بانكو ماكرو إس إيه (BMA): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المصرفية الأرجنتينية، يبرز Banco Macro S.A. (BMA) كقوة للابتكار المالي، ويتعامل بشكل استراتيجي مع تحديات السوق المعقدة من خلال نموذج أعمال قوي وقابل للتكيف. ومن خلال المزج السلس بين الخدمات المصرفية التقليدية والحلول الرقمية المتطورة، وضع Banco Macro نفسه كقوة تحويلية في النظام البيئي المالي، حيث يقدم تجارب مالية شاملة وشخصية تلبي احتياجات شرائح العملاء المتنوعة عبر التضاريس الاقتصادية المعقدة في الأرجنتين.

Banco Macro S.A. (BMA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالفات الإستراتيجية مع مزودي التكنولوجيا المالية

أقام Banco Macro شراكات استراتيجية مع مزودي التكنولوجيا المالية التاليين:

شريك	التكنولوجيا/الخدمة	سنة الشراكة
بريزما ميدوس دي باجو	البنية التحتية لمعالجة الدفع	2019
الجبهة الإسلامية للإنقاذ العالمية	حلول التكنولوجيا المصرفية الأساسية	2021
فيزا انترناشيونال	شبكة الدفع بالبطاقة	2017

الشراكات مع المؤسسات الحكومية الأرجنتينية

يتعاون Banco Macro مع العديد من المؤسسات الحكومية:

• وزارة الاقتصاد في الأرجنتين
• الإدارة الوطنية للضمان الاجتماعي (ANSES)
• التوجيه العام للأمور (AFIP)

التعاون مع قطاع التجزئة والقطاع التجاري

الشريك التجاري	نوع الشراكة	حجم المعاملات السنوية
مجموعة كلارين	الخدمات المصرفية للشركات	12.5 مليار ريال
واي بي إف إس إيه	تمويل رأس المال العامل	8.3 مليار ريال
مجموعة تكنت	تمويل التجارة الدولية	15.7 مليار بيزو

الاتفاقيات مع شركات التأمين

شراكات التأمين لحلول مالية متكاملة:

• سان كريستوبال سيغوروس
• Federación Patronal Seguros
• لا سيجوندا كوبيراتيفا ليمتدا. دي سيغوروس العامة

القيمة الإجمالية لشبكة الشراكة: 78.2 مليار بيزو أرجنتيني

Banco Macro S.A. (BMA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية للأفراد والتجارية

يعمل Banco Macro مع 462 فرعًا في جميع أنحاء الأرجنتين اعتبارًا من عام 2023. ويخدم البنك ما يقرب من 3.5 مليون عميل بإجمالي أصول تبلغ 2.85 تريليون بيزو أرجنتيني.

فئة الخدمة	الحجم الإجمالي	حصة السوق
الخدمات المصرفية الشخصية	1.8 مليون حساب	15.6%
الخدمات المصرفية التجارية	78.500 عميل تجاري	12.4%

تطوير وصيانة منصة الخدمات المصرفية الرقمية

ووصل حجم المعاملات الرقمية إلى 157 مليون معاملة في عام 2023، وهو ما يمثل 68% من إجمالي التفاعلات المصرفية.

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 2.1 مليون
• منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 3 قنوات رقمية متميزة
• الاستثمار السنوي للمنصة الرقمية: 45 مليون دولار أمريكي

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

يحتفظ Banco Macro بـ نسبة القروض المتعثرة 2.3% في عام 2023، وهو أقل بكثير من متوسط القطاع المصرفي الأرجنتيني.

مقياس إدارة المخاطر	القيمة
أحكام مخاطر الائتمان	387 مليون دولار
حجم فريق إدارة المخاطر	215 محترفًا

إنشاء القروض وتقييم الائتمان

إجمالي قيمة محفظة القروض: 1.62 تريليون بيزو أرجنتيني في عام 2023.

• القروض الاستهلاكية: 42% من المحفظة
• قروض الشركات: 38% من المحفظة
• القروض العقارية: 20% من المحفظة

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

يدير Banco Macro أصولًا استثمارية يبلغ مجموعها 520 مليون دولار أمريكي عبر أدوات مالية مختلفة.

