شركة Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في العالم الاستراتيجي لشركة Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE)، وهي صندوق استثمار عقاري ديناميكي يعمل على تحويل مشهد الضيافة من خلال إدارة العقارات الذكية والاستراتيجيات التي تركز على المستثمرين. ومن خلال محفظة قوية تشمل فنادق راقية في جميع أنحاء الولايات المتحدة وشراكات استراتيجية مع عمالقة الصناعة مثل ماريوت وهيلتون، تقدم APLE للمستثمرين فرصة مقنعة للاستفادة من سوق عقارات الضيافة المربحة. اكتشف كيف يستفيد صندوق الاستثمار العقاري المبتكر هذا من نماذج الأعمال المتطورة والأصول المتنوعة واستراتيجيات توزيع الأرباح المتسقة لخلق قيمة في نظام بيئي استثماري دائم التطور.

شركة Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

اتفاقيات الامتياز مع العلامات التجارية الفندقية الكبرى

تحتفظ شركة Apple Hospitality REIT باتفاقيات امتياز مع العلامات التجارية الفندقية التالية:

العلامة التجارية للفندق	عدد العقارات	نسبة المحفظة
ماريوت	95 عقار	48.7%
هيلتون	78 عقار	39.9%

شراكات استراتيجية مع شركات إدارة الفنادق

تشمل الشراكات الرئيسية لإدارة الفنادق ما يلي:

• ايمبريدج للضيافة
• فنادق بين الولايات & المنتجعات
• خدمات السكن الأبيض

شركات الاستثمار والتطوير العقاري

يتعاون صندوق Apple Hospitality REIT مع:

شريك	نوع التعاون
فنادق جي إل إل	استشارات استثمارية
أسواق رأس المال HVS	تقييم الأصول ودعم المعاملات

المؤسسات المالية

تشمل الشراكات المالية الحالية ما يلي:

• بنك أوف أمريكا - تسهيلات ائتمانية بقيمة 300 مليون دولار
• ويلز فارجو - ترتيبات إقراض بقيمة 250 مليون دولار
• جي بي مورجان تشيس - خط ائتمان متجدد بقيمة 200 مليون دولار

مقدمو التكنولوجيا

تفاصيل الشراكة التكنولوجية:

مزود	الحل التكنولوجي
أوراكل الضيافة	أنظمة إدارة الممتلكات
أماديوس	منصات الحجز والتوزيع

شركة Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

شراء وإدارة العقارات الفندقية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تمتلك Apple Hospitality REIT 149 فندقًا بإجمالي 22,533 غرفة في 16 ولاية. تتكون المحفظة من 96 فندقًا تحمل علامة ماريوت التجارية و53 فندقًا تحمل علامة هيلتون التجارية.

العلامة التجارية للفندق	عدد الفنادق	إجمالي الغرف
تحمل علامة ماريوت التجارية	96	14,271
تحمل علامة هيلتون التجارية	53	8,262

تحسين المحفظة وتخصيص الأصول الاستراتيجية

وفي عام 2023، خصصت الشركة 19.1 مليون دولار من النفقات الرأسمالية لتحسين وتجديد الفنادق.

• تركز على فنادق الخدمة المختارة الراقية والراقية
• التنوع الجغرافي عبر 16 ولاية
• التركيز في الأسواق الحضرية الكبرى

إدارة الإيرادات واستراتيجيات التسعير

لعام 2023 أفادت الشركة بما يلي:

• الإيرادات لكل غرفة متاحة (RevPAR): 95.54 دولارًا
• معدل الإشغال: 66.4%
• متوسط السعر اليومي (ADR): 144.01 دولارًا

صيانة وتجديد الممتلكات

فئة الإنفاق	المبلغ
النفقات الرأسمالية	19.1 مليون دولار
ميزانية التجديد	12.3 مليون دولار

الاستثمار وتخصيص رأس المال

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، تضمنت المقاييس المالية للشركة ما يلي:

• إجمالي الأصول: 3.9 مليار دولار
• إجمالي الديون: 1.6 مليار دولار
• صافي الدخل: 182.3 مليون دولار

شركة Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

مجموعة متنوعة من الفنادق الراقية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تمتلك Apple Hospitality REIT 149 فندقًا بإجمالي 22,533 غرفة في 16 ولاية. تشمل محفظة الفنادق ما يلي:

