BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG): نموذج الأعمال التجارية

في عالم إدارة الاستثمار الديناميكي، تبرز شركة BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) كقوة مالية متطورة، تتنقل بشكل استراتيجي في المشهد المعقد لتكوين الثروات وإدارة الأصول. من خلال صياغة نموذج أعمال شامل بدقة يمزج بين التكنولوجيا المبتكرة وخدمات العملاء الشخصية واستراتيجيات الاستثمار القوية، وضعت BSIG نفسها كلاعب هائل في النظام البيئي للخدمات المالية التنافسية. يدمج نهجهم الفريد بسلاسة التحليلات المتطورة والمنتجات الاستثمارية المتنوعة والمنهجية التي تركز على العميل والتي تحول إدارة الثروات التقليدية إلى تجربة ديناميكية تعتمد على البيانات والتي يتردد صداها مع الأفراد ذوي الثروات العالية والمستثمرين المؤسسيين على حد سواء.

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالفات الإستراتيجية مع المؤسسات المالية ومنصات الاستثمار

تحتفظ مجموعة BrightSphere Investment Group بشراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية التالية:

المؤسسة الشريكة	نوع التعاون	سنة التأسيس
مورجان ستانلي	تكامل منصة الاستثمار	2019
جولدمان ساكس	شبكة توزيع الأصول	2020
تشارلز شواب	التعاون في إدارة الثروات	2018

التعاون مع شركات إدارة الأصول

تشمل الشراكات الرئيسية مع شركات إدارة الأصول ما يلي:

• مجموعة الطليعة - استراتيجيات الاستثمار البديلة
• بلاك روك - التعاون في إدارة المخاطر
• ستيت ستريت جلوبال أدفيزورز - تحسين المحفظة

الشراكات مع مزودي التكنولوجيا لتحليلات الاستثمار

مزود التكنولوجيا	حلول تقنية محددة	الاستثمار السنوي
محطة بلومبرج	تحليلات بيانات السوق في الوقت الحقيقي	$350,000
FactSet	منصة البحوث المالية	$275,000
ريفينيتيف	تحليلات الاستثمار المتقدمة	$225,000

العلاقات مع المستثمرين المؤسسيين وشبكات إدارة الثروات

تشمل شراكات المستثمرين المؤسسيين لمجموعة BrightSphere Investment Group ما يلي:

• نظام تقاعد موظفي القطاع العام في كاليفورنيا (CalPERS)
• نظام تقاعد المعلمين في ولاية نيويورك
• صندوق مدرسة تكساس الدائمة

القيمة الإجمالية لشبكة الشراكة: 850 مليون دولار من الأصول الاستثمارية التعاونية

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة الأصول وتطوير المحافظ الاستثمارية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير مجموعة BrightSphere Investment Group ما يقرب من 48.2 مليار دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). تركز الشركة على تطوير محافظ استثمارية متنوعة عبر فئات أصول متعددة.

فئة الأصول	نسبة التخصيص	القيمة الإجمالية
الأسهم	62%	29.88 مليار دولار
الدخل الثابت	23%	11.08 مليار دولار
الاستثمارات البديلة	15%	7.23 مليار دولار

صياغة وتنفيذ استراتيجية الاستثمار

تستخدم BrightSphere نهجًا متعدد الاستراتيجيات مع فرق استثمارية مخصصة.

• استراتيجيات الاستثمار الكمي
• النهج الأساسية التي تعتمد على البحوث
• بناء المحفظة المدارة بالمخاطر

البحوث المالية وتحليل السوق

تحتفظ الشركة ببنية تحتية بحثية قوية تضم 87 متخصصًا في الأبحاث المتخصصة اعتبارًا من عام 2023.

مجالات التركيز البحثية	عدد المحللين
أبحاث الأسهم	52
أبحاث الدخل الثابت	21
بحوث الاستثمارات البديلة	14

إدارة علاقات العملاء

تخدم BrightSphere المستثمرين من المؤسسات والأفراد بقاعدة عملاء تضم 1,247 عميلًا مؤسسيًا متميزًا اعتبارًا من عام 2023.

• شريحة المستثمرين المؤسسيين: 73% من إجمالي الأصول المدارة
• شريحة المستثمرين الأفراد: 27% من إجمالي الأصول المدارة

مراقبة الأداء وإعداد التقارير

توفر الشركة تقارير أداء شاملة مع تتبع في الوقت الحقيقي وتحليل مفصل ربع سنوي.

