Associated Banc-Corp (ASB): تحليل PESTLE [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت بحاجة إلى معرفة موقف Associated Banc-Corp (ASB)، والحقيقة هي أن القطاع المصرفي الإقليمي في أواخر عام 2025 سيكون بمثابة عمل كبير. التحدي الأساسي الذي يواجه ASB واضح: يجب عليهم النجاح في اجتياز موجة من قواعد رأس المال الجديدة مع التركيز بقوة على نمو الودائع الرقمية. لماذا؟ لأن صافي هامش الفائدة (NIM) - محرك الربح الأساسي للبنك - يتعرض لضغوط شديدة بسبب أسعار الفائدة المرتفعة المستمرة. دعونا نحلل العوامل السياسية والاقتصادية والاجتماعية والتكنولوجية والقانونية والبيئية التي تقود استراتيجيتهم في الوقت الحالي.

العوامل السياسية: الرياح التنظيمية المعاكسة

إن العامل السياسي الأكبر الآن ليس الانتخابات؛ انها نهاية لعبة بازل الثالثة المقترحات. ومن المقرر أن تؤدي هذه إلى زيادة متطلبات رأس المال بشكل كبير، مما قد يؤثر على البنوك الإقليمية الكبرى مثل Associated Banc-Corp مع زيادة رأس المال بحوالي 20%. هذه ليست مجرد تكلفة؛ فهو يحد من قدرتهم على إعادة رأس المال أو تمويل النمو القوي للقروض. إنها رياح معاكسة كبيرة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التدقيق السياسي على البنوك متوسطة الحجم مكثف بعد إخفاقات عام 2023. تؤدي هذه الرقابة المتزايدة إلى إبطاء عمليات الاندماج والاستحواذ المحتملة في هذا القطاع، مما يؤثر بالتأكيد على الخيارات الاستراتيجية. أيضًا، يركز مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) بشكل مكثف على القضاء على السحب على المكشوف وغيرها من الرسوم غير المرغوب فيها، والتي تضغط بشكل مباشر على تدفق الدخل من غير الفوائد لدى ASB. ولا يمكنك تجاهل المطالبات على مستوى الولاية لإعادة الاستثمار المجتمعي أيضًا؛ الذي يملي أين وكيف يقرضون محليا.

البيئة التنظيمية هي القيد الجديد لرأس المال.

العوامل الاقتصادية: NIM تحت الحصار

بيئة أسعار الفائدة المرتفعة المستمرة للاحتياطي الفيدرالي، مع تأرجح سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بالقرب 5.25%، هو أكبر متغير اقتصادي. وهذا يحافظ على ارتفاع تكلفة الأموال - أي ما تدفعه Associated Banc-Corp مقابل الودائع. إليك الحسابات السريعة: عندما ترتفع تكلفة الودائع بشكل أسرع من العائد على الأصول، يتقلص صافي هامش الفائدة (NIM).

نحن نتوقع أن يتم ضغط NIM الخاص بـ ASB 10 إلى 15 نقطة أساس حتى عام 2025 بسبب هذه المنافسة الشديدة على الودائع. ومع ذلك، ليست كل الأخبار سيئة. في حين أن ضغط محفظة العقارات التجارية (CRE)، خاصة في المساحات المكتبية، يفرض مخصصات أعلى لخسائر القروض، فإن التوظيف الإقليمي القوي عبر بصمة ASB في الغرب الأوسط يعد عامل استقرار هائل لأداء القروض الاستهلاكية. وما يخفيه هذا التقدير هو احتمال حدوث تصحيح مفاجئ في نسبة أسعار الفائدة، وهو ما من شأنه أن يفرض مخصصات أعلى كثيرا.

تكاليف الودائع هي ساحة المعركة الجديدة.

العوامل الاجتماعية: الحتمية الرقمية

لقد تغيرت توقعات العملاء بشكل جذري؛ إنهم يطالبون بتجربة مصرفية سلسة تعتمد على الهاتف المحمول أولاً وخيارات دفع فورية. لا تتنافس Associated Banc-Corp مع البنوك الأخرى فحسب؛ إنهم يتنافسون مع تجربة مستخدم Apple وAmazon. ويعني هذا التحول الاجتماعي أنه إذا لم يكن تطبيقك مثاليًا، فستفقد العميل.

كما أن نقل الثروة بين الأجيال يتسارع، مما يزيد الطلب الكبير على أدوات إدارة الثروات الرقمية المتطورة. تحتاج ASB إلى جذب هؤلاء العملاء الأصغر سنًا والمتمرسين في مجال التكنولوجيا. بالإضافة إلى ذلك، فإن التركيز المتزايد على المقاييس البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) يعني أن المستثمرين والجمهور يراقبون ممارسات الإقراض والتشغيل الخاصة بهم عن كثب. كل هذا يغذي حروب المواهب المكثفة للمتخصصين المهرة في مجال التكنولوجيا والأمن السيبراني - فأنت بحاجة إلى الأشخاص المناسبين لبناء الأدوات المناسبة.

أصبحت تجربة العملاء الآن منتجًا تكنولوجيًا.

العوامل التكنولوجية: محور الذكاء الاصطناعي

لم تعد التكنولوجيا وظيفة دعم؛ إنه المحرك الأساسي للكفاءة وتخفيف المخاطر. الأولوية الاستثمارية الرئيسية لشركة Associated Banc-Corp هي الذكاء الاصطناعي (AI) في مجالين رئيسيين: الكشف المعزز عن الاحتيال وخدمة العملاء الشخصية. إن استخدام الذكاء الاصطناعي لاكتشاف الحالات الشاذة بشكل أسرع يوفر الملايين من خسائر الاحتيال سنويًا.

لكي نكون منصفين، يعد تحديث النظام الأساسي مهمة ضخمة ومكلفة، ولكنه أمر بالغ الأهمية لتقليل نفقات التشغيل وتحسين تحليلات البيانات لاتخاذ قرارات ائتمانية أفضل. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع الإنفاق على الأمن السيبراني بشكل تقديري 15% عامًا بعد عام لمكافحة الهجمات المتطورة بشكل متزايد. كما أنهم يتحركون بسرعة على البنية التحتية السحابية لتحسين قابلية التوسع وتقليل زمن وصول المعاملات. هذا هو كل شيء عن السرعة والأمن.

الذكاء الاصطناعي ينتقل من كلمة طنانة إلى أداة حماية للميزانية العمومية.