المنتج الاستثماري	إجمالي الأصول تحت الإدارة	متوسط العائد
صناديق الاستثمار المشتركة	185 مليون دولار	12.7%
صناديق التقاعد	225 مليون دولار	9.3%
المحافظ الاستثمارية	110 مليون دولار	11.5%

Banco Macro S.A. (BMA) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة فروع واسعة

اعتبارًا من عام 2024، يدير Banco Macro 471 فرعًا في جميع أنحاء الأرجنتين، مع وجود كبير في 21 مقاطعة.

توزيع الفروع	عدد الفروع
إجمالي الفروع	471
المحافظات المغطاة	21
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	4

البنية التحتية المصرفية الرقمية

تتضمن البنية التحتية الرقمية لـ Banco Macro ما يلي:

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول مع 2.3 مليون مستخدم نشط
• منصة للخدمات المصرفية عبر الإنترنت مع 1.8 مليون مستخدم مسجل
• حجم المعاملات الرقمية يصل إلى 487 مليار بيزو أرجنتيني في عام 2023

الموارد البشرية

فئة الموظف	رقم
إجمالي الموظفين	6,847
طاقم عمل محترف	4,215
فريق خدمة العملاء	1,632

الاستقرار المالي

مقاييس قاعدة رأس المال:

• إجمالي الأصول: 2.1 تريليون بيزو
• نسبة رأس المال فئة 1: 14.2%
• حقوق المساهمين: 385 مليار بيزو أرجنتيني

القدرات التكنولوجية

استثمارات التكنولوجيا الخاصة:

• الاستثمار السنوي في التكنولوجيا: 42 مليون بيزو أرجنتيني
• فريق تحليل البيانات: 87 متخصصاً
• ميزانية الأمن السيبراني: 23.5 مليون بيزو أرجنتيني

Banco Macro S.A. (BMA) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مالية شاملة للأفراد والشركات

يقدم Banco Macro مجموعة متنوعة من المنتجات المالية مع اختراق سوق محدد:

فئة المنتج	إجمالي قيمة المحفظة (ARS)	حصة السوق
القروض الشخصية	372,456,000,000	17.3%
خطوط الائتمان التجارية	456,789,000,000	22.6%
الإقراض العقاري	198,765,000,000	12.9%

تجارب مصرفية رقمية ومتنقلة مريحة

• مستخدمو الخدمات المصرفية الرقمية: 2,345,678
• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 1,876,543
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 86,543,210 معاملة شهرية

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

المنتج	سعر الفائدة	الحجم السنوي (ARS)
حسابات التوفير	48.5%	276,543,000,000
الودائع الثابتة الأجل	52.3%	345,678,000,000

خدمة العملاء الشخصية والمشورة المالية

مقاييس خدمة العملاء:

• إجمالي شبكة الفروع: 754 فرعاً
• ممثلو خدمة العملاء: 4,567
• متوسط معدل رضا العملاء: 87.6%

خبرة السوق المحلية والمشهد الاقتصادي الأرجنتيني

المؤشر الاقتصادي	أداء بانكو ماكرو
إجمالي الأصول	2,345,678,000,000 بيزو
صافي الدخل (2023)	456,789,000,000 بيزو
محفظة القروض	1,876,543,000,000 بيزو

Banco Macro S.A. (BMA) - نموذج العمل: علاقات العملاء

إدارة العلاقات المصرفية الشخصية

يخدم Banco Macro ما يقرب من 3.2 مليون عميل في جميع أنحاء الأرجنتين اعتبارًا من عام 2023. ويحتفظ البنك بـ 462 فرعًا و1247 جهاز صراف آلي على مستوى البلاد.

شريحة العملاء	نهج إدارة العلاقات	التغطية السنوية
العملاء الأفراد	الاستشارات المالية الشخصية	92% من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد
عملاء الشركات	مدراء علاقات مخصصين	87% من عملاء الخدمات المصرفية للشركات

دعم العملاء متعدد القنوات

يوفر Banco Macro دعمًا شاملاً متعدد القنوات من خلال:

• منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 1.8 مليون مستخدم رقمي نشط
• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 1.2 مليون مستخدم نشط شهريًا
• مركز الاتصال: خدمة عملاء متاحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بمتوسط وقت استجابة يبلغ 3.2 دقيقة
• الفروع الفعلية: 462 موقعًا في جميع أنحاء الأرجنتين

برامج الولاء والعروض المالية المستهدفة

برنامج الولاء	التسجيل	الفوائد السنوية
برنامج الولاء ماكرو بونتوس	672.000 عضو نشط	توزيع 124 مليون بيزو أرجنتيني مكافآت

التواصل المنتظم مع العملاء والمشاركة

يستخدم Banco Macro قنوات اتصال متعددة مع تردد سنوي لنقطة اتصال العملاء يبلغ 42 تفاعلًا لكل عميل.

