شركة Archrock, Inc. (AROC): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت بحاجة إلى معرفة أين تقف شركة Archrock, Inc. (AROC) الآن، والصورة لعام 2025 هي صورة أداء عالي الأوكتان ممزوجًا بضغوط مالية حقيقية. لقد قاموا برفع إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للعام بأكمله إلى نطاق قوي من 835 مليون دولار إلى 850 مليون دولار، ركوب استخدام أسطول قياسي من 96%، وهو ما يُظهر بوضوح هيمنتهم على السوق في مجال الضغط الخارجي. ولكن لا يزال هذا الزخم يتجه مباشرة إلى مستوى كبير 2.6 مليار دولار عبء الديون وتعقيد دمج عملية الاستحواذ على NGCS، بالإضافة إلى أنه عليك أن تأخذ في الاعتبار تهديد أسعار السلع الأساسية المتقلبة والسياسات البيئية والاجتماعية والإدارية الأكثر صرامة (ESG).

شركة آرتشروك (AROC) - تحليل SWOT: نقاط القوة

سجل استخدام الأسطول بنسبة 96% في الربع الثالث من عام 2025

تعد الكفاءة التشغيلية لشركة Archrock إحدى نقاط القوة الرئيسية، ويتجلى ذلك في الاستخدام العالي المستمر لأسطولها. وبالنسبة للربع الثالث من عام 2025، ظل معدل الاستخدام قوياً 96%. هذا ليس رقما لمرة واحدة. وقد حافظت الشركة على هذا المعدل الرائد في القطاع لمدة اثني عشر ربعًا متتاليًا، مما يدل على الطلب الهيكلي على خدمات ضغط العقود الخاصة بها. ويعني الاستخدام العالي أن كل الأصول تقريبًا تحقق إيرادات، مما يترجم مباشرة إلى أداء مالي قوي.

إليك الحساب السريع: مع إجمالي القدرة الحصانية التشغيلية 4.7 مليون وفي نهاية الربع الثاني من عام 2025، يؤكد معدل الاستخدام البالغ 96% أن معدات الضغط المتاحة قد تم بيعها فعليًا في السوق، مما يمنح شركة Archrock قوة تسعير كبيرة. يعد هذا التميز التشغيلي عامل تمييز رئيسي في صناعة كثيفة رأس المال.

رؤية قوية للإيرادات من تراكم العقود الممتد حتى عام 2026

تتمتع شركة Archrock برؤية إيرادات استثنائية، وهي بالتأكيد نقطة قوة تقدرها وول ستريت. لا يزال تراكم عقود الشركة قويًا، ويمتد حتى عام 2026. ويحمي هيكل التعاقد طويل الأجل هذا الشركة من تقلبات أسعار السلع الأساسية على المدى القريب، وهو خطر شائع في قطاع الطاقة. يقوم العملاء بالتسجيل للحصول على وحدات جديدة ومن المقرر تسليمها في عام 2026، مما يؤكد الطلب المستمر على المعدات الجديدة.

ويعود الطلب في المقام الأول إلى حوض بيرميان والنمو الهيكلي في صادرات الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة واحتياجات توليد الطاقة المحلية. يعد هذا التراكم مؤشرًا واضحًا لاستقرار الإيرادات ونموها في المستقبل، مما يجعل تخطيط الإنفاق الرأسمالي (CapEx) أسهل بكثير لفريق الإدارة.

رفع إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 إلى 835 مليون دولار إلى 850 مليون دولار

تنعكس ثقة الإدارة في الأعمال في المراجعة التصاعدية لتوقعاتها المالية. بعد النتائج القوية للربع الثالث من عام 2025، رفعت شركة Archrock توجيهاتها المعدلة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 بالكامل إلى مجموعة من 835 مليون دولار إلى 850 مليون دولار. يعد هذا بمثابة زيادة كبيرة عن التوقعات السابقة ويؤكد قدرة الشركة على زيادة الربحية من خلال التنفيذ التشغيلي وقوة التسعير.

يعد هذا التوجيه المرتفع نتيجة مباشرة لإيرادات عمليات العقد القوية، والتي بلغ إجماليها 326 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، ونسبة هامش إجمالي معدلة صحية تبلغ 73% للربع. يوفر الأداء المتفوق الثابت في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) أساسًا متينًا لاستثمارات النمو المستقبلية وعوائد المساهمين.