تردد التقارير	قنوات التقارير
تحديثات الأداء اليومية	منصة رقمية
ملخص الأداء الشهري	بوابة العميل
التقرير ربع السنوي الشامل	ملف PDF مفصل ولوحة تحكم تفاعلية

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فريق إدارة الاستثمار ذو الخبرة

اعتبارًا من عام 2024، تضم مجموعة BrightSphere Investment Group 247 موظفًا. تكوين فريق إدارة الاستثمار:

الفئة المهنية	عدد المحترفين
كبار مديري المحافظ	38
محللو البحوث	52
استراتيجيي الاستثمار	29

منصات أبحاث وتحليلات الاستثمار الخاصة

تفاصيل الاستثمار التكنولوجي:

• الاستثمار السنوي في البنية التحتية التكنولوجية: 12.4 مليون دولار
• ميزانية تطوير منصة الأبحاث: 3.7 مليون دولار
• تكلفة صيانة برامج التحليلات: 2.1 مليون دولار

محفظة منتجات استثمارية متنوعة

فئة المنتج	إجمالي الأصول تحت الإدارة
استراتيجيات الأسهم	24.6 مليار دولار
الاستثمارات البديلة	8.3 مليار دولار
حلول متعددة الأصول	15.2 مليار دولار

بنية تحتية قوية للتكنولوجيا المالية

مقاييس البنية التحتية التكنولوجية:

• البنية التحتية للحوسبة السحابية: 98% من الأنظمة القائمة على السحابة
• الاستثمار في الأمن السيبراني: 4.2 مليون دولار سنوياً
• موظفو أمن تكنولوجيا المعلومات: 24 متخصصًا متخصصًا

أنظمة قوية لإدارة المخاطر

موارد إدارة المخاطر:

مكون إدارة المخاطر	التخصيص
أدوات تقييم المخاطر	2.9 مليون دولار
أنظمة الامتثال	1.6 مليون دولار
المراقبة التنظيمية	1.3 مليون دولار

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول شاملة لإدارة الثروات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير مجموعة BrightSphere Investment Group ما قيمته 64.2 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). تقدم الشركة خدمات إدارة الثروات عبر منصات استثمارية متعددة.

فئة الخدمة	قيمة الأصول	شريحة العملاء
الاستثمارات المؤسسية	42.6 مليار دولار	صناديق التقاعد، الأوقاف
إدارة الثروات الخاصة	21.6 مليار دولار	الأفراد ذوي الثروات العالية

استراتيجيات الاستثمار الشخصية

تقدم BrightSphere أساليب استثمار مخصصة بمتوسط معدل تخصيص للمحفظة يصل إلى 78% للعملاء الأفراد.

• بناء المحفظة المعدلة حسب المخاطر
• استراتيجيات تخصيص الأصول مصممة
• مواءمة أهداف الاستثمار الفردي

عروض المنتجات الاستثمارية المتنوعة

توزيع المنتجات الاستثمارية اعتبارًا من عام 2023:

نوع المنتج	إجمالي الأصول	نسبة المحفظة
استراتيجيات الأسهم	27.3 مليار دولار	42.5%
الاستثمارات البديلة	15.7 مليار دولار	24.5%
الدخل الثابت	12.4 مليار دولار	19.3%
حلول متعددة الأصول	8.8 مليار دولار	13.7%

نهج استثماري شفاف وقائم على البيانات

يستخدم BrightSphere التحليلات المتقدمة مع شفافية البيانات بنسبة 99.6% في تقارير الاستثمار

• تتبع أداء المحفظة في الوقت الحقيقي
• تحليلات شاملة لإدارة المخاطر
• تقارير ربع سنوية مفصلة عن الاستثمار

خبرة في استراتيجيات الاستثمار البديلة والتقليدية

مقاييس أداء استراتيجية الاستثمار لعام 2023:

نوع الإستراتيجية	العائد السنوي	العائد المعدل للمخاطر
الأسهم التقليدية	12.4%	نسبة شارب 1.85
الاستثمارات البديلة	15.7%	2.12 نسبة شارب

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

خدمات استشارية مخصصة للاستثمار الشخصي

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير مجموعة BrightSphere Investment Group ما قيمته 55.7 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). تقدم الشركة خدمات استشارية استثمارية مخصصة بمتوسط ​​حجم محفظة عملاء يصل إلى 3.2 مليون دولار.