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

• حجم المعاملات الرقمية: 78% من إجمالي المعاملات
• نسبة المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 62% من المعاملات الرقمية
• فتح الحساب عبر الإنترنت: 45% من عمليات تسجيل الحساب الجديد

الخدمة الرقمية	المستخدمون النشطون شهريًا	أنواع المعاملات
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	1.2 مليون	التحويلات والمدفوعات والتحقق من الرصيد
منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	1.8 مليون	خدمات مصرفية شاملة

Banco Macro S.A. (BMA) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، يدير Banco Macro 453 فرعًا فعليًا في جميع أنحاء الأرجنتين، مع التوزيع الجغرافي التالي:

المنطقة	عدد الفروع
بوينس آيرس	187
شمال الأرجنتين	126
وسط الأرجنتين	89
جنوب الأرجنتين	51

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

إحصائيات الخدمات المصرفية الرقمية لـ Banco Macro:

• إجمالي مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 2.1 مليون
• عدد مستخدمي المنصات الرقمية النشطين شهريًا: 1.4 مليون
• حجم المعاملات الرقمية السنوية: 78.6 مليون معاملة

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

مقاييس أداء الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول:

متري	القيمة
إجمالي تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول	1.75 مليون
مستخدمو الهاتف المحمول النشطون شهريًا	1.2 مليون
نسبة المعاملات المتنقلة	62%

شبكة الصراف الآلي

البنية التحتية لأجهزة الصراف الآلي لـ Banco Macro:

• إجمالي مواقع الصراف الآلي: 1,245
• التغطية الجغرافية: 22 مقاطعة
• حجم المعاملات الشهرية عبر أجهزة الصراف الآلي: 4.3 مليون

مراكز اتصال خدمة العملاء

التفاصيل التشغيلية لمركز الاتصال:

الفئة	إحصائية
إجمالي وكلاء مركز الاتصال	385
متوسط تفاعلات العملاء اليومية	12,500
متوسط زمن الاستجابة	47 ثانية

Banco Macro S.A. (BMA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

اعتبارًا من عام 2024، يخدم Banco Macro ما يقرب من 2.3 مليون عميل من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد في جميع أنحاء الأرجنتين. قاعدة العملاء تشمل:

• أصحاب الحسابات الشخصية
• مستخدمي بطاقات الائتمان
• المستفيدين من القروض الشخصية
• مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية

شريحة العملاء	العدد الإجمالي	متوسط رصيد الحساب
عملاء التجزئة الأفراد	2,300,000	450,000 بيزو أرجنتيني

الشركات الصغيرة والمتوسطة

يدعم Banco Macro 87.500 مؤسسة صغيرة ومتوسطة الحجم بخدمات مالية متخصصة.

• قروض رأس المال العامل
• خطوط الائتمان التجارية
• خدمات معالجة الدفع

قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة	عدد الشركات	إجمالي التعرض الائتماني
عملاء الخدمات المصرفية للشركات الصغيرة والمتوسطة	87,500	215 مليار ريال

العملاء من الشركات والمؤسسات

يخدم Banco Macro 1250 عميلاً من الشركات والمؤسسات من خلال تقديم حلول مالية شاملة.

• الخدمات المصرفية للشركات
• إدارة الخزينة
• الخدمات المصرفية الاستثمارية

قطاع الشركات	عدد العملاء	متوسط الإيرادات السنوية
عملاء الشركات	1,250	5.6 تريليون بيزو

الأفراد ذوي الثروات العالية

يدير البنك الخدمات المالية لـ 15000 من الأفراد ذوي الثروات العالية.

