استكشاف مستثمر شركة Coterra Energy Inc. (CTRA). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Coterra Energy Inc. (CTRA)، وهي شركة مستقلة في مجال النفط والغاز، وتتساءل من الذي يقود السهم حقًا - هل هو جمهور البيع بالتجزئة أم المؤسسات ذات الوزن الثقيل؟ بصراحة، الإجابة واضحة: إن الأموال الضخمة تسيطر بقوة، مع اقتراب الملكية المؤسسية من 93%، وهي إشارة اقتناع هائلة لا يمكنك تجاهلها. نحن نتحدث عن شركات مثل Vanguard Group Inc.، التي تمتلك ما يقرب من 99 مليون سهم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، إلى جانب Wellington Management Group Llp وBlackRock، Inc.، اللذين يمتلكان أكثر من 74 مليون و56 مليون سهم على التوالي. تم بناء هذه الثقة المؤسسية على أداء الشركة الأخير، والذي جعلها تحقق إيرادات بقيمة 1.82 مليار دولار أمريكي و322 مليون دولار أمريكي من صافي دخل مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الربع الثالث من عام 2025، بالإضافة إلى أنهم يتوقعون تدفقًا نقديًا قويًا بقيمة 2.0 مليار دولار أمريكي للعام بأكمله. ولكن هذا هو الأمر: على الرغم من الأوضاع المالية القوية وما يقرب من 551 مليون دولار تم إرجاعها إلى المساهمين حتى سبتمبر 2025، إلا أن هناك مناقشات استراتيجية حقيقية تختمر، مثل تلك التي عبر عنها كيميريدج مؤخرًا حول الحوكمة والتركيز على الأصول. إذن، هل تشتري هذه المؤسسات للحصول على أرباح ثابتة وعائد ربع سنوي قدره 0.22 دولار للسهم الواحد، أم أنها تستعد لمحور استراتيجي قسري؟ المشتري profile يخبرك بكل شيء عن المخاطر والفرص المقبلة.

من يستثمر في شركة Coterra Energy Inc. (CTRA) ولماذا؟

تريد أن تعرف من الذي يشتري شركة Coterra Energy Inc. (CTRA) وما هي طريقة لعبه. والنتيجة المباشرة هي أن شركة Coterra Energy Inc. مملوكة بأغلبية ساحقة لمؤسسات كبيرة تركز على القيمة، وتجذبها توليد التدفق النقدي الحر القوي (FCF) والتزامها بإعادة رأس المال إلى المساهمين، وليس فقط النمو الخالص. هذه قصة حول الانضباط المالي الذي يُترجم إلى عائد للمساهمين، وبالتأكيد ليس سهمًا عالي النمو.

أنواع المستثمرين الرئيسيين: الجزء المؤسسي

تهيمن صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول الكبيرة على قاعدة المستثمرين في شركة Coterra Energy Inc. اعتبارًا من أحدث البيانات في أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط ما يقرب من 87.92٪ من أسهم الشركة. وهذا تركيز هائل، مما يعني أن عددًا قليلاً من اللاعبين الرئيسيين لديهم تأثير كبير. ويحتفظ المستثمرون الأفراد، بما في ذلك الحسابات الفردية والشركات العامة، بالجزء المتبقي، الذي يبلغ حوالي 23.09٪ بناءً على بعض التقارير، على الرغم من أن إجمالي حصة المؤسسات يشير إلى وجود شريحة أصغر من التجزئة في الممارسة العملية. يحتفظ المطلعون - المديرون التنفيذيون والمديرون - بحصة صغيرة ولكن ذات معنى تبلغ حوالي 1.40٪.

ها هي الحسابات السريعة حول أصحاب الأسهم الرئيسيين. هؤلاء هم عمالقة العالم المالي، وتشير مراكزهم إلى استراتيجية استثمار سلبية طويلة المدى في معظمها:

• Vanguard Group Inc.: تمتلك المركز الأكبر، غالبًا من خلال صناديق المؤشرات السلبية.
• BlackRock, Inc.: حامل آخر من كبار المستثمرين، مما يعكس مؤشرها الضخم وحضور الصناديق النشط.
• State Street Corp: لاعب مؤسسي رئيسي، غالبًا من خلال الصناديق المتداولة في البورصة SPDR (ETFs).

