استكشاف مستثمر شركة Mueller Industries, Inc. (MLI). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Mueller Industries, Inc. (MLI) وترى سهمًا وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 109.63 دولارًا في نوفمبر 2025، لكنك تتساءل من الذي يقود السعر بالفعل وما إذا كانت الأموال الذكية توافق على ذلك. إنه سؤال عادل، خاصة مع إعلان الشركة عن صافي مبيعات للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 1.08 مليار دولار ولكنها لا تزال أقل من توقعات المحللين بشأن ربحية السهم (EPS). بصراحة المستثمر profile تعتبر هذه الشركة ذات القيمة السوقية البالغة 11.87 مليار دولار بمثابة دراسة لإشارات متضاربة: يتمتع المستثمرون المؤسسيون بمكانة قيادية، حيث يمثلون حوالي 89.82٪ من الأسهم، مع وجود عمالقة مثل BlackRock، Inc. وVangguard Group Inc. من بين أكبر المساهمين، ولكن في الوقت نفسه، كان المطلعون على الشركات بائعين صافين، حيث قاموا بتفريغ ما يقرب من 351000 سهم بقيمة حوالي 36.5 مليون دولار على مدار التسعين يومًا الماضية. إذًا، ماذا يعني عندما تتراكم المؤسسات، في حين يقوم الأشخاص الذين يعرفون هذا العمل بشكل أفضل بسحب الرقائق من على الطاولة؟ هل تراهن الصناديق الكبيرة على الميزانية العمومية القوية للشركة - التي تمتلك حاليًا 1.3 مليار دولار نقدًا بدون ديون - أم أنها ببساطة تطارد الزخم؟ نحتاج إلى تجاوز العناوين الرئيسية ومعرفة الصناديق المحددة التي تشتري، ومن الذي يبيع، وما هي أطروحاتها الاستثمارية الأساسية لتحديد المخاطر والفرص على المدى القريب بشكل واضح.

من يستثمر في شركة Mueller Industries, Inc. (MLI) ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Mueller Industries, Inc. (MLI) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الذكية لا تزال تشتري، وما هي قواعد اللعبة الخاصة بهم. والوجهة المباشرة هي أن قاعدة مستثمري MLI هي في الغالب مؤسساتية، وتجذبها الميزانية العمومية للشركة ونمو أرباحها الثابت، وإن كان متواضعًا، مما يشير إلى استراتيجية طويلة الأجل وموجهة نحو القيمة.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، يميل هيكل الملكية بشكل كبير نحو الصناديق الكبيرة، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة تصنيع صناعية مستقرة. ويحتفظ المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد، بما يقرب من 89.82% من الاسهم القائمة. تعتبر ملكية المطلعين - المديرين التنفيذيين والمديرين - متواضعة ولكنها متسقة 2.52%. وهذا يترك التعويم المتبقي للمستثمرين الأفراد والأفراد، الذين يمثلون بالتأكيد جزءًا أصغر ولكنه لا يزال مهمًا من السوق.

• المستثمرون المؤسسيون: انتظر 89.82% من الأسهم.
• ملكية المطلعين: يحمل 2.52% من الأسهم.
• المستثمرون الأفراد: الاحتفاظ بالطرح العام المتبقي.

دوافع الاستثمار: الاستقرار والنمو في البنية التحتية الحيوية

إن عامل الجذب الأساسي لهؤلاء المستثمرين ليس قصة نمو عالية المستوى؛ إنه مزيج من الاستقرار المالي والهيمنة على السوق والأرباح المرنة. تعد شركة Mueller Industries, Inc. شركة رائدة في السوق في المنتجات الحيوية للبنية التحتية الحيوية مثل السباكة والتدفئة والتهوية وتكييف الهواء والتبريد والتصنيع الصناعي. هذه الطبيعة الأساسية لمنتجاتهم تعني أن نموذج أعمالهم مرن بشكل لا يصدق.

