شركة BayFirst Financial Corp. (BAFN): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المالية في فلوريدا، تبرز شركة باي فيرست المالية (BAFN) كلاعب مميز، حيث تجمع بين الحلول الرقمية المبتكرة والخبرة المصرفية المحلية العميقة. من خلال تموضعها الاستراتيجي عند تقاطع التكنولوجيا والخدمات المالية المخصصة، قامت هذه القوة المصرفية الإقليمية بصياغة نموذج أعمال فريد يلبي الاحتياجات الدقيقة للشركات الصغيرة والمتوسطة والعملاء الأفراد. يتجاوز نهجهم paradigms المصرفية التقليدية، مقدمين مزيجًا جذابًا من الراحة الرقمية، والمنتجات المالية التنافسية، والخدمة المبنية على العلاقات التي تميزهم في سوق مزدحمة.

شركة باي فيرست المالية (BAFN) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

الشراكات الاستراتيجية مع البنوك الإقليمية والاتحادات الائتمانية

تحافظ شركة باي فيرست المالية على شراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية الإقليمية التالية:

المؤسسة الشريكة	نوع الشراكة	التغطية الجغرافية
بنك سانتراست	خدمات البنوك التعاونية	منطقة فلوريدا
جمعية ائتمانات فلوريدا	خدمات الشبكة المشتركة	جميع أنحاء فلوريدا
بنك فيرست سيتزنز	دعم المعاملات الرقمية	جنوب شرق الولايات المتحدة

التعاون مع منصات التكنولوجيا المالية

تتعاون شركة BayFirst Financial Corp. مع منصات التكنولوجيا المالية التالية:

• Plaid - تكامل API للخدمات المصرفية الرقمية
• Fiserv - بنية تحتية لتكنولوجيا البنوك الأساسية
• Jack Henry & Associates - حلول برمجيات مصرفية

العلاقات مع جمعيات الأعمال المحلية

جمعية الأعمال	حالة العضوية	قيمة التعاون السنوية
تحالف الأعمال في خليج تامبا	عضو نشط	$75,000
غرفة تجارة ميامي-دايد	شريك استراتيجي	$50,000

مزودو التكنولوجيا لأمن المعلومات والبنية التحتية المصرفية

• Palo Alto Networks - حلول الأمن السيبراني
• Microsoft Azure - البنية التحتية السحابية
• Cisco Systems - أمن الشبكات

إجمالي استثمارات الشراكة لعام 2024: $3.2 مليون

شركة باي فيرست المالية (BAFN) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والاستهلاكية

اعتبارًا من الربع الرابع لعام 2023، أعلنت شركة باي فيرست المالية عن إجمالي أصول قدره 1.48 مليار دولار. يقدم البنك مجموعة من الخدمات المصرفية مع المقاييس الرئيسية التالية:

فئة الخدمة	إجمالي الحجم	متوسط المعاملة
القروض التجارية	412 مليون دولار	$875,000
القروض الاستهلاكية	276 مليون دولار	$42,500
حسابات الإيداع	57,328 حسابًا	متوسط الرصيد 89,200 دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

استثمرت باي فيرست 3.2 مليون دولار في البنية التحتية الرقمية في عام 2023، مع التركيز على:

• ترقيات تطبيق الهاتف المصرفي
• تعزيز الأمن السيبراني
• قدرات تكامل واجهات برمجة التطبيقات (API)

تقييم الائتمان والقروض

أداء تقييم القروض لعام 2023:

نوع القرض	معدل الموافقة	متوسط وقت المعالجة
قروض الشركات الصغيرة	62.4%	5.3 أيام
القروض الشخصية	71.2%	3.7 أيام

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

مقاييس إدارة المخاطر لعام 2023:

• إجمالي ميزانية إدارة المخاطر: 4.1 مليون دولار
• عدد موظفي الامتثال: 42 متخصصًا
• درجة الامتثال التنظيمي: 94.6%

إدارة الثروات وخدمات الاستثمار

إحصاءات محفظة إدارة الثروات:

الخدمة	إجمالي الأصول تحت الإدارة	متوسط محفظة العميل
إدارة الثروات الفردية	612 مليون دولار	1.4 مليون دولار
تخطيط التقاعد	287 مليون دولار	$620,000

شركة باي فيرست المالية (BAFN) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

