Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) Bundle
تاريخ موجز لشركة بيركشاير هاثاواي
تأسست شركة بيركشاير هاثاواي في الأصل عام 1839 كشركة لتصنيع المنسوجات، لكنها تحولت بشكل كبير تحت قيادة وارن بافيت، الذي تولى زمام الأمور في منتصف القرن العشرين. تم إنشاء الشركة من اندماج شركة بيركشاير لتصنيع القطن وشركة هاثاواي للتصنيع. في الستينيات، بدأ بافيت في شراء أسهم في الشركة، ليصبح أكبر مساهم فيها بحلول عام 1965.
وبتوجيه من بافيت، حولت بيركشاير هاثاواي تركيزها من المنسوجات إلى الاستثمارات. في عام 1967، استحوذت بيركشاير على أول شركة تأمين لها، وهي شركة التعويض الوطنية، مما يمثل بداية عمليات التأمين التي ستصبح جزءًا حاسمًا من نموذج أعمالها. وبحلول نهاية السبعينيات، كانت بيركشاير قد بدأت بالفعل في الاستثمار في العديد من الصناعات.
بحلول عام 1985، كانت بيركشاير قد خرجت بالكامل من تجارة المنسوجات، وتوسعت محفظتها لتشمل قطاعات متنوعة مثل التأمين والمرافق والمنتجات الاستهلاكية. تم الاستحواذ على شركة GEICO في عام 1996 لما يقرب من 2.3 مليار دولار كان بمثابة علامة فارقة هامة، حيث دفعت بيركشاير إلى طليعة صناعة التأمين.
شهد عام 2000 تجاوز القيمة السوقية لشركة بيركشاير هاثاواي 100 مليار دولاروبحلول عام 2010، وصلت إلى أكثر من ذلك 200 مليار دولار. اعتبارًا من سبتمبر 2023، بلغت القيمة السوقية لشركة بيركشاير هاثاواي حوالي 746 مليار دولار.
| سنة | سعر السهم (بيركشاير أ) | القيمة السوقية | إجمالي الإيرادات | صافي الدخل |
|---|---|---|---|---|
| 2000 | $79,000 | 100 مليار دولار | 25.9 مليار دولار | 1.5 مليار دولار |
| 2010 | $120,000 | 200 مليار دولار | 142.5 مليار دولار | 13.3 مليار دولار |
| 2020 | $350,000 | 623 مليار دولار | 254.6 مليار دولار | 42.5 مليار دولار |
| 2023 | $600,000 | 746 مليار دولار | 302.1 مليار دولار | 89.0 مليار دولار |
في عام 2011، أطلقت شركة بيركشاير هاثاواي مبادرة Berkshire Grown، لترويج المنتجات من مصادر محلية وزيادة تنويع محفظتها الاستثمارية. كما قامت الشركة أيضًا باستثمارات كبيرة في مجال التكنولوجيا، بما في ذلك حصة بقيمة 10 مليارات دولار في شركة Apple Inc. في عام 2016، والتي أثبتت أنها واحدة من أكثر استثماراتها ربحية.
أصبحت اجتماعات المساهمين السنوية لشركة بيركشاير هاثاواي، والتي يشار إليها غالبًا باسم "وودستوك للرأسماليين"، حدثًا عالميًا يجذب الآلاف من المستثمرين وأصحاب المصلحة. يتيح أسلوب الإدارة اللامركزية للشركة للشركات التابعة قدرًا كبيرًا من الاستقلالية، مما يساهم في ميزتها التنافسية.
اعتبارًا من عام 2022، امتلكت بيركشاير هاثاواي استثمارات في أكثر من 60 شركة تابعةبدءاً من التأمين إلى الطاقة إلى السلع الاستهلاكية، مما يدل على وجودها المتنوع في السوق. كما انعكس التزام بيركشاير بقيمة المساهمين في استراتيجيات إعادة الشراء، وسجل رقما قياسيا 51 مليار دولار من الأسهم المعاد شراؤها في عام 2022 وحده.
أعلن وارن بافيت في عام 2023 أنه يخطط للتبرع بمعظم ثروته للأعمال الخيرية، مما قد يؤثر على هيكل ملكية الشركة. تواصل بيركشاير هاثاواي ريادتها في مجتمع الاستثمار، مع التركيز على القيمة طويلة الأجل والإدارة المالية الحكيمة كمبادئ أساسية.
