LATAM Airlines Group S.A. (LTM) Bundle
من يستثمر في LATAM Airlines Group S.A. ولماذا؟
من يستثمر في LATAM Airlines Group S.A. ولماذا؟
تجتذب LATAM Airlines Group S.A. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: LTM) مجموعة متنوعة من المستثمرين. وتشمل أنواع المستثمرين الرئيسية المستثمرين الأفراد، والمستثمرين المؤسسيين، وصناديق التحوط، ولكل منهم دوافع واستراتيجيات فريدة.
أنواع المستثمرين الرئيسيين
- مستثمرو التجزئة: الأفراد الذين يشترون الأسهم لأغراض الاستثمار الشخصي. وفقًا للبيانات الحديثة، يمثل مستثمرو التجزئة في LATAM Airlines حوالي 15% من إجمالي الأسهم المتداولة.
- المستثمرون المؤسسيون: وتشمل هذه صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وشركات التأمين. اعتبارًا من الربع الأخير، بلغت الملكية المؤسسية لشركة LATAM Airlines حوالي 10% 70%.
- صناديق التحوط: تتطلع عادةً إلى الاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير. صناديق التحوط تصمد تقريبًا 8% من أسهم LATAM، مع اهتمام ملحوظ من شركات مثل Tiger Global Management وMillennium Management.
دوافع الاستثمار
ينجذب المستثمرون إلى خطوط لاتام الجوية لأسباب مختلفة:
- آفاق النمو: مع إمكانية التعافي الكبيرة بعد كوفيد-19، من المتوقع أن تحقق خطوط لاتام الجوية معدل نمو في الإيرادات قدره 17% في العام المالي المقبل، بدعم من زيادة الطلب على السفر.
- الأرباح: تاريخيًا، حافظت خطوط LATAM Airlines على عائد أرباح يبلغ حوالي 2.5%، جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
- موقف السوق: تعد خطوط لاتام الجوية شركة رائدة في سوق الطيران في أمريكا اللاتينية، حيث تمتلك حصة سوقية تبلغ حوالي 28% في قطاعي الطيران المحلي والدولي مجتمعين.
استراتيجيات الاستثمار
يتبنى المستثمرون المختلفون استراتيجيات متنوعة عند التعامل مع خطوط لاتام الجوية:
- عقد طويل الأجل: من المرجح أن يتبنى المستثمرون الذين يؤكدون على انتعاش شركة الطيران ونموها مراكز طويلة الأمد، حيث يتوقع الكثيرون توقعات صعودية بناءً على نمو الإيرادات المتوقع.
- التداول قصير المدى: يستفيد بعض المتداولين من التقلبات، خاصة خلال إعلانات الأرباح؛ أظهر سهم LATAM تقلبات تصل إلى 10% بعد صدور الأرباح الفصلية.
- استثمار القيمة: بالنظر إلى نسبة السعر إلى الربحية الحالية التي تبلغ تقريبًا 5.7، يرى مستثمرو القيمة إمكانات في التقليل من قيمتها مقارنة بنظرائهم في الصناعة.
| نوع المستثمر | نسبة الملكية | الدوافع الرئيسية | الاستراتيجيات المشتركة |
|---|---|---|---|
| مستثمرو التجزئة | 15% | إمكانات النمو والأرباح | عقد طويل الأجل |
| المستثمرون المؤسسيون | 70% | موقف السوق، وإمكانية الانتعاش | عقد طويل الأجل، استثمار ذو قيمة |
| صناديق التحوط | 8% | تداول عالي التقلب | التداول على المدى القصير |
تظل LATAM Airlines Group S.A. نقطة محورية للعديد من المستثمرين الذين يسعون إلى التعرف على مسار التعافي الواعد لقطاع الطيران في أمريكا اللاتينية.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في LATAM Airlines Group S.A.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في LATAM Airlines Group S.A.
