Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB): نموذج الأعمال التجارية

تقف شركة Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) كقوة مصرفية إقليمية ديناميكية، حيث تضع نفسها بشكل استراتيجي في المشهد المالي التنافسي من خلال نموذج أعمال مصمم بدقة يمزج بين الخدمات المصرفية التقليدية القائمة على العلاقات والابتكار الرقمي المتطور. من خلال التركيز على الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم والمؤسسات التجارية المحلية، قامت BWB بتطوير عرض قيمة فريد يعزز الخدمة الشخصية والتكنولوجيا المتقدمة والفهم العميق للسوق المحلية لتقديم حلول مصرفية شاملة تتجاوز العروض المالية التقليدية.

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

جمعيات الأعمال المحلية والغرف التجارية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ Bridgewater Bancshares بشراكات مع:

التنظيم	الموقع	تفاصيل الشراكة
غرفة التجارة في مينيسوتا	مينيابوليس، MN	عضوية نشطة منذ عام 2015
جمعية المصرفيين مينيسوتا	سانت بول، MN	شريك شبكي استراتيجي

المطورين العقاريين التجاريين

تشمل الشراكات الرئيسية للتطوير العقاري التجاري ما يلي:

• شركات ريان الولايات المتحدة، وشركة
• مورتنسون البناء
• شركات كراوس أندرسون

مقدمو الخدمات المالية الإقليميون

تتعاون Bridgewater Bancshares مع:

مزود	نوع الخدمة	مدة الشراكة
جاك هنري & شركاء	التكنولوجيا المصرفية الأساسية	8 سنوات
شركة فيسيرف	معالجة الدفع	5 سنوات

شبكات الأعمال الصغيرة والمتوسطة الحجم

شراكات الشبكة اعتبارًا من عام 2024:

• مينيابوليس سانت. بول بيزنس جورنال شبكة الأعمال الصغيرة
• مركز مينيسوتا لتطوير الأعمال الصغيرة

بائعو منصات التكنولوجيا والخدمات المصرفية الرقمية

شراكات التكنولوجيا الرقمية:

بائع	الحل التكنولوجي	سنة التنفيذ
مجموعة تيمينوس ايه جي	منصة الخدمات المصرفية الرقمية	2022
فيناسترا	نظام إدارة الإقراض	2021

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت Bridgewater Bancshares عن إجمالي أصول بقيمة 4.9 مليار دولار. يقدم البنك مجموعة شاملة من الخدمات المصرفية بالمقاييس الرئيسية التالية:

فئة الخدمة	الحجم الإجمالي	متوسط قيمة الصفقة
الإقراض التجاري	2.3 مليار دولار	1.4 مليون دولار لكل قرض
الخدمات المصرفية الشخصية	1.6 مليار دولار	285.000 دولار لكل حساب

إنشاء القرض والاكتتاب

توزيع محفظة القروض لعام 2023:

• إجمالي القروض الممنوحة: 987 مليون دولار
• القروض العقارية التجارية: 52%
• قروض الرهن العقاري السكني: 28%
• قروض البناء والتطوير: 15%
• القروض الاستهلاكية: 5%

إدارة الودائع والاستثمار

نوع الإيداع	الرصيد الإجمالي	معدل النمو
التحقق من الحسابات	1.2 مليار دولار	7.3%
حسابات التوفير	875 مليون دولار	5.6%
حسابات سوق المال	620 مليون دولار	4.2%

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

مقاييس المشاركة المصرفية الرقمية لعام 2023:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 78.000
• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 2.4 مليون
• معدل فتح الحساب الرقمي: 42%
• نمو تنزيل تطبيقات الهاتف المحمول: 18%

الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

مقاييس الامتثال وإدارة المخاطر:

• طاقم الامتثال: 65 متخصصًا
• ميزانية الامتثال السنوية: 8.3 مليون دولار
• الاستثمار في تكنولوجيا إدارة المخاطر: 2.1 مليون دولار
• تقييمات الفحص التنظيمي: "مرضية" باستمرار

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

بنية تحتية مصرفية إقليمية قوية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير Bridgewater Bancshares 18 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ولاية مينيسوتا. إجمالي الأصول المبلغ عنها: 4.71 مليار دولار.

