John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS) Bundle
أنت تنظر إلى شركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS) وتتساءل عمن يشتري هذا السهم، خاصة عندما شهدت أرباح السهم المخففة للسنة المالية الكاملة 2025 (EPS) انخفاضًا طفيفًا 2.3% ل $5.03، حتى مع وصول صافي المبيعات إلى مستوى قياسي 1.11 مليار دولار. كيف يمكن التوفيق بين هذا الانخفاض في الربحية وحقيقة أن المستثمرين المؤسسيين يحتفظون الآن بمكانتهم؟ 71% من أسهم الشركة، مع لاعبين رئيسيين مثل Blackrock Inc. الذين يحتفظون بمركز مهم في 1,373,659 سهم اعتبارا من الربع الثالث؟ الجواب البسيط هو أن الأموال الذكية تتطلع إلى ما هو أبعد من ذلك 5.0% انخفاض إجمالي الربح - وهو نتيجة مباشرة لارتفاع تكاليف السلع الأساسية للجوز والفول السوداني - والمراهنة على الإستراتيجية طويلة المدى للكفاءة التشغيلية وعائد رأس المال. هل يركزون على السنة الرابعة عشرة على التوالي من عودة رأس المال للشركة، وهو ما أبرزته الأرباح السنوية الأخيرة البالغة 0.90 دولار (أ)؟ 5.9% زيادة) بالإضافة إلى أرباح خاصة بقيمة 0.60 دولار أمريكي، أم أنهم يرون مسارًا واضحًا لأعمال العلامات التجارية الخاصة لزيادة حجم المبيعات المستقبلية؟ نحن بحاجة إلى البحث في الميزانية العمومية لمعرفة ما إذا كان هذا يمثل قيمة كبيرة لشركة تديرها عائلة أو قصة نمو تغذيها استثمارات التصنيع الإستراتيجية.
من يستثمر في شركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS) ولماذا؟
المستثمر profile تعتبر شركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS) شركة فريدة من نوعها، ويهيمن عليها ثلاثي قوي: العائلة المؤسسة، والمؤسسات السلبية الكبيرة، ومجموعة أصغر ولكنها مؤثرة من الصناديق التي تركز على القيمة. سيطرة عائلة سانفيليبو هي أول شيء تحتاج إلى فهمه، حيث أنها تمتلك 74.3% من قوة التصويت من خلال هيكل أسهم مزدوج الطبقة، مما يعني أن القرارات الإستراتيجية الرئيسية ترتكز بشكل واضح على رؤية عائلية طويلة المدى.
فيما يتعلق بالأسهم العادية، يمتلك المستثمرون المؤسسيون أغلبية كبيرة، حيث يمتلكون حوالي 70.64٪ من الأسهم. هؤلاء ليسوا مجرد متداولين نشطين؛ هم غالبًا عمالقة عالم الفهرسة، مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc.، الذين يشغلون مراكز كبيرة لأن JBSS هو أحد مكونات العديد من الصناديق الصغيرة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
يمتلك المستثمرون الأفراد والمستثمرون الأفراد الآخرون، على الرغم من كثرةهم، جزءًا أصغر بكثير من الأسهم، حوالي 14.06٪ من الأسهم. هذا لا يحظى بمتابعة كبيرة في وول ستريت، وبالتالي فإن حركة البيع بالتجزئة غالبًا ما تكون مدفوعة من قبل الأفراد الذين يقدرون استقرار السلع الاستهلاكية الأساسية وتاريخ الأرباح.
