شركة Arlo Technologies, Inc. (ARLO): نموذج الأعمال التجارية

في عالم أمن المنازل الذكية الذي يتطور بسرعة، برزت شركة Arlo Technologies كقوة رائدة، حيث أحدثت تحولًا في كيفية حماية مساحات معيشتنا ومراقبتها. من خلال المزج المبتكر لتكنولوجيا الكاميرا اللاسلكية المتطورة مع الحلول الذكية المستندة إلى السحابة، أعادت Arlo تعريف المراقبة المنزلية للعصر الرقمي. يدمج نموذج أعمالهم المبتكر بسلاسة الأجهزة والبرامج والخدمات لتقديم تجارب أمنية شاملة تلبي احتياجات المستهلكين والشركات المتمرسين في مجال التكنولوجيا على حد سواء، مما يجعل أنظمة الأمان التقليدية تبدو قديمة بالمقارنة.

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

Netgear: الشركة الأم والشريك الاستراتيجي الأساسي

تمتلك Netgear 74.5% من أسهم Arlo Technologies القائمة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتتضمن الشراكة الإستراتيجية البنية التحتية التكنولوجية المشتركة وموارد تطوير المنتجات.

مقياس الشراكة	قيمة محددة
نسبة الملكية	74.5%
ميزانية التعاون التكنولوجي السنوية	12.3 مليون دولار
موارد البحث والتطوير المشتركة	37 مشروعًا تكنولوجيًا مشتركًا

مقدمو الخدمات السحابية

تستخدم Arlo العديد من شركاء البنية التحتية السحابية لتخزين البيانات وخدمات البث.

• Amazon Web Services (AWS): مزود البنية التحتية السحابية الأساسي
• Microsoft Azure: شريك الخدمة السحابية الثانوية
• الإنفاق السنوي على الخدمة السحابية: 8.7 مليون دولار
• سعة تخزين البيانات: 3.2 بيتابايت

شركاء البيع بالتجزئة

تحتفظ Arlo بعلاقات توزيع استراتيجية مع كبار تجار التجزئة.

بائع تجزئة	حجم المبيعات (2023)	اختراق السوق
أفضل شراء	47.2 مليون دولار	28% من إجمالي مبيعات التجزئة
أمازون	62.5 مليون دولار	37% من إجمالي مبيعات التجزئة
كوستكو	22.9 مليون دولار	14% من إجمالي مبيعات التجزئة

شركاء تكامل التكنولوجيا

تتعاون Arlo مع موفري الأنظمة البيئية للمنزل الذكي لتعزيز توافق المنتج.

• صفحة جوجل الرئيسية: منصة التكامل الكامل
• Apple HomeKit: التوافق المعتمد
• Samsung SmartThings: التكامل المباشر مع الجهاز
• إجمالي شراكات النظام البيئي للمنزل الذكي: 6 عمليات تعاون نشطة

إجمالي الأثر الاقتصادي للشراكة: 103.6 مليون دولار من الإيرادات التعاونية لعام 2023

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تصميم وتصنيع كاميرات المراقبة اللاسلكية

تنتج شركة Arlo Technologies نماذج متعددة للكاميرات بمواصفات محددة:

موديل الكاميرا	القرار	مجال الرؤية	نطاق السعر
ارلو برو 4	2K (2560 × 1440)	160 درجة	$199.99 - $249.99
ارلو ايسنشيال	1080p	130 درجة	$99.99 - $149.99
ارلو الترا 2	4K	180 درجة	$299.99 - $399.99

تطوير برامج المراقبة بالفيديو المتقدمة

يركز تطوير البرمجيات على:

• كشف الحركة المدعوم بالذكاء الاصطناعي
• التعرف على الأشخاص/المركبات/الحيوانات
• أنظمة التنبيه في الوقت الحقيقي
• تكامل تطبيقات الهاتف المتحرك

الابتكار المستمر للمنتجات في تقنيات أمان إنترنت الأشياء

مقاييس الاستثمار في البحث والتطوير:

السنة المالية	نفقات البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2022	75.2 مليون دولار	26.3%
2023	68.9 مليون دولار	24.7%

إدارة خدمات تسجيل الفيديو والتخزين السحابية

تفاصيل اشتراك التخزين السحابي:

فئة الاشتراك	التكلفة الشهرية	سعة التخزين	عدد الكاميرات
Basic	$2.99	30 يوما	1 كاميرا
رئيس الوزراء	$9.99	60 يوما	ما يصل إلى 5 كاميرات
النخبة	$14.99	90 يوما	كاميرات غير محدودة

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

تقنية الكاميرا اللاسلكية الخاصة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، امتلكت Arlo 103 براءة اختراع نشطة تتعلق بتكنولوجيا الكاميرا اللاسلكية. تشمل تشكيلة منتجات الشركة ما يلي:

فئة المنتج	عدد النماذج	متوسط النطاق السعري
كاميرات خالية من الأسلاك	7	$99.99 - $299.99
كاميرات سلكية	4	$79.99 - $249.99
كاميرات جرس الباب	2	$129.99 - $199.99

الذكاء الاصطناعي المتقدم وخوارزميات التعلم الآلي

تشمل قدرات الذكاء الاصطناعي لدى Arlo ما يلي:

• دقة الكشف عن الأشخاص: 95.3%
• سرعة التعرف على الأشياء: 0.2 ثانية
• مجموعة بيانات التدريب على نموذج التعلم الآلي: 2.7 مليون صورة

محفظة الملكية الفكرية

انهيار الملكية الفكرية:

نوع الملكية الفكرية	العدد الإجمالي	براءات الاختراع الممنوحة
براءات الاختراع الأمريكية	87	73
براءات الاختراع الدولية	16	12

المواهب الهندسية والبحثية والتطوير

تكوين القوى العاملة اعتبارًا من ديسمبر 2023:

• إجمالي الموظفين: 521
• موظفو البحث والتطوير: 187
• الطاقم الهندسي: 214
• متوسط الخبرة الهندسية: 7.4 سنوات

البنية التحتية السحابية

مواصفات الخدمة السحابية:

مقياس البنية التحتية	المواصفات
إجمالي سعة التخزين	2.8 بيتابايت
عرض النطاق الترددي لتدفق الفيديو	3.6 تيرابايت
مواقع الخادم السحابي	7 مناطق عالمية

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول أمن المنزل اللاسلكية عالية الجودة

تقدم شركة Arlo Technologies كاميرات أمنية لاسلكية بالمواصفات التالية:

موديل الكاميرا	القرار	مجال الرؤية	نطاق السعر
ارلو برو 4	2K اتش دي ار	160 درجة	$199.99
ارلو ايسنشيال	1080 بيكسل اتش دي	130 درجة	$99.99

أنظمة مراقبة منزلية ذكية سهلة التركيب

تتضمن ميزات التثبيت ما يلي:

• الإعداد اللاسلكي
• لا حاجة للتركيب الاحترافي
• خيارات تعمل بالبطارية

كشف الحركة المتقدم والتنبيهات في الوقت الحقيقي

قدرات كشف الحركة:

ميزة	المواصفات
نطاق الكشف	يصل إلى 25 قدم
وقت استجابة التنبيه	أقل من 3 ثواني

خيارات تخزين سحابية مرنة تعتمد على الاشتراك

خطط التخزين السحابي:

خطة	التخزين	التكلفة الشهرية
Basic	30 يوما	$2.99
رئيس الوزراء	60 يوما	$9.99

تطبيقات الهاتف المحمول والويب سهلة الاستخدام

ميزات التطبيق:

• التوافق عبر الأنظمة الأساسية
• البث في الوقت الحقيقي
• إدارة الأجهزة عن بعد

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - نموذج العمل: علاقات العملاء

منصات الدعم للخدمة الذاتية عبر الإنترنت

توفر Arlo منصة دعم شاملة عبر الإنترنت مع الميزات الرئيسية التالية:

ميزة المنصة	التوفر
قاعدة المعرفة على الانترنت	الوصول 24/7
أدلة المستخدم	صيغ PDF قابلة للتحميل
أقسام استكشاف الأخطاء وإصلاحها	مصنفة حسب نوع المنتج

مشاركة العملاء عبر تطبيق الهاتف المحمول

يقدم تطبيق الهاتف المحمول Arlo:

• مراقبة الكاميرا الأمنية في الوقت الحقيقي
• دفع تنبيهات الإخطار
• الوصول إلى تخزين الفيديو السحابي
• ميزات إدارة الجهاز

