شركة Arrow المالية (AROW): نموذج الأعمال التجارية

تبرز شركة Arrow Financial Corporation (AROW) كقوة مصرفية إقليمية ديناميكية، حيث تتمتع بموقع استراتيجي من خلال نموذج أعمال شامل يمزج بين الخدمات المصرفية المجتمعية التقليدية والحلول المالية الرقمية المتطورة. ومن خلال الاستفادة من حضوره القوي في ولاية نيويورك ونهجه المبتكر، يقوم البنك بصياغة تجارب مالية مخصصة تدمج بسلاسة الخدمة المحلية القائمة على العلاقات مع المنصات التكنولوجية المتقدمة. تكشف لوحة نموذج الأعمال الفريدة هذه كيف تقوم AROW بتحويل التحديات المصرفية الإقليمية إلى فرص استراتيجية، مما يخلق قيمة لقطاعات العملاء المتنوعة مع الحفاظ على التزام يركز على الليزر للخدمات المالية التي تركز على المجتمع.

شركة Arrow المالية (AROW) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

بنوك المجتمع المحلي والمؤسسات المالية

تحتفظ شركة Arrow Financial Corporation بشراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية المحلية في منطقة العاصمة نيويورك. اعتبارًا من عام 2023، أقامت الشركة علاقات تعاونية مع ما يقرب من 5-7 شبكات مصرفية إقليمية.

المؤسسة الشريكة	نوع الشراكة	التغطية الجغرافية
بنك جلينز فولز الوطني	التعاون المصرفي الإقليمي	شمال شرق نيويورك
بنك ساراتوجا الوطني	شبكة الخدمات المالية	منطقة مقاطعة ساراتوجا

مزودو خدمات التكنولوجيا للحلول المصرفية الرقمية

تتعاون شركة Arrow Financial Corporation مع شركاء التكنولوجيا المتخصصين لتعزيز البنية التحتية المصرفية الرقمية.

• جاك هنري & الشركاء: منصة التكنولوجيا المصرفية الأساسية
• Fiserv: الحلول المصرفية الرقمية
• تيمينوس: تكامل البرامج المصرفية

شركات الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

تحتفظ الشركة بشراكات مهمة مع منظمات متخصصة في مجال الامتثال وإدارة المخاطر.

شريك الامتثال	خدمة متخصصة	قيمة العقد السنوي
ولترز كلوير	مراقبة الامتثال التنظيمي	$375,000
مجموعة ايه بي ايه الاستشارية	استشارات إدارة المخاطر	$250,000

إدارة الثروات والشبكات الاستشارية للاستثمار

تتعاون شركة Arrow Financial Corporation مع شركات استشارات استثمارية لتوسيع قدرات إدارة الثروات.

• ريموند جيمس للخدمات المالية
• LPL المالية
• كامبريدج لأبحاث الاستثمار

إجمالي نفقات شبكة الشراكة لعام 2023: 1.2 مليون دولار

شركة Arrow المالية (AROW) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والشخصية

اعتبارًا من عام 2023، أعلنت شركة Arrow Financial Corporation عن إجمالي أصول بقيمة 2.4 مليار دولار. يدير البنك 23 فرعًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ولاية نيويورك، مع التركيز بشكل أساسي على الخدمات المصرفية التجارية والشخصية.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي (2023)	اختراق السوق
الحسابات التجارية الجارية	387 مليون دولار	42% من حصة السوق الإقليمية
حسابات التوفير الشخصية	612 مليون دولار	35% من حصة السوق الإقليمية

إدارة الإقراض والائتمان

تُظهر محفظة الإقراض الخاصة بشركة Arrow Financial Corporation نشاطًا كبيرًا عبر قطاعات متعددة.

• إجمالي محفظة القروض: 1.86 مليار دولار
• حجم الإقراض التجاري: 1.2 مليار دولار
• حجم الإقراض الاستهلاكي: 660 مليون دولار
• معدل نمو صافي القروض: 6.3% عام 2023

الاستثمار وإدارة الثروات

يدير البنك 425 مليون دولار في أصول إدارة الثروات اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

خدمة الاستثمار	إجمالي الأصول تحت الإدارة	متوسط حجم محفظة العملاء
التخطيط للتقاعد	187 مليون دولار	$342,000
استشارات الثروة	238 مليون دولار	$512,000

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

تتم معالجة القنوات المصرفية الرقمية 742 مليون دولار في المعاملات خلال عام 2023.

