China Resources Power Holdings Company Limited (0836.HK) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة تشاينا ريسورسيز باور هولدنجز المحدودة
تأسست شركة تشاينا ريسورسيز باور هولدينجز المحدودة (سي آر باور) في عام 2004، وهي جزء من مجموعة تشاينا ريسورسيز، وهي شركة مملوكة للدولة. اعتبارًا من نهاية عام 2022، تم إدراج شركة CR Power في بورصة هونج كونج تحت رمز السهم 0836.HK. تعمل الشركة في المقام الأول في توليد وبيع الكهرباء ولها حضور كبير في مجال الطاقة المتجددة وتوليد الطاقة التقليدية.
في عام 2010، قامت شركة CR Power بتوسيع قدرتها التشغيلية بشكل كبير من خلال الاستحواذ على محطات طاقة مختلفة. وبحلول منتصف عام 2019، بلغ إجمالي القدرة المركبة تقريبًا 31,000 ميجاواتمما يجعلها واحدة من أكبر منتجي الطاقة في الصين. وشمل هذا التوسع كلا من مصادر الطاقة الحرارية والمتجددة، مع تحول ملحوظ نحو إنتاج الطاقة النظيفة.
أعلنت شركة سي آر باور عن أدائها المالي للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، حيث أظهرت إيرادات تشغيلية تبلغ حوالي 101.4 مليار يوان (أي ما يعادل حوالي 14.5 مليار دولار) والربح المنسوب إلى حاملي أسهم الشركة تقريبًا 10.5 مليار يوان.
في يوليو 2021، أعلنت شركة سي آر باور عن خطة استثمارية كبيرة لزيادة قدرتها في مجال الطاقة المتجددة، بهدف تحقيق إجمالي 15,000 ميجاوات توليد الطاقة المتجددة بحلول عام 2025، بما في ذلك مشاريع طاقة الرياح والطاقة الشمسية. وتتوافق هذه الخطوة الاستراتيجية مع هدف الصين المتمثل في الوصول إلى ذروة انبعاثات الكربون بحلول عام 2030 وتحقيق الحياد الكربوني بحلول عام 2060.
| سنة | القدرة المركبة (ميغاواط) | الإيرادات التشغيلية (مليار يوان صيني) | صافي الربح (مليار يوان صيني) |
|---|---|---|---|
| 2016 | 28,000 | 80.5 | 8.6 |
| 2017 | 29,500 | 85.2 | 9.2 |
| 2018 | 30,200 | 90.1 | 9.8 |
| 2019 | 31,000 | 95.0 | 10.2 |
| 2020 | 31,300 | 98.4 | 10.3 |
| 2021 | 31,800 | 100.0 | 10.8 |
| 2022 | 31,600 | 101.4 | 10.5 |
اعتبارًا من عام 2023، تشارك CR Power بنشاط في مشاريع متعددة تركز على تطوير الطاقة النظيفة، مع تجاوز الاستثمارات 30 مليار يوان مخصصة لمشاريع الطاقة المتجددة وحدها. ويتميز التزام الشركة بالطاقة الخضراء بإطلاق العديد من مزارع الطاقة الشمسية وطاقة الرياح في مختلف المقاطعات، مما يعكس تحول الصين الأوسع نحو حلول الطاقة المستدامة.
وفي سوق الأوراق المالية، أظهرت أسهم CR Power مرونة، مع تقلب القيمة السوقية 16.8 مليار دولار أمريكي في أكتوبر 2023. وقد شهد السهم أ 12% ارتفعت خلال العام الماضي، مدفوعة بمشاعر السوق الإيجابية المحيطة بقطاع الطاقة المتجددة والتوسعات الإستراتيجية لشركة CR Power.
علاوة على ذلك، بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية في شركة CR Power حوالي 1 1.2 اعتبارًا من ديسمبر 2022، مما يشير إلى مستوى يمكن التحكم فيه من الرافعة المالية، مدعومًا بتوليد تدفق نقدي مستقر من محفظتها المتنوعة من أصول توليد الطاقة.
ومن الناحية الاستراتيجية، تستعد شركة سي آر باور للعب دور حاسم في تلبية الطلب المتزايد على الطاقة في الصين، خاصة مع تحول البلاد نحو أساليب توليد طاقة أكثر صداقة للبيئة. سيكون استمرار الاستثمارات والتوسع في مصادر الطاقة النظيفة أمرًا حيويًا لمسار نمو الشركة في السنوات القادمة.
من يملك شركة China Resources Power Holdings Limited
شركة تشاينا ريسورسيز باور هولدينجز المحدودة، وهي شركة رائدة في قطاع الطاقة، مملوكة في الغالب من قبل الشركة الأم، شركة تشاينا ريسورسيز هولدنجز المحدودة. هذه الشركة القابضة هي مؤسسة مملوكة للدولة ولها تأثير كبير في مختلف القطاعات، بما في ذلك الطاقة والعقارات وتجارة التجزئة.
