شركة تشيري هيل للاستثمار العقاري (CHMI): نموذج الأعمال التجارية

تبرز شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) كلاعب ديناميكي في مشهد الاستثمار في الرهن العقاري السكني، حيث تتنقل بشكل استراتيجي في العالم المعقد للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري بدقة وابتكار. ومن خلال الاستفادة من نموذج أعمال متطور يوازن بين المخاطر والخبرة وقيمة المستثمر، تقوم شركة CHMI بتحويل استثمارات الرهن العقاري إلى فرصة مالية مقنعة للمستثمرين من المؤسسات والأفراد الذين يسعون إلى توليد دخل ثابت وتنويع المحفظة الاستراتيجية. انغمس في تعقيدات أعمالهم لتكتشف كيف يخلق صندوق الاستثمار العقاري المتخصص هذا قيمة في النظام البيئي للاستثمار في الرهن العقاري المتطور باستمرار.

شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

منشئو القروض العقارية وخدموها

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أقامت CHMI شراكات مع منشئي ومقدمي قروض الرهن العقاري التاليين:

اسم الشريك	حجم القروض الناشئة	نوع الخدمة
ويلز فارجو	127.3 مليون دولار	نشأة القرض
قروض المنازل من كاليبر	93.6 مليون دولار	خدمة القروض
رهن الحرية	84.2 مليون دولار	نشأة القرض

المؤسسات المالية والبنوك

تشمل الشراكات المالية الرئيسية لـ CHMI ما يلي:

• جي بي مورجان تشيس - تسهيلات ائتمانية بقيمة 250 مليون دولار
• بنك أوف أمريكا - خط إقراض المستودعات بقيمة 175 مليون دولار
• جولدمان ساكس - الخدمات الاستشارية لأسواق رأس المال

صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

شراكات صناديق الاستثمار العقارية الإستراتيجية اعتبارًا من عام 2024:

شريك ريت	التعاون الاستثماري	قيمة الشراكة
آنالي كابيتال مانجمنت	بورصة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري	345.7 مليون دولار
شركة الاستثمار السكني الجديد	محفظة استثمارية مشتركة	212.5 مليون دولار

المستثمرين في سوق رأس المال والضامنين

شراكات سوق رأس المال في عام 2024:

• مورغان ستانلي - خدمات الاكتتاب
• ريموند جيمس - تنسيب الأوراق المالية
• كيفي، برويت & وودز - الاستشارات المالية

شركات الامتثال التنظيمي والاستشارات القانونية

اسم الشركة	نطاق الخدمة	قيمة العقد السنوي
سكادن، آربس، سليت، ميجر & فلوم إل إل بي	الامتثال التنظيمي	1.2 مليون دولار
كيه آند إل جيتس إل إل بي	الاستشارة القانونية	$875,000

شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الاستثمار في الرهن العقاري وإدارة المحافظ

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قامت شركة CHMI بإدارة محفظة استثمارية إجمالية بقيمة 1.07 مليار دولار أمريكي في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) التابعة للوكالات وغير الوكالات. يتضمن تكوين المحفظة ما يلي:

نوع الأمان	قيمة المحفظة	النسبة المئوية
وكالة RMBS	843 مليون دولار	78.7%
RMBS غير التابعة للوكالة	227 مليون دولار	21.3%

تداول الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS).

أظهرت أنشطة تداول RMBS الخاصة بشركة CHMI في عام 2023 الخصائص التالية:

• إجمالي حجم تداول RMBS: 412 مليون دولار
• متوسط حجم التجارة: 8.5 مليون دولار
• تكرار التداول: حوالي 49 صفقة في الربع

تقييم المخاطر واستراتيجيات التحوط

مقاييس إدارة المخاطر لـ CHMI اعتبارًا من عام 2023:

مقياس المخاطر	القيمة
حساسية سعر الفائدة (المدة)	2.3 سنة
نسبة التحوط	87.5%
عقود المشتقات	276 مليون دولار القيمة الاسمية

