Analog Devices, Inc. (ADI) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Analog Devices, Inc. (ADI) وتتساءل عن سبب استمرار تحرك السهم، أليس كذلك؟ الإجابة البسيطة هي أن الأموال الكبيرة تخضع لسيطرة صارمة، لكن الإجراء الأخير يحكي قصة أكثر تعقيدًا حول ما يراهنون عليه بعد ذلك. يعتقد المستثمرون المؤسسيون أن شركة Vanguard Group Inc، وشركة BlackRock، وشركة State Street Corp، تمتلك بشكل جماعي حوالي 86.81% الشركة، وبالتالي فإن تحركاتهم هي السوق. لقد رأينا للتو شركات مثل Geode Capital Management LLC تزيد حصتها إلى أكثر من ذلك 11.6 مليون سهم، بقيمة تقريبية 2.77 مليار دولار في الربع الأخير، إشارة واضحة إلى الاقتناع في مجال أشباه الموصلات التناظرية والمختلطة.
ولكن إليك الحساب السريع: بينما أعلنت الشركة للتو عن إيرادات الربع الثالث من عام 2025 2.88 مليار دولار وتوجيهها لتحقيق إيرادات قوية في الربع الرابع من عام 2025 3.0 مليار دولار، باع المطلعون حوالي 62,240 سهم لتقريبا 15.3 مليون دولار في الأشهر الأخيرة. إن هذا الاختلاف – التراكم المؤسسي الثقيل ضد البيع من الداخل – هو التوتر الحاسم الذي تحتاج إلى فهمه. من هو بالتأكيد على حق؟ سنقوم بتفصيل القطاعات المحددة التي تقود ذلك 10.39 مليار دولار في زائدة الإيرادات لمدة اثني عشر شهرا ورسم المسرحيات المعدلة حسب المخاطر لبقية عام 2025.
من يستثمر في شركة Analog Devices, Inc. (ADI) ولماذا؟
إذا كنت تبحث عن Analog Devices, Inc. (ADI)، فأنت لست وحدك؛ وتهيمن الأموال المؤسسية الضخمة على قاعدة المستثمرين، والتي تعتبر الشركة بمثابة عقد أساسي طويل الأجل في النمو العلماني لـ "الحافة الذكية" (التقارب بين العالمين المادي والرقمي). هذا ليس مخزونًا ميميًا يعتمد على البيع بالتجزئة؛ إنها قوة أشباه الموصلات حيث يمتلك اللاعبون الكبار الغالبية العظمى من الأسهم.
ويحتفظ المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد، بما يقرب من 86.81% من أسهم شركة Analog Devices, Inc. وهذا يترك حصة أصغر، ولكنها لا تزال كبيرة، للمستثمرين الأفراد (التجزئة) ومديري الثروات الخاصة. ويشير هذا الترجيح المؤسسي الثقيل إلى الثقة في نموذج الأعمال طويل الأجل والاستقرار المالي، وهو بالضبط ما يبحث عنه المحلل المتمرس.
إليك عملية حسابية سريعة حول من يحمل المفاتيح:
- المستثمرون المؤسسيون: الخاصة 86.81%، في المقام الأول صناديق المؤشرات السلبية والمديرين النشطين الكبار.
- المستثمرون الأفراد/الأفراد: امتلك نسبة 13.19% المتبقية تقريبًا، والتي غالبًا ما يجذبها نمو أرباح الشركة.
- أعلى أصحاب: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، تعد شركات مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. من بين أكبر المساهمين، حيث تمتلك 50,389,306 سهم و 42,889,823 سهمعلى التوالي.
دوافع الاستثمار: الركائز الثلاث
إن الدافع وراء هذه الصناديق الكبيرة واضح ومباشر، ويتلخص في مزيج من النمو الموثوق، والالتزام بعائدات المساهمين، والوضع المرن في السوق. إنهم لا يطاردون تجارة سريعة؛ إنهم يشترون في دورة تقنية متعددة السنوات.