| نوع المستثمر | الملكية التقريبية للأسهم العادية | أصحاب المفاتيح (أمثلة) |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 70.64% | شركة BlackRock, Inc.، وشركة Vanguard Group Inc.، وشركة Thrivent Financial for Lutherans |
| من الداخل / العائلة | 30.16% | عائلة سانفيليبو (على سبيل المثال، جاسبر بريان سانفيليبو جونيور مع 4.06 مليون أسهم) |
| البيع بالتجزئة/العامة | ~14.06% | المستثمرون الأفراد والصناديق الصغيرة |
دوافع الاستثمار: الاستقرار والنمو والعائد النقدي
ينجذب المستثمرون إلى شركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. للحصول على مزيج واضح من الاستقرار الدفاعي والنمو المستهدف، بالإضافة إلى الالتزام القوي بإعادة رأس المال. يعد هذا مخزونًا دفاعيًا للمستهلك، مما يعني أن منتجاته - المكسرات والوجبات الخفيفة - غير دورية نسبيًا، مما يوفر حاجزًا عندما يتباطأ الاقتصاد.
تؤكد الصحة المالية للشركة في السنة المالية 2025 على هذا النداء:
- سجل الإيرادات: بلغ صافي المبيعات مستوى قياسيًا قدره 1.11 مليار دولار للعام المالي 2025 بأكمله.
- ميزانية عمومية قوية: حافظت الشركة على مركز مالي قوي، حيث سجلت عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 14.97% في الربع الثاني من السنة المالية 2025.
- الأرباح: قامت الإدارة بزيادة توزيعات الأرباح السنوية بنسبة 5.9% إلى 0.90 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ودفعت أرباحًا خاصة قدرها 0.60 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في سبتمبر 2025. وهذه هي السنة الرابعة عشرة على التوالي التي يتم فيها إعادة رأس المال إلى المساهمين.
بالنسبة للمستثمرين في مجال النمو، فإن الدفع نحو فئة مطاعم الوجبات الخفيفة هو القصة الكبيرة. وتدعم الشركة ذلك باستثمار كبير قدره 90 مليون دولار لتوسيع الطاقة الإنتاجية، بهدف تحقيق إيرادات تتراوح بين 300 مليون دولار و500 مليون دولار من فئة البارات خلال السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.
بصراحة، إن استقرار الشركة الرائدة في السوق والذي يدفعك أيضًا للانتظار هو مزيج مقنع.
استراتيجيات الاستثمار: القيمة، ونمو العلامات التجارية الخاصة على المدى الطويل
تتنوع الاستراتيجيات التي يستخدمها مستثمرو JBSS بتنوع قاعدة المستثمرين نفسها. ترى ثلاثة أساليب رئيسية يتم لعبها هنا، وكلها ترتكز على أساسيات الشركة.
استثمار القيمة: هذه استراتيجية مشتركة بين الصناديق المهنية. وقد أشار المحللون الذين يستخدمون نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) مؤخرًا إلى أن قيمة السهم كانت أقل من قيمتها الحقيقية بشكل كبير، مع تقديرات تتراوح من 76.06٪ إلى 142.76٪ أقل من قيمتها الحقيقية. يراهن المستثمرون هنا على توليد التدفق النقدي على المدى الطويل وإغلاق الفجوة في نهاية المطاف بين سعر السهم وقيمته الجوهرية.