بنية تحتية قوية لتقنية البنوك الرقمية

اعتبارًا من الربع الرابع لعام 2023، استثمرت شركة باي فيرست المالية 3.2 مليون دولار في بنية تحتية لتقنية البنوك الرقمية. تشمل بنية التكنولوجيا الخاصة بالبنك:

• نظام أساسي للبنوك الأساسية قائم على السحابة
• منصة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
• بنية تحتية متقدمة للأمن السيبراني

فئة استثمار التكنولوجيا	الإنفاق السنوي
منصة الخدمات المصرفية الرقمية	1.8 مليون دولار
أنظمة الأمن السيبراني	$875,000
صيانة البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	$547,000

فريق إدارة مالية ذو خبرة

يتكون فريق إدارة BayFirst من 7 من كبار التنفيذيين بمتوسط خبرة في القطاع المصرفي يبلغ 22 عامًا.

المنصب التنفيذي	سنوات الخبرة
الرئيس التنفيذي (CEO)	28 عامًا
المدير المالي (CFO)	25 عامًا
المدير التقني (CTO)	18 عامًا

المعرفة بالسوق المحلي في فلوريدا

حضور السوق: 12 فرعًا في جميع أنحاء فلوريدا، مع التركيز على مقاطعات ميامي-دايد، بروورد، وبالم بيتش.

رأس المال المالي القوي والاحتياطيات

المقاييس المالية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023:

• إجمالي الأصول: 1.2 مليار دولار
• نسبة رأس المال من المستوى 1: 12.4%
• إجمالي الاحتياطيات الرأسمالية: 148 مليون دولار

أنظمة إدارة علاقات العملاء (CRM)

مؤشر CRM	القيمة
إجمالي حسابات العملاء	47,500
المستخدمون للبنك الرقمي	35,200
الاستثمار السنوي في تقنيات CRM	$620,000

شركة BayFirst المالية (BAFN) - نموذج العمل: مقترحات القيمة

حلول مصرفية مخصصة للشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع لعام 2023، تقدم شركة BayFirst المالية خدمات مصرفية متخصصة تستهدف الشركات الصغيرة والمتوسطة مع المقاييس الأساسية التالية:

قطاع الأعمال	إجمالي محفظة القروض	متوسط حجم القرض
الخدمات المصرفية للأعمال الصغيرة	127.6 مليون دولار	$285,000
الخدمات المصرفية للمؤسسات المتوسطة	243.4 مليون دولار	$672,000

أسعار فائدة تنافسية للقروض والودائع

العروض الخاصة بأسعار الفائدة اعتبارًا من يناير 2024:

• قروض الأعمال لأجل: 6.25% - 8.75%
• خط ائتمان الأعمال: 5.90% - 7.40%
• حسابات التوفير للأعمال: 3.15% عائد سنوي
• شهادات الإيداع للأعمال: 4.50% - 5.25%

تجربة مصرفية رقمية مبسطة

مؤشرات الخدمات المصرفية الرقمية	أداء 2023
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	42,567
حجم المعاملات عبر الإنترنت	1.2 مليون شهريًا
معدل فتح الحسابات الرقمية	68%

خدمات مالية محلية تركز على العلاقات

التغطية الجغرافية ومؤشرات العلاقات:

• الفروع التشغيلية: 23
• الولايات الرئيسية للخدمة: فلوريدا، جورجيا
• متوسط مدة العلاقة مع العميل: 7.3 سنوات
• مديرو العلاقات: 87

منتجات مالية مرنة ومبتكرة

فئة المنتج	إجمالي عروض المنتج	إطلاقات المنتجات الجديدة لعام 2023
منتجات المصارف التجارية	17	3
الأدوات المالية الرقمية	12	2

شركة باي فيرست المالية (BAFN) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء

نهج خدمة العملاء المخصصة

تحافظ شركة باي فيرست المالية على نهج خدمة العملاء مع المقاييس الرئيسية التالية:

مقياس خدمة العملاء	البيانات المحددة
متوسط وقت استجابة العملاء	12.4 دقيقة
معدل رضا العملاء	87.3%
التفاعلات السنوية لخدمة العملاء	342,567 تفاعلًا

منصات الخدمات البنكية الرقمية الذاتية

إحصاءات منصة الخدمات البنكية الرقمية:

• المستخدمون عبر الهاتف المحمول: 126,450
• حجم معاملات الخدمات البنكية عبر الإنترنت: 2.4 مليون معاملة شهرية
• إتاحة المنصة الرقمية: خدمة على مدار 24/7
• معدل تنزيل تطبيق الهاتف المحمول: 43,210 عملية تنزيل سنويًا

مديرون مخصصون لإدارة علاقات العملاء من الشركات

إدارة علاقات العملاء في الشركات	البيانات الكمية
إجمالي مديري علاقات العملاء للشركات	87 متخصصًا مخصصًا
متوسط حجم المحفظة لكل مدير	42 عميلًا تجاريًا
معدل الاحتفاظ بالعملاء التجاريين	93.6%

الخدمات المالية الاستشارية والدورية

تفصيل خدمات الاستشارات المالية:

• جلسات الاستشارة السنوية: 18,750
• متوسط مدة الاستشارة: 47 دقيقة
• عائدات خدمات الاستشارات: 3.2 مليون دولار سنويًا

التفاعل المصرفي الموجه نحو المجتمع

مؤشرات التفاعل المجتمعي	القياسات الكمية
الاستثمار في المجتمع المحلي	1.7 مليون دولار
المشاركات في الفعاليات المجتمعية	76 فعالية سنويًا
رعاية الأعمال المحلية	24 رعاية

شركة باي فيرست المالية (BAFN) - نموذج الأعمال: القنوات

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

اعتبارًا من الربع الرابع لعام 2023، أفادت شركة باي فيرست المالية بوجود 87,342 مستخدمًا نشطًا للخدمات المصرفية عبر الإنترنت. يعالج الموقع في المتوسط 42,563 معاملة شهريًا مع وقت تشغيل على المنصة يبلغ 99.97٪.

مؤشر الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	بيانات كمية
المستخدمون النشطون شهريًا	87,342
المعاملات الشهرية	42,563
وقت تشغيل المنصة	99.97%

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تم تنزيل تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول 53,214 مرة وحصل على تقييم المستخدمين 4.6/5 على متاجر التطبيقات. يشكل المستخدمون النشطون شهريًا للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول 62٪ من إجمالي مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية.

• إجمالي تنزيلات التطبيق: 53,214
• تقييم متجر التطبيقات: 4.6/5
• نسبة مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 62%

فروع بنكية فعلية في فلوريدا

تدير BayFirst 17 فرعًا فعليًا في فلوريدا، تتركز في مقاطعات ميامي-داد، بروارد، وبالم بيتش. متوسط عدد الزوار اليومي لكل فرع هو 126 عميلًا.

تفاصيل مواقع الفروع	البيانات الكمية
إجمالي مواقع الفروع	17
متوسط حركة العملاء اليومية في الفروع	126 عميلًا

مركز خدمة العملاء الهاتفي

يتعامل مركز الاتصال مع حوالي 18,745 تفاعلًا مع العملاء شهريًا، بمتوسط وقت لحل المكالمة يبلغ 7.3 دقائق. نسبة رضا العملاء عن تعاملات مركز الاتصال تبلغ 89٪.

• التفاعلات الشهرية مع العملاء: 18,745
• متوسط وقت حل المكالمة: 7.3 دقائق
• تقييم رضا العملاء لمركز الاتصال: 89%

المنصات والشبكات المالية التابعة لأطراف ثالثة

تتكامل BayFirst مع 6 شبكات مالية رئيسية تابعة لأطراف ثالثة، مما يتيح إجراء المعاملات والعروض الخدمية عبر المنصات المختلفة. تساهم هذه الشراكات في تسهيل 23,456 معاملة خارجية شهريًا.

مؤشر الشبكة التابعة لطرف ثالث	البيانات الكمية
عدد الشبكات الشريكة	6
المعاملات الخارجية الشهرية	23,456

BayFirst Financial Corp. (BAFN) - نموذج العمل: شرائح العملاء

الأعمال الصغيرة والمتوسطة في فلوريدا

تخدم BayFirst Financial Corp. 1,247 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في جميع أنحاء فلوريدا حتى الربع الرابع من عام 2023. إجمالي محفظة القروض التجارية لهذه الشريحة: 214.3 مليون دولار.