فئة العلامة التجارية	عدد الفنادق	نسبة المحفظة
ماريوت ذات العلامات التجارية	93 فندق	62.4%
هيلتون ذات العلامات التجارية	56 فندق	37.6%

الموارد المالية

المقاييس المالية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023:

• إجمالي الأصول: 4.1 مليار دولار
• إجمالي الديون: 1.6 مليار دولار
• القيمة السوقية: 2.8 مليار دولار
• نسبة الدين إلى رأس المال: 36.5%

فريق الإدارة

تفاصيل القيادة الرئيسية:

الموقف	الاسم	سنوات من الخبرة
الرئيس & الرئيس التنفيذي	جاستن نايت	15+ سنة
المدير المالي	بريان بيري	12+ سنة

التكنولوجيا والتحليلات

قدرات تتبع الأداء:

• نظام إدارة الإيرادات في الوقت الحقيقي
• منصة متقدمة لتتبع الإشغال
• برامج تحليل البيانات الملكية

البنية التحتية للاستثمار العقاري

خصائص المحفظة الاستثمارية:

مقياس الاستثمار	القيمة
متوسط الاستثمار الفندقي	27.5 مليون دولار
متوسط عمر الفندق	6.3 سنة
التنوع الجغرافي	16 ولاية

شركة Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

عقارات فندقية عالية الجودة وموقع جيد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تمتلك Apple Hospitality REIT 149 فندقًا بإجمالي 22,693 غرفة في 16 ولاية. تضم المحفظة 87 فندقًا يحمل علامة ماريوت التجارية و62 فندقًا تحمل علامة هيلتون التجارية. متوسط ​​عمر العقار هو 6.4 سنوات.

فئة العقار	عدد الفنادق	إجمالي الغرف
تحمل علامة ماريوت التجارية	87	13,247
تحمل علامة هيلتون التجارية	62	9,446

دخل أرباح ثابت للمستثمرين

عائد الأرباح السنوي الحالي: 6.58%. إجمالي دفعات الأرباح لعام 2023: 0.72 دولار للسهم الواحد. معدل الأرباح ربع السنوية: 0.18 دولار للسهم الواحد.

محفظة عقارات الضيافة المتنوعة

التوزيع الجغرافي للفنادق:

• الجنوب الشرقي: 35 فندق
• الجنوب الغربي : 28 فندق
• الشمال الشرقي: 24 فندق
• الغرب الأوسط: 22 فندق
• الغرب: 40 فندق

إدارة الممتلكات المهنية

الإيرادات لكل غرفة متاحة (RevPAR) في عام 2023: 108.47 دولارًا أمريكيًا. نسبة الإشغال: 66.3%. متوسط ​​السعر اليومي: 163.52 دولارًا.

إمكانية زيادة رأس المال على المدى الطويل

القيمة السوقية اعتبارًا من يناير 2024: 3.2 مليار دولار. إجمالي الأصول: 4.1 مليار دولار. صافي قيمة الأصول للسهم الواحد: 16.75 دولارًا.

المقياس المالي	2023 القيمة
إجمالي الإيرادات	1.37 مليار دولار
صافي الدخل	218.5 مليون دولار
الأموال من العمليات (FFO)	332.6 مليون دولار

شركة Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

علاقات المستثمرين والتواصل الشفاف

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Apple Hospitality REIT بقنوات اتصال مباشرة مع المستثمرين مع 4,965 مساهمًا مؤسسيًا يمثلون 89.7% من إجمالي الأسهم القائمة.

قناة الاتصال	التردد	الوصول
مؤتمرات المستثمرين	4 مرات سنويا	أكثر من 150 مستثمرًا مؤسسيًا
مكالمات الأرباح ربع السنوية	4 مرات في السنة	ما يقرب من 75-100 مشارك

التقارير المالية المنتظمة ومكالمات الأرباح

مقاييس التقارير المالية لعام 2023:

• إجمالي الإيرادات: 1.3 مليار دولار
• صافي الدخل: 287.4 مليون دولار
• ربحية السهم: 1.32 دولار

برامج مشاركة المساهمين

إحصائيات مشاركة المساهمين لعام 2023:

طريقة المشاركة	معدل المشاركة
الاجتماع السنوي للمساهمين	نسبة الحضور 62%
التصويت بالوكالة الرقمية	نسبة المشاركة 78%

منصات وموارد المستثمر الرقمي

استخدامات المنصة الرقمية في عام 2023:

• عدد الزوار المميزين لموقع المستثمر: 42,500 شهريًا
• تنزيلات العرض التقديمي للمستثمر عبر الإنترنت: 3,750
• تنزيلات تطبيق الهاتف المحمول لعلاقات المستثمرين: 1,200

التوزيع المتسق للأرباح

تفاصيل توزيع الأرباح لعام 2023:

متري	القيمة
إجمالي الأرباح المدفوعة	328.6 مليون دولار
عائد الأرباح	5.7%
سنوات متتالية من توزيعات الأرباح	10 سنوات

شركة Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - نموذج الأعمال: القنوات

قائمة سوق الأوراق المالية

رمز مؤشر بورصة نيويورك: APLE

تبادل	تاريخ الإدراج	القيمة السوقية
بورصة نيويورك	نوفمبر 2013	3.85 مليار دولار (اعتبارًا من يناير 2024)

موقع علاقات المستثمرين

القناة الرقمية الأساسية: www.applehospitalityreit.com

• يوفر معلومات المخزون في الوقت الحقيقي
• التقارير المالية ربع السنوية
• تنزيلات العرض التقديمي للمستثمر
• أرشيفات إيداع SEC

اجتماعات المساهمين السنوية

تردد الاجتماع	الموقع	متوسط الحضور
سنويا	ريتشموند، فيرجينيا	ما يقرب من 75-100 المساهمين

المؤتمرات والعروض المالية

المشاركة الرئيسية في المؤتمر عام 2023

• المؤتمر السنوي ناريت REITworld
• مؤتمر بنك أوف أمريكا العالمي للعقارات
• مؤتمر سيتي العالمي للعقارات للرؤساء التنفيذيين

إفصاحات إيداع SEC

نوع الايداع	التردد	المنصات الأولية
10-K التقرير السنوي	سنويا	SEC EDGAR، موقع الشركة
10-Q التقرير الربع سنوي	ربع سنوية	SEC EDGAR، موقع الشركة
8-ك الأحداث المادية	حسب الحاجة	SEC EDGAR، موقع الشركة

شركة Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تبلغ الملكية المؤسسية لـ Apple Hospitality REIT 81.2% من إجمالي الأسهم. يشمل المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون ما يلي:

نوع المستثمر	نسبة الملكية	إجمالي الأسهم
شركة مجموعة الطليعة	15.3%	36.7 مليون سهم
شركة بلاك روك	12.6%	30.2 مليون سهم
كوهين & شركة ستيرز	7.8%	18.6 مليون سهم

صناديق الاستثمار العقاري

تجذب شركة APLE صناديق استثمار عقارية متخصصة تتميز بالخصائص التالية:

• إجمالي ملكية صناديق الاستثمار العقاري: 42.5% من أسهم المؤسسات
• متوسط حجم استثمار الصندوق: 24.3 مليون دولار
• متوسط فترة الاحتفاظ: 3-5 سنوات

مستثمرو التجزئة الأفراد

تكوين مستثمري التجزئة لـ Apple Hospitality REIT:

فئة المستثمر	النسبة المئوية	متوسط الاستثمار
المستثمرون الأفراد الأفراد	18.8%	12.500 دولار لكل مستثمر
المشاركون في خطة شراء الأسهم المباشرة	3.2%	8,700 دولار لكل مشارك

المساهمين الذين يركزون على الدخل

Profile من المساهمين الذين يركزون على الدخل:

• عائد الأرباح اعتبارًا من عام 2024: 5.6%
• نسبة المساهمين الباحثين عن الدخل: 67%
• متوسط الأرباح ربع السنوية: 0.36 دولار للسهم الواحد

استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل

خصائص الاستثمار طويل الأجل:

مقياس الاستثمار	القيمة
متوسط فترة القابضة	6.4 سنة
نسبة المستثمرين على المدى الطويل	55.3%
إجمالي القيمة السوقية	3.8 مليار دولار

شركة Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

تكاليف شراء العقارات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، بلغت القيمة الإجمالية لمحفظة العقارات لـ Apple Hospitality REIT 3.9 مليار دولار. تمتلك الشركة 149 فندقًا بها 22267 غرفة في 16 ولاية.

مقياس اكتساب الممتلكات	2023 القيمة
إجمالي قيمة المحفظة	3.9 مليار دولار
عدد الفنادق	149
إجمالي عدد الغرف	22,267

مصاريف صيانة وتجديد الفندق

في عام 2023، أعلنت الشركة عن نفقات رأسمالية لتحسين الممتلكات وصيانتها بقيمة 52.4 مليون دولار.