العوامل القانونية: الالتزام الزائد

ويهيمن على المشهد القانوني وضع الصيغة النهائية للقانون وتنفيذه نهاية لعبة بازل الثالثة القواعد، والتي ستستهلك موارد الامتثال حتى عام 2026. وهذا ليس اختياريًا؛ فهو يملي هيكل ميزانيتهم ​​العمومية. كما أن قوانين خصوصية البيانات وحماية المستهلك الأكثر صرامة، مثل تلك الناشئة في كاليفورنيا والولايات الأخرى، تتطلب من Associated Banc-Corp إنشاء أطر امتثال جديدة تمامًا. وهذه نفقات مكلفة وغير مدرة للدخل.

يزيد الضغط على العقارات التجارية (CRE) أيضًا من مخاطر التقاضي الناجمة عن الديون المتعثرة، خاصة في قطاع المكاتب حيث تنخفض التقييمات بسرعة. ولا تنسوا قواعد الإفصاح المناخي الجديدة التي أقرتها هيئة الأوراق المالية والبورصات، والتي ستفرض قريباً إعداد تقارير مفصلة وقابلة للتدقيق حول المخاطر المرتبطة بالمناخ. أصبح الامتثال القانوني الآن قرارًا لتخصيص رأس المال.

كل قاعدة جديدة هي ضربة مباشرة لميزانية التشغيل.

العوامل البيئية: الفرصة الخضراء

وتتحول العوامل البيئية من اهتمام بالعلاقات العامة إلى فرصة للإقراض. إن ضغوط المساهمين والناشطين تجبر Associated Banc-Corp على تحديد أهداف تمويل قابلة للقياس ومحددة زمنياً ومرتبطة بالمناخ. وهذه مخاطرة، ولكنها أيضًا فرصة واضحة.

إن السوق المتنامية لمنتجات الإقراض الأخضر - تمويل مشاريع الطاقة المتجددة أو تحديث المباني الموفرة للطاقة - يمثل مصدرا جديدا للإيرادات. ومن الناحية التشغيلية، يركزون على تقليل انبعاثات النطاق 1 و2 من فروع البنوك ومراكز البيانات الخاصة بهم. ومع ذلك، فإن التغيير الأكثر تأثيرًا هو تطوير اختبار الإجهاد الإلزامي لمخاطر المناخ من قبل الجهات التنظيمية، والذي سيؤثر بشكل مباشر على تخطيط رأس المال في ASB وبناء محفظة القروض.

مخاطر المناخ هي المخاطر الائتمانية التالية.

الخطوات التالية

يظهر تحليل PESTLE حاجة واضحة لاتخاذ إجراءات فورية.

• الإستراتيجية: وضع اللمسات النهائية على خطة رأس المال لاستيعاب 20% الزيادة المحتملة في بازل 3
• التكنولوجيا: تخصيص 15% زيادة سنوية في ميزانية الأمن السيبراني لكشف الاحتيال القائم على الذكاء الاصطناعي أولاً.
• الإقراض: اختبار الإجهاد لمحفظة مكتب CRE لـ أ 25% إسقاط التقييم وتعديل مخصصات خسائر القروض على الفور.

المالك: إدارة المخاطر والخزانة: قم بصياغة خارطة طريق رأس المال والامتثال لعام 2026 بحلول نهاية الشهر.

Associated Banc-Corp (ASB) - تحليل PESTLE: العوامل السياسية

أنت تتنقل في بيئة سياسية في أواخر عام 2025 تعمل في نفس الوقت على تشديد قواعد رأس المال وتقديم تخفيف تنظيمي غير متوقع. والخلاصة المباشرة هي كما يلي: في حين أن ظل متطلبات رأس المال المرتفعة لا يزال قائما، فقد تم تحييد التهديد الفوري والمدمر بشكل واضح لدخل الرسوم الخاص بك من خلال تدخل سياسي كبير. وهذا يمنح Associated Banc-Corp (ASB) ميزة حاسمة على المدى القريب على المنافسين الذين ربما قاموا بالفعل بتسعير الضربة التنظيمية.

ستؤدي مقترحات بازل 3 لنهاية اللعبة إلى زيادة متطلبات رأس المال، وربما بمقدار 20% للبنوك الإقليمية الكبرى.

تمثل لعبة بازل 3 النهائية (B3E) أكبر خطر سياسي في الأفق. في حين أن القواعد الأكثر صرامة في الاقتراح تستهدف البنوك التي تبلغ أصولها 100 مليار دولار أو أكثر، فإن المزاج التنظيمي العام هو زيادة صرامة رأس المال، وتوسع القواعد متطلبات جديدة للبنوك الإقليمية مثل Associated Banc-Corp، التي يبلغ إجمالي أصولها 44 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025. وكان الاقتراح الأصلي يهدف إلى زيادة إجمالي رأس المال بنسبة تصل إلى 20٪ لأكبر البنوك وأكثرها تعقيدًا، وبينما لن يواجه ASB هذا العبء الكامل، فإن تكلفة الامتثال والعقوبات ستظل الحاجة إلى مخازن رأس مال أعلى تؤثر على عائدك على حقوق الملكية (ROE).

إليك الحسابات السريعة: أعلنت شركة Associated Banc-Corp عن نسبة أسهم عادية من المستوى 1 (CET1) تبلغ 10.20% في الربع الثاني من عام 2025، وهي نسبة قوية بالفعل وتقع ضمن النطاق المستهدف الذي يتراوح بين 10% إلى 10.5%. ولكن إذا فرضت القواعد الجديدة تحولا في حساب الأصول المرجحة بالمخاطر ــ حتى لو تم تأجيل القاعدة النهائية إلى ما بعد تاريخ البدء المقترح في يوليو 2025 وأعيد اقتراحها في وقت لاحق في عام 2025 ــ فيجب عليك الحفاظ على احتياطي أعلى. وهذا يعني قلة رأس المال المتاح لإعادة شراء الأسهم أو زيادة الأرباح، وهو ما يعمل فعلياً كضريبة سياسية على النمو.

زيادة التدقيق السياسي على البنوك متوسطة الحجم بعد إخفاقات عام 2023، مما أثر بشكل واضح على عمليات الاندماج والاستحواذ.

