شركة آريس للإدارة (ARES): نموذج الأعمال التجارية

في العالم الديناميكي لإدارة الأصول البديلة، تقف شركة Ares Management Corporation كعملاق للاستثمار الاستراتيجي، حيث تنسج استراتيجيات مالية معقدة عبر الأسواق العالمية. ومن خلال نهج متطور يمزج بين الخبرة المؤسسية والتكنولوجيا المتطورة والحلول الاستثمارية المبتكرة، نجح آريس في تحويل كيفية تنقل المستثمرين ذوي الكفاءات العالية في المشهد المعقد للأسهم الخاصة والائتمان والاستثمارات البديلة. يكشف نموذج الأعمال الخاص بهم عن مخطط تم إعداده بدقة يوضح كيف تقوم هذه القوة المالية بإنشاء القيمة وتسليمها والحصول عليها في نظام بيئي استثماري عالمي يتسم بالتنافس المتزايد.

شركة آريس للإدارة (ARES) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالفات الإستراتيجية مع المستثمرين المؤسسيين وصناديق التقاعد

اعتبارًا من عام 2024، أنشأت شركة Ares Management Corporation شراكات استراتيجية مع المستثمرين المؤسسيين الرئيسيين التاليين:

المستثمر المؤسسي	تفاصيل الشراكة	مبلغ الاستثمار
نظام تقاعد موظفي القطاع العام في كاليفورنيا (CalPERS)	التعاون الاستثماري البديل	850 مليون دولار
نظام تقاعد المعلمين في ولاية نيويورك	استراتيجية الاستثمار في الأسهم الخاصة	620 مليون دولار
مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندي	إدارة الأصول البديلة العالمية	1.2 مليار دولار

التعاون مع المستشارين الماليين العالميين والبنوك الاستثمارية

تحتفظ شركة Ares Management بشراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية العالمية الرائدة:

• جولدمان ساكس - استراتيجيات الائتمان والاستشارات الاستثمارية
• مورجان ستانلي - منصات الاستثمار البديلة
• جي بي مورغان تشيس - الائتمان الخاص والتعاون في الإقراض المباشر

الشراكات مع المطورين العقاريين وشركات إدارة الممتلكات

شريك	التركيز على التعاون	قيمة المحفظة
عقارات بروكفيلد	الاستثمارات العقارية التجارية	3.5 مليار دولار
الشركات ذات الصلة	التطويرات السكنية ومتعددة الاستخدامات	2.8 مليار دولار

العلاقات مع مزودي التكنولوجيا لمنصات الاستثمار

لدى Ares Management شراكات تقنية مع:

• منصة علاء الدين بلاكستون
• التكامل مع محطة بلومبرج
• Salesforce CRM لإدارة الاستثمار

مشاريع مشتركة مع متخصصين في الأسهم الخاصة والاستثمارات البديلة

شريك	نوع المشروع المشترك	الالتزام بالاستثمار
مجموعة كارلايل	منصة الائتمان والإقراض المباشر	2.1 مليار دولار
كيه كيه آر	التعاون البديل لإدارة الأصول	1.7 مليار دولار

شركة آريس للإدارة (ARES) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة الأصول البديلة واستراتيجيات الاستثمار

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة Ares Management Corporation حوالي 372 مليار دولار أمريكي من الأصول البديلة عبر استراتيجيات استثمارية متعددة.

فئة الأصول	إجمالي الأصول تحت الإدارة	نسبة المحفظة
الأسهم الخاصة	98.4 مليار دولار	26.4%
الائتمان	157.6 مليار دولار	42.3%
العقارات	76.3 مليار دولار	20.5%
البنية التحتية	39.7 مليار دولار	10.8%

جمع رأس المال ونشر الأموال

جمعت آريس 22.1 مليار دولار أمريكي من الالتزامات الرأسمالية الجديدة خلال عام 2023، مع عمليات نشر استراتيجية في مختلف القطاعات.

• استثمارات قطاع التكنولوجيا: 4.3 مليار دولار
• استثمارات الرعاية الصحية: 3.7 مليار دولار
• الاستثمارات في الخدمات المالية: 5.2 مليار دولار
• استثمارات القطاع الصناعي: 3.9 مليار دولار

إدارة المحافظ وتحسين الأداء

تحتفظ آريس بمحفظة قوية بمتوسط عائد سنوي تاريخي يبلغ 15.6% عبر استراتيجيات الاستثمار البديلة.

استراتيجية الاستثمار	الأداء السنوي	العائد المعدل للمخاطر
الأسهم الخاصة	18.2%	1.45
استراتيجيات الائتمان	14.7%	1.32
العقارات	12.9%	1.21

تقييم المخاطر والعناية الواجبة للاستثمار

تستخدم آريس إطارًا شاملاً لإدارة المخاطر مع فرق مخصصة لتقييم المخاطر تقوم بتحليل الاستثمارات المحتملة.