من يملك شركة بيركشاير هاثاواي؟
تتمتع شركة بيركشاير هاثاواي، وهي شركة قابضة متعددة الجنسيات، بهيكل ملكية متنوع. يتم تداول أسهم الشركة بشكل عام في بورصة نيويورك تحت رمز المؤشر BRK.A وBRK.B. وفقًا لأحدث التقارير المالية، توضح التفاصيل التالية المساهمين الرئيسيين:
| المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة | قيمة الأسهم (تقريبا) |
|---|---|---|---|
| وارن بافيت | 16.2% | 238,000 | 109.8 مليار دولار |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.4% | 1,200,000 | 564 مليار دولار |
| شركة بلاك روك | 7.3% | 1,000,000 | 467.2 مليار دولار |
| شركة ستيت ستريت | 4.3% | 600,000 | 280.8 مليار دولار |
| بيل جيتس | 1.4% | 10,000 | 4.68 مليار دولار |
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة بيركشاير هاثاواي عن قيمة سوقية للأسهم تبلغ تقريبًا 690 مليار دولار. يتم تداول أسهم الشركة من الفئة (أ) عند حوالي $460,000 للسهم الواحد، بينما يتم تسعير أسهم الفئة ب تقريبًا $300.
تتضمن الإستراتيجية الاستثمارية للشركة في المقام الأول الاستحواذ على حصص كبيرة في مختلف الصناعات، بما في ذلك التأمين والمرافق والسكك الحديدية والتصنيع وتجارة التجزئة. وتشمل الشركات التابعة الرئيسية GEICO، وBNSF للسكك الحديدية، ومجموعة واسعة من الشركات في قطاع الطاقة مثل Berkshire Hathaway Energy.
بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ بيركشاير هاثاواي بمحفظة كبيرة من الشركات المتداولة علنًا، بما في ذلك شركة أبل، وبنك أوف أمريكا، وكوكا كولا. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، بلغت القيمة السوقية لاستثمارات أسهم بيركشاير تقريبًا 340 مليار دولار.
وقد استفادت الشركة أيضًا من النمو السنوي القوي في الإيرادات، حيث قدمت تقارير حولها 302 مليار دولار في الإيرادات للسنة المالية المنتهية 2022، وهو ما يمثل زيادة سنوية قدرها 6.3%.
بيان مهمة شركة بيركشاير هاثاواي
تعمل شركة Berkshire Hathaway Inc. وفق بيان مهمة واضح يؤكد التزامها بخلق القيمة والممارسات التجارية الأخلاقية والتركيز على المساهمين. ينص بيان المهمة على ما يلي: "أن نكون الشركة الأكثر ثقة واحترامًا في العالم، وتقديم نتائج متفوقة على المدى الطويل لأصحابنا". وهذا يعكس فلسفة رئيسها التنفيذي، وارن بافيت، الذي يستثمر في الشركات ذات الأساسيات القوية والإدارة المتميزة.
اعتبارًا من عام 2023، تبلغ القيمة السوقية لشركة بيركشاير هاثاواي حوالي 790 مليار دولار. يتيح هذا الحجم الهائل للشركة القيام باستثمارات كبيرة في مختلف القطاعات، بما في ذلك التأمين والسكك الحديدية والطاقة والتصنيع والمنتجات الاستهلاكية.
وتشتهر الشركة بنهج الإدارة اللامركزية الذي تتبعه، مما يسمح للشركات التابعة بالعمل بشكل مستقل مع الالتزام بالمبادئ الأساسية لشركة بيركشاير. تتضمن بعض الإحصائيات الرئيسية التي تسلط الضوء على هذه الفلسفة التشغيلية ما يلي:
- أقساط التأمين المكتوبة (2022): تقريبا 71 مليار دولار
- إجمالي الأصول (2022): تقريبا 1.04 تريليون دولار
- الإيرادات (2022): تقريبا 302 مليار دولار
- صافي الدخل (2022): تقريبا 73 مليار دولار
- القيمة الدفترية للسهم (الربع الثاني 2023): تقريبا $357,200
تؤمن الشركة باستراتيجيات الاستثمار طويلة المدى. بلغ متوسط العائد السنوي لشركة بيركشاير هاثاواي على الأسهم حوالي 20% على مدى العقود العديدة الماضية، تفوق أداء مؤشر S&P 500 باستمرار. تتضمن استراتيجية الشركة الاستحواذ على شركات ذات قيمة جوهرية كبيرة وفرق إدارة قوية، مما يزيد من تجسيد بيان مهمتها في الممارسة العملية.
