Generac Holdings Inc. (GNRC) Bundle
(GNRC) أنت تنظر إلى شركة Generac Holdings Inc. (GNRC) وتتساءل لماذا لا تزال الأموال الذكية صامدة، خاصة مع انخفاض مبيعات الوحدات السكنية؛ بصراحة، الإجابة تتلخص في مقايضة المخاطرة بالمكافأة الكلاسيكية، ويراهن المستثمرون المؤسسيون على التحول إلى القوة الصناعية. الملكية profile من المؤكد أنها ذات ثقل كبير، حيث يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 75.94٪ من الأسهم، بقيادة عمالقة مثل Vanguard Group Inc. مع أكثر من 6.63 مليون سهم وشركة BlackRock، Inc. التي تمتلك أكثر من 3.60 مليون سهم اعتبارًا من سبتمبر 2025. وإليك الحسابات السريعة: أظهرت نتائج Generac للربع الثالث من عام 2025 انقسامًا واضحًا، حيث انخفضت مبيعات المنتجات السكنية بنسبة 13٪ تقريبًا إلى 627 مليون دولار بسبب عاصفة هادئة هذا الموسم، لكن القطاع التجاري والصناعي (C&I) ارتفع بنسبة 9٪ ليصل إلى 358 مليون دولار، مدفوعًا بالطلب الهائل الذي يضغط على الشبكة من مراكز البيانات الجديدة. يتمثل الخطر على المدى القريب في أن صافي توجيهات المبيعات لعام 2025 بأكمله ثابت تقريبًا، ولكن الفرصة تكمن في تراكم منتجات C&I، والذي تضاعف إلى أكثر من 300 مليون دولار. فهل تشتري الصناديق الكبيرة الانخفاض أم أنها مجرد إدارة عملية انتقالية؟ هذا هو السؤال الأساسي.
من يستثمر في شركة Generac Holdings Inc. (GNRC) ولماذا؟
تريد أن تعرف من يراهن على شركة Generac Holdings Inc. (GNRC) وكيف تبدو قواعد اللعبة الخاصة بهم، خاصة مع اهتزاز السوق السكنية قليلاً. والنتيجة المباشرة هي أن شركة Generac مملوكة بأغلبية ساحقة من قبل مؤسسات كبيرة تتطلع إلى ما هو أبعد من الضعف السكني على المدى القريب للاستفادة من الطلب الهيكلي الهائل على الطاقة الاحتياطية في القطاع التجاري والصناعي (C&I)، وخاصة من مراكز البيانات.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، تهيمن الأموال الكبيرة على قاعدة المستثمرين في Generac، وهو أمر نموذجي بالنسبة لأسهم التكنولوجيا الصناعية ذات رأس المال الكبير. هذا التركيز العالي يعني أن القناعة المؤسسية هي التي تحرك سعر السهم، ولكنه يعني أيضًا أن البيع الجماعي الكبير يمكن أن يسبب انخفاضًا سريعًا وحادًا. إليك الحساب السريع لهيكل الملكية، استنادًا إلى بيانات سبتمبر 2025:
- المستثمرون المؤسسيون: هذه المجموعات، مثل صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، وصناديق الاستثمار المتداولة، تحتفظ تقريبًا 97.99% من الأسهم القائمة، ومستوى مذهل من السيطرة.
- المستثمرون الأفراد/الأفراد: يحتفظ المستثمرون العامون والأفراد بقطعة أصغر بكثير 2.02% من الأسهم القائمة.
كبار المساهمين هم أسماء مألوفة في عالم المال، مما يدل على أن Generac هي ملكية أساسية للعديد من الاستراتيجيات السلبية والإيجابية. على سبيل المثال، تمتلك شركة Vanguard Group, Inc. أكبر حصة بحوالي 11.30%، تليها شركة BlackRock، Inc. في حوالي 6.14%وشركة ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز، إنك 3.73%. وهي في الغالب صناديق مؤشرات سلبية، لكن حجمها الكبير يجعلها من أصحاب المصلحة المهمين.
