Brookfield India RET (BIRET-RR.NS) Bundle
تاريخ موجز لـ Brookfield India RET
تأسست شركة Brookfield India Real Estate Trust (Brookfield India RET) كأداة استثمارية تركز على الأصول العقارية التجارية المدرة للدخل في الهند. تم إطلاقه في عام 2020، وهو أول صندوق استثمار عقاري يركز على الهند (REIT) أطلقته شركة Brookfield Asset Management، وهي شركة عالمية لإدارة الأصول البديلة ولديها ما يقرب من 725 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من منتصف عام 2023.
في فبراير 2020، أكملت Brookfield India RET بنجاح طرحها العام الأولي (IPO)، حيث جمعت 3800 كرور روبية (حوالي 530 مليون دولار). كان هذا بمثابة علامة فارقة هامة، مما جعله أكبر طرح عام أولي لصناديق الاستثمار العقارية في الهند في ذلك الوقت. وقد تلقى الاكتتاب العام استجابة قوية من المستثمرين المؤسسيين، مما عزز سمعة Brookfield في السوق الهندية.
اعتبارًا من سبتمبر 2023، تتكون محفظة Brookfield India RET من العديد من المكاتب التجارية المتميزة الموجودة في المناطق الحضرية الكبرى، بما في ذلك مومباي وجوروجرام ونويدا. وتبلغ المساحة الإجمالية القابلة للتأجير حوالي 26 مليون قدم مربع. يتم تأجير العقارات لمستأجرين ذوي جودة عالية، مما يضمن تدفق دخل ثابت من الإيجار.
| سنة | صافي قيمة الأصول (NAV) (بـ ₹ كرور روبية) | التوزيعات (بـ ₹ كرور روبية) | معدل الإشغال (%) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2,200 | 150 | 88 |
| 2021 | 2,500 | 180 | 90 |
| 2022 | 2,850 | 200 | 92 |
| 2023 | 3,200 | 220 | 95 |
في عام 2023، أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 1,000 كرور روبية، مما يعكس نموًا سنويًا يبلغ تقريبًا 15%. وكان لتنويع محفظتها العقارية في مختلف القطاعات، بما في ذلك مجمعات تكنولوجيا المعلومات والتجزئة، دور فعال في الحفاظ على المرونة خلال التقلبات الاقتصادية.
وسجلت عائدات التوزيع حوالي 7% للسنة المالية المنتهية في مارس 2023. وقد اجتذبت توزيعات الأرباح المستمرة قاعدة واسعة من المستثمرين، من المؤسسات إلى المستثمرين الأفراد. اعتبارًا من سبتمبر 2023، تم تداول السهم بحوالي 420 روبية هندية للسهم الواحد، مما يدل على ارتفاع بنحو 420 روبية هندية للسهم الواحد. 20% منذ سعر الاكتتاب العام البالغ 350 دولارًا.
لقد كان الاستحواذ الاستراتيجي للأصول لشركة Brookfield India RET أمرًا محوريًا. في أغسطس 2023، استحوذ الصندوق على مجمع لتكنولوجيا المعلومات في بيون مقابل 1,200 كرور روبية، مما أدى إلى تعزيز محفظته وإيرادات الإيجار المتوقعة. من المتوقع أن يؤدي إدراج هذا الأصل إلى زيادة إجمالي الإيرادات تقريبًا 10% سنويا.
بفضل إطار حوكمة قوي وفريق إداري ذو خبرة، تواصل Brookfield India RET تعزيز كفاءتها التشغيلية وهيكل رأس المال. تظل الثقة ملتزمة بتقديم قيمة مستدامة لحاملي الوحدات من خلال ممارسات استثمارية منضبطة في واحدة من أسرع أسواق العقارات نموًا في آسيا.
من يملك Brookfield India RET
Brookfield India Real Estate Trust (BIRET) هي مؤسسة استثمار عقاري رائدة (REIT) مقرها في الهند. يتكون هيكل ملكيتها من العديد من أصحاب المصلحة، وفي المقام الأول المستثمرين المؤسسيين والشركات التابعة لشركة Brookfield Asset Management. وحسب آخر الإيداعات، فإن توزيع الملكية هو كما يلي:
| مالك | نسبة الملكية |
|---|---|
| بروكفيلد لإدارة الأصول | 24.86% |
| المستثمرون المؤسسيون الأجانب (FIIs) | 30.00% |
| المستثمرون المؤسسيون المحليون (DIIs) | 15.50% |
| مستثمرو التجزئة | 10.64% |
| مجموعة المروج | 3.00% |
| الآخرين | 15.00% |
اعتبارًا من سبتمبر 2023، بلغت القيمة السوقية لـ Brookfield India Real Estate Trust حوالي روبية 10,300 كرور. تستثمر المؤسسة في المقام الأول في الأصول العقارية التجارية في المدن الكبرى في الهند. وهي تمتلك مجموعة متنوعة من المساحات المكتبية، والتي يتم تأجيرها لمستأجرين ذوي جودة عالية.