السبب الأكثر إلحاحًا الآن هو الأداء القوي في القطاع الصناعي، وهو القطاع الأكثر ربحية لشركة Analog Devices, Inc.. من المتوقع أن يقود هذا القطاع نموًا كبيرًا، مدعومًا بالتقدم في الأتمتة والروبوتات وبناء البنية التحتية لرقائق الذكاء الاصطناعي. بلغت إيرادات الشركة الإجمالية للربع الثالث من العام المالي 2025 2.88 مليار دولاروهو مؤشر واضح على هذا الطلب القوي.
والركيزة الثانية هي الالتزام بعائد رأس المال. قامت شركة Analog Devices, Inc. بزيادة أرباحها لـ 20 سنة متتاليةمما يجعله مرشح توزيعات الأرباح الأرستقراطية. وتخطط الشركة للعودة 100% من التدفق النقدي الحر للمساهمين، مع 40% إلى 60% خصصت لتوزيعات الأرباح والباقي لإعادة شراء الأسهم. بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، فإن الأرباح السنوية تبلغ $3.96 يعد كل سهم (اعتبارًا من نوفمبر 2025) حافزًا قويًا.
وأخيرًا، يوفر نموذج أعمال الشركة المتنوع والمرن الذي يشمل قطاعات الصناعة والسيارات والاتصالات والمستهلك حاجزًا حاسمًا ضد فترات الركود الدورية في أي سوق منفردة. على سبيل المثال، لا يزال من المتوقع أن يشهد قطاع السيارات عامًا قياسيًا في عام 2025، على الرغم من بعض تصحيحات المخزون على المدى القريب.
الاستراتيجيات: الاحتفاظ طويل الأجل وقيمة الجودة
إن استراتيجية الاستثمار السائدة لشركة Analog Devices, Inc. هي ملكية كلاسيكية طويلة الأجل، وغالبًا ما يتم تصنيفها على أنها "نمو عالي الجودة" أو "قيمة عالية الجودة"، خاصة بين أصحاب المؤسسات الكبيرة.
صناديق المؤشرات السلبية، مثل تلك التي تديرها Vanguard و BlackRock، Inc.، مكلفة بالاحتفاظ بالسهم طالما بقي في مؤشراتها القياسية (مثل S&P 500). ومع ذلك، يركز المديرون النشطون على قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي حر كبير (FCF)، وهو أمر مثير للإعجاب 3.7 مليار دولار على أساس اثني عشر شهرًا اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.
هذه قصة التدفق النقدي، بالتأكيد.
تنقسم استراتيجيات الاستثمار إلى عدة مجالات رئيسية:
| استراتيجية المستثمر | نوع المستثمر | الدافع الرئيسي / العمل | 2025 المرساة المالية |
|---|---|---|---|
| القابضة طويلة الأجل (السلبي) | صناديق المؤشرات، صناديق التقاعد | تتبع المعيار. معدل دوران منخفض، والتعرض للتكنولوجيا الأساسية. | 86.81% الملكية المؤسسية |
| استثمار الأرباح/الدخل | التجزئة، صناديق الاستثمار المشتركة، الأوقاف | مصدر دخل موثوق ومتزايد؛ 20 سنوات متتالية من زيادة الأرباح. | الأرباح السنوية: $3.96 لكل سهم |
| قيمة الجودة/النمو | مدراء الأصول النشطين، صناديق التحوط | شراء شركة رائدة في السوق بهوامش ربح عالية (الهامش الإجمالي المعدل للربع الثالث من عام 2025 كان 69.2%) والدوافع العلمانية القوية (الذكاء الاصطناعي والصناعي). | تقديرات محلل EPS لعام 2025 بالكامل: $7.14 |
ما يخفيه هذا التقدير هو احتمال حدوث تقلبات دورية في المخزون، ولكن تظل الأطروحة الأساسية هي: شركة Analog Devices, Inc. هي اسم عالي الجودة في وضع يمكنه من الاستفادة من رقمنة العالم المادي على المدى الطويل. للتعمق أكثر في رؤية الشركة طويلة المدى، يجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Analog Devices, Inc. (ADI).
