Olav Thon Eiendomsselskap ASA (0FHP.L) Bundle
نبذة تاريخية عن أولاف ثون إيتيندومسيلسكا ب ASA
تأسست شركة أولاف ثون إيتيندومسيلسكا ب ASA، لاعب بارز في سوق العقارات النرويجية، في عام 1963. وقد أسس الشركة أولاف ثون، الذي كان شخصية رئيسية في تطويرها وتوسعها على مدى العقود. يعتمد نموذج أعمال ثون بشكل أساسي على امتلاك وإدارة وتطوير العقارات التجارية، لا سيما في قطاع التجزئة.
حتى أكتوبر 2023، تمتلك وتدير شركة أولاف ثون إيتيندومسيلسكا ب ASA حوالي 125 عقارا في النرويج والسويد، بقيمة سوقية إجمالية تزيد عن 38 مليار كرونة نرويجية. تقع معظم هذه العقارات في مناطق حضرية رئيسية، مما يجعلها جذابة للغاية للمستأجرين التجاريين وتجار التجزئة.
في عام 2022، أفادت الشركة بأن إجمالي دخلها التشغيلي كان تقريبًا 3.3 مليار كرونة نرويجية، وهو ما يعكس زيادة عن أرقام العام السابق. وقد بلغ صافي الربح لعام 2022 1.1 مليار كرونة نرويجية، مما يبرز ربحية عمليات الشركة. وكانت سياسة توزيع الأرباح للشركة متسقة، حيث قدمت توزيعات أرباح بقيمة 4.50 كرونة نرويجية لكل سهم في عام 2022.
| السنة | دخل التشغيل (كرونة نرويجية) | صافي الربح (كرونة نرويجية) | ربح السهم الواحد (كرونة نرويجية) | القيمة السوقية للعقارات (كرونة نرويجية) |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2.8 مليار | 950 مليون | 4.25 | 30 مليار |
| 2019 | 3.0 مليار | 1.0 مليار | 4.50 | 32 مليار |
| 2020 | 2.6 مليار | 850 مليون | 4.00 | 30 مليار |
| 2021 | 3.1 مليار | 1.1 مليار | 4.50 | 35 مليار |
| 2022 | 3.3 مليار | 1.1 مليار | 4.50 | 38 مليار |
في السنوات الأخيرة، ركزت شركة Olav Thon Eiendomsselskap ASA على الاستدامة ضمن عملياتها. وقد بادرت الشركة بعدة مشاريع للبناء الأخضر، تساهم في تقليل الأثر البيئي. وتجدر الإشارة إلى أن علامة الفنادق Thon، التي تعد جزءًا من الشركة، تخضع حالياً لترقيات في كفاءة الطاقة لتعزيز مصداقيتها في الاستدامة.
وقد أثرت ديناميكيات السوق أيضًا على استراتيجيات الشركة. وقد أدى صعود التجارة الإلكترونية إلى حدوث تحول في متطلبات مساحات البيع بالتجزئة، مما دفع الشركة إلى التكيف من خلال تعزيز تجربة العملاء من خلال مشاريع متعددة الاستخدامات وتوسيع محفظتها لتشمل عقارات الضيافة والترفيه.
اعتبارًا من منتصف عام 2023، بلغت حقوق ملكية الشركة تقريبًا 24 مليار كرونة نرويجية، مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.5مما يعكس مركزًا ماليًا قويًا. شهد أداء السهم تقلبات ولكنه ظل مستقرًا نسبيًا، مع تداول الأسهم حولها 115 كرونة نرويجية في أكتوبر 2023.
تستمر رؤية Olav Thon Eiendomsselskap ASA في التركيز على النمو والاستدامة وتعظيم قيمة المساهمين من خلال الاستثمارات الإستراتيجية والتطورات ذات القيمة المضافة في قطاع العقارات. إن ربحيتها الثابتة ونموذج أعمالها المرن يضعها في موقع جيد لمواجهة التحديات والفرص المستقبلية في المشهد العقاري المتطور.