• متوسط تكلفة التجديد لكل فندق: 351,684 دولارًا أمريكيًا
• نسبة المحفظة التي يتم تجديدها سنويا: 18.7%

الإدارة والنفقات التشغيلية

وبلغ إجمالي النفقات التشغيلية لعام 2023 191.3 مليون دولار أمريكي، مع نفقات تشغيل على مستوى الفنادق قدرها 171.6 مليون دولار أمريكي.

فئة النفقات التشغيلية	2023 المبلغ
إجمالي المصاريف التشغيلية	191.3 مليون دولار
مصاريف التشغيل على مستوى الفندق	171.6 مليون دولار

مصاريف الفوائد على الديون

بلغ إجمالي مصاريف الفوائد لعام 2023 65.2 مليون دولار، بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 5.6% على الديون المستحقة.

المقياس المتعلق بالديون	2023 القيمة
إجمالي مصاريف الفائدة	65.2 مليون دولار
المتوسط المرجح لسعر الفائدة	5.6%

النفقات الإدارية والشركات

وبلغ إجمالي النفقات المؤسسية والإدارية لعام 2023 19.7 مليون دولار.

• المصاريف العمومية والإدارية: 12.3 مليون دولار
• رسوم إدارة الأصول: 7.4 مليون دولار

شركة Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل تأجير العقارات الفندقية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تمتلك Apple Hospitality REIT 149 فندقًا بإجمالي 22,004 غرفة في 16 ولاية. بلغ إجمالي الإيرادات لعام 2023 1.22 مليار دولار.

نوع العقار	عدد الفنادق	إجمالي الغرف	الإيرادات السنوية
اختر فنادق الخدمة	109	15,313	879 مليون دولار
فنادق الخدمة الكاملة	40	6,691	341 مليون دولار

توزيعات الأرباح

بالنسبة لعام 2023، أعلنت شركة Apple Hospitality REIT عن إجمالي أرباح بقيمة 0.84 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل عائد أرباح بنسبة 5.7٪.

التقدير الرأسمالي للأصول العقارية

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، بلغت قيمة إجمالي المحفظة العقارية للشركة 3.9 مليار دولار أمريكي، مع ارتفاع سنوي بنسبة 4.2%.

رسوم الإدارة على أساس الأداء

وبلغ إجمالي الرسوم الإدارية لعام 2023 18.3 مليون دولار أمريكي، مستمدة من الأداء التشغيلي للفندق وعقود الإدارة الاستراتيجية.

مبيعات العقارات الاستراتيجية وإعادة توازن المحفظة

وفي عام 2023، أنجزت الشركة مبيعات عقارات بقيمة إجمالية 124 مليون دولار، مع ربح صافي قدره 12.6 مليون دولار من هذه المعاملات.

• إجمالي التصرفات العقارية: 7 فنادق
• متوسط سعر البيع لكل فندق: 17.7 مليون دولار
• معدل إعادة الاستثمار في العقارات الجديدة: 65%

Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - Canvas Business Model: Value Propositions

Stable, rooms-focused lodging in diverse US markets represents a core value proposition for Apple Hospitality REIT, Inc. The focus is on upscale, rooms-oriented hotels, which typically means less reliance on extensive meeting space or food and beverage operations for revenue stability.

The scale and reach of the portfolio provide market penetration across the United States. As of late 2025 filings, the portfolio consisted of:

Metric	Value	Context/Date
Total Hotels Owned	218	Properties
Total Guest Rooms	more than 29,500	Rooms
Geographic Footprint	37 States and the District of Columbia	Geographic Reach
Markets Covered	84	Markets

Consistent, high-quality guest experience via major brand standards is delivered by concentrating assets under established, globally recognized flags. This affiliation provides immediate quality assurance and access to large, loyal customer bases through major loyalty programs.

The brand concentration as of November 2025 shows a clear preference for two major operators:

• Marriott-branded hotels: 96
• Hilton-branded hotels: 116
• Hyatt-branded hotels: 5
• Independent hotels: 1

For income-focused investors, the attractive dividend yield for shareholders is a primary draw. The current annualized regular monthly cash distribution is set at $0.96 per common share. Based on a recent closing price of $11.56 on November 17, 2025, this translates to an annual yield of approximately 8.3%. Other data points place the yield near 8.68% or 8.73%.