وقد أدى فشل بنك وادي السيليكون وغيره في عام 2023 إلى خلق رد فعل سياسي وتنظيمي دائم، ووضع البنوك المتوسطة الحجم تحت أضواء أكثر إشراقا. وتحول الإجماع السياسي نحو رقابة أكثر صرامة على البنوك التي تتراوح أصولها بين 100 مليار دولار إلى 250 مليار دولار، لكن التدقيق وصل إلى بنك بحجم أسوشيتد بانك كورب. وتؤثر هذه البيئة السياسية المتصاعدة على أنشطة الاندماج والاستحواذ.

إن أي صفقة اندماج أو استحواذ تشمل بنكًا إقليميًا تواجه الآن مراجعة أطول وأكثر صرامة من وزارة العدل (DOJ)، وبنك الاحتياطي الفيدرالي، ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). إن درجة الحرارة السياسية مرتفعة للغاية بحيث لا يسمح للجهات التنظيمية بالموافقة على صفقات كبيرة ومعقدة بسرعة. وهذا يعني أن المرونة الإستراتيجية التي تتمتع بها Associated Banc-Corp في النمو من خلال الاستحواذ مقيدة، مما يضطرك إلى الاعتماد بشكل أكبر على نمو القروض العضوية، والتي تتوقع الإدارة أن تتراوح بين 5٪ إلى 6٪ لإجمالي القروض في عام 2025.

يركز مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) على السحب على المكشوف والرسوم غير المرغوب فيها، مما يضغط على الدخل من غير الفوائد.

هذا هو المكان الذي تحول فيه المشهد السياسي لصالحك. وضع مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) اللمسات الأخيرة على قاعدة للحد من رسوم السحب على المكشوف عند 5 دولارات أو تكلفة التعادل للبنك، بانخفاض عن متوسط ​​الصناعة البالغ حوالي 27.08 دولارًا لكل سحب على المكشوف. تم تعيين هذه القاعدة لتصبح سارية المفعول في 1 أكتوبر 2025، ونظرًا لأن أصول Associated Banc-Corp تتجاوز عتبة الـ 10 مليار دولار أمريكي، فقد كان من الممكن أن يؤثر ذلك بشكل مباشر على دخلك من غير الفوائد.

ومع ذلك، قام الكونجرس، باستخدام قانون مراجعة الكونجرس (CRA)، بإلغاء قاعدة السحب على المكشوف الخاصة بـ CFPB في سبتمبر 2025، وهو انتصار سياسي كبير للصناعة المصرفية. يزيل هذا الإجراء التهديد المباشر لتدفق إيرادات كبير. بلغ دخلك من غير الفوائد في الربع الثاني من عام 2025 67 مليون دولار، وبينما وجهت الإدارة فقط نموًا متواضعًا بنسبة 1٪ إلى 2٪ في عام 2025، فإن قلب القاعدة يزيل خطر حدوث انخفاض هائل في الإيرادات بتفويض سياسي من فئة الرسوم هذه.

يعد هذا الإجراء السياسي بمثابة ارتياح كبير، لكن الضغط الأساسي من CFPB على جميع الإيرادات من غير الفوائد (الرسوم غير المرغوب فيها) يظل يمثل خطرًا طويل المدى.

الدفع السياسي على مستوى الدولة لإعادة الاستثمار المجتمعي وشفافية الإقراض المحلي.

وبعيداً عن السياسة الفيدرالية، تركز القوى السياسية على مستوى الولايات والقوى المحلية بشكل متزايد على إعادة الاستثمار المجتمعي. ونظرًا للحضور القوي لشركة Associated Banc-Corp في ويسكونسن وإلينوي ومينيسوتا، فإنك تواجه ضغوطًا سياسية لإظهار تأثير محلي واضح وقابل للقياس.

غالبًا ما تُترجم هذه الدفعة إلى اختبارات أكثر صرامة لقانون إعادة الاستثمار المجتمعي (CRA) على مستوى الدولة والمطالبة بمزيد من الشفافية في إقراض المجتمعات ذات الدخل المنخفض والمتوسط. يمكن أن يؤدي الفشل في تلبية هذه التوقعات السياسية غير المكتوبة إلى مشاكل في العلاقات العامة وتأخيرات تنظيمية في افتتاح الفروع أو غيرها من الإجراءات على مستوى الدولة. لا يتعلق الأمر بالغرامة بقدر ما يتعلق بالترخيص الاجتماعي للعمل.

• زيادة تقارير الإقراض المحلي.
• الالتزام بأهداف محددة لقرض LMI.
• تعزيز الشفافية في هياكل الرسوم.

التمويل: نموذج التأثير الرأسمالي لزيادة الأصول المرجحة بالمخاطر بنسبة 10% في ظل سيناريو B3E المعتدل بحلول نهاية الربع الأول من عام 2026.

Associated Banc-Corp (ASB) - تحليل PESTLE: العوامل الاقتصادية

بيئة أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي وتكلفة الأموال

تعد السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي محركًا اقتصاديًا أساسيًا لشركة Associated Banc-Corp، وبينما تراجعت أسعار الفائدة عن ذروتها، تظل تكلفة الأموال مرتفعة. اعتبارًا من أكتوبر 2025، أصبح النطاق المستهدف للأموال الفيدرالية عند 3.75%-4.00%، وهو انخفاض كبير عن دورة المعدل المرتفع ولكنه لا يزال أعلى بكثير من أدنى مستوياته التاريخية. وتجبر هذه البيئة البنوك على دفع المزيد مقابل الودائع، وهو التحدي الأساسي في الوقت الحالي.

لقد نجحت شركة Associated Banc-Corp في التعامل مع هذا الأمر بشكل جيد، لكن الضغوط حقيقية. لقد كان عليهم التنافس بقوة على ودائع العملاء الأساسية، ولهذا السبب فإن توجيهات نمو الودائع الخاصة بهم للعام بأكمله 2025 تعتبر متحفظة. 1% إلى 3%. ويتوقف نجاح البنك على إدارة ديناميكية تكلفة الأموال هذه بشكل أفضل من أقرانه.

استقرار صافي هامش الفائدة (NIM) وسط المنافسة

على الرغم من المنافسة الشديدة على الودائع، تمكنت Associated Banc-Corp من الحفاظ على استقرار صافي هامش الفائدة (NIM) عند مستوى 3.04% في كل من الربعين الثاني والثالث من عام 2025. يعد هذا الاستقرار بمثابة شهادة على التحول الاستراتيجي: فقد باعوا الأصول ذات العائد المنخفض مثل الرهون العقارية والأوراق المالية في أواخر عام 2024 / أوائل عام 2025 وتحولوا بقوة إلى الأصول التجارية ذات العائد المرتفع & القروض الصناعية (C&I).