مقياس البنية التحتية	الكمية
إجمالي المواقع المصرفية	18
إجمالي الأصول	4.71 مليار دولار
إجمالي الودائع	4.16 مليار دولار

فريق إدارة ذو خبرة

فريق قيادي يتمتع بخبرة مصرفية متوسطة تبلغ 22 عامًا.

• الرئيس التنفيذي: جيري باك - 30 عامًا من الخبرة المصرفية
• المدير المالي: جيمس دال - 25 عامًا في الخدمات المالية
• الرئيس التنفيذي للعمليات: ماري جايجر - 18 عامًا في العمليات المصرفية

التكنولوجيا المصرفية الرقمية المتقدمة

الاستثمار التكنولوجي عام 2023: 6.2 مليون دولار.

الخدمة الرقمية	القدرة
منصة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	تطبيق جوال كامل المواصفات
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	87% من قاعدة العملاء
حجم المعاملات الرقمية	2.3 مليون معاملة شهرية

رأس مال مالي قوي

مقاييس رأس المال كما في 31 ديسمبر 2023:

• نسبة رأس المال فئة 1: 12.4%
• إجمالي نسبة رأس المال القائم على المخاطر: 13.6%
• نسبة الأسهم العادية الملموسة: 9.2%

معرفة واسعة بالسوق المحلية

تركيز السوق في ولاية مينيسوتا:

قطاع السوق	حصة السوق
الإقراض التجاري	7.3%
الخدمات المصرفية للشركات الصغيرة	6.8%
الخدمات المصرفية الشخصية	5.9%

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للشركات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تقدم Bridgewater Bancshares خدمات مصرفية مستهدفة بإجمالي أصول بقيمة 6.3 مليار دولار أمريكي و4.8 مليار دولار أمريكي من إجمالي الودائع.

الخدمات المصرفية للأعمال	الحجم السنوي
الإقراض التجاري	1.2 مليار دولار
الحسابات الجارية للأعمال	12,547 حساب نشط
خدمات إدارة الخزينة	تمت إدارة 875 مليون دولار

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات القروض

توزيع محفظة القروض الحالية:

• القروض العقارية التجارية: 45% من إجمالي محفظة القروض
• تجاري & القروض الصناعية: 28% من إجمالي محفظة القروض
• القروض العقارية السكنية: 22% من إجمالي محفظة القروض
• القروض الاستهلاكية: 5% من إجمالي محفظة القروض

صنع القرار المحلي والخدمات المصرفية القائمة على العلاقات

تعمل بريدجووتر مع 15 مركزًا مصرفيًا في المقام الأول في ولاية مينيسوتا، مع التركيز على الحلول المالية المحلية.

السوق الجغرافي	اختراق السوق
منطقة مينيسوتا الحضرية	87% من قاعدة العملاء
سوق ويسكونسن	8% من قاعدة العملاء
الأسواق الإقليمية الأخرى	5% من قاعدة العملاء

تجربة مصرفية رقمية مبسطة

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية اعتبارًا من عام 2023:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 68,000 مستخدم نشط
• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 2.4 مليون شهرياً
• معدل فتح الحساب الرقمي: 42% من الحسابات الجديدة

خدمة العملاء المستجيبة

مؤشرات أداء خدمة العملاء:

مقياس الخدمة	الأداء
متوسط وقت الاستجابة	أقل من ساعتين
تقييم رضا العملاء	4.6/5
معدل حل الشكاوى	98.7%

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

مدراء علاقات مخصصين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، خصصت Bridgewater Bancshares 42 مدير علاقات مخصصًا عبر تواجدها في سوق مينيسوتا. يخدم هؤلاء المديرون شرائح محددة من العملاء بمتوسط ​​محفظة تضم 87 عميلاً من عملاء الأعمال والخدمات المصرفية الشخصية لكل منهم.