The REIT emphasizes mitigated risk through broad geographic and brand diversification. Operating in 37 states across 84 markets helps prevent overexposure to downturns in any single local economy or regional travel pattern. The Q3 2025 Comparable Hotels Occupancy was reported at 76%. The balance sheet strength, with total debt to total capitalization net of cash at approximately 34% as of September 30, 2025, also supports the stability of the income stream.

Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) maintains its connection with the end guest, which is a bit different from a typical consumer-facing company because you own the real estate, not the brand itself. Honestly, the direct customer relationship is largely delegated, which is a core part of your strategy.

Indirect relationship managed primarily through third-party operators

The primary touchpoint for the guest experience is through the independent hotel management companies Apple Hospitality REIT, Inc. contracts with. These third-party managers are the ones executing the day-to-day service delivery. You rely on their expertise and alignment with your asset management strategies to ensure the properties perform. For instance, management is actively working with these operators to optimize the mix of business at your hotels to enhance market share, especially when dealing with demand shifts related to government travel, as seen in Q3 2025. Furthermore, you've been strategically transitioning some Marriott-managed hotels to a franchise model to realize operational synergies and gain management flexibility for future transactions, which directly impacts who manages the customer interface.

The scale of this indirect management is substantial, covering a large, diversified portfolio:

• Total Hotels Owned (as of Q3 2025 announcement): 220
• Total Guest Rooms: Approximately 29,700
• Portfolio Concentration: 96 Marriott-branded hotels and 118 Hilton-branded hotels
• Other Brands: Five Hyatt-branded hotels and one independent hotel

This structure means your customer relationship success hinges on the performance and alignment of these operators, which you monitor through metrics like Comparable Hotels Adjusted Hotel EBITDA Margin, which stood at 35.2% for Q3 2025.

Automated via brand loyalty programs (e.g., Hilton Honors, Marriott Bonvoy)

While you don't own the loyalty programs, their existence is a massive advantage because they automate a significant part of the relationship, driving repeat business through established ecosystems. You leverage the social responsibility programs of the Marriott, Hilton, and Hyatt brand families, along with your management companies, to advance efforts across your properties. The industry trend shows that this automation is key; in 2025, 79% of consumers have established some form of relationship with the brands they purchase from, often through a loyalty program. Also, 85% of consumers say loyalty programs make them more likely to continue shopping with brands. This brand affiliation is why your strategy focuses on owning rooms-focused hotels aligned with these industry-leading brands.

Here's a snapshot of the operational results that these brand affiliations support:

Metric (Q3 2025)	Value	Comparison to Q3 2024
Comparable Hotels ADR	Approximately $163	Down 0.6%
Comparable Hotels Occupancy	Approximately 76%	Down 1.2%
Comparable Hotels RevPAR	Approximately $124	Down 1.8%
Comparable Hotels Adjusted Hotel EBITDA Margin	35.2%	Down 200 bps

Focus on consistent service quality to drive repeat business

Driving repeat business is directly tied to the consistent service quality that the brand standards mandate, which you enforce through capital reinvestment and operator oversight. Your historical strategy has always included consistently reinvesting in your hotels to maintain and enhance asset value. This commitment to physical quality supports the brand promise, which is what keeps guests coming back, even when transient demand shifts. For example, management noted that they worked with management companies to optimize the mix of business and strengthen market share broadly across the portfolio during Q2 2025. The goal is to maximize operating results through all market conditions by maintaining high brand standards. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so operational consistency is defintely critical here.

• Annualized Regular Distribution Yield (as of Oct 31, 2025): Approximately 8.6%
• Total Debt to Total Capitalization (as of Sept 30, 2025): Approximately 34%
• FY2025 Management Net Income Guidance Range: $162-$175M

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) gets its rooms filled in late 2025. For a Real Estate Investment Trust (REIT) like APLE, the channels aren't about selling widgets; they are about driving occupancy and Average Daily Rate (ADR) through brand affiliation and distribution power. The core of this strategy is deeply tied to the major global hotel chains they partner with.

The primary channel leverage comes directly from the brand flags flying over their properties. As of the latest data, Apple Hospitality REIT's portfolio is heavily concentrated in three major global systems. This concentration means that the brand's own global reservation systems-the backbone for loyalty members and direct corporate bookings-are critical distribution arteries. Their third-quarter 2025 revenue hit $373.88 million, showing these channels are actively driving top-line performance, even with a slight year-over-year dip in comparable hotel revenue to $365 million.

