Revolution Medicines, Inc. (RVMD) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD) وتطرح السؤال الصحيح: لماذا يشتري كبار اللاعبين شركة تتوقع خسارة صافية لعام 2025 وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بين عامي 2025 و2025؟ 1.03 مليار دولار و1.09 مليار دولار؟ بصراحة، أطروحة الاستثمار هي رهان كلاسيكي في مجال التكنولوجيا الحيوية على خط أنابيب، وليس أرباح اليوم؛ القيمة السوقية للشركة مرتفعة 13.09 مليار دولار، تغذيها أ 71.8% ارتفعت الأسهم خلال الأشهر الستة الماضية، ويقود المضاربون على الارتفاع هذه المهمة بكل تأكيد. نحن نرى قناعة مؤسسية واضحة، مع 722 الأموال محتجزة 212 مليون الأسهم، وفي حين أن شركات مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. هي من كبار حاملي الأسهم، فإن الإجراء الأخير يظهر أن شركة Farallon Capital Management Llc تزيد حصتها بأكثر من 2%كل ذلك بسبب إنفاق الشركة على البحث والتطوير، والذي وصل إلى 1.6 مليار دولار 262.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 وحده - يتم التركيز على علاجات السرطان المدمنة على RAS مثل elironrasib. المخاطرة كبيرة، ولكن المكافأة تكمن في النمو الهائل المتوقع في الإيرادات السنوية 2,481.00% ل 19 مليون دولار، بالإضافة إلى أن لديهم وضع نقدي قدره 1.93 مليار دولار لتمويل العلم، فمن الذي يقوم على وجه التحديد باتخاذ أكبر التحركات، وما هي المعالم السريرية التي يعتمدون عليها لتبرير هذا التقييم؟
من يستثمر في شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD) ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD) وترى شركة متخصصة في علاج الأورام في المرحلة السريرية ذات قيمة سوقية ضخمة، وتتساءل من الذي يقوم بهذا الرهان شديد الإدانة. الإجابة المختصرة هي أن هذه مسرحية مؤسسية في الغالب، مدفوعة باعتقاد راسخ في قدرتهم على فك شفرة السرطانات المدمنة على RAS.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبح المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة الكبيرة وصناديق التقاعد وصناديق التحوط - يسيطرون على الغالبية العظمى من الشركة. مستثمرو التجزئة، أثناء وجودهم، لا يمثلون سوى حوالي 5.39% الملكية، وهو أمر نموذجي بالنسبة لأسهم التكنولوجيا الحيوية حيث تتوقف المخاطر/المكافأة على البيانات السريرية المعقدة.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: القوة المؤسسية
هيكل الملكية هو إشارة واضحة للسهم profile: رهان عالي النمو وعالي المخاطر على اختراق طبي محتمل. أما الحضور المؤسسي فهو المهيمن ويمثل حوالي 88.42% من المخزون. هذه نقطة حرجة. عندما تتحرك المؤسسات، يتحرك السهم.
تنقسم هذه الكتلة المؤسسية إلى عدة مجموعات رئيسية:
- صناديق الاستثمار المشتركة/العمالقة السلبية: شركات مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. هي من كبار حاملي الأسهم. غالبًا ما يحتفظون بـ RVMD في صناديق المؤشرات الخاصة بهم أو صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بقطاعات معينة، مما يمنح السهم أساسًا متينًا وطويل الأجل.
- صناديق التحوط/المتخصصون النشطون: تعد شركات مثل Farallon Capital Management LLC وJanus Henderson Group PLC من اللاعبين المهمين أيضًا. تشير مشاركتهم إلى وجهة نظر أكثر نشاطًا وإقناعًا بشأن المعالم السريرية على المدى القريب.
- المطلعون: الإدارة والمديرون يعقدون حول 6.19% من الشركة. ثيلو شرودر، على سبيل المثال، هو من كبار المساهمين الأفراد، ولا يزال محتفظاً به 8.09 مليون أسهم. يشير الشراء من الداخل إلى الثقة، وهو بالتأكيد علامة جيدة في هذا القطاع.