إن مخاطر السوق الناجمة عن ضغط صافي هامش الفائدة - مما يعني أن البنك يحصل على أرباح أقل على قروضه مقابل ما يدفعه على ودائعه - موجودة دائمًا في بيئة ذات أسعار فائدة منخفضة. ومع ذلك، فإن البنك يتوقع في الواقع نمو إجمالي صافي دخل الفوائد (NII) بنسبة 14% إلى 15% للعام المالي 2025 بأكمله، وهو مؤشر قوي على أن استراتيجية إعادة تنظيم ميزانيتهم العمومية تؤتي ثمارها. يعد هذا تعويضًا قويًا لأي ضغط تكلفة الودائع.

مخصصات ضغوط محفظة العقارات التجارية (CRE) وخسارة القروض

يعد الضغط في سوق العقارات التجارية الوطنية، وخاصة في قطاع المكاتب، عامل خطر رئيسي. بالنسبة لشركة Associated Banc-Corp، بلغ إجمالي محفظة CRE حوالي 7.3 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025. وقد تم احتساب الجزء الأكثر تمحيصًا، وهو القروض المكتبية 917 مليون دولار اعتبارًا من أواخر عام 2024، وهو ما يقارب 13% من إجمالي كتاب CRE.

في حين أن جودة الائتمان الإجمالية لا تزال قوية، فقد انخفض إجمالي القروض غير المستحقة إلى 106 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 - يجب على البنك الحفاظ على احتياطي قوي. كان مخصص خسائر الائتمان 18 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025، ويظل مخصص خسائر الائتمان على القروض (ACLL) متحفظًا 1.35% من إجمالي القروض. هذه هي تكلفة كونك واقعيًا في سوق CRE اليوم.

إليك الرياضيات السريعة حول التعرض لـ CRE:

التوظيف الإقليمي القوي يدعم أداء المستهلك

تتمثل إحدى العوامل الدافعة الرئيسية لشركة Associated Banc-Corp في القوة النسبية لتواجدها في الغرب الأوسط، والذي يشمل ولايات ويسكونسن وإلينوي ومينيسوتا. وتوفر معدلات البطالة المنخفضة في المنطقة خلفية مستقرة لأداء القروض الاستهلاكية، مما يعوض بعض المخاوف بشأن أسعار الفائدة العقارية.

تعد بيانات التوظيف في المنطقة في منتصف عام 2025 بالتأكيد نقطة مضيئة:

• معدل البطالة في ولاية ويسكونسن منخفض بشكل ملحوظ عند حوالي 3.0%.
• معدل مينيسوتا قوي أيضًا عند 3.6% (أغسطس 2025).
• وعلى الرغم من أن المعدل في إلينوي أعلى، إلا أنه لا يزال تحت السيطرة 4.4% (أغسطس 2025).

هذه الأرقام كلها أقل من المعدل الوطني البالغ 4.3% في أغسطس 2025، يعني انخفاض معدلات التأخر في سداد القروض واستقرار دخل الأسرة لقاعدة عملاء البنك. يعد سوق العمل الإقليمي القوي هذا عاملاً رئيسياً في تمكين الجودة الائتمانية القوية للبنك بشكل عام، كما يتضح من الانخفاض في إجمالي القروض غير المستحقة على أساس سنوي.

Associated Banc-Corp (ASB) - تحليل PESTLE: العوامل الاجتماعية

تزايد طلب العملاء على تجارب مصرفية سلسة تعتمد على الهاتف المحمول أولاً وخيارات دفع فورية.

أنت تعرف التمرين: إذا لم يكن تطبيقك المصرفي سريعًا، فسيجد عملاؤك تطبيقًا سريعًا. إن التحول إلى الهاتف المحمول أولاً لم يعد ترفا؛ إنه خط الأساس للاحتفاظ بالعملاء. في عام 2025 تقريبًا 72% من البالغين في الولايات المتحدة يستخدمون تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول، ومن المتوقع أن تصل قيمة المعاملات الإجمالية للمدفوعات الرقمية في الولايات المتحدة إلى مستوى مذهل 3.15 تريليون دولار.

تستجيب Associated Banc-Corp من خلال القيام باستثمارات رقمية كبيرة. لقد أطلقوا منصة مصرفية رقمية جديدة في أواخر عام 2022، وبحلول عام 2025، ساهم هذا العمل في زيادة حاسمة بنسبة مضاعفة في اكتساب العملاء وانخفاض بنسبة مضاعفة في تناقص العملاء. تتضمن منصة Associated Bank الرقمية الخاصة بالبنك أدوات مثل Money Monitor لإعداد الميزانية وتوفر ميزات مثل التنبيهات في الوقت الفعلي وإيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول. إنها إشارة واضحة إلى أن رضا العملاء الرقميين يقود النمو الأساسي.

كل ما عليك فعله هو تقديم تجربة تطبيق لا تشوبها شائبة الآن.

زيادة تركيز المستثمرين والجمهور على المقاييس البيئية والاجتماعية والحوكمة في الإقراض والعمليات.

تعمل الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة على تغيير جذري في كيفية تخصيص رأس المال، وبالنسبة لبنك إقليمي مثل Associated Banc-Corp، يخضع العامل "S" - الاجتماعي - للتدقيق الشديد، خاصة في الإقراض المجتمعي. يواصل البنك الاحتفاظ بأعلى تصنيف ممكن لقانون إعادة الاستثمار المجتمعي (CRA). المعلقة من أوك.

ويترجم هذا التركيز مباشرة إلى تأثير اجتماعي قابل للقياس وتخفيف المخاطر. في عام 2024 (كما ورد في تقرير الاستدامة لعام 2025)، قدمت شركة Associated Banc-Corp ما يقرب من 478 مليون دولار في القروض السكنية خصيصًا لدعم الدخل المنخفض إلى المتوسط (LMI) وملكية منازل الأقليات. بالإضافة إلى ذلك، لدى البنك ما يقرب من 1.7 مليار دولار في الالتزامات الائتمانية المتميزة لمشاريع الطاقة المتجددة في جميع أنحاء أمريكا الشمالية، والتي تتناول الركيزتين "E" و"S" من خلال دعم البنية التحتية المستدامة.

