Tencent Holdings Limited (0700.HK) Bundle
تاريخ موجز لشركة Tencent Holdings Limited
تأسست شركة Tencent Holdings Limited في 1998 بواسطة ما هواتينج، وتشانغ تشيدونغ، وآخرين، ركزوا في البداية على خدمات المراسلة الفورية. تم تغيير العلامة التجارية لمنتجها الأول، OICQ، لاحقًا إلى QQ، والتي سرعان ما أصبحت واحدة من منصات المراسلة الرائدة في الصين. وبحلول عام 2000، كانت تينسنت قد سجلت أكثر من ذلك 1 مليون المستخدمين.
في 2004، تم طرح شركة Tencent للاكتتاب العام في بورصة هونج كونج بسعر طرح عام أولي (IPO) قدره 3.70 دولار هونج كونج لكل سهم. أثار الاكتتاب العام ما يقرب من 200 مليون دولار أمريكي. منذ ذلك الحين، شهد سعر سهم Tencent ارتفاعًا كبيرًا. اعتبارا من أكتوبر 2023، يتداول السهم حولها هونج كونج 343.
في 2011قامت Tencent بتنويع محفظتها من خلال إطلاق WeChat (Weixin)، الذي يجمع بين ميزات المراسلة والشبكات الاجتماعية والدفع. بحلول نهاية عام 2022، انتهى تطبيق WeChat 1.3 مليار المستخدمين النشطين شهريا. أدى هذا التوسع في وسائل التواصل الاجتماعي إلى تحويل Tencent إلى عملاق تكنولوجي.
لقد أظهر الأداء المالي لشركة Tencent نموًا مستمرًا. إيرادات الشركة في 2022 وصلت 204 مليار يوان (تقريبا 29 مليار دولار)، مع صافي ربح حوالي 40 مليار يوان (تقريبا 5.6 مليار دولار أمريكي). تشمل مصادر الإيرادات الألعاب عبر الإنترنت والشبكات الاجتماعية والمحتوى الرقمي والخدمات المالية.
يلخص الجدول التالي البيانات المالية الرئيسية لشركة Tencent خلال السنوات الخمس الماضية:
| سنة | إجمالي الإيرادات (مليار يوان صيني) | صافي الربح (مليار يوان صيني) | ربحية السهم (يوان) | القيمة السوقية (مليار دولار أمريكي) |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 312.7 | 88.6 | 3.05 | 415 |
| 2019 | 377.3 | 94.4 | 3.38 | 475 |
| 2020 | 482.1 | 159.2 | 5.67 | 565 |
| 2021 | 560.1 | 179.0 | 6.37 | 570 |
| 2022 | 204.0 | 40.0 | 1.43 | 470 |
علاوة على ذلك، ساهمت مجموعة الشركات التابعة والاستثمارات التابعة لشركة Tencent في تعزيز مكانتها في مختلف الأسواق. وتمتلك حصصًا كبيرة في العديد من الشركات، بما في ذلك بايت دانس, أكتيفيجن بليزارد، و ألعاب ملحمية. وقد ساعدت استراتيجية الاستثمار هذه شركة Tencent على البقاء قادرة على المنافسة في صناعة سريعة التطور.
اعتبارا من وقت متأخر 2022 وفي وقت مبكر 2023، واجهت Tencent تدقيقًا تنظيميًا في الصين، مما أثر على أعمالها في مجال الألعاب. ومع ذلك، فإن محفظة الألعاب القوية الخاصة بها، والتي تتضمن عناوين مثل Honor of Kings وPUBG Mobile، لا تزال تمثل جزءًا كبيرًا من إيراداتها، حيث تساهم بحوالي 34% إلى إجمالي الأرباح.
