Zijin Mining Group Company Limited (2899.HK) Bundle
فهم مصادر الإيرادات المحدودة لشركة Zijin Mining Group Company
تحليل الإيرادات
تعمل شركة Zijin Mining Group Limited بشكل أساسي في قطاع التعدين والمعادن، مع التركيز على الذهب والنحاس والموارد المعدنية الأخرى. يعد فهم تدفقات إيراداتها أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى قياس صحتها المالية.
فهم تدفقات إيرادات Zijin Mining
يمكن تصنيف مصادر الإيرادات الأساسية لشركة Zijin Mining إلى قطاعات مختلفة:
- إنتاج الذهب
- إنتاج النحاس
- الموارد المعدنية الأخرى
- الاستثمارات الأجنبية والمشاريع المشتركة
اعتبارًا من أحدث التقارير، أنتجت شركة Zijin Mining ما يقرب من 120 مليار يوان (حوالي 18.7 مليار دولار أمريكي) في الإيرادات للعام المالي 2022. توزيع الإيرادات حسب القطاع هو كما يلي:
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2022 (مليار يوان صيني) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الذهب | 67 | 55.8% |
| النحاس | 41 | 34.2% |
| معادن أخرى | 12 | 10.0% |
أظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي اتجاهات هامة. في 2021 كان إجمالي الإيرادات حوالي 110 مليار يوان، مما يشير إلى زيادة سنوية تبلغ حوالي 9.1% في عام 2022.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
تعد مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات أمرًا ضروريًا لفهم وضع الشركة في السوق:
- لا يزال إنتاج الذهب هو أكبر مصدر للدخل، حيث ساهم بأكثر من 20% من الناتج المحلي الإجمالي 55% من إجمالي الإيرادات.
- ويأتي النحاس بعد ذلك، مما يعكس الطلب المتزايد بسبب تطبيقاته في السيارات الكهربائية والطاقة المتجددة.
- تُظهر الموارد المعدنية الأخرى، رغم أنها أصغر، إمكانية النمو مع قيام Zijin بتوسيع محفظتها التشغيلية.
والجدير بالذكر أن Zijin ركزت في السنوات الأخيرة على تعزيز قدراتها في إنتاج النحاس بسبب الطلب العالمي المتزايد على النحاس، خاصة في قطاعي التكنولوجيا والطاقة.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
في عام 2022، شهدت شركة Zijin Mining زيادة ملحوظة في إيرادات قطاع النحاس لديها، حيث ارتفعت بنسبة تقريبية 25% مقارنة بالعام السابق. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بزيادة حجم الإنتاج وارتفاع أسعار النحاس العالمية، والتي ارتفعت بسبب قيود سلسلة التوريد في جميع أنحاء العالم.
علاوة على ذلك، ساهمت الأسواق الناشئة والمشاريع المشتركة الدولية في تنوع قاعدة الإيرادات، مما عزز استراتيجية الشركة للتخفيف من المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار المعادن الثمينة.
إن الاستثمارات المستمرة في الابتكارات التكنولوجية وممارسات التعدين المستدامة قد وضعت Zijin في وضع إيجابي ضد المنافسين، مما قد يعزز الاستقرار في تدفقات الإيرادات للمضي قدمًا.
نظرة عميقة على الربحية المحدودة لشركة Zijin Mining Group Company
مقاييس الربحية
أظهرت شركة Zijin Mining Group Company Limited (Zijin) مقاييس ربحية كبيرة خلال السنوات الأخيرة، مما يعكس صحتها المالية القوية في قطاع التعدين. فيما يلي تفصيل تفصيلي لمقاييس الربحية والاتجاهات والمقارنات.
هامش الربح الإجمالي لأن Zijin أظهر مسارًا تصاعديًا. اعتبارًا من عام 2022، تم الإبلاغ عن هامش الربح الإجمالي عند 42.7%، من 40.5% في عام 2021. ويشير هذا إلى تحسن إدارة التكاليف والكفاءة التشغيلية.