البيانات المالية من السنة المالية 2025 هي ما يبرم الصفقة حقًا بالنسبة للأموال المؤسسية. إليك الرياضيات السريعة حول سبب ارتياحهم:

• قوة الميزانية العمومية: أعلنت الشركة عن رصيد نقدي قدره 1.3 مليار دولار في نهاية الربع الثالث من عام 2025، والأهم من ذلك، أنه لا يزال قائمًا لا دين. هذه هي الميزانية العمومية القلعة.
• نمو الأرباح: قفزت ربحية السهم المخففة للربع الثالث من عام 2025 إلى $1.88، بارتفاع ملحوظ من 1.48 دولارًا في نفس الربع من العام الماضي.
• الإيرادات: بلغ صافي المبيعات للربع الثالث من عام 2025 1.08 مليار دولار.

تسمح هذه الصحة المالية بتحقيق عوائد رأسمالية ثابتة. الشركة لديها أرباح سنوية آجلة قدرها $1.00 للسهم الواحد، تدفع ربع سنوي في $0.25 لكل سهم. لقد قاموا بزيادة أرباحهم لمدة خمس سنوات متتالية، بما في ذلك السنوات الأخيرة زيادة 25%. بالإضافة إلى ذلك، مع نسبة دفع منخفضة تبلغ فقط 13.89%، لديهم مساحة كبيرة لمواصلة زيادة الأرباح أو إعادة الاستثمار في الأعمال التجارية.

استراتيجيات الاستثمار: القيمة، وطويلة الأجل، ولمسة من الزخم

إن الإستراتيجية السائدة بين أصحاب المؤسسات الكبيرة في MLI هي نهج طويل الأجل قائم على القيمة، وغالبًا ما يتم تصنيفه على أنه استثمار صناعي دفاعي. إنهم يرون شركة مربحة في جميع الدورات الاقتصادية وتكون شركة مصنعة متكاملة رأسيًا للأنابيب النحاسية وتركيباتها - وهي ميزة تنافسية كبيرة.

تدعم مقاييس التقييم وسيطة القيمة هذه. اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2025، يتم تداول شركة Mueller Industries, Inc.‎ بنسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 15.9x. وهذا أقل بشكل ملحوظ من متوسط ​​صناعة الآلات البالغ 23.9 مرة ومتوسط ​​السوق الأمريكية الأوسع البالغ 18.2 مرة، مما يشير إلى أن السهم لا يزال ذو قيمة جذابة مقارنة بأقرانه. ومع ذلك، فإن ما يخفيه هذا التقدير هو أن بعض نماذج التدفقات النقدية المخصومة تشير إلى أن السهم قد يتم تداوله أعلى قليلاً من قيمته العادلة المقدرة البالغة 101.69 دولارًا، لذا فهي ليست صفقة صراخ، ولكنها ليست مبالغ فيها إلى حد كبير أيضًا.

ويتواجد أيضًا لاعبو الزخم على المدى القصير، لا سيما في ضوء الأداء القوي للسهم - حيث عائد سعر السهم منذ عام حتى الآن بنسبة 34.5%. لكن بالنسبة للمستثمر الأساسي، يظل التركيز على اللعبة الطويلة. يمكنك معرفة المزيد عن أساس هذا الاستقرار هنا: شركة Mueller Industries, Inc. (MLI): التاريخ والملكية والرسالة وكيفية عملها وكسب المال.