شريحة العملاء	متوسط حجم المحفظة	نطاق الرسوم الاستشارية
الأفراد ذوي الثروات العالية	5.1 مليون دولار	0.75% - 1.25%
العملاء المؤسسيون	18.6 مليون دولار	0.50% - 0.85%

منصة رقمية لإدارة محافظ العملاء

تقدم BrightSphere منصة رقمية خاصة بها الميزات التالية:

• تتبع المحفظة في الوقت الحقيقي
• تحليلات الأداء
• أدوات تقييم المخاطر
• إمكانية الوصول عبر الهاتف المحمول

تقارير الأداء والاتصالات المنتظمة

تردد تقارير الأداء الفصلية مع 98.6% معدل رضا العملاء. قنوات الاتصال تشمل:

• تقارير مكتوبة ربع سنوية
• النشرات الاستثمارية الشهرية
• اجتماعات ربع سنوية لمراجعة العملاء
• تأمين اتصالات بوابة العميل

استشارات استثمارية مخصصة

يتضمن نهج التشاور ما يلي:

نوع الاستشارة	التردد	متوسط المدة
جلسة الإستراتيجية الأولية	لمرة واحدة	2-3 ساعات
مراجعة المحفظة السنوية	سنويا	1-2 ساعات
التشاور المخصص	حسب الحاجة	45-60 دقيقة

تعليم ودعم العملاء المستمر

تشمل موارد التعليم ما يلي:

• سلسلة ندوات عبر الإنترنت (12 سنويًا)
• تقارير بحوث الاستثمار
• عروض توقعات السوق
• خط مساعدة لدعم العملاء على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع

تظهر مقاييس دعم العملاء نسبة الاستجابة 99.2% خلال 24 ساعة ومتوسط معدل الاحتفاظ بالعملاء 92.5%.

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - نموذج الأعمال: القنوات

منصات الاستثمار الرقمي

تستخدم مجموعة BrightSphere Investment Group منصات استثمار رقمية خاصة تتميز بالخصائص التالية:

ميزة المنصة	تفاصيل محددة
المستخدمون الرقميون النشطون	حوالي 87.500 اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023
حجم المعاملات الرقمية السنوية	4.3 مليار دولار
إمكانية الوصول إلى منصة الهاتف المحمول	متوفر على نظامي iOS وAndroid

فريق المبيعات المباشرة

تحافظ شركة BrightSphere على نهج مبيعات مباشر منظم:

• إجمالي مندوبي المبيعات: 142
• متوسط قيمة محفظة العملاء: 12.7 مليون دولار
• التغطية الجغرافية: 38 ولاية في الولايات المتحدة

شبكات المستشارين الماليين

تتضمن شبكة المستشارين الماليين في BrightSphere ما يلي:

متري الشبكة	البيانات الكمية
إجمالي المستشارين الماليين المسجلين	1,247
متوسط الأصول الخاضعة للإدارة لكل مستشار	86.3 مليون دولار
هيكل تعويض الشبكة	النماذج القائمة على العمولة والرسوم

بوابات الاستثمار عبر الإنترنت

تشمل قنوات الاستثمار عبر الإنترنت الخاصة بـ BrightSphere ما يلي:

• المستخدمون النشطون شهريًا لمنصة الويب: 62,500
• متوسط حجم المعاملة عبر الإنترنت: 475,000 دولار
• تصنيف الأمن السيبراني: متوافق مع SOC 2 النوع II

قنوات التواصل مع المستثمرين المؤسسيين

استراتيجيات الاتصال المؤسسي:

نوع القناة	مقاييس المشاركة
العروض الربع سنوية للمستثمرين	24 عرضًا مؤسسيًا سنويًا
إجمالي العملاء المؤسسيين	387 مستثمرًا مؤسسيًا
إجمالي الأصول المؤسسية	42.6 مليار دولار

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الأفراد ذوي الثروات العالية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم مجموعة BrightSphere Investment Group ما يقرب من 8750 عميلًا فرديًا من ذوي الثروات العالية بأصول قابلة للاستثمار تتراوح من مليون دولار إلى 25 مليون دولار.