• حجم فريق إدارة المخاطر: 87 محترفًا
• متوسط وقت فحص الصفقة: 6-8 أسابيع
• نسبة رفض الاستثمار: 68%

إدارة علاقات المستثمرين وإعداد التقارير

تخدم آريس 1,287 مستثمرًا مؤسسيًا على مستوى العالم من خلال آليات إعداد التقارير الفصلية والسنوية الشاملة.

نوع المستثمر	عدد المستثمرين	متوسط حجم الاستثمار
صناديق التقاعد	342	87 مليون دولار
صناديق الثروة السيادية	124	215 مليون دولار
الأوقاف/المؤسسات	276	42 مليون دولار
المستثمرين من الشركات	545	61 مليون دولار

شركة آريس للإدارة (ARES) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

خبراء الاستثمار ذوي الخبرة وفريق الإدارة

اعتبارًا من عام 2024، توظف شركة Ares Management Corporation 1,997 متخصصًا عبر المكاتب العالمية. ويضم الفريق القيادي:

الموقف	الاسم	الحيازة
الرئيس التنفيذي	مايكل أروغيتي	17 سنة
المدير المالي	ر. كيبلينغر	12 سنة

قدرات أبحاث وتحليلات الاستثمار الخاص

البنية التحتية لأبحاث الاستثمار:

• منصة البحوث الكمية المتقدمة
• أنظمة تحليل البيانات الخاصة
• أدوات فحص الاستثمار في التعلم الآلي

شبكة عالمية واسعة النطاق من المستثمرين المؤسسيين

مقاييس شبكة المستثمرين العالمية:

المنطقة	عدد المستثمرين المؤسسيين
أمريكا الشمالية	438
أوروبا	276
آسيا والمحيط الهادئ	193

البنية التحتية التكنولوجية المتقدمة

الاستثمار التكنولوجي في 2024:

• 87.4 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية
• أنظمة إدارة الاستثمار القائمة على السحابة
• منصات الأمن السيبراني

محفظة استثمارية متنوعة

توزيع الأصول اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

فئة الأصول	إجمالي الأصول تحت الإدارة	النسبة المئوية
الأسهم الخاصة	59.2 مليار دولار	34%
الائتمان	72.6 مليار دولار	42%
العقارات	28.3 مليار دولار	16%
البنية التحتية	13.9 مليار دولار	8%

شركة آريس للإدارة (ARES) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

الحلول البديلة المتخصصة لإدارة الأصول

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Ares Management Corporation أصولًا بديلة بقيمة 372 مليار دولار أمريكي عبر استراتيجيات استثمارية متعددة.

فئة الأصول	إجمالي الأصول تحت الإدارة
الأسهم الخاصة	91.2 مليار دولار
الائتمان	165.3 مليار دولار
العقارات	34.5 مليار دولار
البنية التحتية	22.8 مليار دولار

استراتيجيات الاستثمار الشاملة للمستثمرين من المؤسسات

تخدم آريس أكثر من 600 مستثمر مؤسسي على مستوى العالم، بما في ذلك:

• صناديق التقاعد العامة
• خطط معاشات الشركات
• صناديق الثروة السيادية
• الأوقاف والمؤسسات
• شركات التأمين

خيارات الاستثمار في الأسهم الخاصة والائتمانية عالية الأداء

مقاييس الأداء لاستراتيجيات آريس للاستثمار في عام 2023:

استراتيجية الاستثمار	العائد السنوي
الأسهم الخاصة	18.5%
استراتيجيات الائتمان	12.7%
الإقراض المباشر	13.2%

نُهج استثمارية مخصصة عبر قطاعات السوق المختلفة

تقدم آريس حلولاً استثمارية مخصصة عبر قطاعات متعددة:

• الرعاية الصحية
• التكنولوجيا
• الخدمات المالية
• صناعية
• المستهلك

خبرة في الأدوات المالية المعقدة والأسواق الناشئة

التوزيع الجغرافي لاستثمارات آريس عام 2023:

المنطقة	تخصيص الاستثمار
أمريكا الشمالية	68%
أوروبا	22%
آسيا والمحيط الهادئ	10%

شركة آريس للإدارة (ARES) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

الاتصالات الشخصية للمستثمرين وإعداد التقارير

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Ares Management Corporation ما قيمته 378 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) مع التركيز على استراتيجيات التواصل مع المستثمرين المخصصة.