دوافع الاستثمار: التدفق النقدي الحر وتوزيعات الأرباح

ما يجذب هؤلاء المستثمرين إلى Coterra Energy Inc. هو نموذج مالي واضح وقابل للتكرار مبني على كفاءة رأس المال وعوائد المساهمين. في سوق الطاقة المتقلب، توفر شركة Coterra Energy Inc. الاستقرار والدخل. ويُنظر إلى قاعدة أصول الشركة المتنوعة عبر حوض بيرميان ومارسيلوس شيل وحوض أناداركو على أنها تحوط ضد تقلبات أسعار السلع الفردية. للتعمق في رؤية الشركة طويلة المدى، قم بمراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Coterra Energy Inc. (CTRA).

أرقام السنة المالية 2025 تحكي القصة:

• التدفق النقدي الحر (FCF): من المتوقع أن يكون FCF لعام 2025 بأكمله تقريبًا 2.0 مليار دولار، بزيادة قدرها حوالي 60% من عام 2024. هذه قفزة هائلة.
• الأرباح: وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة $0.22 للسهم الواحد في الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يُترجم إلى توزيعات أرباح سنوية قدرها 0.88 دولار أمريكي وعائد يبلغ حوالي 3.4٪ إلى 3.8٪ اعتمادًا على سعر السهم.
• التزام المساهمين بالعائد: وتتوقع الإدارة إعادة 50٪ أو أكثر من التدفقات النقدية الحر إلى المساهمين خلال الدورات، وهو ما يعد بمثابة جذب كبير للصناديق التي تركز على الدخل.

استراتيجيات الاستثمار: التركيز على القيمة والدخل

الإستراتيجية السائدة بين كبار المستثمرين في شركة Coterra Energy Inc. هي مزيج من استثمار القيمة وتوليد الدخل. الشركة ليست مسرحية للنمو الخالص. إنها آلة التدفق النقدي. ويتجلى ذلك في استراتيجيتها لتخصيص رأس المال، والتي تعطي الأولوية لمعدل إعادة استثمار منخفض (مبلغ التدفق النقدي المعاد إلى الأعمال) بنسبة 50٪ أو أقل في عام 2026، مع إبقاء الباقي متاحًا لعوائد المساهمين وخفض الديون.

في حين أن المؤسسات الأكبر حجما عادة ما تكون حاملة على المدى الطويل، فإن بعض صناديق التحوط تستخدم استراتيجيات تداول قصيرة الأجل، وغالبا ما تتطلع إلى الاستفادة من تقلبات أسعار السلع الأساسية أو المضاربة على عمليات الاندماج والاستحواذ في قطاع الطاقة. ومع ذلك، فإن جوهر قاعدة المساهمين يركز على الصحة المالية للشركة، بما في ذلك صافي ديونها المنخفض إلى نسبة EBITDAX الأولية المعدلة لمدة اثني عشر شهرًا البالغة 0.8x اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.

وإليك كيفية تقسيم الاستراتيجيات:

تتوقع الشركة نموًا متواضعًا في الإنتاج - على وجه التحديد 5٪ + نمو في حجم النفط ونمو بنك إنجلترا بنسبة 0.5٪ سنويًا للفترة 2025-2027 - وهو ما يكفي للحفاظ على قاعدة الأصول سليمة دون التضحية بالتدفق النقدي الحر الذي يطلبه المساهمون.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Coterra Energy Inc. (CTRA)

إذا كنت تنظر إلى شركة Coterra Energy Inc. (CTRA)، فإن أول شيء تحتاج إلى معرفته هو أن هذا السهم مملوك بأغلبية ساحقة لمديري الأموال المحترفين. يمتلك المستثمرون المؤسسيون - اللاعبون الكبار مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول - ما يقرب من $\mathbf{87.92\%}$ من أسهم الشركة اعتبارًا من أواخر عام 2025. ويعني هذا النوع من التركيز أن قراراتهم الجماعية، وليس تداول التجزئة، هي التي تدفع سعر السهم وغالبًا ما تؤثر على استراتيجية الشركة. إنه عقد ذو قناعة عالية مقابل الكثير من الأموال الذكية.