دوافع الاستثمار الأساسية: النمو، وليس المولدات فقط
لا يقوم المستثمرون بشراء شركة مولدات فحسب؛ إنهم يشترون مزودًا متنوعًا لحلول تكنولوجيا الطاقة. تتغير الدوافع، خاصة وأن توجيهات صافي مبيعات Generac لعام 2025 بالكامل من المتوقع أن تكون تقريبًا شقة مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ضعف السوق السكنية وانخفاض حالات انقطاع التيار الكهربائي. إذًا، ما هو القرعة الحقيقية؟
- الطلب على طاقة مركز البيانات: وهذا هو المحفز الأكبر على المدى القريب. وقد أدى تسارع الطلب على الطاقة الاحتياطية، مدفوعا بتبني الذكاء الاصطناعي والتحول الرقمي العالمي، إلى خلق عجز هيكلي في العرض للمولدات التجارية الكبيرة. تضاعف حجم الأعمال المتراكمة لشركة Generac لمنتجات مراكز البيانات هذه في الربع الثالث من عام 2025 إلى أكثر من ذلك 300 مليون دولار.
- تحسين الهامش والتدفق النقدي: على الرغم من المبيعات الثابتة، تركز الإدارة على الكفاءة التشغيلية. من المتوقع أن يكون هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل لعام 2025 موجودًا 17.0%. علاوة على ذلك، تتوقع الشركة تحويلًا قويًا للتدفق النقدي الحر (FCF) من صافي الدخل المعدل تقريبًا 80% لمدة عام كامل .
- الاتجاهات العلمانية: ويراهن المستثمرون على المدى الطويل على اتجاهات ضخمة: تغير المناخ الذي يؤدي إلى زيادة نقاط الضعف في الشبكات، والبنية التحتية القديمة للطاقة في الولايات المتحدة، وانتشار الأجهزة المتصلة وأنظمة تخزين الطاقة. يمكنك قراءة المزيد عن رؤية الشركة على المدى الطويل في موقعها بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Generac Holdings Inc. (GNRC).
استراتيجيات الاستثمار في اللعب
وتعني الملكية المؤسسية العالية أن معظم الأسهم محتفظ بها في استراتيجية نمو أساسية طويلة الأجل، ولكن هناك أساليب متميزة في العمل الآن، خاصة بالنظر إلى تقلبات السهم في عام 2025.
مستثمرو النمو على المدى الطويل: يركز هؤلاء المستثمرون على النمو المتوقع لقطاع C&I، والذي من المتوقع أن يرتفع في نطاق متوسط من رقم واحد لعام 2025 بأكمله، مما يعوض الانخفاض بنسبة متوسط من رقم واحد في مبيعات المنتجات السكنية. إنهم يرون أن الشركة تعمل على المدى الطويل على مرونة الطاقة والتطور إلى شبكة أكثر لامركزية (التوليد الموزع). إنهم على استعداد للتخلص من التقلبات الدورية للسوق الاحتياطية المنزلية.
القيمة والمستثمرون المتناقضون: وبعد تراجع السهم من أعلى مستوياته، رأى بعض المستثمرين نقطة دخول جذابة. إنهم يراهنون على أن السوق يبالغ في تقدير الضعف السكني المؤقت - والذي غالبًا ما يرتبط بانخفاض نشاط انقطاع التيار الكهربائي - ويقلل من تقدير قيمة الأعمال التجارية والصناعية المتراكمة. إنهم يشترون بشكل أساسي الانخفاض، معتمدين على توليد التدفق النقدي الحر القوي وتفويض إعادة شراء أسهم الشركة، والذي بلغ ما يقرب من 200 مليون دولار في عام 2025.