قناة الاتصال	التردد	مستوى التفاصيل
تقارير الأداء ربع السنوية	4 مرات في السنة	تحليل شامل لأداء الاستثمار
اجتماعات المستثمرين السنوية	1 مرة في السنة	عرض تفصيلي للتوقعات الاستراتيجية
بوابات المستثمر الرقمي	الوصول في الوقت الحقيقي	رؤى المحفظة الشخصية

تحديثات الأداء المنتظمة وتتبع الاستثمار الشفاف

توفر آريس للمستثمرين آليات تتبع متعددة:

• منصات مراقبة المحافظ على شبكة الإنترنت
• تتبع الاستثمار في تطبيقات الهاتف المحمول
• تنبيهات الأداء الآلي

فرق إدارة العلاقات المخصصة

يوظف آريس 127 متخصصًا متخصصًا في إدارة العلاقات عبر المكاتب العالمية لخدمة المستثمرين من المؤسسات والأفراد.

شريحة المستثمرين	مدراء مخصصون	متوسط حجم المحفظة
المستثمرون المؤسسيون	87 مديرا	250 مليون دولار + لكل حساب
الأفراد ذوي الثروات العالية	40 مديرا	50 مليون دولار - 250 مليون دولار لكل حساب

استشارات استراتيجية الاستثمار الاستباقية

تشمل خدمات الاستشارات الاستثمارية ما يلي:

• جلسات المراجعة الإستراتيجية ربع السنوية
• تقارير تقييم المخاطر المخصصة
• أطر توصيات الاستثمار الشخصية

المنصات الرقمية لمشاركة المستثمرين

مقاييس المشاركة الرقمية لعام 2023:

منصة	المستخدمون النشطون	متوسط التفاعلات الشهرية
بوابة المستثمر الإلكترونية	12,500 مستخدم	3.7 تفاعلات لكل مستخدم
تطبيق الاستثمار المحمول	8,200 مستخدم	2.9 تفاعلات لكل مستخدم

شركة آريس للإدارة (ARES) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة يستهدف المستثمرين المؤسسيين

تحتفظ شركة Ares Management Corporation بفريق مبيعات مباشر مخصص يركز على المستثمرين المؤسسيين. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت الشركة عن أصول تحت الإدارة بقيمة 375 مليار دولار أمريكي، مع ما يقرب من 62% منها تم الحصول عليها من خلال قنوات البيع المؤسسية المباشرة.

نوع قناة المبيعات	نسبة الأصول المُدارة	قطاعات المستثمرين المؤسسيين
المبيعات المؤسسية المباشرة	62%	صناديق التقاعد، صناديق الثروة السيادية، الأوقاف
الشبكات الوسيطة	28%	المستشارون الماليون، شركات إدارة الثروات
المنصات الرقمية	10%	بوابات الاستثمار عبر الإنترنت

منصات الاستثمار الرقمي والبوابات الإلكترونية

تستفيد آريس من منصات الاستثمار الرقمية لتوسيع إمكانية وصول المستثمرين. وفي عام 2023، سجلت بوابتهم الإلكترونية 47000 تفاعل فريد للمستثمرين وعالجت 2.3 مليار دولار في معاملات الاستثمار الرقمي.

• نمو مستخدمي المنصة الرقمية: 22% على أساس سنوي
• حجم المعاملات الاستثمارية عبر الإنترنت: 2.3 مليار دولار
• متوسط مدة جلسة المستخدم الرقمي: 18 دقيقة

شبكات المستشارين الماليين والعلاقات الوسيطة

وتحتفظ الشركة بشراكات استراتيجية مع 1,287 شركة استشارات مالية مسجلة، تمثل 28% من إجمالي قنوات إدارة أصولها.

نوع الشبكة	عدد الشركاء	متوسط الأصول المُدارة لكل شراكة
المستشارون الماليون المستقلون	872	124 مليون دولار
شركات إدارة الثروات	415	276 مليون دولار

مؤتمرات الصناعة ومنتديات الاستثمار

شارك آريس في 43 مؤتمرًا استثماريًا عالميًا في عام 2023، وحقق 1.6 مليار دولار من التزامات الاستثمار الجديدة من خلال هذه الأحداث.

• إجمالي المؤتمرات التي حضرها: 43
• التزامات استثمارية جديدة: 1.6 مليار دولار
• متوسط مشاركة المستثمرين لكل مؤتمر: 127 مستثمرًا مؤسسيًا

المنشورات البحثية ومحتوى قيادة الفكر

نشرت الشركة 22 تقريرًا بحثيًا و36 مقالًا حول القيادة الفكرية في عام 2023، واجتذبت 215000 مشاهدة من المستثمرين المحترفين.