أصحاب القمة: من يتحكم في تعويم CTRA؟

ويهيمن على قاعدة المساهمين المشتبه بهم المعتادون في المؤشر وعالم الاستثمار السلبي. عندما ترى أسماء مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. في الأعلى، فهذا يشير إلى أن Coterra Energy Inc. هي شركة أساسية في قطاع الطاقة الرئيسي وصناديق الاستثمار المتداولة في السوق الواسعة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة. توفر هذه الملكية السلبية أرضية مستقرة وطويلة الأجل للسهم، وهو أمر إيجابي بالتأكيد.

فيما يلي نظرة سريعة على أكبر مالكي المؤسسات وممتلكاتهم المبلغ عنها، استنادًا إلى أحدث إيداعات الربع الثالث من عام 2025 (مع القيم المحسوبة باستخدام سعر السهم لشهر نوفمبر 2025 البالغ $\mathbf{\$26.79}$):

على سبيل المثال، يتم تصنيف حصة Wellington Management $\mathbf{9.8\%}$ كاستثمار سلبي، مما يعني أنهم يحتفظون بها لصالح عملائهم دون نية التأثير أو تغيير السيطرة على الشركة. هذا هو التمييز الرئيسي من صندوق الناشط.

اتجاهات الملكية الأخيرة: التراكم والنشاط

يُظهر الاتجاه على المدى القريب شهية واضحة لأسهم Coterra Energy Inc. بين المؤسسات. على مدار العامين الماضيين، اشترى المستثمرون المؤسسيون ما يزيد إجماليه عن \mathbf{134.8}$ مليون سهم، وهو ما يمثل حوالي $\mathbf{\$3.51}$ مليار دولار في المعاملات. يشير هذا التراكم إلى الثقة في الكفاءة التشغيلية للشركة، وخاصة هامش الربح الصافي $\mathbf{23.8\%}$ والإدارة المنضبطة للتكاليف، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها في تحليل الصحة المالية لشركة Coterra Energy Inc. (CTRA): رؤى أساسية للمستثمرين.

لقد شهدنا بعض الزيادات الكبيرة في الحصص مؤخرًا، وهي إشارة صعودية. على سبيل المثال، قامت شركة Empowered Funds LLC بزيادة مركزها بمقدار $\mathbf{8.3\%}$ إلى سهم $\mathbf{643,102}$، كما سجلت شركة AQR Capital Management LLC تغيرًا ربع سنوي ضخمًا بقيمة $\mathbf{+287.7\%}$ في ممتلكاتها. ويخبرني هذا أنه في حين تحافظ الصناديق السلبية على مراكزها الكبيرة والمستقرة، فإن الصناديق الكمية والأصغر حجما الأكثر نشاطا آخذة في التوسع، متوقعة استمرار النمو حتى عام 2026.

• توفر Vanguard وBlackRock قاعدة ملكية مستقرة.
• الصناديق النشطة تتراكم الأسهم بسرعة.
• صافي الشراء المؤسسي قوي، مما يشير إلى قناعة عالية.

التأثير على أسعار الأسهم واستراتيجية الشركة

إن تأثير هؤلاء المستثمرين الكبار ذو شقين: ميكانيكا السوق وحوكمة الشركات. ومن ناحية السوق، يُنظر إلى ملكيتها العالية على أنها "حافز حاسم للاتجاه الصعودي على المدى القريب"، مما يؤكد بشكل أساسي صحة تقييم الشركة وتوجهها الاستراتيجي. يؤثر البيع والشراء على نطاق واسع بشكل مباشر على سعر السهم، لذلك تتم مراقبة أي تغيير كبير في الإيداع عن كثب.

ومن الناحية الاستراتيجية، يصبح التأثير أكثر إثارة للاهتمام. وقد أدى وجود المستثمر الناشط، Kimmeridge، إلى الضغط على مجلس إدارة شركة Coterra Energy Inc. وفي رسالة إلى مجلس الإدارة في نوفمبر 2025، حث Kimmeridge الشركة على تعيين رئيس مستقل وتركيز عملياتها فقط على أصول Delaware Basin عالية القيمة. ويجادلون بأن تجريد ممتلكات Marcellus وAnadarko Basin يمكن أن يبسط العمليات ويساعد في سد فجوة التقييم، حيث يتم تداول السهم حاليًا بسعر مخفض مقارنة بأقرانه.