المنتديات المجتمعية وقواعد المعرفة

منصة المجتمع	مقاييس مشاركة المستخدم
المنتدى الرسمي لمجتمع آرلو	أكثر من 50.000 مستخدم مسجل
سلاسل الحلول التي ينشئها المستخدم	ما يقرب من 10000 مناقشة نشطة

قنوات دعم العملاء المباشرة

دعم انهيار القناة:

• الدعم عبر البريد الإلكتروني: الرد خلال 24-48 ساعة
• الدردشة المباشرة: متاحة من 9 صباحًا إلى 6 مساءً بتوقيت المحيط الهادئ
• الدعم عبر الهاتف: رقم مجاني لعملاء الولايات المتحدة
• قنوات دعم وسائل التواصل الاجتماعي

تحديثات البرامج المنتظمة وتحسينات الميزات

تحديث التردد	نوع تحسين الميزة
تحديثات البرامج ربع السنوية	تحسينات البرامج الثابتة الأمنية
إصدارات الميزات الرئيسية نصف السنوية	قدرات الكشف بالذكاء الاصطناعي
إصدارات التصحيح الأمني الشهرية	إصلاحات الضعف

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - نموذج الأعمال: القنوات

البيع المباشر عبر الإنترنت من خلال الموقع الرسمي

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، حققت قناة المبيعات المباشرة عبر الإنترنت لشركة Arlo إيرادات بقيمة 54.3 مليون دولار، وهو ما يمثل 35.7% من إجمالي مبيعات الشركة. بلغ متوسط ​​عدد الزيارات إلى موقع الويب 1.2 مليون زائر فريد شهريًا.

كبار تجار التجزئة على الانترنت

بائع تجزئة عبر الإنترنت	حجم المبيعات 2023	حصة السوق
أمازون	42.6 مليون دولار	27.9%
أفضل شراء	31.2 مليون دولار	20.4%

متاجر البيع بالتجزئة المادية

وصل التوزيع المادي بالتجزئة إلى 3,750 موقع متجر في عام 2023، بمتوسط مبيعات لكل متجر يبلغ 87,500 دولار سنويًا.

المتاجر المتخصصة في مجال الإلكترونيات والتكنولوجيا

• المركز الصغير: 18.7 مليون دولار من مبيعات منتجات Arlo
• شركة Fry's Electronics: 12.4 مليون دولار من مبيعات منتجات Arlo
• Staples: 15.6 مليون دولار من مبيعات منتجات Arlo

منصات التسويق الرقمي والتجارة الإلكترونية

بلغ الإنفاق على التسويق الرقمي في عام 2023 7.2 مليون دولار أمريكي، وبلغ متوسط معدلات التحويل 3.6% عبر المنصات.

منصة	الإيرادات المولدة	تكلفة اكتساب العملاء
جوجل للتسوق	22.3 مليون دولار	45 دولارًا لكل عميل
سوق الفيسبوك	16.9 مليون دولار	38 دولارًا لكل عميل

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

أصحاب المنازل يبحثون عن حلول أمنية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت Arlo عن 1.4 مليون مشترك مدفوع الأجر لخدمات أمن المنزل. بلغ متوسط ​​معدل انتشار أنظمة أمن المنزل الذكي في المنازل 18.3% في الولايات المتحدة.

خصائص شريحة العملاء	اختراق السوق	متوسط الإنفاق السنوي
أصحاب المنازل من عائلة واحدة	62%	324 دولارًا سنويًا
سكان الشقة / الشقة	38%	276 دولارًا سنويًا

الشركات الصغيرة والمتوسطة

يمثل قطاع الأمن التجاري في Arlo 22.7% من إجمالي الإيرادات في عام 2023، مع 48000 عميل تجاري.

• شركات البيع بالتجزئة: 35% من قاعدة العملاء التجاريين
• المكاتب الصغيرة: 28% من قاعدة العملاء التجاريين
• قطاع الضيافة: 17% من قاعدة العملاء التجاريين

المستهلكون المهووسون بالتكنولوجيا

أشارت أبحاث السوق إلى أن 34.6% من قاعدة عملاء Arlo هم من أوائل مستخدمي التكنولوجيا بمتوسط إنفاق على التكنولوجيا المنزلية يبلغ 1,240 دولارًا سنويًا.