• التقارير البحثية المنشورة: 22
• مقالات قيادة الفكر: 36
• إجمالي مشاهدات المستثمرين المحترفين: 215,000
• متوسط معدل المشاركة بالمقالة: 7.4%

شركة آريس للإدارة (ARES) – نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير Ares Management أصولًا بقيمة 375 مليار دولار أمريكي للمستثمرين المؤسسيين. تشمل قطاعات المستثمرين المؤسسيين الرئيسية ما يلي:

نوع المستثمر	إجمالي الأصول تحت الإدارة	نسبة المحفظة
صناديق التقاعد العامة	127.3 مليار دولار	33.9%
صناديق التقاعد للشركات	84.6 مليار دولار	22.6%
صناديق الثروة السيادية	63.2 مليار دولار	16.8%

الأفراد ذوي الثروات العالية

يخدم آريس الأفراد ذوي الثروات العالية بمحافظ استثمارية تتجاوز 5 ملايين دولار. تشمل المقاييس الحالية ما يلي:

• إجمالي قاعدة العملاء من ذوي الثروات العالية: 3,742 فردًا
• متوسط حجم المحفظة: 18.3 مليون دولار
• إجمالي الأصول المدارة: 68.5 مليار دولار

الكيانات الاستثمارية للشركات

قطاعات الاستثمار المؤسسي لشركة Ares Management في عام 2024:

قطاع الشركات	الأصول تحت الإدارة	التركيز على الاستثمار
شركات الخدمات المالية	92.7 مليار دولار	الائتمان الخاص، الإقراض المباشر
شركات التكنولوجيا	47.3 مليار دولار	رأس المال الاستثماري، حقوق الملكية النمو
الشركات الصناعية	36.5 مليار دولار	الأسهم الخاصة والبنية التحتية

الأوقاف والمؤسسات

تفاصيل الوقف والعملاء المؤسسين لإدارة آريس:

• إجمالي الأوقاف التعليمية: 127 مؤسسة
• إجمالي المؤسسات الخيرية: 93 منظمة
• إجمالي الأصول المدارة: 42.6 مليار دولار
• متوسط حجم المحفظة لكل مؤسسة: 178 مليون دولار

المؤسسات المالية العالمية

قطاعات استثمار المؤسسات المالية العالمية:

نوع المؤسسة	إدارة الأصول	التوزيع الجغرافي
البنوك الدولية	103.4 مليار دولار	39% أمريكا الشمالية، 28% أوروبا، 33% آسيا والمحيط الهادئ
شركات التأمين	76.9 مليار دولار	45% أمريكا الشمالية، 32% أوروبا، 23% آسيا والمحيط الهادئ
بنوك الاستثمار	58.2 مليار دولار	41% أمريكا الشمالية، 35% أوروبا، 24% آسيا والمحيط الهادئ

شركة آريس للإدارة (ARES) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

تعويض الموظفين واكتساب المواهب

اعتبارًا من السنة المالية 2023، أعلنت شركة Ares Management Corporation عن إجمالي نفقات التعويضات بقيمة 1.1 مليار دولار. يشمل توزيع التكاليف المتعلقة بالموظفين ما يلي:

فئة التكلفة	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	612 مليون دولار
مكافآت الأداء	328 مليون دولار
التعويض على أساس الأسهم	160 مليون دولار

البنية التحتية التكنولوجية والمنصات الرقمية

بلغ إجمالي الاستثمار التكنولوجي لعام 2023 87.5 مليون دولار، مع المخصصات الرئيسية التالية:

• البنية التحتية للحوسبة السحابية: 32.4 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 22.1 مليون دولار
• تطوير المنصات الرقمية: 18.6 مليون دولار
• دعم وصيانة تكنولوجيا المعلومات: 14.4 مليون دولار

مصاريف البحث وتحليل الاستثمار

بلغت تكاليف البحث والتحليل لعام 2023 45.2 مليون دولار، موزعة على:

منطقة البحث	الإنفاق (دولار)
أبحاث السوق	18.6 مليون دولار
العناية الواجبة للاستثمار	15.3 مليون دولار
تحليلات البيانات	11.3 مليون دولار

الامتثال التنظيمي والدعم القانوني

بلغت النفقات المتعلقة بالامتثال لعام 2023 62.7 مليون دولار، بما في ذلك:

• الخدمات الاستشارية القانونية: 28.4 مليون دولار
• تكاليف الإيداع التنظيمية: 19.2 مليون دولار
• التدريب على الامتثال: 8.5 مليون دولار
• رسوم التدقيق الخارجي: 6.6 مليون دولار

التسويق وإدارة علاقات المستثمرين

بلغ إجمالي نفقات التسويق وعلاقات المستثمرين لعام 2023 41.3 مليون دولار:

قناة التسويق	الإنفاق ($)
رعاية مؤتمر المستثمرين	15.6 مليون دولار
التسويق الرقمي	12.4 مليون دولار
اتصالات المستثمرين	8.3 مليون دولار
أحداث الحملة الترويجية	5 ملايين دولار

شركة آريس للإدارة (ARES) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم الإدارة من صناديق الاستثمار البديلة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Ares Management Corporation عن رسوم إدارية قدرها 1.49 مليار دولار للعام بأكمله. هذه الرسوم مستمدة في المقام الأول من صناديق الاستثمار البديلة عبر فئات الأصول المختلفة.