زيادة الأرباح ربع السنوية إلى 0.21 دولار أمريكي للسهم الواحد، مع تغطية 3.7 أضعاف

يعد التزام الشركة بعوائد المساهمين بمثابة قوة قوية، مدعومة بتوليد التدفق النقدي القوي. أعلنت شركة آركروك عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة $0.21 لكل سهم عادي للربع الثالث من عام 2025، بزيادة قدرها 20٪ تقريبًا على أساس سنوي. والأهم من ذلك أن نسبة تغطية الأرباح لهذا الربع كانت صحية للغاية 3.7x.

تعتبر نسبة التغطية 3.7x قوية، مما يدل على أن الأرباح آمنة ومستدامة للغاية، حتى مع الزيادة. يشير هذا المستوى من التغطية للمستثمرين إلى أن الشركة لديها تدفق نقدي وافر - النقد المتاح للأرباح (CAFD) - لتمويل نموها الرأسمالي، والحفاظ على ميزانية عمومية حكيمة (نسبة الرفع المالي 3.1x اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025)، ولا تزال تعيد رأس مال كبير إلى المساهمين.

مكانة رائدة في السوق في مجال ضغط القدرة الحصانية الكبيرة الذي يتم الاستعانة بمصادر خارجية

تعد شركة Archrock أكبر مزود لخدمات ضغط عقود الغاز الطبيعي بالاستعانة بمصادر خارجية في الولايات المتحدة، وهو المنصب الذي احتفظت به منذ عقود. يعد هذا النطاق ميزة تنافسية، لا سيما في قطاع المعدات ذات القدرة الحصانية الكبيرة (HP) عالي الطلب، وهو ما يحتاجه المنتجون وشركات النقل بشكل أكبر في الوقت الحالي.

حجم أسطول الشركة الذي تجاوز 4.5 مليون حصان بعد الاستحواذ على شركة أنظمة ضغط الغاز الطبيعي (NGCS) في عام 2025، لا مثيل له. تركيزها على منشآت HP الكبيرة وموقعها المدمج ضمن البنية التحتية المتوسطة، لا سيما في حوض بيرميان حيث زادت قدرتها بنسبة 10% بعد الاستحواذ، يجعلها شريكًا أساسيًا للعملاء المتميزين. يتيح هذا المنصب القيادي لشركة Archrock الحصول على أسعار متميزة وتأمين شروط عقود أطول، والتي تتجه الآن نحو الحد الأعلى من نطاق الخمس سنوات للمشاريع الكبيرة.

• أكبر أسطول في الولايات المتحدة، يعمل على مدى 4.5 مليون حصان.
• ركز على المعدات ذات القدرة الحصانية الكبيرة، وهي الفئة الأكثر طلبًا.
• شراكات استراتيجية مع رواد الصناعة مثل Ariel وCaterpillar.
• بصمة تشغيلية عميقة في المناطق الرئيسية مثل حوض بيرميان.

شركة آرتشروك (AROC) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

الدين طويل الأجل كبير عند 2.6 مليار دولار حتى منتصف عام 2025

أنت بحاجة إلى إلقاء نظرة فاحصة على الميزانية العمومية لشركة Archrock, Inc.، لأن حجم الديون كبير. بلغت ديون الشركة طويلة الأجل 2.6 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2025، وظلت عند هذا المستوى حتى 30 سبتمبر 2025. وهذا عبء ثقيل، حتى بالنسبة لشركة بنية تحتية متنامية. ولكي نكون منصفين، فإن الكثير من هذه الديون مرتبطة بأصول كثيفة رأس المال مثل أسطول الضغط الخاص بها، والذي يولد إيرادات عقود موثوقة وطويلة الأجل.

ومع ذلك، فإن هذا المستوى من الرفع المالي - الذي يبلغ 3.3 مرة اعتبارًا من 30 يونيو 2025 - يعني أن جزءًا أكبر من التدفق النقدي التشغيلي يجب أن يذهب نحو خدمة الديون، وليس فقط النمو أو عوائد المساهمين. وأي تراجع غير متوقع في السوق أو ارتفاع مستمر في أسعار الفائدة يمكن أن يجعل خدمة الدين أكثر صرامة. إنها مخاطرة كلاسيكية في منتصف الطريق: تدفق نقدي كبير، ولكن تكاليف ثابتة عالية.