فيما يلي لمحة سريعة عن تفاصيل الملكية بناءً على بيانات الربع الثالث من عام 2025:
| نوع المستثمر | نسبة الملكية التقريبية |
|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون (الإجمالي) | 88.42% |
| المطلعون | 6.19% |
| المستثمرون الأفراد/الأفراد | 5.39% |
دوافع الاستثمار: الرهان على خط أنابيب RAS
الدافع الأساسي لامتلاك شركة Revolution Medicines, Inc. هو إمكانات النمو النقية والصافية. هذه ليست أسهم أرباح. إنه رهان عالي المخاطر على ثورة علمية في علم الأورام.
تركز الشركة على تطوير مثبطات RAS(ON)، وهي فئة جديدة من العلاجات المستهدفة للسرطان التي تسببها طفرات RAS، والتي يصعب علاجها. مرشحهم الرئيسي، daraxonrasib (RMC-6236)، موجود في العديد من تجارب المرحلة الثالثة العالمية لعلاج سرطان البنكرياس. ستكون التجربة الناجحة هنا حدثًا رائجًا، يبرر القيمة السوقية الحالية التي تبلغ حوالي 13.1 مليار دولار.
الدعم المالي هو أيضا عامل جذب كبير. تعمل الشركة على حرق الأموال النقدية - ومن المتوقع أن تتراوح صافي الخسارة المتوقعة لعام 2025 وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بين 1.03 مليار دولار و1.09 مليار دولار. لكنهم أنهوا الربع الثالث من عام 2025 بنقد واستثمارات قوية بقيمة 1.93 مليار دولار، بالإضافة إلى 1.75 مليار دولار أخرى من رأس المال الملتزم به في المستقبل من شراكة مع Royalty Pharma. يمنحهم صندوق الحرب هذا مدرجًا طويلًا لتنفيذ تجاربهم السريرية دون التعرض لخطر التخفيف الفوري. ولهذا السبب يجمع المحللون على: 20 تصنيفًا "للشراء" وتصنيفات "احتفاظ" أو "بيع" صفر، بمتوسط سعر مستهدف قدره $80.95.
استراتيجيات الاستثمار: النمو عالي الإدانة
تركز الاستراتيجيات التي يستخدمها المستثمرون في شركة Revolution Medicines, Inc. بشكل كامل تقريبًا على المضاربة طويلة المدى وعالية النمو (المراهنة على النجاح المستقبلي) بدلاً من الاستثمار في القيمة (شراء الأصول الرخيصة اليوم). يتم تداول السهم بمعدل سعر ربحية آجل سلبي قدره -10.70، وهو ما يخبرك بكل ما تحتاج إلى معرفته: أنت تشتري أرباحًا مستقبلية، وليس أرباحًا حالية.
يستخدم معظم المستثمرين المؤسسيين استراتيجية الاحتفاظ طويلة الأجل، حيث يتعاملون مع السهم باعتباره حيازة أساسية في محافظهم الخاصة بالتكنولوجيا الحيوية أو النمو، على استعداد للتغلب على تقلبات قراءات التجارب السريرية. وهم يراهنون على أن التسويق التجاري لمثبطات RAS(ON) في نهاية المطاف من شأنه أن يحقق عوائد هائلة، مما يؤدي إلى تقزم تكاليف البحث والتطوير الحالية.
للحصول على نظرة أعمق حول كيفية تضافر كل هذه الأمور معًا، يمكنك التحقق من ذلك شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال. خلاصة القول هي أن هذا رهان على العلم، وليس التدفق النقدي. إذا جاءت البيانات السريرية الخاصة بعقار داراكسونراسيب جيدة، فإن الاتجاه الصعودي سيكون كبيرًا. إذا لم يحدث ذلك، فإن الجانب السلبي كبير. إنها نتيجة ثنائية، ومن الواضح أن الأموال الذكية تقف في جانب "النجاح" في الوقت الحالي.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD)
أنت تريد أن تعرف من الذي يقود أسهم شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD) حقًا، والإجابة واضحة: إنها المؤسسات. إنهم يمتلكون الغالبية العظمى من الأسهم، مما يعني أن قناعتهم - أو عدم وجودها - هي القوة الأساسية وراء تحركات السهم.
اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025، امتلك المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي ما يقرب من 199.7 مليون سهم من أسهم شركة Revolution Medicines, Inc.. ويشير هذا التركيز العالي - مع ملكية مؤسسية تتجاوز 103% من إجمالي الأسهم القائمة، وهو أمر شائع في مجال التكنولوجيا الحيوية بسبب قصر الفائدة وعوامل أخرى - إلى أن السوق ينظر إلى هذا باعتباره استثمارًا عالي الإقناع وموجهًا بخطوط الأنابيب. وبلغت القيمة الإجمالية لهذه الحيازات المؤسسية حوالي 14.087 مليار دولار.
كبار المستثمرين المؤسسيين: من يملك معظم أسهم RVMD؟
المستثمر profile يهيمن على شركة Revolution Medicines, Inc. مزيج من صناديق المؤشرات السلبية وصناديق التحوط المتخصصة التي تركز على التكنولوجيا الحيوية. يشير هذا المزيج إلى تأييد مزدوج: إدراج السوق على نطاق واسع وإيمان الخبراء المستهدف بخط أنابيب علاج الأورام الخاص بالشركة.
أكبر حاملي الأسهم، كما ورد في ملفاتهم للربع الثالث من عام 2025 13F، هم مديرو الأصول الرئيسيون، لكنهم يشملون أيضًا الشركات المعروفة بتحليل التكنولوجيا الحيوية المتعمق. فيما يلي نظرة على كبار مالكي المؤسسات وممتلكاتهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المملوكة (2025/9/30) | التغير في الحصة (ربع سنوي) |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 15,663,094 | -0.626% |
| فارالون لإدارة رأس المال ذ | 14,625,692 | +2.094% |
| يانوس هندرسون جروب بي إل سي | 11,356,054 | +7.226% |
| مجموعة ويلينغتون للإدارة Llp | 9,813,436 | -4.35% |
| بيكر بروس المستشارين Lp | 9,455,357 | +0.965% |
| اف ام ار ذ.م.م | 9,401,687 | +12.931% |
| شركة بلاك روك | 8,327,758 | -3.852% |
يمكنك رؤية المشتبه بهم المعتادين مثل Vanguard Group Inc. وBlackrock, Inc.، اللذين يمتلكان حصصًا كبيرة بسبب صناديق المؤشرات الضخمة الخاصة بهما. لكن وجود شركات مثل Farallon Capital Management Llc وBaker Bros. Advisors Lp، المتخصصة في الرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية، يعد مؤشراً أقوى بكثير على الإيمان الأساسي بعلم الشركة.
التحولات الأخيرة في الملكية: البيع والشراء للربع الثالث من عام 2025
شهد الربع الثالث من عام 2025 مزيجًا رائعًا من النشاط، وليس شارعًا بسيطًا ذو اتجاه واحد. وفي حين انخفض إجمالي عدد الأسهم المملوكة للمؤسسات بشكل طفيف بنسبة 1.26% ليصل إلى 211.7 مليون سهم، ارتفع عدد الصناديق التي أعلنت عن مراكزها بنسبة 11.61%، مضيفة 75 مالكًا جديدًا.
يخبرك هذا أنه في حين أن بعض المالكين منذ فترة طويلة، مثل Wellington Management Group Llp وBlackrock, Inc.، قاموا بتقليص مراكزهم، فإن عددًا كبيرًا من الصناديق الجديدة بدأ في بناء حصة. وهذه علامة على اتساع نطاق الاهتمام، وهو بالتأكيد شيء يستحق المشاهدة.
- المشترين المهمين: قامت Fmr Llc بزيادة حصتها بأكثر من 12.9%، بإضافة أكثر من مليون سهم. كما حققت مجموعة Janus Henderson Group Plc زيادة ملحوظة تزيد عن 7.2%.