شريحة العملاء	مدراء العلاقات	متوسط حجم المحفظة
الخدمات المصرفية للأعمال	24	53 عميلاً
الخدمات المصرفية الشخصية	18	34 عميلاً

الاستشارات المصرفية الشخصية والتجارية

في عام 2023، أجرت Bridgewater Bancshares 3,672 استشارة مصرفية شخصية، ركز 62% منها على الخدمات المصرفية التجارية.

• أنواع الاستشارة:
  • جلسات استراتيجية القروض التجارية
  • تقييمات إدارة الثروات الشخصية
  • الاجتماعات الاستشارية المصرفية التجارية

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

ارتفع استخدام المنصة الرقمية إلى 78% من إجمالي تفاعلات العملاء في عام 2023. وتشمل ميزات منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت ما يلي:

الخدمة الرقمية	المستخدمون النشطون شهريًا	حجم الصفقة
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	42,156	1.2 مليون معاملة شهرية
دفع الفواتير عبر الإنترنت	35,789	687.000 معاملة شهرية

فعاليات المشاركة المجتمعية والتواصل

استضافت Bridgewater Bancshares 76 حدثًا للتواصل المجتمعي في عام 2023، استهدفت قطاعات الأعمال التجارية المحلية والخدمات المصرفية الشخصية.

• فئات الحدث:
  • ورش عمل الأعمال الصغيرة
  • ندوات التوقعات الاقتصادية
  • جلسات التواصل غير الربحية

خدمات استشارية مالية مخصصة

وفي عام 2023، قدم البنك 1,245 استشارة مالية مخصصة بمتوسط مدة استشارة بلغت 2.3 ساعة.

الخدمة الاستشارية	مجموع المشاورات	متوسط رضا العملاء
التخطيط المالي للأعمال	687	تقييم 4.6/5
إدارة الثروات الشخصية	558	تصنيف 4.5/5

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تدير Bridgewater Bancshares 32 موقعًا فرعيًا فعليًا تتركز بشكل أساسي في ولاية مينيسوتا. توزيع الفروع كالتالي:

المنطقة	عدد الفروع
مينيابوليس سانت. منطقة بول متروبوليتان	24
مينيسوتا الكبرى	8

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر Bridgewater Bancshares منصة شاملة للخدمات المصرفية عبر الإنترنت مع الميزات التالية:

• تأمين الوصول إلى الحساب على شبكة الإنترنت
• مراقبة المعاملات في الوقت الحقيقي
• خدمات دفع الفواتير
• البيانات الإلكترونية

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يقدم تطبيق الهاتف المحمول الخاص بالبنك:

• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• تتبع رصيد الحساب
• تحويلات الأموال
• مكتشف أجهزة الصراف الآلي على أساس الموقع

دعم الخدمات المصرفية عبر الهاتف

يعمل الدعم الهاتفي لخدمة العملاء بالمواصفات التالية:

ساعات الخدمة	تفاصيل الاتصال
الاثنين-الجمعة: 8:00 صباحًا - 6:00 مساءً بتوقيت وسط أمريكا	(952) 857-7700

شبكة الصراف الآلي

تحتفظ Bridgewater Bancshares بشبكة صراف آلي مكونة من 42 جهازًا، مع التوزيع التالي:

نوع الموقع	عدد أجهزة الصراف الآلي
مواقع فروع البنك	32
أجهزة الصراف الآلي المستقلة	10

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Bridgewater Bancshares 3,247 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة في جميع أنحاء ولاية مينيسوتا. إجمالي محفظة القروض التجارية لهذا القطاع: 412.6 مليون دولار.