فئة حجم الأعمال	عدد العملاء	إجمالي محفظة القروض
الأعمال الصغيرة جدًا (1-9 موظفين)	672	48.6 مليون دولار
الأعمال الصغيرة (10-49 موظفًا)	375	89.7 مليون دولار
الأعمال المتوسطة (50-250 موظفًا)	200	76 مليون دولار

المؤسسات التجارية المحلية

قاعدة عملاء المشاريع التجارية المحلية: 523 شركة بإجمالي إيرادات مصرفية تجارية قدرها 17.2 مليون دولار في عام 2023.

• عملاء قطاع التجزئة: 187
• عملاء قطاع الخدمات: 214
• عملاء قطاع التصنيع: 122

عملاء البنوك الفردية للتجزئة

إجمالي عملاء البنوك الفردية للتجزئة: 42,586 حتى 31 ديسمبر 2023. متوسط رصيد الحساب: 24,750 دولار.

الفئة العمرية للعملاء	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
18-34 سنة	12,375	$15,600
35-54 سنة	18,211	$32,450
55+ سنة	12,000	$41,230

عملاء إدارة الثروات

قاعدة عملاء إدارة الثروات: 1,876 فرد ذوي صافي ثروة مرتفع. إجمالي الأصول تحت الإدارة: 486.5 مليون دولار.

• العملاء ذوو صافي الثروة المرتفع (>1 مليون دولار من الأصول القابلة للاستثمار): 612
• العملاء ذوو الثروة المتوسطة (250,000 دولار - 1 مليون دولار): 1,064
• العملاء ذوو الثروة الناشئة (<$250,000): 200

المنظمات غير الربحية الإقليمية

محفظة عملاء المنظمات غير الربحية: 89 منظمة بإجمالي إيرادات خدمات مصرفية قدرها 3.4 مليون دولار في عام 2023.

قطاع المنظمات غير الربحية	عدد المنظمات	إجمالي إيرادات الخدمات المصرفية
التعليم	22	1.2 مليون دولار
الرعاية الصحية	31	1.5 مليون دولار
الخدمات الاجتماعية	36	$700,000

شركة بايفيرست المالية (BAFN) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية التكنولوجية

وفقًا للتقرير السنوي لشركة بايفيرست المالية لعام 2023، بلغت تكلفة صيانة البنية التحتية التكنولوجية 4.2 مليون دولار للسنة المالية.

فئة تكلفة التكنولوجيا	النفقات السنوية
خدمات الحوسبة السحابية	1.7 مليون دولار
أنظمة الأمن السيبراني	1.3 مليون دولار
ترخيص البرمجيات	0.8 مليون دولار
صيانة الأجهزة	0.4 مليون دولار

رواتب ومزايا الموظفين

إجمالي التعويضات للموظفين لعام 2023 كان 22.6 مليون دولار.

• متوسط راتب الموظف: 85,000 دولار
• إجمالي فوائد الرعاية الصحية: 3.4 مليون دولار
• مساهمات خطة التقاعد: 2.1 مليون دولار

نفقات الامتثال التنظيمي

إجمالي تكاليف الامتثال التنظيمي بلغ 3.9 مليون دولار في عام 2023.

مجال الامتثال	النفقات السنوية
الرسوم القانونية والاستشارية	1.6 مليون دولار
التقارير والتوثيق	1.2 مليون دولار
التدريب على الامتثال	0.7 مليون دولار
نفقات التدقيق	0.4 مليون دولار

تكاليف تشغيل الفروع

إجمالي نفقات تشغيل الفروع لعام 2023 بلغ 5.7 مليون دولار.

• الإيجار والمرافق: 2.3 مليون دولار
• صيانة الفروع: 1.4 مليون دولار
• نفقات تشغيل موظفي الفروع: 2.0 مليون دولار

نفقات التسويق واكتساب العملاء

وصلت نفقات التسويق واكتساب العملاء إلى 3.5 مليون دولار في عام 2023.

قناة التسويق	النفقات السنوية
التسويق الرقمي	1.8 مليون دولار
الإعلان التقليدي	0.9 مليون دولار
برامج اكتساب العملاء	0.8 مليون دولار

شركة BayFirst المالية (BAFN) - نموذج الأعمال: مصادر الإيرادات

دخل الفوائد من القروض ومنتجات الائتمان

للسنة المالية 2023، سجلت شركة BayFirst المالية إجمالي دخل فوائد قدره 34.6 مليون دولار. يشمل توزيع فوائد القروض ما يلي:

فئة القرض	دخل الفوائد
القروض التجارية	18.2 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	12.4 مليون دولار
قروض الرهن العقاري	4.0 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية

بلغت رسوم خدمات البنوك لعام 2023 ما مجموعه 7.3 مليون دولار، مع التوزيع التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 2.5 مليون دولار
• رسوم المعاملات: 3.1 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 1.7 مليون دولار

لجان الاستثمار وإدارة الثروات

حققت خدمات الاستثمار 5.9 مليون دولار كعمولات خلال عام 2023:

فئة الخدمة	إيرادات العمولة
إدارة المحافظ	3.2 مليون دولار
الاستشارات المالية	1.7 مليون دولار
تخطيط التقاعد	1.0 مليون دولار

رسوم المعاملات المصرفية الرقمية

بلغت إيرادات الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023 ما مجموعه 4.6 مليون دولار:

• رسوم المعاملات عبر الإنترنت: 2.3 مليون دولار
• رسوم الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 1.8 مليون دولار
• معالجة المدفوعات الرقمية: 0.5 مليون دولار

إيرادات خدمات المصرفية التجارية

حققت خدمات المصرفية التجارية 6.2 مليون دولار في عام 2023:

الخدمة التجارية	الإيرادات
خدمات المصرفية للشركات	3.5 مليون دولار
خدمات إدارة النقد	1.7 مليون دولار
خدمات تمويل التجارة	1.0 مليون دولار

BayFirst Financial Corp. (BAFN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at BayFirst Financial Corp. (BAFN) as it completes a major strategic pivot late in 2025. The core value proposition has shifted decisively toward being the premier community bank in the Tampa Bay-Sarasota market, moving away from the risk profile associated with its former large-scale SBA 7(a) operations. This means the value offered now centers on deep local ties and a more traditional, relationship-focused banking model.

Relationship-driven, personalized community banking services.

The bank is emphasizing building real relationships with local individuals, families, and small businesses. This personalized approach is designed to secure a solid, stable funding foundation through low-cost core deposits. For example, the Refer Live program, which encourages current customers to bring in friends and family, generated over $\text{\$10.5 million}$ in consumer loans and over $\text{\$4 million}$ in new deposits over the 12 months leading up to Q2 2025. This focus on household relationships is central to their strategy to grow recurring net interest income.

Comprehensive commercial and consumer banking product suite.

Following the restructuring, the product suite is being honed to support the local community bank focus. This includes a full range of conventional community bank loans, residential mortgages, and a strong push for core deposit accounts. You see this commitment in their deposit base, where as of September 30, 2025, over $\text{84%}$ of total deposits were insured by the FDIC, signaling stability for the customer base. The total deposit base stood at $\text{\$1.17 billion}$ at that same date.

Here's a quick look at the scale of the core business as of the end of Q3 2025:

Metric	Value as of September 30, 2025
Total Deposits	$\text{\$1.17 billion}$
FDIC Insured Deposits Percentage	$\text{>84%}$
Loans Held for Investment (Amortized Cost)	$\text{\$998.7 million}$
Community Banking New Loan Originations (Q3 2025)	$\text{\$27.9 million}$

The consumer side includes personal loans, vehicle loans, and home equity/mortgage options, while the commercial side is now heavily weighted toward conventional community bank loans, specifically commercial and industrial (C&I) lending within the target region.

Local market expertise in the Tampa Bay-Sarasota region.

The value proposition is explicitly tied to geography. BayFirst Financial Corp. aims to be the premier community bank in the Tampa Bay area. This local expertise is critical for underwriting the conventional commercial and consumer loans that now form the core of the loan portfolio. The company has leadership explicitly designated as the Tampa market leader, underscoring this geographic commitment. This local focus helps them better understand the longer-term implications for their borrowers navigating current economic conditions.

Enhanced treasury management solutions for small and medium-sized businesses.

As part of the transition, BayFirst Financial Corp. is expanding its treasury management services to better service small and medium-sized businesses, as well as larger enterprises, through two online platforms. This suite is designed to help businesses manage cash flow, streamline payments, and reduce risk. The bank has added a new platform and additional treasury management associates to support this push. To be fair, the fee income from this area is still relatively small, showing year-to-date 2025 treasury management fee income of $\text{\$69,000}$, up from $\text{\$20,000}$ in 2022, indicating a growth trajectory for this specific value-add.