- النشاط العام: وفي الربع الثالث من عام 2025، قام 190 من المؤسسات بزيادة مراكزهم، مضيفين صافي 20.07 مليون سهم، في حين قام 138 حاملاً بتخفيض مراكزهم، حيث باعوا 13.83 مليون سهم.
والنتيجة الصافية هي انخفاض طفيف في إجمالي الأسهم المملوكة، ولكن زيادة واضحة في العدد الهائل من المؤسسات الراغبة في الرهان على الشركة. ويشير هذا إلى نضوج قاعدة المستثمرين، وهو أمر جيد لتحقيق الاستقرار على المدى الطويل.
تأثير الدعم المؤسسي على استراتيجية RVMD
بالنسبة لشركة علاج الأورام السريرية في مراحلها الأخيرة مثل شركة Revolution Medicines, Inc.، فإن المستثمرين المؤسسيين ليسوا مجرد مساهمين سلبيين؛ هم شريان الحياة للشركة. ويعد دورهم حاسما لأن الشركة تركز على تطوير علاجات جديدة مستهدفة للسرطان المدمن على RAS، الأمر الذي يتطلب استثمارات ضخمة ومستدامة في البحث والتطوير (R&D).
يسمح هذا الدعم المؤسسي للإدارة بالتركيز على مشاريع البحث والتطوير طويلة المدى وعالية المخاطر والمكافآت - مثل تطوير عقار داراكسونراسيب (RMC-6236) - بدلاً من الاهتمام المفرط بالربحية على المدى القريب. على سبيل المثال، أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 305.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، وهو رقم من شأنه أن يخيف المستثمرين الأفراد ولكن تتسامح معه المؤسسات التي تراهن على عقار رائج في المستقبل.
إليك الحساب السريع: كان أداء السهم جيدًا، حيث ارتفع إلى 70.58 دولارًا للسهم الواحد بحلول نوفمبر 2025، بزيادة قدرها 25٪ تقريبًا عن العام الماضي. ويعكس هذا الارتفاع في الأسعار بشكل مباشر ثقة السوق، مدفوعة برأس المال المؤسسي، في إمكانات خط إنتاج الشركة لتقديم علاج خارق للسرطان. ويتسامح المستثمرون المؤسسيون مع الحرق النقدي المرتفع لأنهم يعتقدون أن المردود النهائي من مثبطات RAS (ON) سيكون أكبر بشكل كبير. لفهم الوضع المالي الأساسي الذي يدعم هذه المخاطر، راجع تحليل ثورة الأدوية (RVMD) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD)
عليك أن تعرف من يملك شركة Revolution Medicines, Inc. ولماذا، لأن المستثمر profile إليكم قصة كلاسيكية في مجال التكنولوجيا الحيوية: تهيمن عليها الأموال المؤسسية التي تراهن بشكل كبير على خط الإنتاج السريري للشركة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، أصبح 88.42% من أسهم شركة Revolution Medicines, Inc. مملوكًا لمستثمرين مؤسسيين. هذا ليس مرتفعًا فحسب؛ وهذا يعني أن كل تحرك كبير في سعر السهم يكون مدفوعًا ببضع مئات من الصناديق الكبيرة، وليس بتجار التجزئة.
وتترجم هذه الملكية المؤسسية العالية بشكل مباشر إلى الاستقرار، أو على الأقل، إلى قدر أقل من التقلبات الناجمة عن ضجيج المستثمرين الأفراد. ولكن هذا يعني أيضًا أنه يجب عليك الانتباه جيدًا إلى ملفات 13F (التقارير ربع السنوية عن الحيازات المؤسسية) لأنه عندما تتحرك هذه الشركات العملاقة، يتحرك السهم. ويعني التركيز الهائل لرأس المال هنا أن الإدارة تستمع بكل وضوح إلى أكبر المساهمين، وخاصة أولئك الذين لديهم تاريخ من النشاط في مجال التكنولوجيا الحيوية.