اعتماد التكنولوجيا Profile	النسبة المئوية
ملكية الهاتف الذكي	98%
ملكية الأجهزة المنزلية الذكية	67%

مدراء الممتلكات عن بعد

تخدم حلول Arlo 12,500 شركة لإدارة العقارات، بمتوسط 43 عقارًا لكل عميل.

عشاق المنزل الذكي

يمثل هذا القطاع 26% من إجمالي قاعدة عملاء Arlo، بمتوسط استثمار سنوي في تقنيات المنزل الذكي يبلغ 780 دولارًا.

• التكامل مع منصات المنزل الذكي: التوافق بنسبة 92%
• متوسط عدد الأجهزة المتصلة: 4.3 لكل أسرة

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Arlo Technologies عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 52.4 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 28.5% من إجمالي الإيرادات.

السنة المالية	نفقات البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2023	52.4 مليون دولار	28.5%
2022	49.8 مليون دولار	26.7%

التصنيع وإنتاج الأجهزة

بلغ إجمالي تكاليف إنتاج أجهزة Arlo لعام 2023 حوالي 87.6 مليون دولار أمريكي، وتشمل مكونات التكلفة الرئيسية ما يلي:

• شراء المواد الخام
• تصنيع المكونات
• التجميع ومراقبة الجودة

صيانة البنية التحتية السحابية

بلغت نفقات البنية التحتية والتكنولوجيا السحابية لعام 2023 24.3 مليون دولار أمريكي، وتغطي ما يلي:

• صيانة الخادم السحابي
• تخزين البيانات
• البنية التحتية للشبكة

فئة نفقات الخدمة السحابية	التكلفة السنوية
صيانة الخادم السحابي	12.1 مليون دولار
تخزين البيانات	7.6 مليون دولار
البنية التحتية للشبكة	4.6 مليون دولار

عمليات التسويق والمبيعات

ووصلت مصاريف التسويق والمبيعات لعام 2023 إلى 43.7 مليون دولار، تمثل 23.8% من إجمالي الإيرادات.

فئة نفقات التسويق	التكلفة السنوية
التسويق الرقمي	18.2 مليون دولار
المعرض التجاري وتسويق الأحداث	8.5 مليون دولار
تعويضات فريق المبيعات	17.0 مليون دولار

دعم وخدمة العملاء

بلغ إجمالي نفقات دعم العملاء لعام 2023 15.6 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك:

• موظفي الدعم الفني
• البنية التحتية لخدمة العملاء
• دعم منصات التكنولوجيا

فئة نفقات دعم العملاء	التكلفة السنوية
رواتب موظفي الدعم	9.3 مليون دولار
دعم منصات التكنولوجيا	4.2 مليون دولار
التدريب والتطوير	2.1 مليون دولار

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات أجهزة كاميرات المراقبة

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Arlo Technologies عن مبيعات أجهزة بقيمة 217.4 مليون دولار. تشمل تشكيلة المنتجات ما يلي:

نوع الكاميرا	متوسط سعر التجزئة	حجم المبيعات السنوية
كاميرا لاسلكية أساسية	$99.99	375.000 وحدة
كاميرا برو 4 اللاسلكية	$249.99	285.000 وحدة
كاميرا الترا 2 اللاسلكية	$399.99	165.000 وحدة

رسوم الاشتراك الشهرية في التخزين السحابي

بلغ إجمالي إيرادات التخزين السحابي لشركة Arlo لعام 2023 54.3 مليون دولار مع مستويات الاشتراك التالية:

• الخطة الأساسية: 2.99 دولارًا شهريًا لكل كاميرا
• الخطة المميزة: 9.99 دولارًا شهريًا لكل كاميرا
• خطة النخبة: 14.99 دولارًا شهريًا لكل كاميرا

اشتراكات الميزات المميزة

وصلت إيرادات الاشتراك في الميزات المميزة إلى 37.6 مليون دولار أمريكي في عام 2023، بما في ذلك:

ميزة	السعر الشهري	عدد المشتركين
الكشف المتقدم	$4.99	225.000 مشترك
تسجيل ممتد	$3.99	190.000 مشترك

عروض الضمان الممتد

بلغت إيرادات الضمان الممتد لعام 2023 12.7 مليون دولار أمريكي مع الخيارات التالية:

• ضمان ممتد لمدة عام: 29.99 دولارًا
• ضمان ممتد لمدة عامين: 49.99 دولارًا
• ضمان ممتد لمدة 3 سنوات: 69.99 دولارًا

خدمات التثبيت للمؤسسات والمهنية

بلغ إجمالي إيرادات الخدمات المهنية 22.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مع تقسيم الخدمة التالي:

نوع الخدمة	متوسط السعر	حجم الخدمة السنوي
تركيب سكني	$199	8500 منشأة
التثبيت التجاري	$799	3200 منشأة

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Arlo Technologies, Inc. (ARLO) over the competition as of late 2025. It's all about high-quality capture, smart interpretation, and reliable service.