فيما يلي نظرة مبسطة على الدوافع المالية الرئيسية لهذه الاستراتيجيات في عام 2025:
| المقياس المالي لعام 2025 (التوجيه) | القيمة | التركيز على استراتيجية المستثمر |
|---|---|---|
| صافي نمو المبيعات (مقارنة بالعام السابق) | تقريبا شقة | على المدى الطويل (بالنظر إلى الضعف على المدى القريب) |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل | تقريبا 17.0% | القيمة/الكفاءة التشغيلية (التركيز على الربحية) |
| تحويل التدفق النقدي الحر | تقريبا 80% من صافي الدخل المعدل | القيمة/القوة المالية (التركيز على توليد النقد) |
التحدي الحالي الذي تواجهه شركة Generac Holdings Inc. هو إدارة السرد: إثبات أن نمو C&I - على وجه التحديد فرصة مركز البيانات - كبير بما يكفي ومستدام بما يكفي للتعويض عن تقلب القطاع السكني. الخطوة الملموسة التالية بالنسبة لك هي مراقبة تحويل C&I المتراكم إلى إيرادات في تقرير أرباح الربع الأخير من عام 2025.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Generac Holdings Inc. (GNRC)
أنت تنظر إلى شركة Generac Holdings Inc. (GNRC) وتحاول معرفة من هم كبار اللاعبين وما تعنيه تحركاتهم الأخيرة بالنسبة للسهم. والنتيجة المباشرة هي أن شركة جينيراك هي في الغالب أسهم مملوكة لمؤسسات، مع تركيز عال من الصناديق السلبية التي تحافظ على مراكز تأسيسية كبيرة، حتى مع قيام بعض المديرين النشطين بتعديل حصصهم.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة كبيرة من أسهم الشركة، وتتراوح الأرقام حول 97.11%، وفقًا لبيانات الفترة المشمولة بالتقرير في أكتوبر 2025. هذه نقطة بيانات مهمة: فهي تعني أن جميع أسهم Generac تقريبًا يتم التحكم فيها من قبل مديري أموال محترفين - من صناديق المؤشرات إلى صناديق التحوط - وليس مستثمري التجزئة الأفراد. ويشير هذا المستوى من الدعم المؤسسي إلى ثقة قوية ومستدامة في قصة جينيراك طويلة الأجل، حتى في ظل تقلبات السوق. عليك أن تفهم من يتحكم في هذا 97.11% لنرى من أين يأتي استقرار السهم.
إليك الحسابات السريعة: مع هذه النسبة العالية من الأسهم المحبوسة، تكون الأسهم المتاحة للتداول ("العائمة") أصغر، مما قد يؤدي في بعض الأحيان إلى تضخيم تقلبات الأسعار عندما يتم شراء الأسهم المتبقية أو بيعها بقوة.
كبار المستثمرين المؤسسيين وممتلكاتهم العامة
يهيمن عمالقة إدارة الأصول على قائمة أكبر المساهمين في Generac، وهي الشركات التي تتوقع رؤيتها في أي شركة مدرجة في مؤشر S&P 500. غالبًا ما يكون هؤلاء مستثمرين سلبيين، مما يعني أنهم يشترون ويحتفظون بالسهم لمجرد أن Generac هو أحد مكونات المؤشر الرئيسي، والذي يوفر قاعدة قوية للملكية.
اعتبارًا من تاريخ الإبلاغ في 30 سبتمبر 2025، يمثل أصحاب المؤسسات الثلاثة الأوائل وحدهم جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة. يوضح هذا الجدول أهم مالكي المؤسسات وأعداد أسهمهم الدقيقة من إيداعات السنة المالية 2025:
| اسم المالك | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | التغير في الأسهم (الربع الثالث 2025) |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 6,631,180 | -148,943 |
| شركة بلاك روك | 3,605,295 | -134,255 |
| شركة ستيت ستريت | 2,173,197 | -16,730 |
| شركة فيكتوري كابيتال مانجمنت | 2,138,139 | +324,809 |
| شركاء بوسطن | 1,947,332 | +128,439 |
كمحلل سابق، أستطيع أن أخبرك أن Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. دائمًا ما يكونان على رأس هذه القوائم. إنهم يديرون صناديق المؤشرات الضخمة (مثل صناديق الاستثمار المتداولة لمؤشر S&P 500) التي تشتري شركة Generac تلقائيًا بسبب قيمتها السوقية. تعتبر ممتلكاتهم تأسيسية، ولكن بيعهم (مثل التخفيضات الصغيرة المذكورة أعلاه) عادة ما يكون مجرد إعادة توازن لصناديق المؤشرات الخاصة بهم، وليس بيانًا أساسيًا عن الشركة.
