LivaNova PLC (LIVN) Bundle
أنت تنظر إلى LivaNova PLC (LIVN) وتتساءل عن سبب وجود سهم التكنولوجيا الطبية هذا، الذي تبلغ قيمته السوقية حوالي 2.92 مليار دولار، يرى مثل هذا التداول المؤسسي المكثف، أليس كذلك؟ بصراحة المستثمر profile إنها لعبة شد الحبل الرائعة: فالمستثمرون المؤسسيون يمتلكون أسهمهم بشكل تقريبي 97.64% للشركة، ولكن كان هناك اضطراب هائل، مع قيام المؤسسات بالبيع 82.9 مليون الاسهم والشراء 39.6 مليون في الربع الأخير. يشير هذا النوع من التقلبات بوضوح إلى وجود خلاف حول القيمة المستقبلية.
جوهر القصة هو الأداء مقابل المخاطر. من ناحية، تتوقع LivaNova نموًا قويًا، مما يرفع توجيهات أرباح السهم المخففة المعدلة لعام 2025 إلى مجموعة من 3.80 دولار إلى 3.90 دولار ونمو الإيرادات العضوية إلى ما بين 9.5% و 10.5%، مدفوعة بقطاعات القلب والرئة والتعديل العصبي. بالإضافة إلى أن إيرادات الربع الثالث من عام 2025 بلغت 357.75 مليون دولار تغلب على التوقعات. ولكن لا تزال مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربع الأول من عام 2025 تخفف خسارة السهم الواحد $6.01- إلى حد كبير بسبب لمرة واحدة 360.4 مليون دولار المسؤولية البيئية هي عدد كبير من الهضم. إذن، من الذي يبقى هنا؟ يمتلك اللاعبون الرئيسيون مثل BlackRock, Inc. حصة كبيرة 13.27% حصة، ولكن هل يشترون سرد النمو أم مجرد إدارة مركز كبير على المؤشر؟ نحن بحاجة إلى البحث في ملفات 13F لمعرفة الإدانة الحقيقية.
من يستثمر في LivaNova PLC (LIVN) ولماذا؟
أنت تنظر إلى LivaNova PLC (LIVN) وتتساءل من الذي يقود حركة السهم، وبصراحة، إنها قصة تقنية طبية كلاسيكية: مزيج من العمالقة السلبيين ومديري النمو النشطين الذين يراهنون على حدوث تحول في الابتكار. الإجابة المختصرة هي أن الأسهم تخضع لسيطرة كبيرة من خلال الأموال المؤسسية، مع التركيز على إمكانات النمو المرتفعة في الأسواق الطبية المتخصصة.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 69.24% من أسهم LivaNova PLC، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة. هذا يترك حوالي 30.48% يحتفظ بها مستثمرو التجزئة وعامة الناس، بالإضافة إلى نسبة صغيرة 0.28% من قبل المطلعين. ويعني هيكل الملكية هذا أن القرارات الكبيرة وتحركات الأسعار الرئيسية تمليها بشكل واضح الصناديق الكبيرة، وليس المتداولون الأفراد.
أنواع المستثمرين الرئيسيين وبصمتهم
تنقسم قاعدة المشترين المؤسسيين إلى ثلاثة معسكرات رئيسية: صناديق المؤشرات السلبية، وصناديق النمو/القيمة طويلة الأجل، وصناديق التحوط النشطة. كل مجموعة لديها سبب مختلف للاحتفاظ بـ LivaNova PLC في محفظتها الاستثمارية.
غالبًا ما يكون أكبر المالكين هم الأكثر سلبية. على سبيل المثال، تتواجد شركة BlackRock, Inc. وشركة The Vanguard Group, Inc. دائمًا على رأس قائمة المساهمين. تمتلك شركة BlackRock, Inc. حوالي 13.27% من الأسهم، في حين تمتلك شركة Vanguard Group, Inc. ما يقرب من 4.21%. إنهم يحتفظون بـ LivaNova PLC في الغالب لأنه أحد مكونات المؤشرات الرئيسية، مثل S&P MidCap 400، لذلك يشترونه ليتناسب مع أداء المؤشر. إنه ليس رهان إدانة؛ إنها ولاية.