أصحاب التأسيسية: العمالقة السلبيين
يمتلئ الجزء العلوي من قائمة المساهمين بالأسماء التي تتوقعها من أي مؤشر كبير الحجم، ولكن حصتهم المجمعة تخلق أرضية قوية وسلبية للسهم. هذه الشركات - Vanguard Group Inc.، وBlackRock، Inc.، وFmr Llc - هي في المقام الأول مديري صناديق المؤشرات، مما يعني أنها تمتلك شركة Revolution Medicines, Inc. لأنها جزء من المؤشرات التي تتبعها، مثل Russell 2000 أو صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة للرعاية الصحية.
- شركة مجموعة الطليعة: يحتل المركز الأول بحوالي 15,663,094 سهمًا اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.
- شركة بلاك روك: حامل أساسي بحوالي 8,327,758 سهم في نفس الفترة.
- Fmr LLC (الإخلاص): يمتلك مركزًا كبيرًا يبلغ حوالي 9,401,687 سهمًا.
ويكون تأثيرها سلبيا عادة، حيث يركز على الحوكمة طويلة الأجل والعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة. إنهم لا يضغطون من أجل البيع أو تغيير الإستراتيجية، لكنهم كتلة تصويتية قوية تدعم رؤية الإدارة الحالية طويلة المدى لعلاجات السرطان المدمنة على RAS.
اللاعبون الاستراتيجيون: متخصصو التكنولوجيا الحيوية وصناديق التحوط
وبعيدًا عن صناديق المؤشرات السلبية، فإن المستثمرين الأكثر تأثيرًا هم صناديق التكنولوجيا الحيوية المتخصصة وصناديق التحوط الكبيرة. هؤلاء هم المستثمرون النشطون الذين بذلوا العناية الواجبة العميقة بشأن البيانات السريرية لمرشحين مثل آر إم سي-6236 و آر إم سي-6291. إنهم هم الذين يقودون قصة التقييم حقًا.
- شركة بيكر براذرز أدفايزر إل بي: صندوق رئيسي يركز على التكنولوجيا الحيوية، يمتلك حوالي 9,455,357 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025. ويعد وجودهم بمثابة تصويت قوي على الثقة في خط أنابيب الشركة، حيث نادرًا ما يستثمرون دون قناعة عالية بالعلم.
- فارالون لإدارة رأس المال ذ.م.م: صندوق تحوط كبير يمتلك حصة كبيرة تبلغ 14,625,692 سهمًا. غالبا ما تكون صناديق التحوط مثل فارالون أول من يدفع باتجاه إجراء تغييرات استراتيجية أو يمارس نفوذه من خلال المحادثات الخاصة مع مجلس الإدارة، وخاصة فيما يتعلق بنشاط الاندماج والاستحواذ.
عندما ترى شركة متخصصة في مجال التكنولوجيا الحيوية مثل بيكر براذرز تمتلك حصة كبيرة، فهذا يشير إلى أن السوق تنظر إلى العلم - الملكية الفكرية الأساسية - على أنه ذو قيمة عالية. هذه هي الأموال الذكية التي تفهم عملية تطوير الأدوية وإمكانات منصة مثبط RAS(ON).