ارتفاع تكاليف التشغيل، مع ارتفاع نفقات SG&A

تكلفة ممارسة الأعمال التجارية تتزايد، وهذا يضغط دائمًا على الهوامش. شهدنا ارتفاع نفقات البيع والعامة والإدارية (SG&A) إلى 37.207 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025. وهذا ارتفاع من 31.665 مليون دولار في نفس الربع من عام 2024.

إليك الحسابات السريعة: إنها زيادة سنوية بنسبة 17.5% تقريبًا في التكاليف العامة. في حين أن بعض هذا الارتفاع مرتبط بالتعويضات الأعلى على أساس الأداء والتوسع العام في الأعمال، إلا أنه رقم يجب مراقبته. إذا لم يتجاوز نمو الإيرادات هذا الزحف العام باستمرار، فإن قصة الرافعة المالية التشغيلية تبدأ في الانهيار. تريد أن ترى حجم هذه التكاليف أبطأ من السطر العلوي.

مخاطر التكامل من الاستحواذ الأخير على NGCS (مايو 2025)

كان الاستحواذ على شركة Natural Gas Compression Systems, Inc. (NGCS) في الأول من مايو 2025 بمثابة خطوة استراتيجية، لكنها تجلب مخاطر تكامل حقيقية. دفعت شركة Archrock مبلغًا إجماليًا قدره 357 مليون دولار تقريبًا، بما في ذلك دفعة نقدية بقيمة 299 مليون دولار وإصدار حوالي 2.251 مليون سهم عادي جديد من أسهم Archrock.

الخطر لا يقتصر فقط على الثمن؛ إنه الاندماج التشغيلي والثقافي للشركتين. الهدف المعلن هو تحقيق الفوائد المتوقعة، ولكن الصعوبات في دمج NGCS هي عامل خطر معروف. إذا استغرق تأهيل الأصول والموظفين الجدد أكثر من 14 يومًا، تنخفض الكفاءة التشغيلية. وعلى وجه التحديد، يجب على الشركة دمج القوة المضافة البالغة 351000 حصان بنجاح في أسطولها الحالي دون الإخلال بجودة الخدمة لعملائها في حوض بيرميان.

• تم تمويل جزء نقدي بقيمة 299 مليون دولار من خلال التسهيلات الائتمانية من ABL.
• تم إصدار 2.251 مليون سهم عادي جديد، مما أدى إلى التخفيف.
• ويجب أن يجسد التكامل أوجه التآزر المتوقعة لتبرير التكلفة البالغة 357 مليون دولار.

انخفاض قيمة الأصول غير النقدية المتكررة ورسوم إعادة الهيكلة

تواجه شركة Archrock مشكلة متكررة تتمثل في الرسوم غير النقدية التي تضرب بيان الدخل الخاص بها، والتي، على الرغم من أنها غير نقدية، تشير إلى مشاكل في تقييم الأصول أو التحولات التشغيلية. وفي الربع الثالث من عام 2025، سجلت الشركة رسومًا غير نقدية طويلة الأجل ورسوم انخفاض قيمة الأصول الأخرى بقيمة 4.7 مليون دولار أمريكي ورسوم إعادة الهيكلة بقيمة 0.7 مليون دولار أمريكي، بإجمالي 5.4 مليون دولار أمريكي.

هذا ليس حدثًا لمرة واحدة؛ إنه نمط. شهد الربع الثاني من عام 2025 رسوم انخفاض القيمة غير النقدية أكبر بكثير بقيمة 10.8 مليون دولار أمريكي، بالإضافة إلى 0.144 مليون دولار أمريكي في رسوم إعادة الهيكلة. ويشير هذا إلى مراجعة مستمرة وشطب المعدات القديمة أو غير الاستراتيجية، الأمر الذي يمكن أن يؤدي إلى تآكل القيمة الدفترية للأصول بمرور الوقت. إنها إشارة واضحة إلى أن الأسطول لا يتكون بالكامل من أصول حديثة عالية القيمة.