وهذا مثال كلاسيكي للمستثمرين المؤسسيين الذين يقودون التغيير: فهم يدفعون باتجاه استراتيجية أكثر وضوحاً وتركيزاً "لإطلاق العنان لقيمة المساهمين". لذا، في حين أن الصناديق العملاقة السلبية توفر الاستقرار، فإن الصناديق الأصغر والأكثر نشاطًا هي التي تدفع الشركة إلى اتخاذ قرارات استراتيجية صعبة. شاهد رد مجلس الإدارة على هذا الضغط الناشط؛ وسوف تملي المسار الاستراتيجي على المدى القريب.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Coterra Energy Inc. (CTRA)

المستثمر profile بالنسبة لشركة Coterra Energy Inc. (CTRA) يهيمن عليها مديرو الأموال المؤسسية الكبيرة، وهو أمر نموذجي بالنسبة لمنتج رئيسي للطاقة. يجب أن تعلم أن المستثمرين المؤسسيين - مثل صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، والأوقاف - يمتلكون الغالبية العظمى من أسهم الشركة، غالبًا ما يتراوح بين 87.92% إلى أكثر من 90% من إجمالي الأسهم القائمة. ويعني هذا التركيز العالي أن عددًا قليلاً من اللاعبين الرئيسيين يمكنهم التأثير بشكل كبير على سعر السهم واستراتيجية الشركة.

يتألف جوهر ملكية شركة Coterra Energy من أكبر ثلاثة عمالقة استثمار سلبيين، ويُطلق عليهم غالبًا "الثلاثة الكبار". من المؤكد أن هذه قصة استثمار سلبي، وليست قصة ناشطة، لكن حجمها الهائل لا يزال يمنحها تأثيرًا هائلاً.

• شركة مجموعة الطليعة
• شركة بلاك روك
• مجموعة ويلينغتون للإدارة Llp

الشركات الثلاثة الكبرى ورهاناتها الهائلة (بيانات الربع الثالث من عام 2025)

اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من السنة المالية 2025 (30 سبتمبر 2025)، أصبح كبار المساهمين هم المشتبه بهم المعتادون في العالم المؤسسي. لا تزال شركة Vanguard Group Inc. هي المالك الأكبر، حيث تمتلك ما يقرب من 98,991,567 سهمًا. ولوضع ذلك في الاعتبار، يمثل هذا المركز ما يقرب من 12.97٪ من إجمالي أسهم الشركة.

تعد شركة BlackRock, Inc. ثاني أكبر شركة، حيث تمتلك حصة كبيرة تبلغ 56,820,239 سهمًا اعتبارًا من نفس الفترة. قامت Wellington Management Group Llp بتقريب المراكز الثلاثة الأولى، حيث أبلغت عن ملكية مفيدة لـ 74,645,633 سهمًا، وهو ما يترجم إلى حصة 9.8٪. إليك الرياضيات السريعة حول القوة المجمعة للثلاثة الأوائل:

ما يخفيه هذا التركيز هو أن معظم هذه الاستثمارات هي استثمارات سلبية (الجدول 13G)، مما يعني أنها مملوكة لصناديق المؤشرات وليس المقصود منها تغيير السيطرة أو التأثير عليها. ومع ذلك، فإن قوتهم التصويتية في قضايا مثل التعويضات التنفيذية والاندماجات هائلة. إذا كنت تريد فهم الاتجاه الاستراتيجي الذي يصوت عليه هؤلاء كبار المساهمين، فيجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Coterra Energy Inc. (CTRA).

تحركات المستثمر الأخيرة وما تشير إليه

تُظهر أحدث الإيداعات صورة مختلطة حيث يقوم المستثمرون بتعديل محافظهم الاستثمارية حتى نهاية السنة المالية 2025. ترى أن المستثمرين المؤسسيين يعيدون التوازن باستمرار، لذا ابحث عن التقلبات الكبيرة للحصول على إشارة حقيقية.

على سبيل المثال، خفضت Wellington Management Group Llp مركزها بمقدار كبير قدره 12,453,512 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025. وتشير هذه الخطوة إلى إعادة توازن كبيرة للمحفظة، ربما بسبب التحول في توقعاتها بشأن آفاق قطاع الطاقة على المدى القريب أو إعادة التخصيص إلى صناعات أخرى.