اعتبارًا من أحدث الإفصاحات المالية، تحتفظ شركة China Resources Holdings تقريبًا 78.4% من إجمالي أسهم شركة China Resources Power. ويتم تداول الأسهم المتبقية علناً، ويحتفظ المستثمرون من المؤسسات والأفراد بالباقي.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، إليك تفاصيل الملكية الرئيسية:
| نوع الملكية | النسبة المئوية المملوكة | كبار المستثمرين |
|---|---|---|
| شركة الصين للموارد القابضة المحدودة | 78.4% | مؤسسة مملوكة للدولة |
| المستثمرين العامين | 21.6% | مختلف المستثمرين من المؤسسات والأفراد |
إن شركة China Resources Power مدرجة في بورصة هونج كونج تحت الرمز 0836.HK. وبلغت القيمة السوقية للشركة حوالي 45.5 مليار دولار هونج كونج اعتبارًا من أكتوبر 2023.
وفيما يتعلق بالأداء المالي للنصف الأول من عام 2023، أفادت شركة تشاينا ريسورسيز باور:
- الإيرادات: 22.8 مليار دولار هونج كونج
- صافي الربح: 2.5 مليار دولار هونج كونج
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 8.1 مليار دولار هونج كونج
ويشمل التركيز الاستراتيجي للشركة الاستثمار في مشاريع الطاقة المتجددة. وبحلول نهاية عام 2023، تهدف إلى التواجد حول العالم 30% من إجمالي طاقتها المركبة المستمدة من المصادر المتجددة.
يتأثر التوجه الاستراتيجي لشركة China Resources Power بشكل كبير بالشركة الأم. أعلنت شركة China Resources Holdings عن خطط لتعزيز استثماراتها في مبادرات الطاقة النظيفة والاستدامة، مما يعكس تحولات السياسة الوطنية نحو حلول الطاقة الخضراء.
يسلط هيكل الملكية الضوء على نفوذ الدولة الواضح من خلال شركة China Resources Holdings، التي تشكل الاستراتيجيات التشغيلية ومواءمتها مع سياسات الطاقة الوطنية. ونتيجة لذلك، تحتفظ شركة China Resources Power بدور حاسم في مشهد الطاقة في الصين، وهي تستعد لمزيد من النمو في مصادر الطاقة المتجددة بما يتماشى مع أهداف الحكومة.
بيان مهمة شركة China Resources Power Holdings Company المحدودة
تركز شركة China Resources Power Holdings Company Limited (CR Power) على أن تصبح مزودًا متكاملاً للطاقة على مستوى عالمي، مما يحقق التوازن بين احتياجات إنتاج الطاقة وحماية البيئة والمسؤولية الاجتماعية. وتتمثل مهمة الشركة في تعزيز كفاءتها التشغيلية مع الالتزام بالتزامها بالتنمية المستدامة.
تؤكد المهمة على التركيز المزدوج على تطوير نظام طاقة منخفض الكربون وتعظيم عوائد المستثمرين. ويتجلى هذا النهج الاستراتيجي في استثمارات الشركة في مصادر الطاقة المتجددة، بهدف الوصول إلى معايير تشغيلية مهمة في السنوات المقبلة.
تشمل الأهداف التشغيلية الرئيسية ما يلي:- تحسين كفاءة توليد الطاقة للحفاظ على المزايا التنافسية.
- توسيع محفظة الطاقة المتجددة لتشمل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة الكهرومائية.
- الحد من انبعاثات الكربون بما يتماشى مع المعايير الوطنية والعالمية.
اعتبارًا من منتصف عام 2023، تعمل CR Power تقريبًا 23,000 ميجاوات من القدرات المركبة عبر مصادر الطاقة المختلفة، مع تحول كبير مستمر نحو الطاقة النظيفة. وتمثل مشاريع الطاقة المتجددة حوالي 30% من إجمالي طاقتها التوليدية.
ماليًا، حققت CR Power إيرادات تقارب 109.8 مليار يوان صيني في عام 2022، بصافي ربح قدره 10.5 مليار يوان صينيمما يعكس معدل نمو 8% سنة بعد سنة. بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة 1.05مما يشير إلى هيكلة متوازنة لرأس المال وسط جهود التوسع.
| المقياس المالي | 2022 | 2021 | التغيير (%) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات (مليار يوان صيني) | 109.8 | 101.6 | 8.0 |
| صافي الربح (مليار يوان صيني) | 10.5 | 9.8 | 7.1 |
| القدرة المركبة (ميغاواط) | 23,000 | 21,500 | 7.0 |
| نسبة الطاقة المتجددة (%) | 30 | 25 | 20 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.05 | 1.02 | 2.9 |
ويتم تعزيز مهمة الشركة من خلال التزامها بالمسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR)، والتي تشمل المشاركة المجتمعية، ومبادرات الاستدامة البيئية، والابتكار في تقنيات الطاقة. على سبيل المثال، استثمرت شركة CR Power أكثر من ذلك 1 مليار يوان صيني في برامج الرعاية الاجتماعية والمشاريع المجتمعية في العام الماضي.