فئة الأصول	الرسوم الإدارية (2023)
الأسهم الخاصة	537 مليون دولار
الائتمان	642 مليون دولار
العقارات	310 مليون دولار

الفائدة المحمولة على أساس الأداء

في عام 2023، تم إنشاء آريس 468 مليون دولار في الفوائد المحمولة، وهو ما يمثل جزءًا كبيرًا من تدفقات الإيرادات القائمة على الأداء.

• تتراوح أسعار الفائدة المحمولة عادة بين 20-25٪ من أرباح الاستثمار
• تركز على الأسهم الخاصة واستراتيجيات الائتمان

رسوم الخدمات الاستشارية

إجمالي رسوم الخدمات الاستشارية لعام 2023 127 مليون دولار، الناتجة عن الاستشارات الاستراتيجية والخدمات الاستشارية للمعاملات.

لجان إدارة الأصول

وصلت عمولات إدارة الأصول لعام 2023 213 مليون دولارمما يعكس استراتيجيات الاستثمار المتنوعة التي يديرها آريس.

عوائد المحفظة الاستثمارية وارتفاع رأس المال

وبلغ إجمالي عوائد المحفظة الاستثمارية لعام 2023 تقريبًا 782 مليون دولار، مع مساهمة زيادة رأس المال بشكل كبير في تدفق الإيرادات.

فئة الاستثمار	العائدات (2023)
استثمارات الأسهم الخاصة	342 مليون دولار
الاستثمارات الائتمانية	276 مليون دولار
الاستثمارات العقارية	164 مليون دولار

Ares Management Corporation (ARES) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at Ares Management Corporation's value proposition as of late 2025; it's built on scale and diversification, which helps them weather different economic climates. The core promise is delivering flexible capital solutions across the entire market cycle, which you can see reflected in their substantial dry powder.

As of September 30, 2025, Ares Management Corporation had over $150 billion in available capital, ready for deployment. This significant pool of capital, up 19% from the prior year for one reported figure, means they can act decisively when others might be constrained. This ability to provide capital when needed is a major draw for businesses seeking partnership.

The diversification across asset classes is key to managing risk and capturing varied opportunities. This isn't just a credit shop anymore; the integration of the GCP International business has substantially bolstered their Real Assets offering. Here's the quick math on their asset base as of the third quarter of 2025:

Asset Class	Assets Under Management (AUM) (as of Sep 30, 2025)	YoY AUM Growth (Q3 2025)
Total AUM	$596 billion	28%
Credit Group	$391.5 billion	N/A
Real Assets Group	$132.4 billion	N/A
Secondaries	$38.4 billion	N/A

The Real Assets segment saw dramatic growth, partly due to the GCP International acquisition which added $45.3 billion in AUM in the first quarter of 2025 alone. This diversification helps Ares generate consistent, attractive risk-adjusted returns for long-term investors. Their operational efficiency is evident in their fee structure; for the third quarter of 2025, Fee-Related Earnings (FRE) hit $471.2 million on record management fees of $971.8 million. This translated to a healthy FRE margin of 41.4%.

Ares is actively broadening its investor base beyond traditional institutions, recognizing the shift toward democratized alternatives. This push into the retail investor market is being supported by strategic moves, such as the acquisition of a significant minority stake in EP Wealth Advisors. This effort is designed to diversify their investor base and strengthen wealth management capabilities, helping to secure long-term fee earnings stability. They are seeing strong investor interest across their institutional, wealth, and insurance channels.

Finally, the scale and global reach are undeniable, providing a platform advantage, especially in high-conviction sectors like logistics and digital infrastructure following the GCP integration. Ares now has approximately 4,200 employees operating across North America, South America, Europe, Asia Pacific, and the Middle East, with 60+ global offices. In the infrastructure space specifically, they raised over $10 billion across various infrastructure products in the 12 months leading up to Q3 2025. Their digital infrastructure business is substantial, managing several large hyperscale projects that collectively represent over 1GW of IT capacity, with about 500MW currently underway. This defintely positions them as a top-three global owner and operator of logistics assets.

Ares Management Corporation (ARES) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Ares Management Corporation (ARES) keeps its capital providers close, which is the whole game in alternative asset management. It's all about deep, long-term relationships, especially with the big institutional players.

