Cofinimmo SA: التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يكسب المال

تاريخ موجز لشركة Cofinimmo SA

كانت Cofinimmo SA، وهي صندوق استثمار عقاري بلجيكي (REIT)، لاعبًا بارزًا في سوق العقارات الأوروبية منذ إنشائها في عام 1983. تأسست في الأصل كشركة عامة ذات مسؤولية محدودة، وتم إدراجها في بورصة بروكسل في عام 1998. اعتبارًا من سبتمبر 2023، تعد Cofinimmo واحدة من أكبر الشركات العقارية في بلجيكا، مع التركيز بشكل أساسي على عقارات الرعاية الصحية والمكاتب ومراكز التوزيع.

طوال تاريخها، قامت Cofinimmo بتنويع محفظتها بشكل استراتيجي. اعتبارًا من منتصف عام 2023، تمتلك الشركة ما يقرب من ** 3.9 مليار يورو ** من الأصول العقارية، والتي تشمل ** 3.3 مليار يورو ** في العقارات الاستثمارية و ** 0.6 مليار يورو ** في العقارات التطويرية.

اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة Cofinimmo عن صافي دخل إيجار ** 127 مليون يورو **، وهو ما يمثل زيادة ** 4.5٪ ** مقارنة بالفترة نفسها من عام 2022. ويبلغ معدل إشغال محفظتها ** 94.3٪ **، مما يشير إلى الطلب القوي على عقاراتها. تشتمل محفظة الشركة المتنوعة على أكثر من **200 عقار** في جميع أنحاء بلجيكا وفرنسا وهولندا، مع التركيز بشكل كبير على مرافق رعاية المسنين، والتي تشكل حوالي **60%** من أصولها.

فيما يتعلق بالصحة المالية، حافظت Cofinimmo على ميزانية عمومية قوية. أعلنت الشركة عن نسبة ديون بلغت **37.2%** اعتبارًا من يونيو 2023، أي أقل من متوسط ​​الصناعة، مما يوضح إدارتها المالية الحكيمة. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ متوسط ​​تكلفة الدين **1.8%**، مما يساهم في قدرته على تمويل المزيد من عمليات الاستحواذ والتطوير.

وصلت القيمة السوقية لشركة Cofinimmo إلى حوالي **2.3 مليار يورو** في سبتمبر 2023، مع تداول الأسهم بحوالي **55.50 يورو**، مما يعكس زيادة **15%** منذ بداية العام حتى تاريخه. تتمتع الشركة بعائد أرباح **5.4%**، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

بشكل عام، يُظهر تاريخ Cofinimmo التزامًا قويًا بالنمو والتنويع داخل قطاع العقارات، مع التركيز بشكل خاص على الرعاية الصحية، ووضع نفسها بشكل إيجابي في السوق. ومن المتوقع أن تؤدي التطورات المستمرة وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية إلى تعزيز قيمة محفظتها بشكل أكبر في السنوات القادمة.

من يملك Cofinimmo SA

تتمتع شركة Cofinimmo SA، وهي صندوق استثمار عقاري بارز (REIT) في بلجيكا، بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين من المؤسسات والأفراد. اعتبارًا من أحدث البيانات من الربع الثالث من عام 2023، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لشركة Cofinimmo تقريبًا 1.7 مليار يورو.

أكبر المساهمين في Cofinimmo هم المستثمرون المؤسسيون، الذين يحتفظون عادة 70% من الاسهم. يشمل المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون ما يلي:

• شركة بلاك روك - تقريبًا 5.2% ملكية
• شركة مجموعة الطليعة - تقريبًا 3.8% ملكية
• آي إن جي جروب نيفادا - تقريبًا 3.5% ملكية
• استثمارات الإخلاص - تقريبًا 2.9% ملكية
• مديري الاستثمار أكسا - تقريبًا 2.1% ملكية

تشمل قاعدة المساهمين في Cofinimmo أيضًا المساهمين الأفراد، الذين يساهمون بما يقرب من 20% من إجمالي حقوق الملكية. يتم تداول أسهم الشركة علناً في بورصة يورونكست بروكسل تحت رمز المؤشر COF.

اعتباراً من سبتمبر 2023، وتفصيل توزيع الأسهم في الجدول التالي:

يبلغ عائد الأرباح السنوية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023 تقريبًا 4.5%مما يعكس التزام الشركة بإعادة القيمة إلى مساهميها. حافظت Cofinimmo باستمرار على سياسة توزيع الأرباح، وهو عامل حاسم للعديد من المستثمرين.

فيما يتعلق بالتنويع الجغرافي، تمتلك Cofinimmo عقارات في جميع أنحاء بلجيكا وكذلك في الأسواق الأوروبية الأخرى، مع التركيز على النهج الاستراتيجي لإدارة محفظتها العقارية. وتقدر قيمة أصول الشركة بحوالي 3.1 مليار يورو اعتبارًا من آخر فترة تقرير.

