Retail Estates N.V. (RET.BR) Bundle
تاريخ موجز لشركة Retail Estates N.V.
تأسست شركة Retail Estates N.V. في عام 1999، مع التركيز في المقام الأول على حيازة وتطوير وتأجير عقارات البيع بالتجزئة في بلجيكا. تعمل الشركة كصندوق استثمار عقاري (REIT)، مما يسمح لها بالاستفادة من الشروط الضريبية المواتية التي تأتي مع هذا الهيكل.
اعتبارًا من السنة المالية 2022، سجلت شركة Retail Estates N.V. صافي دخل إيجار قدره 42.3 مليون يورو، مما يعكس نموًا قدره 6.9% مقارنة بالعام السابق. وتعزى هذه الزيادة إلى الاستحواذ الاستراتيجي على العقارات والإدارة الفعالة للأصول الحالية.
| سنة | صافي دخل الإيجار (مليون يورو) | الربح التشغيلي (مليون يورو) | صافي الربح (مليون يورو) | ربحية السهم (€) |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 36.5 | 33.4 | 22.3 | 1.68 |
| 2021 | 39.5 | 35.1 | 25.4 | 1.86 |
| 2022 | 42.3 | 38.9 | 27.9 | 2.09 |
وتتميز الشركة بمحفظتها المتنوعة والتي تضم أكثر من 160 عقار للبيع بالتجزئة في جميع أنحاء بلجيكا، بمساحة إجمالية للإيجار تقريبًا 500.000 متر مربع. اعتبارًا من نهاية عام 2022، كان معدل الإشغال قويًا 96.3%.
في عام 2023، أعلنت شركة Retail Estates N.V. عن خطط لتوسيع تواجدها في بلجيكا من خلال الاستحواذ على عقارات إضافية تبلغ قيمتها حوالي 50 مليون يورو. ويتماشى ذلك مع استراتيجيتها للحفاظ على محفظة متوازنة ومرنة وسط ديناميكيات السوق المتغيرة.
وقدرت قيمة إجمالي أصول الشركة بنحو 640 مليون يورو اعتبارًا من ديسمبر 2022، مع نسبة ديون قدرها 43%مما يشير إلى وضع الرافعة المالية المستقر لخطط التوسع المستمرة.
- القيمة السوقية: 463 مليون يورو (اعتبارًا من أكتوبر 2023)
- توزيعات الأرباح للسهم الواحد: 1.00 يورو في عام 2022، مع زيادة مستهدفة قدرها 5% لعام 2023
- ومن بين المستأجرين الرئيسيين سلاسل البيع بالتجزئة الكبرى مثل كارفور وألدي، مما يساهم بشكل كبير في إيرادات الإيجار.
تواصل شركة Retail Estates N.V. التكيف مع مشهد التجزئة المتطور، مع التركيز على الاستدامة وكفاءة الطاقة في مشاريعها الجديدة. تهدف الشركة إلى تحقيق أ 20% خفض انبعاثات الكربون بحلول عام 2025 من خلال مبادرات مختلفة.
من يملك عقارات التجزئة N.V.
شركة Retail Estates N.V.، وهي صندوق استثمار عقاري بلجيكي (REIT)، تركز في المقام الأول على عقارات البيع بالتجزئة. وفقًا لأحدث التقارير، ينقسم هيكل ملكية الشركة بين مختلف المستثمرين من المؤسسات والقطاع الخاص. يشمل المساهمين الرئيسيين كيانات بلجيكية ودولية.
| المساهم | نسبة الملكية | نوع المستثمر |
|---|---|---|
| شركة برولوجيس | 19.1% | المستثمر المؤسسي |
| شركة بلاك روك | 5.2% | المستثمر المؤسسي |
| Vlaamse Maatschappij voor Watervoorziening (VMW) | 4.8% | المستثمر المؤسسي |
| مجموعة كيه بي سي نيفادا | 5.0% | المستثمر المؤسسي |
| المساهمين الآخرين | 65.9% | مختلف (التجزئة والمؤسسات) |
وكما لوحظ، فإن جزءًا كبيرًا من الشركة مملوك من قبل مستثمرين مؤسسيين، مما يعكس الثقة في استقرار شركة Retail Estates N.V. وإمكانات النمو في قطاع التجزئة. إن وجود مساهمين مهمين مثل ProLogis وBlackRock يدل على جاذبية الاستثمار profile التي تقدمها Retail Estates N.V.