فئة حجم الأعمال	عدد العملاء	متوسط مبلغ القرض
الشركات الصغيرة (1-9 موظفين)	1,842	$127,500
الشركات الصغيرة (10-49 موظفًا)	1,405	$287,300

المؤسسات التجارية المحلية

يحقق قطاع الخدمات المصرفية التجارية إيرادات سنوية بقيمة 18.2 مليون دولار. قاعدة عملاء المؤسسات المحلية: 2,013 شركة.

• توزيع الصناعة:
  • التجزئة: 34%
  • التصنيع: 22%
  • الخدمات المهنية: 18%
  • البناء: 15%
  • أخرى: 11%

عملاء الخدمات المصرفية الشخصية

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية الشخصية: 47,583. قيمة حسابات الودائع: 1.3 مليار دولار.

نوع الحساب	عدد العملاء	متوسط الرصيد
التحقق من الحسابات	32,416	$22,750
حسابات التوفير	15,167	$37,600

مقدمو الخدمات المهنية

شريحة عملاء الخدمة الاحترافية: 1,276 عميلاً. إجمالي قروض الخدمات المهنية: 156.4 مليون دولار.

رواد الأعمال والشركات الناشئة على المستوى الإقليمي

قطاع الخدمات المصرفية للشركات الناشئة وريادة الأعمال: 687 عميلاً نشطاً. إجمالي محفظة القروض الناشئة: 93.2 مليون دولار.

• انهيار قطاع بدء التشغيل:
  • التكنولوجيا: 42%
  • الرعاية الصحية: 23%
  • الخدمات المالية: 17%
  • قطاعات أخرى: 18%

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين ومزاياهم

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2023، أبلغت شركة Bridgewater Bancshares, Inc. عن إجمالي نفقات التعويضات البالغة 59.1 مليون دولار.

فئة التعويض	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	42,300,000
مكافآت الأداء	8,600,000
فوائد الموظف	8,200,000

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

وبلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لعام 2023 12.5 مليون دولار.

• ترقيات النظام المصرفي الأساسي: 4.2 مليون دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 3.8 مليون دولار
• صيانة منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 2.9 مليون دولار
• البنية التحتية للشبكات والأجهزة: 1.6 مليون دولار

مصاريف تشغيل الفروع

وبلغ إجمالي مصاريف تشغيل الفروع لعام 2023 22.3 مليون دولار.

فئة مصروفات الفرع	المبلغ ($)
الإيجار والإشغال	9,700,000
المرافق	3,200,000
الصيانة والإصلاحات	5,600,000
معدات الفروع	3,800,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغت نفقات الامتثال التنظيمي لعام 2023 7.6 مليون دولار.

• رواتب الموظفين القانونيين والامتثال: 3.2 مليون دولار
• أنظمة إعداد التقارير التنظيمية: 1.8 مليون دولار
• أتعاب التدقيق الخارجي والاستشارات: 2.6 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت تكاليف التسويق واكتساب العملاء لعام 2023 6.4 مليون دولار.

فئة نفقات التسويق	المبلغ ($)
التسويق الرقمي	2,700,000
الإعلان التقليدي	1,900,000
برامج اكتساب العملاء	1,800,000

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت Bridgewater Bancshares عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 192.7 مليون دولار. توزيع فوائد القروض:

فئة القرض	دخل الفوائد (مليون دولار)
القروض العقارية التجارية	114.3
تجاري & القروض الصناعية	45.6
قروض الرهن العقاري السكني	32.8

رسوم الخدمة ورسوم المعاملات

بلغ إجمالي إيرادات رسوم الخدمة لعام 2023 37.5 مليون دولار، بما في ذلك:

• رسوم حساب الوديعة: 18.2 مليون دولار
• رسوم معاملات الصراف الآلي: 6.7 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 8.3 مليون دولار
• رسوم التحويل البنكي: 4.3 مليون دولار

