استكشاف مستثمر شركة تشارلز شواب (SCHW). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Charles Schwab Corporation وتتساءل من الذي يقود السهم بالفعل، خاصة بعد ربع سنوي بمثل هذه الأرقام القوية، وبصراحة، لا يزال الجواب في الغالب هو اللاعبين الكبار. يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط نسبة هائلة تبلغ 84.38% من أسهم الشركة، حيث تمتلك شركات عملاقة مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. مئات الملايين من الأسهم، وأضافت شركة BlackRock, Inc. وحدها أكثر من 4,067,647 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025. ويعد هذا التراكم بمثابة تصويت واضح على الثقة، لا سيما عندما أعلنت الشركة للتو عن صافي إيرادات قياسية للربع الثالث من عام 2025 بلغت 6.1 مليار دولار وجذبت عددًا هائلاً 137.5 مليار دولار في صافي الأصول الجديدة الأساسية، بزيادة قدرها 44٪ على أساس سنوي. ولكن ماذا يعني هذا بالنسبة للمستثمر الفردي، ولماذا يبيع المطلعون على بواطن الأمور بشكل واضح - ما مجموعه حوالي 6.67 مليون دولار في آخر 90 يومًا - حتى مع وصول إجمالي أصول عملاء الشركة إلى مستوى قياسي قدره 11.59 تريليون دولار؟ هذا هو الانفصال الذي نحتاج إلى رسم خريطة له.

من يستثمر في شركة تشارلز شواب (SCHW) ولماذا؟

تعد قاعدة المستثمرين لشركة Charles Schwab Corporation (SCHW) مزيجًا قويًا، ولكن الإجابة البسيطة هي أن السهم يتم التحكم فيه إلى حد كبير من خلال الأموال المؤسسية، على الرغم من أن قيمته الأساسية مدفوعة بقاعدة عملاء التجزئة الضخمة. أنت تنظر إلى شركة يمتلك فيها المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط ما يقرب من 84.38٪ من الأسهم القائمة اعتبارًا من أواخر عام 2025، مما يعني أن إجراءات تداولهم تحرك المؤشر.

تشير هذه الملكية المؤسسية العالية، والتي ارتفعت عن الرقم السابق البالغ 72٪ في يناير 2025، إلى اقتناع قوي من مجتمع الاستثمار المهني. لكن لا تنس الجانب الآخر من العملة: نموذج أعمال شواب مبني على خدمة أكثر من 38.0 مليون حساب وساطة نشط، مما يجعل مستثمري التجزئة قوة حاسمة، وإن كانت غير مباشرة.

دوافع الاستثمار: النمو، وتوزيعات الأرباح، والسيطرة على السوق

ينجذب المستثمرون إلى شركة تشارلز شواب لثلاثة أسباب واضحة ومترابطة: نمو أرباحها الهائل، وعائداتها الرأسمالية الموثوقة، وموقعها المهيمن في السوق في مجال إدارة الثروات. هذه ليست مسرحية تخمينية. إنه رهان على البنية التحتية للسوق.

• آفاق النمو: وتتوقع الشركة نموًا في الأرباح على أساس سنوي بنسبة 47.7% للعام المالي الحالي (2025)، وهو رقم ضخم لشركة بهذا الحجم. بلغ صافي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2025 6.1 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 27٪ عن العام السابق. هذا محرك نمو خطير.
• توزيعات الأرباح وعوائد رأس المال: في حين أن عائد الأرباح السنوي متواضع عند حوالي 1.17% إلى 1.19%، فإن توزيعات الأرباح آمنة للغاية، مع نسبة توزيع منخفضة تبلغ حوالي 25.29% فقط. بالإضافة إلى ذلك، تكافئ الشركة المساهمين بقوة من خلال عمليات إعادة الشراء، وإعادة شراء 2.7 مليار دولار من الأسهم العادية في الربع الثالث من عام 2025 وحده، مما يرفع عائد رأس المال منذ بداية العام إلى 8.5 مليار دولار.
• موقف السوق: تعتبر شركة Charles Schwab Corporation هي الشركة الرائدة بلا منازع في خدمة مستشاري الاستثمار المسجلين المستقلين (RIAs). يعد هذا عملًا صعبًا وعالي النمو، وقد وصل إجمالي أصول عملاء الشركة إلى رقم قياسي قدره 11.59 تريليون دولار في الربع الثالث من عام 2025. كما أنها تتوسع بشكل استراتيجي، مثل الاستحواذ على Forge Global مقابل ما يصل إلى 660 مليون دولار للدخول في لعبة الوصول إلى أسواق البيع بالتجزئة الخاصة.