في الختام، تتميز ملكية Cofinimmo SA بأساس متين من المستثمرين المؤسسيين إلى جانب قاعدة ملتزمة من مستثمري التجزئة. ويعزز هذا المزيج استقرار الشركة ويعكس الثقة في استراتيجياتها التشغيلية ومكانتها في السوق.

بيان مهمة Cofinimmo SA

Cofinimmo SA هو صندوق استثمار عقاري بلجيكي (REIT) يركز على الاستثمار في وإدارة الأصول العقارية والمكاتب والعقارات الأخرى في أوروبا. وتتركز مهمتها على توفير حلول عقارية مستدامة ومسؤولة مع توليد قيمة طويلة الأجل للمساهمين. تهدف Cofinimmo إلى خلق بيئات معيشية وعمل عالية الجودة، مع إعطاء الأولوية لرضا المستأجر، والمسؤولية الاجتماعية، والاستدامة البيئية.

وينعكس التزام الشركة بالاستدامة في محفظتها واستراتيجيتها الاستثمارية. تدمج Cofinimmo المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في عمليات صنع القرار الخاصة بها. ويتجلى هذا التوافق مع الممارسات المستدامة من خلال تصميمات المباني الموفرة للطاقة وتحسين العقارات الحالية لتعزيز قيمتها وفائدتها.

المقاييس المالية الرئيسية

اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، تم تقييم إجمالي أصول Cofinimmo بحوالي 3.27 مليار يورو، مع الاستثمارات العقارية التي تضم أكثر من 95% من هذا المجموع. تمتلك الشركة محفظة متنوعة تتضمن أكثر من 270 العقارات في مختلف القطاعات، مع التركيز على مرافق الرعاية الصحية، والتي تمثل حوالي 40% من إجمالي استثماراتها.

يبلغ معدل إشغال عقارات Cofinimmo 97%مما يشير إلى الطلب القوي واستراتيجيات الإدارة الفعالة. علاوة على ذلك، فقد أظهرت الشركة سياسة توزيع أرباح مستقرة، حيث تزايدت توزيعات الأرباح بشكل مستمر خلال السنوات الماضية. ال 2023 وكان عائد توزيعات الأرباح السنوية تقريبا 4.1%، مما يوضح التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.

الأهداف والمبادرات الإستراتيجية

تتضمن الأهداف الإستراتيجية لشركة Cofinimmo توسيع محفظة الرعاية الصحية الخاصة بها، وتحسين العلاقات مع المستأجرين، وتعزيز مبادرات الاستدامة. تستهدف الشركة الحد الأدنى من 50% من استحواذاتها الجديدة ستكون في قطاع الرعاية الصحية على مدى السنوات الخمس المقبلة. وفي عام 2022، استثمروا أكثر من ذلك 200 مليون يورو في عقارات الرعاية الصحية في جميع أنحاء أوروبا، مع التركيز على مراكز رعاية المسنين وإعادة التأهيل.

علاوة على ذلك، حددت شركة Cofinimmo هدفًا طموحًا يتمثل في تقليل بصمتها الكربونية بنسبة 100% 30% بحلول عام 2030، مما يدل على نهج استباقي تجاه تغير المناخ. ويشكل إدخال مصادر الطاقة المتجددة لخصائصها جزءا هاما من هذه الاستراتيجية.

المجتمع والالتزام الاجتماعي

وتتوافق مهمة الشركة أيضًا مع المسؤولية الاجتماعية، مع التركيز على تحسين نوعية الحياة للمقيمين في مرافق الرعاية الصحية التابعة لها من خلال تكامل الخدمات الاجتماعية. تتعاون Cofinimmo مع المجتمعات المحلية ومقدمي الرعاية الصحية للتأكد من أن مرافقهم تلبي الاحتياجات المتطورة للسكان.

علاوة على ذلك، تشارك Cofinimmo بنشاط في المبادرات التي تهدف إلى تحسين الصحة العامة، مع التركيز على النهج الشامل للاستثمار العقاري الذي يتجاوز مجرد العوائد المالية.

كيف يعمل كوفينيمو سا

Cofinimmo SA هو صندوق استثمار عقاري بلجيكي (REIT) يركز على الاستثمار في الرعاية الصحية العامة والخاصة والمكاتب والعقارات السكنية في جميع أنحاء أوروبا. مع القيمة السوقية ما يقرب من 3.2 مليار يورو اعتبارًا من أكتوبر 2023، تعمل Cofinimmo في الغالب في بلجيكا وفرنسا وهولندا.

في تقريرها المالي الأخير للربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة Cofinimmo عن صافي دخل إيجار قدره 70 مليون يورو، بمناسبة زيادة 2.3% مقارنة بالربع السابق. تمتلك الشركة محفظة عقارية متنوعة تبلغ قيمتها حوالي 4.5 مليار يورو، والتي تشمل:

• خصائص الرعاية الصحية: تقريبا 60% من المحفظة.
• خصائص المكتب: حولها 30%.
• العقارات السكنية: حول 10%.