هامش الربح التشغيلي كما أظهرت نموا إيجابيا، حيث وصلت 28.9% في عام 2022 مقارنة ب 26.0% في عام 2021. ويمكن أن تعزى هذه الزيادة إلى الضوابط الفعالة للتكاليف وارتفاع الإيرادات نتيجة لزيادة معدلات الإنتاج.
ال هامش صافي الربح لأن زيجين جدير بالملاحظة، واقفًا عند 19.2% في عام 2022، ارتفاعًا من 16.5% في العام السابق. يعد هذا النمو مؤشرًا واضحًا على عمليات Zijin المربحة، مما يعزز قيمة المساهمين.
| سنة | هامش الربح الإجمالي (%) | هامش الربح التشغيلي (%) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 42.7 | 28.9 | 19.2 |
| 2021 | 40.5 | 26.0 | 16.5 |
| 2020 | 38.2 | 23.7 | 15.4 |
عند مقارنتها بمتوسطات الصناعة، فإن مقاييس ربحية Zijin أعلى بشكل عام من معايير القطاع. يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي للصناعة حوالي 35%، بينما يبلغ هامش الربح التشغيلي حوالي 25%. تتفوق Zijin في الأداء على هذه المعايير، مما يعكس قدرتها التنافسية.
فيما يتعلق بالكفاءة التشغيلية، قامت Zijin بتنفيذ العديد من الاستراتيجيات لتعزيز الهوامش الإجمالية. وقد ركزت الشركة على تحسين عملية الإنتاج وتحقيق وفورات الحجم، مما ساهم في تحسينها الهامش الإجمالي. على سبيل المثال، في عام 2022، نجحت Zijin في خفض تكاليف إنتاجها تقريبًا 6%مما يسمح لها بالاحتفاظ بجزء أعلى من الإيرادات كربح.
بشكل عام، تؤكد مقاييس الربحية القوية لمجموعة Zijin Mining Group والإدارة الفعالة للتكاليف على قوتها المالية ومكانتها في مشهد التعدين التنافسي.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Zijin Mining Group Limited بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
تتمتع شركة Zijin Mining Group Company Limited بحضور كبير في قطاع التعدين، وترتبط صحتها المالية ارتباطًا وثيقًا بكيفية إدارة مستويات الديون والأسهم. اعتبارًا من أحدث التقارير، يبلغ إجمالي ديون Zijin Mining تقريبًا 45.6 مليار ين (حول 7.2 مليار دولار)، والتي تشتمل على مكونات طويلة الأجل وقصيرة الأجل. ويبلغ دينها قصير الأجل حوالي 19.8 مليار ين والديون طويلة الأجل بحوالي 25.8 مليار ين.
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة 1.15مما يشير إلى اتباع نهج متوازن فيما يتعلق بهيكل رأس المال. وبالمقارنة، فإن متوسط الصناعة لشركات التعدين هو تقريبا 0.85. يسلط هذا الوضع الضوء على أن Zijin Mining تتمتع بقدر أكبر قليلاً من الاستدانة من نظيراتها، مما يؤكد اعتمادها على الديون لتمويل أنشطة النمو والتوسع.
في الآونة الأخيرة، أصدرت شركة Zijin Mining سندات بقيمة 10 مليار ين في السوق المحلية لإعادة تمويل الديون القائمة ودعم المشاريع الجديدة. التصنيف الائتماني الحالي من وكالة موديز يقف عند با3، مما يشير إلى تصنيف من الدرجة الاستثمارية، في حين صنفته وكالة ستاندرد آند بورز عند بي بي بي-. وتعكس هذه التصنيفات قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية.