نطاق الأصول	عدد العملاء	متوسط قيمة المحفظة
1 مليون دولار - 5 ملايين دولار	5,250	2.7 مليون دولار
5 ملايين دولار - 15 مليون دولار	2,450	8.3 مليون دولار
15 مليون دولار - 25 مليون دولار	1,050	18.5 مليون دولار

المستثمرون المؤسسيون

تدير شركة BrightSphere محافظًا مؤسسية بقيمة إجمالية تبلغ 47.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

• صناديق التقاعد: 22.6 مليار دولار
• الأوقاف: 12.4 مليار دولار
• المؤسسات: 8.3 مليار دولار
• الجهات الحكومية: 3.9 مليار دولار

مدراء صناديق التقاعد

تخدم الشركة 87 من عملاء إدارة صناديق التقاعد بإجمالي أصول تحت الإدارة تبلغ 31.5 مليار دولار.

نوع الصندوق	عدد العملاء	إجمالي الأصول المُدارة
الشركات 401 (ك)	42	18.7 مليار دولار
صناديق القطاع العام	35	12.8 مليار دولار

شركات إدارة الثروات

توفر شركة BrightSphere حلولاً استثمارية لـ 126 شركة مستقلة لإدارة الثروات تمثل أصول العملاء بقيمة 24.6 مليار دولار.

فرق الاستثمار في الشركات

وتدعم الشركة 53 فريقًا استثماريًا مؤسسيًا بإجمالي أصول مدارة تبلغ 16.9 مليار دولار.

قطاع الصناعة	عدد العملاء من الشركات	إدارة الأصول
التكنولوجيا	17	6.2 مليار دولار
الخدمات المالية	22	7.5 مليار دولار
صناعات أخرى	14	3.2 مليار دولار

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف اكتساب الموظفين والمواهب

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت مجموعة BrightSphere Investment Group عن إجمالي نفقات الموظفين بقيمة 89.4 مليون دولار. يشمل التقسيم:

فئة النفقات	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	56,700,000
مكافآت الأداء	22,800,000
الفوائد والتعويضات	9,900,000

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بلغت تكاليف البنية التحتية للتكنولوجيا لعام 2023 15.2 مليون دولار، والتي تشمل:

• الحوسبة السحابية وتخزين البيانات: 6.5 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 4.3 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات وترقيتها: 4.4 مليون دولار

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

بلغت النفقات التسويقية لعام 2023 مبلغ 12.6 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

قناة التسويق	الإنفاق ($)
التسويق الرقمي	5,800,000
رعاية المؤتمرات والفعاليات	3,200,000
التواصل المباشر مع العملاء	3,600,000

استثمارات الامتثال التنظيمي

بلغت النفقات المتعلقة بالامتثال لعام 2023 مبلغ 7.3 مليون دولار، بما في ذلك:

• رواتب الموظفين القانونيين والامتثال: 3.9 مليون دولار
• أنظمة إعداد التقارير التنظيمية: 2.1 مليون دولار
• استشارات الامتثال الخارجية: 1.3 مليون دولار

نفقات البحث والتطوير

بلغت استثمارات البحث والتطوير لعام 2023 6.8 مليون دولار أمريكي، وتركزت على:

• تطوير استراتيجية الاستثمار: 3.5 مليون دولار
• الابتكار التكنولوجي: 2.3 مليون دولار
• أبحاث السوق: 1.0 مليون دولار

إجمالي هيكل التكاليف لعام 2023: 131.3 مليون دولار

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم الإدارة من المحافظ الاستثمارية

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت مجموعة BrightSphere Investment Group عن رسوم إدارية إجمالية قدرها 137.4 مليون دولار أمريكي. يختلف هيكل الرسوم بناءً على أنواع الأصول واستراتيجيات الاستثمار.

نوع الأصول	متوسط معدل الرسوم الإدارية	إجمالي إيرادات الرسوم
استراتيجيات الأسهم	0.75%	82.4 مليون دولار
الاستراتيجيات البديلة	1.25%	39.6 مليون دولار
استراتيجيات الأصول المتعددة	0.60%	15.4 مليون دولار

التعويض على أساس الأداء

في عام 2023، حققت BrightSphere 24.6 مليون دولار أمريكي من الرسوم المستندة إلى الأداء، وهو ما يمثل 15.2% من إجمالي تدفقات الإيرادات.

