Ninety One Group (N91.L) Bundle
فهم تدفقات إيرادات المجموعة الواحدة والتسعون
تحليل الإيرادات
وضعت Ninety One Group نفسها كلاعب بارز في مجال إدارة الاستثمار، مع مجموعة متنوعة من مصادر الإيرادات التي تساهم في صحتها المالية. يعد فهم تدفقات الإيرادات هذه أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى قياس أداء الشركة.
فهم مصادر إيرادات مجموعة Ninety One Group
يمكن تصنيف مصادر الإيرادات الأساسية لمجموعة Ninety One Group إلى:
- رسوم الإدارة
- رسوم الأداء
- رسوم المعاملات
- الخدمات الاستشارية
في السنة المالية المنتهية في مارس 2023، أبلغت Ninety One عن إجمالي إيرادات قدره 1.052 مليار جنيه استرليني، حيث تمثل الرسوم الإدارية الحصة الأكبر بحوالي 74% من إجمالي الإيرادات.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي اتجاهات واعدة. وفي العام المالي 2022، بلغت الإيرادات 943 مليون جنيه استرلينيمما يشير إلى معدل نمو يبلغ حوالي 11.6% في السنة المالية 2023. تكشف اتجاهات النمو التاريخية عن حركة صعودية متسقة، كما هو موضح أدناه:
| السنة المالية | إجمالي الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| 2021 | £832 | لا يوجد |
| 2022 | £943 | 13.3% |
| 2023 | £1,052 | 11.6% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي إيرادات Ninety One Group في السنة المالية 2023 هي كما يلي:
- الاستثمار في الأسهم: 45%
- استثمار الدخل الثابت: 30%
- الاستثمار متعدد الأصول: 15%
- الأصول الحقيقية: 10%
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
أحد التغييرات الهامة التي لوحظت في تدفقات الإيرادات هو زيادة المساهمة من رسوم الأداء، والتي ارتفعت بنسبة 17% على أساس سنوي، مما يعكس الأداء الاستثماري القوي في مختلف الصناديق. وعلى العكس من ذلك، شهدت رسوم المعاملات انخفاضًا طفيفًا بسبب انخفاض أحجام التداول، التي انخفضت بنسبة 5% للعام المالي 2023 مقارنة بالعام السابق.
وبشكل عام، فإن نموذج إيرادات Ninety One المتنوع، جنبًا إلى جنب مع النمو الاستراتيجي في القطاعات الرئيسية، يضع الشركة في موضع تحقيق النجاح المستمر في سوق تنافسية.
الغوص العميق في ربحية مجموعة Ninety One Group
مقاييس الربحية
أظهرت شركة Ninety One Group، إحدى الشركات البارزة في مجال إدارة الاستثمار، أداءً ماليًا قويًا يتميز بمقاييس ربحية متنوعة. إن فهم هذه المقاييس يوفر للمستثمرين رؤى أساسية حول الكفاءة التشغيلية للشركة والصحة العامة.
فيما يلي مقاييس الربحية الرئيسية لمجموعة Ninety One Group:
- هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للسنة المالية المنتهية في مارس 2023، أبلغت Ninety One عن هامش ربح إجمالي قدره 67%.
- هامش الربح التشغيلي: وتم تسجيل هامش الربح التشغيلي عند 40% لنفس الفترة.
- هامش صافي الربح: بلغ هامش الربح الصافي لشركة Ninety One 30%.
فيما يتعلق بالاتجاهات، دعونا نلقي نظرة على التغيرات السنوية في هوامش الربحية:
| سنة | هامش الربح الإجمالي | هامش الربح التشغيلي | هامش صافي الربح |
|---|---|---|---|
| 2021 | 65% | 38% | 28% |
| 2022 | 66% | 39% | 29% |
| 2023 | 67% | 40% | 30% |
عند مقارنة نسب الربحية هذه مع متوسطات الصناعة، تبرز Ninety One Group. يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي لصناعة إدارة الاستثمار تقريبًا 60%، والذي يسلط الضوء على إجمالي أرباح Ninety One القوية. وبالمثل، يميل متوسط الصناعة لهامش الربح التشغيلي إلى التأرجح 35%مما يشير إلى الإدارة التشغيلية الفعالة لـ Ninety One.