Here's the quick math on where the physical assets are channeled:

Brand Family	Number of Hotels (As of Late 2025)	Channel Implication
Hilton-branded hotels	116	Access to Hilton Honors loyalty program and global sales force.
Marriott-branded hotels	96	Access to Marriott Bonvoy ecosystem and corporate negotiated rates.
Hyatt-branded hotels	5	Leverage of Hyatt's booking platforms and World of Hyatt members.
Independent hotel	1	Relies on direct marketing or specific third-party contracts.

The reliance on these major brands means that a significant portion of bookings flows through their proprietary systems, which typically carry lower distribution costs compared to third parties. The trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, stood at $1.42 billion, a figure heavily reliant on the effectiveness of these brand channels.

Beyond the brand systems, the operational execution of the guest experience-which directly impacts repeat business-is handled by external partners. Apple Hospitality REIT uses third-party management companies to handle on-site guest services. These management firms are unaffiliated with APLE but operate the properties under agreements that leverage the brand initiatives. This separation allows APLE to focus on capital allocation while relying on experts to execute the day-to-day channel management and service delivery that keeps guests coming back.

The final piece of the channel puzzle involves the broader digital marketplace. While the brand systems are preferred, Online Travel Agencies (OTAs) remain a necessary, albeit sometimes costly, channel. The REIT must constantly balance the need for high occupancy against the commission rates charged by OTAs. Direct booking channels, which include the brand websites and APLE's own investor relations site for general information, are the most profitable when secured.

You can generally expect the channel mix for a portfolio like Apple Hospitality REIT's to look something like this, though the exact 2025 percentages aren't publicly itemized:

• Brand Central Reservations: The largest segment, driven by the 217 branded properties.
• Online Travel Agencies (OTAs): Used for filling remaining demand, often at a higher cost per booking.
• Direct/Wholesale: Bookings made directly with the hotel or through negotiated group/corporate contracts managed by the third-party operators.

For instance, the Q1 2025 Comparable Hotels Occupancy was 71.1%, and the Q3 2025 Occupancy was 76%. Managing the flow of reservations across the brand systems, OTAs, and direct channels is what drives these occupancy figures month-to-month. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - Canvas Business Model: Customer Segments

Apple Hospitality REIT, Inc. serves distinct customer groups, primarily through its portfolio of upscale, rooms-focused hotels operated under major brand families.

Business transient travelers seeking reliable, upscale lodging represent a core segment, supported by a portfolio concentrated with industry-leading brands.

• Portfolio as of September 30, 2025: 220 hotels.
• Total guest rooms as of September 30, 2025: approximately 29,700.
• Brand concentration includes 96 Marriott-branded hotels and 118 Hilton-branded hotels.
• Comparable Hotels Occupancy for the third quarter 2025 was approximately 76%.

Leisure guests and small group gatherings contribute significantly to overall demand, as noted in the company's strategy to serve guests traveling for business, leisure, or small group events.

The operational performance for the third quarter 2025 reflects the aggregate demand from these lodging segments:

Metric (Comparable Hotels)	Q3 2025 Value	Comparison to Q3 2024
Average Daily Rate (ADR)	approximately $163	down 0.6%
Occupancy	approximately 76%	down 1.2%
Revenue Per Available Room (RevPAR)	approximately $124	down 1.8%

Income-focused public equity investors (REIT shareholders) are a key segment targeted through capital returns and long-term value appreciation.

• Monthly distributions paid during the three months ended September 30, 2025, totaled $0.24 per common share.
• The current annualized regular monthly cash distribution of $0.96 per common share represents an annual yield of approximately 8.6% based on the October 31, 2025, closing price of $11.19.
• Total debt to total capitalization, net of cash and cash equivalents, was approximately 34% at September 30, 2025, signaling a focus on balance sheet flexibility for shareholder value.

Corporate groups and government travelers are served by the upscale, rooms-focused nature of the portfolio, which aligns with the requirements of major national brands.

The portfolio is broadly diversified across 85 markets throughout 37 states and the District of Columbia as of September 30, 2025.

Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Apple Hospitality REIT, Inc. is heavily weighted toward fixed obligations inherent in owning a large, geographically diverse real estate portfolio, supplemented by operational variable expenses.