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

وصلت إيرادات إدارة الثروات لعام 2023 إلى 22.6 مليون دولار، موزعة على القطاعات التالية:

فئة الخدمة	الإيرادات (مليون دولار)
إدارة الأصول	12.4
الاستشارات المالية	7.2
خدمات الثقة	3.0

رسوم الخدمة المصرفية الرقمية

بلغت إيرادات الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023 15.3 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك:

• رسوم المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 7.6 مليون دولار
• رسوم الخدمة المصرفية عبر الهاتف المحمول: 5.4 مليون دولار
• معالجة الدفع الرقمي: 2.3 مليون دولار

إيرادات المنتجات المصرفية التجارية

بلغ إجمالي إيرادات المنتجات المصرفية التجارية لعام 2023 28.9 مليون دولار:

فئة المنتج	الإيرادات (مليون دولار)
خدمات إدارة الخزينة	14.2
بطاقات الائتمان التجارية	6.7
خدمات التجار	8.0

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose Bridgewater Bancshares, Inc. over competitors in the Twin Cities market. It's about tailored service backed by solid balance sheet performance as of late 2025.

Highly responsive, personalized service for entrepreneurs and successful individuals

The relationship model is central to Bridgewater Bancshares, Inc.'s pitch, evident in their ability to attract stable funding. Core deposits, which represent the stable, relationship-based funding banks prefer, grew at an annualized rate of 11.5% in the third quarter of 2025. This growth suggests success in securing and maintaining client relationships. Furthermore, the company is aiming to scale its balance sheet to $10 billion in total assets by 2030, a goal that requires consistent, high-touch client acquisition and retention.

• Core Deposits / Total Deposits Ratio (Q3 2025): 76.4%.
• Tangible Book Value per Share (Q3 2025): $14.93, up 20% annualized QoQ.

Expertise in complex commercial real estate and affordable housing financing

Bridgewater Bancshares, Inc. emphasizes its focus on commercial real estate lending, including multifamily financing, which historically carries lower loss rates. Loan origination activity remains strong, with loan pipelines reaching three-year highs as of the third quarter of 2025. Gross loans increased at an annualized rate of 12.5% from the first quarter of 2025 to the second quarter of 2025. The company also noted momentum in its national affordable housing vertical. Credit quality remains a key differentiator, with Nonperforming Assets (NPAs) to Total Assets holding steady at a low 0.19% in Q3 2025, and annualized net charge-offs at just 0.03% of loans.

Comprehensive suite of deposit, lending, and treasury management solutions

The bank offers a full spectrum of services designed to meet business needs, which supports their asset growth. Earning assets grew at a 16% annualized rate, helping Net Interest Income rise by $1.6 million quarter-over-quarter to reach $34.1 million in Q3 2025. The liability side is also managed for margin benefit; $1.4 billion in immediately adjustable deposits were repriced lower following the September rate cut, positioning the Net Interest Margin (NIM) for expansion toward a target of ~3.00% by early 2027.

Here's a quick look at the Q3 2025 performance supporting the scale of their offerings:

Metric	Amount / Rate (Q3 2025)
Total Assets (Approximate)	$5.4 billion
Total Deposits (Approximate)	$4.29 trillion
Net Interest Income	$34.1 million
Annualized Loan Growth	6.6%
Average Total Deposit Cost	3.19%

Local decision-making and deep market knowledge in the Twin Cities

Bridgewater Bancshares, Inc. positions itself as one of the largest locally-led banks in Minnesota, which translates to faster, more localized credit and service decisions for clients in the Minneapolis-St. Paul area. As of March 31, 2025, the company held a 1.6% deposit market share in the Twin Cities MSA, ranking them ninth overall. This local focus is supported by nine strategically located branches across the area.