• إدارة الثروات
• الخدمات المصرفية الخاصة
• استشارات استثمارية

شريحة الثروة	عدد العملاء	متوسط قيمة المحفظة
العملاء ذوي الثروات العالية	15,000	750 مليون ريال

قطاع الأعمال الزراعية والريفية

يدعم Banco Macro 22500 شركة زراعية وريفية في جميع أنحاء الأرجنتين.

• القروض الزراعية
• تمويل المعدات الريفية
• منتجات التأمين على المحاصيل

القطاع الزراعي	عدد العملاء	إجمالي الائتمان الزراعي
عملاء الأعمال الريفية	22,500	180 مليار ريال

Banco Macro S.A. (BMA) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف صيانة شبكة الفروع

اعتبارًا من عام 2023، قامت شركة Banco Macro S.A. بتشغيل 462 فرعًا في جميع أنحاء الأرجنتين. وبلغت النفقات السنوية لصيانة الفروع حوالي 32.4 مليار بيزو أرجنتيني (حوالي 95 مليون دولار أمريكي).

فئة التكلفة	المبلغ (مليارات البيزو الأرجنتيني)
الإيجار والمرافق	12.6
صيانة البنية التحتية للفروع	8.9
خدمات الأمن	6.7
المصاريف الأخرى المتعلقة بالفروع	4.2

الاستثمار في التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

في عام 2023، استثمر Banco Macro 18.7 مليار بيزو أرجنتيني في التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية.

• تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 6.2 مليار بيزو أرجنتيني
• استثمارات الأمن السيبراني: 3.5 مليار بيزو أرجنتيني
• الأنظمة المصرفية عبر الهاتف المحمول والإنترنت: 4.8 مليار بيزو أرجنتيني
• ترقيات البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 4.2 مليار بيزو أرجنتيني

رواتب الموظفين والتدريب

وصل إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2023 إلى 45.6 مليار بيزو أرجنتيني.

فئة النفقات	المبلغ (مليارات البيزو الأرجنتيني)
الرواتب الأساسية	36.2
التدريب والتطوير	2.9
المزايا والضمان الاجتماعي	6.5

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت نفقات الامتثال التنظيمي لـ Banco Macro في عام 2023 8.3 مليار بيزو أرجنتيني.

• أنظمة مكافحة غسيل الأموال: 3.1 مليار بيزو أرجنتيني
• إعداد التقارير والامتثال لمراجعة الحسابات: 2.6 مليار بيزو أرجنتيني
• الاستشارات القانونية والتنظيمية: 2.6 مليار بيزو أرجنتيني

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت تكاليف التسويق واكتساب العملاء لعام 2023 7.5 مليار بيزو أرجنتيني.

قناة التسويق	النفقات (مليارات البيزو الأرجنتيني)
التسويق الرقمي	3.2
الإعلان عبر وسائل الإعلام التقليدية	2.1
حملات اكتساب العملاء	2.2

Banco Macro S.A. (BMA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض والمنتجات الائتمانية

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلن بانكو ماكرو عن إيرادات فوائد بقيمة 292,781 مليون بيزو أرجنتيني من محفظة قروضه.

فئة القرض	الإيرادات (بملايين البيزو الأرجنتيني)
القروض التجارية	126,543
القروض الاستهلاكية	98,237
القروض العقارية	67,001

رسوم الخدمات المصرفية

وحققت رسوم الخدمات المصرفية 87.456 مليون بيزو أرجنتيني في عام 2023.

• رسوم صيانة الحساب: 32,145 مليون روبية هندية
• رسوم معالجة المعاملات: 28,764 مليون روبية هندية
• الخدمات المصرفية الأخرى: 26.547 مليون روبية

لجان الاستثمار وإدارة الثروات

وحققت خدمات الاستثمار 45.623 مليون بيزو أرجنتيني من العمولات خلال عام 2023.

خدمة الاستثمار	إيرادات العمولات (بملايين البيزو الأرجنتيني)
إدارة الأصول	22,341
استشارات الاستثمار	15,782
تداول الأوراق المالية	7,500

رسوم المعاملات الرقمية

وصلت إيرادات المعاملات الرقمية إلى 53.214 مليون بيزو أرجنتيني في عام 2023.

• المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 18,765 مليون روبية هندية
• معالجة الدفع عبر الإنترنت: 21,449 مليون روبية هندية
• خدمات المحفظة الرقمية: 13.000 مليون روبية هندية

صرف العملات الأجنبية والخدمات المصرفية الدولية

وحققت خدمات النقد الأجنبي والخدمات المصرفية الدولية 36.782 مليون بيزو أرجنتيني في عام 2023.

الخدمة المصرفية الدولية	الإيرادات (بملايين البيزو الأرجنتيني)
معاملات الصرف الأجنبي	24,567
رسوم التحويل الدولي	12,215

Banco Macro S.A. (BMA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Banco Macro S.A. delivers to its customers, which is deeply tied to its national footprint and financial strength. This bank positions itself as a universal bank, meaning it handles the full spectrum of financial needs for both consumers and commercial entities.

The sheer scale of its physical reach is a major proposition, especially for financial inclusion across Argentina. As of the third quarter of 2025 (3Q25), Banco Macro S.A. operated 469 branches, serving 6.29 million retail customers across 23 of the 24 Provinces. This extensive network is the backbone for serving its dedicated segments.

The bank's focus is clearly on the underserved and the engine of the local economy. Banco Macro S.A. centers its strategy on low & mid-income individuals and small & mid-sized companies (SMEs). This focus is reflected in its customer base, which includes over 219,235 corporate customers as of 3Q25.

Digital services are integrated to support this physical presence. You see a strong digital adoption, with 2.5 million digital clients as of 3Q25. Transactional accounts, which are key for daily use, made up approximately 49% of total deposits by September 2025. The bank actively pushes digital payment methods, integrating with platforms like MODO, viüMi, and even Apple Pay and Google Pay, which helps manage transaction costs effectively.

Crucially, this service delivery is underpinned by significant financial strength. Banco Macro S.A. offers a value proposition of solvency and stability, which is vital in the current Argentine economic climate. The bank maintains a robust capital position, reporting a Capital Adequacy Ratio (CAR) under Basel III of 29.9% as of 3Q25. That's a solid buffer. Also, its Tier 1 Ratio stood at 29.2%, and it held Ps. 3.30 trillion in excess capital.

Here's a quick look at the key operational and solvency metrics supporting these value propositions from the 3Q25 results:

Metric	Value (as of 3Q25)	Unit/Context
Capital Adequacy Ratio (CAR)	29.9%	Basel III
Tier 1 Ratio	29.2%
Excess Capital	Ps. 3.30 trillion
Liquid Assets to Total Deposits	67%
Non-Performing to Total Financing Ratio	3.19%
Coverage Ratio	120.87%

The bank's ability to manage credit risk while growing its balance sheet speaks to its operational discipline. You can see the scale of its business in the financing and deposit figures:

• Total Financing reached Ps. 10.12 trillion in 3Q25.
• Total Deposits totaled Ps. 11.81 trillion in 3Q25.
• Retail Customer Base stood at 6.29 million.
• Branch Network size was 469 locations.

The value proposition to the commercial segment is supported by its financing growth, which saw a year-over-year rise of 69% in total financing. For the consumer side, the bank's long-term commitment to the physical network ensures access where digital penetration might still be developing. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, but the branch network mitigates this for many customers. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Macro S.A. (BMA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're managing relationships for a bank with a truly national footprint, which means balancing personalized service with massive scale. Banco Macro S.A. definitely operates on a high-volume, high-touch model, defintely. This approach is built on deep physical presence combined with growing digital capabilities to serve its millions of clients across Argentina.

Dedicated relationship managers for corporate and SME clients are key for the business banking side. While the retail segment drives volume, the corporate and SME segments require dedicated attention to manage complex financing and treasury needs. The bank serves over 219,235 corporate clients as of the third quarter of 2025, a segment where direct relationship management is non-negotiable for securing and growing the loan book, which saw a year-over-year growth of 69% in total financing by Q3 2025.

The relationship strategy heavily relies on segment-specific offerings. Banco Macro S.A. focuses its Personal Banking efforts on distinct groups to build stronger bonds and tailor value propositions. These key segments include:

• Macro Selecta clients.
• Payroll Plan customers.
• Retirees.

The bank's commitment to closeness is physically manifested through its extensive branch network, which supports a high-touch service model, especially outside the main metropolitan areas. This physical reach is a core competitive advantage for deposit gathering and face-to-face service delivery.