وذكرت الشركة أن القيمة السوقية تبلغ حوالي 451 مليون يورو اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2023. أظهرت شركة Retail Estates N.V. مرونة وسط اتجاهات البيع بالتجزئة المتغيرة، مع الحفاظ على مجموعة متنوعة من العقارات في جميع أنحاء بلجيكا.
وعلى صعيد الأداء المالي، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة €2.48 للسهم الواحد للعام المالي 2023، مما يعكس عائدًا يقارب 5.5% على أساس أسعار الأسهم الحالية. يعد هذا العائد الجذاب عاملاً رئيسياً يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
علاوة على ذلك، تتمتع شركة Retail Estates N.V. بأساس مالي متين مع نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 0.56مما يشير إلى اتباع نهج محافظ في الاستفادة من الديون، مما يدعم ثقة المستثمرين بشكل أكبر.
وبالنظر إلى التنوع الجغرافي، تمتلك شركة Retail Estates N.V. عقارات في مناطق مختلفة، بمعدل إشغال يبلغ 95%. ويشير معدل الإشغال المرتفع هذا إلى الإدارة الفعالة للممتلكات والطلب القوي على مساحات البيع بالتجزئة ضمن محفظتها.
بيان مهمة شركة Retail Estates N.V
تركز مهمة شركة Retail Estates N.V. على أن تصبح لاعبًا رائدًا في قطاع عقارات التجزئة مع تعزيز قيمة المساهمين من خلال النمو المستدام. وتهدف الشركة إلى توفير مساحات بيع بالتجزئة عالية الجودة تلبي الاحتياجات المتطورة للمستهلكين وتجار التجزئة على حدٍ سواء.
اعتبارًا من نهاية السنة المالية الأخيرة في عام 2022، أعلنت شركة Retail Estates N.V. عن صافي دخل إيجار قدره 65.4 مليون يورو، مما يدل على زيادة 3% على أساس سنوي. وقدرت قيمة إجمالي أصول الشركة بحوالي 1.4 مليار يورو، مع محفظة تضم أكثر من 100 عقار عبر بلجيكا.
في بيان مهمتها، تؤكد شركة Retail Estates N.V. على أهمية الاستدامة والعلاقات طويلة الأمد مع المستأجرين. وتهدف الشركة إلى الحفاظ على معدلات إشغال عالية مع التكيف مع اتجاهات السوق. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، بلغ معدل الإشغال 98.7%مما يدل على الإدارة الفعالة للأصول والطلب القوي على عقاراتها.
تهدف شركة Retail Estates N.V. أيضًا إلى تحقيق التميز التشغيلي، واستهداف عائد على حقوق الملكية (ROE) على الأقل 6%. وفي العام المالي 2022، حققت الشركة عائداً على حقوق المساهمين قدره 6.5%مما يعكس الإدارة الفعالة والموقع الاستراتيجي في سوق التجزئة التنافسية.
| المقاييس المالية | 2022 | 2023 (الربع الثاني) |
|---|---|---|
| صافي دخل الإيجار | 65.4 مليون يورو | البيانات غير متاحة بعد |
| إجمالي الأصول | 1.4 مليار يورو | البيانات غير متاحة بعد |
| معدل الإشغال | 98.5% | 98.7% |
| العائد على حقوق الملكية | 6.5% | البيانات غير متاحة بعد |
| عدد العقارات | 100+ | البيانات غير متاحة بعد |
بالإضافة إلى ذلك، تشمل المبادرات الإستراتيجية للشركة تحديث العقارات الحالية والتوسع في مواقع توزيع التجارة الإلكترونية، والتكيف مع سلوك المستهلك المتغير. اعتبارًا من منتصف عام 2023، خصصت شركة Retail Estates N.V 20 مليون يورو نحو مبادرات الاستدامة، التي تهدف إلى تعزيز كفاءة الطاقة عبر محفظتها.