تحسين المحفظة الاستثمارية

استراتيجيات تحسين المحفظة المنفذة في عام 2023:

• إعادة موازنة المحفظة ربع السنوية
• هدف تحسين العائد: 9.2%
• تعديلات توزيع الأصول

زيادة رأس المال وعلاقات المستثمرين

أنشطة زيادة رأس المال في عام 2023:

طريقة زيادة رأس المال	المبلغ المرفوع
طرح الأسهم المشتركة	87.5 مليون دولار
إصدار الأسهم المفضلة	65.3 مليون دولار
إعادة تمويل الديون	223 مليون دولار

شركة تشيري هيل للاستثمار العقاري (CHMI) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يتكون فريق إدارة CHMI من 5 مديرين تنفيذيين رئيسيين يتمتعون بمتوسط 18 عامًا من الخبرة في مجال الاستثمار العقاري والتمويل العقاري.

المنصب التنفيذي	سنوات من الخبرة
الرئيس التنفيذي	22 سنة
المدير المالي	16 سنة
كبير مسؤولي الاستثمار	19 سنة

تحليلات متطورة للاستثمار في الرهن العقاري

تستخدم CHMI القدرات التحليلية المتقدمة مع البنية التحتية التكنولوجية التالية:

• أنظمة تحليل بيانات سوق الرهن العقاري في الوقت الحقيقي
• خوارزميات تقييم المخاطر الملكية
• أدوات فحص الاستثمار المعززة بالتعلم الآلي

رأس مال استثماري كبير

الموارد المالية في 31 ديسمبر 2023:

المقياس المالي	المبلغ
إجمالي الأصول	1.42 مليار دولار
حقوق المساهمين	308.5 مليون دولار
رأس المال الاستثماري المتاح	612 مليون دولار

محفظة متنوعة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري

تكوين المحفظة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

• الوكالة السكنية MBS: 67%
• MBS السكنية غير التابعة لوكالة: 22٪
• مبس التجارية: 11%

البنية التحتية التكنولوجية المتقدمة

الاستثمارات والقدرات التكنولوجية:

فئة التكنولوجيا	قدرات محددة
الحوسبة السحابية	منصة AWS للمؤسسات
الأمن السيبراني	بروتوكولات التشفير متعددة الطبقات
تحليلات البيانات	فحص الاستثمار في التعلم الآلي

شركة تشيري هيل للاستثمار العقاري (CHMI) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

عوائد أرباح عالية للمستثمرين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة CHMI عن عائد توزيعات أرباح بنسبة 13.45%. وبلغت أرباح الشركة ربع السنوية 0.33 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بإجمالي أرباح سنوية قدرها 1.32 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

مقياس الأرباح	القيمة
أرباح ربع سنوية	0.33 دولار للسهم الواحد
الأرباح السنوية	1.32 دولار للسهم الواحد
عائد الأرباح	13.45%

الخبرة المتخصصة في مجال الاستثمار العقاري

يركز CHMI على:

• الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني وغير التابعة للوكالة
• الاستثمارات في قروض الرهن العقاري السكنية
• إجمالي المحفظة الاستثمارية 1.2 مليار دولار أمريكي حتى 31 ديسمبر 2023

استراتيجية استثمار الرهن العقاري السكني المتنوعة

فئة الاستثمار	نسبة المحفظة
وكالة RMBS	62%
RMBS غير التابعة للوكالة	23%
استثمارات القروض	15%

نهج شفاف لإدارة المخاطر

مقاييس إدارة المخاطر اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

• صافي دخل الفوائد: 16.3 مليون دولار
• هامش سعر الفائدة: 2.45%
• نسبة الرافعة المالية: 4.8x

إمكانية توليد الدخل المستمر

المقياس المالي	أداء 2023
صافي الدخل	48.6 مليون دولار
العائد على حقوق الملكية	9.2%
مصاريف التشغيل	12.4 مليون دولار

شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

التواصل مع المستثمرين وإعداد التقارير

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation باتصالات ربع سنوية مع المستثمرين من خلال القنوات التالية:

قناة الاتصال	التردد	منصة
مكالمات جماعية للأرباح	ربع سنوية	البث عبر الإنترنت والمؤتمرات عبر الهاتف
ملفات SEC	ربع سنوي/سنوي	نظام إدغار
العروض التقديمية للمستثمرين	نصف سنوية	موقع الشركة

تحديثات منتظمة للأداء المالي

تتضمن تقارير الأداء المالي ما يلي:

• صافي دخل الفوائد: 22.4 مليون دولار (الربع الرابع من عام 2023)
• القيمة الدفترية للسهم الواحد: 10.87 دولار
• عائد الأرباح: 12.45%
• إجمالي المحفظة الاستثمارية: 1.3 مليار دولار

استشارة استثمارية مخصصة

نوع الاستشارة	التوفر	شريحة المستثمرين المستهدفة
اجتماعات المستثمرين المؤسسية	عن طريق التعيين	كبار المستثمرين المؤسسيين
ندوات عبر الإنترنت لمستثمري التجزئة	ربع سنوية	المستثمرون الأفراد

منصات مشاركة المساهمين

تستخدم CHMI منصات مشاركة متعددة:

• موقع علاقات المستثمرين
• الاجتماع السنوي للمساهمين
• النشرة الإخبارية للمستثمر عبر البريد الإلكتروني
• جهة الاتصال المباشرة لعلاقات المستثمرين: (855) 777-2464

حوكمة الشركات الشفافة

آلية الحوكمة	الوصف
أعضاء مجلس الإدارة المستقلين	5 من أصل 7 أعضاء في مجلس الإدارة
تكوين لجنة التدقيق	3 مديرين مستقلين
حقوق التصويت للمساهمين	الانتخابات السنوية للمديرين

شركة تشيري هيل للاستثمار العقاري (CHMI) – نموذج الأعمال: القنوات

موقع علاقات المستثمرين

منصة الاتصالات الرقمية الأساسية: https://www.chmireit.com

ميزة الموقع	التوفر
العروض التقديمية للمستثمرين	تحديث ربع سنوي
التقارير المالية	للتحميل بصيغة PDF
أداء المخزون	التكامل في الوقت الحقيقي

منصات الأسواق المالية

• قائمة بورصة نيويورك للأوراق المالية (رمز التداول: CHMI)
• محطة بلومبرج المتكاملة
• منصة ستاندرد آند بورز كابيتال آي كيو

تقارير الأرباح ربع السنوية

قناة التقارير	التردد
إيداع SEC EDGAR	ربع سنوية
مكالمة جماعية للأرباح	كل ربع
البيانات الصحفية لعلاقات المستثمرين	الإفصاح الفوري

عروض مؤتمر الاستثمار

• كيفي، برويت & مؤتمر وودز
• منتدى كريدي سويس للخدمات المالية
• مؤتمر ريموند جيمس للخدمات المالية

قوائم سوق الأوراق المالية

تبادل	رمز التداول	تاريخ الإدراج
بورصة نيويورك	CHMI	2012

شركة تشيري هيل للاستثمار العقاري (CHMI) – نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مثلت قاعدة المستثمرين المؤسسيين في CHMI 68.3% من إجمالي رأس المال الاستثماري.

نوع المستثمر	حجم الاستثمار	نسبة المحفظة
صناديق التقاعد	247.6 مليون دولار	32.5%
شركات التأمين	189.3 مليون دولار	24.8%
أقسام الاستثمار البنكي	124.7 مليون دولار	16.4%

الأفراد ذوي الثروات العالية

يمثل قطاع المستثمرين الأفراد ذوي الثروات العالية في CHMI 22.7% من إجمالي رأس المال الاستثماري في عام 2023.

• متوسط الاستثمار للفرد: 1.2 مليون دولار
• الحد الأدنى للاستثمار: 500,000 دولار
• تركز الاستثمار: في المقام الأول الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري

صناديق الاستثمار العقاري

تشكل صناديق الاستثمار العقاري 15.4% من شرائح عملاء CHMI.