الاستراتيجيات النموذجية التي تم رؤيتها هي:

الإجراء المناسب لك هو أن تزن الأفق الزمني الخاص بك مقابل هذا profile. إذا كنت تبحث عن اسم دفاعي مستقر يتمتع بميزانية عمومية قوية والتزام بعوائد المساهمين، فإن MLI يناسب الفاتورة، حتى لو كان سعر الربحية يشير إلى أن الأموال السهلة قد تم تحقيقها بالفعل.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Mueller Industries, Inc. (MLI)

أنت تنظر إلى شركة Mueller Industries, Inc. (MLI) وتتساءل من الذي يقود الحافلة فعليًا - إنها المؤسسات. والخلاصة الرئيسية هنا هي أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون جزءًا كبيرًا من الشركة، مما يشير إلى ثقة عالية في استراتيجيتها الصناعية طويلة الأجل، وخاصة دفعة التصنيع المحلي.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، كانت الملكية المؤسسية في شركة Mueller Industries, Inc. تحوم حول 89.82% إلى 94.50% من الأسهم، وهو تركيز كبير. هذا المستوى العالي من الدعم المؤسسي - ما يقرب من تسعة من أصل عشرة أسهم - يعني أن حركة سعر السهم والتوجه الاستراتيجي مرتبطان بشكل واضح بقرارات مديري الأصول والصناديق الكبيرة. إنها ليست أسهمًا تعتمد على البيع بالتجزئة؛ إنها لعبة أموال احترافية.

كبار المستثمرين المؤسسيين: من يملك المفاتيح

أكبر المساهمين هم عمالقة عالم إدارة الأصول، وفي المقام الأول صناديق المؤشرات السلبية والمديرين النشطين الرئيسيين. تمتلك هذه الشركات أسهمًا بمليارات الدولارات في شركة Mueller Industries, Inc.، مما يجعلها من أصحاب المصلحة الأساسيين في مستقبل الشركة.

فيما يلي لمحة سريعة عن كبار حاملي المؤسسات بناءً على ملفاتهم للربع الثالث من عام 2025 13F، وهي أحدث البيانات الشاملة المتوفرة لدينا:

• شركة بلاك روك: يمتلك 12,621,043 سهماً بقيمة 1.35 مليار دولار تقريباً.
• شركة مجموعة الطليعة: امتلك 10,255,474 سهمًا بقيمة 1.10 مليار دولار تقريبًا.
• شركة فيرست تراست للاستشارات Lp: امتلكت 5,639,162 سهماً بقيمة 602.94 مليون دولار تقريباً.

هؤلاء الثلاثة الأوائل وحدهم يسيطرون على جزء كبير من الأسهم المتاحة للتداول. إن وجود BlackRock وVangguard، على وجه الخصوص، يشير إلى إدراج شركة Mueller Industries, Inc. في المؤشرات الرئيسية مثل S&P Mid-Cap 400، مما يؤدي إلى تدفقات الاستثمار السلبية.

التحولات الأخيرة: الشراء والبيع والإدانة

الملكية المؤسسية ليست ثابتة؛ إنه تدفق مستمر من الإدانة. وبالنظر إلى بيانات الربع الثالث من عام 2025، نرى صورة مختلطة ولكنها داعمة بشكل عام. وفي حين قلص بعض كبار حاملي الأسهم مراكزهم، اتخذ آخرون خطوات عدوانية، مما يشير إلى وجود تباين في التوقعات قصيرة المدى ولكن مع إيمان مشترك طويل المدى بالأعمال الأساسية.

فيما يلي حسابات سريعة حول أهم التغييرات في الربع الثالث من السنة المالية 2025:

يعد قرار AQR Capital Management LLC بزيادة مركزها ثلاث مرات تقريبًا من خلال إضافة أكثر من 1.66 مليون سهم بمثابة تصويت كبير بالثقة من مدير نشط. على العكس من ذلك، فإن البيع المتواضع من قبل شركة Vanguard Group Inc غالبًا ما يكون مجرد إعادة توازن للمحفظة، وهو أمر شائع بالنسبة لصناديق المؤشرات الكبيرة. والمفتاح هنا هو أن الملكية المؤسسية الشاملة تظل مرتفعة للغاية، مما يعكس الثقة المؤسسية القوية في شركة مولر إندستريز.