فيما يلي نظرة سريعة على أفضل اللاعبين المؤسسيين اعتبارًا من أواخر عام 2025:
| صاحب المؤسسية | الأسهم المملوكة (تقريبًا) | نسبة الملكية | تاريخ الإبلاغ |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 7.25 مليون | 13.27% | 30 سبتمبر 2025 |
| شركة إدارة PRIMECAP | 4.44 مليون | 8.14% | 30 سبتمبر 2025 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 2.30 مليون | 4.21% | 30 سبتمبر 2025 |
| إدارة الألفية ذ.م.م | 2.97 مليون | 5.44% | 30 سبتمبر 2025 |
دوافع الاستثمار: النمو وليس الدخل
ينجذب المستثمرون إلى شركة LivaNova PLC لآفاق نموها في مجال التكنولوجيا الطبية المتخصصة ذات هامش الربح المرتفع، وليس بسبب مدفوعات المساهمين. لا تدفع الشركة حاليًا أرباحًا، وهو أمر معتاد بالنسبة لشركة التكنولوجيا الطبية التي تعطي الأولوية للإنفاق الرأسمالي على البحث والتطوير والتوسع في السوق.
الدافع الأساسي هو قدرة الشركة على التنفيذ في قطاعيها الرئيسيين، القلب والرئة والتعديل العصبي، وخط أنابيبها عالي الإمكانات. ويعكس أداء السنة المالية 2025 هذا التركيز، حيث قامت الشركة برفع توجيهاتها للعام بأكمله.
- النمو الأساسي القوي: ورفعت الشركة توجيهاتها لنمو الإيرادات العضوية لعام 2025 إلى ما بين 9.5% و 10.5%، مدفوعا بتقرير قطاع القلب والرئة 18.0% زيادة الإيرادات في الربع الثالث من عام 2025، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى نظام Essenz™ Perfusion.
- خط الأنابيب رأسا على عقب: أعمال التعديل العصبي، التي تنمو بمعدل ملحوظ 6.9% (الربع الثالث من عام 2025)، تقدم مستقبلًا إيجابيًا كبيرًا من خلال برنامج انقطاع التنفس الانسدادي أثناء النوم (OSA). تتوقع الإدارة أن تكون أعمال OSA متعادلة بحلول عام 2029، مع إمكانية تحقيقها 200 مليون دولار إلى 400 مليون دولار في الإيرادات بحلول عام 2030
- توليد النقد: من المتوقع أن توفر العمليات المنضبطة تدفقًا نقديًا حرًا معدلاً لعام 2025 بأكمله في نطاق 160 مليون دولار إلى 180 مليون دولار، والذي يوفر رأس المال للابتكار والاستحواذ في المستقبل.
إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في أداء الأعمال الأساسية، فاطلع على ذلك تحليل الصحة المالية لشركة LivaNova PLC (LIVN): رؤى أساسية للمستثمرين.
استراتيجيات الاستثمار: موجهة نحو النمو ونشطة
وتتمثل الاستراتيجيات المطبقة في المقام الأول في النمو على المدى الطويل والتداول النشط، مما يعكس استراتيجيات الشركة profile كشركة مصنعة للأجهزة الطبية متوسطة الحجم. إن وجود شركات مثل PRIMECAP Management Company، المعروفة بإستراتيجية النمو بسعر معقول (GARP)، يشير إلى رؤية طويلة المدى. إنهم يرون شركة ذات إيرادات أساسية يمكن التنبؤ بها وطريق واضح لتوسيع الهامش والأرباح المستقبلية من المنتجات الجديدة.
ومن ناحية أخرى، فإن الملكية الكبيرة من قبل صناديق التحوط مثل ميلينيوم مانجمنت ليك تشير إلى استراتيجيات نشطة، وأحيانا قصيرة الأجل. من المحتمل أن يتم تداول هذه الأموال حول معالم التجارب السريرية، والموافقات التنظيمية (مثل تقديم نظام aura6000™)، ومفاجآت الأرباح. إنهم يتطلعون إلى الاستفادة من التقلبات، خاصة وأن الشركة تتنقل في الطبيعة عالية المخاطر والمكافأة العالية لخط أنابيبها.