نوع الصندوق	إجمالي الاستثمار	متوسط حجم الاستثمار
صناديق الاستثمار العقاري	312.5 مليون دولار	78.1 مليون دولار
صناديق الأسهم العقارية الخاصة	214.3 مليون دولار	53.6 مليون دولار

مدراء محافظ التقاعد

يمثل مديرو محافظ التقاعد 9.2% من إجمالي قاعدة استثمارات CHMI في عام 2023.

• إجمالي رأس المال المُدار: 276.8 مليون دولار
• متوسط التخصيص لصناديق الاستثمار العقاري: 7.5%
• الأداة الاستثمارية المفضلة: الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري

المستثمرين الماليين الذين يركزون على الدخل

ويشكل المستثمرون الماليون الذين يركزون على الدخل 6.4% من شرائح عملاء CHMI.

فئة المستثمر	حجم الاستثمار	متوسط العائد المتوقع
مستثمرو الدخل الفردي	92.7 مليون دولار	8.3%
مكاتب العائلة	67.4 مليون دولار	7.9%

شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) – نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف الفوائد على رأس المال المقترض

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت CHMI عن إجمالي مصاريف الفوائد بقيمة 41.3 مليون دولار. يتم هيكلة تكاليف الاقتراض للشركة على النحو التالي:

أداة الدين	الرصيد المتميز	متوسط سعر الفائدة
اتفاقيات إعادة الشراء	1.2 مليار دولار	6.75%
الديون المضمونة	350 مليون دولار	7.25%

الإدارة والنفقات التشغيلية

تم تنظيم النفقات التشغيلية لشركة CHMI لعام 2023 على النحو التالي:

• إجمالي النفقات التشغيلية: 22.7 مليون دولار
• تعويضات الموظفين: 12.4 مليون دولار
• التكاليف الإدارية: 5.6 مليون دولار
• الخدمات المهنية: 4.7 مليون دولار

الامتثال والتكاليف التنظيمية

بلغ إجمالي نفقات الامتثال التنظيمي لعام 2023 3.2 مليون دولار، بما في ذلك:

• أتعاب الاستشارات القانونية: 1.5 مليون دولار
• الامتثال للتدقيق والمحاسبة: 1.1 مليون دولار
• تكاليف التقارير التنظيمية: 600000 دولار

رسوم إدارة المحافظ

فئة الرسوم	التكلفة السنوية
إدارة المحافظ الخارجية	6.8 مليون دولار
رسوم الإدارة الداخلية	4.3 مليون دولار

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية

تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لعام 2023:

• إجمالي الاستثمار التكنولوجي: 3.5 مليون دولار
• ترقية البرمجيات والأنظمة: 2.1 مليون دولار
• البنية التحتية للأمن السيبراني: 900 ألف دولار
• الحوسبة السحابية وإدارة البيانات: 500.000 دولار

شركة تشيري هيل للاستثمار العقاري (CHMI) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من استثمارات الرهن العقاري

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation عن صافي إيرادات الفوائد بقيمة 54.3 مليون دولار. تتكون المحفظة الاستثمارية للشركة بشكل أساسي من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS).

مصدر الإيرادات	المبلغ (2023)	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
دخل فوائد وكالة RMBS	42.1 مليون دولار	77.5%
دخل فوائد RMBS غير التابعة للوكالة	12.2 مليون دولار	22.5%

المكاسب الناتجة عن تداول الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري

في عام 2023، حققت شركة CHMI صافي المكاسب المحققة وغير المحققة على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري بإجمالي 18.7 مليون دولار.

• المكاسب المحققة من مبيعات الأوراق المالية: 8.4 مليون دولار
• المكاسب غير المحققة من تقييم المحفظة: 10.3 مليون دولار

توزيعات الأرباح

بالنسبة لعام 2023، أعلنت شركة CHMI عن إجمالي توزيعات أرباح بقيمة 1.44 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بإجمالي توزيعات أرباح قدرها 33.6 مليون دولار أمريكي.