تحركات المستثمر في الربع الثالث من عام 2025: تتبع الأموال
تُظهر أحدث إيداعات 13F للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025، مشاعر مختلطة، ولكنها إيجابية بشكل عام، بين كبار المساهمين. يمكنك أن ترى التحولات الاستراتيجية التي تحدث الآن. إليك الرياضيات السريعة حول التغييرات الرئيسية:
| مستثمر | الربع الثالث 2025 الأسهم المحتفظ بها | التغير في الأسهم (ربع سنوي) | نسبة التغير (ربع سنوي) |
|---|---|---|---|
| اف ام ار ذ.م.م | 9,401,687 | +1,076,503 | +12.931% |
| يانوس هندرسون جروب بي إل سي | 11,356,054 | +765,327 | +7.226% |
| فارالون لإدارة رأس المال ذ | 14,625,692 | +300,000 | +2.094% |
| مجموعة ويلينغتون للإدارة Llp | 9,813,436 | -446,302 | -4.35% |
| شركة بلاك روك | 8,327,758 | -333,635 | -3.852% |
والوجبة الرئيسية هي الشراء الكبير الذي قامت به شركة Fmr Llc وشركة Janus Henderson Group Plc. تعمل هذه الصناديق على زيادة تعرضها بنشاط، مما يشير إلى أنهم يعتقدون أن الوضع النقدي القوي للشركة البالغ 1.93 مليار دولار (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) وزخم البحث والتطوير الخاص بها سيؤتي ثماره. على العكس من ذلك، من المحتمل أن يكون البيع الطفيف من قبل Wellington Management Group Llp وBlackRock, Inc. بمثابة إعادة توازن للمحفظة، وليس فقدان الثقة، ولكن لا يزال الأمر جديرًا بالملاحظة. يعد التراكم النشط من قبل Fmr Llc، وهو مدير رئيسي لصناديق الاستثمار المشتركة، مؤشرًا قويًا على التفاؤل في تقدم خط الأنابيب على المدى القريب. للتعمق أكثر في الاستقرار المالي للشركة، يجب عليك المراجعة تحليل ثورة الأدوية (RVMD) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
ربما تنظر إلى شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD) وتتساءل عن سبب ارتفاع السهم كثيرًا بينما لا تزال الشركة تسجل خسائر. الإجابة المختصرة هي أن المساهمين المؤسسيين الرئيسيين متفائلون بكل تأكيد، ويراهنون في الأساس على القيمة المستقبلية لخط الأنابيب مقارنة بالبيانات المالية اليوم. هذا ليس جنونًا يحركه البيع بالتجزئة؛ إنه تراكم مؤسسي محسوب، وهو ديناميكية مختلفة تمامًا.
على الرغم من أن الشركة أعلنت عن خسارة في ربحية السهم (EPS) للربع الثالث من عام 2025 ($1.61) ضد الإجماع ($1.39)، قدم السهم ملفتًا للنظر عائد على سعر السهم 25% في الشهر الذي يسبق منتصف نوفمبر 2025، وينتهي 53% منذ بداية العام. تُظهر هذه الزيادة أن السوق يعطي الأولوية للإمكانات طويلة المدى لعلاجات السرطان المدمنة على RAS على حرق الأموال على المدى القريب. إن المشاعر الأساسية إيجابية، وهي قناعة تنعكس بشكل أفضل في انخفاض نسبة البيع / الشراء 0.37، مما يشير إلى توقعات صعودية واضحة بين تجار الخيارات. هذه قصة كلاسيكية في مجال التكنولوجيا الحيوية: العلم يتفوق على الميزانية العمومية الحالية.
الإدانة المؤسسية: من يشتري ولماذا
المستثمر profile بالنسبة لشركة Revolution Medicines, Inc. فهي مؤسسية بأغلبية ساحقة. يعد هذا أمرًا بالغ الأهمية لأن هؤلاء هم المستثمرون المتطورون ذوو الأفق الطويل الذين بذلوا جهدًا كبيرًا في البيانات السريرية. يمتلك المستثمرون المؤسسيون حوالي 94.34% من السهم، وهي نسبة هائلة تؤكد الثقة القوية في الاتجاه الاستراتيجي للشركة.
فيما يلي الحساب السريع للمالكين الرئيسيين اعتبارًا من تاريخ إيداع الربع الثالث من عام 2025 (30 سبتمبر 2025)، والذي يوضح حجم هذا الالتزام:
| المساهم المؤسسي الرئيسي | الأسهم المملوكة (2025/9/30) | التغير في الأسهم (الربع الثالث 2025) |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 15,663,094 | -0.63% (انخفاض طفيف) |
| فارالون لإدارة رأس المال ذ. | 14,625,692 | +2.09% (زيادة) |
| يانوس هندرسون جروب بي إل سي | 11,356,054 | +7.23% (زيادة كبيرة) |
| مجموعة ويلينغتون للإدارة Llp. | 9,813,436 | -4.35% (النقصان) |
| شركة بلاك روك | 8,327,758 | -3.85% (النقصان) |
وما يخفيه هذا التقدير هو السبب الكامن وراء الإدانة. شركات مثل Janus Henderson Group Plc. زيادة حصتهم بأكثر من 7% يراهنون على نجاح خط أنابيب مثبط RAS(ON) - وعلى وجه التحديد المرشح الرئيسي، RMC-6236، الذي يستهدف طفرات جين RAS التي لم يكن من الممكن علاجها سابقًا في السرطان. هذه فرصة سوقية بمليارات الدولارات، وهم يعرفون ذلك. يمكنك رؤية تركيزهم الاستراتيجي في المهمة الأساسية للشركة: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD).