اتجاهات الملكية الحديثة: البيع من قبل البعض، والشراء من قبل الآخرين
عندما تبحث في ملفات 13F الأخيرة - التقارير الفصلية التي يقدمها مديرو الأموال المؤسسية إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة - ترى صورة مختلطة، ولكنها معبرة، للربع الثالث من عام 2025. بشكل عام، إجمالي الأسهم المملوكة للمؤسسات فعليًا ارتفع بنسبة 7.03% في الأشهر الثلاثة التي سبقت 30 سبتمبر 2025، ليصل إجمالي 68.441 مليون سهم. هذا هو صافي تدفق قوي لرأس المال.
- قلص الأموال السلبية: قام عمالقة المؤشرات، Vanguard Group Inc. و BlackRock، Inc.، بتخفيض حصصهم بشكل طفيف، مما أدى إلى خفض الأسهم 148,943 و 134,255 الأسهم على التوالي. هذا تعديل ميكانيكي بسيط، وليس زر الذعر.
- تصعيد المديرين النشطين: وعلى العكس من ذلك، كانت المؤسسات الرئيسية الأخرى مشترية صافية. على سبيل المثال، قامت شركة Victory Capital Management Inc. بتعزيز مكانتها بشكل كبير من خلال إضافة 324,809 سهم. ويشير هذا إلى وجود اعتقاد في التحول أو قصة النمو لشركة Generac على المدى القريب من المديرين الذين يختارون أسهمهم بنشاط.
ولكي نكون منصفين، فقد شهدت الملكية المؤسسية تراجعًا في وقت سابق من هذا العام، حيث تراجعت عما كانت عليه في السابق 95.18% ل 90.85% في مارس 2025، لكن بيانات الربع الثالث من 2025 تظهر انتعاشًا قويًا في إجمالي الأسهم المحتفظ بها، مما يشير إلى تجدد الثقة أو تحول في تخصيص رأس المال نحو قطاع الصناعات. يعد صافي الشراء هذا بالتأكيد إشارة صعودية للزخم الفوري للسهم.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على أسهم واستراتيجيات GNRC
ويلعب الحجم الهائل للملكية المؤسسية - جميع أسهم شركة Generac تقريبًا - دورًا حاسمًا في استقرار أسعار أسهمها واستراتيجيتها المؤسسية. إن هؤلاء المستثمرين الكبار ليسوا مجرد حاملين سلبيين؛ هم السوق.
أولا، وجودهم يوفر أرضية لسعر السهم. عندما تنتهي 95% عندما تكون الشركة مملوكة بأموال طويلة الأجل، فإنها تحد من عدد الأسهم المتاحة للتداول على المدى القصير، مما يقلل من التقلبات اليومية الشديدة. ثانياً، تمارس هذه الصناديق، وخاصة المديرين النشطين الكبار مثل بوسطن بارتنرز، تأثيراً على إدارة الشركة (الحوكمة) من خلال التصويت بالوكالة والمشاركة المباشرة. إنهم يهتمون بشدة بإنشاء القيمة على المدى الطويل، خاصة فيما يتعلق بانتقال Generac إلى مجال الطاقة النظيفة، والذي يمكنك قراءة المزيد عنه هنا: Generac Holdings Inc. (GNRC): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.
وما يخفيه هذا التقدير هو أنه على الرغم من أن الصناديق السلبية الكبيرة هي بشكل عام شركاء صامتون، فإن التحول المفاجئ والمنسق من قبل عدد قليل من الصناديق النشطة الرئيسية قد يؤدي إلى صدمة كبيرة في الأسعار. في الوقت الحالي، يشير صافي الشراء في الربع الثالث من عام 2025 والملكية الإجمالية المرتفعة إلى أن أكبر اللاعبين في السوق مرتاحون للتوجه الاستراتيجي لشركة Generac.