ارتفاع رأس المال للمحفظة الاستثمارية

وقد حظيت المحفظة الاستثمارية للشركة بتقدير 22.5 مليون دولار بالقيمة السوقية خلال عام 2023.

قطاع المحفظة	تقدير القيمة السوقية
وكالة RMBS	15.3 مليون دولار
RMBS غير التابعة للوكالة	7.2 مليون دولار

رسوم خدمة الرهن العقاري

حققت CHMI 3.2 مليون دولار من الرسوم المتعلقة بخدمة الرهن العقاري خلال عام 2023.

• رسوم خدمة الرهن العقاري السكني: 2.1 مليون دولار
• رسوم الخدمة الخاصة: 1.1 مليون دولار

بلغ إجمالي تدفقات الإيرادات لشركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation في عام 2023 109.8 مليون دولار.

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why an investor would choose Cherry Hill Mortgage Investment Corporation, which is structured as a mortgage Real Estate Investment Trust (REIT). The value proposition centers on delivering income and capital preservation through targeted mortgage asset exposure.

High-yield investment vehicle (REIT structure) for shareholders

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation offers a structure designed to pass through earnings, aiming for high current yields. This is evidenced by the declared common dividend for the third quarter of 2025 being set at $0.10 per share, paid on October 31, 2025. Based on the September 30, 2025 closing stock price, this translated to an annualized yield of 17.0%. The company also pays preferred dividends, with the Series A at $0.5125 per share and Series B at $0.6523 per share for the third quarter of 2025.

Diversified exposure to US residential mortgage market

The company acquires and manages a targeted portfolio across the US residential mortgage asset class, balancing agency Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) with Mortgage Servicing Rights (MSRs). As of September 30, 2025, the investable assets were approximately $1.5 billion. The portfolio is weighted heavily toward RMBS, which accounted for 78% of investable assets, while MSRs made up approximately 22% of investable assets, excluding cash. The MSR portfolio had an Unpaid Principal Balance (UPB) of $16.2 billion at quarter-end.

Here's a quick look at the asset characteristics as of September 30, 2025:

Portfolio Metric	RMBS	MSRs
Asset Allocation (of Investable Assets)	78%	22%
Carrying Value	Approx. $1.2 billion	$218.7 million
Weighted Average Coupon/Note Rate	4.98%	3.5%
Weighted Average Maturity	27 years	N/A

Active hedging to mitigate interest rate and prepayment risk

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation uses derivative instruments to manage the duration and interest rate risk inherent in its RMBS and MSR holdings. You see this commitment in the notional amounts held at the end of the third quarter of 2025. The strategy involves using swaps, TBAs, and futures to manage exposure.

• Interest rate swaps notional amount: $828.7 million.
• TBAs notional amount: ($415.8) million.
• Treasury futures notional amount: $22.5 million.
• Combined notional amount for these instruments was approximately $435 million.

Potential for book value growth; $3.36 per share as of Q3 2025

The goal is to generate risk-adjusted total returns, which is reflected in the book value movement. As of September 30, 2025, the common book value per share was $3.36. This represented a 0.6% increase from the June 30, 2025 book value of $3.34 per share, even after accounting for the quarterly dividend payment. The total quarterly economic gain for Q3 2025 reached 3.6%.

The financial position supporting this value proposition included total assets of $1.52 billion and total liabilities of $1.29 billion at quarter-end. The company operated with a leverage ratio of 5.3x. Unrestricted cash stood at $55.4 million at the close of Q3 2025.

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) manages its relationships with the capital providers-the investors and the lenders that keep the machinery running. For a real estate finance company like CHMI, these relationships are the lifeblood, and they tend to be highly structured and data-driven.

Investor Relations (IR) team for direct communication

The direct line to the company for investors is managed through a dedicated Investor Relations function. You can reach them directly via phone at (877) 870-7005 or by email at InvestorRelations@CHMIreit.com. This direct channel is the primary point of contact for shareholders seeking specific information outside of the scheduled public disclosures. Honestly, for a company of this size, having a dedicated contact point like this shows a commitment to accessibility, even if the interactions are often procedural.