القابضة طويلة الأجل: وهذا هو الوضع الافتراضي بالنسبة لأصحاب المؤسسات السلبية الكبيرة وعائلة سانفيليبو نفسها. بالنسبة لهم، يعد الاستثمار بمثابة لعب طويل الأمد في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، يرتكز على مدفوعات الأرباح المتسقة ونموذج الشركة المتكامل رأسياً، مما يساعد على التحكم في التكاليف في سوق السلع المتقلبة. يمكنك شرائه والاحتفاظ به للعقد القادم. لمعرفة المزيد عن هيكل التاريخ والملكية، يمكنك التحقق من ذلك John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
النمو من خلال العلامة الخاصة: هذه هي الإستراتيجية الأحدث والأكثر نشاطًا. يركز المستثمرون على حقيقة أن 83% من مبيعات شركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. للعام المالي 2025 جاءت من منتجات ذات علامات تجارية خاصة. [استشهد: 21 في الخطوة السابقة] هذا التركيز على منتجات صنع الملصقات الخاصة لكبار تجار التجزئة تحت علامتهم التجارية الخاصة يمنح الشركة قناة توزيع ضخمة وقابلة للتطوير ويجعلها شريكًا رئيسيًا لأكبر محلات البقالة في الولايات المتحدة. يبحث مستثمر النمو عن عائد على النفقات الرأسمالية البالغة 90 مليون دولار لتسريع ربحية السهم (EPS)، والتي بلغت 5.03 دولار للسنة المالية الكاملة 2025.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS)
أنت تنظر إلى شركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS) لأنك ترى شركة سلع استهلاكية لها تاريخ طويل، لكن هيكل الملكية ونشاط التداول الأخير يحكيان قصة أكثر دقة. الفكرة الرئيسية هي أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون جزءًا كبيرًا من التعويم، حوالي 71.75٪، لكن هيكل أسهم الشركة ثنائي الفئة يعني أن عائلة سانفيليبو لا تزال تسيطر على الاتجاه الاستراتيجي بنسبة 74.3٪ من قوة التصويت.
تخلق هذه الديناميكية وضعًا حيث توفر الأموال المؤسسية السيولة والتحقق، لكن استراتيجية الشركة مدفوعة بشكل واضح برؤية العائلة المؤسسة على المدى الطويل، وليس فقط من خلال ضغط الناشطين على المدى القصير.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
المشتري المؤسسي profile بالنسبة لشركة John B. Sanfilippo & Son، يهيمن عليها مديرو صناديق المؤشرات الكبيرة ومديرو الأصول التقليدية، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة سلع استهلاكية مستقرة تدفع أرباحًا. اعتبارًا من أحدث الإيداعات (30 سبتمبر 2025)، يعكس كبار المساهمين هذا النهج الاستثماري السلبي وطويل الأجل.
تُصنف شركة Blackrock, Inc. وVangguard Group Inc. باستمرار على أنهما أكبر مساهمين مؤسسيين، وذلك في المقام الأول من خلال صناديق تتبع المؤشرات الخاصة بهما والتي يجب أن تحتفظ بالأسهم لمطابقة المؤشر المعياري. تعمل هذه الملكية السلبية بمثابة حجر الأساس للسهم، مما يقلل من التقلبات الناتجة عن التداول اليومي.
فيما يلي الحسابات السريعة لأفضل أصحاب المؤسسات وأنشطتهم الأخيرة بناءً على إيداعات الربع الثالث من عام 2025:
| اسم المالك | تاريخ الايداع | الأسهم المملوكة | التغيير في الأسهم | التغيير (%) |
|---|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 9/30/2025 | 1,373,659 | -94,108 | -6.412% |
| ثريفينت المالية للاللوثريين | 9/30/2025 | 969,555 | +51,658 | +5.628% |
| شركة مجموعة الطليعة | 9/30/2025 | 783,887 | +516 | +0.066% |
| شركة ستيت ستريت | 9/30/2025 | 354,833 | -2,696 | -0.754% |
| مستشارو صندوق الأبعاد Lp | 9/30/2025 | 297,739 | +1,048 | +0.353% |
التحولات الأخيرة: من يشتري ومن يبيع؟
بالنظر إلى ملفات الربع الثالث من عام 2025 13F، ترى إشارة مختلطة، وهو أمر شائع عندما تكون الشركة في مرحلة الاستثمار. خفضت شركة Blackrock, Inc. مركزها بنسبة 6.412%، حيث باعت 94,108 سهمًا. غالبًا ما يكون هذا بمثابة خطوة لإعادة توازن المحفظة وليس رهانًا اتجاهيًا قويًا، خاصة بالنسبة لشركة بهذا الحجم.