معدل الإشغال في عقارات Cofinimmo قوي 97%، مما يعرض الطلب القوي والإدارة الفعالة داخل المحفظة. تستفيد الشركة من هيكل إيجار طويل الأجل، بمتوسط مدة إيجار متبقية تبلغ 9.2 سنة.

فيما يتعلق بالأداء المالي، أعلنت Cofinimmo عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 56 مليون يورو للربع الثالث من عام 2023، بهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدره 80%. بلغت أموال الشركة من العمليات (FFO) 49 مليون يورو، تترجم إلى FFO لكل سهم €2.16.

تؤكد استراتيجية أعمال Cofinimmo على النمو المستدام والتنويع. وتواصل الشركة توسيع محفظتها الاستثمارية، مع التركيز على القطاعات ذات الطلب المرتفع، وخاصة في مجال الرعاية الصحية. اعتبارًا من سبتمبر 2023، تم تضمين أكثر من ذلك 80 عقارًا للرعاية الصحية في محفظتها، مما يعكس اتجاه النمو الملحوظ في شيخوخة السكان والحاجة إلى مرافق الرعاية الصحية.

أسهم Cofinimmo مدرجة في بورصة يورونكست بروكسل، واعتبارًا من أكتوبر 2023، تذبذب سعر السهم حول €130. يظل عائد الأرباح جذابًا عند 4.5%، جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ Cofinimmo بتصنيف ائتماني قوي ووضع سيولة قوي 400 مليون يورو في التسهيلات الائتمانية غير المسحوبة، مما يسمح بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية ومشاريع التطوير لتعزيز محفظتها. تبلغ نسبة الرافعة المالية للشركة تقريبًا 37%، ووضعها بشكل إيجابي داخل الصناعة.

وتماشيًا مع أهداف النمو الخاصة بها، تركز Cofinimmo أيضًا على الاستدامة، بهدف تحقيقها على الأقل 50% من محفظتها للوفاء بشهادات المباني الخضراء بحلول عام 2025. وتكرس الشركة جهودها لكفاءة الطاقة وتقليل انبعاثات الكربون الإجمالية داخل عملياتها.

كيف تجني شركة Cofinimmo SA المال

تعمل شركة Cofinimmo SA في المقام الأول في قطاع العقارات، مع التركيز على الاستحواذ على المحافظ العقارية المتنوعة وإدارتها. تحقق الشركة إيرادات من خلال مصادر مختلفة، أبرزها من خلال إيرادات الإيجار المستمدة من ممتلكاتها العقارية الواسعة.

اعتبارًا من نهاية عام 2022، امتلكت Cofinimmo محفظة بقيمة تقريبية 3.43 مليار يورو. تشمل الفئات الرئيسية للعقارات عقارات الرعاية الصحية، والعقارات المكتبية، والمرافق اللوجستية. وفي عام 2022، وصل دخل الإيجار إلى حوالي 169 مليون يورو، وهو ما يعكس نموا بنحو 3.2% مقارنة بالعام السابق.

بلغ معدل الإشغال في محفظة Cofinimmo 94.2% اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، مما يشير إلى الطلب القوي على العقارات الخاضعة لإدارتها. أعلنت الشركة عن صافي عائد الإيجار بحوالي 5.2%، إظهار الإدارة الفعالة للممتلكات واستراتيجيات الاحتفاظ بالمستأجرين.

وتستفيد الشركة أيضًا من التدفقات النقدية المتوقعة بسبب اتفاقيات الإيجار طويلة الأجل مع المستأجرين. عادةً ما تكون لهذه العقود فترات تتراوح من من 5 إلى 15 سنة، وتوفير الاستقرار في توليد الإيرادات. في عام 2022 تقريبًا 70% تم الحصول على إيرادات الإيجار من العقارات المؤجرة لمشغلي الرعاية الصحية، والتي أظهرت مرونة حتى في ظل التقلبات الاقتصادية.

مصدر دخل آخر يشمل مبيعات العقارات. في عام 2022، قامت شركة Cofinimmo بتجريد عقارات تبلغ قيمتها تقريبًا 111 مليون يورو، مما يعزز السيولة ويسمح بإعادة الاستثمار في الأصول ذات العائد المرتفع. وتتماشى عمليات التصفية بشكل استراتيجي مع تركيز الشركة على تعزيز محفظتها العقارية في مجال الرعاية الصحية.

علاوة على ذلك، تستفيد Cofinimmo من الحوافز الضريبية بموجب لوائح REIT البلجيكية، مما يسمح بالكفاءة الضريبية التي تعزز الربحية. وتؤكد استراتيجية الشركة على النمو المستدام في أرباحها، والتي تم الإبلاغ عنها في €5.25 للسهم الواحد للسنة المالية 2022، مما يعكس نسبة دفع تبلغ حوالي 90%.

باختصار، تحقق Cofinimmo SA إيرادات في المقام الأول من خلال الاستثمارات العقارية المتنوعة، والإيجارات طويلة الأجل، والمبيعات الاستراتيجية، والهياكل الضريبية الفعالة، وكلها تساهم في تدفق دخل ثابت وأداء مالي قوي.