شركة آرتشروك (AROC) - تحليل SWOT: الفرص

الاستفادة من الطلب الهيكلي من تزايد صادرات الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة وتوليد الطاقة

إن أكبر فرصة لشركة Archrock, Inc. ليست دورية؛ إنها هيكلية، مدفوعة بنقص الطاقة العالمي والمحلي. يؤدي هذا إلى إنشاء دورة طلب متعددة السنوات لضغط الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. وتتمثل المحركات الرئيسية في ارتفاع حجم صادرات الغاز الطبيعي المسال وتسارع الطلب المحلي على الطاقة، خاصة من القطاعات الناشئة مثل مراكز البيانات الضخمة المتعطشة للطاقة.

السوق ضيق، وهي ميزة كبيرة لمقدم خدمة مثل Archrock. وكان معدل استخدام أسطول الشركة قويا 96% في الربع الثالث من عام 2025، مما يعكس محدودية توافر المعدات في جميع أنحاء الصناعة. يُترجم معدل الاستخدام المرتفع هذا مباشرةً إلى تحسين الأداء المالي، حيث قامت الشركة برفع توجيهات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 بالكامل إلى مجموعة من 835 مليون دولار إلى 850 مليون دولار.

فيما يلي الرياضيات السريعة لقطاع عمليات العقد الأساسية:

العالم يعاني من نقص في الطاقة، لذا فإن الطلب على ضغط الغاز الطبيعي قوي بالتأكيد.

التوسع الاستراتيجي لقدرات ضغط محرك كهربائي (EMD).

تكمن الفرصة الواضحة في توسيع أسطول ضغط المحرك الكهربائي (EMD)، والذي يفضله العملاء بشكل متزايد بسبب انبعاثاته المنخفضة profile والكفاءة التشغيلية. لقد كان آرتشروك عدوانيًا هنا. تم الاستحواذ في مايو 2025 على أنظمة ضغط الغاز الطبيعي (NGCS) مقابل حوالي 357 مليون دولار كانت خطوة استراتيجية لترسيخ ريادتها في هذا القطاع.

أدى هذا الاستحواذ الفردي على الفور إلى زيادة القدرة الحصانية لضغط المحرك الكهربائي الإجمالي لـ Archrock إلى ما يقرب من 815,000 حصانا. تعتبر وحدات EMD مربحة للجانبين، حيث توفر للعملاء طريقًا لخفض الانبعاثات مع تزويد Archrock بالأصول التي تتطلب نفقات رأسمالية أقل للصيانة وغالبًا ما تؤمن عقودًا طويلة الأجل قائمة على الرسوم. هذه هي الطريقة التي يمكنك بها الحصول على حصة السوق في تحول الطاقة. تم الوصول إلى القدرة التشغيلية الإجمالية للأسطول بأكمله 4.7 مليون حصان في الربع الثاني من عام 2025.

الاستثمار في التقنيات الجديدة مثل تكنولوجيا المعلومات وحلول احتجاز الميثان/الكربون

يمثل التحول نحو الامتثال البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) فرصة هائلة للإيرادات، وليس مجرد مركز تكلفة. تستفيد شركة Archrock من خلال دمج التقنيات المتقدمة مثل تكنولوجيا المعلومات (المراقبة عن بعد) والاستثمار في حلول خفض الانبعاثات.

• التحكم عن بعد: يؤدي استخدام أجهزة استشعار القياس عن بعد في جميع الوحدات إلى تحسين وقت التشغيل والتحكم في التكلفة، مما يساعد الميكانيكيين على الإرسال بكفاءة أكبر. ساهم هذا التركيز على التميز التشغيلي في تحقيق هامش إجمالي أساسي لعمليات العقود قدره 70.4% في الربع الثالث من عام 2025.
• احتجاز الميثان: تمتلك الشركة استثمارًا استراتيجيًا في أسهم الأقلية في شركة Ecotec International Holdings, LLC (ECOTEC) لتقديم حلول مراقبة واكتشاف غاز الميثان. كما أنها توفر حلولها الخاصة مثل Carbon Hawk™ لالتقاط غاز الميثان من نفخ الضاغط وحشوات القضبان.
• احتجاز الكربون: تعتبر شركة Archrock المستثمر الرئيسي في جولة التمويل من السلسلة A لشركة Ionada، وهي شركة تعمل في مجال تكنولوجيا احتجاز الكربون. ويركز هذا الاستثمار على تطوير حل قابل للتطوير وفعال من حيث التكلفة لاحتجاز الكربون بعد الاحتراق والذي يمكن تطبيقه مباشرة على وحدات ضغط الغاز الطبيعي.