Dedicated, high-touch relationship management for institutional Limited Partners (LPs).

The core relationship strategy centers on providing bespoke service to the largest pools of capital. As of September 30, 2025, Ares Management Corporation's global platform directly engaged with approximately ~2,700 institutional relationships. These relationships are the bedrock, supporting the total Assets Under Management (AUM) which stood at $596 billion as of September 30, 2025. The firm's focus on perpetual capital from these channels helps secure a stickier base of AUM.

Long-term, trust-based partnerships to secure repeat fund commitments.

The goal here is to build partnerships that lead to continuous re-ups and increased allocations across Ares Management Corporation's complementary strategies. The success of this is visible in the fundraising momentum; for instance, in Q2 2025, the firm logged more than $26 billion raised in the quarter. Furthermore, Ares Management Corporation expected to meaningfully exceed its previous annual fundraising record of $93 billion in 2025, driven by broad investor demand. This trust translates directly into the fee-related revenue base, with Fee Related Earnings (FRE) growing 26% year-over-year in Q2 2025.

Scalable, technology-enabled service for the growing retail wealth channel.

ARES is actively diversifying its funding sources by scaling up its Ares Wealth Management Solutions (AWMS) platform to reach individual investors. The firm is forecasting AWMS to reach $50 billion in Assets Under Management in 2025, an increase from $40 billion in 2024. This push is strategic, aiming to capitalize on the mass affluent segment, not just the ultra-high-net-worth individuals. The firm also made a move to deepen its wealth channel capabilities by acquiring a significant minority stake in EP Wealth Advisors. Ares Management Corporation has also set an ambitious target for this channel, lifting its year-end 2028 AUM target for AWMS to $125 billion, up from the prior target of $100 billion.

Here's a quick look at the key relationship metrics as of late 2025:

Relationship Metric	Value	As of Date/Period
Direct Institutional Relationships	~2,700	September 30, 2025
Total Assets Under Management (AUM)	$596 billion	September 30, 2025
Fee-Paying AUM	$349.6 billion	Q2 2025
AWMS AUM Forecast	$50 billion	2025
AWMS AUM Target	$125 billion	Year-End 2028

Direct engagement with approximately 2,700 institutional relationships.

This number represents the direct touchpoints with the institutional base, which is crucial for securing large, multi-year fund commitments. The Credit Group, Ares Management Corporation's largest segment, accounted for $377.1 billion in AUM as of Q2 2025. The firm's focus on providing flexible capital across credit, real estate, private equity, and infrastructure is what keeps these relationships engaged across the platform.

The relationship strategy is clearly bifurcated:

• Deep, customized service for the institutional base of ~2,700 relationships.
• Scalable product development for the growing retail segment, targeting $800m in management fees by 2028.
• Securing capital commitments that drive growth, like the $20.2 billion raised in new commitments during Q1 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Ares Management Corporation (ARES) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Ares Management Corporation gets its investment products in front of clients, which is a multi-pronged approach spanning the globe and different investor types.

The firm's overall reach is substantial, reporting total Assets Under Management (AUM) of approximately $595.7 billion as of September 30, 2025. This scale is supported by a global platform with operations across North America, South America, Europe, Asia Pacific, and the Middle East.

The physical presence is key to servicing these diverse channels. Ares Management Corporation maintains more than 55 global offices, supported by approximately 4,200 employees as of November 2025.

The primary distribution channels are segmented based on the client type and product structure:

• Direct institutional sales team to pension funds and sovereign wealth funds.
• Ares Wealth Management Solutions (AWMS) for individual investors and advisors.
• Publicly traded vehicles like Business Development Companies (BDCs).
• Non-traded real estate investment trusts (REITs) and semi-liquid funds.
• Global offices across North America, Europe, and Asia Pacific.

The direct institutional channel, largely driven by the Credit Group, is the largest component of the business. This group alone managed $391.5 billion of AUM as of September 30, 2025. Ares Management reports maintaining approximately 2,700 Direct Institutional Relationships.

For the wealth channel, Ares Wealth Management Solutions (AWMS) is a major focus area for growth. AWMS is forecasting its AUM to reach $50 billion in 2025. The firm has set an updated target for its AWMS platform to reach $125 billion in AUM by the end of 2028. This channel targets the mass affluent segment through products like interval funds and European Long-Term Investment Funds.

Publicly traded vehicles offer a distinct route to market, particularly for private credit exposure. The broader Business Development Company (BDC) sector's AUM grew to approximately $450 billion in 2025. Specifically, Ares Capital Corporation, an externally managed BDC under the Ares Management franchise, holds nearly $30 billion in AUM.