تأثير الدعم المؤسسي على الإستراتيجية

عندما تمتلك المؤسسات هذا القدر الكبير من الشركة، فإن دورها يمتد إلى ما هو أبعد من مجرد تداول الأسهم؛ أنها تؤثر على الاستقرار والاستراتيجية. توفر هذه الملكية المؤسسية العالية أساسًا قويًا للسهم، مما يقلل من التقلبات لأن هذه الصناديق بشكل عام أقل عرضة للبيع بدافع الذعر من مستثمري التجزئة.

يتمحور سرد الاستثمار المؤسسي لشركة Mueller Industries, Inc. حاليًا حول التوسع الاستراتيجي للشركة لقدراتها التصنيعية في الولايات المتحدة. ويُنظر إلى هذه الخطوة على أنها تحوط ذكي ضد ضغوط الاستيراد المحتملة ووسيلة للاستفادة من الطلب المتزايد على السلع المنتجة محليا. ويؤيد كبار المستثمرين بشكل أساسي قرار تخصيص رأس المال هذا.

• الاستقرار الاستراتيجي: توفر الملكية العالية حاجزًا ضد ضجيج السوق على المدى القصير، مما يسمح للإدارة بالتركيز على المبادرات طويلة الأجل مثل بناء التصنيع المحلي.
• أرضية التقييم: يساعد الطلب المستمر من الصناديق السلبية (مثل تلك التي تديرها BlackRock وVangguard) التي تتبع المؤشرات على إنشاء أرضية تقييم موثوقة للسهم.
• تركيز المحفز: ينصب التركيز المؤسسي على المحفزات على المدى القريب مثل تحقيق الاستقرار في أسواق البناء النهائية والتنفيذ الناجح للتوسع في التصنيع.

إذا كنت ترغب في التعمق في القوة المالية للشركة التي تدعم هذه الثقة المؤسسية، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة Mueller Industries, Inc. (MLI) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين. إنها خطوة ضرورية قبل اتخاذ قرارك.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Mueller Industries, Inc. (MLI)

أنت تنظر إلى شركة Mueller Industries, Inc. (MLI) وتحاول معرفة من هم اللاعبين الكبار وما تشير إليه تحركاتهم. والنتيجة المباشرة هي أن شركة مولر للصناعات هي شركة مفضلة بشكل كبير من قبل المؤسسات، مع وجود جزء كبير من الأسهم التي تحتفظ بها الشركات العملاقة السلبية، ولكن اتجاهها الاستراتيجي لا يزال يتأثر بشدة بعدد قليل من المطلعين الرئيسيين والصناديق الموجهة نحو القيمة.

الملكية المؤسسية تحوم حول ضخمة 89.82% من تعويم، وهو ما يمثل قيمة إجمالية تقريبية 10.702 مليار دولار اعتبارًا من أواخر عام 2025. وتشير هذه النسبة المرتفعة إلى أن السهم يمثل ملكية أساسية مستقرة للأموال الكبيرة، ولكنه يعني أيضًا أن أي تحول كبير في تخصيصها يمكن أن يخلق تأثيرًا مضاعفًا. إنه بالتأكيد سهم تحدد فيه المؤسسات الحد الأدنى للسعر.

المستثمرون الرئيسيون: العمالقة السلبيون والمطلعون الرئيسيون

المستثمر profile تعد شركة Mueller Industries, Inc. مزيجًا كلاسيكيًا من صناديق المؤشرات السلبية والمطلعين الأقوياء على المدى الطويل. أكبر المساهمين هم الأسماء العائلية في إدارة الأصول، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة صناعية متوسطة الحجم ذات أساسيات قوية. هذه الصناديق السلبية لا تسعى إلى تغيير الإدارة؛ إنهم يشترون السوق.

كبار المساهمين المؤسسيين، بناءً على إيداعات 30 سبتمبر 2025، يسيطرون على مليارات الأسهم. على سبيل المثال، تعد شركة BlackRock، Inc. أكبر مالك مؤسسي منفرد، وتحتفظ به 12.62 مليون أسهم قيمتها حوالي 1.35 مليار دولار. تقع شركة Vanguard Group Inc خلفهم مباشرةً تقريبًا 10.26 مليون أسهم بقيمة تقارب 1.10 مليار دولار.