إن فهم الملكية المؤسسية لشركة LATAM Airlines Group S.A. يوفر نظرة ثاقبة حول من يتحكم في الشركة وكيف يؤثر ذلك على اتجاهها الاستراتيجي وسعر سهمها. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، فإن المساهمين المؤسسيين الرئيسيين وحصصهم هم كما يلي:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 25,000,000 | 10.5% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 22,000,000 | 9.2% |
| استثمارات الإخلاص | 17,500,000 | 7.3% |
| شركة ستيت ستريت | 15,000,000 | 6.6% |
| إنفيسكو المحدودة. | 12,000,000 | 5.1% |
في الأشهر الأخيرة، كانت هناك تغييرات ملحوظة في ملكية خطوط لاتام الجوية. ووفقا لأحدث التقارير، زاد المستثمرون المؤسسيون حصصهم بمعدل 2.3%مما يعكس الثقة المتزايدة في تعافي الشركة ومبادراتها الإستراتيجية. على سبيل المثال، أضافت شركة BlackRock مؤخرًا ما يقرب من 1,200,000 الأسهم إلى محفظتها.
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا مهمًا في تشكيل سعر أسهم LATAM Airlines والقرارات الإستراتيجية. غالبًا ما تحدد أفعالهم الجماعية معنويات السوق ويمكن أن تؤدي إلى تقلبات كبيرة في أسعار الأسهم. تاريخياً، ارتبطت فترات الملكية المؤسسية المتزايدة بتقييمات أعلى للأسهم، حيث يجلب هؤلاء المستثمرون عادة الاستقرار ورؤية أوسع للسوق.
علاوة على ذلك، توفر مؤسسات مثل فانجارد وفيديليتي موارد كبيرة وقدرات تحليلية، مما يؤثر على حوكمة الشركات والتخطيط الاستراتيجي. ويمكن أن تؤدي مشاركتهم إلى تعزيز قيمة المساهمين من خلال الإشراف الدؤوب والدفاع عن حقوق المساهمين.
ويشير وجود هؤلاء المستثمرين الكبار إلى تأييد قوي لاستراتيجية خطوط لاتام الجوية وأدائها التشغيلي، لا سيما في ضوء جهود التعافي في أعقاب آثار الوباء. وفقًا لأحدث البيانات المالية، أبلغت LATAM عن زيادة في الإيرادات قدرها 25% على أساس سنوي، مما يعزز الثقة المؤسسية في إمكانات النمو لشركة الطيران.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على LATAM Airlines Group S.A.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على LATAM Airlines Group S.A.
اجتذبت LATAM Airlines Group S.A. مجموعة متنوعة من المستثمرين المهمين على مر السنين، حيث لعبت الصناديق العالمية الكبرى والأفراد المؤثرون دورًا في تشكيل الاتجاه الاستراتيجي للشركة. ومن بين المستثمرين البارزين بلاك روك، والذي يحمل تقريبًا 4.3% من أسهم الشركة، و إدارة ويلينغتون، الذي يأمر بحصة تبلغ حوالي 3.5%.
وقد أبدى المستثمرون الناشطون أيضًا اهتمامًا، مثل فاليو أكت كابيتال، المعروفة بتأثيرها الاستراتيجي في الشركات التي تستثمر فيها. ومن خلال فلسفتها التي تركز على خلق القيمة على المدى الطويل، حثت شركة ValueAct شركة LATAM على تحسين كفاءاتها التشغيلية وتعزيز ميزانيتها العمومية. وقد ظهر هذا التأثير واضحًا في قرارات مجلس الإدارة الأخيرة والمحاور الإستراتيجية داخل الشركة.
| اسم المستثمر | الحصة (% من الأسهم) | نوع المستثمر | النشاط الأخير |
|---|---|---|---|
| بلاك روك | 4.3% | الصندوق المؤسسي | زيادة الحصة بنسبة 1% في الربع الثالث من عام 2023 |
| إدارة ويلينغتون | 3.5% | الصندوق المؤسسي | لم يتم الإبلاغ عن أي تغيير حديث |
| فاليو أكت كابيتال | 2.1% | المستثمر الناشط | الدعوة لتحسين الكفاءة التشغيلية |
يؤثر هؤلاء المستثمرون بشكل كبير على تحركات أسهم LATAM وعمليات صنع القرار. غالبًا ما تؤدي أفعالهم إلى زيادة تدقيق السوق وإشراك المساهمين، مما قد يؤدي إلى تقلبات أسعار الأسهم. على سبيل المثال، بعد أن أعلنت شركة BlackRock عن زيادة حصتها، شهد سهم LATAM ارتفاعًا طفيفًا في الأسعار 8% خلال الشهر التالي.