نشطت Zijin في موازنة تمويل ديونها مع تمويل الأسهم. وكجزء من استراتيجيتها، قامت الشركة بجمع ما يقرب من 15 مليار ين في حقوق الملكية من خلال إصدار حقوق أولوية في السنة المالية الماضية. ولا يساعد هذا النهج في تخفيف المخاطر المالية المرتبطة بالرافعة المالية العالية فحسب، بل يساعد أيضًا في وضع الشركة بشكل جيد للاستثمارات المستقبلية في مشاريع التعدين الجديدة.
| مكون الدين | المبلغ (مليار ين) | المبلغ (مليار دولار) |
|---|---|---|
| الديون قصيرة الأجل | 19.8 | 3.1 |
| الديون طويلة الأجل | 25.8 | 4.1 |
| إجمالي الديون | 45.6 | 7.2 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.15 | لا يوجد |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.85 | لا يوجد |
| إصدار السندات الأخيرة | 10.0 | 1.57 |
| ارتفعت الأسهم | 15.0 | 2.36 |
باختصار، فإن نهج Zijin Mining في التمويل من خلال مزيج من الديون والأسهم يسمح لها بالحفاظ على النمو مع إدارة المخاطر. تلعب القرارات الإستراتيجية للشركة فيما يتعلق بإصدار الديون وتمويل الأسهم دورًا حاسمًا في عملياتها المستمرة وخطط التوسع في صناعة التعدين التنافسية.
تقييم السيولة لشركة Zijin Mining Group Limited
تقييم سيولة شركة Zijin Mining Group Limited
أظهرت Zijin Mining Group Company Limited وضعًا قويًا للسيولة في التقييمات المالية الأخيرة. وتقف النسبة الحالية، وهي مؤشر على الصحة المالية على المدى القصير، عند مستوى 1.45 اعتبارًا من آخر فترة تقرير. وهذا يشير إلى أنه مقابل كل يوان من الخصوم المتداولة، فإن الشركة لديها 1.45 يوان في الأصول المتداولة. أما النسبة السريعة، التي تستثني المخزونات من الأصول المتداولة، فهي أقل قليلاً عند 1.20مما يشير إلى وجود أصول سائلة كافية لتغطية الالتزامات الفورية.
عند مراجعة اتجاهات رأس المال العامل، أبلغت شركة Zijin Mining عن رأس مال عامل يبلغ حوالي 12 مليار ين في السنة المالية الماضية. ويمثل هذا زيادة على أساس سنوي قدرها 15%مما يعكس الإدارة الفعالة للذمم المدينة والدائنة إلى جانب النمو في الاحتياطيات النقدية.
يكشف بيان التدفق النقدي عن رؤى شاملة حول سيولة الشركة عبر الأنشطة المختلفة:
| نشاط التدفق النقدي | آخر سنة (مليار ين) | العام السابق (مليار ين) | % التغيير |
|---|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | 22 | 18 | 22% |
| استثمار التدفق النقدي | (8) | (6) | 33% |
| تمويل التدفق النقدي | (4) | (3) | 33% |
أظهر التدفق النقدي التشغيلي نموًا قويًا، حيث ارتفع من 18 مليار ين ل 22 مليار ين، مدفوعة في المقام الأول بارتفاع الإيرادات والإدارة الفعالة للتكاليف. ومع ذلك، فإن التدفق النقدي الاستثماري يعكس صافي التدفق الخارجي لـ 8 مليار ينمما يشير إلى الاستثمارات المستمرة في الأصول والمشاريع الضرورية للنمو المستقبلي. تُظهر اتجاهات التدفق النقدي التمويلي تدفقًا خارجيًا ثابتًا يتماشى مع مدفوعات الأرباح وخدمة الديون.
وعلى الرغم من هذه المؤشرات الإيجابية، هناك مخاوف محتملة تتعلق بالسيولة. وقد يؤدي التدفق النقدي الاستثماري الكبير إلى الضغط على الموارد النقدية المتاحة. بالإضافة إلى ذلك، إذا انخفضت أسعار السلع العالمية بشكل كبير، فقد يكون هناك تأثير سلبي على التدفقات النقدية التشغيلية، مما قد يؤثر على وضع السيولة العام.