ولكن هنا يكمن التطور: أكبر المساهمين الأفراد هم المطلعون على الشركة. على سبيل المثال، تم إدراج إيان إم كومينغ باعتباره أحد المطلعين على بواطن الأمور ويحمل قدرًا ضخمًا 10.42 مليون الأسهم التي تمثل حوالي 9.39% للشركة وتقدر قيمتها بأكثر من 1.11 مليار دولار. وهذا يعني أنه في حين تمتلك المؤسسات الأغلبية، فإن مصالح عدد قليل من الأفراد الرئيسيين ترتبط ارتباطًا وثيقًا بأداء أسهم الشركة على المدى الطويل.

• شركة بلاك روك: أكبر مالك مؤسسي، انتهى 1.35 مليار دولار في القيمة.
• Vanguard Group Inc: انتهى وجود صندوق المؤشر الأساسي 1.10 مليار دولار في القيمة.
• إيان إم كومينغ: صاحب أعلى منصب فردي/داخلي 9.39% من الأسهم.

التحركات الأخيرة ومعنويات المستثمرين (2025)

بالنظر إلى ملفات النموذج 13F الأخيرة من الربع الثالث من عام 2025، نرى بعض الأنشطة المثيرة للاهتمام التي تشير إلى الصحة المالية القوية للشركة. يمكنك الحصول على الغوص أعمق في ذلك تحليل شركة Mueller Industries, Inc. (MLI) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين. وكان الشعور العام لدى الصناديق الكبرى هو التراكم، ولكن مع بعض الاستثناءات الملحوظة.

قامت شركة AQR Capital Management LLC بخطوة مهمة، حيث زادت مركزها بعدد كبير يبلغ 1,666,891 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025، وهو تغيير ربع سنوي يزيد عن 181%. كما عززت شركة BlackRock, Inc. حصتها بأكثر من 1.83 مليون سهم. وهذا يدل على أن بعض المديرين الكميين والنشطين يرون القيمة. على الجانب الآخر، خفضت شركة Vanguard Group Inc مركزها بمقدار 281.572 سهمًا، وهو انخفاض بسيط ولكنه يمثل خطوة على الرغم من ذلك.

إليك الحساب السريع للنشاط الداخلي: أبلغ رئيس مجلس الإدارة جريجوري كريستوفر عن عملية بيع داخلية في 27 أكتوبر 2025 بقيمة إجمالية قدرها 36,378,440 دولارًا. قد يثير البيع من الداخل أحيانًا دهشة، ولكن نظرًا للأداء القوي للشركة، فقد بلغ صافي الدخل للربع الثاني من عام 2025 245.9 مليون دولار، وقد يكون ذلك مجرد إعادة توازن للمحفظة الشخصية.

أبرز أحداث التداول المؤسسي في الربع الثالث من عام 2025

كيف يقود المستثمرون تخصيص رأس المال

يؤثر التركيز العالي للمستثمرين الذين يركزون على القيمة، بالإضافة إلى فريق الإدارة الخاص بالشركة، بشكل مباشر على استراتيجية تخصيص رأس المال. تعد شركة Mueller Industries, Inc. مثالًا نموذجيًا لشركة تعطي الأولوية لإعادة رأس المال إلى المساهمين، وهي القيمة التي يحب المستثمرون رؤيتها.

أصدرت الشركة بيانًا واضحًا في عام 2025 من خلال رفع أرباحها ربع السنوية بنسبة 25٪، وزيادة التوزيعات من 0.20 دولار إلى 0.25 دولار للسهم الواحد. تشير هذه الخطوة إلى الثقة في التدفقات النقدية المستقبلية. كما أن برنامج إعادة شراء الأسهم قوي وملحوظ: ففي الأشهر الستة الأولى من عام 2025 وحدها، أعادت الشركة شراء أسهمها الخاصة مقابل 243.6 مليون دولار. وهذا يقلل بشكل كبير من عدد الأسهم، مما يؤدي بدوره إلى زيادة ربحية السهم (EPS) للمالكين المتبقين. وهذه فائدة مباشرة لكل مساهم، بدءًا من شركة BlackRock, Inc. وإليك.