High-definition, wire-free security (2K/4K HDR) for easy DIY installation

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) delivers high-end video quality without needing an electrician. The newest hardware, like the Ultra Security Camera 4K HDR (3rd Gen, 2025 Release), offers stunning clarity. You get that wire-free setup because the devices run on swappable, rechargeable batteries, meaning no wiring hassles for a DIY install anywhere around your home.

The hardware lineup supports various resolutions, giving you options based on where you place the device:

• Capture picture-perfect detail with 4K Video with HDR on top-tier models.
• Get powerful protection with 2K HDR video on the Pro Series cameras.
• Essential cameras offer 2K and HD options for clarity at affordable price points.

The cameras use Dual-Band Wi-Fi, automatically switching between the 2.4 or 5GHz network for the strongest connection.

Here's a look at the premium hardware capabilities:

Feature	Ultra Series (4K)	Pro Series (2K)	Indoor Camera
Maximum Resolution	4K with HDR	2K HDR	Varies (HD/2K options)
Field of View	180°	160° wide	360° pan & 180° tilt
Key AI Feature	Auto-Zoom & Tracking	Motion Detection & Alerts	Auto Motion Tracking
Audio	Premium 2-Way Audio with wind/noise cancellation	2-Way Audio	Motion & Audio Alerts

Intelligent, actionable alerts via Arlo Secure 6 AI-driven object recognition

The value isn't just in the picture; it's in what the picture means. Arlo Secure 6, the next evolution of the service, leverages Arlo Intelligence to filter out noise and provide context. This means you get alerts that matter, allowing for quicker, appropriate responses to potential emergency events.

The AI capabilities in Arlo Secure 6 include:

• Advanced Audio Detection: Identifying specific sounds like screams, gunshots, glass breaking, and smoke/CO alarms.
• Fire Detection: AI-powered notifications upon detecting flames.
• Object Recognition: Smart Detection for people, vehicles, and packages.
• AI Event Captions: Streamlining life with AI-generated descriptions of video events.

Comprehensive, integrated security ecosystem (cameras, doorbells, sensors) on one app

You get control over your entire security setup from one place, the Arlo Secure App. This ecosystem includes a range of devices, from cameras and video doorbells to floodlights and security systems, all managed centrally. The platform supports custom settings like auto-arming when you leave a geofence.

The success of this integrated, services-first approach is clear in the financials as of Q3 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Year-over-Year Growth
Annual Recurring Revenue (ARR)	$323 million	33.8%
Subscriptions and Services Revenue	$79.9 million	29.2%
Cumulative Paid Accounts	5.4 million	27.4%
Subscriptions Gross Margin (Non-GAAP)	85.1%	Up 770 basis points

Honestly, that subscription gross margin of over 85% shows where the real financial value is being created.

Professional monitoring and emergency response services (Arlo Safe)

For elite-level protection, the service tier includes 24/7 Professional Monitoring. This isn't just a notification; it's a direct line for backup when seconds count. The service provides 24/7 Emergency Response, allowing you to contact police, fire, or medical help with one tap, sending prefilled information like gate codes for faster access.

The premium service tier, which includes this monitoring, builds on the base subscription. For context, Arlo Technologies, Inc. (ARLO) reported that the average customer stays with Arlo services for more than 7 years, and subscription plans start at $17.99/month (billed annually) before factoring in the professional monitoring add-on.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Arlo Technologies, Inc. keeps its customers engaged, which is now heavily weighted toward its services, not just the hardware you buy. The relationship is designed to be sticky, moving from a one-time transaction to a continuous service agreement.

Automated and self-service via the Arlo mobile application and online community.

The primary interface for the customer relationship is the Arlo mobile application, which handles everything from device setup to feature access. This digital-first approach is essential for scaling, as it minimizes the direct cost of service delivery per user. The online community serves as a peer-to-peer support layer, deflecting simple inquiries away from direct support channels.