بشكل عام، تشير مقاييس السيولة لدى Zijin Mining إلى أنه على الرغم من أن الشركة حاليًا في وضع جيد للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل، إلا أن المراقبة المستمرة للتدفقات النقدية وظروف السوق تظل ضرورية للحفاظ على الصحة المالية.
هل شركة Zijin Mining Group Limited مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
Zijin Mining Group Company Limited (SEHK: 2899) هي شركة بارزة في قطاع التعدين، وتركز على الذهب والنحاس والموارد المعدنية الأخرى. غالبًا ما يبحث المستثمرون عن مقاييس كمية لتقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها. تشمل المقاييس الرئيسية لهذا التقييم نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسب التقييم
اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة Zijin Mining عن مقاييس التقييم التالية:
| متري | القيمة |
|---|---|
| السعر إلى الأرباح (P / E) | 11.3 |
| السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية) | 1.5 |
| قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) | 7.2 |
وبالمقارنة، فإن متوسط نسبة السعر إلى الربحية لشركات التعدين هو تقريبًا 14.5، مما يشير إلى أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Zijin Mining تشير إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها. وتدعم نسبة السعر إلى القيمة الدفترية أيضًا هذا التقييم، حيث أنها أقل من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 2.0.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر سهم Zijin تقلبًا كبيرًا. وصل السهم إلى أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا 6.00 دولار هونج كونج وأعلى مستوى في 52 أسبوعًا 9.50 دولار هونج كونج. اعتبارًا من آخر يوم تداول، كان سعر السهم تقريبًا 8.10 دولار هونج كونج، مما يعكس زيادة سنوية تبلغ حوالي 20%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
أعلنت شركة Zijin Mining عن توزيع أرباح بقيمة 0.25 دولار هونج كونج للسهم الواحد للعام المالي 2022، مما أدى إلى عائد أرباح يبلغ حوالي 3.1%. تمثل هذه الأرباح نسبة دفع تقريبية 30% على أساس ربحية الشركة للسهم الواحد 0.84 دولار هونج كونج.
إجماع المحللين
تشير معنويات المحللين الحالية إلى توقعات حذرة ومتفائلة لشركة Zijin Mining. متوسط التصنيف المتفق عليه من المحللين الماليين هو "شراء"، مع حوالي 65% من المحللين الذين يوصون بالسهم كشراء، و 25% اقتراح تعليق. فقط 10% من المحللين يصنفون السهم على أنه بيع، مما يشير إلى الثقة العامة في آفاق نمو الشركة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Zijin Mining Group Limited
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Zijin Mining Group Limited
تعمل شركة Zijin Mining Group Company Limited في بيئة معقدة تتميز بالعديد من عوامل الخطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية وفعاليتها التشغيلية. ويجب أن يكون المستثمرون على دراية بهذه المخاطر لتقييم مدى تعرضهم لها واتخاذ قرارات مستنيرة.
Overview من عوامل الخطر
تم تحديد المخاطر الرئيسية التالية باعتبارها خطيرة بالنسبة لشركة Zijin Mining:
- مسابقة الصناعة: تتميز صناعة التعدين بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس كبار اللاعبين مثل Barrick Gold وNewmont Corporation وRio Tinto بنشاط على حصة السوق. تبلغ القيمة السوقية لشركة Zijin اعتبارًا من أكتوبر 2023 تقريبًا 118.5 مليار يوان صيني.
- التغييرات التنظيمية: يخضع قطاع التعدين لأنظمة صارمة فيما يتعلق بحماية البيئة وقوانين العمل. قد تفرض التغييرات الأخيرة في اللوائح البيئية الصينية تكاليف امتثال إضافية على شركة Zijin، مما قد يؤثر على الربحية.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار السلع الأساسية، وخاصة الذهب والنحاس والمعادن الأخرى، بشكل مباشر على الإيرادات. اعتبارًا من سبتمبر 2023، بلغ متوسط أسعار الذهب حوالي 1,950 دولار أمريكي للأوقية، بينما بلغت أسعار النحاس تقريبًا 3.70 دولار أمريكي لكل رطل.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
سلطت تقارير الأرباح الأخيرة والإيداعات الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- المخاطر التشغيلية: واجهت Zijin تحديات تتعلق بالكفاءة التشغيلية وتكامل الأصول المكتسبة. كما تشكل المخاطر الكامنة في قطاع التعدين، مثل أعطال المعدات والمخاطر الجيولوجية، تهديدات مستمرة.