علاوة على ذلك، ومن منظور هامش الربح الصافي، فإن متوسط الصناعة موجود 25%، وضع واحد وتسعون في وضع مناسب. ويشير هذا إلى الأداء القوي للسوق وممارسات إدارة التكاليف الفعالة التي تحقق عوائد أعلى من المتوسط.
ومن خلال تحليل الكفاءة التشغيلية، نجحت شركة Ninety One في الحفاظ على اتجاه هامش الربح الإجمالي. وتوضح الزيادة المستمرة في هامش الربح الإجمالي على مدى السنوات الثلاث الماضية التدابير الفعالة للتحكم في التكاليف واستراتيجيات التسعير المعمول بها.
- إدارة التكلفة: للعام المالي 2023 تمثل إجمالي المصاريف التشغيلية 27% من الإيرادات، وعرض الإدارة الفعالة للتكاليف.
- اتجاهات هامش الربح الإجمالي: يسلط الاتجاه التصاعدي في الهوامش الإجمالية الضوء على قدرة Ninety One على تحسين عروض خدماتها وزيادة الطلب، وبالتالي تعزيز الربحية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم مجموعة تسعين واحد بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
تُظهر Ninety One Group، وهي شركة إدارة استثمار بارزة، توازنًا استراتيجيًا في تمويل الديون والأسهم، وهو أمر بالغ الأهمية لفهم صحتها المالية. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، تعرض الشركة مزيجًا من الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل، مما يسمح بإدارة رأس المال بشكل مرن.
اعتبارًا من مارس 2023، أبلغت مجموعة Ninety One Group عن إجمالي ديون يبلغ تقريبًا 116 مليون جنيه استرليني، ويشمل كلا من الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. من هذا المجموع حوالي 24 مليون جنيه استرليني يتم تصنيفها على أنها ديون قصيرة الأجل، وتستخدم في المقام الأول لتلبية الاحتياجات التشغيلية. الباقي 92 مليون جنيه استرليني تمثل الديون طويلة الأجل، والتي تستخدم عادة للاستثمارات الاستراتيجية ومبادرات النمو.
تحتفظ الشركة بنسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.32، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 0.75. وتشير هذه النسبة المنخفضة إلى اتباع نهج محافظ في الاستفادة من الموارد المالية وتشير إلى تمويل قوي للأسهم مقارنة بمستويات ديونها.
يتضمن النشاط الأخير في هيكل ديون مجموعة Ninety One Group إصدار سندات ناجحًا في أوائل عام 2023، مما أدى إلى رفعها 50 مليون جنيه استرليني لتعزيز السيولة ودعم خطط التوسع. وقد حصلت الشركة على تصنيف ائتماني قدره بي بي+ من ستاندرد آند بورز، مما يعكس وضعها المالي المستقر ومستويات الديون التي يمكن التحكم فيها.
قامت مجموعة Ninety One Group بموازنة تمويلها بشكل استراتيجي من خلال مزيج من الديون والأسهم. تفضل الشركة تمويل الأسهم لمشاريع النمو، مع استخدام الديون لتحسين تكاليف رأس المال. وقد سمح هذا التوازن لـ Ninety One بدعم استراتيجياتها الاستثمارية دون الإفراط في الاستدانة، والحفاظ على الاستقرار المالي وسط تقلبات السوق.
| نوع الدين | المبلغ (مليون جنيه استرليني) | نسبة إجمالي الدين |
|---|---|---|
| الديون قصيرة الأجل | 24 | 21% |
| الديون طويلة الأجل | 92 | 79% |
| إجمالي الديون | 116 | 100% |
في الختام، فإن النهج الحكيم الذي تتبعه مجموعة Ninety One Group في التمويل - إلى جانب انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية والتصنيف الائتماني القوي - يضعها في وضع إيجابي للنمو على المدى الطويل، مما يجعلها اعتبارًا جذابًا للمستثمرين المحتملين.
