استكشاف مستثمر Bancorp (USB) الأمريكي Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى US Bancorp (USB) وتتساءل عن سبب استمرار تدفق الأموال الكبيرة، أليس كذلك؟ إنها ليست مجرد ضوضاء؛ المؤسسية profile هو بالتأكيد بيان، مع 77.60٪ إلى 82٪ من الأسهم التي يحتفظ بها لاعبون رئيسيون مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock، Inc.. يرتكز هذا الاقتناع المؤسسي القوي على أدائهم المالي الأخير: أعلنت شركة US Bancorp عن صافي إيرادات قياسية بلغت 7.32 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025، مما أدى إلى ارتفاع صافي الدخل بنسبة 16.7٪ على أساس سنوي إلى 2 مليار دولار. وهذه إشارة جدية إلى أن السوق يشهد استقرارًا ونموًا. بالإضافة إلى ذلك، وصل عائد البنك على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) إلى نسبة مذهلة بلغت 18.6٪، وهو رقم لا يمكن لمديري المحافظ تجاهله. لذلك، عندما ترى شركة مثل American Century Companies Inc. تزيد حصتها بنسبة 17.4% في الربع الأول من عام 2025، عليك أن تتساءل: ما هي الاتجاهات المحددة التي يراهنون عليها لتبرير القيمة السوقية البالغة 72.29 مليار دولار في الوقت الحالي؟ دعونا نتعرف على من يشتري، ومن يبيع، ولماذا يعتبر هذا العملاق المصرفي ملكية أساسية لأكبر مديري الأصول في العالم.

من يستثمر في بنك بانكورب الأمريكي (USB) ولماذا؟

إن قاعدة المستثمرين في بنك يو إس بانكورب (USB) هي في الغالب مؤسسية، مما يعكس مكانتها كشركة أساسية في المؤشرات المالية الرئيسية، ولكن عامل الجذب الرئيسي لجميع المستثمرين - من بلاك روك إلى المساهمين الأفراد - هو مزيجها من أداء البنوك الإقليمية المستقر والأرباح الموثوقة والمتنامية.

أنت بحاجة إلى معرفة من يتحكم في السهم لأن نشاط تداوله يدفع حركة السعر. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة الأسد، حيث يمتلكون ما يقرب من 82% من الاسهم القائمة. وهذا يعني أن سعر السهم حساس للغاية لإجراءات البيع والشراء لهذه الصناديق الكبيرة. يحتفظ مستثمرو التجزئة والمستثمرون العامون الآخرون بالجزء المتبقي، والذي لا يزال يمثل حصة كبيرة تبلغ حوالي 100٪ 18%.

فيما يلي نظرة سريعة على اللاعبين الرئيسيين وتقسيم الملكية:

• المستثمرون المؤسسيون: الخاص ~82% من الأسهم. تشمل هذه المجموعة صناديق المؤشرات، وصناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد.
• عامة الناس/التجزئة: الخاص ~18% من الأسهم.
• المطلعون: امتلك جزءًا صغيرًا، عادةً ما يكون حولك 0.50%.

العمالقة المؤسسيون ودوافعهم الأساسية

إن أكبر حاملي المؤسسات هم بالضبط ما تتوقعه: عمالقة عالم إدارة الأصول. شركات مثل The Vanguard Group وBlackRock, Inc. وState Street Corp تتصدر القائمة دائمًا. غالبًا ما يكون هؤلاء مستثمرين سلبيين (أولئك الذين يتتبعون المؤشر) والذين يجب أن يمتلكوا US Bancorp ببساطة لأنه مكون رئيسي في مؤشر S&P 500 وغيره من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) الرئيسية في القطاع المالي.