كما أصبحت الاستثمارات في الخدمات السحابية بارزة أيضًا، حيث تم تصنيف Tencent Cloud بين أفضل مقدمي الخدمات في الصين. بحلول نهاية 2022، حققت خدماتها السحابية إيرادات تقريبًا 75 مليار يوان (حول 10 مليار دولار أمريكي)، مما يظهر الطلب القوي على الرغم من تحديات السوق.
بشكل عام، يعكس تطور Tencent من خدمة المراسلة إلى قوة تكنولوجية قدرتها على التكيف وبصيرتها الاستراتيجية في مشهد دائم التغير. وستكون جهودها لتنويع عروضها مع التغلب على التحديات التنظيمية أمرًا بالغ الأهمية بينما تمضي قدمًا في الاقتصاد الرقمي.
من يملك شركة Tencent Holdings Limited؟
تتمتع شركة Tencent Holdings Limited، إحدى أكبر شركات التكنولوجيا في العالم، بهيكل ملكية متنوع يعكس قاعدتها الواسعة من المستثمرين. اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغت القيمة السوقية لشركة Tencent حوالي 465 مليار دولار.
أكبر مساهم هو شركة ناسبرز المحدودة، وهي شركة جنوب أفريقية متعددة الجنسيات، والتي تمتلك حصة كبيرة في شركة تينسنت. ناسبرز يحمل حوالي 30.9% من أسهم Tencent، في المقام الأول من خلال شركتها التابعة Prosus N.V.
ومن بين المستثمرين المؤسسيين الرئيسيين الآخرين ما يلي:
- مجموعة الطليعة: 8.5%
- بلاك روك: 6.7%
- شركة كابيتال ريسيرش للمستثمرين العالميين: 5.5%
- شركة ستيت ستريت: 4.2%
وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة Tencent Holdings Limited:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع الملكية |
|---|---|---|
| ناسبرز المحدودة | 30.9% | المستثمر المؤسسي |
| مجموعة الطليعة | 8.5% | المستثمر المؤسسي |
| بلاك روك | 6.7% | المستثمر المؤسسي |
| شركة كابيتال ريسيرش للمستثمرين العالميين | 5.5% | المستثمر المؤسسي |
| شركة ستيت ستريت | 4.2% | المستثمر المؤسسي |
| المساهمين الآخرين | 44.2% | المستثمرون من القطاعين العام والمؤسساتي |
يمتلك الفريق التنفيذي لشركة Tencent، بقيادة الرئيس التنفيذي Ma Huateng (Pony Ma)، أيضًا حصة أقلية في الشركة، مما يساهم في حوكمتها وتوجيهها الاستراتيجي. ما يملك تقريبا 8.6% من أسهم Tencent، مما يعزز التزام الإدارة بنمو الشركة.
بالإضافة إلى الملكية المؤسسية التقليدية، شهدت Tencent أيضًا اهتمامًا متزايدًا من مستثمري التجزئة، مما يعكس الأداء القوي للشركة وإمكانات النمو في قطاعات الألعاب ووسائل التواصل الاجتماعي والتكنولوجيا المالية. شهد سعر سهم Tencent ارتفاعًا كبيرًا قدره 55% منذ عام حتى الآن اعتبارًا من أكتوبر 2023، مما يظهر ثقة المستثمرين وسط التوسعات المستمرة.
والجدير بالذكر أن شركة Tencent انخرطت في سلسلة من الاستثمارات والشراكات الإستراتيجية، مما أدى إلى توسيع نفوذها في مختلف قطاعات التكنولوجيا. وتشمل هذه الاستثمارات في شركات مثل مجموعة البحر و ألعاب ملحمية، والمساهمة في محفظتها المتنوعة مع تعزيز قدرتها التنافسية.
بيان مهمة Tencent Holdings Limited
تهدف Tencent Holdings Limited إلى تحسين نوعية الحياة من خلال خدمات الإنترنت. ويلخص بيان مهمة الشركة التزامها بأن تصبح مزود خدمة الإنترنت الأكثر ثقة في العالم. ويشمل ذلك الابتكارات في مجال الاتصالات والترفيه، والتي تعد جزءًا لا يتجزأ من منصاتها وخدماتها المختلفة.