الخطوة التالية: قم بمراجعة نصوص مكالمات أرباح Generac للربع الرابع من عام 2025 لمعرفة ما إذا كانت الإدارة قد عالجت على وجه التحديد التحول المؤسسي نحو نهاية العام وخطط تخصيص رأس المال لعام 2026.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Generac Holdings Inc. (GNRC)
إذا كنت تنظر إلى شركة Generac Holdings Inc. (GNRC)، فأنت بحاجة إلى تجاوز الضجيج اليومي والتركيز على من يملك الشركة فعليًا. المستثمر profile تهيمن صناديق مؤسسية ضخمة، سلبية في معظمها، لكن التأثير الحقيقي يأتي من شخص واحد كبير من الداخل وحفنة من المديرين النشطين الذين يراهنون على اللعبة الطويلة.
الفكرة الأساسية هي أن Generac هي الشركة المفضلة لدى المؤسسات، حيث تمتلك المؤسسات وصناديق التحوط أكثر من 84% من أسهمها. لكن أكبر مساهم منفرد هو شخص من الداخل، مما يمنح الإدارة درعًا قويًا ضد ضغوط الناشطين النموذجية.
العمالقة: الصناديق السلبية وممتلكاتهم
إن أكبر المساهمين في شركة Generac Holdings Inc. هم بالضبط من تتوقعهم: صناديق المؤشرات العملاقة. تعود ملكيتها في الغالب إلى إدراج شركة Generac في مؤشرات السوق الرئيسية (مثل مؤشر S&P 500)، مما يعني أن شرائها يتم بشكل تلقائي، وليس رهانًا استراتيجيًا على أساسيات الشركة. ومع ذلك، فإن حجمها الهائل يمنحها قوة تصويت هائلة.
فيما يلي حسابات سريعة حول أصحاب المؤسسات الثلاثة الأوائل اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025:
- مجموعة الطليعة، وشركة: تمتلك ما يقارب 6.63 مليون سهم تمثل 11.30% من أسهم الشركة.
- شركة بلاك روك: يمتلك ما يقرب من 3.60 مليون سهم أو 6.14% من إجمالي الأسهم القائمة.
- شركة ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز إنك: ويسيطر على نحو 2.17 مليون سهم بنسبة 3.70%.
ونادرا ما تملي هذه الصناديق السلبية الاستراتيجية، لكنها حاسمة بشكل واضح في التصويت على القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة وتعويضات المسؤولين التنفيذيين، مما يضع خط الأساس لمسؤولية الشركات والاستقرار على المدى الطويل.
وسيط القوة الحقيقي: ملكية المطلعين
ما يميز شركة Generac Holdings Inc. هو تركيز الملكية في القمة. أكبر مساهم منفرد ليس صندوقًا، بل هو ستيفن ماكينا، الذي يمتلك 27.43 مليون سهم، أي ما يعادل 46.74٪ من الشركة. وهذه نسبة كبيرة، وتعني أن الاتجاه الاستراتيجي للشركة معزول إلى حد كبير عن حملات الناشطين الخارجيين.
هذا المستوى من السيطرة الداخلية يعني أن أي قرار رئيسي للشركة - مثل الاندماج، أو الإنفاق الرأسمالي الكبير، أو المحور الاستراتيجي - من المرجح أن تتم الموافقة عليه، حيث يتم قفل ما يقرب من نصف الأصوات. لن ترى مستثمرًا نشطًا نموذجيًا يحاول فرض عملية بيع أو إعادة هيكلة ضخمة هنا. إنها قصة تقودها الإدارة، واضحة وبسيطة. للتعمق أكثر في الوضع المالي للشركة، راجع ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Generac Holdings Inc. (GNRC): رؤى أساسية للمستثمرين.
التحركات الأخيرة والمبرر الأساسي
يعكس نشاط المستثمرين الأخير الإشارات المختلطة في أداء Generac لعام 2025. بشكل عام، زادت صناديق التحوط صافي ممتلكاتها بمقدار 231.0 ألف سهم في الربع الأخير المعلن عنه، مما يظهر ثقة هادئة في القصة طويلة المدى على الرغم من الرياح المعاكسة قصيرة المدى.