إن دوافعهم لا تتعلق بالعثور على جوهرة مخفية بقدر ما تتعلق بالاستقرار والحجم. الولايات المتحدة بانكورب، مع أصول حولها 685 مليار دولاريعد أحد أكبر البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة، حيث يقدم مجموعة منتجات شاملة في 26 ولاية. إنها قطعة أساسية لأي محفظة مالية متنوعة. الحقيقة هي أن أكبر 24 مساهمًا يسيطرون تقريبًا 50% يُظهر حجم الشركة مدى تركيز التأثير المؤسسي.

ما يجذب المستثمرين: النمو والدخل في عام 2025

بالنسبة لكل من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، فإن عامل الجذب الرئيسي لشركة بانكورب الأمريكية يتركز على توليد دخل ثابت وآفاق نمو معتدلة، خاصة بعد التغلب على الضغوط الاقتصادية الأخيرة. وكانت قدرة البنك على اجتياز اختبار التحمل الذي أجراه مجلس الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025 عاملاً رئيسياً، مما مهد الطريق لاستمرار عوائد رأس المال.

ترسم أرقام السنة المالية 2025 صورة واضحة لما يشتريه المستثمرون:

الأرباح هي بالتأكيد المرساة هنا. تقوم الشركة بدفع أرباح سنوية قدرها $2.08 للسهم الواحد، مما يترجم إلى عائد آجل قوي يصل إلى 4.6% في أعقاب المخطط لها 4% زيادة في الربع الثالث من عام 2025. مع نسبة دفع مستدامة تبلغ حوالي 47.60% من الأرباح، وهذا يجعل من شركة بانكورب الأمريكية ملكية كلاسيكية للدخل.

استراتيجيات الاستثمار: القيمة والاحتفاظ طويل الأجل

الإستراتيجية السائدة بين مستثمري Bancorp في الولايات المتحدة هي مزيج من الاستثمار طويل الأجل واستثمار القيمة. هذا ليس سهمًا للمتداولين على المدى القصير؛ إنه أداء بطيء وثابت.

للتعمق في كيفية حفاظ البنك على هذا الاستقرار، يجب عليك التحقق من US Bancorp (USB): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال التحليل.

الاستراتيجيات النموذجية هي:

• استثمار القيمة: يرى المستثمرون أن قيمة السهم جذابة، خاصة مع تحديد المحللين لسعر مستهدف متفق عليه في السوق $54.13 ل $55.27 النطاق. تشير العلاوة المتواضعة التي يقدمها البنك إلى متوسط ​​نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في الصناعة إلى الاعتقاد بأن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بجودة ميزانيته العمومية.
• الدخل/الحيازة طويلة الأجل: تعد سلسلة نمو الأرباح التي استمرت 14 عامًا إشارة قوية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، بما في ذلك المتقاعدين وصناديق التقاعد الكبيرة. إنهم يشترون الأسهم للحصول على عائد مرتفع وموثوق ينمو بمرور الوقت.
• الاستثمار السلبي/المؤشر: ونظراً للملكية المؤسسية العالية، فإن جزءاً كبيراً من التعويم مملوك ببساطة لصناديق المؤشرات (مثل تلك الموجودة في فانجارد وبلاك روك) التي تتبع السوق الواسعة. إنهم لا يتاجرون بها بنشاط. إنهم يحتفظون بها فقط.

ما يخفيه هذا التقدير هو الخطر: قد يؤدي الركود الأمريكي المطول إلى خسائر ائتمانية أعلى، مما قد يضعف نمو أرباح السهم المتوقع لعام 2026، والذي يربطه المحللون حاليًا $4.81. ومع ذلك، فإن التصنيف المتفق عليه الحالي هو "شراء"، مما يؤكد توقعات السوق الإيجابية بشكل عام بشأن استقرار البنك وإمكانات الدخل.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في US Bancorp (USB)

عندما تنظر إلى US Bancorp (USB)، فإن أول ما يتبادر إلى ذهنك هو الهيمنة المطلقة للأموال المؤسسية. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديرو الأصول - حصة كبيرة تبلغ حوالي 82.29% من أسهم الشركة القائمة. يعد هذا تصويتًا كبيرًا بالثقة، ولكنه يعني أيضًا أن سعر السهم حساس للغاية لإجراءات التداول الجماعية.