High fixed costs form the bedrock of the expense profile, making the company sensitive to occupancy and rate fluctuations. These include:

• Property taxes across the portfolio.
• Insurance premiums for all owned assets.
• Debt service obligations.

The variable operating costs are managed at the individual hotel level, fluctuating with occupancy and operational intensity. These costs are critical for maintaining brand standards and guest satisfaction.

• Labor costs, which management noted saw some moderation in variable expense growth through Q3 2025.
• Utilities consumption.
• Routine maintenance and repair expenses.

Financing costs represent a substantial, non-operational fixed expense. The structure is based on the following key debt metric as of late 2025:

Interest expense is calculated based on total debt of approximately $1.52 billion. Based on the weighted-average interest rate of approximately 4.8% as reported at September 30, 2025, this implies an annualized interest expense in the range of $73.0 million.

Capital allocation for maintaining asset quality is a significant, planned outlay. Apple Hospitality REIT, Inc. projected capital expenditures for the full year 2025 to be between $80 million and $90 million. This investment is earmarked for comprehensive renovation projects at approximately 20 hotels within the portfolio.

Here is a breakdown of key financial figures related to the cost structure as of the third quarter of 2025:

Cost Component Category	Specific Metric/Data Point	Amount/Range (2025 Data)
Debt Level Basis	Total Outstanding Debt (as of September 30, 2025)	Approximately $1.5 billion
Financing Cost Basis	Debt Figure for Interest Expense Calculation (as required)	Approximately $1.52 billion
Financing Cost Rate	Weighted-Average Interest Rate (as of September 30, 2025)	Approximately 4.8%
Capital Investment	Projected Capital Expenditures for Full Year 2025	$80 million to $90 million
Capital Investment YTD	Capital Expenditures through Nine Months Ended September 30, 2025	Approximately $50 million

The company also incurs other significant costs related to its operations and brand affiliations, which are essential to its revenue generation model. These include franchise fees paid to brands like Marriott and Hilton, and property management fees.

• Franchise fees (a variable cost tied to revenue).
• Management fees (paid to third-party managers or affiliates).
• Property taxes (a major fixed cost).

Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Apple Hospitality REIT, Inc. are fundamentally tied to the performance of its extensive portfolio of upscale, rooms-focused hotels across the United States. The core of the income generation is highly dependent on maximizing occupancy and Average Daily Rate (ADR) across its properties, which operate under leading brands like Marriott and Hilton.

Primary revenue from hotel room rentals (room revenue) constitutes the overwhelming majority of the total top line. This is the direct result of selling guest nights, which is the most significant value exchange in the REIT's business model. For context, in the last reported full fiscal year, room revenue accounted for approximately $1.30 billion of the total annual revenue of $1.43 billion, showing its dominant role.

Secondary revenue from food, beverage, and other hotel services provides necessary diversification, though it remains a smaller component compared to room revenue. This includes revenue generated from on-site dining, meeting space rentals, parking fees, and other ancillary guest services offered at the managed properties. The company actively manages the business mix to optimize this secondary stream alongside the primary room revenue.

The overall financial scale of Apple Hospitality REIT, Inc. as of late 2025 reflects this operational focus. The Total revenue for the last twelve months is approximately $1.42 billion, based on figures reported through the third quarter of 2025. This top-line performance is directly influenced by key operational metrics, such as the Q3 2025 Comparable Hotels RevPAR was about $124.01, though the actual reported Comparable Hotels RevPAR (Actual) for the period ending September 30, 2025, was $124.03.

You can see a snapshot of the key financial and operational data points driving these revenue figures:

Metric	Value (as of late 2025 data)
Total Revenue (TTM ending Sep 30, 2025)	$1.42 Billion
Q3 2025 Comparable Hotels RevPAR	$124.01
Q3 2025 Comparable Hotels ADR (Actual)	$162.68
Q3 2025 Comparable Hotels Occupancy (Actual)	76.2%

The revenue generation is supported by the scale and quality of the underlying assets:

• Portfolio size as of September 30, 2025: 220 hotels.
• Total guest rooms: Approximately 29,687.
• Geographic reach: 85 markets across 37 states and D.C.
• Brand concentration: 96 Marriott-branded hotels and 118 Hilton-branded hotels.

The revenue mix is heavily weighted toward the core lodging product, which is typical for a rooms-focused REIT. The reliance on room revenue means that any shift in travel patterns, such as the noted pullback in government travel impacting Q3 2025, immediately affects the largest revenue component.