تقييم سيولة المجموعة الواحدة والتسعون
تقييم سيولة المجموعة الواحدة والتسعون
عرضت Ninety One Group مراكز سيولة كبيرة تعتبر ضرورية للمستثمرين لتقييمها. تقدم المؤشرات الرئيسية مثل النسبة الحالية والنسبة السريعة نظرة ثاقبة لقدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.
تبلغ النسبة الحالية لمجموعة Ninety One Group اعتبارًا من آخر سنة مالية 1.45. تشير هذه النسبة إلى أنه مقابل كل راند في الالتزامات المتداولة، تمتلك الشركة 1.45 راند في الأصول المتداولة. وعلى العكس من ذلك، يتم تسجيل النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، عند 1.10مما يشير إلى وجود سيولة قوية مع وجود احتياطي لتغطية الالتزامات المالية الفورية.
اتجاهات رأس المال العامل
تعد إدارة رأس المال العامل جانبا حاسما من جوانب السيولة. في أحدث النتائج المالية، أبلغت Ninety One Group عن رأس مال عامل يبلغ تقريبًا 150 مليون جنيه استرليني. ويبين هذا الرقم اتجاها إيجابيا، حيث زاد من 120 مليون جنيه استرليني في العام السابق، مما يدل على كفاءة تشغيلية قوية. ويعزى النمو في رأس المال العامل إلى تحسن تحصيل الذمم المدينة والإدارة الحكيمة للمخزون.
بيانات التدفق النقدي Overview
يوفر تحليل بيانات التدفق النقدي مزيدًا من الأفكار حول ديناميكيات السيولة لدى Ninety One Group. يبلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية 85 مليون جنيه استرلينيمما يعكس الأداء التشغيلي السليم وقدرات توليد النقد المتسقة. تم الإبلاغ عن التدفق النقدي للاستثمار، مدفوعًا في المقام الأول بالاستثمارات الإستراتيجية في التكنولوجيا المالية 30 مليون جنيه استرليني. وفي الوقت نفسه، إجمالي التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية، والذي يتضمن مدفوعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم 25 مليون جنيه استرليني.
| فئة التدفق النقدي | المبلغ (مليون جنيه استرليني) |
|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | 85 |
| استثمار التدفق النقدي | -30 |
| تمويل التدفق النقدي | -25 |
| صافي التدفق النقدي | 30 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وبمراجعة وضع السيولة، هناك مخاوف قليلة فيما يتعلق بقدرة Ninety One Group على إدارة الالتزامات قصيرة الأجل. تشير النسب الحالية والسريعة الجيدة إلى قدرة قوية على تغطية الالتزامات. ومع ذلك، فمن المهم الإشارة إلى أن الشركة شهدت زيادة طفيفة في النفقات التشغيلية، مما قد يضغط على السيولة إذا استمرت الاتجاهات. ومع ذلك، من المتوقع أن يؤدي توليد النقد للشركة من العمليات إلى تخفيف هذه المخاطر، مما يوفر حماية ضد التقلبات المحتملة.
هل المجموعة الواحدة والتسعون مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يمكن تقييم تقييم Ninety One Group باستخدام نسب مالية مختلفة توفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها في السوق. تشمل المقاييس الرئيسية نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
اعتبارًا من أكتوبر 2023، تم تسجيل النسب التالية لمجموعة Ninety One Group:
- نسبة السعر إلى الربحية: 15.3
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 2.8
- نسبة EV/EBITDA: 12.9
أظهر سعر سهم Ninety One Group اتجاهات متقلبة على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. افتتح السهم عند 1.25 جنيه إسترليني في أكتوبر 2022 وأغلق عند 1.58 جنيه إسترليني في أكتوبر 2023، مما يعكس زيادة سنوية تبلغ حوالي 26.4%.