ردود فعل السوق والتحركات الداخلية
رد فعل السوق الأخير الذي يحكي قصة واضحة هو الاستجابة غير البديهية للبيع من الداخل. في آخر 90 يومًا، باع المطلعون على الشركة ما مجموعه 238,033 سهم تقدر ب $11,566,908. عادة، هذا النوع من البيع من الداخل - خاصة من قبل المدير الذي يخفض حصته بأكثر من اللازم 15%-سوف يخيف السوق.
لكنها لم تفعل ذلك. استمر السهم في الارتفاع. لماذا؟ لأن السوق رأى الشراء المؤسسي كإشارة أقوى. القصة هي أن المبيعات الداخلية غالبًا ما تكون للتخطيط المالي الشخصي (السيولة)، في حين أن التراكم المؤسسي هو تصويت بالثقة في المعالم السريرية، مثل تجارب المرحلة الأولى لعقار داراكسونراسيب التي أظهرت تأثيرًا مثيرًا للإعجاب. نسبة السيطرة على الأمراض 89% في مرضى سرطان البنكرياس المتحولين بـ RAS. إن القناعة المؤسسية تتغلب ببساطة على الحذر الداخلي.
وجهات نظر المحللين: الطريق إلى 81.28 دولارًا
إن مجتمع المحللين متحد إلى حد كبير في وجهة نظره الإيجابية، مما يعزز الشراء المؤسسي. اعتبارًا من نوفمبر 2025، كان التصنيف الإجماعي هو "شراء" قوي. من بين 17 محللاً 47% يوصي "شراء قوي" و 53% يوصي "شراء".
متوسط السعر المستهدف لمدة عام واحد يقع تقريبًا 81.28 دولارًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل الاتجاه الصعودي بحوالي 17.56% من منتصف نوفمبر 2025 سعر الإغلاق 69.14 دولارًا للسهم.
إن الدوافع الرئيسية لهذا الهدف واضحة:
- خط أنابيب RAS (ON): القدرة على معالجة مجموعة فرعية كبيرة من السرطانات (حوالي 30% من جميع أنواع السرطان مدفوعة بطفرات RAS).
- البيانات السريرية: نتائج واعدة في سرطان البنكرياس والرئة، مع بيانات رئيسية في العام المقبل يمكن أن تدعم الإيداعات التنظيمية.
- الكتابة بالأحرف الكبيرة: تتمتع الشركة برأس مال جيد مع احتياطي نقدي كبير، وهو أمر بالغ الأهمية للتكنولوجيا الحيوية في المرحلة السريرية.
ويظل الخطر هو ارتفاع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). 8.2x، وهو أكثر من ثلاثة أضعاف متوسط صناعة التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة 2.5x. يعد هذا التقييم بمثابة علاوة، ويعني أن السهم تم تسعيره على نحو مثالي - وأي انتكاسة سريرية ستؤثر على سعر السهم بشدة. لا يزال الإجماع على ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للسنة المالية 2025 بمثابة خسارة ($3.46)، وبالتالي فإن التركيز ينصب بالكامل على التنفيذ السريري والإيرادات السنوية المتوقعة 19 مليون دولار، وهو ضخم 2,481.00% زيادة عن القاعدة المنخفضة للعام السابق.
Revolution Medicines, Inc. (RVMD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.