Key Treasury Management Features offered include:

• Cash Management and Liquidity Management.
• Fraud Prevention tools like Positive Pay.
• Payment Solutions, including ACH Transfers and Wire Transfers.
• Remote Deposit Capture.
• Merchant Services.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BayFirst Financial Corp. (BAFN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how BayFirst Financial Corp. (BAFN) connects with and serves its customers as they pivot back to a pure community bank model following the exit from the SBA 7(a) business. The foundation of their relationship strategy is built on personalized service within their local footprint, which is the Tampa Bay/Sarasota area. This focus is directly reflected in their deposit base, which is the lifeblood of a community bank.

The dedicated, relationship-driven service model at the branch level is central to their current strategy. This is evident in their deposit gathering success; as of September 30, 2025, total deposit balances stood at $1.17 billion. Furthermore, the bank saw the number of deposit accounts grow by 1.8% during the third quarter of 2025, showing traction in acquiring and retaining customer relationships. To be fair, the bank is actively growing its low-cost deposit account base, focusing on checking and savings accounts, which are less rate sensitive.

For commercial clients, the high-touch service is now centered on enhanced treasury services, a key focus after the strategic shift. While the company exited the large SBA 7(a) lending business, which previously involved an expanded SBA lending team, the commitment to local business relationships remains. The bank is now focusing on Tampa Bay Commercial & Industrial (C&I), consumer, and residential lending. Treasury management fee income, a measure of high-touch commercial service adoption, was reported at $69,000 year-to-date in 2025.

The digital banking platforms are designed to support self-service and convenience alongside the branch network. BayFirst Financial Corp. introduced new features to its mobile and online banking platforms, including biometric authentication and real-time transaction alerts. This digital layer supports the core banking products offered to individuals and families. For context in the market, 77 percent of U.S. consumers prefer to manage their bank accounts via a mobile app or computer.

Direct contact with lending officers for commercial and consumer lending is maintained, though the composition of the loan portfolio has changed significantly. The company is now focused on conventional commercial and consumer loan portfolios. While the former SBA lending team transitioned staff roles following the portfolio sale, general customer support is routed through the BayFirst Customer Contact Center. You can reach them by phone at 833.698.2265, Monday through Friday, from 8:00 a.m. - 6:00 p.m. Customers also have the option to reach a local banking center representative in person or by phone. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so speed here matters.

Here's a quick look at some key relationship and deposit metrics as of late 2025:

Metric	Value as of Q3 2025 (Sept 30, 2025)	Context/Period
Total Deposit Balances	$1.17 billion	Q3 2025 End
FDIC Insured Deposits Percentage	84%	As of September 30, 2025
Deposit Growth (QoQ)	$7.7 million (or 0.7%)	During Q3 2025
Brokered Deposits	$235.9 million	As of September 30, 2025
Digital Platform Feature Adoption	Biometric Authentication & Real-time Alerts	Platform Enhancement (2025)

The digital self-service options available to customers include:

• Mobile Banking App with mobile check deposit.
• Online Banking for secure account access.
• Digital Wallet Integration (Apple Pay, Google Pay, Samsung Pay).
• Bill pay functionality.

BayFirst Financial Corp. (BAFN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how BayFirst Financial Corp. gets its value proposition to the customer base as of late 2025, which is heavily influenced by its strategic pivot away from nationwide SBA 7(a) lending toward a core community bank model focused on the Tampa Bay area.

The physical presence remains a key channel, though its role is evolving alongside the digital offering.

• Network of 12 full-service physical bank branches in the Florida Tampa Bay-Sarasota region.
• Mobile and online banking platforms used for consumer and business clients, supporting services like Treasury Management transactions.

The direct sales force channel is now centered on conventional commercial and industrial (C&I) lending and other core community bank services, following the September 2025 announcement to exit the SBA 7(a) business.

For context on the lending channel's scale leading into this transition, the government guaranteed loan team originated $106.4 million in new loans during the second quarter of 2025.

The Treasury management channel targets business clients with services designed to improve cash flow and efficiency, with the bank suggesting potential savings of up to $400 a month in fees for small businesses that switch.

Here's a quick look at the scale of the core banking and lending channels as of mid-2025:

Channel Metric	Value as of June 30, 2025	Reference Point
Total Physical Bank Branches	12 Offices	Florida footprint
Loans Held for Investment (Total)	$1.13 billion	Reflects core lending portfolio
Q2 2025 Government Guaranteed Loan Originations	$106.4 million	Pre-exit activity level
Total Deposits	$1.16 billion	Overall funding base

The Treasury Management sales associates focus on delivering a suite of services, which includes:

• Online and Mobile Banking access.
• ACH and Wire Transfers.
• Merchant Services.
• Fraud Prevention tools like Positive Pay.