من حيث الأداء المالي، سجلت Brookfield India RET إيرادات قدرها روبية 1,200 كرور للسنة المالية المنتهية في مارس 2023، بصافي دخل تشغيلي قدره روبية 900 كرور. كان توزيع الثقة لكل وحدة روبية 21.50، مما يعكس نسبة دفع تقارب 85%.
ويشمل التوزيع الجغرافي لعقاراتها المدن الكبرى مثل:
| المدينة | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة | القيمة السوقية المقدرة (روبية بالكرور) |
|---|---|---|
| مومباي | 40% | 4,120 |
| بنغالورو | 30% | 3,090 |
| دلهي-NCR | 20% | 2,060 |
| بيون | 5% | 510 |
| تشيناي | 5% | 510 |
أظهر سعر الوحدة لـ Brookfield India RET نموًا واعدًا. اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2023، بلغ سعر الوحدة روبية 340، مما يعكس زيادة 12% من العام حتى الآن. تستمر الثقة في جذب اهتمام كبير نظرًا لتركيزها الاستراتيجي على الأصول التجارية المدرة للدخل وهيكل الإيجار القوي.
يشمل كبار المستأجرين في محفظة Brookfield India RET شركات رائدة في قطاعات مثل تكنولوجيا المعلومات والتمويل والاستشارات. أهم المستأجرين حسب المساحة المستأجرة هم:
| المستأجر | القطاع | المساحة المؤجرة (قدم مربع) |
|---|---|---|
| TCS | خدمات تكنولوجيا المعلومات | 1,200,000 |
| انفوسيس | خدمات تكنولوجيا المعلومات | 950,000 |
| أكسنتشر | استشارات | 800,000 |
| إتش إس بي سي | الخدمات المصرفية والمالية | 600,000 |
| جي بي مورغان | الخدمات المصرفية والمالية | 500,000 |
تهدف Brookfield India RET إلى تعزيز محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية ومشاريع التطوير. إن هيكل الملكية القوي والدعم المؤسسي القوي يضعها بشكل إيجابي للنمو المستقبلي في سوق العقارات الهندي المتطور.
بيان مهمة Brookfield India RET
يؤكد بيان مهمة Brookfield India Real Estate Trust (Brookfield India RET) على التزامها بتحقيق النمو المستدام وخلق القيمة لأصحاب المصلحة من خلال مجموعة متنوعة من العقارات عالية الجودة المدرة للدخل. وهي تركز على التميز التشغيلي، والاستفادة من الاستثمارات الاستراتيجية، والاستفادة من خبرة Brookfield العالمية في إدارة العقارات.
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تشتمل محفظة Brookfield India RET على ما يقرب من 30 مليون قدم مربع عبر مختلف القطاعات بما في ذلك العقارات المكتبية والتجزئة والخدمات اللوجستية. تسلط المهمة الضوء على هدف المنظمة المتمثل في توفير تدفق نقدي مستقر ومرن لمستثمريها، مدعومًا بالتركيز القوي على الاستدامة والابتكار.
| متري | القيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول المُدارة (الأصول الخاضعة للإدارة) | ₹ 8,500 كرور |
| معدل الإشغال | 94% |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.45 |
| أحدث الإيرادات ربع السنوية | ₹ 210 كرور |
| التوزيعات لكل سهم | ₹ 10 لكل سهم |
| هامش صافي الربح | 30% |
| النمو في صافي قيمة الأصول (NAV) على أساس سنوي | 12% |
تكرس شركة Brookfield India RET جهودها للحفاظ على المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة العالية (ESG)، والتي تتوافق مع مهمتها المتمثلة في خلق قيمة طويلة المدى. وتهدف الشركة إلى تعزيز تجربة المستأجر وتعزيز المشاركة المجتمعية من خلال ممارسات التنمية المستدامة. ومن خلال الاستفادة من التكنولوجيا والممارسات المبتكرة لإدارة المباني، تسعى Brookfield India RET إلى تحسين أداء أصولها والمساهمة بشكل إيجابي في المشهد الحضري في الهند.