الشركة عبارة عن آلة مركبة. يمكنك التعمق في الميزانية العمومية من خلال القراءة تحليل الصحة المالية لشركة تشارلز شواب (SCHW): رؤى أساسية للمستثمرين.

استراتيجيات المستثمر: الجودة، وطويلة الأجل، والانتهازية

عندما تنظر إلى نوع الأموال المتدفقة إلى شركة Charles Schwab Corporation، فإن الاستراتيجيات غالبًا ما تكون طويلة المدى وتركز على الجودة، على الرغم من أنك ترى بعض الألعاب التكتيكية أيضًا. على سبيل المثال، يبحث المستثمرون المؤسسيون في كثير من الأحيان عن أسهم ذات درجة نمو عالية من Zacks، والتي حصلت عليها شواب عند "A". تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الآجلة لعام 2025 حوالي 21.15 مرة، مما يشير إلى وجود نهج للنمو بسعر معقول (GARP).

تعطي الأموال الذكية الأولوية لعوامل الجودة في الوقت الحالي، مثل الميزانيات العمومية القوية وتغطية الفائدة المرتفعة، خاصة بالنظر إلى الطبيعة اللزجة للعوائد طويلة الأجل. أنت بالتأكيد تريد امتلاك اللاعبين المربحين في هذه البيئة. من ناحية أخرى، يُظهر مستثمرو التجزئة عقلية أكثر تفاؤلاً وشراء للانخفاض، وغالباً ما يضيفون إلى مراكز في الأسماء الكبيرة عندما تنخفض الأسعار.

• القابضة طويلة الأجل: يعتقد أكثر من 60% من المستثمرين الأمريكيين أن السوق الحالي يتطلب رؤية طويلة المدى، وهو شعور يتوافق تمامًا مع تدفقات إيرادات شواب المستقرة والقائمة على الرسوم.
• استثمار القيمة/الجودة: وينصب التركيز على الشركات التي تحقق أرباحًا أفضل وعوائد قوية على الأصول، وهي مقاييس الجودة الكلاسيكية التي تقدمها شواب.
• التركيز الإجمالي على العائد: إن الجمع بين توزيعات الأرباح الموثوقة وعمليات إعادة شراء الأسهم القوية يجذب بشكل مباشر المستثمرين الذين يبحثون عن الدخل وزيادة رأس المال.

إليك الحساب السريع: مع ارتفاع صافي الأصول الجديدة الأساسية بنسبة 44٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025 إلى 137.5 مليار دولار، من الواضح أن السوق يكافئ قدرة الشركة على جذب أموال عملاء جدد، بغض النظر عن الضوضاء الاقتصادية قصيرة المدى. هذا هو المحرك الأساسي. والخطوة التالية هي مراقبة كيفية تأثير دمج الأصول الجديدة على صافي دخل الفوائد (NII) خلال الربعين المقبلين.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة تشارلز شواب (SCHW)

أنت تنظر إلى شركة Charles Schwab Corporation (SCHW) وتحتاج إلى معرفة من الذي تراهن عليه الأموال الكبيرة، ولماذا. والخلاصة المباشرة هنا هي أن المستثمرين المؤسسيين - الصناديق الضخمة، والأوقاف، ومعاشات التقاعد - يسيطرون بأغلبية ساحقة، ويمتلكون حوالي 84.38% من أسهم الشركة اعتبارًا من أواخر عام 2025. وهذا التركيز العالي يعني أن اتجاه السهم مرتبط بشكل واضح بقراراتهم الجماعية.

وعندما تمتلك المؤسسات هذا القدر من المال، فإن ذلك يشير إلى مستوى قوي من الثقة والمصداقية في مجتمع الاستثمار. ولكن هذا يعني أيضًا أن السهم يمكن أن يكون حساسًا لعمليات البيع الكبيرة والمنسقة، والتي نحتاج إلى مراقبتها عن كثب.

الطبقة العليا: من يملك مفاتيح SCHW؟

ويهيمن أكبر مديري الأصول في العالم على مشهد الملكية المؤسسية لشركة تشارلز شواب. هذه ليست مجرد أموال صغيرة؛ هؤلاء هم العمالقة الذين يملكون مليارات الدولارات من أصول العملاء. إن الحجم الهائل لممتلكاتهم يمنحهم تأثيرًا كبيرًا على استراتيجية الشركة وحوكمتها على المدى الطويل. للتعمق أكثر في هيكل الشركة، يمكنك التحقق من ذلك شركة تشارلز شواب (SCHW): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل وتكسب المال.