يتردد صدى بيان المهمة أيضًا من خلال حوكمة الشركات. يؤكد خطاب المساهمين السنوي لشركة Berkshire على نهج عدم التدخل، مما يسمح لفرق الإدارة بإدارة أعمالهم بينما توفر Berkshire الموارد والتوجيه الاستراتيجي.
| سنة | الإيرادات (ب) | صافي الدخل (بالمليار دولار) | إجمالي الأصول (بدولارات الولايات المتحدة) | القيمة السوقية ($ب) |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 302 | 73 | 1040 | 790 |
| 2021 | 276 | 89 | 957 | 680 |
| 2020 | 254 | 42 | 873 | 600 |
| 2019 | 254 | 81 | 815 | 525 |
وبعد ذلك، يتجسد التزام بيركشاير هاثاواي بالممارسات الأخلاقية من خلال قراراتها الاستثمارية، حيث تتجنب في كثير من الأحيان الشركات العاملة في مجال التبغ، والأسلحة النارية، وغيرها من الصناعات المثيرة للجدل. يتماشى هذا مع روح كونك شركة مواطنة مسؤولة مع التركيز على عوائد المساهمين.
ويتجلى تركيز بيان المهمة على النتائج طويلة الأجل بشكل أكبر من خلال ممارسة الاحتفاظ بالأرباح وإعادة الاستثمار في المشاريع المربحة بدلاً من الاعتماد على تمويل الديون. توفر مستويات الديون التي يمكن التحكم فيها لشركة بيركشاير هاثاواي وسادة ضد الانكماش الاقتصادي وتسمح بعمليات الاستحواذ الانتهازية.
باختصار، لا يحدد بيان مهمة بيركشاير هاثاواي أهدافها فحسب، بل يلخص أيضًا فلسفتها التشغيلية، التي تتميز بالمعايير الأخلاقية والإدارة المالية السليمة والالتزام بتقديم القيمة لمساهميها. تعزز البيانات الإحصائية والمقاييس التشغيلية كيفية تحقيق الشركة لمهمتها من خلال اتخاذ القرارات الإستراتيجية والاستثمار المنضبط.
كيف تعمل شركة بيركشاير هاثاواي
تعمل شركة بيركشاير هاثاواي كشركة قابضة متعددة الجنسيات مقرها في أوماها، نبراسكا. تحت قيادة وارن بافيت، جمعت الشركة مجموعة متنوعة من الشركات في مختلف القطاعات.
نموذج الأعمال
تعمل شركة بيركشاير هاثاواي بشكل أساسي من خلال قطاعين: التأمين والأعمال الأخرى. يشمل قطاع التأمين الشركات التابعة الكبرى مثل GEICO ومجموعة بيركشاير هاثاواي لإعادة التأمين ومجموعة بيركشاير هاثاواي الأولية. يشتمل قطاع الأعمال الأخرى على استثمارات متنوعة في صناعات مثل الطاقة والتصنيع وتجارة التجزئة والنقل.
الأداء المالي
في عام 2022، أعلنت شركة بيركشاير هاثاواي عن إيرادات تبلغ حوالي 302.1 مليار دولار، وهو نمو عن العام السابق، مع وصول صافي الأرباح 76.2 مليار دولار.
استراتيجية الاستثمار
تتمحور فلسفة بافيت الاستثمارية حول الاستثمار في القيمة، مع التركيز على الاستحواذ على الشركات ذات الأساسيات القوية وإمكانات النمو على المدى الطويل. تشتهر الشركة باستثماراتها الكبيرة في الأسهم، حيث تمتلك حصصًا كبيرة في كيانات مثل Apple Inc. وCoca-Cola وAmerican Express.
المقاييس المالية الرئيسية
| متري | 2022 القيمة | 2021 القيمة | التغيير (%) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 302.1 مليار دولار | 276.1 مليار دولار | 9.4% |
| صافي الأرباح | 76.2 مليار دولار | 89.8 مليار دولار | -15.3% |
| إجمالي الأصول | 1.067 تريليون دولار | 954 مليار دولار | 11.9% |
| القيمة الدفترية للسهم الواحد | $348,100 | $309,900 | 12.3% |
عمليات الاستحواذ
لدى بيركشاير هاثاواي تاريخ من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية. وفي عام 2021، استحوذت الشركة على شركة Berkshire Hathaway Energy لصالح شركة Berkshire Hathaway Energy 9.5 مليار دولار وأجزاء الصب الدقيقة لـ 37 مليار دولار في صفقة سابقة
أداء المخزون
وقد شهد سهم بيركشاير هاثاواي، الذي يتم تداوله تحت الرمزين BRK.A وBRK.B، ارتفاعًا كبيرًا. اعتبارًا من أكتوبر 2023، تم تداول أسهم BRK.A بسعر تقريبي $500,000 لكل منهما، بينما كانت أسهم BRK.B موجودة $330.
سياسة توزيع الأرباح
لا تدفع شركة بيركشاير هاثاواي أرباحا، وتختار بدلا من ذلك إعادة استثمار الأرباح في عمليات الاستحواذ والنمو الداخلي، مما يعكس إيمان بافيت باستخدام رأس المال لخلق القيمة على المدى الطويل.