نمو النفقات الرأسمالية من 340 مليون دولار إلى 360 مليون دولار لعام 2025 لتوسيع الأسطول

تظهر الثقة في سيناريو النمو متعدد السنوات بشكل أفضل في خطة نشر رأس المال. بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2025، وجه آركروك لزيادة الإنفاق الاستثماري، وتحديدًا التخصيص بينهما 340 مليون دولار و 360 مليون دولار لنمو النفقات الرأسمالية. ويهدف هذا الاستثمار الكبير بشكل مباشر إلى توسيع أسطول الضغط لتلبية الطلب القوي للعملاء في الأحواض الرئيسية مثل حوض بيرميان ولدعم إنشاء البنية التحتية الجديدة للغاز الطبيعي المسال والطاقة.

خطة رأس المال هذه لا تتعلق فقط بالنمو؛ يتعلق الأمر بالحفاظ على أسطول حديث وعالي الكفاءة. إجمالي النفقات الرأسمالية المخططة لعام 2025 كبيرة:

• النفقات الرأسمالية للنمو: 340 مليون دولار إلى 360 مليون دولار
• النفقات الرأسمالية للصيانة: 110 مليون دولار إلى 120 مليون دولار
• النفقات الرأسمالية الأخرى (المركبات الجديدة في المقام الأول): 35 مليون دولار إلى 40 مليون دولار

إن نشر رأس المال هذا بشكل استراتيجي - خاصة في وحدات EMD ذات القدرة الحصانية الكبيرة والعائدات العالية - هو الإجراء الواضح لتعظيم العائدات وتعزيز ريادة السوق للعقد القادم.

شركة آرتشروك (AROC) – تحليل SWOT: التهديدات

تقلبات السوق من تقلب أسعار السلع الأساسية والمخاوف من الركود المحتمل.

التهديد الرئيسي لاستقرار شركة Archrock, Inc. هو التقلبات المتأصلة في سوق الغاز الطبيعي، على الرغم من نموذج الإيرادات القائم على العقود للشركة. في حين أن إيرادات العمليات التعاقدية لشركة Archrock معزولة عمومًا عن تقلبات الأسعار اليومية، فإن الانخفاض المستمر في أسعار الغاز الطبيعي يمكن أن يقلل النفقات الرأسمالية لعملاء الاستكشاف والإنتاج (E&P)، مما يؤثر في النهاية على الطلب على وحدات الضغط الجديدة وتجديد العقود. على سبيل المثال، تم تداول السعر الفوري للغاز الطبيعي في الواحة عند 75.0 سنتًا فقط لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (MMBtu) في أغسطس 2025، وهو ما يمثل تناقضًا صارخًا مع السعر الثابت الآجل طويل الأجل البالغ 2.868 دولارًا أمريكيًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية المتوقع لعام 2030، مما يوضح عدم استقرار الأسعار الشديد على المدى القريب.

وتعترف الشركة بمخاطر الاقتصاد الكلي هذه، مستشهدة صراحةً بـ "ظروف الاقتصاد الكلي، بما في ذلك زيادة التضخم والتوترات التجارية" كعامل خطر في ملفاتها لعام 2025. ومن شأن الركود أن يبطئ الطلب الصناعي وتوليد الطاقة، وهما المحركان الرئيسيان للغاز الطبيعي. ومع ذلك، فإن معدل الاستخدام المرتفع الحالي البالغ 96٪ في الربع الثالث من عام 2025، إلى جانب التراكم القوي الممتد حتى عام 2026، يعمل بمثابة حاجز على المدى القريب ضد هذه التقلبات.

زيادة التكاليف التنظيمية وتكاليف الامتثال الناجمة عن السياسات البيئية الأكثر صرامة (مخاطر الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات).