Dedicated customer support channels (phone, chat, email) for technical issues.

While self-service is the first line, Arlo Technologies, Inc. maintains dedicated channels for when things go wrong or for complex technical escalations. These channels support the premium nature of the Arlo Secure service, ensuring that users experiencing issues with their smart home security platform receive timely resolution.

High-touch relationship with strategic partners like ADT for B2B growth.

The relationship extends beyond the end-user to significant strategic alliances. The collaboration with ADT, the largest security company in North America, signed in June 2025, represents a high-touch B2B relationship. This deal is structured to integrate Arlo Technologies, Inc.'s AI security services into ADT's installed base, which is reported to be over 10M+ systems, with material upside expected for Arlo Technologies, Inc.'s subscription revenue starting in 2026. This type of partnership requires deep integration and dedicated account management.

Subscription-based model fostering long-term, continuous engagement.

The entire customer relationship strategy hinges on converting hardware buyers into long-term subscribers for Arlo Secure. This is evidenced by the financial metrics showing services now dominate the revenue mix and profitability profile. For instance, in Q3 2025, subscriptions and services accounted for 57.3% of total revenue, with services revenue hitting $79.9 million, a 29.2% year-over-year increase.

The success of this model is reflected in the key performance indicators (KPIs) that measure engagement and retention:

• Paid accounts reached 5.396 million by the end of Q3 2025, a 27.4% year-over-year increase.
• Annual Recurring Revenue (ARR) accelerated to $323.2 million as of Q3 2025, marking 33.8% year-over-year growth.
• Average Revenue Per User (ARPU) was reported as over $15 per month in Q3 2025.
• Customer Lifetime Value (LTV) is estimated to be over $870.
• Monthly churn is reported as just 1.0%, indicating superior retention.
• The average customer tenure is stated to be more than 7 years.

The high profitability of this engagement is clear, with the non-GAAP subscriptions and services gross margin expanding to 85.1% in Q3 2025.

Here's a snapshot of the subscription performance driving this relationship as of Q3 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Year-over-Year Change
Annual Recurring Revenue (ARR)	$323.2 million	+33.8%
Total Paid Accounts	5.396 million	+27.4%
Subscriptions & Services Revenue	$79.9 million	+29.2%
Non-GAAP Services Gross Margin	85.1%	+770 basis points
Average Revenue Per User (ARPU)	Over $15 per month	Increasing

The full-year 2025 guidance for service revenue was raised to above $310 million. This entire structure is designed to make the recurring service the most valuable part of the customer journey, so the relationship is defintely built to last.

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - Canvas Business Model: Channels

Direct-to-Consumer (D2C) sales via Arlo.com website.

The D2C channel contributes to the overall paid account base, which stood at $5.396$ million at the end of Q3 2025, representing a $27.4\%$ year-over-year increase.

Major e-commerce platforms, notably Amazon.

E-commerce and retail channels collectively drive product sales and new service sign-ups. Management noted that growing shelf space at major retailers, especially Walmart, contributed to higher unit velocity and broader market reach.

Global retail chains for physical product sales (e.g., Best Buy, Costco).

The performance across channels is reflected in the overall revenue mix for Q3 2025, where subscriptions and services accounted for a majority share.

Revenue Component	Amount (Q3 2025)	Percentage of Total Revenue (Q3 2025)
Total Revenue	$139.529$ million	$100\%$
Subscriptions and Services Revenue	$79.9$ million	$57.3\%$
Product Revenue	$\sim\$59.6$ million	$\sim42.7\%$

The product segment saw unit sales growth of $\sim29\%$ year-over-year in Q3 2025, supported by new product Bill of Materials (BOM) cost reductions ranging from $20$ to $35\%$.

Telecommunications and security service providers (e.g., ADT partnership).

Strategic partnerships are a key channel for driving future service revenue growth.

• In the retail and direct channel, the Average Revenue Per User (ARPU) was over $\$15$ per month in Q3 2025.
• The Lifetime Value (LTV) of each user in these channels grew to over $\$870$ as of Q3 2025.
• International revenue represented $42\%$ of total revenue in Q3 2025, at $\$58$ million.
• A strategic partnership with ADT is expected to provide material upside to subscriptions and services revenue starting in 2026.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how Arlo Technologies, Inc. (ARLO) divides up its market as of late 2025. The focus is clearly shifting, with services now driving the bulk of the revenue story, which tells us a lot about who is sticking around and paying for the premium features.