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Analog Devices, Inc. (ADI)
إذا كنت تنظر إلى شركة Analog Devices, Inc. (ADI)، فإن أول شيء تحتاج إلى فهمه هو أن الأموال المؤسسية تسيطر بقوة. هذا ليس سهمًا مدفوعًا بمستثمري التجزئة؛ إنها معركة ثقيلة بين أكبر مديري الأصول في العالم. اعتبارًا من نوفمبر 2025، تبلغ الملكية المؤسسية نسبة مذهلة تبلغ 94.62% من إجمالي أسهم الشركة القائمة، على الرغم من أن بعض الإيداعات الأخيرة تجعلها أقرب إلى 86.81%. يعد هذا تركيزًا كبيرًا للقوة، ويعني أن معنويات اللاعبين الكبار هي بالتأكيد ما يحرك السهم.
ويعني الحجم الهائل لهذا الحضور المؤسسي أن أداء أسهم شركة Analog Devices, Inc. يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأطروحات الاستثمارية لهذه الشركات الكبرى. عندما يشترون، يرتفع السهم؛ عندما يبيعون، يشعرون بالضغط. إنها حقيقة بسيطة للسوق: التدفق مهم.
أهم المستثمرين المؤسسيين: المساهمين الرئيسيين
تبدو قائمة كبار حاملي الأسهم وكأنها من كبار العاملين في إدارة الأصول العالمية، والتي تهيمن عليها صناديق المؤشرات السلبية وعدد كبير من المديرين النشطين. هذه الشركات لا تقوم فقط بشراء مركز؛ إنهم يأخذون حصة أساسية طويلة الأجل، ويرجع ذلك غالبًا إلى إدراج شركة Analog Devices, Inc. في المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500.
فيما يلي نظرة سريعة على كبار المستثمرين المؤسسيين وممتلكاتهم المبلغ عنها اعتبارًا من أحدث الإيداعات (الربع الثاني / الربع الثالث من عام 2025):
| المستثمر المؤسسي | نسبة الأسهم القائمة | الأسهم المملوكة (تقريبًا) | تاريخ الإيداع (تقريبًا) |
|---|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 9.96% | 48,935,944 | 29 سبتمبر 2025 |
| شركة بلاك روك | 8.71% | 42,842,333 | 29 سبتمبر 2025 |
| ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز إنك | 4.74% | 23,317,256 | 29 يونيو 2025 |
| جي بي مورغان لإدارة الأصول | 3.80% | 18,691,492 | 30 يوليو 2025 |
تسيطر هذه الشركات الأربع وحدها على جزء كبير من الشركة. ويعني حجمها الهائل أن قراراتها الاستثمارية - حتى التعديلات الطفيفة في محفظتها الاستثمارية - لها تأثير مضاعف على القيمة السوقية لشركة Analog Devices, Inc.، والتي بلغت حوالي 116.85 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من نوفمبر 2025.
تغييرات الملكية الأخيرة: قصة التراكم
ويشكل الاتجاه الأخير إشارة واضحة إلى الثقة المؤسسية: التراكم. قام عدد من الصناديق الرئيسية بتعزيز مراكزها، خاصة بعد الأداء المالي القوي للشركة في الربع الثاني من عام 2025.
أعلنت شركة Analog Devices, Inc. عن ربحية السهم (EPS) للربع الثاني من عام 2025 بقيمة 2.05 دولار أمريكي، متجاوزة التقدير المتفق عليه البالغ 1.95 دولار أمريكي، مع وصول الإيرادات إلى 2.88 مليار دولار أمريكي - بزيادة قدرها 24.6٪ على أساس سنوي. أدى هذا الإيقاع، إلى جانب توجيهات ربحية السهم للربع الرابع من عام 2025 والتي تتراوح بين 2.12 دولارًا أمريكيًا إلى 2.32 دولارًا أمريكيًا، إلى زيادة موجة الشراء.