رسوم خدمة إدارة الأصول

بلغ إجمالي رسوم خدمات إدارة الأصول لعام 2023 46.3 مليون دولار، مع التوزيع التالي:

• خدمات العملاء المؤسسية: 28.7 مليون دولار
• - خدمات الاستثمار بالتجزئة: 17.6 مليون دولار

رسوم الخدمات الاستشارية

وبلغت أتعاب الخدمات الاستشارية للعام المالي 2023 ما قيمته 22.1 مليون دولار، موزعة على شرائح العملاء المختلفة.

شريحة العملاء	إيرادات الرسوم الاستشارية
العملاء المؤسسيون	14.3 مليون دولار
عملاء إدارة الثروات	7.8 مليون دولار

إيرادات معاملات المنتجات الاستثمارية

وصلت إيرادات المعاملات للمنتجات الاستثمارية في عام 2023 إلى 18.5 مليون دولار.

• رسوم معاملات الأسهم: 11.2 مليون دولار
• رسوم معاملات الاستثمار البديل: 4.7 مليون دولار
• رسوم معاملات الدخل الثابت: 2.6 مليون دولار

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons institutional clients choose Acadian Asset Management Inc. (the rebranded BrightSphere Investment Group Inc.) for their capital. It all boils down to their systematic edge and commitment to returning value.

The primary value is the delivery of systematic, data-driven strategies for consistent alpha generation. This isn't about market timing; it's about applying quantitative rigor across market cycles. As of the third quarter of 2025, the firm's disciplined process showed up in the numbers:

Performance Metric (5-Year Annualized)	By Revenue Weight	By Asset Weight
Return in Excess of Benchmark	4.5%	3.5%

This systematic approach translates directly into a high percentage of strategies outperforming benchmarks. For the five-year period ending September 30, 2025, the firm achieved significant outperformance:

• 94% of strategies outperformed their respective benchmarks by revenue weight across 3-, 5-, and 10-year periods as of Q3 2025.
• 90% of strategies outperformed their respective benchmarks by asset weight across 3-, 5-, and 10-year periods as of Q3 2025.
• Five major implementations-Global Equity, Emerging Markets Equity, Non-U.S. Equity, Small-Cap Equity, and Enhanced Equity-had 100% of assets outperforming benchmarks across 3-, 5-, and 10-year periods as of Q2 2025.

Acadian Asset Management Inc. provides a diversified array of institutional quality funds. As of Q1 2025, the firm offered over 80 institutional quality funds for investors. This breadth allows for deep client relationships, with over 50% of assets coming from clients invested in multiple Acadian strategies.

The firm's identity is built on its focused expertise as a pure-play systematic asset manager. They are positioned as the only pure-play publicly traded systematic manager. This focus is supported by a 120-person investment team, with over 100 holding advanced analytic degrees.

Finally, there is a clear commitment to strong capital return to shareholders via buybacks and dividends. The firm has demonstrated a track record of returning excess capital. From Q4 2019 through Q2 2025, a total of $1.4 billion in excess capital was returned to stockholders through share buybacks and dividends. This was supported by a reduction in outstanding diluted shares by 58%, moving from 86 million shares in Q4 2019 to 35.9 million shares in Q2 2025. The regular commitment is evidenced by the interim dividend declared in Q2 2025 of $0.01 per share.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're managing relationships with some of the world's largest asset owners, so the service model has to be precise and deeply embedded in performance. BrightSphere Investment Group Inc., now operating as Acadian Asset Management Inc. (ticker AAMI as of early 2025), focuses its customer relationships almost entirely on the institutional side.

Dedicated institutional sales and client service teams

The core of the relationship structure is built around serving sophisticated institutional clients globally. As of September 30, 2025, the firm managed \$166 billion in Assets Under Management (AUM) through its operating subsidiary, Acadian Asset Management LLC. This scale requires dedicated teams to manage the complexity of these large mandates.

• Has 6 clients among the top 20 global asset owners (as of Q1 2025).
• Services 27 clients among the top 50 U.S. retirement plans (as of Q1 2025).
• Manages 37% of assets for clients located outside of the U.S. (as of Q1 2025).

High-touch, consultative relationship with large asset owners

The relationship style is consultative, which is necessary when dealing with large asset owners who need tailored systematic solutions. The firm offers over 80 institutional quality funds. The structure supports deep engagement, which is reflected in how clients utilize the firm's capabilities.