- المخاطر المالية: اعتبارًا من أحدث تقرير ربع سنوي، أبلغت Zijin عن إجمالي ديون قدرها 64.2 مليار يوان صيني، تترجم إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.46. ومن الممكن أن تؤدي مستويات الديون المرتفعة إلى الحد من المرونة المالية وزيادة تكاليف الاقتراض.
- المخاطر الاستراتيجية: استراتيجيات التوسع في الأسواق الخارجية تعرض Zijin للمخاطر الجيوسياسية والتأخير المحتمل للمشروع. قد يواجه الاستثمار في المواقع الدولية عقبات غير متوقعة، مما يزيد من حالة عدم اليقين.
استراتيجيات التخفيف
نفذت Zijin Mining عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- التنويع: قامت الشركة بتنويع محفظتها من خلال الاستثمار في مزيج من قطاعات التعدين، بما في ذلك الذهب والنحاس والليثيوم، لتوزيع المخاطر وتقليل الاعتماد على أي سلعة واحدة.
- معايير السلامة العالية: تلتزم Zijin بالحفاظ على معايير السلامة والتشغيل العالية لتقليل المخاطر التشغيلية وتعزيز سلامة العمال، وبالتالي تقليل المسؤوليات المحتملة.
- إدارة مالية قوية: تركز الشركة على الحفاظ على ميزانية عمومية قوية لدعم التزامات ديونها واحتياجاتها التشغيلية. تهدف Zijin إلى تحقيق هامش ربح صافي يزيد عن 20% في العام المالي الحالي كجزء من استراتيجية الإدارة المالية.
جدول التعرض للمخاطر
| عامل الخطر | الوصف | مستوى التأثير (1-5) | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية من عمال المناجم الراسخين تؤثر على حصة السوق. | 4 | تنويع عروض المنتجات. |
| التغييرات التنظيمية | من المحتمل أن تؤدي القوانين البيئية الأكثر صرامة إلى زيادة التكاليف التشغيلية. | 4 | الاستثمار في الامتثال والتقنيات الخضراء. |
| تقلبات أسعار السلع الأساسية | التقلبات في أسعار الذهب والنحاس تؤثر على الإيرادات. | 5 | استراتيجيات التحوط لإدارة مخاطر الأسعار. |
| المخاطر التشغيلية | احتمالية حدوث عطل في المعدات أو وقوع حوادث تؤثر على الإنتاج. | 3 | معايير السلامة العالية وجداول الصيانة الدورية. |
| المخاطر الاستراتيجية | العوامل الجيوسياسية التي تؤثر على الاستثمارات الخارجية. | 3 | تقييم شامل للمخاطر قبل الاستثمارات الجديدة. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Zijin Mining Group Limited
فرص النمو
تشهد شركة Zijin Mining Group Company Limited العديد من فرص النمو الرئيسية التي يمكن أن تعزز مسارها المالي بشكل كبير. فيما يلي المحركات الرئيسية للنمو والتوقعات والمبادرات الإستراتيجية والمزايا التنافسية التي تضع الشركة في طريق النجاح المستقبلي.
محركات النمو الرئيسية
أحد محركات النمو الأساسية لشركة Zijin Mining هو أسلوبها العدواني استراتيجية التوسع. وركزت الشركة على زيادة طاقتها التعدينية، مما أدى إلى ارتفاع مستويات الإنتاج. في عام 2021، أبلغت Zijin عن إجمالي إنتاج الذهب تقريبًا 1.83 مليون أوقية، زيادة كبيرة من 1.66 مليون أوقية في عام 2020. بالإضافة إلى ذلك، تستهدف Zijin طاقة إنتاجية إجمالية للذهب تبلغ 2.5 مليون أوقية بحلول عام 2025.