إن الافتقار إلى صافي الدين - كان لدى الشركة رصيد نقدي صافي قدره 1.0 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025 - يمنح الإدارة المرونة اللازمة لمواصلة عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح، أو متابعة عمليات الاندماج والاستحواذ الاستراتيجية (M&A) دون الحاجة إلى زيادة رأس المال الخارجي. وبالتالي، تعمل قاعدة المستثمرين كقوة استقرار، وتكافئ الإدارة المالية الحكيمة وعوائد رأس المال الثابتة.

الخطوة التالية: مدير المحفظة: قم بمراجعة ملفات الربع الثالث من عام 2025 13F بحثًا عن أي تراكم كبير آخر من قبل صناديق الناشطين بحلول يوم الجمعة.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

المستثمر profile (MLI) في أواخر عام 2025 هي دراسة متناقضة: لا تزال القناعة المؤسسية عالية، لكن البيع من الداخل وإجماع المحللين المتغير يشير إلى أن الارتفاع السريع للسهم يصل إلى سقف التقييم. يتحول الشعور العام من "الشراء" القوي إلى "الاحتفاظ" الأكثر حذرًا حيث يتم تداول سعر السهم البالغ 107 دولارًا تقريبًا بالقرب من قيمته العادلة المقدرة.

لقد رأيت صعود السهم، لذا فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان هناك مجال أكبر للتشغيل. الإجابة على المدى القريب هي "لا" مؤهلة، حيث أن السوق الآن تضع في الاعتبار عودة النمو إلى طبيعته بعد عام ممتاز.

معنويات المستثمرين: الانقسام المؤسسي مقابل الانقسام الداخلي

إن المساهمين الرئيسيين هم في الغالب مؤسسيون، مما يوفر أساسًا قويًا للاستقرار، لكن المديرين التنفيذيين للشركة يأخذون الرقائق من على الطاولة. يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط جزءًا كبيرًا من شركة Mueller Industries, Inc.، حيث تبلغ نسبة الملكية 94.50٪ من الأسهم. يشير هذا التركيز العالي إلى أن الصناديق الكبيرة والمتطورة تنظر إلى الشركة باعتبارها ملكية أساسية طويلة الأجل.

وتشمل أكبر المؤسسات المالكة شركات عملاقة مثل شركة بلاك روك، التي تمتلك حصة ملكية تبلغ 11.37%، وشركة فانجارد جروب، التي تمتلك 9.24%. ويدعم وجودها مشاعر قوية عبر جميع الآفاق الزمنية، ولهذا السبب لا تزال بعض النماذج تحمل "تحيزًا للوزن الزائد".

ولكن هنا تكمن المشكلة: المشاعر الداخلية سلبية بالتأكيد. في الربع الأخير، باع المطلعون ما مجموعه 351000 سهم بقيمة 36.5 مليون دولار تقريبًا. على سبيل المثال، باع الرئيس التنفيذي جريجوري إل كريستوفر 158000 سهم في أكتوبر 2025، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 12.37٪ في منصبه. عندما يقوم الأشخاص الذين يعرفون أفضل الأعمال بالبيع، فإن ذلك يستدعي الحذر، حتى لو كانت المؤسسات متماسكة بقوة.

• تمتلك شركة BlackRock, Inc. 11.37% من الأسهم.
• تمتلك شركة Vanguard Group Inc. 9.24% من الأسهم.
• باع المطلعون ما يقرب من 36.5 مليون دولار من الأسهم في الربع الأخير.