لكن اللاعبين الرئيسيين الآخرين أظهروا اقتناعهم. قامت Thrivent Financial for Lutherans بزيادة حصتها بنسبة 5.628%، بإضافة 51,658 سهمًا. وقام Deutsche Bank Ag أيضًا بعملية شراء ملحوظة، حيث أضاف 52,682 سهمًا. ويشير هذا إلى أن بعض المؤسسات تقتنع بقصة نمو الشركة على المدى الطويل، على الرغم من الرياح المعاكسة على المدى القريب.
- صافي البائعين: كانت شركة Blackrock، Inc. وصناديق التحوط مثل Renaissance Technologies Llc (التي تبيع 35000 سهم) تقوم بتقليص مراكزها.
- صافي المشترين: وكان كل من Thrivent Financial for Lutherans وDeutsche Bank Ag المشترين الأكثر نشاطًا بين العشرة الأوائل.
من المرجح أن يركز المشترون على ريادة الشركة في السوق في مجال المكسرات ودفعها الاستراتيجي إلى سوق مطاعم الوجبات الخفيفة ذات العلامات التجارية الخاصة، وهو قطاع يتمتع بإمكانات نمو كبيرة. لمعرفة المزيد عن العناصر الأساسية للعمل، راجع John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على الأسهم والاستراتيجية
ويلعب المستثمرون المؤسسيون دورا مزدوجا هنا: فهم يوفرون استقرار السوق، ولكن ضغوط البيع الأخيرة تعكس مخاوف حقيقية. كان أداء السهم ضعيفًا، حيث انخفض بنحو 17٪ خلال العام الماضي و22.37٪ منذ بداية العام حتى تاريخه اعتبارًا من نوفمبر 2025. ويعود هذا الانخفاض إلى الضعف الأوسع في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، ولكن أيضًا بسبب خطط الإنفاق الرأسمالي الثقيلة للشركة.
أعلنت الشركة عن إيرادات للعام المالي 2025 بأكمله بقيمة 1.11 مليار دولار وعائد على السهم قدره 5.03 دولار، لكن السوق يتطلع إلى المستقبل. تخطط الإدارة لاستثمار كبير يبلغ حوالي 90 مليون دولار أمريكي على المعدات لتوسيع قدرات الإنتاج المحلي بحلول نهاية السنة المالية 2026، مع التركيز على فئة شريط العلامات الخاصة عالية النمو. يعد هذا استثمارًا ضخمًا لشركة بهذا الحجم، ويضغط على الأرباح على المدى القريب والتدفق النقدي الحر.
ولا يقع الضغط المؤسسي على الاستراتيجية نفسها - فالتحول إلى القضبان ذات العلامات التجارية الخاصة أمر ذكي - ولكن على التأثير المالي على المدى القريب. نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للسهم منخفضة عند 12.0 مقارنة بمتوسط صناعة المنتجات الغذائية البالغ 21.2، مما يشير إلى أن السوق يرى الشركة على أنها فخ قيمة محتمل حتى تمر مرحلة الاستثمار ويتحسن التدفق النقدي. يشير أصحاب المؤسسات الكبيرة إلى الحذر حتى يصبح العائد على هذه النفقات الرأسمالية أكثر وضوحًا. يتمثل عنصر الإجراء الخاص بك في مراقبة تقارير أرباح الربع الرابع من عام 2025 والربع الأول من عام 2026 عن كثب للحصول على تحديثات حول الخطوط الشريطية الجديدة واستخدامها لقدرتها.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS)
تريد أن تعرف من يشتري شركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS) وماذا يعني ذلك لاستثمارك. والنتيجة المباشرة هي أنه في حين أن صناديق المؤشرات الرئيسية تمتلك حصصًا كبيرة، فإن سيطرة الشركة تقع بقوة على عاتق عائلة سانفيليبو، التي تملي استراتيجية طويلة الأجل وسياسة توزيع أرباح سخية، وإن كانت لا يمكن التنبؤ بها في بعض الأحيان.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المساهمون المؤسسيون تقريبًا 71.75% من أسهم الشركة، ولكن هذا الرقم مضلل بعض الشيء. إن ديناميكية السلطة الحقيقية تتلخص في الانقسام بين الأموال المؤسسية الضخمة السلبية والسيطرة النشطة المركزة للعائلة المؤسسة. هذا الانقسام هو العامل الأكثر أهمية في فهم تحركات السهم.