• Branch Locations (as of June 30, 2025): Nine.
• Twin Cities Deposit Market Share (as of March 31, 2025): 1.6%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're focused on being the finest entrepreneurial bank in the Twin Cities, which means your customer relationships are everything; it's a relationship game, not a transactional one. This focus drove core deposits up by an annualized rate of 11.5% in fiscal Q3 2025 compared to the second quarter, showing clients are sticking with you for their primary banking needs. Also, loan origination activity, while dipping slightly due to delayed closings, still resulted in gross loans growing at a 6.6% annualized rate in Q3 2025, with pipelines hitting three-year highs, which suggests strong future relationship-based lending opportunities.

The high-touch service model is designed to support this growth, especially for your core commercial and high-net-worth segments. You've made specific plays in verticals like affordable housing, which saw loan growth of 13% year-over-year in Q1 2025, with that vertical comprising nearly $600 million of the portfolio by then. This consultative approach is what keeps the relationship sticky, even as you manage a portfolio where commercial real estate loans represented 68.5% of the gross loan portfolio as of the end of 2024.

Here's a quick look at how key relationship-driven metrics shaped up through the third quarter of 2025:

Metric	Value/Rate (as of Q3 2025)	Context
Total Assets	$5.4 billion	As of September 30, 2025.
Core Deposit Growth (Annualized)	11.5%	Compared to Q2 2025.
Non-Interest-Bearing Deposit Growth (Approx.)	$35 million increase	In fiscal Q3 2025.
Loan Growth (Annualized)	6.6%	In fiscal Q3 2025.
Net Interest Margin (NIM)	2.63%	For Q3 2025.

To balance the high-touch service, you've pushed digital capabilities. You successfully launched a new retail and small business online banking platform in the third quarter of 2025, which is key for efficiency and meeting modern client expectations. This digital enhancement helps support the growth in core deposits, which, as of Q1 2025, showed non-interest-bearing balances growing at a strong 17.6% annualized rate. It's about giving clients the tools they need for everyday banking so your relationship managers can focus on complex lending and advisory work.

The competitive landscape definitely feeds into your strategy for proactive engagement. You operate in the Twin Cities MSA where you hold a 1.6% deposit market share, ranking ninth overall, behind larger national banks. The market has seen disruption from acquisitions of local institutions by larger regional banks, and you've explicitly used this disruption as an opportunity to add both talent and clients to your fold. This proactive talent acquisition and client targeting is a direct action taken to capture market share from competitor M&A activity.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Bridgewater Bancshares, Inc. reaches its entrepreneurial client base across the Twin Cities. The physical footprint remains a core component of their channel strategy. As of September 30, 2025, Bridgewater Bank maintained a network of exactly nine full-service branches strategically positioned throughout the metro area. This physical presence supports their total asset base, which stood at $5.4 billion at that same date.

For commercial and entrepreneurial clients, the direct sales force is key. These relationship managers are the primary interface for lending and treasury management solutions, driving the growth seen in the loan portfolio. Gross loans increased by 6.6% annualized from the second quarter of 2025 to the third quarter of 2025, showing the direct sales channel is defintely active. The bank's focus is clearly on this high-touch, advisory sales channel to support its goal of reaching $10 billion in balance sheet size by 2030.

Digital access is being actively enhanced to complement the physical network. Management highlighted the launch of a new retail/SMB online banking platform during the third quarter of 2025, which supports the ongoing push for stable funding. Core deposits, which represent this stable funding source, grew by 11.5% year-over-year as of the third quarter of 2025.

For capital market access and funding diversification, the Investor Relations (IR) function serves as the channel to the investment community. This function communicates financial performance, such as the $11.6 million in net income reported for the third quarter of 2025. You can reach the Investor Relations team directly via phone at 952-542-5169 for specific inquiries.