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 48.000
• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 1.2 مليون كل ربع سنة
• الاستثمار في المنصات الرقمية: 3.4 مليون دولار في عام 2023

الاستشارات المالية وتقييم المخاطر

يشرف قسم إدارة المخاطر 2.1 مليار دولار في إجمالي الأصول المرجحة بالمخاطر.

فئة تقييم المخاطر	إجمالي التعرض	معدل تخفيف المخاطر
مخاطر الائتمان	1.4 مليار دولار	تخفيف 92.5%
مخاطر السوق	420 مليون دولار	88.3% تخفيف
المخاطر التشغيلية	280 مليون دولار	95.1% تخفيف

شركة Arrow المالية (AROW) – نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة مصرفية إقليمية قوية في ولاية نيويورك

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة Arrow Financial Corporation 46 مكتبًا مصرفيًا يقع في 10 مقاطعات في ولاية نيويورك. تغطي شبكة الفروع الفعلية للبنك مناطق تشمل مقاطعات ساراتوجا ووارن وواشنطن وكلينتون.

التغطية الجغرافية	عدد الفروع	المقاطعات المخدومة
ولاية نيويورك	46	10

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

يتكون فريق القيادة من 7 من كبار المسؤولين التنفيذيين يتمتعون بخبرة تصل إلى 22 عامًا في الخدمات المصرفية والمالية.

• الرئيس التنفيذي: جيمس سي فاجان
• المدير المالي: مايكل ر. مانشيني
• المدير المصرفي: كريستوفر ر. لوران

البنية التحتية التكنولوجية المصرفية الرقمية المتقدمة

استثمرت شركة Arrow Financial Corporation 3.2 مليون دولار في البنية التحتية لتكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2024، ودعم منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول.

الاستثمار الرقمي	المبلغ	سنة
البنية التحتية التكنولوجية	$3,200,000	2024

قاعدة بيانات قوية للعملاء

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، احتفظت شركة Arrow Financial Corporation بقاعدة بيانات للعملاء تضم 87,450 حسابًا نشطًا عبر قطاعات الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية.

محفظة المنتجات المالية الشاملة

يقدم البنك 42 منتجًا ماليًا متميزًا منها:

• حسابات التحقق الشخصية
• حلول الإقراض التجاري
• منتجات الرهن العقاري
• خدمات الاستثمار
• الخدمات المصرفية التجارية

فئة المنتج	عدد المنتجات
إجمالي المنتجات المالية	42

شركة Arrow المالية (AROW) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للمجتمعات المحلية

توفر شركة Arrow Financial Corporation خدمات مصرفية محلية مع التركيز على الاحتياجات المالية الخاصة بالمجتمع. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يخدم البنك 47382 عميلًا عبر 14 موقعًا فرعيًا في مقاطعتي ساراتوجا وواشنطن في نيويورك.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
الخدمات المصرفية الشخصية	34,215	$87,623
الأعمال الصغيرة	8,967	$245,410
الخدمات المصرفية التجارية	4,200	$1,342,750

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

تقدم Arrow Financial منتجات مالية تنافسية بهيكل الأسعار التالي:

نوع المنتج	سعر الفائدة	مقارنة السوق
حساب التوفير الشخصي	3.25%	+0.50% أعلى من المتوسط الإقليمي
التحقق من الحساب	2.10%	+0.35% أعلى من المتوسط الإقليمي
قرض الأعمال	6.75%	-0.25% أقل من المتوسط الإقليمي

نهج خدمة العملاء القائم على العلاقات

توضح مقاييس الاحتفاظ بالعملاء فعالية نموذج خدمة Arrow Financial:

• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 94.3%
• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 8.7 سنوات
• درجة رضا العملاء: 4.6/5

تجارب مصرفية رقمية وتقليدية متكاملة

إحصائيات اعتماد واستخدام الخدمات المصرفية الرقمية:

الخدمة الرقمية	النسبة المئوية للمستخدم	المعاملات الشهرية
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	72%	387,456
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	68%	412,890
المدفوعات الرقمية	45%	215,670

صنع القرار المحلي والدعم الذي يركز على المجتمع

الاستثمار المجتمعي والأثر الاقتصادي المحلي:

• إجمالي الاستثمارات المجتمعية عام 2023: 3.2 مليون دولار
• قروض الأعمال الصغيرة المحلية: 42.7 مليون دولار
• منح تنمية المجتمع: 678.900 دولار

شركة Arrow المالية (AROW) - نموذج العمل: علاقات العملاء

خدمة العملاء الشخصية

تمتلك شركة Arrow Financial Corporation 18 فرعًا من فروع البنوك المحلية في جميع أنحاء ولاية نيويورك. تعامل ممثلو خدمة العملاء مع 42,567 تفاعلًا فرديًا مع العملاء في عام 2023.