أكبر مساهم فردي هو جاسبر بريان سانفيليبو جونيورالذي يمتلك 4.06 مليون سهم تمثل حوالي 34.83% من إجمالي الأسهم القائمة. هذا المستوى من الملكية الداخلية يعني أن الشركة تخضع لسيطرة الإدارة بشكل واضح، مما يجعل الضغط الناشط من الصناديق الخارجية صعبًا للغاية. لقد حددوا الوتيرة.
العمالقة المؤسسيون وتحركاتهم الأخيرة
يهيمن المشتبه بهم المعتادون على مشهد الاستثمار المؤسسي لشركة John B. Sanfilippo & Son, Inc.، وهم مديرو الأصول الضخمة الذين يمتلكون أسهمًا في المقام الأول لمؤشراتهم وصناديق الاستثمار المشتركة. هذه ليست بالضرورة أموال الناشطين. هم بشكل عام حاملون سلبيون، لكن حجمهم الكبير يعني أن حجم تداولهم لا يزال يؤثر على السهم.
بالنسبة للربع المالي المنتهي في 30 سبتمبر 2025، يظهر كبار حاملي المؤسسات صورة مختلطة من الثقة. تمتلك شركة Blackrock, Inc.، وهي شركة ذات قوة دائمة، المركز الأكبر، لكنها قلصت حصتها. على الجانب الآخر، أظهرت إحدى شركات الخدمات المالية الكبرى إشارة شراء واضحة.
فيما يلي نظرة سريعة على الحركات المؤسسية الرئيسية من أحدث الإيداعات:
| اسم المستثمر | الأسهم المملوكة (2025/9/30) | التغير الربع سنوي في الأسهم | التغير الربع سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 1,373,659 | -94,108 | -6.412% |
| ثريفينت المالية للاللوثريين | 969,555 | +51,658 | +5.628% |
| شركة مجموعة الطليعة | 783,887 | +516 | +0.066% |
| شركة ستيت ستريت | 354,833 | -2,696 | -0.754% |
يشير البيع المتواضع من قبل شركة Blackrock, Inc. وState Street Corp. إلى بعض إعادة التوازن للمحفظة أو جني الأرباح بعد تشغيل السهم، في حين يشير الشراء من قبل Thrivent Financial لصالح Lutherans إلى الإيمان بعرض قيمة الشركة وتحولها الاستراتيجي نحو القضبان ذات العلامات التجارية الخاصة والتصنيع التعاقدي. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في الأساس المالي للشركة، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
الرقابة الداخلية وعوائد المساهمين
ويعني وضع الملكية المهيمن لعائلة سانفيليبو أن لها الكلمة الأخيرة في الاتجاه الاستراتيجي، مثل التركيز على توسيع أعمال العلامة التجارية الخاصة، والتي تمثل 83٪ من صافي المبيعات في السنة المالية 2025. وتؤدي هذه السيطرة العالية من الداخل إلى بيئة إدارية مستقرة، ولكنها تعني أيضًا أن المستثمرين الخارجيين ليس لديهم نفوذ يذكر لفرض تغيير في الاستراتيجية.
ويتجلى تأثيرهم بشكل واضح في تخصيص رأس مال الشركة. تمتلك شركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. تاريخًا في إعادة رأس المال إلى المساهمين، وهو ما يمثل نقطة جذب كبيرة للمستثمرين ذوي القيمة. وفي السنة المالية 2025، دفعوا أرباحًا منتظمة قدرها 0.90 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بالإضافة إلى إعلانهم عن إجمالي 1.60 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في أرباح خاصة. هذا إجمالي دفع 2.50 دولار للسهم الواحد لهذا العام.