يعكس بيان مهمة Retail Estates N.V. التزامها بخلق القيمة ليس فقط للمساهمين ولكن أيضًا للمجتمعات التي تخدمها. ومن خلال التركيز على الممارسات المستدامة والتكيف مع اتجاهات البيع بالتجزئة، تضع الشركة نفسها في مكانة لتحقيق النجاح المستمر في المشهد الديناميكي لعقارات البيع بالتجزئة.
كيف تعمل شركة Retail Estates N.V
Retail Estates N.V. هي مؤسسة استثمار عقاري عامة (REIT) تركز على اقتناء وملكية وإدارة عقارات البيع بالتجزئة في بلجيكا. اعتبارًا من أكتوبر 2023، تمتلك الشركة محفظة متنوعة تضم أكثر من 85 عقارًا للبيع بالتجزئة، في المقام الأول مراكز التسوق ومجمعات البيع بالتجزئة، بقيمة تقريبية 1.1 مليار يورو.
يستمد نموذج أعمال الشركة إيراداته من إيرادات الإيجار الناتجة عن تأجير مساحات البيع بالتجزئة لمختلف المستأجرين، بما في ذلك العلامات التجارية الوطنية والدولية. تؤكد شركة Retail Estates N.V. على اتفاقيات الإيجار طويلة الأجل، والتي توفر الاستقرار والقدرة على التنبؤ بتدفقاتها النقدية. ويبلغ متوسط مدة الإيجار المتبقية عبر المحفظة حوالي 6.5 سنة.
الأداء المالي
في النصف الأول من عام 2023، أعلنت شركة Retail Estates N.V. عن النتائج المالية التالية:
- الإيرادات: 39.2 مليون يورو
- صافي دخل الإيجار: 34.5 مليون يورو
- الربح التشغيلي: 30 مليون يورو
- صافي الربح: 19.1 مليون يورو
- التوزيع لكل سهم: €1.20
| متري | النصف الأول 2023 | النصف الأول 2022 | التغيير (%) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 39.2 مليون يورو | 37.5 مليون يورو | 4.53% |
| صافي دخل الإيجار | 34.5 مليون يورو | 32.8 مليون يورو | 5.19% |
| الربح التشغيلي | 30 مليون يورو | 28 مليون يورو | 7.14% |
| صافي الربح | 19.1 مليون يورو | 18 مليون يورو | 6.11% |
| التوزيع لكل سهم | €1.20 | €1.15 | 4.35% |
استراتيجية الاستثمار
تركز شركة Retail Estates N.V. على عمليات الاستحواذ الإستراتيجية في المناطق ذات الإقبال الكبير لتعزيز تواجدها وتحقيق عوائد قوية. تستخدم الشركة نهجًا منضبطًا للاستثمارات، حيث تستهدف العقارات التي لديها مستأجر قوي profile وإمكانات النمو القوية. وفي عام 2023، استثمرت الشركة تقريبًا 45 مليون يورو في عمليات الاستحواذ والتطورات الجديدة.
اتجاهات السوق
يتعافى سوق عقارات التجزئة في بلجيكا تدريجيًا بعد كوفيد-19، حيث يبلغ معدل الشواغر حوالي 5.8% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. وقد وضعت شركة Retail Estates N.V نفسها في موقع استراتيجي للاستفادة من هذا الاتجاه، مع استمرار انتعاش الإنفاق الاستهلاكي. يظل التسوق عبر الإنترنت أحد الاعتبارات الرئيسية؛ ومع ذلك، فإن مساحات البيع بالتجزئة المادية تتكيف من خلال تجارب العملاء المحسنة.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، كان سعر سهم Retail Estates N.V. تقريبًا €34.75، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 560 مليون يورو.