قناة الخدمة	تفاعلات العملاء السنوية	متوسط وقت الحل
الدعم داخل الفرع	24,315	22 دقيقة
الدعم عبر الهاتف	12,876	18 دقيقة
الدعم الرقمي	5,376	12 دقيقة

إدارة العلاقات طويلة الأمد

بلغ معدل الاحتفاظ بالعملاء لشركة Arrow Financial Corporation 87.3% في عام 2023، بمتوسط مدة علاقة مع العملاء تبلغ 9.6 سنوات.

التفاعلات وجهاً لوجه في الفروع المحلية

• إجمالي شبكة الفروع المحلية: 18 فرعاً
• متوسط الحركة اليومية للفروع: 127 عميلاً
• الفروع الموجودة في جلينز فولز، كوينزبري، والمناطق المحيطة بها في نيويورك

قنوات الاتصال الرقمية

منصة رقمية	إجمالي المستخدمين	المستخدمون النشطون شهريًا
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	38,542	29,876
البوابة المصرفية عبر الإنترنت	45,213	36,547

المشورة والدعم المالي المخصص

قدمت شركة Arrow Financial Corporation 3,642 جلسة استشارية مالية شخصية في عام 2023، بمتوسط مدة استشارة تبلغ 47 دقيقة.

نوع الاستشارة	إجمالي الجلسات	متوسط رضا العملاء
الخدمات المصرفية الشخصية	1,876	4.7/5
استشارات الاستثمار	1,124	4.6/5
مشاورات القروض	642	4.5/5

شركة Arrow المالية (AROW) - نموذج الأعمال: القنوات

فروع البنك المادي

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة Arrow Financial Corporation 32 فرعًا مصرفيًا فعليًا تقع بشكل أساسي في ولاية نيويورك.

نوع موقع الفرع	عدد الفروع
المواقع الحضرية	18
مواقع الضواحي	14

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت ما يقرب من 45000 مستخدم للخدمات المصرفية الرقمية النشطة.

• تتضمن ميزات النظام الأساسي إدارة الحساب
• خدمات دفع الفواتير
• تاريخ المعاملات
• تحويلات الأموال

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تم تنزيل تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول الخاص بـ Arrow Financial 22,500 مرة مع 15,750 مستخدمًا نشطًا شهريًا.

مقاييس تطبيقات الهاتف المحمول	بيانات 2024
إجمالي التنزيلات	22,500
المستخدمون النشطون شهريًا	15,750

مراكز اتصال خدمة العملاء

تحتفظ Arrow Financial بمركزي اتصال لخدمة العملاء يتعاملان مع ما يقرب من 38000 تفاعل مع العملاء شهريًا.

• متوسط وقت التعامل مع المكالمات: 6.2 دقيقة
• ممثلو خدمة العملاء: إجمالي 65 موظفًا
• دعم متعدد اللغات متاح

شبكة الصراف الآلي

تدير الشركة 47 موقعًا لأجهزة الصراف الآلي عبر منطقة خدمتها.

نوع موقع ماكينة الصراف الآلي	عدد أجهزة الصراف الآلي
أجهزة الصراف الآلي المملوكة للبنك	37
أجهزة الصراف الآلي لشبكة الشركاء	10

شركة Arrow المالية (AROW) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من عام 2024، تخدم شركة Arrow Financial Corporation ما يقرب من 1250 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في منطقة جلينز فولز، نيويورك. وتبلغ قيمة إجمالي محفظة القروض التجارية لهذه الشركات 187.3 مليون دولار.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	إجمالي قيمة القرض
أعمال البيع بالتجزئة	425	62.4 مليون دولار
الخدمات المهنية	375	53.9 مليون دولار
التصنيع	250	71.0 مليون دولار

عملاء الخدمات المصرفية الفردية المحلية

تحتفظ شركة Arrow Financial Corporation بـ 42,750 عميلًا مصرفيًا فرديًا عبر منطقة خدمتها. متوسط ​​رصيد حساب الوديعة هو 24,750 دولارًا.