Long-term focus on sustained investment performance

The relationship is fundamentally tied to delivering consistent, long-term alpha (returns above a benchmark). The performance track record is a primary relationship tool. Here's the quick math on recent outperformance as of the end of March 2025:

Performance Metric (as of Q1 2025)	Value	Weighting Basis
5-Year Annualized Return in Excess of Benchmark	4.4%	Revenue-weighted
5-Year Annualized Return in Excess of Benchmark	3.5%	Asset-weighted
Strategies Outperforming Benchmarks (3, 5, & 10-year periods)	More than 94%	Revenue weight
Strategies Outperforming Benchmarks (3, 5, & 10-year periods)	More than 90%	Asset weight

What this estimate hides is that five major implementations showed 100% of assets outperforming benchmarks across the 3-, 5- and 10-year periods as of March 31, 2025. That's the kind of consistency clients hire a systematic manager for.

Relationship managers for clients invested in multiple strategies

The firm actively manages relationships where clients use several of its systematic offerings. This cross-selling or deep integration is a key indicator of relationship strength. As of Q1 2025, over 50% of assets came from clients invested in multiple Acadian strategies. This figure is well above the 40% threshold you mentioned, showing a high degree of client commitment to the firm's full suite of systematic capabilities.

Investor Relations for public company shareholders

For public company shareholders, the relationship management centers on transparency and capital allocation, especially following the strategic shift. The company returned a staggering \$1.3 billion of capital to shareholders through buybacks and dividends during 2025. Specific capital management actions in 2025 included:

• Repurchasing 0.9 million shares in Q2 2025.
• Spending \$23.6 million on those Q2 2025 share repurchases.
• Reducing diluted shares outstanding to 35.9 million as of Q2 2025.

The firm's Investor Relations function, which is now part of Acadian Asset Management Inc., must manage expectations around sustaining this momentum, especially after the rebranding from BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) to AAMI on January 2, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how BrightSphere Investment Group Inc. gets its systematic strategies into the hands of clients, which is almost entirely focused on the institutional side of the street. As of the third quarter of 2025, the firm managed $166.4 billion in Assets Under Management (AUM). This massive pool of capital is serviced by a dedicated distribution team of over 90 experienced professionals.

Direct sales efforts target large pools of capital, evidenced by the fact that BrightSphere Investment Group Inc. has 6 clients among the top 20 global asset owners. Furthermore, the firm has 27 clients among the top 50 U.S. retirement plans as of Q1 2025, which slightly decreased to 26 by Q2 2025. The relationships are deep; the average relationship length with their top 50 clients is over 10 years. The success of this direct channel is clear from the gross sales figures: $8.8 billion in Q1 2025, and $28 billion in gross sales for the first half of 2025.

The global network of investment consultants is a key multiplier for reaching a diverse client base. BrightSphere Investment Group Inc. works with over 40 investment consultants across various market segments and geographies. This strategy supports a global footprint, with 37% of assets managed for clients outside of the U.S. as of March 31, 2025, growing to 43% by June 30, 2025. The firm serves more than 1,000 client accounts across 40 countries.

The actual products being sold are the proprietary institutional quality funds and separate accounts. BrightSphere Investment Group Inc. offers 80-plus institutional quality funds for investors. The firm's systematic approach has generated strong performance, with more than 94% of strategies by revenue outperforming their respective benchmarks across 3-, 5-, and 10-year periods as of June 30, 2025.

Here's a quick look at the scale of the distribution effort as of mid-2025:

Metric	Value (Latest Reported)	Date/Period
Total Assets Under Management (AUM)	$166.4 billion	Q3 2025
Gross Sales	$28 billion	H1 2025
Net Flows Year-to-Date	$17.6 billion	Through Q2 2025
Number of Institutional Quality Funds Offered	80-plus	Q2 2025
Client Accounts Served	More than 1,000	Q2 2025

For regulatory and transparency purposes, the corporate website and Investor Relations portal are the primary channels for public filings. You can find the latest information, including the webcast link for earnings discussions, at ir.bsig.com. Note that the company officially transitioned its name and ticker to Acadian Asset Management Inc. (AAMI) effective January 2, 2025.