ويتوقع الجمهور أن تكون البنوك مواطنة صالحة للشركات، ويراقب المستثمرون، وخاصة الشباب منهم، ما يلي: 82% من المستثمرين الذين تتراوح أعمارهم بين 21 و43 عامًا يأخذون في الاعتبار السجل البيئي والاجتماعي والمؤسسي للشركة عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مقارنة بـ 35% من هؤلاء 44 وما فوق.

يعد التزام البنك تجاه القوى العاملة لديه أيضًا مقياسًا اجتماعيًا رئيسيًا:

• قام الزملاء بتسجيل الدخول 60,600 ساعة الوقت التطوعي في عام 2024.
• تقريبا 835 حدثت الترقيات الداخلية أو التحركات الجانبية في عام 2024، مما يمثل 21% لجميع الزملاء الذين يتقدمون في حياتهم المهنية.

يؤدي نقل الثروة بين الأجيال إلى زيادة الطلب على أدوات إدارة الثروات الرقمية المتطورة.

يمثل "تحويل الثروة الكبير" مخاطرة وفرصة هائلة. يقدر 84 تريليون دولار ومن المتوقع أن ينتقل من جيل طفرة المواليد إلى الأجيال الشابة بحلول عام 2045، وجزء بالغ الأهمية - تقريبًا 35.8 تريليون دولار- من المتوقع أن يأتي من الأسر ذات الثروات العالية بحلول نهاية عام 2025.

المشكلة بالنسبة للشركات التقليدية هي ذلك 81% ل 87% من الأفراد الأصغر سنًا من ذوي الثروات العالية (HNWIs) يخططون لتبديل شركات إدارة الثروات بعد وراثة الأصول إذا كانت الخبرة الرقمية غير متوفرة. يطالب هذا الجيل برؤية رقمية أولية وشاملة لصورته المالية بأكملها.

تعمل شركة Associated Banc-Corp على تحديد موقع قطاع إدارة الثروات الخاص بها بشكل فعال، مما أدى إلى ذلك 25 مليون دولار في الإيرادات في الربع الثالث من عام 2025. إنهم يقدمون أداة رقمية محددة، وهي Associated Bank Wealth Access، والتي تستخدم تقنية "التجميع الذكي". ترتبط هذه المنصة بأكثر من 20,000 المؤسسات المالية المختلفة، مما يمنح العملاء رؤية موحدة وموحدة للميزانية العمومية. هذه هي الطريقة التي تحافظ بها على عميل الجيل التالي: من خلال مزج خبرة المستشار مع الوصول الرقمي السلس والشامل.

حروب المواهب للمتخصصين في مجال التكنولوجيا والأمن السيبراني المهرة في القطاع المالي.

إن اعتماد القطاع المالي على التكنولوجيا يعني أن المعركة من أجل المواهب التقنية أصبحت شرسة. ويتمثل العامل الاجتماعي هنا في تكلفة وتوافر رأس المال البشري المتخصص اللازم لإدارة بنك "ممكّن رقميًا". تركز شركة Associated Banc-Corp على التوظيف في أدوار التكنولوجيا والمخاطر عالية المستوى، مثل "مدير مخاطر خط الأعمال - عمليات البنك". & التكنولوجيا، والتي تتطلب شهادات متقدمة مثل CISSP أو CRISC.

وتظهر هذه المنافسة على المواهب بوضوح في هيكل نفقات البنك. أعلنت شركة Associated Banc-Corp عن مصاريف غير متعلقة بالفوائد بقيمة 216 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، مع ملاحظة الإدارة أن الزيادة كانت مدفوعة في المقام الأول بالتعويضات القائمة على الأداء - وهي نتيجة مباشرة للحاجة إلى دفع أسعار السوق لجذب واستبقاء أصحاب الأداء العالي في مجال التكنولوجيا والخدمات المصرفية التجارية وغيرها من المجالات ذات القيمة العالية.

إليك الحساب السريع للمواهب: أنت تدفع أكثر اليوم لخبير الأمن السيبراني لتجنب خرق البيانات المكون من تسعة أرقام غدًا.

Associated Banc-Corp (ASB) - تحليل PESTLE: العوامل التكنولوجية

أنت على حق في التركيز على التكنولوجيا؛ إنه المحرك الأكبر للكفاءة والمخاطر في الخدمات المصرفية في الوقت الحالي. من الواضح أن استراتيجية Associated Banc-Corp (ASB) لعام 2025 هي نهج رقمي أولاً، حيث تتجاوز الخدمات المصرفية البسيطة عبر الإنترنت إلى دمج الذكاء الاصطناعي (AI) لكل من النمو والدفاع. الهدف بسيط: استخدام التكنولوجيا الذكية لخفض التكاليف وتعميق العلاقات مع العملاء.

إليك الحسابات السريعة على الجانب التشغيلي: أبلغت Associated Banc-Corp عن نفقات غير متعلقة بالفائدة قدرها 216 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، وتتوقع الإدارة أن ينمو إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفوائد بنسبة 5% إلى 6% للعام بأكمله 2025 (باستثناء البنود غير المتكررة). يتم ترجيح نمو النفقات هذا بشكل كبير نحو التكنولوجيا الإستراتيجية واستثمارات الموظفين التي تدفع الإيرادات المستقبلية. يعد الاستثمار الذكي عاملاً أساسيًا في تحسين نسبة الكفاءة، والتي بلغت 54.8% في الربع الثالث من عام 2025.

يعد الاستثمار الكبير في الذكاء الاصطناعي (AI) للكشف عن الاحتيال وخدمة العملاء الشخصية من الأولويات.

تعمل شركة Associated Banc-Corp بنشاط على نقل الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) من برنامج تجريبي إلى أداة استراتيجية أساسية. أنشأ البنك مجلسًا للذكاء الاصطناعي ونفذ برامج تدريب تنفيذية لضمان اعتماده من أعلى إلى أسفل، وهي خطوة ذكية لإدارة المخاطر والاستراتيجية.

ويظهر التأثير المباشر في مجالين: اكتساب العملاء ونمو القروض. ساعدت استراتيجية البنك الرقمية أولاً، والتي تتضمن أدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي مثل روبوتات الدردشة المدعمة بالذكاء الاصطناعي، على عكس اتجاه استنزاف العملاء وجذب التركيبة السكانية الأصغر سناً. والأهم من ذلك، أن استخدام الذكاء الاصطناعي والتقنيات ذات الصلة له الفضل في تحقيق نمو بنسبة 36% في القروض التجارية.