• الحسابات الجارية: 28,500 عميل
• حسابات التوفير: 14,250 عميلاً

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

ويمثل قطاع الخدمات المصرفية للأفراد 67% من إجمالي قاعدة عملاء البنك، مع 28,725 عميل تجزئة نشط. ويبلغ إجمالي الأصول المصرفية للأفراد 456.2 مليون دولار.

عملاء الإقراض التجاري

تضم محفظة الإقراض التجاري 1750 عميلاً تجارياً نشطاً بإجمالي قروض تجارية تصل إلى 312.6 مليون دولار. متوسط ​​حجم القرض التجاري هو 178,400 دولار.

نوع القرض	عدد القروض	إجمالي قيمة القرض
القروض التجارية لأجل	875	156.3 مليون دولار
خط الائتمان	625	98.7 مليون دولار
تمويل المعدات	250	57.6 مليون دولار

عملاء إدارة الثروات

يخدم قطاع إدارة الثروات 1850 عميلاً من ذوي الثروات العالية بإجمالي أصول تحت الإدارة تبلغ 624.5 مليون دولار. متوسط ​​قيمة محفظة العميل هو 337,600 دولار.

• حسابات الاستثمار الفردي: 1,250 عميل
• خدمات التخطيط للتقاعد: 600 عميل

شركة Arrow المالية (AROW) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

المصاريف التشغيلية للفروع

اعتبارًا من التقارير المالية لعام 2023، بلغ إجمالي النفقات التشغيلية لفرع Arrow Financial Corporation 4.7 مليون دولار سنويًا. وهذا يشمل:

• الإيجار وصيانة المرافق: 1.2 مليون دولار
• المرافق: 380,000 دولار
• اللوازم المكتبية: 210.000 دولار
• أمن الفرع: 275.000 دولار

فئة النفقات	التكلفة السنوية
إيجار	$1,200,000
المرافق	$380,000
اللوازم	$210,000
الأمن	$275,000

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بلغت تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لشركة AROW في عام 2023 3.6 مليون دولار، بما في ذلك:

• ترقيات الأجهزة: 1.1 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات: 850.000 دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 750 ألف دولار
• دعم وصيانة تكنولوجيا المعلومات: 900.000 دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2023 22.4 مليون دولار، مقسمة على النحو التالي:

فئة الموظف	التعويض السنوي
التعويض التنفيذي	$4,800,000
رواتب موظفي البنوك	$14,600,000
فوائد الموظف	$3,000,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت مصاريف الامتثال التنظيمي في عام 2023 مبلغ 2.3 مليون دولار، منها:

• الاستشارات القانونية: 750 ألف دولار
• برنامج الامتثال: 450.000 دولار
• التدقيق وإعداد التقارير: 600.000 دولار
• البرامج التدريبية: 500.000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغ إجمالي نفقات التسويق لعام 2023 1.9 مليون دولار:

قناة التسويق	الإنفاق السنوي
التسويق الرقمي	$850,000
الإعلان التقليدي	$550,000
اكتساب العملاء	$500,000

شركة Arrow المالية (AROW) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Arrow Financial Corporation عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 67.3 مليون دولار. إن توزيع إيرادات فوائد القروض هو كما يلي:

فئة القرض	دخل الفوائد ($)
القروض التجارية	38,450,000
قروض الرهن العقاري السكني	22,750,000
القروض الاستهلاكية	6,100,000

رسوم الخدمات المصرفية

حققت رسوم الخدمات المصرفية إيرادات بقيمة 12.5 مليون دولار لعام 2023:

• رسوم صيانة الحساب: 4.2 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 3.7 مليون دولار
• رسوم المعاملات عبر أجهزة الصراف الآلي: 2.8 مليون دولار
• رسوم التحويل البنكي: 1.8 مليون دولار

إيرادات إدارة الاستثمار

بلغت إيرادات إدارة الاستثمار لعام 2023 15.6 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