يعد هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية نموذجيًا بالنسبة لمؤسسة مالية كبرى مثل US Bancorp، والتي تمتلك ما يقرب من 686 مليار دولار في الأصول اعتبارًا من 30 يونيو 2025. ويشير ذلك إلى أن الشركة تمثل ملكية أساسية لمعظم المحافظ الاستثمارية الكبيرة والمتنوعة. أنت بحاجة إلى معرفة من هم هؤلاء اللاعبين الكبار، لأنهم يحددون أساسًا الحد الأدنى للسعر على المدى الطويل واتجاه الإستراتيجية.

كبار المستثمرين المؤسسيين: من يملك المفاتيح؟

يتركز هيكل المساهمين في بنك بانكورب الأمريكي في القمة، ولكن لا توجد مؤسسة واحدة تمتلك مركزًا مسيطرًا. وهذا أمر جيد؛ فهو يمنع أي شركة من إملاء سياستها بالكامل. يمتلك أكبر 24 مساهمًا تقريبًا 50% الشركة، والتي لا تزال تترك مجالًا واسعًا للنقاش في مجلس الإدارة.

إن أكبر حاملي المؤسسات هم بالضبط ما تتوقعه - عمالقة عالم إدارة الأصول. وتضمن حصتهم الجماعية أن تظل شركة US Bancorp عنصرًا مستقرًا ومدروسًا جيدًا في القطاع المالي. فيما يلي لمحة سريعة عن أكبر الحصص المؤسسية، بناءً على الإيداعات الأخيرة لعام 2025:

• The Vanguard Group, Inc.: تمتلك أكبر حصة مؤسسية بحوالي 9.2% من الأسهم القائمة.
• شركة BlackRock, Inc.: في المرتبة الثانية، متماسكة 8.5% من الاسهم.
• FMR LLC (Fidelity): تحتل مركزًا مهمًا تقريبًا 4.6% من الاسهم.
• شركة ستيت ستريت: تمتلك حوالي 4.4% من الشركة.

لكي نكون منصفين، لا يمكنك التحدث عن ملكية شركة بانكورب الأمريكية دون ذكر شركة بيركشاير هاثاواي. وعلى الرغم من تصنيفها في بعض الأحيان بشكل منفصل عن مديري الأصول المؤسسية البحتة، إلا أن حصتها هائلة: أكثر من 300 مليون سهم، يمثل حوالي 19.34% من الشركة. يعد هذا تأييدًا قويًا من أحد أنجح المستثمرين على المدى الطويل في العالم.

التحولات الأخيرة: هل تشتري الأسلحة الكبيرة أم تبيعها؟

يُظهر تتبع طلبات 13F من الربعين الثاني والثالث من عام 2025 مشاعر مختلطة، ولكنها إيجابية بشكل عام، من كبار المستثمرين. ترى نمطًا واضحًا من التراكم من البعض، يوازنه تقليم بسيط من البعض الآخر. هذه ليست نزوحا جماعيا. إنها إعادة توازن المحفظة.

يُظهر الاتجاه على المدى القريب أن عددًا من المؤسسات الكبيرة إما تبدأ في إنشاء مراكز جديدة أو تزيد بشكل كبير من مراكزها الحالية. يشير هذا إلى أنهم يرون استراتيجية البنك وأدائه الأخير مثل أرباح الربع الثالث من عام 2025 للسهم الواحد (EPS) تتفوق على $1.22 مقابل $1.11 التوقع - كمدخل مقنع أو نقطة إضافية.