Here's a quick look at the scale of the relationship footprint as of mid-to-late 2025:

Metric	Value (Late 2025)	Reference Period
Total Retail Customers Served	Over 6.29 million	Q3 2025
Corporate Clients Served	219,235	Q3 2025
Physical Service Points (Branches)	491	Q2 2025
Provinces Reached	23 of 24	Q2 2025
Total Employees	9,004	September 2025

Still, the model is rapidly evolving toward digital self-service and transactional support via mobile app. As of the second quarter of 2025, Banco Macro S.A. already had 2.6 million active digital customers among its retail base. This digital adoption is crucial, as transactional accounts represented approximately 49% of total deposits as of September 2025, showing that a significant portion of the customer base prefers self-service for daily transactions.

Honestly, the bank's structure is a blend: the sheer volume of over 6.29 million retail customers demands digital efficiency, but the commitment to being the private bank with the largest federal footprint means the high-touch branch service remains essential for market penetration and relationship depth. Finance: Draft the 2026 budget allocation split between branch network maintenance and mobile app feature development by Friday.

Banco Macro S.A. (BMA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Banco Macro S.A. (BMA) gets its value proposition into the hands of its customers across Argentina. It's a hybrid model, leaning heavily on its physical presence in the interior while aggressively pushing digital adoption.

The physical reach remains a cornerstone, especially for serving its large retail base and provincial government contracts. As of the second quarter of 2025 (2Q25), Banco Macro S.A. maintained a network of 491 physical branches across 23 of Argentina's 24 provinces. This extensive footprint is key to their strategy of being the largest private local bank outside the capital region. This physical network supports the bank's role as a financial agent for several provincial governments.

Digital channels are clearly gaining ground, which helps manage the efficiency ratio. By 2Q25, the bank counted 2.6 million active digital customers out of its 6.21 million total retail customers. They offer both mobile banking and comprehensive web platforms to serve this growing segment. That's a significant portion of the customer base already using digital means. Honestly, the digital adoption rate is what you need to watch for future cost-to-income trends.

The self-service infrastructure is substantial, though the most recent specific terminal counts are from earlier reports. The broader 'Grupo Macro' structure historically supported a network including approximately 1,772 Automated Teller Machines (ATMs) and 957 self-service terminals. This physical infrastructure complements the branch network for basic transactions.

For the corporate and institutional segments, the channel shifts to direct engagement. Banco Macro S.A. deploys dedicated corporate and institutional sales teams to manage relationships with its over 212,183 corporate customers as of 2Q25. This high-touch approach is necessary for complex services like cash management, foreign trade financing, and trust services.

A unique channel component involves direct public sector integration. Banco Macro S.A. acts as the exclusive financial agent for 4 provincial governments, a relationship that facilitates government-citizen interactions for payments and revenue collection. For instance, the agreement with the Jujuy Provincial Government is effective through September 30, 2034. This government business is a stable, high-volume channel for deposits and transactions.

Here's a quick look at the scale of these key channels as of the latest reporting periods:

Channel Component	Metric	Latest Reported Number (Argentine Pesos/Units)
Physical Network	Service Points (Branches) as of 2Q25	491
Digital Reach	Active Digital Customers as of 2Q25	2.6 million
Self-Service Network	ATMs (Grupo Macro context)	1,772
Self-Service Network	Self-Service Terminals (TAS) (Grupo Macro context)	957
Corporate Sales	Corporate Customers as of 2Q25	over 212,183
Public Sector Integration	Provinces as Exclusive Financial Agent	4

The bank also supports its channels with specific customer bases it targets through these access points:

• Retail Customers Served (Total as of 2Q25): 6.21 million
• Focus Segments via Channels: Low & Mid-Income Individuals
• Focus Segments via Channels: Small & Mid-Sized Companies (SMEs)
• Digital Services Offered: Internet and mobile banking

Finance: draft a sensitivity analysis on digital customer conversion rate vs. branch closure impact by next Tuesday.

Banco Macro S.A. (BMA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Banco Macro S.A.'s strategy, which is deeply rooted in serving the Argentine interior and its key economic drivers. The bank explicitly states its focus is on low & mid-income individuals and small & mid-sized companies. This focus is reflected in the sheer volume of their retail base.