وبالنظر إلى المستقبل، تستهدف شركة CR Power مزيدًا من التوسع في قطاع الطاقة المتجددة، مع خطط لزيادة قدرتها على الطاقة المتجددة بمقدار إضافي 10,000 ميجاوات بحلول عام 2025، لدعم مهمتها المتمثلة في خلق مستقبل مستدام ومزدهر للطاقة.
كيف تعمل شركة China Resources Power Holdings Company Limited
تعد شركة China Resources Power Holdings Company Limited (CR Power) لاعبًا بارزًا في قطاع الطاقة، وتشارك بشكل أساسي في توليد وتوزيع الكهرباء في الصين. اعتبارًا من سبتمبر 2023، تدير الشركة مجموعة متنوعة من مرافق توليد الطاقة، مع التركيز على الطاقة الحرارية والكهرومائية وطاقة الرياح.
اعتبارًا من 30 يونيو 2023، أبلغت شركة CR Power عن سعة مركبة تبلغ تقريبًا 39,000 ميجاوات. يتضمن مزيج جيل الشركة حوالي 70% الطاقة الحرارية, 20% الطاقة الكهرومائية، و 10% طاقة الرياح.
الأداء المالي
بالنسبة للنصف الأول من عام 2023، أعلنت شركة CR Power عن تحقيق إيرادات تبلغ حوالي 45.2 مليار يوان، وهو ما يمثل زيادة قدرها 8% مقارنة بنفس الفترة من عام 2022. وسجل صافي الربح العائد للمساهمين مبلغا قدره 5.1 مليار يوان، من 4.7 مليار يوان في العام السابق.
| المقياس المالي | 2023 النصف الأول | 2022 النصف الأول |
|---|---|---|
| الإيرادات | 45.2 مليار يوان | 41.8 مليار يوان |
| صافي الربح | 5.1 مليار يوان | 4.7 مليار يوان |
| القدرة المثبتة | 39,000 ميجاوات | 37,500 ميجاوات |
الإستراتيجية التشغيلية
تركز الإستراتيجية التشغيلية لشركة CR Power على تعزيز الكفاءة وزيادة حصة مصادر الطاقة المتجددة. وتستثمر الشركة بنشاط في ترقيات التكنولوجيا والمشاريع الجديدة للحد من انبعاثات الكربون. وفي عام 2023، بلغ الإنفاق الرأسمالي لمشاريع الطاقة المتجددة حوالي 12 مليار يوان.
تدير الشركة أيضًا نظامًا قويًا لإدارة الأصول، مما يضمن الأداء الأمثل عبر مرافقها. في عام 2022، حققت محطات CR Power التي تعمل بالفحم متوسط معدل استخدام قدره 56%، وهو ما يتماشى مع معايير الصناعة.
مكانة السوق والقدرة التنافسية
تمتلك شركة CR Power حصة سوقية كبيرة في قطاع توليد الكهرباء في الصين. اعتبارًا من أوائل عام 2023، احتلت المرتبة السادسة كأكبر شركة لتوليد الطاقة في الصين، مما يؤثر على أسعار الطاقة وسياساتها. وبلغت القيمة السوقية للشركة حوالي 108 مليار يوان اعتبارًا من سبتمبر 2023.
وفيما يتعلق بالمزايا التنافسية، تستفيد سي آر باور من الشراكات الاستراتيجية والدعم الحكومي، وخاصة لمبادرات الطاقة المتجددة. وتتوافق الشركة مع الخطة الخمسية الرابعة عشرة للصين، والتي تؤكد على التحول نحو مصادر الطاقة النظيفة.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تخطط شركة سي آر باور لتوسيع قدرتها في مجال الطاقة المتجددة بشكل كبير. بحلول عام 2025، تهدف الشركة إلى تحقيق إجمالي القدرة المركبة لأكثر من 50,000 ميجاوات، مع تشكل المصادر المتجددة أكثر من 30% من المجموع. ومن المتوقع أن يتجاوز الاستثمار في التكنولوجيات الخضراء 30 مليار يوان على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
إن التزام الحكومة الصينية بخفض انبعاثات الكربون وتعزيز كفاءة استخدام الطاقة يضع شركة CR Power بشكل إيجابي في مشهد الطاقة المتطور. وينعكس هذا الالتزام في السياسات الجارية التي تعزز تطوير مشاريع الطاقة المتجددة، والتي تستعد شركة سي آر باور للاستفادة منها.