فيما يلي حسابات سريعة لبعض الأنشطة البارزة في الربع الثاني من عام 2025:

وما يخفيه هذا التقدير هو السياق: فالمؤسسات التي تشتري غالباً ما تكون أكبر كثيراً من تلك التي تبيع، وبالتالي فإن التأثير الصافي يتلخص في استمرار المستوى المرتفع من الدعم المؤسسي. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن المطلعين على الشركة، بما في ذلك رئيس مجلس الإدارة أندرو سيسير، كانوا بائعين صافين، حيث قام رئيس مجلس الإدارة بالبيع 140,445 سهم في أكتوبر 2025 لحوالي 6.51 مليون دولار. وهذا يستدعي بالتأكيد إلقاء نظرة فاحصة على أساسيات البنك، والتي يمكنك استكشافها بشكل أكبر تحليل الصحة المالية لشركة Bancorp (USB) الأمريكية: رؤى أساسية للمستثمرين.

تأثير المستثمرين المؤسسيين على الإستراتيجية

إن دور هؤلاء المستثمرين الكبار يتجاوز مجرد تحريك سعر السهم. إنها الآلية النهائية لحوكمة الشركات. ومع امتلاك المؤسسات لأكثر من 80% من الأسهم، فإنها تمتلك القدرة على التأثير بقوة على قرارات مجلس الإدارة والتركيز الاستراتيجي للإدارة، وخاصة فيما يتعلق بتخصيص رأس المال.

عندما ترى شركة Bancorp الأمريكية تواصل برنامج إعادة شراء الأسهم 8 مليون سهم حتى الآن في عام 2025 - ورفع أرباحها ربع السنوية إلى $0.52 (العائد السنوي حوالي 4.4%)، فإنك ترى التأثير المباشر للمستثمرين المؤسسيين. إنهم يطالبون بالكفاءة وعوائد المساهمين. إنهم يريدون أن يحافظ البنك على عائد قوي على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE)، والذي كان عند مستوى صحي 18.6% في الربع الثالث من عام 2025.

بند العمل الخاص بك هنا واضح: يجب على قسم الشؤون المالية مراقبة الجولة التالية من إيداعات 13F في أوائل عام 2026، وتحديدًا البحث عن أي عملية بيع منسقة واسعة النطاق من أصحاب الخمسة الأوائل. والانخفاض المفاجئ في الملكية المؤسسية إلى ما دون 75% من شأنه أن يشكل علامة حمراء كبرى تتطلب تحليلاً فورياً.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على بنك Bancorp الأمريكي (USB)

إذا كنت تريد أن تفهم إلى أين يتجه سهم US Bancorp (USB)، فعليك أن تنظر إلى ما هو أبعد من أحاديث تداول التجزئة ومعرفة من يملك غالبية الأسهم. الوجبات الجاهزة السريعة هي أن US Bancorp هي المؤسسة المفضلة بأغلبية ساحقة، حيث تمتلك المؤسسات 80.22٪ من أسهمها اعتبارًا من نوفمبر 2025، مما يعني أن تحركاتها الجماعية تدفع السعر.

هذه ليست شركة يسيطر عليها عدد قليل من نشطاء صناديق التحوط؛ إنها ملكية أساسية لأكبر مديري الأموال السلبية في العالم، بالإضافة إلى مستثمر فردي مؤثر للغاية على المدى الطويل. فالملكية المؤسسية مرتفعة إلى الحد الذي يجعل أي تحول كبير في معنوياتها ــ حتى ولو كان قدراً بسيطاً من عملية إعادة التوازن ــ من الممكن أن يخلق تقلبات كبيرة في الأمد القريب. وهذه لعبة استقرار، وليست تكهنات بشأن النمو المرتفع.

المستثمرون المرساة: العمالقة السلبيون وأوراكل

المستثمر profile يتم تعريف شركة US Bancorp من خلال نوعين من حاملي الأسهم الضخمة على المدى الطويل: صناديق المؤشرات السلبية والمستثمر ذو القيمة الأسطورية. هذه هي الأسماء الأكثر أهمية على طاولة الحد الأقصى، وحصصها تتضاءل أمام بقية السوق. يمتلك أكبر 24 مساهمًا وحدهم حوالي 50٪ من الشركة.