ومن يملك أولاف ثون Eiendomsselskap ASA
تتمتع شركة Olav Thon Eiendomsselskap ASA، وهي لاعب رئيسي في سوق العقارات النرويجية، بهيكل ملكية متنوع. تأسست الشركة على يد أولاف ثون، وهو رجل أعمال نرويجي بارز، وكان أحد المساهمين الرئيسيين في الشركة. وبحسب آخر البيانات المتوفرة، فإن توزيع الملكية هو كما يلي:
| مالك | نسبة الملكية | نوع المساهم |
|---|---|---|
| أولاف ثون | 65.5% | فردي |
| ثون القابضة AS | 16.3% | شركة خاصة |
| المستثمرون المؤسسيون | 10.2% | صناديق مختلفة |
| مستثمرو التجزئة | 8.0% | عام |
تؤكد ملكية الأغلبية من قبل أولاف ثون تأثيره طويل الأمد على الاتجاه الاستراتيجي للشركة. تمثل Thon Holding AS، التي يسيطر عليها أيضًا، كتلة كبيرة من الأسهم، مما يسمح باستمرارية الإدارة الفعالة.
في أحدث تقرير سنوي، أبلغت شركة Olav Thon Eiendomsselskap ASA عن إجمالي أصول تصل إلى حوالي 42 مليار كرونة نرويجية، حيث تدر الاستثمارات العقارية صافي إيرادات إيجارية تبلغ حوالي 3 مليار كرونة نرويجية للعام المالي 2022. يوضح هذا الأداء المحفظة القوية للشركة، والتي تتكون بشكل أساسي من مراكز التسوق والعقارات التجارية. كما أعلنت الشركة عن قيمة سوقية تبلغ حوالي 23 مليار كرونة نرويجية اعتبارًا من آخر يوم تداول في سبتمبر 2023.
فيما يتعلق بأداء الأسهم، كانت أسهم شركة Olav Thon Eiendomsselskap ASA مستقرة نسبيًا، مع زيادة سنوية قدرها 15% اعتبارًا من أكتوبر 2023. بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) للسنة المالية الماضية تقريبًا 2.2 مليار كرونة نرويجية، مما يدل على مسار انتعاش قوي بعد الوباء.
علاوة على ذلك، من الجدير بالذكر أن الشركة تستعد أيضًا لمبادرات الاستدامة، بهدف معلن يتمثل في تقليل بصمتها الكربونية بنسبة 30% بحلول عام 2025، وهو ما يمكن أن يجذب المزيد من المستثمرين المهتمين بالبيئة للمضي قدمًا.
بشكل عام، تؤكد هيكلية الملكية والمؤشرات المالية الأساس القوي لشركة أولاف ثون عقارات ش م ع (Olav Thon Eiendomsselskap ASA) في سوق العقارات النرويجي التنافسي.
بيان مهمة شركة أولاف ثون عقارات ش م ع
تُعد شركة أولاف ثون عقارات ش م ع لاعبًا بارزًا في سوق العقارات النرويجي، متخصصة في تطوير وإدارة العقارات التجارية، بما في ذلك مراكز التسوق والفنادق والمباني المكتبية. يعكس بيان مهمة الشركة الالتزام بالتنمية المستدامة، وخلق القيمة لأصحاب المصلحة، وتعزيز تجربة العملاء.
تهدف الشركة إلى قيادة السوق في تقديم حلول عقارية عالية الجودة تلبي الاحتياجات المتطورة للمستهلكين والشركات على حد سواء. وتستند هذه الرؤية إلى تركيز استراتيجي على الاستدامة والابتكار والتميز التشغيلي.