على الجانب الدفاعي، تتبع ASB اتجاه الصناعة المتمثل في استخدام الذكاء الاصطناعي للكشف عن الاحتيال. في جميع أنحاء القطاع المصرفي الأمريكي، يمتلك أكثر من نصف المديرين التنفيذيين مشروعًا تجريبيًا نشطًا يستخدم الذكاء الاصطناعي للتنبؤ المالي أو منع الاحتيال، مع إدراك أن الذكاء الاصطناعي هو الآن الإجراء المضاد الأكثر فعالية ضد الهجمات الإلكترونية المتطورة.

يعد تحديث النظام الأساسي أمرًا بالغ الأهمية لتقليل نفقات التشغيل وتحسين تحليلات البيانات.

وينخرط البنك في استراتيجية تحديث تقدمية، مما يعني ترقية الأنظمة قطعة قطعة بدلاً من الاستبدال الأساسي الكامل والمكلف والمحفوف بالمخاطر. وقد حققت هذه الخطة الاستراتيجية "التي يقودها الناس والممكنة رقميا" بالفعل نتائج قابلة للقياس.

منذ إطلاق منصة الخدمات المصرفية الرقمية الجديدة في سبتمبر 2022، نفذت Associated Banc-Corp 11 ترقية رئيسية للتعامل مع العملاء. وكان هذا التركيز على التجربة الرقمية فعالاً للغاية، حيث ساهم في:

• زيادة النسبة المئوية المكونة من رقمين في اكتساب العملاء.
• انخفاض النسبة المئوية المكونة من رقمين في تناقص العملاء.
• أعلى مستوياتها منذ سنوات في رضا عملاء الخدمات المصرفية الرقمية.

يعمل هذا التحديث التدريجي على تحسين تحليلات البيانات من خلال إنشاء نظام بيئي يعتمد على واجهة برمجة التطبيقات (API)، مما يسمح للبنك بإطلاق ميزات جديدة بشكل أسرع وأتمتة عمليات المكتب الخلفي، وهو المفتاح الحقيقي لتقليل نفقات التشغيل على المدى الطويل.

ارتفع الإنفاق على الأمن السيبراني، مع زيادة تقدر بنحو 15% على أساس سنوي لمكافحة الهجمات المتطورة.

يعد الأمن السيبراني تكلفة غير قابلة للتفاوض لممارسة الأعمال التجارية في عام 2025، خاصة مع ظهور الذكاء الاصطناعي التوليدي (Gen AI) الذي تستخدمه الجهات الفاعلة في مجال التهديد. في حين أنه من المتوقع أن يصل إجمالي نمو النفقات غير المرتبطة بالفائدة لدى Associated Banc-Corp إلى ما بين 5% إلى 6% لعام 2025، فإن المكون التكنولوجي، وخاصة الأمن السيبراني، يشهد زيادة أكثر حدة.

واستنادًا إلى معايير الصناعة للبنوك الإقليمية بحجم Associated Banc-Corp، تبلغ الزيادة السنوية المقدرة في ميزانية الأمن السيبراني المخصصة حوالي 15%. وهذا الإنفاق القوي ضروري لمكافحة التعقيد المتزايد للهجمات. وأكدت دراسة استقصائية للمسؤولين التنفيذيين في البنوك الأمريكية في أواخر عام 2024 أن 86٪ قالوا إن الأمن السيبراني كان أكبر مجال لزيادة الميزانية لعام 2025.

ويهدف هذا الإنفاق إلى تعزيز الدفاعات ضد برامج الفدية وحملات التصيد الاحتيالي المتطورة، ويتضمن الاستثمار في أدوات جديدة تستخدم الذكاء الاصطناعي لتحليل التهديدات الواردة بعمق، وهي طبقة دفاعية مهمة.

اعتماد البنية التحتية السحابية لتحسين قابلية التوسع وتقليل زمن الوصول في معالجة المعاملات.

يعد الانتقال إلى البنية التحتية المستندة إلى السحابة بمثابة عامل تمكين أساسي لاستراتيجية التحديث الأساسية "الرقمية أولاً" الخاصة بشركة Associated Banc-Corp. على الرغم من أن البنك لا يكشف علنًا عن النسبة الدقيقة لبياناته وتطبيقاته في السحابة، فإن اتجاه الصناعة لعام 2025 واضح: تعمل البنوك على تسريع اعتماد السحابة للحصول على قابلية التوسع والمرونة وكفاءة التكلفة.

يعد اعتماد السحابة أمرًا بالغ الأهمية للعديد من التحسينات التشغيلية:

• قابلية التوسع: التعامل مع أحجام المعاملات القصوى دون تعطل النظام، خاصة بالنسبة للقنوات المحمولة والرقمية.
• زمن وصول أقل: معالجة المدفوعات والمعاملات في الوقت الفعلي بشكل أسرع للحصول على تجربة أفضل للعملاء.
• الأمان: تنفيذ أدوات الأمان الحديثة مثل Cloud Access Security Brokers (CASB) لفرض سياسات البيانات للتطبيقات المستندة إلى السحابة.

يسمح هذا التحول لشركة Associated Banc-Corp بإطلاق منتجات جديدة في غضون أسابيع، وليس خلال أرباع سنوية، وهي الطريقة الوحيدة لمواكبة منافسي FinTech غير المصرفيين.

Associated Banc-Corp (ASB) - تحليل PESTLE: العوامل القانونية

سوف يهيمن الانتهاء من قواعد بازل 3 النهائية وتنفيذها على جهود الامتثال حتى عام 2026.

يتعين عليك أن تراقب عن كثب قواعد لعبة بازل 3 النهائية، على الرغم من أنه من المرجح أن تتجنب شركة Associated Banc-Corp الجوانب الأكثر كثافة في رأس المال. ويستهدف الاقتراح الحالي البنوك التي يبلغ إجمالي أصولها الموحدة 100 مليار دولار أو أكثر، وبلغ إجمالي أصول Associated Banc-Corp حوالي 44 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. ويعني هذا الفارق في الحجم أن البنك ربما يُعفى من الإصلاح الشامل الصارم لحسابات الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) التي تواجهها أكبر البنوك.