- قامت شركة Price T Rowe Associates Inc. MD برفع ممتلكاتها بنسبة 26.7% في الربع الأول من عام 2025، حيث اشترت 2,407,460 سهمًا إضافيًا.
- قامت شركة Voya Investment Management LLC بتعزيز حصتها بشكل كبير بنسبة 211.9% في الربع الأول، مضيفة 506,314 سهمًا.
- قام بنك Montreal Can بزيادة مركزه بنسبة 88.2% في الربع الثاني، حيث استحوذ على 487,535 سهمًا.
- اشترت Nuveen LLC أيضًا مركزًا جديدًا وكبيرًا في الربع الأول بقيمة 351,943,000 دولارًا تقريبًا.
وكان الاستثناء الملحوظ هو Generation Investment Management LLP، التي قلصت حصتها بنسبة 4.5٪ في الربع الثاني، وبيعت 103.061 سهمًا. ومع ذلك، يظل صافي التدفق إيجابيا إلى حد كبير، مما يدل على زخم مؤسسي قوي في جانب الشراء مع اقتراب نهاية السنة المالية 2025.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على الإستراتيجية وسعر السهم
عندما تمتلك المؤسسات هذا القدر من الشركة، فإنها تصبح مجلس الإدارة بحكم الأمر الواقع، وتؤثر على كل شيء بدءًا من تخصيص رأس المال وحتى الإستراتيجية طويلة المدى. بالنسبة لشركة Analog Devices, Inc.، فإن هذه الملكية العالية لها بعض الآثار الرئيسية:
أولاً، يؤكد هذا التركيز الاستراتيجي للشركة على المجالات ذات النمو المرتفع مثل قطاعي الصناعة والسيارات، خاصة أنها مرتبطة بدورة أشباه الموصلات الفائقة المزدهرة التي يقودها الذكاء الاصطناعي. وتراهن الأموال المؤسسية بشكل أساسي على قدرة فريق الإدارة على تنفيذ هذه الرؤية. إذا كنت تريد التعمق أكثر في الأساسيات التي تدعم هذه الثقة، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل الأجهزة التناظرية (ADI) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
ثانياً، يوفر الوجود المؤسسي المكثف أرضية لسعر السهم. إن طبيعتها السلبية طويلة الأجل تعني أنها أقل عرضة للبيع بدافع الذعر عند سماع أخبار بسيطة، مما يؤدي إلى انخفاض التقلبات (أو "بيتا") من الأسهم التي يهيمن عليها المتداولون على المدى القصير. وهذا الاستقرار هو عامل رئيسي للعديد من الصناديق الكبيرة.
وأخيرا، فإن التراكم المؤسسي يدفع بشكل مباشر إجماع المحللين. إن المشاعر الحالية في وول ستريت هي "شراء معتدل" بمتوسط سعر مستهدف يبلغ حوالي 277.89 دولارًا للسهم. تعد هذه النظرة الإيجابية انعكاسًا مباشرًا للتراكم المستمر للأموال الكبيرة والتوجيه المالي القوي للشركة للربع الرابع من عام 2025.
إليك الحساب السريع: مع وجود أكثر من 94% من الأسهم مملوكة للمؤسسات، فإن أي تغيير كبير في نظرتها الجماعية سيؤدي إلى تأرجح كبير في الأسعار. يجب أن تكون الوجبات الجاهزة الخاصة بك هي مراقبة ملفات 13F الخاصة بهؤلاء الحاملين الكبار عن كثب؛ خطوتهم التالية هي المؤشر الرئيسي الخاص بك.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Analog Devices, Inc. (ADI)
المستثمر profile (ADI) تعتبر شركة Analog Devices, Inc. (ADI) مؤسسية إلى حد كبير، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة رائدة ناضجة وكبيرة الحجم في مجال أشباه الموصلات. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 89% من الأسهم القائمة، مما يعني أن حركة سعر السهم والاستراتيجية طويلة المدى مدفوعة بشكل واضح من قبل مديري الأصول الكبار.