وقد أظهرت الشركة أيضًا تركيزًا على تنويع محفظتها الاستثمارية من خلال عمليات الاستحواذ. استحوذت Zijin على حصة مسيطرة في منجم النحاس والذهب الصربي آر تي بي بور، في عام 2018، والذي كان مساهما كبيرا في إيراداتها. وصلت إيرادات الشركة من إنتاج الذهب والنحاس 36.5 مليار يوان صيني في عام 2022، مما يعكس تأثير الاستحواذات الاستراتيجية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
يتوقع المحللون أن تستمر إيرادات Zijin في النمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ تقريبًا 8% من 2023 إلى 2026وذلك بفضل زيادة كفاءة الإنتاج وارتفاع أسعار السلع الأساسية. حددت الشركة أيضًا هدفًا للإيرادات قدره 60 مليار يوان صيني بحلول عام 2025، مع التركيز على التحسينات التشغيلية وإدارة التكاليف.
تقديرات الأرباح
بالنسبة للسنة المالية 2023، يتوقع المحللون ربحية السهم (EPS). 1.20 يوان صيني، من 1.05 يوان صيني في عام 2022. وبحلول عام 2024، من المتوقع أن يرتفع العائد على السهم أكثر إلى 1.35 يوان صيني. ويتوافق هذا الاتجاه التصاعدي مع الزيادات المتوقعة في الطاقة الإنتاجية وأداء سوق السلع الأساسية.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
شاركت شركة Zijin Mining في العديد من المبادرات الإستراتيجية التي تتضمن شراكات مع شركات التكنولوجيا لتعزيز كفاءة التعدين. في عام 2023، أعلنت Zijin عن تعاونها مع أحد مزودي التكنولوجيا الرائدين للتكامل الذكاء الاصطناعي والأتمتة في عملياتها، بهدف خفض التكاليف عن طريق 15% خلال الثلاث سنوات القادمة.
علاوة على ذلك، تواصل الشركة استكشاف المشاريع المشتركة في البلدان ذات الرواسب المعدنية الغنية، ولا سيما في أفريقيا وأمريكا الجنوبية، مستهدفة على الأقل ثلاث شراكات جديدة بحلول عام 2025. ومن المتوقع أن توفر هذه المبادرات لشركة Zijin إمكانية الوصول إلى الموارد غير المستغلة والأسواق الجديدة.
المزايا التنافسية
تتمتع Zijin Mining بالعديد من المزايا التنافسية التي تعزز آفاق نموها. وبفضل وجود علامتها التجارية الراسخة في قطاع التعدين وسجلها القوي في التنفيذ التشغيلي، تحافظ الشركة على مكانتها القوية الموقف النقدي. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أبلغت Zijin عن احتياطيات نقدية تبلغ حوالي 22 مليار يوان صينيمما يسمح بالاستثمار المرن في المشاريع الجديدة.
كما أن حجم عمليات الشركة يوفر لها وفورات الحجم، مما يجعلها قادرة على تقليل التكاليف وتعظيم الهوامش. وفقًا للتقارير المالية الأخيرة، بلغ هامش التشغيل لشركة Zijin 20%، متفوقة على العديد من أقرانها في قطاع التعدين.
| المقياس المالي | 2022 | 2023 (متوقع) | 2024 (متوقع) |
|---|---|---|---|
| إنتاج الذهب (مليون أوقية) | 1.83 | 1.90 | 2.00 |
| إجمالي الإيرادات (مليار يوان صيني) | 36.5 | 50 | 60 |
| ربحية السهم (اليوان الصيني) | 1.05 | 1.20 | 1.35 |
| هامش التشغيل (%) | 20 | 22 | 23 |
| الاحتياطيات النقدية (مليار يوان صيني) | 20 | 22 | 25 |
Zijin Mining Group Company Limited (2899.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.