وفقًا لأحدث تقرير سنوي لعام 2022، أفادت شركة أولاف ثون عقارات ش م ع بأن:
| المؤشر | قيمة 2022 | قيمة 2021 | ٪ التغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 2.73 مليار كرونة نرويجية | 2.57 مليار كرونة نرويجية | 6.24% |
| صافي الربح | 1.19 مليار كرونة نرويجية | 1.05 مليار كرونة نرويجية | 13.33% |
| نسبة حقوق الملكية | 38.5% | 37.8% | 1.84% |
| إجمالي الأصول | 31.0 مليار كرونة نرويجية | 29.3 مليار كرونة نرويجية | 5.83% |
| ROI (العائد على الاستثمار) | 6.2% | 5.9% | 5.08% |
وفيما يتعلق بمشاركة أصحاب المصلحة، تعطي الشركة الأولوية للتعاون مع المجتمعات والسلطات المحلية لضمان مساهمة التطورات بشكل إيجابي في تلبية الاحتياجات المجتمعية. ويتجلى ذلك من خلال مبادراتها لدمج التقنيات الخضراء والممارسات المستدامة في تصاميم المباني الخاصة بها.
وقد أكدت شركة Olav Thon Eiendomsselskap ASA أيضًا على التزامها بالتنوع والشمول ضمن القوى العاملة لديها، مما يعكس مهمتها المتمثلة في خلق بيئة عمل يتم فيها تقدير وجهات النظر المختلفة. اعتبارًا من عام 2022، ذكرت الشركة أن النساء يتبرجن 42% من أدوارها القيادية التنفيذية، وهي زيادة ملحوظة من 39% في عام 2021.
يعد الابتكار المستمر حجر الزاوية الآخر في بيان مهمة Olav Thon Eiendomsselskap ASA. لقد استثمرت الشركة بشكل كبير في رقمنة أنظمة إدارة الممتلكات الخاصة بها، حيث أبلغت عن أ 15% انخفاض التكاليف التشغيلية بسبب تحسن الكفاءة في عام 2022 مقارنة بعام 2021.
علاوة على ذلك، وضعت الشركة أهدافًا طموحة لحياد الكربون، وتعهدت بتقليل بصمتها الكربونية بنسبة 100% 30% بحلول عام 2030 من خلال التجديدات الموفرة للطاقة والممارسات المستدامة عبر محفظتها. يتماشى هذا مع المهمة الشاملة لتعزيز النمو المستدام مع الاستمرار في تقديم القيمة للمساهمين.
إن الأداء المالي القوي والالتزام بالاستدامة يضع شركة Olav Thon Eiendomsselskap ASA كشركة رائدة في قطاع العقارات في النرويج، ويعكس بيان مهمتها هذا التركيز المزدوج على المسؤوليات الاقتصادية والبيئية.
كيف يعمل أولاف ثون Eiendomsselskap ASA
تعمل شركة Olav Thon Eiendomsselskap ASA في المقام الأول في قطاعي العقارات والتجزئة في النرويج، مع التركيز على ملكية العقارات وإدارتها وتطويرها. تأسست الشركة في عام 1963، ونمت لتصبح واحدة من أكبر الشركات العقارية في النرويج، وتفتخر بمحفظة متنوعة تشمل مراكز التسوق ومباني المكاتب والفنادق.
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أبلغ أولاف ثون إيندومسيلسكاب عن إجمالي أصول تصل إلى 45.7 مليار كرونة نرويجية. وتم تقييم العقارات الاستثمارية للشركة بمبلغ 40 مليار كرونة نرويجية، وتدر إيرادات إيجارية تبلغ حوالي 2.1 مليار كرونة نرويجية سنويا. ويظهر هذا الدخل نموا 3.5% من العام السابق، مما يعكس استراتيجيات الشركة الفعالة لإدارة الأصول.
يقوم Olav Thon Eiendomsselskap بتشغيل ما مجموعه 85 مركز تسوق و 120 عقار تجاري في جميع أنحاء النرويج، وجذب مجموعة واسعة من المستأجرين من مختلف الصناعات. يقع أكبر مركز تسوق للشركة، Thon Arena، في Lørenskog ويتميز بوجود أكثر من ذلك 190 متجرا مع تجاوز حركة السير السنوية 6 مليون زائر.