إليك الحسابات السريعة: مع توقع أن تكون ربحية السهم المخففة المعدلة لعام 2025 بين 3.80 دولار و 3.90 دولار، ينصب التركيز بشكل مباشر على مدى السرعة التي يمكن بها لشركة LivaNova PLC زيادة تلك الأرباح، وليس التقييم الحالي وحده. إن فرضية الاستثمار بسيطة: قم بالشراء في النواة المستقرة الحالية وانتظر حتى تنضج خط الأنابيب ذو الإمكانات العالية وتدفع الموجة التالية من النمو. هذه لعبة تقدير رأس المال، نقية وبسيطة.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة LivaNova PLC (LIVN)
المستثمر profile بالنسبة لشركة LivaNova PLC (LIVN) تهيمن عليها الأموال المؤسسية بشكل واضح، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة تكنولوجيا طبية تبلغ قيمتها السوقية حوالي 2.94 مليار دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025. بشكل عام، يحتفظ المستثمرون المؤسسيون بجزء كبير من أسهم الشركة، مما يمنحهم صوتًا قويًا في القرارات الإستراتيجية، مثل الخطة المالية الجديدة طويلة المدى المقدمة في يوم المستثمر في نوفمبر 2025. ويعني هذا المستوى من الملكية أن تقلبات السهم على المدى القريب غالبًا ما تكون مدفوعة بالشراء والبيع الجماعي لعدد قليل من الصناديق الرئيسية.
كبار المستثمرين المؤسسيين: من يشتري LivaNova؟
عندما تنظر إلى ملفات الربع الثالث من عام 2025 (الإبلاغ عن الممتلكات اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025)، تبرز بعض الأسماء. هذه ليست مجرد صناديق مؤشر سلبية؛ وهي تشمل بعضًا من أكبر مديري الأصول في العالم وشركات الاستثمار المتخصصة. تعد شركة Blackrock, Inc. وشركة Vanguard Group Inc. من المستثمرين الرئيسيين، وهو أمر شائع نظرًا لحجمها الهائل ومنتجات تتبع المؤشرات، ولكن وجود شركات مثل Primecap Management Co/Ca/ وArtisan Partners Limited Partnership يشير إلى اقتناع نشط بمجالات النمو المحتملة لشركة LivaNova، مثل التعديل العصبي ودعم الدورة الدموية المتقدمة. وفيما يلي نظرة على أكبر أصحاب المؤسسات ومناصبهم:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | التغير في الأسهم (الربع الثالث 2025) | القيمة السوقية (تقريبًا) |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 7,248,651 | -56,769 | - |
| شركة Primecap Management Co/Ca/ | 4,444,832 | -196,520 | - |
| إدارة الألفية ذ | 2,969,814 | +544,033 | - |
| الشراكة المحدودة للشركاء الحرفيين | 2,427,045 | +1,179,436 | - |
| مجموعة ويلينغتون للإدارة Llp | 2,345,516 | +1,067,349 | - |
| شركة مجموعة الطليعة | 2,297,239 | -157,696 | - |
إليك الحسابات السريعة: موقف شركة Blackrock, Inc. وحده يمثل النهاية 13% من إجمالي الأسهم القائمة (حوالي 54.6 مليون سهم بنهاية أكتوبر 2025). هذه حصة كبيرة.
التحولات الأخيرة: من الذي يزيد ويخفض حصته؟
التغييرات الأخيرة في الملكية هي المكان الذي تجد فيه القصة الحقيقية. وفي الربع الثالث من عام 2025، كان هناك اختلاف واضح في الاستراتيجية بين اللاعبين الكبار. في حين قامت الشركات العملاقة السلبية مثل Blackrock, Inc. وVangguard Group Inc. بإجراء تخفيضات طفيفة، قلصت شركة Blackrock مكانتها بمقدار 56,769 أسهم وطليعة بواسطة 157,696 الأسهم - كان المديرون النشطون يقومون بتحركات كبيرة. هذا هو ما تحتاج إلى مشاهدته.