ومع ذلك، هناك جزء رئيسي واحد سيؤثر بشكل مطلق على ميزانيتك العمومية: شرط الاعتراف بالمكاسب والخسائر غير المحققة على الأوراق المالية المتاحة للبيع في رأس المال التنظيمي. وهذا التغيير يجبر البنوك على أن تعكس على الفور تقلبات السوق في نسب رأس مالها، مما يزيد من التقلبات. إنها بالتأكيد طبقة جديدة من التعقيد لتخطيط رأس المال، حتى بالنسبة لبنك بهذا الحجم. أصبح تاريخ التنفيذ الأصلي في يوليو 2025 غير مرجح إلى حد كبير الآن بسبب التأخير التنظيمي وإعادة الاقتراح المخطط له، مما يدفع التركيز على الامتثال الكامل إلى عام 2026 وما بعده.

تتطلب قوانين خصوصية البيانات وحماية المستهلك الأكثر صرامة، مثل تلك الموجودة في كاليفورنيا والولايات الأخرى، أطر امتثال جديدة.

أكبر مشكلة قانونية في الوقت الحالي ليست قانونًا فيدراليًا واحدًا؛ إنه خليط فوضوي من لوائح خصوصية البيانات على مستوى الدولة. بحلول نهاية عام 2025، من المتوقع أن يكون لدى 20 ولاية قوانين شاملة للخصوصية سارية المفعول، مما يخلق حقل ألغام للامتثال لمشغل متعدد الولايات مثل Associated Banc-Corp.

تأتي القوانين الجديدة في ولايات مثل ديلاوير (اعتبارًا من 1 يناير 2025)، ومينيسوتا (اعتبارًا من 31 يوليو 2025)، وماريلاند (اعتبارًا من 1 أكتوبر 2025) مع متطلبات فريدة لتقييمات حقوق المستهلك والموافقة وحماية البيانات. والخطر كبير: إذ يقدر متوسط ​​تكلفة عدم الامتثال للشركات بمبلغ 14.82 مليون دولار، وهو ما يقرب من ثلاثة أضعاف متوسط ​​تكلفة الامتثال الاستباقي.

إليك الرياضيات السريعة حول تحدي الامتثال:

• قانون خصوصية البيانات الشخصية في ولاية ديلاوير (DPDPA): يسري مفعوله اعتبارًا من 1 يناير 2025.
• قانون خصوصية بيانات المستهلك في ولاية مينيسوتا (MCDPA): يسري مفعوله اعتبارًا من 31 يوليو 2025، مع إعفاء على مستوى البيانات لقانون Gramm-Leach-Bliley (GLBA)، وليس إعفاءًا كاملاً على مستوى الكيان.
• قانون خصوصية البيانات عبر الإنترنت في ولاية ماريلاند (MODPA): يسري مفعوله في 1 أكتوبر 2025.

أنت بحاجة إلى التحرك بسرعة لتوحيد آليات إلغاء الاشتراك العالمية الخاصة بك عبر جميع المنصات الرقمية. إنها عملية رفع تشغيلية ضخمة.

زيادة مخاطر التقاضي الناجمة عن الديون التجارية المتعثرة، وخاصة في قطاع المكاتب.

يعد سوق العقارات التجارية، وخاصة قطاع المكاتب، مصدرا رئيسيا لمخاطر التقاضي في عام 2025. وعندما تتخلف القروض عن السداد، فإن عملية التسوية - حبس الرهن، أو إعادة الهيكلة، أو الإفلاس - تؤدي دائما إلى اتخاذ إجراءات قانونية. بلغ إجمالي قروض نهاية الفترة لشركة Associated Banc-Corp 31.0 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، وبلغ إجمالي القروض العقارية التجارية 7.3 مليار دولار أمريكي.

تتوقع الإدارة بالفعل ارتفاع نشاط مكافآت CRE في الفصول القادمة، مما يشير إلى فترة من المراجعة القانونية والائتمانية المتزايدة. إن التعرض المباشر للقطاع الفرعي الأكثر اضطراباً، وهو قروض مكاتب CRE، يمكن التحكم فيه ولكنه ليس بالأمر الهين. وهو يمثل 2.68% من إجمالي محفظة القروض، والتي تبلغ حوالي 830.8 مليون دولار أمريكي.

وما يخفيه هذا التقدير هو تركز المخاطر على المدى القريب. تشتمل محفظة مكاتب CRE على 155 مليون دولار من آجال الاستحقاق المتبقية المحددة لعام 2025، وستكون هذه هي الدوافع المباشرة للتقاضي المحتمل.

ستفرض قواعد الكشف عن المناخ الجديدة الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) تقديم تقارير مفصلة عن المخاطر المتعلقة بالمناخ.

إن قواعد الإفصاح المناخي الجديدة للجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، والتي تم الانتهاء منها في مارس 2024، هي حاليًا في مأزق قانوني، وهو ما يمثل خطرًا قانونيًا رئيسيًا لتخطيط الامتثال الخاص بك. كانت القواعد خاضعة للإقامة الطوعية، واعتبارًا من سبتمبر 2025، تم تعليق الدعوى من قبل الدائرة الثامنة. حتى أن هيئة الأوراق المالية والبورصة صوتت على سحب دفاعها عن القواعد في مارس/آذار 2025، على الرغم من أن التحالف المتدخل يحاول دعمها.

على الرغم من الوقف، كان من المقرر في الأصل أن تبدأ شركة Associated Banc-Corp، باعتبارها شركة كبيرة الحجم، في تقديم الإفصاحات في تقريرها السنوي للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر/كانون الأول 2025. ولا تزال بحاجة إلى الاستعداد للمتطلبات الأساسية، والتي تشمل الكشف عن التأثيرات المادية للمخاطر المرتبطة بالمناخ على الإستراتيجية والبيانات المالية، والحوكمة، والرقابة. لقد ألغت القاعدة النهائية الإبلاغ عن انبعاثات الغازات الدفيئة (GHG) للنطاق 3 المثير للجدل، وهو ما يمثل انخفاضًا كبيرًا في عبء الامتثال.

عدم اليقين يعني أنه لا يمكنك التوقف عن الاستعداد، ولكن يمكنك تحديد الأولويات. التركيز على عمليات الحوكمة الداخلية وإدارة المخاطر – الإفصاحات النوعية – لأنها الأكثر احتمالية للنجاة من أي تحدٍ قانوني.