ويركز نموذج أعمال الشركة في الغالب على اتفاقيات التأجير طويلة الأجل مع المستأجرين، مما يوفر تدفقًا مستقرًا للإيرادات. متوسط مدة الإيجار لعقارات البيع بالتجزئة هو تقريبًا من 5 إلى 10 سنوات. علاوة على ذلك، بلغت نسبة الإشغال لعقاراتها 97% في الربع الثاني من عام 2023، مما يدل على الطلب القوي والإدارة الفعالة.
| المقاييس | القيمة (كرونة نرويجية) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 45.7 مليار |
| قيمة العقارات الاستثمارية | 40 مليار |
| دخل الإيجار السنوي | 2.1 مليار |
| النمو في دخل الإيجار (على أساس سنوي) | 3.5% |
| مراكز التسوق الشاملة | 85 |
| إجمالي العقارات التجارية | 120 |
| أكبر مركز تسوق (ثون أرينا) | 190 متجرا |
| حركة السير السنوية (ثون أرينا) | 6 مليون |
| متوسط مدة الإيجار | 5 - 10 سنوات |
| معدل الإشغال | 97% |
وفيما يتعلق بالتمويل، تحتفظ الشركة بهيكل رأسمالي قوي مع نسبة الدين إلى حقوق المساهمين تبلغ 0.5. وتعكس هذه النسبة نهجاً حكيماً للرافعة المالية، مدعوماً بتدفق نقدي مستقر من عمليات الإيجار. متوسط تكلفة الديون حولها 1.9%مما يسمح للشركة بتمويل النمو والتوسع بشكل فعال.
يشمل التركيز الاستراتيجي لـ Olav Thon Eiendomsselskap أيضًا تدابير الاستدامة. وقد التزمت الشركة بالحد من بصمتها الكربونية عن طريق 30% بحلول عام 2025، تطبيق تقنيات موفرة للطاقة في جميع ممتلكاتها. ومن خلال الاستثمارات في مصادر الطاقة المتجددة، فإن الهدف هو تلبية طلب المستهلكين المتزايد على الممارسات المسؤولة بيئيًا.
تشير اتجاهات السوق إلى أن قطاع البيع بالتجزئة في النرويج يتكيف مع زيادة التسوق عبر الإنترنت، إلا أن Thon Eiendomsselskap تكيف من خلال تعزيز التجربة في مواقعه الفعلية. ويتضمن ذلك دمج التقنيات الرقمية في المتجر لسد الفجوة بين تجارب التسوق الفعلية وعبر الإنترنت، مما أثر بشكل إيجابي على معدلات الاحتفاظ بالمستأجرين.
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أظهر أداء أسهم الشركة مرونة، حيث تم تداول الأسهم بحوالي 135 كرونة نرويجية، أعلى 7% منذ بدلية العام ز حتى اليوم. ويتوقع المحللون مسار نمو مطرد في الأرباع القادمة، مدعومًا بالأداء القوي لأصول التجزئة وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
بشكل عام، تواصل شركة Olav Thon Eiendomsselskap ASA وضع نفسها كشركة رائدة في قطاع العقارات النرويجي من خلال إدارة الأصول الإستراتيجية، ومحفظة قوية، والتكيف الاستباقي مع اتجاهات السوق.
كيف يجني Olav Thon Eiendomsselskap ASA المال
تحقق شركة Olav Thon Eiendomsselskap ASA (OTE) إيرادات في المقام الأول من خلال ملكية وإدارة العقارات التجارية. وتمتلك الشركة محفظة متنوعة، بما في ذلك مراكز التسوق والفنادق ومباني المكاتب. اعتبارًا من عام 2022، أعلنت OTE عن إيرادات قدرها ** 3.9 مليار كرونة نرويجية **، مع صافي ربح ** 1.9 مليار كرونة نرويجية **.