تواجه أركروك تهديدًا متزايدًا من اللوائح البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) الصارمة بشكل متزايد، وخاصة تلك التي تستهدف انبعاثات غاز الميثان. تمثل معايير أداء المصدر الجديدة (NSPS) التابعة لوكالة حماية البيئة (EPA) والجزء الفرعي OOOOb (Quad Ob) والمبادئ التوجيهية للانبعاثات (EG) OOOOc (Quad Oc) لقطاع النفط والغاز الطبيعي التحدي التنظيمي الأكثر أهمية على المدى القريب.

إن الامتثال لقاعدة OOOOb، التي تفرض معيارًا خاليًا من الانبعاثات لوحدات التحكم في العمليات الجديدة والمعدلة ومتطلبات أكثر صرامة لتعبئة قضبان الضاغط، يفرض استثمار رأس المال. وفي حين أصدرت وكالة حماية البيئة قاعدة نهائية مؤقتة في يوليو/تموز 2025 لتمديد بعض المواعيد النهائية للامتثال، فإن المتطلب الأساسي لاستثمارات كبيرة يظل قائما. وتعمل الشركة على التخفيف من هذه المشكلة من خلال تقديم حلول مثل تقنيات ECOFLOW وCarbon Hawk™ الخاصة بها، والتي تم تصميمها لالتقاط انبعاثات غاز الميثان وضمان الامتثال. ومع ذلك، فإن تكلفة تطوير ونشر وصيانة تكنولوجيا الأسطول الجديدة هذه، إلى جانب العقوبات المحتملة لعدم الامتثال، تمثل مخاطر مالية كبيرة.

التعرض لزيادات أسعار الفائدة بسبب ارتفاع عبء الديون.

عبء الديون الكبير يجعل آرتشروك عرضة لزيادات أسعار الفائدة المستمرة أو المتجددة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. يتطلب نموذج أعمال الشركة إنفاقًا رأسماليًا كبيرًا لصيانة الأسطول ونموه، وغالبًا ما يتم تمويله من خلال الديون.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بلغت ديون آرتشروك طويلة الأجل حوالي 2.6 مليار دولار أمريكي، مع نسبة رافعة مالية تبلغ 3.1 مرة. في حين أن نسبة الرافعة المالية هذه قد تحسنت من 3.6x في العام السابق، فإن الحجم الهائل للديون يعرض الشركة لارتفاع تكاليف خدمة الديون إذا ارتفعت أسعار الفائدة أكثر. وهذا بالتأكيد عامل خطر رئيسي مدرج من قبل الشركة. ومن شأن ارتفاع مصاريف الفائدة أن يقلل بشكل مباشر من صافي الدخل والنقد المتاح لتوزيعات الأرباح، مما قد يعيق نمو رأس المال في المستقبل. إليك الرياضيات السريعة حول هيكل الديون:

ضغوط تنافسية شديدة من الداخلين إلى الصناعة الراسخة والجديدة.

يتميز سوق ضغط الغاز الطبيعي بقدرة تنافسية عالية، ويضم لاعبين كبار راسخين وشركات إقليمية أصغر. ويعد مقياس آركروك، الذي يبلغ إجمالي قوته التشغيلية 4.7 مليون حصان في نهاية الربع الثاني من عام 2025، ميزة كبيرة، لكن المنافسة لا تزال شرسة.

المنافسون الرئيسيون، بما في ذلك Universal Compression Holdings (USAC)، وKodiak Gas Services، وNatural Gas Services Group (NGSG)، يتنافسون باستمرار على حصة السوق وقوة التسعير. في حين أن الطلب قوي حاليًا، كما يتضح من استخدام شركة Archrock بنسبة 96٪، فإن أي تباطؤ في نشاط الاستكشاف والإنتاج من شأنه أن يؤدي بسرعة إلى إعادة المنافسة التسعيرية الشرسة. التهديد لا يأتي فقط من المنافسين الحاليين ولكن أيضًا من العملاء الذين يختارون امتلاك معدات الضغط الخاصة بهم بدلاً من الاستعانة بمصادر خارجية (قرار "التصنيع مقابل الشراء") ومن الداخلين الجدد الذين يركزون على الضغط الذي يعمل بالكهرباء، وهو قطاع متنامٍ. تشمل الإجراءات الدفاعية للشركة عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، مثل تلك التي اكتملت في مايو 2025، لتعزيز مكانتها في السوق واكتساب ميزة تنافسية.