على الجانب الآخر، يستفيد بعض المديرين النشطين من تقييم السهم. على سبيل المثال، قامت شركة Davis Selected Advisers بزيادة مركزها بشكل كبير بنسبة 112.928% لتمتلك 19,883,481 سهمًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وجاءت خطوة ملحوظة أخرى من AQR Capital Management LLC، التي عززت حصتها بنسبة مذهلة بنسبة 287.7% إلى 4,573,111 سهمًا في 14 نوفمبر 2025. تشير هذه الزيادات إلى اعتقاد بأن شركة Coterra Energy Inc. مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، خاصة بالنظر إلى إيرادات الشركة في الربع الثالث من عام 2025 البالغة 1.82 مليار دولار أمريكي وربحية السهم المتوقعة للعام بأكمله البالغة 1.54 دولار أمريكي. هذا تصويت قوي بالثقة من الصناديق الكمية.

تأثير المستثمر: القوة السلبية والإشارات النشطة

إن تأثير القاعدة المؤسسية لشركة Coterra Energy يتم في المقام الأول من خلال القوة السلبية. نظرًا لأن Vanguard وBlackRock يديران صناديق مؤشرات ضخمة، فإن ممتلكاتهما دائمة بشكل أساسي، مما يعني أنهما ليسا بائعين ما لم تتم إزالة الشركة من المؤشر. يعد هذا الاستقرار أمرًا جيدًا للسهم، لأنه يزيل كتلة كبيرة من ضغوط البيع المحتملة.

ومع ذلك، فإن عمليات البيع الكبيرة من قبل مدير نشط كبير مثل Wellington، أو الشراء المكثف من قبل صندوق مثل AQR، يرسل إشارة واضحة إلى السوق. عندما يزيد الصندوق حصته بنسبة تزيد عن 100%، فإن ذلك يعد بمثابة لعبة اقتناع قوية. الإجراء الذي يتعين عليك القيام به هنا هو التحقق من أداء السهم مقابل سعر السهم البالغ 26.79 دولارًا المسجل في 11 نوفمبر 2025، لمعرفة ما إذا كان المشترون المدانون تتم مكافأتهم. الشؤون المالية: تتبع أساس متوسط ​​التكلفة لأكبر 5 مشترين مقابل السعر الحالي بحلول يوم الجمعة المقبل.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تريد أن تعرف من الذي سيشتري شركة Coterra Energy Inc. (CTRA) ولماذا، والإجابة واضحة: إن أكبر اللاعبين في السوق يتمسكون بقوة، لكن نشاطهم الأخير يظهر تحولًا طفيفًا. يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديرو الأصول مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. - حصة كبيرة من الشركة، تقريبًا 94.3% من إجمالي المخزون القائم. يعد هذا تصويتًا كبيرًا بالثقة، لكنه أموال سلبية إلى حد كبير من صناديق المؤشرات.

بصراحة، أفضل وصف للمشاعر هو أنها ملتزمة بحذر. في حين أن المؤسسات تمتلك الغالبية العظمى من الأسهم، فإن أحدث الإيداعات تظهر انقسامًا شبه متساوٍ في النشاط الأخير: فقد زادت 432 مؤسسة مراكزها بنسبة تقريبية. 50.5 مليون الأسهم، لكن 428 صندوقا خفضت أسهمها بنحو 52.2 مليون الأسهم اعتبارًا من نوفمبر 2025. ويشير هذا الانخفاض الطفيف في الأسهم إلى بعض إعادة توازن المحفظة، وليس إلى نزوح جماعي. إنها لعبة شد الحبل الكلاسيكية بين شراء المؤشرات السلبية ومديري الصناديق النشطين الذين يقلصون تعرضهم بسبب تقلب أسعار السلع الأساسية.

• شركة Vanguard Group Inc. هي أكبر حامل.
• قلصت شركة BlackRock، Inc. مؤخرًا موقعها بمقدار 4.29%.
• إدارة ويلينغتون تحمل أهمية كبيرة وسلبية 9.8% حصة.