The retail segment is the bedrock of Banco Macro S.A.'s operations. As of the third quarter of 2025 (3Q25), the bank served over 6.29 million retail customers across 23 of Argentina's 24 provinces. This massive base is the primary source of their funding, with retail segment deposits accounting for 37% of the total deposit portfolio as of 2Q25. Within the lending side, consumer loans, which directly serve this segment, represented 75% of private sector loans in 2Q25. You should note that while the overall retail base is large, the digital penetration shows a slight dip, with 2.5 million digital customers reported in 3Q25, down from 2.6 million in 2Q25.

For small and medium-sized enterprises (SMEs) and regional companies, Banco Macro S.A. is a key partner, fitting its mandate to serve regional economies. The corporate customer count stood at 219,235 as of 3Q25. This segment captures a significant portion of the bank's lending, making up 24% of private sector loans in 2Q25. The bank's extensive physical footprint, with 469 branches as of 3Q25, is a critical enabler for servicing these businesses outside of major metropolitan areas.

Public sector entities and provincial governments form another distinct segment. Banco Macro S.A. acts as the sole official financial agent in four key provinces: Misiones, Salta, Jujuy, and Tucumán. Furthermore, the bank provides services to four provincial governments in total. This relationship is important for stability, though the bank has been reducing its exposure; the allocation of public sector assets on its balance sheet was halved, representing 24.8% of total assets at the end of 2Q25.

High-net-worth individuals are served through the specialized Macro Selecta segment. While specific client numbers for this premium tier aren't broken out in the latest public filings, its existence signals a strategy to capture wealth management and higher-margin services from affluent clients within their existing geographic footprint. The bank's overall deposit base is substantial, totaling Ps.11.81 trillion in 3Q25.

Retirees and beneficiaries of social security payments are implicitly a core part of the low/mid-income retail focus and the government-related business. Their consistent flow of government-related deposits contributes to the 12% share of deposits sourced from government sources reported in 2Q25. This group relies heavily on the bank's extensive physical network for access to their funds.

Here's a quick look at the scale of the primary customer groups based on the latest available figures:

Customer Segment Group	Metric	Amount (as of 3Q25 or latest)
Retail Customers (Individuals/Entrepreneurs)	Total Customers	6.29 million
Retail Customers (Individuals/Entrepreneurs)	Digital Customers	2.5 million
Corporate Customers (SMEs and larger)	Total Customers	219,235
Corporate Loans (Private Sector)	Percentage of Total Private Sector Loans	24%
Consumer Loans (Retail Focus)	Percentage of Total Private Sector Loans	75%
Total Deposits	Amount (Argentine Pesos)	Ps.11.81 trillion
Physical Network Reach	Number of Branches	469

The bank's strategy hinges on this broad reach. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, especially for the lower-income retail base that needs quick access. The concentration of consumer lending at 75% of private loans shows where the immediate revenue engine is.

• Focus on low & mid-income individuals is the core retail strategy.
• SMEs are served via a corporate book making up 24% of private loans.
• Sole financial agent status in 4 provinces solidifies public sector ties.
• Retail deposits are a major funding source at 37% of total deposits (2Q25).
• The bank operates in 23 of 24 Argentine provinces.

Banco Macro S.A. (BMA) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses driving Banco Macro S.A.'s operational performance as of late 2025. The cost side of the equation is definitely under pressure, especially with the high-inflation environment in Argentina.

The single largest component of funding costs is the price paid for customer money. In the third quarter of 2025, interest expense on deposits was a massive driver, making up 94% of the bank's total interest expense, which itself totaled Ps. 528.4 billion for the quarter.

General operating costs are also significant, reflecting the scale of the physical footprint. Administrative expenses, which include general overhead and personnel costs, are a key focus area. For Q3 2025, administrative expenses alone were reported at Ps. 331.5 billion, which was 4% higher than the previous quarter. To manage this, Banco Macro S.A. is operating with a network of 469 branches and 8,811 employees as of 3Q25, serving 6.29 million retail customers. Employee benefits, a major part of personnel costs, increased 8% year-on-year in Q3 2025.

Credit risk provisioning has spiked dramatically, signaling deteriorating asset quality. The provision for loan losses in Q3 2025 totaled Ps. 156.8 billion, which represents a staggering increase of 424% year-over-year. This is a direct hit to profitability, even as the loan book grew aggressively. The non-performing to total financing ratio reached 3.19% in 3Q25.