أكبر مساهم منفرد هو شركة بيركشاير هاثاواي، الشركة القابضة التي يديرها وارن بافيت، والتي تمتلك 19.34٪ من الشركة، وهو ما يمثل أكثر من 300.56 مليون سهم بقيمة 13.97 مليار دولار تقريبًا في عام 2025.

والشركتان الأكبر التاليتان هما عمالقة الاستثمار السلبي، الذين يحتفظون ببنك بانكورب الأمريكي كعنصر أساسي في صناديق المؤشرات الخاصة بهم:

• شركة مجموعة الطليعة: يمتلك حوالي 9.30% من الأسهم أي 144.5 مليون سهم.
• شركة بلاك روك: يمتلك ما يقارب 8.34% من الأسهم أي 129.7 مليون سهم.

عندما تمتلك شركتا Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. حصة مشتركة تزيد عن 17%، فإن ذلك يشير إلى أن بنك US Bancorp يُنظر إليه على أنه تعرض أساسي ومنخفض التكلفة للقطاع المالي الأمريكي. تعمل هذه الملكية السلبية بمثابة أرضية قوية ومستقرة لسعر السهم، مما يزيل كتلة ضخمة من الأسهم من المضاربات التجارية اليومية. إنها علامة كلاسيكية على جودة الأسهم التي تدفع أرباحًا.

تأثير المستثمر: الاستقرار على النشاط

إن تأثير هؤلاء المستثمرين الرئيسيين يتعلق بالاستقرار وحوكمة الشركات أكثر من الضغط الناشط. بصراحة، نشاط صناديق التحوط التقليدية يكاد يكون معدومًا هنا؛ تؤكد نتائج البحث أن صناديق التحوط ليس لديها استثمار ذو معنى في شركة بانكورب الأمريكية، وتكمن القوة في الحجم الهائل للحصص السلبية والالتزام طويل المدى لشركة بيركشاير هاثاواي.

إن حصة شركة بيركشاير هاثاواي، على الرغم من ضخامة أسهمها، تعتبر سلبية بشكل عام. ويشير وجودهم إلى تصويت قوي بالثقة في الإدارة المحافظة للبنك وقدرته على توليد عوائد ثابتة. إن ختم الموافقة هذا لا يقدر بثمن، ولكنه يعني أيضًا أنه من المتوقع أن تلتزم الإدارة باستراتيجية منضبطة وفعالة لرأس المال. ويعلم مجلس الإدارة أن أي شيء يخل بفرضية القيمة طويلة الأجل يخاطر بعمليات بيع ضخمة، وإن كانت غير محتملة، من شركة أوراكل أوماها.

تمارس صناديق المؤشرات (Vanguard Group Inc.، BlackRock، Inc.، State Street Corp) نفوذها في المقام الأول من خلال التصويت بالوكالة على قضايا مثل التعويضات التنفيذية وتكوين مجلس الإدارة. وهم يفضلون بشكل عام الممارسات البيئية والاجتماعية والحوكمة القوية والحصافة المالية. إن تأثيرهم يجعل الإدارة تركز على النمو طويل الأجل ومنخفض المخاطر، وهو السبب الرئيسي للأداء التاريخي للشركة. يمكنك قراءة المزيد عن تأسيس الشركة ورسالتها هنا: US Bancorp (USB): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

التحركات الأخيرة والإجراءات الواضحة على المدى القريب

وبالنظر إلى أحدث الإيداعات لعام 2025، كان النشاط المؤسسي مختلطًا، لكن صافي الشراء الإيجابي العام يشير إلى استمرار الثقة. إليك الحساب السريع للنشاط الأخير:

ما يخفيه هذا التقدير هو النشاط الداخلي، وهو خطر رئيسي على المدى القريب. وبينما تتدفق الأموال المؤسسية، كان المطلعون يبيعون. باع رئيس مجلس الإدارة أندرو سيسير 140,445 سهمًا (بانخفاض بنسبة 9.36%)، وباع نائب الرئيس التنفيذي جيمس إل تشوسي 26,909 سهمًا (بانخفاض بنسبة 10.62%) في الربع الثاني من عام 2025.