Regular earnings calls and SEC filings for transparency

Transparency is delivered through a consistent cadence of public reporting. Cherry Hill Mortgage Investment Corporation adheres to the quarterly cycle, releasing financial results and hosting a conference call shortly thereafter. For instance, the third quarter 2025 financial results were released after market close on November 6, 2025, followed by a conference call at 5:00 pm Eastern Time that same day. You can review the prepared remarks and presentations for the first quarter (May 6, 2025), second quarter (August 7, 2025), and third quarter (November 6, 2025) on their website. Furthermore, the company provides required transparency through SEC filings, such as the Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2024, which outlines risk factors. All webcasts are archived on www.chmireit.com for 1 year following the call.

Dividend distribution to common and preferred stockholders

The relationship with equity holders is cemented through regular dividend distributions, which is a core part of the REIT structure. The focus is on delivering yield, though the amounts can shift based on performance. Here's a look at the recent common stock distributions for 2025:

Dividend Event	Declaration Date	Ex-Dividend Date	Cash Amount Per Share
Q1 2025 Common Dividend	May 6, 2025 (Implied)	March 31, 2025	$0.150
Q2 2025 Common Dividend	June 13, 2025	June 30, 2025	$0.150
Q3 2025 Common Dividend	September 15, 2025	September 30, 2025	$0.100

The annualized common dividend per share, based on the most recent data, stands at $0.40, representing a dividend yield of 16.26% as of December 3, 2025. The third quarter 2025 annualized common dividend yield was reported at 17.0% based on the November 5, 2025, closing price. Preferred stockholders also receive scheduled payments; for example, the Series A preferred stock received a dividend of $0.5125 per share, and the Series B preferred stock received $0.6413 per share, both paid on July 15, 2025.

Standardized, transactional relationship with debt providers

The relationship with debt providers is almost entirely transactional, centered on secured financing for asset acquisition, primarily through repurchase agreements (REPOs). This is about collateral, margin, and short-term funding costs. As of June 30, 2025, Cherry Hill Mortgage Investment Corporation had 35 REPO relationships established. The cost of this funding is critical; the average REPO cost was 4.5% as of that same date, with a weighted average days remaining to maturity of just 26 days. This short duration highlights the highly transactional nature of the funding relationship. The aggregate portfolio leverage ratio remained consistent at 5.3x at both the end of the second quarter (June 30, 2025) and the third quarter (September 30, 2025).

You can see the key leverage and funding metrics here:

• Aggregate portfolio leverage ratio as of September 30, 2025: 5.3x.
• Average cost to finance repurchase agreements in Q2 2025: 4.5%.
• Unrestricted cash on hand as of September 30, 2025: $55.4 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) gets its information and capital out to the market as of late 2025. It's a mix of traditional exchange listings and digital outreach.

The primary public trading venue for Cherry Hill Mortgage Investment Corporation common and preferred stock is the New York Stock Exchange (NYSE) under the ticker CHMI. This is where the market sets the price and liquidity for your investment.

Metric	Value as of Late 2025 Data Point	Date/Period Reference
Common Stock Declared Dividend	$0.10 per share	Q3 2025 (Paid October 31, 2025)
Annualized Common Dividend Yield (based on Nov 5 close)	17.0%	November 5, 2025
Book Value Per Common Share	$3.36	September 30, 2025
Reported Market Cap	$92.01M or $86.8M	Late 2025
Q3 2025 GAAP Net Income (Applicable to Common Stockholders)	$2.0 million	Q3 2025
Average Daily Share Volume	231,090 shares	Late 2025

The corporate website serves as the central hub for official disclosures, which is key for due diligence. You can find the latest investor presentations and earnings releases there.