The physical global presence supports the distribution network. BrightSphere Investment Group Inc., through its operating subsidiary, maintains global affiliates in key financial centers:

• London
• Singapore
• Sydney

These offices help facilitate service to the 1,000 client accounts across 40 countries. If you're tracking the capital flows, the $6.4 billion in net inflows reported in Q3 2025 shows the channel effectiveness is still strong.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the client base for BrightSphere Investment Group Inc., which, as of early 2025, operates through its sole subsidiary, Acadian Asset Management Inc. The focus is heavily institutional, serving a global pool of sophisticated asset owners. As of March 31, 2025, the firm managed total assets of $121.9 billion.

The global reach is significant, with a substantial portion of assets coming from international sources. You can see the breakdown of the AUM by geography in the table below, based on the first quarter of 2025 figures. This geographic diversification is a key feature of the business.

Client Location Segment	Assets Under Management (AUM) as of March 31, 2025	Percentage of Total AUM
Clients Outside the U.S.	Data not explicitly separated from total	37%
U.S. Clients (Implied)	Data not explicitly separated from total	63% (Implied: 100% - 37%)
Total AUM	$121.9 billion	100%

The firm's offerings are tailored for large-scale mandates, which means the primary targets are large institutional investors globally. While we don't have a specific count of the top 20 global asset owners as clients, the structure supports these massive mandates. Similarly, the focus on U.S. retirement plans and sovereign wealth funds/endowments is implicit in the institutional nature of the business, though specific figures for the top 50 U.S. retirement plans aren't itemized in the latest disclosures.

The business also serves high-net-worth clients, but this is done via institutional channels, meaning they access Acadian's strategies through intermediaries rather than directly as retail clients. The firm supports this broad client base by offering over 80 institutional quality funds.

Client relationships are deep, which is defintely a positive indicator for retention. Here's a quick look at the relationship depth:

• Over 1,000 client accounts served.
• Clients located in 40 countries.
• Average relationship length with top 50 clients exceeds 10 years.
• Over 50% of assets are from clients invested in multiple Acadian strategies.

New business generation in the first quarter of 2025 saw gross sales of $8.8 billion, following a record annual sales year in 2024 of $21 billion.

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for BrightSphere Investment Group Inc., now operating as Acadian Asset Management Inc. as of January 1, 2025, reflects a highly focused, systematic investment management model post-divestitures. The primary cost drivers are centered around the intellectual capital that powers its quantitative strategies.

Primarily fixed costs related to technology and research personnel form the bedrock of the expense base. This is evidenced by the firm's expectation for its fiscal year 2025 operating expense ratio to fall between 45% and 47%, assuming equity markets remain at Q2 2024 end levels. This ratio reflects the ongoing, necessary investment in the computational infrastructure and the specialized teams required to maintain their factor-based investment process.

Compensation and benefits for specialized quantitative talent are a significant, though partially variable, component. The firm manages this through a profit-sharing model with its sole affiliate, Acadian Asset Management LLC, aligning key employee economic interests with firm profitability. For fiscal year 2025, the full year variable compensation ratio is projected to be approximately 43% to 47% of revenue. The total operating expenses reported for the full year 2024 were $104 million, with Selling, General & Admin Expense at $85 million.

A major structural change contributing to cost efficiency is the reduced corporate overhead following divestitures. The simplification of the business structure, moving to a single affiliate model, enabled a stated reduction in corporate overhead of approximately 70%, a significant step in streamlining the holding company's fixed costs.

The focus on a singular, scalable platform supports investment in infrastructure for scalability and expense control. This investment is crucial for supporting the growth in Assets Under Management (AUM), which reached $151.1 billion as of June 30, 2025. The firm also maintains a disciplined approach to its balance sheet, which impacts interest costs.

Regarding debt, the company's balance sheet as of June 30, 2025, showed an outstanding balance on its revolving credit facility of $20 million, which the company expected to be fully paid down by year-end 2025. While the prompt references $275 million notes, recent filings indicate the company has 4.800% notes due 2026. Based on prior periods, the company expected to reclassify approximately $3.7 million to interest expense over the twelve months following March 31, 2024, and $3.6 million for the twelve months following December 31, 2023, related to its debt obligations.