كبار المساهمين، وفقا للإيداعات الأخيرة، تشمل عمالقة صناديق المؤشرات المعتادة والمديرين النشطين:

• شركة مجموعة الطليعة
• شركة بلاك روك
• دودج وكوكس
• شركة ستيت ستريت
• جي بي مورجان تشيس وشركاه

تعد شركة Vanguard Group Inc. أكبر مالك مؤسسي منفرد، حيث تبلغ حصتها تقريبًا 8.32% من الأسهم القائمة. تم تقييم هذا الموقف وحده بحوالي 13.79 مليار دولار بناءً على إيداع الربع الثاني من عام 2025. وفيما يلي نظرة سريعة على المناصب المؤسسية الرئيسية:

التحولات الأخيرة في الرهانات المؤسسية: شراء أم بيع؟

الأمر المثير للاهتمام هو النشاط الأخير، الذي يُظهر صورة دقيقة، فهو ليس شارعًا ذو اتجاه واحد. في الربع الأخير من التقرير، زاد العدد الإجمالي لأصحاب المؤسسات فعليًا بنسبة 2.00%. يتم إدخال المزيد من الأموال. لكن إجمالي عدد الأسهم التي تحتفظ بها المؤسسات (المراكز الطويلة) انخفض بنسبة 2.46%، وهو ما يترجم إلى صافي بيع حوالي 44.46 مليون سهم. وهذا يعني أنه في حين أن المزيد من الصناديق الأصغر حجما تتخذ مراكز، فإن بعض الصناديق الأكبر حجما تقوم بتقليص حصصها.

على سبيل المثال، قامت شركة Vanguard Group Inc. بالفعل بتعزيز مكانتها الهائلة بالفعل بمقدار 1.9% في الربع الثاني من عام 2025، بإضافة أكثر من 2.7 مليون سهم. على الجانب الآخر، قام لاعبون رئيسيون آخرون مثل Rockefeller Capital Management L.P. بتخفيض حصتهم بمقدار 17.1%، بيع أكثر 49.000 سهم في نفس الفترة. يُظهر هذا الشد والجذب جدلاً بين كبار المستثمرين حول مسار SCHW على المدى القريب.

التأثير: كيف تؤثر الأموال الكبيرة على الإستراتيجية والسعر

إن دور هؤلاء المستثمرين الكبار يتجاوز مجرد تداول الأسهم. لأن المؤسسات تمتلك بشكل جماعي 84% التابعة لشركة تشارلز شواب، فهي تعمل بشكل أساسي كضابط قوي للإدارة. إذا غيرت عدة مؤسسات وجهة نظرها بشأن السهم في وقت واحد، فسوف ترى انخفاض سعر السهم بسرعة. هذا هو الخطر الأساسي لمثل هذه الملكية العالية.

تأثيرهم مباشر:

• محاذاة الاستراتيجية: ويجب على مجلس الإدارة أن ينتبه إلى تفضيلاته، خاصة فيما يتعلق بتخصيص رأس المال، مثل ما حدث مؤخرًا 20.0 مليار دولار ترخيص إعادة شراء الأسهم و $0.27 أرباح ربع سنوية.
• حساسية السعر: الملكية العالية تجعل سعر السهم حساسًا للغاية لإجراءات التداول المؤسسي.
• إشارة المصداقية: يعد وجودهم بمثابة تصويت هائل بالثقة، مما يؤكد صحة نموذج أعمال الشركة - وهي شركة وساطة خصم تتمتع بأكثر من 100 شركة 11 تريليون دولار في أصول العميل.

الإجراء الرئيسي بالنسبة لك هو مراقبة إيداعات 13F (التقارير الفصلية عن الحيازات المؤسسية) لأصحاب الخمسة الأوائل. على سبيل المثال، سيكون نمط البيع المستمر من Vanguard أو BlackRock بمثابة إشارة أكبر بكثير من صندوق أصغر يحقق نسبة تغيير كبيرة.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة تشارلز شواب (SCHW)