The C&I lending focus post-restructuring targets the Tampa Bay market specifically, aiming to return to profitability with a targeted positive return on assets of 40-70 bps in 2026.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BayFirst Financial Corp. (BAFN) - Canvas Business Model: Customer Segments

BayFirst Financial Corp. (BAFN) is actively pivoting its customer focus following a strategic restructuring announced in 2025, moving from a nationwide SBA 7(a) origination model to a concentrated community bank approach centered on the Tampa Bay area.

Individuals and families in the Tampa Bay-Sarasota region.

This segment forms the core of the deposit-gathering strategy for BayFirst National Bank. The bank operates twelve full-service banking offices throughout the Tampa Bay-Sarasota region, where the majority of deposits are sourced. The stability of this customer base is suggested by the deposit insurance level; as of September 30, 2025, more than 84% of the bank's total deposits were insured by the FDIC. The Q1 2025 strategy emphasized growing checking and savings accounts from individuals and small businesses because they are less rate sensitive.

• Operates 12 full-service banking offices in the target region.
• Total deposits stood at $1.17 billion as of September 30, 2025.
• Strategy targets growing low-cost deposit accounts from this segment.

Small and medium-sized businesses (SMBs) in the local market.

While BayFirst Financial Corp. exited the high-volume SBA 7(a) lending business, selling 97% of that portfolio in Q3 2025, the focus shifts to local commercial and industrial (C&I) lending. The bank is positioning itself to serve local businesses through conventional commercial loan portfolios. Historically, the bank was ranked the 8th largest SBA 7(a) lender by number of units originated nationwide through the SBA's quarter ended June 30, 2025.

Commercial Real Estate (CRE) investors and developers.

This segment is a primary target for the post-restructuring loan portfolio. The loan book, which totaled $999 million in loans held for investment as of Q3 2025, shows a clear concentration in this area. The company is focusing on conventional commercial lending within the Tampa Bay area.

Loan Category (as of Q3 2025)	Percentage of Total Loans Held for Investment
Construction and Development Loans	24.9%
Other Loan Categories (Combined)	75.1%

Professionals and high-net-worth individuals seeking treasury services.

As part of the pivot to a pure community bank model, BayFirst Financial Corp. is emphasizing enhanced treasury services for its local commercial and high-value individual clients. This service offering is intended to build recurring revenue and deepen relationships beyond just lending and basic deposits. The bank reported total assets of $1.35 billion in Q3 2025.

• Focus area: Enhanced treasury services.
• Total Assets: $1.35 billion (Q3 2025).
• Net Interest Income for Q3 2025 was $34.6 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BayFirst Financial Corp. (BAFN) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for BayFirst Financial Corp. in late 2025 is heavily influenced by strategic transformation and elevated credit costs stemming from the exit of the SBA 7(a) lending business.

Significant noninterest expense reached $25.2 million from continuing operations in the third quarter of 2025, a notable jump from $17.5 million in the second quarter of 2025. This surge included $12.4 million in one-time charges related to the restructuring plan. The largest single component of this was a $7.3 million restructuring charge recorded in Q3 2025.

The components of this restructuring charge give you a clearer view of the immediate costs associated with the strategic pivot:

• $2.9 million write-off for assets and prepaid expenses tied to the SBA 7(a) exit.
• $3.9 million for personnel-specific costs, which included the termination of the ESOP plan.
• Approximately $0.5 million for conversion and deal costs.

The cost of credit quality deteriorated significantly, evidenced by a high provision for credit losses totaling $10.9 million in Q3 2025. This provision was more than triple the $3.1 million recorded in the third quarter of 2024. The Allowance for Credit Losses (ACL) to total loans increased to 2.61% (or 2.78% excluding government guaranteed loans).