The customer base is fundamentally global, segmented across three primary operational theaters. The Americas remains a core market, though the EMEA region showed significant strength in the prior fiscal year. The APAC region is the smallest piece of the pie, but all three are necessary for the overall scale Arlo is building.

Geographic Segment	Contextual Data Point
Americas	Largest market historically, accounting for 61.4% of 2023 revenue.
EMEA	Showed a significant 34.0% revenue increase in the context of the 2024 10-K.
APAC	Accounted for 5.1% of 2023 annual revenue.

The core consumer segment, which includes tech-savvy homeowners looking for premium performance and renters needing simple, wire-free setups, is measured by paid engagement. This group is what fuels the subscription engine. We see this in the latest figures from the third quarter ended September 28, 2025.

• Cumulative paid accounts reached 5.4 million at the end of Q3 2025.
• This represents year-over-year growth of 27.4% in paid accounts.
• The Annual Recurring Revenue (ARR) hit a record $323.2 million in Q3 2025.
• Average Revenue Per User (ARPU) in the retail and direct channel was over $15 per month.
• The calculated lifetime value (LTV) for each user grew to over $870, a new record.

To be fair, the shift to services means the segment valuing the recurring, high-margin features-like those in the Arlo Secure 6 AI-driven platform-is the most financially important segment right now. Subscriptions and services revenue accounted for 57.3% of total revenues in Q3 2025, with a non-GAAP gross margin of 85.1% in that same quarter. That margin disparity definitely separates the product-only buyer from the platform user.

Beyond the individual consumer, Arlo Technologies, Inc. serves business owners and enterprises through its Arlo SmartCloud offering. This targets a different set of needs, focusing on scalable cloud services for commercial deployment. This segment includes entities that need easy-to-deploy surveillance solutions without building out their own cloud infrastructure.

• Arlo SmartCloud is positioned for hardware companies, automotive companies, and service providers.
• It also targets insurance companies, home builders, smart communities, and smart cities.
• Security solution providers, like Verisure, were a major channel, deriving 43.2% of revenue in 2024.

The company is projecting that the service revenue for the full year 2025 will exceed $310 million, which is growth of over 27% year-over-year. This projection underscores the importance of successfully converting both individual users and business partners into long-term, high-value subscribers. Finance: draft the Q4 2025 revenue forecast based on the current paid account growth rate by next Tuesday.

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the costs Arlo Technologies, Inc. incurs to keep its connected security ecosystem running, which is a mix of physical goods and recurring cloud services. It's not just about manufacturing; the AI platform is a major cost driver.

Cost of Goods Sold (COGS) for Hardware, Impacted by Tariffs and Promotions

The hardware side of the business faced significant pressure in the third quarter of 2025. Honestly, product gross margins were negative for the period, which is a clear signal of cost headwinds. This was directly attributed to a couple of things: the ongoing global tariff environment and planned promotional activities designed to clear out older inventory.

Specifically, management noted that the full quarter impact of tariffs approximated $5 million, which directly depressed product margin. Also, planned promotional spend on End-of-Life (EOL) products contributed to this margin pressure. The overall GAAP gross margin for the company in Q3 2025 was 40.5%, but this blended number hides the negative margin on the hardware component.

Here's a quick look at the cost-related metrics from Q3 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Context
Product Gross Margin	Negative	Due to tariffs and promotions
Estimated Tariff Impact	~$5 million	Impacted product margin in Q3 2025
GAAP Gross Margin (Blended)	40.5%	Total company gross margin
Non-GAAP Gross Margin (Blended)	41.4%	Total company gross margin, adjusted

Significant Investment in Research and Development (R&D) for AI and New Products

Arlo Technologies, Inc. continues to pour resources into its software and AI capabilities, which is central to its value proposition. The investment in Research and Development (R&D) remains substantial to support the launch of new offerings, like the Arlo Secure 6 platform.

For the third quarter of 2025, the reported R&D expense was $18.1 million. This spending is explicitly tied to increasing personnel to support the development and launch of innovative product offerings and the AI-driven security platform. The company is making sure its core intelligence engine stays ahead.