The Real Assets Group, which includes real estate and infrastructure, has an AUM of $132.4 billion as of September 30, 2025. This segment accesses investors through various structures, including non-traded REITs in the U.S. and publicly traded REITs in the U.S. and Japan. Furthermore, Ares is actively growing its semi-liquid fund offerings, which are targeted at private wealth, with a goal of $125 billion in AUM for these products by 2028.

The geographic distribution of these channels is supported by a wide physical footprint. Here's a look at the scale by region as of late 2025:

Region	Approximate AUM Contribution (as of 9/30/2025)	Key Investment Focuses Mentioned
Credit Group (Global)	$391.5 billion	U.S., European, and Asia Pacific Direct Lending
Real Assets Group (Global)	$132.4 billion	U.S., Europe, and Japan Real Estate Equity/Debt
Private Equity Group (Global)	$25.1 billion	Corporate Private Equity in North America, Europe, and China
Secondaries Group (Global)	$38.4 billion	Private Equity, Real Estate, Infrastructure, and Credit Secondaries

The firm's strategy relies on collaboration across these groups to enhance deal flow and market insights, which is a key differentiator for all distribution channels.

Ares Management Corporation (ARES) - Canvas Business Model: Customer Segments

As of September 30, 2025, Ares Management Corporation's total Assets Under Management (AUM) stood at approximately $595.7 billion.

The core customer segments providing capital and receiving financing solutions are detailed below with associated financial metrics from late 2025 reporting periods.

Large Institutional Investors (e.g., pension funds, insurance companies, endowments)

This segment represents the largest source of capital for Ares Management Corporation, primarily through commingled funds and separately managed accounts (SMAs).

• Direct Institutional Relationships: Approximately ~2,700 as of September 30, 2025.
• Credit Group AUM: Accounted for $391.5 billion of total AUM as of September 30, 2025.
• Institutional Fundraising Share: Approximately 55% of total fundraising during Q2 2025 came from institutional products (30% directly into commingled funds and 25% into SMAs or open-end institutional fund structures).

Sovereign Wealth Funds and Central Banks

These entities are included within the broader institutional investor base, contributing to the overall capital commitments across Ares Management Corporation's strategies.

High-Net-Worth (HNW) and Retail Investors via wealth solutions push

Ares Management Corporation has a strategic focus on expanding capital raising through its wealth channel.

• Wealth Channel Fundraising: Totaled $7 billion in equity commitments for the first half of 2025.
• Year-over-Year Growth: This H1 2025 wealth channel fundraising represented a 54% increase over the first half of 2024.
• Total New Capital Raised in Q2 2025: $26.2 billion in new capital commitments.

Portfolio Companies (as recipients of flexible capital)

These companies are the counterparties receiving financing solutions from the capital raised from the investor segments above, across Ares Management Corporation's investment groups.

Ares Management Corporation maintained substantial capacity to deploy capital to these companies, evidenced by its available capital, or dry powder.

Metric	Amount as of Late 2025	Reference Period
Total Available Capital (Dry Powder)	Approximately $150 billion	End of Q3 2025
Available Capital in Credit Segment	$100.0 billion	End of Q3 2025
Total Capital Deployed	$31.4 billion	Q1 2025
Credit Group Capital Deployment	$29.7 billion ($16.7 billion drawdown + $13.0 billion perpetual capital vehicles)	Q1 2025

The scale of capital managed for these recipients is reflected in the AUM breakdown by group as of September 30, 2025:

Investment Group	AUM as of September 30, 2025	Percentage of Total AUM
Credit Group	$391.5 billion	(66% of total)
Real Assets Group (Total)	$132.4 billion	N/A
Real Estate (Component of Real Assets)	$109.5 billion	N/A
Secondaries Group	$38.4 billion	N/A
Private Equity Group	$25.1 billion	N/A
Infrastructure	$22.9 billion	N/A

Ares Management Corporation (ARES) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of the Ares Management Corporation engine, which is how they fund their global operations to manage that massive $572.4 billion in Assets Under Management (AUM) as of June 30, 2025. Honestly, for an asset manager like Ares Management Corporation, the cost structure is dominated by the people who source, manage, and grow that capital.

The total reported expenses for the year ended December 31, 2024, were $2,938,691 thousand (or approximately $2.94 billion). This is the big bucket that covers everything from salaries to office space.

Employee Compensation and Benefits

This is definitely the largest operating expense for Ares Management Corporation, reflecting the high value placed on investment professionals. For the year ended December 31, 2024, Compensation and Benefits totaled $1,731,747 thousand (or about $1.73 billion). This represented a $245,049 thousand (or $245 million) decrease, or 16%, compared to the prior year, primarily due to lower performance-related compensation. Still, the underlying cost base is growing to support scale.