إن هذا البيع من الداخل، رغم أنه لا يمثل حركة ذعر، إلا أنه بالتأكيد نقطة يجب مراقبتها. ويشير إلى أنه على الرغم من أن أداء البنك جيدًا في الربع الثالث من عام 2025، فقد بلغ ربحية السهم 1.22 دولارًا أمريكيًا على إيرادات بقيمة 7.34 مليار دولار أمريكي، وتم رفع الأرباح الفصلية إلى 0.52 دولارًا أمريكيًا، حيث أخذ بعض المديرين التنفيذيين الرئيسيين الأرباح بعد مسيرة قوية.

الإجراء الخاص بك هنا بسيط: استمر في مراقبة المبيعات الداخلية عبر ملفات النموذج 4؛ إذا تسارع البيع، فهو علم أصفر. لكن في الوقت الحالي، يوفر الدعم المؤسسي الساحق والأرباح المرتفعة (العائد السنوي حوالي 4.5%) أساسًا متينًا لأطروحة الاستثمار الخاصة بك.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

إذا كنت تنظر إلى US Bancorp (USB)، فأنت بحاجة إلى معرفة أن اتجاه السهم يتم التحكم فيه بشكل كبير من خلال الأموال المؤسسية، وليس المستثمرين الأفراد. تعتبر المشاعر حاليًا "شراء معتدل" حذرًا ولكن إيجابيًا بشكل واضح من وول ستريت، مدفوعًا بتقييم مقنع ونمو قوي في دخل الرسوم في عام 2025. أنت تشتري بنكًا اتخذ فيه اللاعبون الكبار خطوة بالفعل.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبحت أسهم الملكية المؤسسية التي تحتفظ بها كيانات كبيرة مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول تسيطر على 77.60٪ من إجمالي الأسهم القائمة. يعني هذا التركيز العالي أن سعر سهم US Bancorp حساس للغاية لإجراءات البيع والشراء التي تقوم بها الشركات العملاقة مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. ويمتلك مستثمرو التجزئة جزءًا صغيرًا فقط من التعويم. وعلى النقيض من ذلك، فإن ملكية المطلعين الداخليين لا تذكر عند حوالي 0.23٪.

من يملك بنك بانكورب الأمريكي (USB) ولماذا

المستثمر profile بالنسبة لشركة Bancorp (USB) في الولايات المتحدة، فهي شركة ذات ثقل كبير، وترتكز على عدد قليل من المساهمين الهائلين. أكبر حامل فردي ليس مؤسسة مالية تقليدية، بل شركة بيركشاير هاثاواي، التي تمتلك حصة كبيرة تبلغ 19.34٪، تمثل 300.56 مليون سهم بقيمة 13.97 مليار دولار تقريبًا وفقًا لأحدث البيانات. غالبًا ما يُنظر إلى هذه الحصة على أنها تصويت طويل الأمد بالثقة في الاستقرار الأساسي للبنك وإدارته المحافظة.

المالكون الرئيسيون الآخرون هم صناديق المؤشرات العملاقة، التي تحتفظ بـ US Bancorp كعنصر أساسي في السوق الواسعة وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة. إليك الرياضيات السريعة حول أفضل اللاعبين المؤسسيين:

• مجموعة فانجارد: تمتلك 144.55 مليون سهم.
• شركة بلاك روك: تمتلك 129.71 مليون سهم.
• Fmr LLC: تمتلك 71.54 مليون سهم.