تظهر الزيادات الملحوظة اقتناعًا قويًا من شركات محددة:
- قامت شركة Artisan Partners Limited Partnership بزيادة حصتها بشكل كبير بنسبة 1,179,436 أسهم.
- تمت إضافة مجموعة ويلينغتون للإدارة Llp 1,067,349 أسهم.
- قامت شركة Millennium Management Llc أيضًا بإضافة كبيرة لـ 544,033 أسهم.
تشير هذه المشتريات الكبيرة التي أجراها المديرون النشطون إلى أنهم يرون فرصة مقنعة على المدى القريب، ومن المحتمل أن تكون مرتبطة بخريطة الطريق الإستراتيجية للشركة وإمكانية دورات المنتجات الجديدة في قطاعات الأجهزة الطبية. وعلى العكس من ذلك، فإن التخفيضات الصغيرة من صناديق المؤشرات هي مجرد إعادة توازن روتينية للمحفظة، وليست إشارة إلى وجهة نظر هبوطية. المال الذكي يميل إلى الأسهم.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على استراتيجية LIVN
لا يمتلك المستثمرون المؤسسيون الأسهم فحسب؛ يحكمونها. حجمها الكبير يعني أنها تلعب دورًا حاسمًا في استقرار أسعار أسهم LivaNova PLC وحوكمة الشركات. عندما تضيف شركة مثل Artisan Partners Limited Partnership أكثر من مليون سهم، فإنها تخلق أرضية طلب قوية على السهم، مما يساعد على الحماية من عمليات البيع.
والأهم من ذلك أنها تؤثر على الاتجاه طويل المدى. على سبيل المثال، في الاجتماع العام السنوي (AGM) في يونيو 2025، وافق المساهمون على خطتين جديدتين للحوافز، بما في ذلك خطة جائزة الحوافز للمدير LivaNova PLC 2025. تعمل هذه الموافقة، المدفوعة بالتصويتات المؤسسية، على مواءمة تعويضات الإدارة والمديرين بشكل مباشر مع عوائد المساهمين، مما يدفع الشركة نحو الأهداف المالية طويلة المدى - مثل معدل النمو السنوي المركب للإيرادات (CAGR) المرتفع برقم واحد - الموضح في يوم المستثمر في نوفمبر 2025. إذا كنت تريد فهم القيم الأساسية للشركة التي تدفع هذه القرارات، فيجب عليك قراءة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة LivaNova PLC (LIVN).
والخلاصة الرئيسية هي أن القاعدة المؤسسية ليست متجانسة، ولكن التدفقات الكبيرة الأخيرة من المديرين النشطين تشير إلى أنهم يشترون الخطة الإستراتيجية المركزة للشركة لقطاعات القلب والرئة والتعديل العصبي. يعد هذا تصويتًا بالثقة في قدرة الإدارة على تنفيذ خطتها لتحقيق هامش التشغيل السنوي المعدل أعلاه 20% على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على LivaNova PLC (LIVN)
تريد أن تعرف من يشتري LivaNova PLC (LIVN) ولماذا، والإجابة المختصرة هي: أكبر اللاعبين في اللعبة يضاعفون قصة نمو الشركة على المدى الطويل، خاصة بعد الأداء القوي في عام 2025. الملكية المؤسسية مرتفعة بشكل استثنائي، وتجلس في أعلى مستوياتها 103% التعويم، وهو علامة كلاسيكية على أن الصناديق الكبرى تمتلك أسهمًا أكثر مما هو متاح للتداول للعامة، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تتبع المؤشر والمشتقات.
كبار المساهمين هم مديرو الأصول الضخمة والصناديق الكمية، مما يعني أن تأثيرهم لا يتعلق بالنشاط العام بقدر ما يتعلق بتخصيص رأس المال والتصويت بالوكالة. إنهم يشترون خريطة الطريق الإستراتيجية الواضحة للشركة لقطاعي القلب والرئة والتعديل العصبي.