ويشمل التركيز الاستراتيجي للمنظمة الحصول على عقارات عالية الجودة في المناطق الحضرية الرئيسية، مع التركيز على الاستدامة ورضا المستأجرين. والهدف هو ضمان أداء ثابت للمحفظة وعوائد موثوقة للمستثمرين، مدفوعًا بنهج استثماري منضبط وكفاءات تشغيلية.
كيف يعمل Brookfield India RET
تم إنشاء صندوق BROOKFIELD INDIA REAL ESTATE TRUST (BIRET) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يستثمر بشكل أساسي في العقارات التجارية المدرة للدخل في الهند. تهدف الشركة إلى توفير توزيعات مستقرة لحاملي الوحدات مع الحفاظ على زيادة رأس المال على المدى الطويل.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، تمتلك Brookfield India RET محفظة بقيمة تقريبية 32.000 كرور روبية هندية (حوالي 4 مليارات دولار أمريكي)، وتتألف من مكاتب وعقارات للبيع بالتجزئة عالية الجودة في مدن هندية رئيسية. تمتد الخصائص عبر تقريبًا 17.8 مليون قدم مربع من المساحة المؤجرة، مما يجعلها واحدة من صناديق الاستثمار العقاري الرائدة في البلاد.
يتضمن النموذج التشغيلي للشركة الحصول على العقارات وتطويرها وإدارتها مع التركيز على توليد إيرادات إيجارية ثابتة وزيادة القيمة. وهي تستفيد من الطلب المتزايد على العقارات التجارية في المناطق الحضرية بسبب توسع الشركات المتعددة الجنسيات والشركات المحلية.
تستمد Brookfield India RET جزءًا كبيرًا من إيراداتها من اتفاقيات الإيجار طويلة الأجل مع المستأجرين ذوي السمعة الطيبة. يتنوع دخل الإيجار في مختلف القطاعات بما في ذلك تكنولوجيا المعلومات والتمويل والتجارة الإلكترونية. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، كان متوسط الإيجار للقدم المربع تقريبًا 100 روبية هندية، مما يعرض نموًا ثابتًا في الإيجارات في السوق.
يحتفظ صندوق الاستثمار العقاري بميزانية عمومية قوية، حيث تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية حوالي 0.6، مما يشير إلى مستويات الرافعة المالية الحكيمة. اعتبارًا من الفترة المشمولة بالتقرير الأخير، وصل صافي الدخل التشغيلي (NOI) إلى حوالي 2500 كرور روبية هندية، مما يعكس نموًا سنويًا قدره 8%.
| المعلمة | القيمة |
|---|---|
| قيمة المحفظة | 32.000 كرور روبية هندية |
| المنطقة المؤجرة | 17.8 مليون قدم مربع |
| متوسط الإيجار لكل قدم مربع | 100 روبية هندية |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | 2500 كرور روبية هندية |
| نمو NOI على أساس سنوي | 8% |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.6 |
لدى Brookfield India RET فريق ملتزم لإدارة الأصول يركز على تحسين أداء العقارات من خلال مبادرات مختلفة، بما في ذلك تعزيز تجربة المستأجر، وتحديث المرافق، وتحسين ممارسات الاستدامة عبر محفظتها. وتتوافق استراتيجيات إدارة صندوق الاستثمار العقاري مع أفضل الممارسات العالمية، مما يضمن الامتثال مع تعظيم قيمة مالكي الوحدات.
يعد التوزيع على مالكي الوحدات جانبًا رئيسيًا في الإستراتيجية التشغيلية لشركة Brookfield India RET. وتستهدف الشركة عائد التوزيع تقريبا 6-7% على صافي قيمة أصولها، والتي تعتبر تنافسية في مشهد صناديق الاستثمار العقارية الهندية. اعتبارًا من إعلان التوزيع الأخير، كان التوزيع السنوي تقريبًا 18 روبية هندية لكل وحدةمما يعكس التزام صندوق الاستثمار العقاري بإعادة القيمة إلى مستثمريه.
يعتبر الاستثمار في Brookfield India RET جذابًا نظرًا لتعرضه لسوق العقارات المتنامي في الهند، والذي من المتوقع أن يتوسع، مدفوعًا بالتوسع الحضري وزيادة الاستثمار الأجنبي. إن تركيز الشركة على الأصول عالية الجودة، وقاعدة المستأجرين المتنوعة، والإدارة التشغيلية القوية، يضعها بشكل إيجابي في المشهد التنافسي لصناديق الاستثمار العقاري الهندية.