- تعمل الملكية الداخلية العالية على استقرار الإستراتيجية طويلة المدى.
- تعتبر الأرباح الخاصة حافزًا رئيسيًا لحاملي الأسهم على المدى الطويل.
- تقيد الاستثمارات الرأسمالية التدفق النقدي الحر، مما يهدد بتوزيع أرباح خاصة في المستقبل.
إليكم الحساب السريع: بلغ صافي مبيعات الشركة للعام بأكمله للعام المالي 2025 رقماً قياسياً بلغ 1.11 مليار دولار. إن قرار توزيع أرباح خاصة، حتى مع الاستثمار بكثافة في خطوط إنتاج جديدة ومرافق توزيع جديدة، يُظهر التزامًا بعوائد المساهمين، ولكنه أيضًا يربط رأس المال. وهذا هو الخطر الأساسي: يمكن أن تؤدي الاستثمارات الرأسمالية إلى خفض تلك الأرباح الخاصة على المدى القريب، حتى مع تحقيق نتائج تشغيلية قوية.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
(JBSS) وتتساءل من الذي يشتري ولماذا كان سعر السهم في حالة تقلب في عام 2025. والوجهة المباشرة هي أن المعنويات المؤسسية إيجابية على نطاق واسع، مدعومة باهتمام قوي بالشراء وتفاؤل المحللين، على الرغم من أن السهم واجه تصحيحًا كبيرًا في الأسعار في وقت سابق من العام.
يحتل مجتمع المستثمرين المؤسسيين مكانة قيادية، ويمتلك ما يقرب من 70.64% من أسهم الشركة. هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية هو بالتأكيد إشارة إلى أن كبار مديري الأموال يؤمنون بالقيمة المقترحة على المدى الطويل لشركة الأغذية المعبأة هذه. على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، ارتفع عدد المشترين من المؤسسات (122) تفوق بشكل كبير على البائعين (82)، مما أدى إلى إجمالي التدفقات المؤسسية تقريبًا 162.32 مليون دولار.
ولكن هنا تكمن المشكلة: تحافظ عائلة سانفيليبو على سيطرة مشددة. بسبب هيكل حصة الطبقة المزدوجة، يمتلك المطلعون على بواطن الأمور 30.2% من الأسهم، لكنها تسيطر على ضخمة 74.3% من إجمالي قوة التصويت. وهذا يعني أنه في حين أن المستثمرين المؤسسيين هم المفتاح لسيولة السهم وتقييمه، فإن الاتجاه الاستراتيجي للشركة يقع في النهاية على عاتق العائلة المؤسسة.
- التدفقات المؤسسية: 162.32 مليون دولار (آخر 12 شهرًا).
- كبار المالكين: Blackrock, Inc.، Thrivent Financial For Lutherans، Vanguard Group Inc.
- توقعات المستثمر (نسبة البيع/الشراء): 0.18 (الصاعد).
تحركات الملكية وتقلب أسعار الأسهم
كان رد فعل سوق الأوراق المالية تجاه شركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS) في عام 2025 عبارة عن دراسة متناقضة. وعلى الرغم من نشر نتائج أساسية قوية، انخفض سعر السهم تقريبًا 24% للعام اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2025، وهو ما يمثل انخفاضًا كبيرًا. وكان هذا الانخفاض مرتبطًا إلى حد كبير بعمليات بيع واسعة النطاق في أسهم السلع الاستهلاكية الأساسية والمخاوف بشأن تقييم التعاقدات، لكن السهم انتعش وارتفع. 7.71% في النصف الأول من نوفمبر 2025.