القيمة السوقية
بلغت القيمة السوقية لشركة بيركشاير هاثاواي اعتبارًا من أكتوبر 2023 تقريبًا 720 مليار دولارمما يجعلها من بين أكبر الشركات المتداولة علنًا على مستوى العالم.
تخصيص القطاع
| القطاع | نسبة المحفظة |
|---|---|
| المالية | 45% |
| السلع الاستهلاكية | 25% |
| التكنولوجيا | 15% |
| الطاقة | 10% |
التأثير الثقافي
تؤكد الثقافة المؤسسية للشركة على الممارسات التجارية الأخلاقية واستراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل، مما يشجع اتباع نهج فريد بين الشركات التابعة لها يعزز الاستقلال والتفكير الريادي.
الاستنتاج
من خلال الاستثمارات الإستراتيجية والمحفظة المتنوعة، تواصل بيركشاير هاثاواي عرض نموذجها التشغيلي القوي، حيث تقدم باستمرار أداءً ماليًا كبيرًا على مر السنين.
كيف تجني شركة بيركشاير هاثاواي المال
تحقق شركة Berkshire Hathaway Inc. إيرادات من خلال مجموعة متنوعة من الشركات التابعة والاستثمارات في مختلف الصناعات، بما في ذلك التأمين والمرافق والتصنيع وتجارة التجزئة والاستثمارات في الشركات المتداولة علنًا. يتمحور نموذج أعمال الشركة حول الاستحواذ على الشركات ذات الأساسيات القوية، وإدارتها بكفاءة، والسماح لقيمتها بالنمو بمرور الوقت.
عمليات التأمين وإعادة التأمين
أحد مصادر الدخل الرئيسية لشركة بيركشاير هاثاواي هو عمليات التأمين وإعادة التأمين. تمتلك الشركة العديد من العلامات التجارية للتأمين، بما في ذلك GEICO ومجموعة Berkshire Hathaway Reinsurance Group. في عام 2022، حققت أعمال التأمين في بيركشاير حوالي 81 مليار دولار في الإيرادات.
- ساهمت شركة جيكو 45.2 مليار دولار في الأقساط المكتوبة.
- ساهمت مجموعة بيركشاير هاثاواي لإعادة التأمين 19.2 مليار دولار في الأقساط المجمعة.
قطاعات التصنيع والتجزئة
تمتلك بيركشاير هاثاواي أيضًا عددًا كبيرًا من شركات التصنيع والبيع بالتجزئة. أبلغ هذا القطاع عن إيرادات تبلغ حوالي 35 مليار دولار في عام 2022. وتشمل الشركات الرئيسية تحت هذه المظلة ما يلي:
- شركة بريسيشن كاستبارتس
- فاكهة المنوال، وشركة
- انظر الحلوى
المرافق والطاقة
حقق قطاع المرافق والطاقة، في المقام الأول من خلال شركة بيركشاير هاثاواي للطاقة، إيرادات تبلغ حوالي 26 مليار دولار في عام 2022. ويركز هذا القطاع على الطاقة المتجددة، مع استثمار كبير في طاقة الرياح والطاقة الشمسية. يتجاوز إجمالي الأصول في هذا القطاع 105 مليار دولار.
دخل الاستثمار
أحد مصادر الإيرادات الأساسية لشركة بيركشاير هاثاواي هو دخلها الاستثماري. تتضمن محفظة الشركة حصصًا كبيرة في شركات مثل Apple وBank of America وCoca-Cola. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، بلغت قيمة استثمارات بيركشاير في الأسهم حوالي 325 مليار دولار.
| الشركة | قيمة الاستثمار (بالمليارات) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة أبل | $159 | 5.6% |
| بنك أوف أمريكا | $32 | 12.6% |
| شركة كوكا كولا | $25 | 9.3% |
القيمة السوقية وعوائد المساهمين
تبلغ القيمة السوقية لشركة بيركشاير هاثاواي اعتبارًا من أكتوبر 2023 تقريبًا 740 مليار دولار. تتبع الشركة نهجا فريدا لعوائد المساهمين، في المقام الأول من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وإعادة الاستثمار في عملياتها.
- وفي عام 2022، قامت الشركة بإعادة الشراء 4.2 مليار دولار من أسهمها الخاصة.
- على مدى السنوات الخمس الماضية، ارتفعت قيمة أسهم بيركشاير أكثر من ذلك 70%متفوقًا على مؤشر S&P 500 خلال نفس الفترة.
إن تدفقات الإيرادات المتنوعة لشركة بيركشاير هاثاواي، جنبًا إلى جنب مع استراتيجية الاستحواذ المنضبطة، تضعها كلاعب قوي في المشهد المالي، مما يجعلها أقل اعتمادًا على أي مصدر واحد للدخل.
Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.