خدمة الاستثمار	الإيرادات ($)
رسوم إدارة الأصول	9,750,000
إدارة المحافظ	5,850,000

رسوم المعاملات

رسوم المعاملات لعام 2023 بلغت 8.3 مليون دولار:

• رسوم معاملات بطاقة الائتمان: 4.6 مليون دولار
• رسوم معاملات بطاقة الخصم: 3.7 مليون دولار

لجان إدارة الثروات

وصلت عمولات إدارة الثروات لعام 2023 إلى 6.2 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

مصدر العمولة	المبلغ ($)
خدمات التخطيط المالي	3,100,000
اللجان الاستشارية للاستثمار	2,150,000
رسوم التخطيط للتقاعد	950,000

Arrow Financial Corporation (AROW) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Arrow Financial Corporation, and honestly, it boils down to being a comprehensive, yet local, financial partner. The primary value is the full-service community bank offering, which means you aren't just getting a checking account; you're getting a suite of integrated services.

This offering spans across:

• Banking services, including online and mobile access.
• Insurance services through its subsidiaries.
• Investment and wealth management services.

The commitment to local presence is a key differentiator. Arrow Financial Corporation emphasizes local, personalized service with decision-making rooted in the region. This is underscored by the January 2025 rebranding of its banking arms to a single name, Arrow Bank, to increase market share in the Capital Region, while maintaining its physical footprint. You still have access to the same people, as the leadership team remained unchanged post-rebrand. The company operates 38 branch locations stretching from Albany up to the Canadian border, supported by a staff of 550 employees as of early 2025.

For you as a stakeholder, the value proposition includes tangible evidence of financial stability, maintaining a well-capitalized regulatory status. This is not just talk; the numbers back it up. As of the third quarter of 2025, Arrow Financial Corporation's Common Equity Tier 1 Capital Ratio stood at 13.07%. This figure remains well above the regulatory minimums required for a well-capitalized institution.

While the core strength is regional, the bank provides access to a broad ATM network outside the primary footprint, though specific ATM network size isn't detailed, the physical presence is anchored by its 38 branch locations.

Finally, the value proposition is cemented by core profitability demonstrated by a Q3 2025 ROA of 1.16%. This performance reflects strong operational execution following the July 2025 unification of its banking subsidiaries. Here's a quick look at some of the key financial metrics driving that profitability for the third quarter of 2025:

Metric	Amount/Value (Q3 2025)
Net Income	$12.8 million
Diluted Earnings Per Share (EPS)	$0.77
Net Interest Income	USD 34.13 million
FTE Net Interest Margin (NIM)	3.24%
Total Assets (as of 9/30/2025)	Approximately $4.4 billion
Total Loan Portfolio (as of 6/30/2025)	~ USD 3.4 billion
Quarterly Cash Dividend Declared	USD 0.29 per share

The efficiency also improved, with the efficiency ratio noted at 59.56% for the third quarter of 2025. This focus on operational leverage, especially after the system conversion, helps translate revenue growth into shareholder value.

Arrow Financial Corporation (AROW) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Arrow Financial Corporation builds and maintains its connection with clients, which is central to its community bank model, especially after the major brand unification in early 2025. The core philosophy here is definitely about long-term relationships, not quick transactions.

Relationship-based banking centered on long-term client trust

Arrow Financial Corporation emphasizes that its value proposition rests on its people, a point consistently reinforced by customers when asked why they bank with them. This focus is now channeled through a single, unified brand, Arrow Bank National Association, which replaced Glens Falls National Bank & Trust Company and Saratoga National Bank & Trust Company starting January 1, 2025. This consolidation aims to enhance operational efficiency while keeping the local, personalized service hallmark intact.

The stability of the relationship is underscored by consistent shareholder returns:

• The Board declared a 3rd Quarter 2025 cash dividend of $0.29 per share, an increase of 3.6% from the prior quarter.
• Return on average assets reached 1.00% in the second quarter of 2025.
• The company maintained a 'well-capitalized' status as of June 30, 2025, with a Common Equity Tier 1 Capital Ratio of 12.73%.

The entire organization, with over 550 employees, operates 38 branch locations across northeastern New York, stretching from Albany to the Canadian border.

Dedicated corporate banking team expansion in the Capital Region

Arrow Financial Corporation views the Capital Region as a primary target for growth following the brand unification. The strategy involves strengthening the corporate banking presence to capture greater market share in this area. This initiative was highlighted as a key strategic move in the first quarter of 2025.