Here is a quick look at the hard numbers supporting the primary distribution channels as of late 2025:

Channel Component	Metric	Latest Reported Value (as of Q3 2025)	Context/Goal
Physical Branch Network	Number of Full-Service Branches	9	Twin Cities Metro Area Footprint
Balance Sheet Size	Total Assets	$5.4 billion	As of September 30, 2025
Digital Channel Enhancement	New Platform Launch	Retail/SMB Online Banking	Launched in Q3 2025
Deposit Channel Health	Core Deposit Annual Growth Rate	11.5%	Year-over-year growth rate
Lending Channel Activity	Annualized Loan Growth Rate	6.6%	From Q2 2025 to Q3 2025
Capital Market Channel	IR Contact Phone	952-542-5169	VP Investor Relations contact

The key access points for Bridgewater Bancshares, Inc. clients include:

• Maintaining nine physical locations for in-person service.
• Utilizing a dedicated direct sales force for commercial relationships.
• Deploying the newly launched retail and SMB digital banking platform.
• Engaging capital markets through the Investor Relations function.

Finance: draft the 13-week cash flow view incorporating the Q3 $12.0 million adjusted net income figure by Friday.

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base for Bridgewater Bancshares, Inc. as of late 2025. The bank positions itself as the finest entrepreneurial bank, focusing heavily on commercial relationships built around real estate and business services in the Twin Cities Metropolitan Statistical Area (MSA) and beyond for specialized lending.

Commercial Real Estate Investors (CRE) and developers form a substantial part of the lending activity. As of March 31, 2025, Investor CRE loans totaled $2.76 billion, making up 68.6% of the total gross loan portfolio. The bank's lending solutions span from pre-development loans to permanent financing for developing, revitalizing, or acquiring commercial properties.

Entrepreneurs and small-to-medium-sized business (SMB) owners are targeted through the bank's primary commercial lending focus. This includes loans secured by nonresidential properties. The overall loan portfolio growth was strong, increasing by 16% on an annualized basis in the first quarter of 2025, showing high demand from this core base.

Successful individuals and high-net-worth clients are served through specialized services, including an investment advisory function added via the December 2024 acquisition of First Minnetonka City Bank (FMCB). For the second quarter of 2025, this function contributed to record noninterest income, with investment advisory fees reaching $3.6 million for the quarter.

Affordable housing developers represent a key growth vertical where Bridgewater Bancshares, Inc. demonstrates leadership. As of the first quarter of 2025, this specific loan vertical had grown by 13% year-over-year, now comprising nearly $600 million of the total loan portfolio. The commitment is also seen through community support; in 2025, Bridgewater Bank partnered to deliver $800,000 in grants to 23 nonprofits focused on affordable housing and community development.

Here's a quick look at the portfolio composition as of the first quarter of 2025, showing where the focus lies:

Loan Category	Balance (in thousands)	Percent of Total Gross Loans
Total Real Estate Mortgage Loans	$ 3,265,445	81.1%
Investor CRE Loans (Subset of Real Estate)	$ 2,760,000 (Approximate)	68.6%
Affordable Housing Loans (Vertical Size, Q1 2025)	$ 600,000 (Approximate)	N/A
Total Loans, Gross (March 31, 2025)	$ 4,020,076	100.0%

The bank's relationship-focused approach tailors lending and deposit products to these segments. You can see the depth of their focus in these areas:

• The bank follows affordable housing clients nationwide.
• Total assets stood at $5.4 billion as of September 30, 2025.
• Core deposits grew by 7.4% annualized year-to-date Q3 2025.
• The company is one of the largest locally-led banks in Minnesota, with a deposit market share of 1.84% in 2025.

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs that drive Bridgewater Bancshares, Inc.'s operations as of late 2025. For a bank, the cost of funds is usually the biggest lever, and you see that reflected here with the cost of total deposits settling at 3.19% in Q3 2025. This figure was slightly up from 3.16% in Q2 2025, mainly because time and brokered deposits repriced in the prevailing rate environment, but it was still down significantly from 3.58% in Q3 2024. That year-over-year drop shows the benefit of prior rate cuts and a shift away from higher-cost funding sources.