ردود فعل السوق الأخيرة وإشارات عودة رأس المال

كان رد فعل سوق الأسهم تجاه شركة Coterra Energy Inc. (CTRA) في عام 2025 متواضعًا، لكن الإشارات الأساسية قوية. ارتفع سعر السهم من حوالي 22.93 دولارًا في مايو إلى حوالي 22.93 دولارًا $26.79 بحلول منتصف نوفمبر/تشرين الثاني 2025، وهو أمر جيد في قطاع الطاقة المتقلب. إن المحفز الحقيقي الذي يدفع اهتمام المستثمرين ليس الإنتاج فحسب، بل تركيز الشركة على عوائد المساهمين.

أكملت الإدارة مؤخرًا برنامجًا كبيرًا لإعادة شراء الأسهم، وإعادة الشراء 35,580,209 أسهم بإجمالي 911.19 مليون دولار. هذا بيان قوي بأن الإدارة تعتقد أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. بالإضافة إلى ذلك، أعلنوا على الفور عن خطة لتوسيع برنامج إعادة الشراء بشكل كبير في الربع الأخير من عام 2025. يشير هذا الإجراء إلى نهج فعال في رأس المال، مع إعطاء الأولوية لإعادة الأموال النقدية إليك، المساهم، على التوسع القوي الذي يغذيه الديون. يمكنك رؤية المزيد عن الاستقرار المالي للشركة في تحليل الصحة المالية لشركة Coterra Energy Inc. (CTRA): رؤى أساسية للمستثمرين.

ولكي نكون منصفين، فإن الارتفاع المتواضع للسهم يعكس أيضًا بعض أخبار الأرباح المختلطة. ربحية السهم للربع الثالث من عام 2025 (EPS). $0.41 غاب عن تقدير الإجماع $0.43مما خفف بالتأكيد من حماسة السوق. ومع ذلك، فإن مرونة السهم بعد تلك الخسارة تظهر أن المستثمرين يثقلون قصة عائد رأس المال طويل الأجل بشكل أكبر من الخسارة الطفيفة في ربع واحد.

وجهات نظر المحللين: لماذا تستمر التوقعات الصعودية

لا يزال محللو وول ستريت متفائلين على نطاق واسع بشأن شركة Coterra Energy Inc. (CTRA)، مع الحفاظ على تصنيف إجماعي "شراء معتدل". من بين 23 محللًا يغطون السهم، هناك أغلبية قوية:17-لديك تصنيف شراء. وهم يرون طريقًا واضحًا لخلق القيمة، مدفوعًا في الغالب بالكفاءة التشغيلية وانضباط رأس المال.

وإليك الحساب السريع لتفاؤلهم: متوسط السعر المستهدف على مدى 12 شهرًا هو 32.38 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع يزيد عن 22.81% من منتصف نوفمبر 2025 السعر. هذا ليس مجرد أمل. انها ترتكز على أساسيات قوية. يتوقع المحللون أن تتضاعف ربحية السهم (EPS) للشركة تقريبًا في عام 2025، ويتوقعون عائدًا مثيرًا للإعجاب من التدفق النقدي الحر (FCF) بنسبة 13٪ للسنة المالية. هذا الجيل المرتفع من FCF هو ما يمول عمليات إعادة الشراء القوية والأرباح الفصلية الثابتة $0.22 لكل سهم.

ما يخفيه هذا التقدير هو استمرار خطر تقلب أسعار الغاز الطبيعي، وهو ما يمثل أكبر رياح معاكسة لهذا المنتج الثقيل للغاز الطبيعي. وتتوقف أطروحة الاستثمار على قدرة الشركة على تنفيذ توجيهاتها لعام 2025، والتي تتضمن النفقات الرأسمالية بين 2.1 مليار دولار و 2.4 مليار دولار وزيادة كبيرة في كميات النفط. تم إغلاق عمليات الاستحواذ الجديدة في حوض بيرميان في يناير 2025 تقريبًا 3.2 مليار دولار نقدا و 28.2 مليون من المتوقع أن تتراكم الأسهم بشكل كبير مع التدفق النقدي الحر المستقبلي، وهو عامل رئيسي في النماذج الصعودية طويلة المدى.

الإجماع هو أن شركة Coterra Energy Inc. (CTRA) هي اسم عالي الجودة في قطاع الطاقة، حيث تستخدم تدفقها النقدي القوي لإعادة رأس المال إلى المساهمين مع زيادة إنتاجها من النفط بشكل استراتيجي. هذه خطة قوية.