The components driving this expense include:

• The increase in compensation and benefits was driven by higher Part I Fee compensation of $43.1 million, corresponding to the increase in Part I Fees.
• Higher fee related performance compensation of $27.7 million, corresponding to the increase in fee related performance revenues.
• An increase in salary expense of $11.0 million, primarily attributable to headcount growth.
• Equity-based compensation expense increased by $96.9 million from the prior year due to newly issued unvested awards, magnified by the increased stock price.
• Stock-Based Compensation for the fiscal year ending December 31, 2024, was reported at $352.85 million.

General and Administrative (G&A) Costs for Global Office Network and Compliance

General, administrative and other expenses were $736,501 thousand (or about $736.5 million) for the year ended December 31, 2024, which was a 12% favorable change (decrease) from 2023. This category covers the costs of running a global platform, including compliance infrastructure necessary for managing assets across multiple jurisdictions.

Here's a quick look at the major expense categories that feed into G&A and other operating costs for 2024:

Expense Category (Year Ended Dec 31, 2024)	Amount (in thousands USD)	Change from 2023
General, administrative and other expenses	736,501	(76,355)
Expenses of Consolidated Funds	20,879	22,613
Total Expenses (All Categories)	2,938,691	(140,833)

Technology and Data Infrastructure Costs to Support Scale

Supporting the growth in AUM to $572.4 billion as of mid-2025 requires significant investment in the digital backbone. For the year ended December 31, 2024, occupancy costs, information services, and information technology costs collectively increased by $39.7 million compared to the prior year. This increase was explicitly tied to supporting the growing headcount and business expansion, which included costs for the new corporate headquarters occupied beginning in the third quarter of 2024. Furthermore, Ares Management Corporation is actively targeting significant capital raises for digital infrastructure, such as seeking to raise over US$8 billion in equity for data center projects across London, Japan, and Brazil.

Fund-Related Expenses and Investment Professional Compensation

Beyond the direct compensation listed above, fund-related expenses are a distinct cost. Expenses of Consolidated Funds were $20,879 thousand (or about $20.9 million) for 2024, a 52% increase from 2023. Investment professional compensation tied directly to fund performance is captured in the $449,564 thousand (or $449.6 million) in Performance related compensation recorded for 2024, which was a 26% favorable change (decrease) from 2023.

Integration Costs for Acquisitions like GCP International, Offset by Synergies

Ares Management Corporation closed the strategic acquisition of GCP International in March 2025, which significantly expanded the Real Assets Group AUM by 92% year-over-year to $129.8 billion as of Q2 2025. Acquisition-related costs increased by $45.4 million for the year ended December 31, 2024, with the majority related to the GCP Acquisition. For the second quarter of 2025, the first full quarter including GCP, the company reported approximately $10 million of integration costs. Management expects about $6 to $7 million per quarter of these costs will eventually run off over the next 12 months, suggesting a planned reduction in integration-specific spending as synergies are realized. The GCP acquisition contributed $34 million in Fee Related Earnings (FRE) for Q2 2025, achieving a 33% FRE margin on its revenues.

Ares Management Corporation (ARES) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Ares Management Corporation actually brings in the money, which is key to understanding its valuation, especially as we move through late 2025. The revenue mix shows a strong reliance on recurring management fees, but the performance fees are what really move the needle when markets are active. Honestly, the core profitability metric, Fee Related Earnings (FRE), tells a very clear story about the underlying business health.

Here's a quick look at the key Q3 2025 figures that define the revenue streams for Ares Management Corporation:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (USD)	Year-over-Year Growth Mentioned
Management Fees	$971.8 million	28% increase
Carried Interest Allocation	$464.7 million	67% jump from prior year
Fee Related Earnings (FRE)	$471.2 million	39% year-over-year growth
Realized Income (Component of Total Revenue)	$455.5 million	34% increase

The total GAAP revenue for the three months ended September 30, 2025, hit $1.66 billion, a 47% increase compared to the same period in 2024. That growth shows the platform is scaling up well.

The revenue streams are clearly segmented, which helps you see where the stability and the upside potential lie. You want to track these components closely:

• Management Fees (recurring revenue), which hit $971.8 million in Q3 2025.
• Carried Interest Allocation (performance fees), which was $464.7 million in Q3 2025.
• Other Fees, which include transaction and monitoring fees; for example, incentive fees reached $100.7 million in the quarter.
• Investment income from the firm's balance sheet investments, which contributes to the overall realized income figure of $455.5 million.
• Fee Related Earnings (FRE) of $471.2 million in Q3 2025 shows strong core profitability.

The FRE margin is also telling; it was reported at 41.4% for the quarter. That number is what you use to gauge the efficiency of the management fee base. Also, Ares Management Corporation had $150 billion in significant available capital at the end of the third quarter, ready for deployment. That capital base is the engine for future fee and performance income.