أحد مصادر الإيرادات الرئيسية لشركة OTE هو تأجير التجزئة. تمتلك الشركة **77 مركزًا للتسوق** في جميع أنحاء النرويج، والتي تجتذب مجموعة متنوعة من مستأجري التجزئة. يعد دخل الإيجار السنوي من هذه العقارات كبيرًا، حيث يزيد متوسط معدلات الإشغال باستمرار عن **95%**. ويبلغ إجمالي المساحة المؤجرة حوالي **1.2 مليون متر مربع**. في عام 2022، ساهم قطاع التجزئة في OTE بـ **2.8 مليار كرونة نرويجية** في إجمالي الإيرادات.
مصدر كبير آخر للدخل لشركة OTE يأتي من العمليات الفندقية. تمتلك المجموعة وتدير العديد من الفنادق تحت العلامة التجارية Thon Hotels. وفي عام 2022، وصلت إيرادات الفنادق إلى حوالي **1.1 مليار كرونة نرويجية**، مما يعكس تعافي قطاع السياحة بعد فيروس كورونا (كوفيد-19). تدير OTE **75 فندقًا** في جميع أنحاء النرويج وأوروبا، بمتوسط معدل إشغال يبلغ حوالي **70%**.
| شريحة | إيرادات 2022 (كرونة نرويجية) | صافي الربح (كرونة نرويجية) | معدل الإشغال (%) |
|---|---|---|---|
| تأجير التجزئة | 2.8 مليار | 1.4 مليار | 95 |
| عمليات الفندق | 1.1 مليار | 400 مليون | 70 |
| تأجير المكاتب | 600 مليون كرونة نرويجية | 300 مليون | 85 |
يضيف تأجير المكاتب أيضًا شريحة مهمة إلى إيرادات مؤسسة OTE. تمتلك الشركة محفظة مكاتب كبيرة مع مستأجرين متنوعين، مما أدى إلى تحقيق إيرادات **600 مليون كرونة نرويجية** لعام 2022. ويبلغ متوسط معدل الإشغال في هذا القطاع حوالي **85%**، مما يوضح الطلب على المساحات المكتبية التجارية في المناطق الحضرية.
ومن حيث التنويع الجغرافي، تتركز عقارات OTE في أوسلو والبلديات المحيطة بها، مما يجعلها في موقع جيد في الأسواق الحضرية ذات الطلب المرتفع. وتركز استراتيجية الشركة على الحفاظ على معدلات إشغال عالية وجذب مستأجرين متميزين، مما يعزز الربحية الإجمالية.
علاوة على ذلك، تشارك المؤسسة التجارية العمانية في كثير من الأحيان في التطوير العقاري لزيادة قاعدة أصولها. وتهدف مشاريع التطوير إلى تحديث العقارات القائمة وكذلك تشييد مبانٍ جديدة، مما يعزز الإيرادات المحتملة. في السنوات الأخيرة، خصصت مؤسسة OTE رأس مال كبير لمبادرات إعادة التطوير، حيث تم تخصيص ** 800 مليون كرونة نرويجية ** لمثل هذه المشاريع في عام 2023.
تنعكس الصحة المالية العامة لشركة Olav Thon Eiendomsselskap ASA في ميزانيتها العمومية القوية. اعتبارًا من نهاية عام 2022، بلغ إجمالي الأصول **30 مليار كرونة نرويجية**، مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية **0.56**، مما يشير إلى وضع مالي مستقر. تستمر إدارة الشركة الفعالة لممتلكاتها وقراراتها الاستثمارية الإستراتيجية في دفع نمو الإيرادات.
في الختام، فإن نموذج أعمال Olav Thon Eiendomsselskap ASA متعدد الأوجه، حيث يعتمد الدخل بشكل كبير على قطاعات البيع بالتجزئة والفنادق. تشير النتائج المالية القوية إلى استراتيجية تشغيلية قوية وقدرة على التكيف مع متطلبات السوق.
Olav Thon Eiendomsselskap ASA (0FHP.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.