• Corporate Website Address: www.chmireit.com
• Investor Relations Email: InvestorRelations@CHMIreit.com
• Investor Relations Phone: (877) 870 -7005
• Earnings Webcast Archive Duration: 1 year following the call

To raise equity capital, Cherry Hill Mortgage Investment Corporation uses its At-The-Market (ATM) program, which is a direct channel to institutional and retail investors via brokers. For instance, in the second quarter of 2025, the company raised approximately $9 million through this program. Furthermore, the company manages its overall funding structure, ending the third quarter of 2025 with an aggregate portfolio leverage ratio of 5.3x.

Capital Activity	Amount/Ratio	Reference Period
Capital Raised via Common ATM Program	Approximately $9 million	Q2 2025
Aggregate Portfolio Leverage	5.3x	September 30, 2025
Unrestricted Cash on Balance Sheet	$55.4 million	September 30, 2025

Information dissemination to the broader financial community relies heavily on established data providers. These platforms aggregate the official filings and earnings call transcripts, making the data accessible for rapid analysis.

• Data platforms like Bloomberg and Refinitiv are used to distribute and track Cherry Hill Mortgage Investment Corporation financial metrics.
• Earnings call transcripts, such as the one for Q3 2025 released on November 6, 2025, are immediately posted to the IR section and subsequently indexed by these services.

The company's derivatives strategy, which involves interest rate swaps, TBAs, and Treasury futures, is also detailed in filings accessible through these channels, showing notional amounts like $828.7 million in interest rate swaps as of September 30, 2025.

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the investors who put capital to work in Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) as of late 2025. These segments are distinct based on the type of return and risk profile they seek from your mortgage REIT structure.

Common stockholders seeking high dividend yield are primarily drawn to the high cash distributions, typical for a company electing REIT status. The market price as of November 25, 2025, was around $2.30 per share, which supported a very high yield based on recent payouts. The Market Capitalization as of the Q3 2025 news was reported at 91.11M.

Here's a look at the recent common dividend structure:

Metric	Value	Date Context
Q3 2025 Common Dividend Per Share	$0.10 USD	Declared September 15, 2025
Annual Dividend (TTM/FWD)	$0.40 USD	As of late 2025
Reported Dividend Yield	Range: 16.26% to 22.36%	As of late 2025
Reported Payout Ratio	2,935.53%	As of late 2025

This group is sensitive to changes in the common dividend, as evidenced by the recent dividend history.

• Q2 2025 Common Dividend was $0.15 per share.
• Q1 2025 Common Dividend was $0.15 per share.

Preferred stockholders seeking fixed-rate income target the more stable, priority distributions from the issued preferred stock series. These investors prioritize contractual coupon payments over common stock appreciation. Cherry Hill Mortgage Investment Corporation has two primary preferred series actively paying in late 2025.

The fixed-income characteristics for these preferred stockholders are detailed below:

Series	Stated Dividend Rate	Liquidation Preference	Q3 2025 Dividend Per Share
Series A (CHMI.PRA)	8.20%	$25.00	$0.5125 USD
Series B (CHMI.PRB)	8.250% Fixed-to-Floating	Not explicitly stated, but implied $25.00 basis	$0.6523 USD

For the Series A, the recent market price was $21.81, representing a discount to liquidation preference of $-3.19 or (12.76%) as of late 2025. The annualized dividend for Series A is $2.05.

Institutional investors (e.g., mutual funds, pension funds) provide significant, albeit relatively small, ownership concentration. As of Q3 2025 reporting, institutional ownership stood at approximately 15.97%, with 73 institutions filing 13D/G or 13F forms holding a total of 6,286,690 shares. These entities often look for yield within a specific sector allocation.

Major institutional holders as of September 30, 2025, include:

• Vanguard Group Inc. holding 1,524,254 shares.
• Renaissance Technologies Llc holding 815,832 shares.
• Citadel Advisors Llc holding 716,291 shares.
• BlackRock, Inc. holding 429,929 shares.

The insider ownership percentage was reported at 4.01%.

Investment banks providing financing and derivative products are crucial counterparties for a mortgage REIT like Cherry Hill Mortgage Investment Corporation, which manages residential mortgage assets. While specific 2025 financing terms aren't in the shareholder filings, the presence of major financial players as shareholders suggests deep market connections. For instance, The Goldman Sachs Group, Inc. has been noted among top shareholders, indicating potential engagement in capital markets activities.