| الفترة | سعر الافتتاح (جنيه استرليني) | سعر الإغلاق (جنيه استرليني) | تغير السعر (٪) |
|---|---|---|---|
| أكتوبر 2022 | 1.25 | 1.58 | 26.4 |
| أكتوبر 2021 | 1.35 | 1.25 | -7.4 |
تشير نسبة توزيع الأرباح ونسبة التوزيع أيضًا إلى الحالة المالية للشركة. حاليًا، لدى Ninety One Group عائد أرباح قدره 4.2% مع نسبة دفع 45%.
| متري | القيمة |
|---|---|
| عائد الأرباح | 4.2% |
| نسبة الدفع | 45% |
يعكس إجماع المحللين حاليًا مشاعر مختلطة فيما يتعلق بتقييم أسهم Ninety One Group. وفقًا للتقارير الأخيرة، فإن التصنيف الإجماعي هو كما يلي:
- شراء: 6 محللين
- عقد: 4 محللين
- بيع: 2 محللين
تشير هذه البيانات إلى توقعات إيجابية عامة لمجموعة Ninety One Group، على الرغم من ضرورة توخي الحذر اعتمادًا على ظروف السوق وأداء الشركة في المستقبل.
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة تسعين واحد
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة تسعين واحد
إن Ninety One Group، باعتبارها شركة بارزة في مجال إدارة الاستثمار، معرضة لمختلف عوامل المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على صحتها المالية. إن فهم هذه المخاطر أمر بالغ الأهمية للمستثمرين لاتخاذ قرارات مستنيرة.
المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه الشركة مخاطر كبيرة ناجمة عن العمليات الداخلية وبيئة السوق الأوسع. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: تتميز صناعة إدارة الأصول بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. تواجه شركة Ninety One منافسة من كل من الشركات التقليدية والوافدين الجدد في مجال التكنولوجيا المالية.
- التغييرات التنظيمية: يمكن للمشهد التنظيمي المتطور أن يخلق تحديات تتعلق بالامتثال. تتطلب التحديثات التنظيمية الأخيرة في مختلف الولايات القضائية من الشركات التكيف بسرعة للحفاظ على معايير الامتثال.
- ظروف السوق: تؤثر فترات الركود الاقتصادي وتقلبات السوق بشكل مباشر على أداء الاستثمار وطلب العملاء، مما يؤدي إلى تقلبات في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
سلطت تقارير الأرباح الأخيرة لشركة Ninety One الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- المخاطر التشغيلية: هناك خطر سوء الإدارة أو الفشل التشغيلي الذي قد يؤدي إلى تعطيل خدمات العملاء أو يؤدي إلى خسائر مالية. على سبيل المثال، تشكل تهديدات الأمن السيبراني مصدر قلق متزايد في القطاع المالي.
- الأداء المالي: بالنسبة للسنة المالية المنتهية في مارس 2023، سجلت شركة Ninety One انخفاضًا في صافي الدخل 8% إلى 151 مليون جنيه إسترليني مقارنة بـ 164 مليون جنيه إسترليني في العام السابق.
- المخاطر الاستراتيجية: تعتمد استراتيجية نمو الشركة على اكتساب المواهب الناجحة والاحتفاظ بها، إلى جانب تطوير منتجات استثمارية مبتكرة. وأي فشل في هذه المجالات يمكن أن يعيق النمو.
استراتيجيات التخفيف
استخدمت Ninety One Group استراتيجيات مختلفة للتخفيف من المخاطر:
- إطار إدارة المخاطر: أنشأت الشركة إطارًا قويًا لإدارة المخاطر يتضمن تقييمات وتدقيقًا منتظمًا لتحديد المخاطر المحتملة ومعالجتها بشكل استباقي.
- التنوع في استراتيجية الاستثمار: ومن خلال تنويع منتجاتها الاستثمارية وانتشارها الجغرافي، تهدف Ninety One إلى تقليل الاعتماد على أي سوق أو استراتيجية واحدة.