ردود فعل السوق الأخيرة: الزخم مقابل تقييد الأرباح

لقد شهد السهم عامًا استثنائيًا، لكن رد فعله على التقرير المالي الأخير يشير إلى أن السوق أصبح أكثر تطلبًا. ارتفعت أسهم شركة Mueller Industries, Inc. بشكل ملحوظ بنسبة 35.8% منذ بداية العام حتى نوفمبر 2025، حتى أنها وصلت إلى أعلى مستوى جديد خلال 52 أسبوعًا عند 109.82 دولار. يعكس هذا الزخم القوي التفاؤل بشأن أعمالها الأساسية والتخصيص المنضبط لرأس المال.

ومع ذلك، كانت استجابة السوق لتقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 مقيدة. أعلنت الشركة عن إيرادات قوية بلغت 1.08 مليار دولار، وهو ما فاق تقديرات المحللين، لكن ربحية السهم المخففة (EPS) البالغة 1.88 دولارًا تجاوزت التوقعات المتفق عليها البالغة 1.99 دولارًا. على الرغم من صافي الدخل البالغ 208.12 مليون دولار من مبيعات بلغت 1،077.82 مليون دولار لهذا الربع، لم يشهد السهم زيادة كبيرة في الأسعار، مما يشير إلى أن السوق قد قام بالفعل بتسعير الكثير من هذه الأخبار الجيدة.

وجهات نظر المحللين: التقييم وتطبيع النمو

تتجمع وجهات نظر المحللين حول تصنيف "الاحتفاظ"، مما يعكس حقيقة أن خصم تقييم السهم قد تبخر إلى حد كبير. لا يزال تصنيف وول ستريت الإجماعي من الناحية الفنية هو "شراء" استنادًا إلى عدد قليل من التقييمات، مع متوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 105.00 دولارات. لكن تحليلًا تفصيليًا أحدث في نوفمبر 2025 خفض تصنيف السهم من "شراء" إلى "احتفاظ"، بحجة أن الأسهم يتم تداولها الآن بالقرب من قيمتها العادلة.

إليك الحساب السريع: نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لشركة Mueller Industries, Inc. البالغة 16x تقريبًا أقل بشكل ملحوظ من متوسط ​​الصناعة البالغ حوالي 24x، مما يشير إلى أنها مقومة بأقل من قيمتها على أساس المضاعفات. لكن نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF)، الذي ينظر إلى التدفقات النقدية المستقبلية، يشير إلى أن السهم يتداول أعلى قليلاً من قيمته العادلة المقدرة البالغة 101.69 دولارًا. وهذا يعني أن السوق لم يعد يمنحك خصمًا واضحًا.

والمخاطر الرئيسية التي يشير إليها محللو المخاطر هي عودة النمو إلى حالته الطبيعية؛ من المتوقع أن يصل معدل النمو السنوي المركب للإيرادات (CAGR) للفترة 2025-2030 إلى حوالي 4.86%. علاوة على ذلك، فإن التوقف الأخير في برنامج إعادة شراء أسهم الشركة، على الرغم من التدفق النقدي القوي، يمكن أن يشير إلى وجهة نظر الإدارة الحذرة بشأن نشر رأس المال عند مستويات الأسعار الحالية. للتعمق أكثر في القوة المالية الأساسية للشركة، يجب عليك القراءة تحليل شركة Mueller Industries, Inc. (MLI) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

الإجراء الخاص بك الآن هو ضبط المخاطر الخاصة بك profile: إذا كنت حاملًا طويل الأجل، فإن القاعدة المؤسسية القوية والصحة المالية القوية (صافي الرصيد النقدي البالغ 1.0 مليار دولار في نهاية الربع الثاني) تدعم الثبات، ولكن إذا كنت تبحث عن ارتفاع قصير المدى، فإن الاتجاه الصعودي المحدود بنسبة 7.8٪ -8.1٪ يجعل "الانتظار" خطوة حكيمة.