وتظهر التحركات المؤسسية صورة مختلطة. على سبيل المثال، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، خفضت شركة Blackrock, Inc. مركزها بمقدار -6.412%، باعت أكثر من 94000 سهم، بينما زادت Thrivent Financial For Lutherans حصتها بمقدار 5.628%. يخبرك هذا أنه ليس الجميع يسيرون بخطى ثابتة؛ فبعض الصناديق الكبيرة تقوم بجني الأرباح أو إعادة التوازن، في حين تقوم صناديق أخرى ببناء مراكزها الأساسية.
وكان المحفز الإيجابي الرئيسي هو قرار الشركة في 29 أكتوبر 2025 بالإعلان عن توزيع أرباح نقدية خاصة بقيمة 1.00 دولار للسهم الواحد. تعود هذه الخطوة تقريبًا 11.7 مليون دولار للمساهمين، هو علامة واضحة على ثقة الإدارة والتزامها بقيمة المساهمين، الأمر الذي يولد عادة رد فعل إيجابي، وإن كان قصير الأجل، في السوق. لمعرفة المزيد حول كيفية إدارة الشركة لرأسمالها، قد ترغب في المراجعة John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
إجماع المحللين: شراء الانخفاض
إن مجتمع المحللين متفائل بشكل كبير بشأن شركة John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS)، حيث يعتبر ضعف الأسعار في عام 2025 بمثابة فرصة شراء. التوصية المجمع عليها من سبعة محللين هي "شراء" أو حتى "شراء قوي". ويعد هذا تحولًا كبيرًا عن الفترة السابقة، التي كان يهيمن عليها الإجماع على "الثبات".
إليك الحساب السريع: متوسط السعر المستهدف المتفق عليه لمدة عام واحد موجود $109.14 لكل سهم. مع الأخذ في الاعتبار أن السهم كان يتداول حوله $70.31 في 21 نوفمبر 2025، يشير هذا الهدف إلى ارتفاع محتمل بمقدار تقريبي 55.03% ل 59.31%. يعد هذا تصويتًا قويًا بالثقة في قدرة الشركة على تنفيذ خطتها طويلة المدى.
وما يخفيه هذا التقدير هو ضغط الإنفاق الرأسمالي على المدى القريب. بينما أعلنت الشركة عن نتائج قوية للربع الأول من العام المالي 2026، مع ارتفاع الإيرادات 8.1% ل 298.7 مليون دولار وارتفاع ربحية السهم 59% ل $1.59- يتوخى المحللون الحذر بشأن الاستثمار الضخم في التوسع، وهو ما يعيق التدفق النقدي الحر. ولهذا السبب، تحافظ بعض الشركات، مثل BWS Financial، على "شراء"، بينما تظل شركات أخرى في حالة "تعليق"، لموازنة التقييم المنخفض مع مخاوف التدفق النقدي قصير الأجل. عليك أن تقرر ما إذا كنت مرتاحًا لضغط التدفق النقدي قصير المدى لتحقيق النمو على المدى الطويل.
| متري | السنة المالية 2025 القيمة | شعور المحلل |
|---|---|---|
| صافي مبيعات السنة الكاملة | 1.11 مليار دولار (بزيادة 3.8%) | إيجابية على نمو الإيرادات. |
| ربحية السهم المخففة لسنة كاملة | $5.03 (بانخفاض 2.3%) | مختلط ولوحظ الضغط على المدى القصير. |
| إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2026 | 298.7 مليون دولار (زيادة 8.1%) | إيجابي جدًا (تغلب على التقديرات). |
| هدف سعر الإجماع | $109.14 | إجماع قوي على الشراء/الشراء. |
يجب أن تكون خطوتك التالية هي النظر عن كثب إلى توقعات الإنفاق الرأسمالي للشركة للسنة المالية 2026، حيث سيكون ذلك هو المحرك الرئيسي لقصة التدفق النقدي الحر على المدى القريب.
John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.