كيف تجني شركة Brookfield India RET المال
تدر شركة Brookfield India Real Estate Trust (Brookfield India RET) دخلاً من خلال استراتيجية استثمار متنوعة تركز بشكل أساسي على العقارات التجارية. تعمل الشركة في قطاعين رئيسيين: إيرادات الإيجار من عقاراتها وزيادة رأس المال من استثماراتها.
دخل الإيجار
يأتي دخل الإيجار لشركة Brookfield India RET من تأجير المساحات المكتبية وأصول البيع بالتجزئة عبر المناطق الحضرية الرئيسية في الهند. اعتبارًا من أحدث تقرير مالي للربع الثاني من عام 2023، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات الإيجار بقيمة ₹257 كرور، مما يعرض زيادة سنوية قدرها 20%.
تتكون المحفظة من أصول متعددة عالية الجودة، بما في ذلك:
- العقارات المكتبية: 94% من إجمالي إيرادات الإيجار
- عقارات التجزئة: 6% من إجمالي إيرادات الإيجار
يبلغ متوسط انتهاء عقد الإيجار المرجح (WALE) تقريبًا 8 سنوات، وتوفير استقرار الإيرادات على المدى الطويل.
الأصول الرئيسية ومساهمتها
| اسم العقار | اكتب | الموقع | النسبة من إجمالي الدخل |
|---|---|---|---|
| بروكفيلد كويست | مكتب | بنغالورو | 30% |
| بروكفيلد أتريا | مكتب | مومباي | 25% |
| بروكفيلد بلازا | البيع بالتجزئة | بيون | 6% |
| بروكفيلد 7 ب | مكتب | جورجوجرام | 20% |
| منطقة بروكفيلد الاقتصادية الخاصة | مكتب | حيدر أباد | 19% |
تقدير رأس المال
هناك وسيلة أخرى مهمة للإيرادات وهي زيادة رأس المال من خلال زيادة قيمة الأصول. اعتبارًا من التقييم الأخير في الربع الثاني من عام 2023، أبلغت Brookfield India RET عن صافي قيمة الأصول (NAV) بقيمة 332 روبية هندية لكل وحدة، مما يعكس نموًا سنويًا قدره 15%.
ويساهم النهج الاستثماري المنضبط الذي تتبعه الشركة، والذي يركز على الأسواق ذات النمو المرتفع، في تحقيق هذا التقدير. والجدير بالذكر أن الشركة انخرطت في عمليات استحواذ استراتيجية، وأنفقت ما يقرب من 1.5 مليار دولار ₹1,200 كرور خلال العام الماضي لتوسيع محفظتها بشكل أكبر.
الرسوم الإدارية والإيرادات الأخرى
تحصل Brookfield India RET أيضًا على رسوم إدارية تصل إلى حوالي 1% من إجمالي الأصول سنويا. بالنسبة للسنة المالية 2023، من المتوقع أن تكون الرسوم الإدارية موجودة 50 كرور روبية.
اتجاهات السوق التي تؤثر على الإيرادات
ولا يزال الطلب على المساحات التجارية في الهند قوياً، مدفوعاً بالتعافي الاقتصادي بعد الوباء وزيادة الطلب من قطاعي التكنولوجيا والخدمات المالية. وفي الربع الثاني من عام 2023، بلغ متوسط معدلات إشغال المكاتب 88% عبر المحفظة، مما يدل على وضع قوي في السوق.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يتجه نمو الإيجارات في المواقع الرئيسية إلى الارتفاع، مع زيادات متوقعة قدرها 1 5-7% خلال العام المقبل، مما سيؤدي إلى تعزيز إمكانات الإيرادات لشركة Brookfield India RET.
الأداء المالي Overview
| المقياس المالي الرئيسي | الربع الثاني 2023 | الربع الثاني 2022 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | ₹257 كرور | ₹214 كرور |
| صافي الدخل | ₹120 كرور | 100 كرور روبية |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.65 | 0.70 |
| التوزيع لكل وحدة | ₹6.50 | ₹5.50 |
إن قدرة Brookfield India RET على تحقيق إيرادات إيجارية مستقرة، إلى جانب زيادة رأس المال الاستراتيجي، تضعها في موقع جيد داخل سوق العقارات الهندي. ويستمر أدائها المالي في عكس مقاييس النمو القوية والأساس التشغيلي القوي.
Brookfield India RET (BIRET-RR.NS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.