Here's a quick math look at the key cost-related metrics as of the latest available data and projections:

Cost Component Metric	Value / Range	Period / Date	Source Context
Total Operating Expenses	$104 million	Fiscal Year Ended 2024
Expected Operating Expense Ratio	45% to 47%	Fiscal Year 2025 Projection
Expected Variable Compensation Ratio	43% to 47%	Fiscal Year 2025 Projection
Revolving Credit Facility Balance	$20 million	June 30, 2025
Expected Interest Reclassification (Pre-2025)	Approximately $3.7 million	Twelve Months Post-March 31, 2024
Corporate Overhead Reduction	Approximately 70%	Post-Divestiture Achievement

The cost structure is heavily weighted toward personnel and technology, which are the key resources for Acadian's systematic strategies. The firm's leverage remains low, with a debt to adjusted EBITDA ratio of 1.6x and a net leverage ratio of 1.1x as of June 30, 2025. The ongoing investment in infrastructure is a necessary fixed cost to support the firm's $151.1 billion AUM.

• Compensation is heavily tied to profitability via profit-sharing.
• Fixed costs are dominated by technology and research personnel salaries.
• Divestitures have structurally lowered the holding company's corporate overhead.
• Debt levels are managed to maintain a low leverage profile.
• The firm's 4.800% notes due 2026 are a key debt instrument.

Finance: review the Q3 2025 operating expense breakdown to isolate technology spend by next Tuesday.

BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways BrightSphere Investment Group Inc. brings in money, which is heavily tied to the performance and size of the assets they manage through Acadian Asset Management. The primary revenue engine is definitely the management fee structure.

Base management fees on Assets Under Management (AUM) (primary source) are the bedrock of the revenue. This is directly proportional to the total assets under management. As of June 30, 2025, BrightSphere Investment Group Inc. reported Assets Under Management (AUM) reaching $151.1 billion, which was the highest in the firm's history. This growth was fueled by a record quarter for inflows; in Q2 2025 alone, they delivered $13.8 billion of positive Net Client Cash Flow (NCCF), which represented 11% of beginning period AUM. For context, the year-to-date net flows for 2025 totaled $17.6 billion. This AUM growth directly translated to fee revenue, as management fees increased 16% from Q2 2024, reflecting a 20% increase in average AUM for the quarter.

Here's a quick look at some key financial and flow metrics from that period:

Metric	Value (as of Q2 2025 End)
ENI Revenue (Q2 2025)	$124.9 million
Assets Under Management (AUM)	$151.1 billion
Q2 2025 Net Client Cash Flow (NCCF)	$13.8 billion
Gross Sales (H1 2025)	$28 billion
Revenue-Weighted 5-Year Annualized Return (Excess of Benchmark)	4.5%

Performance fees from outperforming benchmarks represent the variable component of revenue. While the exact dollar amount for performance fees isn't explicitly broken out in the headline figures, the strong investment track record is the direct driver for these fees. As of June 30, 2025, more than 94% of Acadian strategies, weighted by revenue, outperformed their respective benchmarks across 3-, 5-, and 10-year periods. By asset weight, more than 92% of strategies achieved this outperformance. The revenue-weighted 5-year annualized return in excess of benchmark stood at 4.5%, and the asset-weighted return was 3.6%.

The overall revenue picture for the period is clear:

• Q2 2025 ENI revenue was reported at $124.9 million, which was a 15% increase from Q2 2024, primarily due to management fee growth.
• The firm offers over 80 institutional quality funds.
• Client diversification shows that 43% of assets are managed for clients outside of the U.S..

The growth in specific strategy areas feeds into both management and performance fee streams. BrightSphere Investment Group Inc. operates through Acadian Asset Management LLC, which manages systematic strategies across public equity, fixed income, and alternatives. The focus on expanding specific mandates is key to future fee revenue. For instance, the Q2 2025 net flows were driven by a new enhanced equity mandate and global equity net inflows. Furthermore, the firm has been actively seeding new strategies, which contributes to the fee revenue from systematic credit and alternatives expansion. This includes the seeding of the U.S. Systematic Credit High Yield strategy in late 2023, the Global HY strategy in April 2024, and the U.S. Investment Grade strategy in July 2024. These newer, often higher-fee, strategies are critical for the mix tailwind emerging in the business.

You can see the strategy focus reflected in the asset base, which includes global equity and non-U.S. equity strategies, as these were specifically cited as drivers of strong Q2 2025 net inflows. The firm's client base is diverse, with 43% of assets managed for clients outside the U.S.. Finance: draft next quarter's AUM projection by Tuesday.