- فريق الامتثال التنظيمي: يقوم فريق متخصص بمراقبة التغييرات التنظيمية لضمان الامتثال وتقليل المخاطر القانونية المحتملة.
| عامل الخطر | الوصف | التأثير (مقياس 1-5) | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من الشركات التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية | 4 | التنويع والعروض الفريدة |
| التغييرات التنظيمية | التحديثات المتكررة وتحديات الامتثال | 5 | فريق الامتثال المخصص |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤثر على AUM | 4 | تنويع الاستثمار |
| المخاطر التشغيلية | الفشل التشغيلي أو تهديدات الأمن السيبراني | 3 | إطار قوي لإدارة المخاطر |
| الأداء المالي | انخفاض اتجاهات صافي الدخل | 4 | تدابير مراقبة التكاليف |
يعد فهم عوامل الخطر هذه واستراتيجيات الشركة لمعالجتها أمرًا ضروريًا للمستثمرين المحتملين الذين يقومون بتقييم الصحة المالية لمجموعة Ninety One Group ومسار النمو المستقبلي.
آفاق النمو المستقبلي لمجموعة تسعين واحد
فرص النمو
تواصل Ninety One Group، وهي شركة إدارة استثمار عالمية بارزة، استكشاف سبل مختلفة للنمو. يكشف تحليل آفاق النمو المستقبلي للشركة عن العديد من المحركات الرئيسية.
تحليل محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: في عام 2023، أطلقت Ninety One صندوقين جديدين للاستثمار المستدام، مع التركيز على الطاقة المتجددة والاستثمارات ذات الأثر الاجتماعي. يتماشى هذا مع الطلب المتزايد في السوق على منتجات ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة).
- توسعات السوق: توسعت الشركة في آسيا، مع عمليات في سنغافورة وهونج كونج، مستهدفة سوقًا من المتوقع أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 11.2% من 2022 إلى 2027.
- عمليات الاستحواذ: استحوذت Ninety One على شركة الاستثمار Merian Global Investors ومقرها المملكة المتحدة في عام 2020، مما أضاف ما يقرب من 7 مليارات جنيه استرليني في AUM (الأصول تحت الإدارة) وتنويع قدراتها الاستثمارية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يتوقع المحللون أن تنمو إيرادات Ninety One بنسبة 8% سنويا على مدى السنوات الخمس المقبلة. للسنة المالية المنتهية في مارس 2024، تقدر الإيرادات بـ 700 مليون جنيه استرليني، من 650 مليون جنيه استرليني في عام 2023.
| سنة | الإيرادات (مليون جنيه استرليني) | الأرباح قبل الضريبة (مليون جنيه استرليني) | ربحية السهم (جنيه إسترليني) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 600 | 140 | 0.41 |
| 2023 | 650 | 150 | 0.45 |
| 2024 (متوقع) | 700 | 160 | 0.48 |
| 2025 (متوقع) | 756 | 172 | 0.52 |
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
عقدت Ninety One شراكة مع شركات التكنولوجيا لتعزيز قدراتها في تحليل البيانات. ويهدف هذا التعاون إلى الاستفادة من الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لتحسين عمليات اتخاذ القرار الاستثماري، ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تحسين أداء الاستثمار ورضا العملاء.
المزايا التنافسية
- التعرف القوي على العلامة التجارية: اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، انتهى تسعون واحدًا 137 مليار جنيه استرليني في AUM، مما يجعلها اسمًا معروفًا في مشهد إدارة الاستثمار.
- عروض استثمارية متنوعة: تقدم الشركة مجموعة من المنتجات الاستثمارية، بما في ذلك الأسهم والدخل الثابت واستراتيجيات الأصول المتعددة، والتي تلبي تفضيلات المستثمرين المختلفة.
- التركيز على الاستدامة: بفضل فريق متخصص في الشؤون البيئية والاجتماعية والحوكمة، تكتسب Ninety One قوة جذب في قطاع الاستثمار المستدام، وهو ما يمثل أهمية كبيرة 40% أعمالها الجديدة في عام 2023.
وبينما تتنقل Ninety One في هذه السبل، فإن جهودها المستمرة في ابتكار المنتجات، وتوسيع السوق، والشراكات الإستراتيجية، والاستفادة من المزايا التنافسية تضع الشركة في موقع إيجابي للنمو المستقبلي.
Ninety One Group (N91.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.