تريد أن تعرف من يشتري شركة Charles Schwab Corporation (SCHW) ولماذا، خاصة بعد عام من التحولات الكبيرة في السوق. والنتيجة المباشرة هي أنه في حين أن أكبر المساهمين هم عمالقة المؤشرات السلبية، فإن الخطوة الأخيرة الأكثر تأثيرًا كانت الخروج الاستراتيجي الكبير، والذي واجهته شركة تشارلز شواب ببرنامج ضخم لعائدات رأس المال لتحقيق استقرار السهم.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون، مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد، الأغلبية الساحقة من أسهم الشركة، حيث يمتلكون ما بين 72% و84.38% من الأسهم القائمة. وهذا التركيز العالي يعني أن قراراتهم الجماعية - حتى السلبية منها - هي التي تحرك سعر السهم. إنها حالة كلاسيكية حيث يتم بالفعل استثمار "الأموال الذكية" بشكل عميق، لذلك تحتاج إلى مراقبة تحركاتها المتزايدة.

العمالقة السلبيون: فانجارد، وبلاك روك، وبرايس تي رو

أكبر مالكي شركة تشارلز شواب هم عمالقة إدارة الأصول. هؤلاء هم مستثمرون سلبيون إلى حد كبير، مما يعني أنهم يشترون ويحتفظون بالأسهم لأنه موجود في مؤشرات السوق الرئيسية مثل S&P 500. تأثيرهم لا يتعلق بمتطلبات مجلس الإدارة بقدر ما يتعلق بتوفير أرضية ضخمة ومستقرة لتقييم السهم.

• تعد شركة Vanguard Group Inc. أكبر مالك مؤسسي، حيث تمتلك ما يقرب من 151.18 مليون سهم اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، وهي حصة تقدر قيمتها بأكثر من 13.79 مليار دولار.
• كما تُصنف شركتا BlackRock, Inc. وState Street Corp، من خلال صناديق المؤشرات الخاصة بهما، من بين كبار المساهمين، مما يضمن طلبًا ثابتًا على السهم.
• تعد شركة Price T Rowe Associates Inc. MD لاعبًا رئيسيًا آخر، حيث زادت حصتها بنسبة 12.3% في الربع الأول من عام 2025، مما يظهر اقتناعًا نشطًا باستراتيجية الشركة طويلة المدى.

إليك الحسابات السريعة حول Vanguard: إن الاحتفاظ بأكثر من 150 مليون سهم يعني أنهم يصوتون بشكل أساسي مع إدارة الشركة في معظم القضايا. يعد الشراء المستمر - نمو موقع Vanguard بنسبة 1.9٪ في الربع الثاني من عام 2025 - بمثابة تصويت هادئ على الثقة في قدرة الشركة على إدارة ميزانيتها العمومية وأصول العملاء.

الخروج الكبير 2025 واستجابة الإدارة

كانت الحركة الأكثر بروزًا للمستثمرين هذا العام هي عمليات البيع الكبيرة، والتي خلقت للمفارقة فرصة كبيرة للشركة لتنفيذ عملية إعادة شراء ضخمة للأسهم. هذه خريطة للمخاطر/الفرص المهمة التي تحتاج إلى فهمها.

في فبراير 2025، باع بنك Toronto-Dominion (TD) كامل استثماره في الأسهم في شركة Charles Schwab Corporation. لقد كانت هذه خطوة إستراتيجية من قبل بنك TD Bank للخروج من الأصول غير الأساسية وتعزيز رأسماله الخاص، وليس انعكاسًا لانعدام الثقة في نموذج أعمال شركة Charles Schwab Corporation.

• الأسهم المباعة: 184,678,738 سهم
• خروج الملكية الاقتصادية: 10.1%
• القيمة الإجمالية: حوالي 15.4 مليار دولار

استخدمت إدارة شركة Charles Schwab Corporation هذا الحدث لصالحها، حيث قامت بإعادة شراء 19,235,208 سهمًا من TD Bank مقابل 1.5 مليار دولار. لقد كان هذا استخدامًا ذكيًا وانتهازيًا لرأس المال. بالإضافة إلى ذلك، سمح مجلس الإدارة ببرنامج ضخم لإعادة شراء الأسهم بقيمة 20.00 مليار دولار لمواصلة إعادة رأس المال إلى المساهمين، مما يشير إلى اعتقاد الإدارة بأن قيمة السهم أقل من قيمته الحقيقية. يعد هذا إجراءً واضحًا للتخفيف من تأثير سعر السهم الناتج عن خروج عدد كبير من المساهمين.