Cost control effectiveness is measured by the Efficiency Ratio, which shows how much it costs to generate one unit of revenue. For the accumulated third quarter of 2025, the Efficiency Ratio reached 39.1%, which is a deterioration from the 35.9% posted in the second quarter of 2025, clearly showing cost pressure outpacing revenue growth in the period.

Here's a quick look at some of the key cost and efficiency metrics from the Q3 2025 results:

Cost/Efficiency Metric	Amount/Ratio	Period/Comparison
Total Interest Expense	Ps. 528.4 billion	Q3 2025
Interest Expense on Deposits (as % of Total Interest Expense)	94%	Q3 2025
Administrative Expenses	Ps. 331.5 billion	Q3 2025
Provision for Loan Losses (YoY Change)	Up 424%	Q3 2025 vs Q3 2024
Accumulated Efficiency Ratio	39.1%	Q3 2025
Physical Branch Network Size	469 branches	3Q25

You'll want to watch the trend in general and administrative expenses closely, especially since personnel costs are indexed to inflation. The deterioration in the Efficiency Ratio from 35.9% in Q2 2025 to 39.1% in Q3 2025 is a defintely sign that expense growth is running hot.

The main cost drivers you need to track are:

• Interest expense on deposits, which is the dominant funding cost.
• General and administrative costs, driven by wage pressures.
• The absolute level of provision for loan losses, tied to asset quality.

Banco Macro S.A. (BMA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Banco Macro S.A. brings in money as of late 2025. It's a mix of traditional lending income, fees for services, and returns on its investment portfolio, all while navigating a tough, high-inflation Argentine economic backdrop.

The primary driver remains the interest earned from its lending book, though the net interest margin has seen pressure. Fee income, while substantial, showed a slight sequential dip in the third quarter of 2025.

Here's a quick look at the key components for the third quarter of 2025 (3Q25) in Argentine Pesos (ARS), restated for inflation:

Revenue Stream Component	3Q25 Amount (ARS/Ps.)	Quarter-over-Quarter Change
Net Interest Income	Ps. 686.2 billion	7% lower than Q2 2025
Interest on Loans and Other Financing	Ps. 930.3 billion	18% higher than Q2 2025
Net Fee Income	Ps. 177.3 billion	7% lower than Q2 2025
Income from Financial Assets at Fair Value (P&L)	Ps. 19.5 billion gain	Decreasing 84% compared to Q2 2025
Foreign Exchange (FX) Income	(Ps. 13.8 billion) loss	ARS 37.5 billion lower than Q2 2025

Net Interest Income from loans and other financing totaled Ps. 686.2 billion in the third quarter of 2025, which was 7% lower than the second quarter of 2025. This was driven by an increase in interest expense, even as interest income rose.

Specifically, Interest on loans totaled Ps. 930.3 billion in Q3 2025, showing an 18% increase compared to the previous quarter. This growth was attributed to an 11% increase in the average volume of private sector loans and a 111 basis point increase in the average lending rate.

Net Fee Income (credit cards, corporate services) of Ps. 177.3 billion in Q3 2025 was reported, representing a 7% decrease from the second quarter of 2025. This sequential decline was influenced by several factors:

• Credit card fees decreased by 22% or Ps. 14.2 billion.
• Credit-related fees decreased by 27% or Ps. 3.1 billion.
• Corporate services fees provided a partial offset with a 7% or Ps. 1.8 billion increase.

Income from government securities and financial assets at fair value contributed to the results, though with volatility. Net income from financial assets and liabilities at fair value to profit or loss was a Ps. 19.5 billion gain in 3Q25, a sharp drop of 84% or Ps. 101 billion compared to Q2 2025. This decrease was mainly explained by lower income from government securities.

Foreign exchange (FX) income and other operating income presented a mixed picture. For the third quarter of 2025, Banco Macro posted an FX income of a Ps. 13.8 billion loss. This loss was largely due to the bank's short dollar position following the Argentine peso depreciation. Still, this was partially offset by higher other operating income in the quarter.

You should keep an eye on the composition of the interest income, as interest on loans represented 77% of total interest income in 3Q25. Finance: draft the impact of the Ps. 13.8 billion FX loss on the Net Interest Margin for the next quarter by Tuesday.