Associated Banc-Corp (ASB) - تحليل PESTLE: العوامل البيئية

يتم تحديد مشهد العوامل البيئية لشركة Associated Banc-Corp (ASB) في عام 2025 من خلال ديناميكية الدفع والجذب: فرصة سوقية قوية في التمويل الأخضر يقابلها عدم اليقين التنظيمي والحاجة إلى قدر أكبر من الشفافية بشأن الأهداف المتعلقة بالمناخ.

إنك ترى محورًا استراتيجيًا واضحًا نحو عمل بيئي ملموس وقابل للقياس، لكن السوق سيطالب بالتأكيد بمزيد من الالتزامات التطلعية للتخفيف من مخاطر التحول بشكل حقيقي.

الضغط على المساهمين والناشطين من أجل تحديد أهداف تمويلية قابلة للقياس ومحددة زمنياً ومرتبطة بالمناخ وتحقيقها.

وفي حين أحرزت شركة Associated Banc-Corp تقدماً على جبهتي الإقراض التشغيلي والأخضر، فإن الضغوط التي يمارسها المستثمرون والناشطون لتحقيق أهداف تمويل رسمية ومحددة زمنياً مرتبطة بالمناخ تظل عامل خطر رئيسي في عام 2025. بصراحة، الإفصاح الحالي عن الأهداف يمثل نقطة ضعف.

يشير تقرير الاستدامة لعام 2024 إلى أنه لم يتم الكشف حاليًا عن الأهداف المحددة التي تستخدمها المنظمة لإدارة المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ. يؤدي هذا الافتقار إلى هدف رسمي عام إلى خلق فجوة معلوماتية لأصحاب المصلحة الذين يستخدمون أطر مثل فريق العمل المعني بالإفصاحات المالية المتعلقة بالمناخ (TCFD)، مما قد يؤثر على تصنيف البنك البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) وتكلفة رأس المال.

وإليكم الخريطة السريعة لنقاط الضغط والاستجابة الحالية للبنك:

• نقطة الضغط: تحديد هدف الانبعاثات الممولة بصافي صفر (النطاق 3).
• الاستجابة الحالية: التركيز على تخفيضات النطاق التشغيلي 1 و2 وحجم الإقراض الأخضر.
• إجراءات المستثمر: زيادة التدقيق في سياسات إدارة المخاطر المتعلقة بالمناخ.

تزايد فرص السوق لمنتجات الإقراض الأخضر، مثل تمويل الطاقة المتجددة وتحديث المباني الموفرة للطاقة.

تعتبر فرصة الإقراض الأخضر ملموسة ومتنامية بالنسبة لشركة Associated Banc-Corp، خاصة في الغرب الأوسط حيث يتسارع تمويل التحول في مجال الطاقة. وقد قام البنك بالفعل ببناء محفظة كبيرة في هذا المجال، وهو ما يمثل ميزة تنافسية واضحة.

اعتبارًا من نهاية عام 2024، بلغ إجمالي الالتزامات الائتمانية المستحقة للبنك لتطوير وبناء وتشغيل مرافق الطاقة المتجددة حوالي 1.7 مليار دولار أمريكي. يدعم هذا الالتزام أكثر من 200 منشأة لتوليد طاقة الرياح والطاقة الشمسية والبطاريات والطاقة الكهرومائية والطاقة الحرارية الأرضية في جميع أنحاء أمريكا الشمالية، مما يُظهر حضورًا قويًا وراسخًا في قطاع الطاقة المتجددة عالي النمو.

وهذه لعبة ذكية، لأنها ترسم كلاً من المسؤولية البيئية ونمو الإقراض التجاري عالي الجودة، وهو ما يمثل محور تركيز أساسي للبنك، ويستهدف نموًا سنويًا للقروض بنسبة 5٪ إلى 6٪ لعام 2025.

التركيز التشغيلي على تقليل انبعاثات النطاق 1 و 2 من فروع البنوك ومراكز البيانات.

تدير Associated Banc-Corp بنشاط بصمتها البيئية المباشرة (النطاق 1 و2 من الانبعاثات) من خلال برامج كفاءة الطاقة عبر محفظتها العقارية. وهذا التركيز يقلل من نفقات التشغيل ويظهر الالتزام بممارسات الاستدامة الأساسية.

وتشير أحدث البيانات إلى انخفاض متوسط ​​استهلاك الطاقة السنوي بنحو 4 ملايين كيلووات في الساعة عبر المحفظة العقارية للبنك. يعد هذا التخفيض نتيجة مباشرة لمبادرات متعددة السنوات مثل برنامج LED التحديثي وتنفيذ أنظمة التشغيل الآلي للمباني. ما يخفيه هذا التقدير هو النفقات الرأسمالية المستمرة اللازمة لصيانة وتوسيع هذه الأنظمة الفعالة في ما يقرب من 200 موقع مصرفي.

وتعمل الجهات التنظيمية على تطوير اختبارات الإجهاد الإلزامية لمخاطر المناخ، مما يؤثر على تخطيط رأس المال.

لقد تغير المشهد التنظيمي لاختبارات تحمل المخاطر المناخية بالفعل في عام 2025، وهو تطور رئيسي لتخطيط رأس المال. وفي حين أن الاتجاه طويل المدى يتجه نحو الاختبار الإلزامي، فقد تم تخفيف المخاطر على المدى القريب مؤقتًا.

في فبراير/شباط 2025، أنهى بنك الاحتياطي الفيدرالي تمرين تحليل سيناريو المناخ، وهو البرنامج الذي ألزم المؤسسات المالية الأمريكية الكبرى بتقديم بيانات المخاطر المرتبطة بالمناخ. تشير هذه الخطوة إلى توقف مؤقت أو انعكاس في الدفع الفوري لإجراء اختبار إلزامي لمخاطر المناخ بالنسبة للبنوك مثل Associated Banc-Corp، والتي تقع عادة تحت إشراف بنك الاحتياطي الفيدرالي ومكتب مراقب العملة (OCC).

في الوقت الحالي، يركز تخطيط رأس المال في المقام الأول على سيناريوهات اختبار الإجهاد الإشرافي التقليدي لعام 2025، والتي تتضمن ركودًا عالميًا سلبيًا حادًا ولكنها أسقطت عنصر المخاطر المناخية الصريحة. ومع ذلك، يتعين على البنك أن يحافظ على سياسة إدارة المخاطر البيئية، حيث أن المخاطر المادية والانتقالية الأساسية المرتبطة بتغير المناخ لم تختف، بل اختفت فقط التفويض التنظيمي الفوري لاختبار القدرة على تحمل هذه المخاطر.