تركز المكونات الأساسية لبيان مهمة Tencent على ثلاث ركائز: تجربة المستخدم، وخلق القيمة، والابتكار التكنولوجي. تؤكد Tencent على خلق قيمة اجتماعية من خلال إثراء الحياة والحفاظ على نهج يركز على المستخدم في عروض منتجاتها.
المقاييس المالية الرئيسية
| السنة المالية | الإيرادات (مليار يوان صيني) | صافي الربح (مليار يوان صيني) | القيمة السوقية (تريليون يوان صيني) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 85.9 | 39.5 | 5.1 |
| 2021 | 86.8 | 33.0 | 6.0 |
| 2020 | 70.0 | 30.5 | 5.5 |
| 2019 | 60.2 | 28.8 | 4.5 |
قطاعات الأعمال
تعمل Tencent في العديد من القطاعات الرئيسية التي تعكس مهمتها. تشمل هذه القطاعات الشبكات الاجتماعية والألعاب عبر الإنترنت والتكنولوجيا المالية وخدمات الأعمال. يلعب كل قطاع دورًا حاسمًا في تحقيق مهمة Tencent المتمثلة في ربط المستخدمين وإنشاء القيمة.
توزيع الإيرادات حسب القطاع (2022)
| شريحة | الإيرادات (مليار يوان صيني) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الشبكات الاجتماعية | 45.5 | 53% |
| العاب اون لاين | 37.5 | 44% |
| التكنولوجيا المالية وخدمات الأعمال | 12.9 | 15% |
المبادرات الاستراتيجية
تواصل Tencent الاستثمار بكثافة في البحث والتطوير (R&D) لدعم مهمتها. وفي عام 2022، خصصت Tencent ما يقرب من 39.8 مليار يوان صيني للبحث والتطوير، وهو ما يمثل حوالي 46.3% من صافي أرباحها.
ويتجلى التزام الشركة بالاستدامة والمسؤولية الاجتماعية في مبادراتها المختلفة، بما في ذلك الاستثمار في التكنولوجيا الخضراء وتحسين المعرفة الرقمية في المجتمعات المحرومة.
التوسع العالمي والشراكات
كجزء من مهمتها لتحسين نوعية الحياة على مستوى العالم، شكلت Tencent شراكات استراتيجية مع العديد من الشركات العالمية. على سبيل المثال، استثمرت شركة Tencent في شركات مثل Epic Games وSpotify، مما عزز مكانتها في قطاعي الألعاب والموسيقى.
علاوة على ذلك، قامت الشركة بتوسيع تواجدها في الأسواق خارج الصين، مستفيدة من قدراتها التكنولوجية لتصميم الخدمات للمستهلكين المحليين. يتماشى هذا مع مهمتها المتمثلة في إنشاء مجتمع عالمي حيث يمكن للمستخدمين الاتصال وتبادل الخبرات.
كيف تعمل شركة Tencent Holdings Limited
تعمل Tencent Holdings Limited من خلال قطاعات مختلفة، بما في ذلك الشبكات الاجتماعية والألعاب عبر الإنترنت والمحتوى الرقمي والتكنولوجيا المالية والخدمات السحابية. يستفيد نموذج أعمالها من النظام البيئي المتنوع الذي يربط بين منصات متعددة. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت Tencent عن إيرادات تبلغ تقريبًا 149.1 مليار يوان، وهو ما يمثل زيادة قدرها 11% سنة بعد سنة.