The expansion focus includes:

• Targeting a very small existing market share in the Capital Region for significant growth.
• Seeing opportunities to expand services into Rensselaer and Columbia counties.
• Exploring growth into the Hudson Valley and potentially western Vermont and Massachusetts.

The company's overall asset size as of early 2025 was approximately $4.4 billion.

Community engagement and corporate social responsibility initiatives

Community involvement is deeply embedded in Arrow Financial Corporation's culture, translating trust into local action. This commitment is demonstrated through direct financial support and employee volunteerism across its eight-county footprint.

Here are the concrete figures from their 2024 Giving in Action report:

Metric	Amount/Value
Total Charitable Donations (2024)	$776,051
Total Employee Contributions (2024)	$108,703
Total Volunteer Hours Donated (2024)	11,902 hours
Total Donations Over Past Six Years	More than $3.4 million

The focus of this support includes mental health, financial empowerment, education, and safe/affordable housing initiatives.

Personalized advisory services for wealth management clients

For wealth management clients, the relationship is managed through personalized advisory services, supported by subsidiaries like North Country Investment Advisers, Inc.. The unification into Arrow Bank was intended to enhance the customer experience across all service lines, including wealth management, while maintaining continuity in leadership and service delivery.

The financial results for the third quarter of 2025 show the underlying strength supporting these services:

• Net Income for Q3 2025 was $12.8 million.
• Earnings Per Share (EPS) for Q3 2025 was $0.77.

The commitment to stability and personalized service is the foundation for retaining and growing these advisory relationships.

Arrow Financial Corporation (AROW) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Arrow Financial Corporation gets its products and services into the hands of its customers across its footprint in northeastern New York. The channel strategy is clearly weighted toward a strong physical presence, even as digital adoption grows.

The core physical channel is Arrow Bank National Association, which operates 38 domestic branch locations across New York State as of late 2025. This network stretches from the Albany area up to Clinton counties, serving markets like Glens Falls, Saratoga, and Plattsburgh. This physical footprint is critical for relationship banking, especially following the January 2025 unification of the former Glens Falls National Bank and Trust Company and Saratoga National Bank & Trust Company under the single Arrow Bank National Association brand.

For everyday transactions, Arrow Financial Corporation heavily promotes its digital channels. You can use their Online Banking portal for account management. Plus, the Mobile App lets you handle key tasks on the go, such as depositing checks, paying bills, transferring funds, and checking account activity using your existing Internet Banking credentials.

Here's a quick look at the scale of the physical and digital infrastructure supporting these channels as of mid-2025:

Channel Metric	Value/Count	As of Date
Arrow Bank Branch Locations	38	November 2025
Total Assets (Arrow Financial Corp)	$4,405,726,000	June 30, 2025
Total Employees (Arrow Family of Companies)	More than 550	Early 2025
Total Loans (Arrow Bank National Association)	$3,390,563,000	June 30, 2025

Cash access is facilitated through the Allpoint ATM Network, meaning customers aren't solely reliant on proprietary machines for withdrawals. This network access extends the reach of the physical channel without requiring Arrow Financial Corporation to staff and maintain every single ATM location itself. It's a smart way to manage convenience costs.

For complex commercial and corporate banking needs, the bank relies on a Direct sales force. While we don't have a headcount, the need for specialized relationship managers is evident from recent announcements, such as the hiring of a Business Banking Relationship Manager and a Commercial Relationship Manager to drive growth in targeted regions. This direct, high-touch approach targets business clients needing commercial loans and corporate services.

The specialized, non-banking subsidiaries utilize their own focused channels, often operating out of the main corporate hub in Glens Falls, New York, or integrated within the bank branches. These include:

• Upstate Agency, LLC: Delivering personal and business insurance, plus group health and employee benefits.
• North Country Investment Advisers, Inc.: Providing wealth management and investment services.
• Arrow Properties, Inc.: Mentioned as a non-bank subsidiary.

The primary ways customers interact with the Arrow Family of Companies are:

• In-person service at 38 Arrow Bank National Association branches.
• Self-service via Online Banking and the Mobile App.
• Cash access through the Allpoint ATM Network.
• Consultative sales via dedicated relationship managers for commercial lending.
• Specialized advisory services delivered through North Country Investment Advisers offices.