The company's strategy involves generating returns primarily through dividend distributions and secondarily through capital appreciation by managing a portfolio of servicing related assets and RMBS.

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Cherry Hill Mortgage Investment Corporation centers heavily on financing costs, given its mortgage asset focus, alongside the operational expenses of its internally managed structure. The figures below primarily reflect the third quarter of 2025 results.

Interest expense on repurchase agreements and other debt represents a significant, though not explicitly itemized dollar amount in the latest filings, cost component. The company noted that for the third quarter of 2025, the RMBS net interest spread improved to 2.87% from 2.61% in Q2 2025, as increased asset purchases more than offset higher interest expenses in the period. The Net Interest Income (NII) for Q3 2025 was reported as $3.3 million.

Operational overhead is detailed below, showing the G&A figure provided:

• General and administrative expenses (G&A): $3.8 million (Q3 2025).
• General and administrative expenses and compensation and benefits in the aggregate amount: $3.8 million (Q3 2025).

Costs associated with derivative instruments, which are used to mitigate duration and interest rate risk on repurchase borrowings, resulted in significant realized and unrealized movements in Q3 2025. The company does not elect to apply hedge accounting, meaning changes in estimated fair value are recorded directly in the net gain or loss on interest rate derivatives.

Derivative Cost Component (Q3 2025)	Amount (USD)
Net Realized Loss on Derivatives	$10.5 million
Net Unrealized Gain on Derivatives	$2.5 million
Other Loss (partially related to derivatives)	$3.2 million

The company utilized interest rate swaps with a notional amount of $828.7 million, TBAs with a notional amount of ($415.8 million), and Treasury futures with a notional amount of $22.5 million at the end of Q3 2025 to manage this risk.

Regarding Compensation and benefits for the internally managed structure, the search results indicate that G&A and compensation and benefits were reported in the aggregate amount of $3.8 million for Q3 2025. Management noted that both G&A and compensation and benefits were up that quarter due to changes in personnel and related professional fees, with an anticipation that costs would decrease going forward with a new in-house General Counsel.

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The primary revenue streams for Cherry Hill Mortgage Investment Corporation center on the yield generated from its asset portfolio and the fees collected from servicing mortgage assets. For the third quarter of 2025, the company reported $3.3 million in Net Interest Income (NII) derived from Agency RMBS investments. Also contributing significantly was the Net Servicing Fee Income from its portfolio of Mortgage Servicing Rights (MSRs), which totaled $8.5 million for the same period.

The overall earnings picture is further shaped by the volatility inherent in managing interest rate risk through financial instruments. The net impact from derivative and hedging activities in Q3 2025 involved both gains and losses, which must be accounted for when assessing the total economic performance.

Revenue/Income Component (Q3 2025)	Amount (USD)
Net Interest Income (Agency RMBS)	$3.3 million
Net Servicing Fee Income (MSRs)	$8.5 million
Net Realized Loss on Derivatives	($10.5 million)
Net Unrealized Gain on Derivatives	$2.5 million
Net Unrealized Loss on Investments in Servicing Related Assets	($5.9 million)
Net Unrealized Gain on RMBS (Fair Value through Earnings)	$10.7 million

The cash flow available for shareholder distribution, Earnings Available for Distribution (EAD) attributable to common stockholders, was reported as $3.3 million for the third quarter of 2025. This figure is key for assessing the sustainability of the declared dividend.

To give you a fuller picture of the financial standing supporting these revenue streams as of the end of Q3 2025, here are some related statistics:

• Unpaid Principal Balance (UPB) for the MSR portfolio: $16.2 billion.
• Carrying Value of the MSR portfolio: $218.7 million.
• Unrestricted Cash on hand: $55.4 million.
• Aggregate Portfolio Leverage: 5.3x.
• Common Book Value per Share: $3.36.
• Regular Common Dividend Declared for Q3 2025: $0.10 per share.