توزيع الإيرادات
| قطاع الأعمال | الإيرادات (مليار يوان) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الشبكات الاجتماعية | 50.0 | 33.6% |
| الألعاب عبر الإنترنت | 48.0 | 32.2% |
| التكنولوجيا المالية وخدمات الأعمال | 47.9 | 32.1% |
| المحتوى الرقمي | 3.2 | 2.1% |
المنتج الرئيسي، WeChat، يخدم أكثر من 1.3 مليار مستخدمون نشطون شهريًا، مما يساهم بشكل كبير في إيرادات الشبكات الاجتماعية. في الربع الثاني من عام 2023، زادت إيرادات إعلانات WeChat بنسبة 26%، وتسليط الضوء على فعاليتها كقناة لتحقيق الدخل.
هيمنة الألعاب عبر الإنترنت
تظل Tencent أكبر بائع لألعاب الفيديو في العالم. اعتبارًا من نهاية عام 2022، وصلت إيراداتها من الألعاب عبر الإنترنت 160 مليار يوان، مدفوعة بأبرز الألعاب مثل Honor of Kings وPUBG Mobile. شهد قطاع الألعاب المحمولة نموًا بنسبة 9% عامًا بعد عام، مدعومًا بإطلاق الألعاب الجديدة وعمليات الشراء داخل اللعبة.
التكنولوجيا المالية والخدمات السحابية
أبلغ قطاع FinTech، الذي يشمل WeChat Pay، عن تجاوز حجم المعاملات 50 تريليون يوان في عام 2022. استحوذ قسم الخدمات السحابية، Tencent Cloud، على حصة سوقية تبلغ حوالي 16% من سوق الحوسبة السحابية الصينية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، مع زيادة الإيرادات إلى 26.1 مليار يوان، نمو 34% سنة بعد سنة.
عمليات الاستحواذ والاستثمارات الأخيرة
في العام الماضي، استثمرت Tencent بشكل استراتيجي في العديد من الشركات لتعزيز محفظتها الاستثمارية. تشمل المشاريع البارزة ما يلي:
- اقتناء أ 20% حصة في مجموعة يونيفرسال ميوزيك.
- الاستثمار في سوبرسل، مطور ألعاب للهواتف المحمولة، تقدر قيمته تقريبًا 10.2 مليار دولار.
- تمويل 1.5 مليار دولار في الشركات الناشئة في قطاعي الذكاء الاصطناعي والسحابة.
أداء المخزون
شهد سهم Tencent (SEHK: 0700) تقلبات خلال العام الماضي. اعتبارًا من أكتوبر 2023، يبلغ سعر السهم حوالي 340 دولار هونج كونج، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 3.2 تريليون دولار هونج كونج. نسبة السعر إلى الربحية تقريبًا 25مما يعكس ثقة المستثمرين وسط التحديات التنظيمية التي واجهتهم في السنوات الماضية.
النظرة المستقبلية
يتوقع المحللون أن تستمر إيرادات Tencent في مسارها التصاعدي، متوقعين معدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 10% حتى عام 2025. ومن المتوقع أن يكون توسع الشركة في الأسواق الخارجية والابتكارات في قطاع الألعاب من المحركات الرئيسية للنمو.
كيف تجني شركة Tencent Holdings Limited المال
تحقق Tencent Holdings Limited إيرادات من خلال مجموعة متنوعة من قطاعات الأعمال، بما في ذلك الألعاب عبر الإنترنت والشبكات الاجتماعية والمحتوى الرقمي والإعلان عبر الإنترنت وخدمات التكنولوجيا المالية. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت Tencent عن إجمالي إيرادات **149.6 مليار يوان صيني** (حوالي **21.2 مليار دولار أمريكي**)، مما يعكس زيادة سنوية قدرها **11%**.
1. الألعاب عبر الإنترنت
تظل الألعاب عبر الإنترنت أحد مصادر الإيرادات الأساسية لشركة Tencent. في الربع الثاني من عام 2023، وصلت الإيرادات من الألعاب عبر الإنترنت إلى **59.5 مليار يوان صيني** (حوالي **8.5 مليار دولار أمريكي**)، وهو ما يشكل **40%** من إجمالي الإيرادات. وقد ساهم نجاح العناوين الرائجة مثل "Honor of Kings" و"PUBG Mobile" بشكل كبير في هذا القطاع.