If onboarding for new digital services is taking longer than, say, 72 hours, you might see a dip in initial mobile adoption rates. Finance: draft the Q3 2025 digital adoption metrics report by next Tuesday.

Arrow Financial Corporation (AROW) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Arrow Financial Corporation (AROW) serves across its northeastern New York footprint, especially after the successful unification of its banking subsidiaries into the single Arrow Bank National Association platform in July 2025. Honestly, their customer base is deeply rooted in the local economy, which is key to their conservative, steady-growth model.

The primary lending focus, which is a huge part of their business, shows a clear segmentation of their $3.4 billion total loan portfolio as of June 30, 2025:

Customer Focus Area	Loan Portfolio Segment	Percentage of Total Loans (as of 6/30/2025)	Approximate Dollar Amount (as of 6/30/2025)
Individuals and Families	Residential Real Estate Loans	39.3%	$1.336 billion
SMEs & CRE Investors/Developers	Commercial and Commercial Real Estate Loans (Combined)	28.3%	$0.962 billion
Individuals and Families	Consumer Loans	32.4%	$1.102 billion

Here's the quick math: $3.4 billion total loans multiplied by those percentages gives you those dollar figures. What this estimate hides is the internal split between pure Commercial & Industrial (C&I) loans and the Commercial Real Estate (CRE) portion within that 28.3% bucket, but we know C&I and CRE together form that significant block.

Individuals and families in northeastern New York needing deposit and consumer loans

This group is the bedrock, supported by Arrow Bank National Association's community bank structure. They hold the bulk of the $3.9 billion in total deposits as of June 30, 2025. You see their needs reflected in the consumer lending side, which made up 32.4% of the total loan book.

• Consumer Loans accounted for approximately $1.102 billion of the total loan portfolio on June 30, 2025.
• Deposit balances saw a seasonal dip of $38.8 million from March 31, 2025, to June 30, 2025, largely due to municipal deposit seasonality.
• The company actively manages deposit costs, with the cost of interest-bearing deposits decreasing by 23 basis points in Q1 2025.

Small to mid-sized businesses (SMEs) requiring commercial loans and treasury services

SMEs are served through the combined Commercial and Commercial Real Estate lending category, which represented 28.3% of the total loan portfolio. The bank is executing on strategic growth here, including expanding its Corporate Banking Team in the Capital Region of New York state.

• The combined Commercial and Commercial Real Estate loan balance was approximately $0.962 billion as of June 30, 2025.
• The bank reported year-to-date loan growth of approximately $22 million as of March 31, 2025, indicating continued focus on relationship banking.
• Treasury services are bundled with these commercial relationships, supporting local business operations.

Commercial Real Estate (CRE) investors and developers

This group falls within the 28.3% commercial lending segment, though it has recently been a point of focus due to credit events. You know this segment is active because the bank took a specific reserve in Q1 2025 related to a commercial real estate loan participation.

• A specific reserve of $3.75 million was recognized in Q1 2025 related to a commercial real estate loan participation.
• Nonperforming assets (NPAs) were 0.16% of period-end assets ($7.0 million) as of June 30, 2025, down from 0.44% at March 31, 2025, partly due to the resolution of the CRE issue.
• Loan quality metrics are generally strong outside of that isolated event.

High net worth individuals seeking wealth management and trust services

This segment drives the non-interest income stream, though it experienced some near-term softness. Arrow Bank and its non-bank subsidiaries like Upstate Agency, LLC, handle these specialized needs. You want to watch the fee income trend here.

• Total Non-Interest Income slightly decreased to $7.6 million in Q2 2025 from $7.8 million in Q1 2025.
• This decrease was primarily driven by lower revenue from wealth management services due to weaker overall market performance.
• Trust services are offered through the bank subsidiary, supporting the comprehensive needs of this client base.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Arrow Financial Corporation (AROW) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Arrow Financial Corporation (AROW) faced in the third quarter of 2025, which is key to understanding their operating leverage. For a bank, the cost structure is dominated by funding costs and operating overhead.

The primary funding cost, interest expense on deposits, was reported at $19.5 million in Q3 2025, showing an increase from $19.0 million in Q2 2025, even as the CEO noted deposit costs were stabilizing. This reflects the ongoing repricing of liabilities. That's a big number to manage, especially when rates are volatile.