Cloud Service and Data Storage Fees for Managing 5.4 Million Accounts

The cost structure for the services side is much healthier, which is why it is the focus of the business. Arlo Technologies, Inc. ended Q3 2025 with cumulative paid accounts reaching 5.4 million, growing 27.4% year-over-year. Managing the data and processing for this growing base requires significant cloud infrastructure.

While the exact dollar amount for cloud and data storage fees isn't broken out separately from the overall Cost of Revenue for Services, the efficiency is clear. The non-GAAP subscriptions and services gross margin hit a record 85.1% in Q3 2025. This high margin suggests that the variable costs associated with data storage and cloud delivery are well-controlled relative to the subscription revenue generated.

Key service metrics that drive these costs and revenues include:

• Annual Recurring Revenue (ARR) reached $323.2 million as of Q3 2025.
• Average Revenue Per User (ARPU) is cited as over $15 per month.
• The company is processing 50 million events each day through advanced object detection.

Sales, General, and Administrative (SG&A) Costs, Including Marketing and Retail Support

You have to spend money to sell the hardware and acquire those subscribers, so Sales, General, and Administrative (SG&A) costs are a necessary component. Arlo Technologies, Inc. has been focused on maintaining leverage in its go-to-market approach.

Management has successfully kept operating expenses relatively flat compared to revenue growth. They noted that operating expenses have been maintained at roughly $40 million per quarter or less since 2022, even while Annual Recurring Revenue (ARR) grew at a 37% Compound Annual Growth Rate (CAGR) during that same period. This leverage is key to their profitability goals.

The adjusted EBITDA for Q3 2025 was $17.1 million, resulting in an adjusted EBITDA margin of 12.2%. This shows that even with R&D investment and the hardware margin pressure, the overall cost structure allows for solid operating profitability.

For your reference, here are the operating results for Q3 2025:

• Adjusted EBITDA: $17.1 million.
• Adjusted EBITDA Margin: 12.2%.
• Operating Expenses (Proxy for SG&A + R&D): Maintained at ~$40 million or less per quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Arlo Technologies, Inc. (ARLO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Arlo Technologies, Inc. makes its money, and honestly, it's all about the shift to services. The recurring revenue engine is definitely the star here. Subscriptions and Services revenue hit $79.9 million in the third quarter of 2025. That's a big jump, up 29.2% year-over-year.

This service strength directly feeds the Annual Recurring Revenue (ARR) base, which ended Q3 2025 at $323.2 million. That ARR figure represents growth of 33.8% compared to the prior year. This recurring stream is what allows Arlo Technologies, Inc. to talk about durable, highly profitable revenue, even when the hardware side faces pressure.

To see the split, here's a quick look at the revenue sources for Q3 2025. The total revenue was $139.5 million. The business model clearly favors the software side now, which is the strategic play for margin expansion.

Revenue Component	Q3 2025 Amount (USD)	Percentage of Total Revenue
Subscriptions and Services Revenue	$79.9 million	57.3%
One-time Sales of Hardware Devices	$59.6 million	42.7%

The other major piece is the one-time sales of hardware devices, which includes cameras, doorbells, and security systems. In Q3 2025, this hardware component brought in the remaining $59.6 million of the total $139.5 million revenue. It's important to note that product gross margins were under pressure, reportedly turning negative due to the full-quarter impact of tariffs, which approximated $5 million, plus planned promotional spend on end-of-life (EOL) products. This is why the high-margin subscription business is so critical to the overall financial health.

The subscription segment boasts an exceptionally high gross margin. The non-GAAP subscriptions and services gross margin hit 85.1% in Q3 2025. That's a fantastic 770 basis points increase year-over-year. Even the GAAP services gross margin was strong at 84.5%. The company views the modest decline in product gross margin as part of the cost of customer acquisition, aiming for a best-in-class LTV (Lifetime Value) to CAC (Customer Acquisition Cost) ratio in the range of three times.

Here are some key performance indicators supporting this revenue structure:

• Cumulative paid accounts reached 5.4 million as of Q3 2025.
• The Arlo Secure 6 platform is driving ARPU (Average Revenue Per User) to over $15 per month.
• The LTV of each user grew to over $870, a new record.
• The company launched its largest product update ever, introducing over 100 new SKUs.
• Unit sales were up approximately 29% year-over-year.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.