الأساس المنطقي للمشترين، مثل Ariel Investments LLC (بقيادة جون روجرز)، الذين أضافوا إلى حصتهم بقيمة تزيد عن 258.44 مليون دولار اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، هو رهان واضح على القطاع التجاري والصناعي (C&I). شهد هذا القطاع زيادة في المبيعات بنسبة 9٪ تقريبًا لتصل إلى 358 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، مدفوعًا بالاتجاه العلماني الضخم لتوسيع مراكز البيانات وزيادة نقاط الضعف في الشبكة عبر الولايات المتحدة.
على الجانب الآخر، كان الرئيس التنفيذي آرون جاجدفيلد بائعًا، حيث قام بتفريغ 5000 سهم في أوائل نوفمبر 2025 بمتوسط سعر 166.43 دولارًا. يتماشى هذا البيع الداخلي، على الرغم من صغره مقارنة بإجمالي ممتلكاته، مع الضعف في القطاع السكني، الذي شهد انخفاض المبيعات بنسبة 13٪ تقريبًا إلى 627 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 بسبب ضعف بيئة انقطاع التيار الكهربائي.
| نوع المستثمر | الدافع الأساسي | 2025 العمل/الإشارة |
|---|---|---|
| المؤسسات السلبية (فانغارد، بلاك روك) | تتبع المؤشر، والتعرض منخفض التكلفة. | لا تزال الحيازات مستقرة، حيث تزيد عن 17٪ من إجمالي الملكية. |
| من الداخل (ستيفن ماكينا) | السيطرة وخلق القيمة على المدى الطويل. | يمتلك 46.74% مما يعزل الشركة عن الناشطين. |
| الصناديق النشطة (Ariel Investments LLC) | القيمة الأساسية، والنمو على المدى الطويل. | مشترون صافيون، يراهنون على مركز البيانات وقصة نمو المطابقة والتكامل. |
لذلك، فإن المستثمرين الذين يشترون الآن يتطلعون إلى ما هو أبعد من السوق السكنية الناعمة ويركزون على فرصة المطابقة والتشغيل، وخاصة شحنات المولدات ذات الميغاواط الكبيرة لعملاء مراكز البيانات، والتي شهدت تضاعف الأعمال المتراكمة على مدى 90 يومًا في الربع الثالث من عام 2025. هذا هو محرك النمو الحقيقي الذي يدفعون ثمنه.
الخطوة التالية: قم بمراجعة خطة تخصيص رأس مال Generac لمعرفة مقدار المبلغ المتبقي البالغ 200 مليون دولار في برنامج إعادة شراء الأسهم (اعتبارًا من 30 يونيو 2025) الذي يتم نشره لدعم سعر السهم ضد هذا الضعف السكني.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Generac Holdings Inc. (GNRC) وترى انفصالًا: المحللون في الغالب متفائلون، لكن السهم كان متقلبًا. بصراحة، هذا هو الواقع الحالي بالنسبة إلى GNRC - وهي حالة كلاسيكية من الفرص طويلة المدى التي تتعارض مع الرياح التشغيلية المعاكسة على المدى القريب. لا تزال معنويات المستثمرين المؤسسيين تشير إلى "شراء معتدل" بشكل عام، وهي إشارة قوية، لكنها لا تحظى بالإجماع.
اعتبارًا من نوفمبر 2025، يقع السعر المستهدف المتفق عليه من المحللين بين 191.06 دولارًا و206.38 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع كبير من نطاق التداول الحالي. لا يزال اللاعبون الكبار يستثمرون بكثافة، حيث يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 84.04٪ من الأسهم. تعد شركتا Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc. أكبر مالكين مؤسسيين، حيث تسيطران على 11.30% و6.14% من الأسهم، على التوالي، اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025. إنهما لا يشترون فقط؛ إنهم يحتفظون بسرد عدم استقرار الشبكة على المدى الطويل.