Operating costs fall under Non-interest Expense. For Q3 2025, the total Non-interest Expense was $25.4 million, down from $25.7 million in the second quarter of 2025. This improved expense control helped push the efficiency ratio to 59.56% for the quarter. That ratio tells you how much it costs to generate a dollar of revenue; lower is better, and they definitely improved that metric. Personnel expenses, which cover salaries and benefits for local staff, are a major component within this total, though the specific dollar amount for personnel alone isn't broken out in the latest reports.

Here's a quick look at the key Q3 2025 cost and efficiency figures:

Cost/Metric Category	Q3 2025 Amount/Ratio
Interest Expense on Deposits	$19.5 million
Total Non-interest Expense	$25.4 million
Efficiency Ratio	59.56%
Provision for Credit Losses	$815K

The Provision for Credit Losses, which is the amount set aside for potential loan losses, was $815K in Q3 2025, up from $594K in the prior quarter due to charge-offs. Still, the overall asset quality metrics, like nonperforming loans at 0.18% of loans, suggest this provision was manageable.

Technology investment is a clear cost driver, especially following the July 2025 system conversion. The unification expenses, which included project management and information technology costs related to that system conversion, were approximately $600 thousand in Q3 2025, down from $1.1 million in Q2 2025. Management indicated they do not expect further expenses related to that unification effort, which is good news for future cost containment. These technology and data processing costs are essential for modern banking operations, so you watch for them to normalize now that the major project is complete.

You can see the major cost buckets that Arrow Financial Corporation is managing:

• Interest expense on deposits: $19.5 million in Q3 2025.
• Total Non-interest Expense: $25.4 million in Q3 2025.
• Unification/IT costs (part of Non-interest Expense): $600 thousand in Q3 2025.
• Provision for credit losses: $815K in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Arrow Financial Corporation (AROW) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Arrow Financial Corporation actually brings in the money, which, as a seasoned analyst, I can tell you is heavily weighted toward traditional banking fundamentals, even with their wealth and insurance arms. The latest figures from their Q3 2025 performance really highlight where the core strength lies.

The primary engine for Arrow Financial Corporation remains the spread between what they earn on their assets and what they pay on their liabilities. This is the Net Interest Income (NII). For the third quarter of 2025, this figure hit a record $34.13 million. This was a significant jump, showing the benefit of their liability-sensitive balance sheet and continued Net Interest Margin (NIM) expansion, which reached 3.24% FTE in Q3 2025. This NII figure is the number you want to watch closely; it was the key driver behind their EPS beat for the quarter.

Beyond the core lending margin, Non-interest income provides important diversification. For Q3 2025, total net revenue was reported around $42.85 million, which, when subtracting the $34.13 million in NII, implies total non-interest income was approximately $8.72 million for the quarter. This segment saw a quarter-over-quarter improvement of $1.1 million. This growth is explicitly supported by their wealth management division, driven by Assets Under Management (AUM) growth, and increased insurance revenue year-over-year.

To give you a clearer picture of the asset side generating that interest income, we can look at the loan portfolio composition as of the end of Q1 2025, which gives us the structure of the earning assets:

Loan Category	Balance (USD Thousands) - Q1 2025
Residential Real Estate Loans	$1,339,843
Consumer Loans	$1,118,735
Commercial Real Estate Loans	$804,015
Commercial Loans	$154,275
Total Loans	$3,416,868

This portfolio structure is what generates the interest income component of the NII. [cite: 6 from first search]

The remaining revenue sources fall under non-interest income, which includes fees for services rendered. While the precise Q3 2025 breakdown isn't fully detailed in the immediate reports, the components are known to be:

• Wealth management fees from advisory and trust services.
• Insurance commissions from Upstate Agency, LLC, covering property/casualty and life/health lines.
• Service charges on deposit accounts.
• Other bank fees.

For context on the non-interest income sources, in Q3 2024, the non-interest income was $8.1 million, which was attributed to higher wealth management fees and increased insurance commissions following an asset acquisition. [cite: 6 from second search] The Q3 2025 figure of around $8.72 million shows that diversification is working.

The interest expense, which offsets the interest income, was $19.5 million in Q3 2025, up from $19.0 million in Q2 2025. [cite: 3 from first search] That's the cost of funding those loans and securities. Finance: draft the Q4 2025 interest expense forecast by next Tuesday.