أنت لا تراهن فقط على شركة شرائح رائعة؛ أنت تستثمر جنبًا إلى جنب مع أكبر مجموعات الأصول وأكثرها سلبية في العالم. ويهيمن على كبار المساهمين شركات صناديق المؤشرات العملاقة التي تتلخص أطروحتها الاستثمارية ببساطة في أن شركة Analog Devices, Inc. هي عنصر أساسي في الاقتصاد العالمي والمؤشرات الرئيسية مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ولا يتعلق تأثيرها بمطالب الناشطين بقدر ما يتعلق بالحوكمة العريضة والمعايير البيئية والاجتماعية ومعايير الحوكمة.
المساهمين المؤسسيين المسيطرين
كبار المالكين هم بالضبط من تتوقعهم: أكبر ثلاثة مديرين للأصول على مستوى العالم. تمتلك هذه الشركات - Vanguard Group Inc، وBlackRock، Inc.، وState Street Corp - حصصها الضخمة في المقام الأول من خلال صناديق المؤشرات المُدارة بشكل سلبي والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). وهذا يعني أنهم في الأساس مساهمون دائمون، مما يوفر قاعدة مستقرة وطويلة الأجل لأسهم شركة Analog Devices, Inc..
إليك الحسابات السريعة حول الخمسة الأوائل، استنادًا إلى إيداعاتهم في 30 سبتمبر 2025، 13F. مع تداول الأسهم حولها $241.51 للسهم الواحد في نوفمبر 2025، فإن الحجم الهائل لهذه الحيازات مذهل.
| اسم المستثمر | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | القيمة التقريبية (نوفمبر 2025) | نوع الملكية |
|---|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 50,389,306 | ~ 12.17 مليار دولار | سلبي/فهرس |
| شركة بلاك روك | 42,889,823 | ~ 10.35 مليار دولار | سلبي/فهرس |
| شركة ستيت ستريت | 23,399,046 | ~ 5.65 مليار دولار | سلبي/فهرس |
| جي بي مورجان تشيس وشركاه | 22,167,768 | ~ 5.35 مليار دولار | نشط/فهرس |
| جيودي كابيتال مانجمنت، ذ.م.م | 11,912,329 | ~ 2.87 مليار دولار | سلبي/فهرس |
التحركات الأخيرة ومعنويات المستثمرين
وبالنظر إلى النشاط الأخير من الربع الثالث من عام 2025، فإن المعنويات بين المؤسسات مختلطة ولكنها تعكس بشكل عام إعادة التوازن التكتيكي بدلاً من التحول الأساسي في النظرة. يمكنك أن ترى شركات المؤشرات الكبيرة مثل BlackRock, Inc. تزيد من مراكزها بأكثر من مرة 1.98 مليون أسهم، أ 4.852% الزيادة، في حين كان بنك كبير مثل جيه بي مورجان تشيس وشركاه يخفض حصته بما يزيد عن ذلك 4.14 مليون أسهم. يخبرني هذا أنه بينما تستمر الأموال السلبية في التراكم، يقوم بعض المديرين النشطين بجني الأرباح أو تدوير رأس المال.
النشاط الداخلي هو من جانب واحد قليلاً أيضًا. على مدى الأشهر الستة الماضية، كان هناك 57 عملية بيع داخلية و صفر مشتريات، مع بيع الرئيس التنفيذي فنسنت روش 50,000 أسهم بمبلغ يقدر 11.96 مليون دولار. هذا ليس علامة حمراء بالنسبة لشركة كبيرة وراسخة - غالبًا ما يبيع المطلعون على بواطن الأمور من أجل التنويع - ولكنه يشير إلى أن الإدارة لا ترى فرصة ذات قيمة كبيرة في الوقت الحالي.