فيما يلي نظرة سريعة على كبار حاملي الأسهم من المؤسسات، الذين يقومون بالتأكيد بتثبيت السهم على المدى الطويل profile:
- مجموعة فانجارد: 6,631,180 سهم (11.30% ملكية).
- شركة بلاك روك: 3,603,674 سهم (6.14% ملكية).
- شركة ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز، إنك: 2,189,927 سهم (3.73% ملكية).
ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية
كان رد فعل السوق حادًا على الأخبار الأخيرة، ولهذا السبب كان السهم متقلبًا للغاية. وفي الشهر الذي سبق منتصف نوفمبر 2025، شهد سعر السهم انخفاضًا كبيرًا بنحو 26٪. جاءت الخطوة الأكثر أهمية بعد تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 في 29 أكتوبر 2025. وانخفض السهم بنحو 7٪ في يوم واحد لأن الشركة خالفت التوقعات وخفضت توجيهاتها للعام بأكمله.
لم يكن رد فعل السوق هذا مفاجئًا. أعلنت شركة Generac Holdings Inc. عن صافي مبيعات للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 1.11 مليار دولار أمريكي، بانخفاض بنسبة 5٪ على أساس سنوي، وقامت بتحديث توجيهات صافي المبيعات لعام 2025 بأكمله لتكون ثابتة تقريبًا مقارنة بالعام السابق. يكره السوق التوقعات المنخفضة، حتى لو كانت القصة طويلة المدى سليمة. ومع ذلك، تجاوزت عمليات الشراء المؤسسية عمليات البيع خلال العامين الماضيين، حيث تم شراء إجمالي 16,683,647 سهمًا. ويشير هذا إلى أنه في حين أن البعض يتقلص، فإن الأغلبية تتراكم عند الانخفاضات.
ما يخفيه هذا التقدير هو البيع من الداخل. على سبيل المثال، باع الرئيس التنفيذي آرون جاجدفيلد 5000 سهم في أوائل نوفمبر 2025، وهي خطوة يمكن أن تخيف المستثمرين الأفراد، حتى لو كانت جزءًا صغيرًا من إجمالي ممتلكاته.
وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمر الرئيسي
يركز المحللون على الأداء المنقسم بين القطاعين الأساسيين لشركة Generac Holdings Inc. ترتبط الحالة الصاعدة طويلة المدى بالقطاع التجاري والصناعي (C&I)، الذي شهد نموًا قويًا بنسبة 9٪ في الربع الثالث من عام 2025، لتصل إلى 358 مليون دولار في المبيعات، مدفوعًا بالطلب على منتجات مراكز البيانات. هذا هو المكان الذي ترى فيه الأموال المؤسسية، مثل الصناديق السلبية لشركة BlackRock، ناقل نمو موثوقًا مرتبطًا بالاتجاهات الكبرى (توسيع مراكز البيانات، وضعف الشبكة).
يكمن العائق في القطاع السكني، حيث انخفضت المبيعات بنسبة 13٪ تقريبًا إلى 627 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض انقطاعات الطاقة على المدى القريب وتباطؤ سوق الطاقة الشمسية السكنية. يعتقد المحللون أن أصحاب المؤسسات مستعدون لتحمل هذا الألم على المدى القصير لأن الرياح المواتية طويلة المدى - الحاجة إلى طاقة احتياطية موثوقة - لم تختف. لا يزال من المتوقع أن يصل هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 للشركة إلى حوالي 17.0٪، وهو هامش صحي لشركة تبحر في فترة ركود دوري.
والخلاصة الرئيسية هي أن الأموال الكبيرة تراهن على التعافي الدوري في المبيعات السكنية، بالإضافة إلى النمو الهيكلي من قطاع C&I. للتعمق أكثر في الأعمال التأسيسية للشركة، يمكنك التحقق من ذلك Generac Holdings Inc. (GNRC): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال. يدور الإجراء على المدى القريب حول إدارة المخزون حتى موسم العواصف الكبرى التالي أو فشل شبكة المرافق. المالية: مراقبة مستويات مخزون الوكلاء السكنيين أسبوعيًا.
Generac Holdings Inc. (GNRC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.