Personnel expenses saw upward pressure this period. The company added 17 full-time equivalent employees during Q3 2025, bringing the total headcount to 325 employees as of September 30, 2025. This growth, along with general salary and benefit increases, contributed to the overall expense profile. You should note that the Q1 2025 FTE count was 292, so the hiring pace accelerated through the year.

Noninterest expenses were definitely elevated in 2025, largely because of the successful systems conversion for the First Minnetonka City Bank (FMCB) acquisition. Management noted that Q3 2025 included the last quarter of some redundant expenses related to this integration. For instance, merger-related expenses were $530,000 in Q3 2025, down from $565,000 in Q1 2025. The reported total noninterest expense for Q3 2025 was $20.0 million, up from $18.9 million in Q2 2025, which also included intensified marketing costs.

Occupancy and equipment costs reflect the physical footprint. As of March 31, 2025, Bridgewater Bancshares, Inc. operated nine strategically located branches. Looking at the specific line item for these costs, the quarterly spend was $1,274,000 in Q2 2025, up from $1,234,000 in Q1 2025. Management is planning a branch closure in December 2025 for one of the branches acquired from FMCB, which should offer some cost relief going into 2026.

Here's a quick look at how some of these key cost components stacked up in recent quarters:

Expense Category (in thousands, unless noted)	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025
Total Noninterest Expense	$20,000	$18,900	$18,100
Occupancy and Equipment	Data Unavailable	$1,274	$1,234
Merger-Related Expenses	$530	$540	$565
FTE Headcount	325	308	292

The cost structure is clearly evolving as the integration costs from the 2024 acquisition begin to subside. You can see the impact of personnel growth and the systems conversion in the sequential noninterest expense increases.

• Cost of Total Deposits: 3.19% in Q3 2025.
• Total FTEs at September 30, 2025: 325.
• Total Deposits at September 30, 2025: $4.29 billion.
• Branch Network Size (as of March 31, 2025): nine branches.
• Q3 2025 Interest Expense on Deposits was a component of the Net Interest Income of $34.1 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Bridgewater Bancshares, Inc. (BWB) brings in money as of late 2025. For a bank, this is all about the spread between what they earn on assets and what they pay on liabilities, plus fees for services.

The primary engine is the Net Interest Income (NII) generated from their loan and securities portfolios. For the third quarter of 2025, this key metric hit $34.1 million. This number shows the strength of their core banking operations, which also saw total gross loans reach $4.21 billion at September 30, 2025.

The yield on those loans is critical to that NII figure. In Q3 2025, the aggregate loan yield stood at 5.79%. That yield reflects the pricing power and the mix of assets on their books. Also, for context on the quarter, the net interest margin (on a fully tax-equivalent basis) was 2.63%.

Beyond the interest spread, noninterest income provides a valuable diversification of revenue. This stream includes specific fee-based services that keep the business less sensitive to pure interest rate movements. Here's a look at some key Q3 2025 figures:

Revenue Component	Q3 2025 Amount	Context/Driver
Net Interest Income (NII)	$34.1 million	From loans and securities portfolio growth
Noninterest Income (Total)	$2.1 million	Driven by fees
Aggregate Loan Yield	5.79%	Yield on interest earning assets
Net Income	$11.6 million	Overall profitability for the quarter

The noninterest income is built from several sources. You should watch these specific fee lines as they often signal the success of wealth management and transactional services.

• Swap fee income.
• Investment advisory fees.
• Customer service fees, which contributed to the $2.1 million total noninterest income in Q3 2025.

Looking ahead, the full-year 2025 revenue is projected to land around $143.03 million. This projection sets the target for the remaining quarters of the year, building on the strong performance seen in Q3 2025, where revenue was reported near $34.61 million to $36.2 million for the quarter.

The revenue generation model relies on a few core activities that you need to track closely:

• Growing the loan portfolio, which saw 6.6% annualized growth in Q3 2025.
• Repricing earning assets to capture higher yields.
• Successfully integrating fee income streams from advisory services.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.