2. الشبكات الاجتماعية
تعد الشبكات الاجتماعية قسمًا مربحًا آخر، مدفوعًا بشكل أساسي بـ WeChat و QQ. في الربع الثاني من عام 2023، بلغت إيرادات الشبكات الاجتماعية **42.7 مليار يوان صيني** (حوالي **6.1 مليار دولار أمريكي**)، وهو ما يمثل زيادة بنسبة **9%** على أساس سنوي. ويمكن أن يعزى هذا الارتفاع إلى زيادة خدمات القيمة المضافة والعضويات المتميزة.
3. المحتوى الرقمي
حقق قطاع المحتوى الرقمي في Tencent، والذي يتضمن خدمات بث الموسيقى والفيديو، إيرادات قدرها ** 27.9 مليار يوان صيني ** (حوالي ** 4 مليار دولار أمريكي **) في الربع الثاني من عام 2023. وشهد هذا القطاع نموًا سنويًا بنسبة ** 16٪ **، مدفوعًا بـ Tencent Video و Tencent Music Entertainment.
4. الإعلان عبر الإنترنت
لا يزال الإعلان عبر الإنترنت يمثل مصدرًا مهمًا للإيرادات، حيث حقق ** 24.5 مليار يوان صيني ** (حوالي ** 3.5 مليار دولار أمريكي **) في الربع الثاني من عام 2023. ويمثل هذا زيادة بنسبة ** 10٪ ** مقارنة بالعام السابق، مع نمو الإيرادات يأتي من الخدمات الإعلانية المحسنة عبر WeChat والمنصات الأخرى.
5. التكنولوجيا المالية وخدمات الأعمال
أعلن قطاع التكنولوجيا المالية وخدمات الأعمال عن إيرادات ** 28.5 مليار يوان صيني ** (حوالي ** 4.1 مليار دولار أمريكي **) للربع الثاني من عام 2023، مما يظهر نموًا قويًا بنسبة ** 14٪ ** على أساس سنوي. ويشمل ذلك خدمات الدفع والخدمات السحابية والحلول المقدمة للمؤسسات.
توزيع الإيرادات حسب القطاع
| شريحة | إيرادات الربع الثاني من عام 2023 (بالرنمينبي) | إيرادات الربع الثاني من عام 2023 (بالدولار الأمريكي) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| الألعاب عبر الإنترنت | 59.5 مليار | 8.5 مليار | -- |
| الشبكات الاجتماعية | 42.7 مليار | 6.1 مليار | 9% |
| المحتوى الرقمي | 27.9 مليار | 4 مليار | 16% |
| الإعلان عبر الإنترنت | 24.5 مليار | 3.5 مليار | 10% |
| التكنولوجيا المالية وخدمات الأعمال | 28.5 مليار | 4.1 مليار | 14% |
علاوة على ذلك، تستفيد الشركة من نهج النظام البيئي، مما يعزز مشاركة المستخدم عبر خدماتها لتعزيز فرص تحقيق الدخل. إن دمج الشبكات الاجتماعية مع خدمات الألعاب والدفع يولد ميزة تنافسية فريدة قد تجد الشركات الأخرى صعوبة في تكرارها.
في جوهر الأمر، توفر قدرة تينسنت على تنويع مصادر إيراداتها عبر مختلف القطاعات ذات النمو المرتفع المرونة في مواجهة تقلبات السوق. وتضمن هذه الإستراتيجية تدفقًا نقديًا ثابتًا مع تمكين الاستثمار المستمر في التقنيات والخدمات الناشئة، مما يضع Tencent في موقع مناسب للنمو المستقبلي.
Tencent Holdings Limited (0700.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.