كيف تجني شركة China Resources Power Holdings Limited المال
شركة تشاينا ريسورسيز باور هولدينجز المحدودة، وهي شركة رائدة مملوكة للدولة في قطاع الطاقة، تحقق إيراداتها في المقام الأول من خلال توليد الكهرباء وتوزيعها. تدير الشركة مجموعة متنوعة من محطات الطاقة في مناطق مختلفة في الصين، باستخدام مصادر طاقة متعددة، بما في ذلك الفحم والغاز الطبيعي والطاقة المتجددة. بالنسبة للسنة المالية 2022، أبلغت شركة China Resources Power عن إجمالي إيرادات يبلغ حوالي 106.25 مليار يوان.
يمكن تصنيف تدفقات إيرادات الشركة إلى عدة مجالات رئيسية:
- مبيعات الكهرباء: مصدر الإيرادات المهيمن، والمساهمة حولها 85% من إجمالي الإيرادات. وفي عام 2022 بلغت مبيعات الكهرباء ما يقارب 90 مليار يوان.
- إمدادات الحرارة: شريحة أخرى مهمة، تولد حوالي 10 مليار يوان في الإيرادات. وقد نما هذا القطاع بشكل مطرد بسبب الطلب المتزايد على التدفئة السكنية والصناعية.
- مشاريع الطاقة المتجددة: وكجزء من مبادرات الاستدامة، استثمرت الشركة في مشاريع الطاقة الشمسية وطاقة الرياح، والتي جلبت مجتمعة جميعها 6 مليارات يوان في نفس السنة المالية.
يتم تنظيم أسعار الكهرباء من قبل اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح في الصين، مما يؤثر على ربحية الشركة. وفي عام 2022، كان متوسط سعر الكهرباء تقريبًا يوان 0.45 لكل كيلوواط ساعة، مما يعكس زيادة طفيفة عن العام السابق بسبب ارتفاع تكاليف الوقود والتغييرات التنظيمية.
تعد الكفاءة التشغيلية لشركة China Resources Power أيضًا محركًا رئيسيًا لربحيتها. أعلنت الشركة عن هامش إجمالي قدره 32% وهامش ربح تشغيلي قدره 15% في عام 2022، مما يشير إلى استراتيجيات قوية لإدارة التكاليف. وكان صافي الربح لهذا العام تقريبا 10.2 مليار يوان، وهو ما يمثل نموًا سنويًا قدره 7%.
الأداء المالي Overview
| المقياس المالي | 2021 | 2022 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليار يوان صيني) | 98.50 | 106.25 |
| مبيعات الكهرباء (مليار يوان صيني) | 84.00 | 90.00 |
| إمدادات الحرارة (مليار يوان صيني) | 9.00 | 10.00 |
| إيرادات الطاقة المتجددة (مليار يوان صيني) | 5.50 | 6.00 |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 30% | 32% |
| هامش الربح التشغيلي (%) | 14% | 15% |
| صافي الربح (مليار يوان صيني) | 9.50 | 10.20 |
يعد الاستثمار في تقنيات الطاقة الجديدة أمرًا محوريًا للنمو المستقبلي. خصصت الشركة ما يقرب من 20 مليار يوان للتوسع في الطاقة المتجددة على مدى السنوات الخمس المقبلة، بهدف تقليل بصمتها الكربونية والمواءمة مع أهداف الاستدامة الأوسع في الصين. ومن المتوقع أن يساهم هذا التحول الاستراتيجي في زيادة حصة الإيرادات من المصادر المتجددة، مما يعزز مكانتها في السوق.
علاوة على ذلك، تشارك شركة China Resources Power أيضًا في شراكات استراتيجية ومشاريع مشتركة لتوسيع قدرتها التشغيلية وقدراتها التكنولوجية. وقد دخلت الشركة في تعاونات مع شركات عالمية لتعزيز محفظتها للطاقة المتجددة ولديها خطط للاستثمار الإضافي في الأسواق الخارجية، الأمر الذي يمكن أن يؤدي إلى زيادة تنويع مصادر إيراداتها والتخفيف من مخاطر السوق المحلية.
اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من عام 2023، كان لدى الشركة قدرة مركبة تبلغ تقريبًا 38,000 ميجاوات، مع مزيج متضمن 70% الفحم, 20% المصادر المتجددة، و 10% الغاز الطبيعي، مما يسلط الضوء على تحوله نحو الطاقة النظيفة.
China Resources Power Holdings Company Limited (0836.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.