تأثير المستثمر: الحوكمة وعائد رأس المال
وتتجلى قوة هؤلاء المستثمرين المؤسسيين في أوضح صورها في الحوكمة وتخصيص رأس المال. للحصول على نظرة أعمق على أساس الشركة، يمكنك التحقق من ذلك Analog Devices, Inc. (ADI): التاريخ والملكية والمهمة وكيفية عملها وكسب المال.
في مارس 2025، وافق المساهمون على تعديل رئيسي على النظام الأساسي، مما أدى إلى خفض متطلبات التصويت لبعض الأمور من الأغلبية العظمى إلى الأغلبية البسيطة. ويشكل هذا فوزا مباشرا للمستثمرين المؤسسيين، لأنه يبسط عملية صنع القرار ويسهل عليهم التأثير على سياسة الشركات، وخاصة في قضايا مثل انتخابات مجالس الإدارة والتعويضات التنفيذية (القول على الأجور).
يعد التزام الشركة بإعادة رأس المال بمثابة استجابة واضحة أخرى لقاعدة المساهمين. وقد ذكرت الإدارة مرارا وتكرارا خطتها للعودة 100% من التدفق النقدي الحر للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 2 أغسطس 2025، حققت شركة Analog Devices, Inc. صافيًا نقديًا قويًا بقيمة 3.11 مليار دولار أمريكي من العمليات، مما يؤكد قدرتها على الوفاء بهذا الالتزام. هذا التركيز على العائد النقدي هو المحرك الأساسي للعديد من أكبر المستثمرين.
- تتطلب الصناديق السلبية وضوح الإدارة.
- إن تصويت الأغلبية البسيطة يبسط عملية صنع القرار.
- عائد رأس المال هو الوعد الأساسي للمساهمين.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت بحاجة إلى معرفة أين تقف الأموال الكبيرة في شركة Analog Devices, Inc. (ADI) لأن القناعة المؤسسية تدفع الاستقرار طويل المدى في أسهم أشباه الموصلات. إن المشاعر الحالية قوية، وإن كانت حذرة، وإيجابية، وأفضل وصف لها هو أنها شراء معتدل، والذي يتأثر بشدة بالأداء المالي القوي للشركة للعام المالي 2025 في أسواقها الأساسية. هذا ليس رهان مضاربة. إنها ملكية هيكلية.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق التقاعد، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأوقاف - جزءًا كبيرًا من شركة Analog Devices, Inc.، التي تمتلك ما يقرب من 86.81% من المخزون. ويعني هذا التركيز العالي أن تحركاتهم الجماعية، وليس تداول التجزئة الفردية، هي التي تملي الحد الأدنى والسقف لسعر السهم على المدى الطويل. ينصب التركيز على ريادة شركة Analog Devices, Inc. في الدوائر المتكاملة التناظرية والإشارات المختلطة ومعالجة الإشارات الرقمية (DSP)، والتي تعد مكونات أساسية للنمو الهائل في الأتمتة الصناعية والمركبات الكهربائية (EVs) والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI). يمكنك أن ترى وجهة نظرهم الاستراتيجية طويلة المدى بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Analog Devices, Inc. (ADI).
أطروحة الشراء المؤسسي: لماذا يحتفظ العمالقة
ولا يقتصر الأمر على التمسك باللاعبين المؤسسيين الرئيسيين؛ وكان العديد منهم يزيدون مراكزهم بنشاط في النصف الأول من السنة المالية 2025، مما يشير إلى الثقة في التعافي الدوري ومحركات النمو طويل الأمد. إنهم يراهنون على قدرة شركة Analog Devices, Inc. على الحفاظ على هوامش إجمالية عالية (إجمالي هامش الربح المعدل 69.4% في الربع الثاني من عام 2025) وتوليد تدفق نقدي حر كبير (كان التدفق النقدي الحر لمدة اثني عشر شهرًا 3.7 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025). هذه هي الميزانية العمومية القلعة.