سياسة توزيع الأرباح
تحتفظ شركة Retail Estates N.V. بسياسة التوزيع على الأقل 85% من صافي دخل الإيجار السنوي كأرباح. يتماشى هذا النهج مع حالة صندوق الاستثمار العقاري الخاص به ويضمن حصول المساهمين على دخل ثابت مع السماح بإعادة الاستثمار في الأعمال. تاريخياً، أظهرت الشركة سجلاً ثابتاً من مدفوعات الأرباح، مما اجتذب قاعدة مستقرة من المستثمرين.
بشكل عام، تعمل شركة Retail Estates N.V. في بيئة تنافسية ولكنها أنشأت موطئ قدم قويًا من خلال محفظتها وإدارتها الإستراتيجية لعقارات البيع بالتجزئة في بلجيكا.
كيف تجني شركة Retail Estates N.V. المال
تحقق شركة Retail Estates N.V. إيراداتها بشكل أساسي من خلال تأجير وإدارة عقارات البيع بالتجزئة في بلجيكا. تمتلك الشركة محفظة متنوعة تشمل مراكز التسوق وحدائق البيع بالتجزئة ومساحات البيع بالتجزئة في الشوارع الرئيسية.
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، قامت شركة Retail Estates N.V. بإدارة محفظة بقيمة تقريبية 1.38 مليار يورو بمساحة إجمالية قابلة للتأجير تبلغ حوالي 1.2 مليون متر مربع. يعد دخل الإيجار للشركة عنصرا حاسما في تدفق إيراداتها، وهو ما يمثل ما يقرب من 95% من إجمالي إيراداتها.
يبلغ متوسط معدل الإشغال في Retail Estates N.V حوالي 99%، المساهمة في إيرادات الإيجار الثابتة. وفي السنة المالية الأخيرة، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات الإيجار بحوالي 73.6 مليون يورو، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 3.3%.
| المقياس المالي | القيمة (2022) |
|---|---|
| قيمة المحفظة | 1.38 مليار يورو |
| إجمالي المساحة المؤجرة | 1.2 مليون متر مربع |
| إجمالي دخل الإيجار | 73.6 مليون يورو |
| زيادة سنوية في دخل الإيجار | 3.3% |
| متوسط معدل الإشغال | 99% |
تحقق شركة Retail Estates N.V. أيضًا إيرادات من خلال رسوم إدارة الممتلكات والخدمات الإضافية للمستأجرين ورسوم الخدمة. ساهمت هذه التدفقات الإضافية تقريبًا 3.2 مليون يورو في السنة المالية الأخيرة.
تتبع الشركة استراتيجية الشراء والتملك لعقاراتها، مما يضمن عقود إيجار طويلة الأجل مع مستأجرين موثوقين. متوسط مدة الإيجار حوالي 7 سنواتمما يضيف الاستقرار إلى دخلهم. تقوم عقارات البيع بالتجزئة عادةً بتوقيع عقود مع مشغلي التجزئة المعروفين، مما يعزز الاحتفاظ بالمستأجرين.
علاوة على ذلك، تستفيد شركة Retail Estates N.V. من سوق قوي لمساحات البيع بالتجزئة، مع ارتفاع الإنفاق الاستهلاكي في بلجيكا. اعتبارًا من عام 2023، زاد إنفاق الأسر بحوالي 5.1% على أساس سنوي، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على مساحات البيع بالتجزئة.
وفي عام 2022 سجلت الشركة هامش ربح صافي قدره 50%مما يعكس الإدارة الفعالة للتكاليف والكفاءة التشغيلية. بالإضافة إلى ذلك، ظلت النفقات التشغيلية مقارنة بإيرادات الإيجار منخفضة عند حوالي 30%.
كما تشارك شركة Retail Estates N.V. بنشاط في مبادرات تعزيز القيمة مثل تجديد العقارات وتوسعاتها. تساعد هذه المشاريع على زيادة عوائد الإيجار وجذب المستأجرين ذوي الأجور المرتفعة.
وأخيرًا، تلتزم الشركة بالممارسات المستدامة، التي لا تعزز سمعة العلامة التجارية فحسب، بل تؤدي أيضًا إلى تقليل تكاليف التشغيل من خلال تدابير كفاءة الطاقة.
Retail Estates N.V. (RET.BR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.