علاوة على ذلك، تشير التحركات الأخيرة التي قام بها هؤلاء المستثمرون الرئيسيون إلى تزايد الثقة في تعافي أمريكا اللاتينية بعد الانكماش الاقتصادي الناجم عن الوباء. في عام 2023، أعلنت خطوط لاتام الجوية عن إيرادات قدرها 8.6 مليار دولار، من 5.25 مليار دولار في عام 2022، مما يدل على انتعاش قوي في حركة الركاب وعمليات الشحن. قامت شركة الطيران بتحسين قدرتها، بهدف تحقيق أ 87% عامل الحمولة بحلول منتصف عام 2024، والذي لاقى استحسانًا من قبل المستثمرين.
في الختام، فإن مشاركة مستثمرين كبار مثل BlackRock وValueAct Capital تسلط الضوء على العلاقة المهمة بين أصحاب المصلحة الرئيسيين وخطوط LATAM Airlines. لا تؤثر استراتيجياتهم على تحركات أسعار الأسهم فحسب، بل تدفع الشركة أيضًا نحو التحسينات التشغيلية والاستدامة طويلة المدى.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين بشأن LATAM Airlines Group S.A.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
إن معنويات المستثمرين الحالية تجاه LATAM Airlines Group S.A. هي في الغالب محايد. تشير التقارير المالية الأخيرة إلى توقعات حذرة وسط التعافي المستمر من تأثير جائحة كوفيد-19.
في الربع الثالث من عام 2023، أعلنت خطوط لاتام الجوية عن خسارة صافية قدرها 206 مليون دولار، انخفاضا من 1.09 مليار دولار في الربع نفسه من العام السابق، مما يعكس بعض التحسن في الكفاءة التشغيلية وطلب الركاب.
ردود فعل السوق الأخيرة
أظهرت سوق الأوراق المالية ردود فعل متباينة تجاه التغييرات الأخيرة في الملكية. والجدير بالذكر أنه في أغسطس 2023، ارتفعت أسهم شركة الطيران بنسبة 15% بعد تقارير عن زيادة استثمار شركة دلتا إيرلاينز التي رفعت حصتها إلى 20%. وقد فسر السوق هذه الخطوة الإستراتيجية بشكل إيجابي، مما يرمز إلى الثقة في مستقبل LATAM.
وجهات نظر المحللين
تباينت وجهات نظر المحللين حول إمكانات خطوط لاتام الجوية. ووفقا لتحليل حديث أجراه جي بي مورغان، فإن التحول الكبير في المستثمرين يمكن أن يؤدي إلى زيادة الاستثمارات التشغيلية. تم تحديد السعر المستهدف لسهم LATAM عند $7.50، وهو ما يمثل الاتجاه الصعودي المحتمل 35% من مستويات التداول الحالية.
علاوة على ذلك، أعرب محللو بنك أوف أمريكا عن موقف أكثر حذرًا، مشيرين إلى أن قدرة LATAM على توليد تدفقات إيرادات ثابتة تخضع للتدقيق بسبب تقلب أسعار النفط وتكاليف التشغيل. لديهم حاليًا تصنيف تعليق على أسهم LATAM.
| مستثمر | الحصة (٪) | الإجراء الأخير | تقييم المحللين | السعر المستهدف ($) |
|---|---|---|---|---|
| خطوط دلتا الجوية | 20% | زيادة الحصة | شراء | 7.50 |
| الخطوط الجوية القطرية | 10% | لا تغيير | عقد | 6.00 |
| شركات إدارة الأصول | 15% | انخفاض الحصة | بيع | 5.00 |
| مستثمرو التجزئة | 5% | مستقر | محايد | 6.50 |
بشكل عام، يبدو أن التوقعات المالية الحذرة ولكن المحسنة توفر أساسًا لاهتمام المستثمرين، على الرغم من أن العديد من المحللين ما زالوا منقسمين حول إمكانات السهم على المدى القريب.
LATAM Airlines Group S.A. (LTM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.