فيما يلي نظرة سريعة على بعض الأنشطة المؤسسية البارزة في الربعين الأول والثاني من عام 2025، والتي توضح أين تكمن الإدانة:
| المستثمر المؤسسي | نشاط الربع الأول/الربع الثاني من عام 2025 | التغيير التقريبي في الحصة |
|---|---|---|
| السعر T Rowe Associates Inc | القابضة المرتفعة (الربع الأول) | +26.7% |
| فويا لإدارة الاستثمارات ذ.م.م | الحصة المعززة (الربع الأول) | +211.9% |
| بنك مونتريال كان | الحصة المرفوعة (Q2) | +88.2% |
| أموندي | ارتفاع الحيازات (الربع الأول) | +29.2% |
لكن ما يخفيه هذا النشاط هو وجهة النظر الدقيقة حول التقييم. في حين أن المؤسسات تحب أساسيات الشركة، فإن بعضها يحافظ ببساطة على مركز أساسي، خاصة مع تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا. $258.13.
استجابة السوق للأرباح الأخيرة والتحركات الداخلية
لقد كان رد فعل سوق الأسهم إيجابيًا بشكل واضح على القوة التشغيلية لشركة Analog Devices، Inc.. على سبيل المثال، بعد تقرير أرباح الربع الثالث القوي لعام 2025، قفز السهم 4.15% في تداول ما قبل السوق. كان الإيقاع كبيرًا: فقد بلغت إيرادات الربع الثالث 2.88 مليار دولارمتجاوزة التوقعات البالغة 2.76 مليار دولار، كما بلغت ربحية السهم المعدلة (EPS). $2.05متجاوزًا التقدير المتفق عليه عند 1.95 دولارًا.
ومع ذلك، عليك الانتباه إلى المعاملات الداخلية (المسؤولين والمديرين). على مدار التسعين يومًا الماضية حتى نوفمبر 2025، كان المطلعون بائعين صافين، وتخلصوا تقريبًا 62,240 سهم، بإجمالي حوالي 15.3 مليون دولار. كان الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة، فنسنت روش، أحد البائعين، الأمر الذي قد يجعل المستثمرين يتوقفون في بعض الأحيان. يعد هذا البيع ممارسة شائعة للتنويع، ولكنه يمثل نقطة بيانات تعوض التراكم المؤسسي الصعودي.
- إيرادات الربع الثالث من عام 2025: 2.88 مليار دولار-ضربة واضحة.
- رد فعل المخزون: +4.15% ما قبل السوق على نتائج الربع الثالث.
- النشاط الداخلي: صافي البيع 62,240 سهم في 90 يوما.
إجماع المحللين والنظرة المستقبلية
محللو وول ستريت متفائلون بأغلبية ساحقة، مع تصنيف إجماعي قدره شراء معتدل. هذه ليست عملية شراء قوية في جميع المجالات، ولكنها تظهر أن الأغلبية ترى طريقًا واضحًا للارتفاع. متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا هو $277.89مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 18%+ عن مستويات التداول الأخيرة.
وتعتمد الحالة الصعودية على توجيهات الشركة للربع الرابع من عام 2025، والتي تتوقع الإيرادات عند نقطة منتصف 3.0 مليار دولار وتعديل EPS عند $2.22. يرى المحللون أن القطاع الصناعي - وهو القطاع الأكثر ربحية في شركة Analog Devices, Inc. - هو الرائد في هذا المجال، مدفوعًا بتقنيات الروبوتات والأتمتة. تقدير ربحية السهم المتفق عليه للعام المالي 2025 بأكمله تقريبًا $7.14وهو الرقم الذي يرتكز عليه النقاش الحالي بشأن التقييم. الخطر الرئيسي الذي يحددونه هو التباطؤ المؤقت في قطاع السيارات، والذي من المتوقع أن ينخفض بشكل شبه موسمي في الربع الرابع من عام 2025 بسبب تصحيح المخزون، على الرغم من أنه لا يزال من المتوقع أن يكون عام 2025 عامًا قياسيًا لهذا القطاع.
Analog Devices, Inc. (ADI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.