المستثمرون المؤسسيون البارزون وحصصهم
المستثمر profile بالنسبة لشركة LivaNova PLC (LIVN) تهيمن عليها صناديق المؤشرات وكبار المديرين النشطين الذين يسعون إلى التعرض لمجال التكنولوجيا الطبية. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، يمثل كبار حاملي المؤسسات تريليونات من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) على مستوى العالم.
إن الحجم الهائل لهؤلاء الحاملين يعني أنهم ليسوا مجرد مستثمرين سلبيين. إنهم يعملون كقوة استقرار، لكنهم يتوقعون بالتأكيد تنفيذًا متسقًا مقابل أهداف نمو الشركة. فيما يلي نظرة سريعة على المراكز الثلاثة الأولى، بناءً على إيداعات الربع الثالث من عام 2025:
- شركة بلاك روك: امتلك الحصة الأكبر بنسبة 13.27%، مسيطراً على 7,248,411 سهم بقيمة سوقية تبلغ حوالي 390.6 مليون دولار.
- شركة إدارة PRIMECAP: مدير نشط كبير يمتلك 8.14% أو 4,444,832 سهم.
- إدارة الألفية ذ.م.م: صندوق تحوط متعدد الاستراتيجيات يمتلك 5.44% أي ما يعادل 2,970,114 سهم.
ومن الجدير بالذكر أيضًا شركة Vanguard Group, Inc.، وهي شركة عملاقة أخرى للمؤشرات، والتي تمتلك 4.21% أو 2,297,239 سهمًا. وعادة ما تكون هذه الصناديق مالكة على المدى الطويل، حيث تعمل على تثبيت الأسهم وتوفير السيولة، ولكن قوتها التصويتية الهائلة هي المصدر الحقيقي لنفوذها.
تأثير المستثمر: القوة الهادئة للأصوات بالوكالة
على عكس الوضع الناشط الكلاسيكي حيث يطالب صندوق التحوط علنًا بالبيع أو تغيير مجلس الإدارة، فإن تأثير هؤلاء المستثمرين الكبار، ومعظمهم سلبيين أو كميين، يكون أكثر دقة. وتتركز صلاحياتهم في الاجتماع العام السنوي (AGM) وفي القرارات الإستراتيجية الرئيسية.
على سبيل المثال، في يونيو 2025، صوت المساهمون للموافقة على خطتين جديدتين للحوافز، بما في ذلك خطة جائزة الحوافز للمدير LivaNova PLC 2025. لم تكن هذه معركة مثيرة للجدل، لكن الموافقة تعكس تأييدًا قويًا لاستراتيجية الإدارة والتزامها بمواءمة مصالح المديرين التنفيذيين ومصالح المساهمين. عندما ترى شركتي "بلاك روك" و"فانغارد" تمتلكان مثل هذه الكتل الكبيرة، فإن أصواتهما بشأن قضايا الحوكمة - مثل التعويضات التنفيذية وتعيينات مجلس الإدارة - هي ما يهم حقًا. إنها توفر التفويض لفريق الإدارة لتنفيذ الخطة طويلة المدى المقدمة في يوم المستثمر في نوفمبر 2025.
التحركات الأخيرة وأطروحة النمو لعام 2025
يشير نشاط المستثمرين الأخير بوضوح إلى الزخم التشغيلي القوي لشركة LivaNova PLC (LIVN) في عام 2025. وتعتمد أطروحة الاستثمار الأساسية على نجاح قطاعي القلب والرئة والتعديل العصبي، بالإضافة إلى خط الأنابيب عالي الإمكانات.
إليك الحساب السريع: في الربع الثالث من عام 2025، حققت الشركة ربحية السهم المعدلة (EPS) البالغة 1.11 دولارًا أمريكيًا، والتي كانت مفاجأة بنسبة 20.65٪ مقارنة بالتوقعات البالغة 0.92 دولارًا أمريكيًا. بلغت الإيرادات 358 مليون دولار، متجاوزة الإجماع. إن سيناريو الفوز والارتفاع هذا هو ما يدفع الشراء المؤسسي.