Key Q3 2025 Cost Metrics:

Expense Category	Q3 2025 Amount (Millions)	Comparison Point	Source Period
Total Noninterest Expense (Continuing Ops)	$25.2	vs. $17.1 million	Q3 2024
Restructuring Charge (One-Time)	$7.3	Part of $12.4M total one-time items	Q3 2025
Provision for Credit Losses	$10.9	vs. $7.3 million	Q2 2025
Personnel Costs (Restructuring related)	$3.9	Includes ESOP termination	Q3 2025

Costs associated with the physical footprint, covering personnel and occupancy costs for the branch network, are embedded within the noninterest expense figures. While the prompt specifies a twelve branch network, the latest available data indicates BayFirst National Bank operated ten full-service banking offices as of June 30, 2023. Occupancy expense specifically saw an increase of $0.3 million in Q2 2025 compared to the second quarter of 2024.

Interest expense on deposits and borrowed funds is a core funding cost. You saw a decrease in interest expense on deposits of $2.0 million in Q3 2025 compared to the third quarter of 2024, which helped net interest income despite lower overall net interest margin. For the first nine months of 2025, total interest expense decreased by $3.5 million year-over-year. Total deposits stood at $1.17 billion at the end of Q3 2025.

The breakdown of interest expense changes for the first nine months of 2025 versus the first nine months of 2024 shows:

• Decrease in interest expense: $3.5 million.
• Increase in loan interest income (including fees): $3.8 million.

If you look at the quarter-over-quarter change from Q1 2025 to Q2 2025, interest expense from borrowings increased by $0.6 million. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BayFirst Financial Corp. (BAFN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways BayFirst Financial Corp. brings in money now, especially after the big strategic shift away from SBA 7(a) lending. Honestly, the revenue mix is in transition, moving from a heavy reliance on loan sales to a more traditional, relationship-based banking model.

The primary engine remains Net Interest Income (NII) from loans and securities. For the third quarter of 2025, this key metric from continuing operations hit \$11.3 million. That's a solid increase compared to the \$9.4 million reported in the third quarter of 2024. The net interest margin (NIM) for Q3 2025 settled at 3.61%, up 27 basis points from the year-ago quarter's 3.34%.

The core earning asset supporting this is the retained loan portfolio. As of the end of Q3 2025, the Loans held for investment on the balance sheet stood at \$998.7 million. This figure reflects an 11.3% decrease during the quarter, largely due to reclassifying loans to held for sale as part of the restructuring.

The former major component, noninterest income, which historically included significant gains from selling government-guaranteed loans, has sharply contracted. In Q3 2025, noninterest income was negative at \$1 million, a significant swing from the \$12.3 million seen in Q3 2024. This was driven by a \$5.1 million fair value adjustment on loans marked as held for sale and lower gains on sale, all tied to exiting the SBA 7(a) business.

To compensate for the loss of SBA gain-on-sale revenue, BayFirst Financial Corp. is leaning into fee-based services. This includes fee income from service charges and treasury management services. The focus is now on enhanced treasury services for small and medium-sized businesses. While a smaller piece, treasury management fee income showed growth, moving from \$20,000 in 2022 to \$69,000 year-to-date in 2025.

Regarding loan servicing income, this component is definitely smaller post-SBA exit. Banesco USA assumed servicing for the majority of the sold SBA 7(a) loans. BayFirst Financial Corp. expects to retain approximately \$167 million of unguaranteed SBA 7(a) balances post-close and will continue marketing those remaining balances for sale.

Here's a quick look at the key revenue drivers and related figures from the Q3 2025 period:

Revenue Component	Metric/Period	Amount
Net Interest Income (NII)	Q3 2025 (Continuing Operations)	\$11.3 million
Net Interest Income (NII)	Q3 2024 (Year-over-Year Comparison)	\$9.4 million
Loans Held for Investment	End of Q3 2025 Balance	\$998.7 million
Noninterest Income	Q3 2025 Result	-\$1 million
Noninterest Income	Q3 2024 Result	\$12.3 million
Treasury Management Fee Income	Year-to-Date 2025	\$69,000

The strategy is clearly about building predictable, recurring revenue streams, which you can see in the year-to-date numbers too. For the first nine months of 2025, NII from continuing operations reached \$34.6 million, up from \$27.4 million in the first nine months of 2024. This year-over-year increase in NII was largely due to a \$3.8 million increase in loan interest income, including fees, over that nine-month period.

You should keep an eye on these shifts:

• Focus on core community banking in Tampa Bay-Sarasota.
• Growing low-cost deposit base to fund loan portfolios.
• Transitioning away from gain-on-sale reliance.
• Expectation to return to profitability with a targeted positive return on assets of 40-70 bps in 2026.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.