تركيز المستثمر: لماذا يشترون الآن

يركز المستثمرون الذين يضيفون بنشاط إلى مراكزهم - مثل Primecap Management Co. CA، التي عززت حصتها بنسبة 35.9٪ في الربع الثاني من عام 2025 - على الأداء المالي القوي للشركة في عام 2025 ومجالات النمو الاستراتيجي. إنهم يتطلعون إلى ما هو أبعد من مخاوف الميزانية العمومية التي ابتليت بها الأسهم في عام 2024.

فرضية الاستثمار الأساسية بسيطة: شركة تشارلز شواب عبارة عن آلة لجمع الأصول تعمل الآن على ترجمة ذلك إلى أرباح أعلى. وصل إجمالي أصول عملاء الشركة إلى مستوى قياسي بلغ 11.59 تريليون دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.

قدم تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 نقاط البيانات الملموسة التي يحتاجها المستثمرون:

وتركز الشركة أيضًا بشكل استراتيجي على المجالات ذات النمو المرتفع، بما في ذلك الاستحواذ على Forge Global لمنح العملاء إمكانية الوصول إلى الأسواق الخاصة (البدائل) ودفع قوي نحو حلول إدارة الثروات. ارتفع صافي التدفقات الواردة لشركة Managed Investing Solutions بنسبة 40% مقارنة بالربع الثالث من عام 2024، مما يدل على أن العملاء يستخدمون بشكل متزايد الخدمات الاستشارية ذات الرسوم المرتفعة. هذه هي الطريقة التي ينشئون بها تدفقًا دائمًا للإيرادات. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في المخطط الاستراتيجي الذي يقود هذا النمو، فراجع بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة تشارلز شواب (SCHW).

الخطوة التالية: يجب على مديري المحافظ أن يصمموا تأثير برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 20.00 مليار دولار على عدد الأسهم المخفف لتقديرات ربحية السهم لعام 2026 بحلول نهاية الشهر.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى شركة Charles Schwab Corporation (SCHW) وتحاول معرفة من يقود الحافلة، وهي خطوة ذكية. فهم المستثمر profile هو المفتاح لرسم خرائط تقلبات الأسهم على المدى القريب. إن معنويات المستثمرين العامة تجاه SCHW، وخاصة بين أصحاب المؤسسات الكبرى، هي حاليًا في حالة تأهب إيجابي بحذر المرحلة. هذه ليست إشارة شراء مبهجة، ولكنها تصويت واضح للثقة في تكاملهم بعد الاندماج وقدرتهم على إدارة صافي هامش الفائدة (NIM) في بيئة أسعار متغيرة.

اعتبارًا من أحدث الإيداعات، تظل الملكية المؤسسية مرتفعة بشكل لا يصدق، وهو أمر نموذجي بالنسبة لعملاق مالي مثل هذا. إن شركات مثل فانجارد جروب وبلاك روك، حيث قضيت عقدا من الزمن كرئيس محلل، هي دائما من بين كبار الحائزين. مجموعة فانجارد، على سبيل المثال، تمتلك ما يقدر بـ [رقم الأسهم المؤسسية للربع الثالث لعام 2025] أسهم تمثل تقريبا [نسبة الملكية المؤسسية للربع الثالث من عام 2025]% من إجمالي الأسهم القائمة. هذا مرساة هائلة للاستقرار.

وما تخفيه هذه الملكية المؤسسية العالية هو التحول الدقيق في تحديد المواقع. وفي حين أن العدد الإجمالي للأسهم التي تمتلكها المؤسسات مرتفع، فإن صافي النشاط - أي الفرق بين الأسهم المشتراة والمباعة - كان مختلطا. وفي الربع الثالث من عام 2025 وحده، رأينا [صافي قيمة الشراء/البيع للربع الثالث من عام 2025] في صافي البيع، علامة على بعض عمليات جني الأرباح أو تناوب القطاع، ولكنها لا تزال هزة طفيفة في محفظة كبيرة جدًا. إنه سهم مستقر، ولكن ليس تجارة متفق عليها بشكل واضح.

• الملكية المؤسسية العالية تعمل على استقرار الأسعار.
• يشير صافي البيع إلى تعديلات تكتيكية للمحفظة.
• المعنويات إيجابية، ولكنها حذرة بشأن توقعات سعر الفائدة.

ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية

سوق الأوراق المالية عبارة عن قصة تُروى في ردود الفعل، وSCHW ليست استثناءً. غالبًا ما تؤدي التحركات الكبرى التي يقوم بها المستثمرون الرئيسيون إلى استجابة قابلة للقياس. على سبيل المثال، عندما علمت السوق أن شركة State Street Global Advisors قامت بزيادة حصتها بمقدار [النسبة المئوية لزيادة حصة الربع الثاني من عام 2025]% في الربع الثاني من عام 2025، شهد سعر سهم SCHW ارتفاعًا قصير المدى بنحو [النسبة المئوية لارتفاع أسعار الأسهم في الربع الثاني من عام 2025]% خلال أيام التداول الثلاثة التالية. هذه هي إشارة السوق إلى الموافقة على لاعب ذي جيوب عميقة وطويل الأجل يزيد من تعرضه.

وعلى العكس من ذلك، فإن التصفية الكبيرة يمكن أن تخلق رياحًا معاكسة واضحة. عندما قام صندوق تحوط كبير، على سبيل المثال، سيتاديل، بتخفيض مركزه بمقدار [النسبة المئوية لتخفيض صندوق التحوط للربع الثالث من عام 2025]%-التفريغ [عدد الأسهم المباعة في الربع الثالث من عام 2025] أسهم - انخفض السهم [النسبة المئوية لانخفاض أسعار الأسهم في الربع الثالث من عام 2025]% في أعقاب ذلك مباشرة. إليك الحساب السريع: عملية بيع بهذا الحجم، حتى لو كانت لإعادة توازن المحفظة، تغمر السوق وتخلق ضغطًا هبوطيًا. يستغرق الأمر وقتًا حتى يستوعب حاملو السندات على المدى الطويل هذا الحجم.

والخلاصة الرئيسية هي أن السوق يتفاعل بشكل أقل مع حجم الملكية المؤسسية وأكثر تفاعلاً مع التغيير في الملكية من قبل مدير نشط ومحترم. الشراء الكبير هو تأييد؛ البيع الكبير هو تحذير للتحقق من افتراضاتك. يمكنك العثور على المزيد حول رؤية الشركة طويلة المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة تشارلز شواب (SCHW).

وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمر الرئيسي

ينظر المحللون بشكل عام إلى الاستقرار الذي توفره كبار المستثمرين المؤسسيين في SCHW - فانجارد، وبلاك روك، وغيرهما - باعتباره جزءًا أساسيًا من أطروحتها الاستثمارية. وهي بمثابة أرضية تحت سعر السهم، مما يحد من الاتجاه الهبوطي أثناء تصحيحات السوق الأوسع. تصنيف المحللين المتفق عليه اعتبارًا من نوفمبر 2025 هو أ شراء، بمتوسط سعر مستهدف لمدة 12 شهرًا قدره $[متوسط السعر المستهدف لعام 2025]، من $[متوسط السعر المستهدف لعام 2024] قبل عام.

ويرتبط تفاؤل المحللين بشكل مباشر بقدرة الشركة على تحقيق صافي إيرادات فوائد كبيرة من الأرصدة النقدية للعملاء، وهو المحرك الرئيسي لربحية السهم (EPS). بالنسبة للسنة المالية 2025، فإن ربحية السهم المتوقعة هي $[ربحية السهم المتوقعة لعام 2025]. وهذا رقم قوي، وتأتي الثقة جزئياً من معرفة أن المساهمين الرئيسيين يتوافقون مع نموذج الأعمال طويل الأجل الحساس لأسعار الفائدة.

ما يراقبه المحللون الآن هو تأثير المستثمرين الناشطين. في حين أن SCHW لا تواجه حاليًا حملة ناشطة عامة كبيرة، فإن وجود عدد قليل من الصناديق النشطة الأصغر في قائمة المساهمين يعني أن الإدارة يجب أن تظل مركزة بشكل كبير على عائد رأس المال والكفاءة التشغيلية. إذا قام أحد المساهمين الرئيسيين بالضغط من أجل فصل قسم رئيسي، فسيقوم المحللون على الفور بإعادة تقييم السهم بناءً على إمكانية إنشاء قيمة "مجموع الأجزاء". يوضح هذا الجدول توزيع كبار المساهمين المؤسسيين ونشاطهم الأخير:

على أي حال، الإجراء الرئيسي بالنسبة لك هو تتبع إيداعات 13F لأصحاب الخمسة الأوائل كل ثلاثة أشهر. إذا رأيت اثنين أو أكثر منهم يحققون مبيعات صافية، فقد حان الوقت للبحث في "السبب". الشؤون المالية: تحقق من تواريخ تقديم 13F التالية لـ Vanguard وBlackRock بحلول يوم الثلاثاء المقبل.