استجابت الشركة لهذا الأداء من خلال رفع توجيهات ربحية السهم المعدلة لعام 2025 بالكامل إلى نطاق يتراوح بين 3.80 دولارًا إلى 3.90 دولارًا. هذه هي الإشارة التي يحتاجها المستثمرون. كان رد فعل السوق فوريًا، حيث ارتفع السهم بنسبة 2.24% في تداول ما قبل السوق بعد صدور نتائج الربع الثالث في 5 نوفمبر 2025. أظهر صندوق AQR Capital Management, LLC، وهو صندوق كمي، تحركًا ملحوظًا في الربع السابق، حيث انخفض حصته بنسبة 19.067% في الربع الثالث من عام 2025، ولكن غالبًا ما يكون هذا بمثابة إعادة توازن منهجية وليس تحولًا أساسيًا. بشكل عام، تظهر الملكية المؤسسية العالية والتوجيه المرتفع تدفق رأس المال نحو مسار نمو مؤكد.
يركز سرد الاستثمار الآن على المستقبل، كما هو مفصل في يوم المستثمر في نوفمبر 2025:
- قلبية رئوية: من المتوقع نمو الإيرادات بنسبة 12.5% إلى 13.5% لعام 2025 بأكمله، مدفوعًا بنظام Essenz Perfusion.
- التعديل العصبي: أداء قوي في علاج الصرع والاتجاه الصعودي على المدى الطويل من العلاجات الجديدة لانقطاع التنفس الانسدادي أثناء النوم (OSA) والاكتئاب الذي يصعب علاجه.
إذا كنت تريد التعمق أكثر في أسس الشركة، عليك أن تقرأ تحليل الصحة المالية لشركة LivaNova PLC (LIVN): رؤى أساسية للمستثمرين.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى LivaNova PLC (LIVN) وتتساءل عما إذا كانت الأموال الكبيرة لا تزال تشتري، خاصة بعد عام متقلب. الإجابة المختصرة هي نعم، فالمعنويات المؤسسية تميل بالتأكيد إلى الإيجابية في الوقت الحالي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى توجيهات الإدارة المنقحة لعام 2025. لا يعد هذا بمثابة "شراء قوي" بالإجماع في جميع المجالات، ولكن من الواضح أن ميزان القوى صعودي، مما يرسم مسارًا لاتجاه صعودي كبير على المدى القريب.
الملكية المؤسسية في LivaNova PLC مرتفعة بشكل ملحوظ، حيث تبلغ تقريبًا 103.73% من التعويم اعتبارًا من نوفمبر 2025. يُظهر هذا الرقم، الشائع في الأسهم ذات الفوائد القصيرة الكبيرة أو هياكل الأسهم المعقدة، أن اللاعبين الماليين الرئيسيين مثل BlackRock وVangguard ملتزمون بشدة. يشير هذا النوع من الملكية المركزة إلى الاستقرار، ولكنه يعني أيضًا أن أي تحرك كبير من قبل حامل رئيسي يمكن أن يؤدي إلى تأرجح حاد في الأسعار. إنه سيف ذو حدين، ولكن في الوقت الحالي، يشير الإجماع إلى النمو.
فيما يلي الحسابات السريعة عن اللاعبين الرئيسيين اعتبارًا من إيداعات الربع الثالث من عام 2025:
- شركة بلاك روك: عقد 7,248,651 أسهم.
- شركة إدارة PRIMECAP: عقد 4,444,832 أسهم.
- إدارة الألفية ذ.م.م: عقد 2,969,814 أسهم.
- مجموعة الطليعة، وشركة: عقد 2,297,239 أسهم.
يمكنك إلقاء نظرة أعمق على أساسيات الشركة هنا: تحليل الصحة المالية لشركة LivaNova PLC (LIVN): رؤى أساسية للمستثمرين.
ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية
كان رد فعل سوق الأوراق المالية قويًا وإيجابيًا تجاه التحسينات التشغيلية التي قامت بها شركة LivaNova PLC. على سبيل المثال، قفز السهم بحوالي 11.4% بعد إعلان الشركة في أوائل نوفمبر 2025 عن نتائج الربع الثالث. حدثت هذه الزيادة على الرغم من انخفاض صافي الدخل على أساس سنوي، لأن السوق ركز على الإشارة التطلعية: رفعت الإدارة توقعاتها لنمو الإيرادات العضوية للعام بأكمله إلى مجموعة من 9.5% إلى 10.5%. وهذا هو ما يعطيه المستثمرون المؤسسيون الأولوية، وهو مسار نمو واضح ومنقح بالزيادة.
السوق يشتري قصة النمو، وليس النتيجة النهائية الحالية. يتم تداول السهم في منتصف50 دولارًا في نوفمبر 2025، وهو أعلى بكثير من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا تقريبًا $32.48، ولكن لا يزال أقل من أعلى مستوى له تقريبًا $58.91. يشير هذا إلى أنه على الرغم من حدوث انتعاش قوي، إلا أنه لا يزال هناك مجال للتشغيل إذا نفذت الشركة توجيهاتها الجديدة.
لكي نكون منصفين، أبلغ أحد المخرجين عن عملية بيع صغيرة 250 أسهم في $53.94 في 18 نوفمبر 2025، لكن معاملة داخلية روتينية بهذا الحجم تقدر قيمتها بـ $13,485، لا يغير السرد المؤسسي العام. إنها نقطة عابرة، وليست اتجاهًا.
وجهات نظر المحللين: لماذا يتم شراء الأموال الكبيرة
مجتمع المحللين إلى حد كبير في صفك إذا كنت متفائلًا بشأن LivaNova PLC. التصنيف المتفق عليه هو "شراء" أو "شراء قوي"، مع عدم وجود توصيات "بيع" تقريبًا. متوسط السعر المستهدف للمحلل يقع في نطاق $62.43 ل $65.50، مما يشير إلى ارتفاع محتمل حولها 11.68% ل 28.73% من السعر الحالي. هذا عائد قوي لمخزون الأجهزة الطبية.
ويشير المحللون المحفزون الرئيسيون إلى الإطلاق العالمي الناجح لـ نظام التروية إيسينز، وخاصة إطلاقها التجاري في الصين. هذا حدث ملموس يدر الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن إيرادات الربع الثالث من عام 2025 البالغة 357.75 مليون دولار، متجاوزًا التقدير المتفق عليه بحوالي 342.3 مليون دولار، وربحية السهم البالغة 342.3 مليون دولار $1.11والتي تجاوزت التوقعات عند 0.91 دولار. إن التغلب على مثل هذه التوقعات هو ما يدفع الأسعار المستهدفة إلى الارتفاع.
فيما يلي لمحة سريعة عن المراجعات الأخيرة لسعر المحللين المستهدفين بعد نتائج الربع الثالث من عام 2025 والإرشادات المحدثة:
| شركة | تقييم/إجراء جديد | الهدف القديم | هدف جديد | التاريخ |
|---|---|---|---|---|
| ميزوهو | يحافظ على الشراء | $65 | $70 | 13 نوفمبر 2025 |
| بيرد | يحافظ على الشراء | $63 | $70 | 13 نوفمبر 2025 |
| ستيفيل | يحافظ على الشراء | - | $65 | 19 نوفمبر 2025 |
| نيدهام | يكرر الشراء القوي | - | $64 | 3 سبتمبر 2025 |
ومع ذلك، فإن ما يخفيه هذا التقدير هو القلق المستمر بشأن أداء الهامش ومخاطر التنفيذ، ولهذا السبب لا يزال بعض المحللين، مثل باركليز، يحافظون على تصنيف "الاحتفاظ"، حتى بعد رفع السعر المستهدف إلى $58. توجيهات EPS لعام 2025 كاملة 3.80 دولار إلى 3.90 دولار طموح، وأي خطأ في تنفيذ المنتج، مثل التأخير في موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على جهاز رئيسي، يمكن أن يؤدي بسرعة إلى عكس المشاعر الإيجابية. إنها قصة نمو، ولكنها تتطلب تنفيذًا لا تشوبه شائبة.
LivaNova PLC (LIVN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.