هذه الشركات هي مستثمرين سلبيين في معظمها، ولكن حجمها الكبير يعني أن أي إعادة توازن للمحفظة يمكن أن تسبب تأثيرًا مضاعفًا في سعر السهم. يشير وجودهم إلى أن US Bancorp هو اسم مالي تأسيسي من الدرجة الأولى. للحصول على نظرة أعمق على الأداء الأساسي للبنك، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Bancorp (USB) الأمريكية: رؤى أساسية للمستثمرين.

ردود فعل السوق الأخيرة على تحركات المستثمرين

كانت ردود فعل السوق على تغيرات الملكية في عام 2025 مختلطة وغالباً ما تكون فورية، مما يظهر الحساسية تجاه الصفقات الكبيرة. على سبيل المثال، في الربع الثاني من عام 2025، خفضت شركة Artisan Partners Limited Partnership حصتها بنسبة هائلة بلغت 67.8٪، وهي خطوة يمكن أن تضع ضغطًا قصير المدى على السهم. وعلى العكس من ذلك، زادت شركة SG Americas Securities LLC مركزها بشكل ملحوظ بنسبة 198.1% في نفس الربع، حيث اشترت 106,742 سهمًا إضافيًا.

كانت الإشارة الأكثر إثارة للقلق بالنسبة لبعض المستثمرين هي البيع من الداخل في أكتوبر 2025. باع رئيس مجلس الإدارة أندرو سيسيري 140445 سهمًا مقابل حوالي 6.51 مليون دولار، مما قلل من ملكيته المباشرة بأكثر من 9٪. في حين أن المديرين التنفيذيين غالبًا ما يبيعون من أجل التخطيط المالي الشخصي، فإن عملية بيع كبيرة مثل هذه، خاصة من رئيس مجلس الإدارة، يمكن أن تثير تساؤلات حول توقعات الإدارة على المدى القريب، حتى مع إعلان الشركة عن ربحية قوية للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 1.22 دولار.

وجهات نظر المحللين والفرص المستقبلية

إجماع وول ستريت على US Bancorp (USB) هو "شراء معتدل"، حيث يتراوح متوسط السعر المستهدف حول 54.45 دولارًا إلى 55.62 دولارًا اعتبارًا من أواخر عام 2025. وهذا يعني ارتفاعًا لائقًا بنسبة 14٪ إلى 19٪ تقريبًا من مستويات التداول الأخيرة. المحللون إيجابيون بشكل عام لأن شركة بانكورب الأمريكية أظهرت مرونة. يتوقعون أن تنمو ربحية السهم المخففة لعام 2025 بنسبة 13.1٪ إلى 4.50 دولارًا.

الفرصة الرئيسية التي يراها المحللون هي تحول البنك نحو الإيرادات القائمة على الرسوم، والتي بلغت 2.92 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025، مما يساعد على تعويض الضغط على صافي دخل الفائدة (NII). هذا التنويع، بالإضافة إلى التداول التقييمي الجذاب بحوالي 9.15 مرة من الأرباح الآجلة في الربع الأول من عام 2025، يجعل السهم جذابًا، خاصة بالنسبة لمستثمري الدخل نظرًا لتوزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.52 دولار للسهم الواحد. أعجب السوق أيضًا بالمبادرات الإستراتيجية، حيث ارتفع السهم بنسبة 2.77% في 21 نوفمبر 2025، بعد إطلاق بطاقة Split™.

ما يخفيه هذا التقدير هو احتمال حدوث خسائر ائتمانية أعلى إذا تحقق الركود المتوقع في الولايات المتحدة، مما قد يخفف من نمو ربحية السهم المتوقع. أنت بحاجة إلى مراقبة نسبة صافي الشحن عن كثب. لذا، فإن خطوتي التالية الملموسة بالنسبة لك هي التالية: الإجراء: قم بوضع نموذج لتعرض محفظتك لشركة US Bancorp (USB) في ظل زيادة بنسبة 10٪ في توقعات صافي تحصيل الرسوم لعام 2025 بحلول نهاية الأسبوع المقبل.