شركة سيفيتاس ريسورسيز (CIVI): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي لإنتاج الطاقة، تبرز شركة Civitas Resources, Inc. (CIVI) كقوة رائدة تمزج بسلاسة بين الابتكار التكنولوجي والممارسات المستدامة. يكشف نموذج الأعمال الشامل هذا عن نهج استراتيجي يتجاوز استخراج الهيدروكربون التقليدي، مما يضع الشركة كمزود لحلول الطاقة ذات التفكير المستقبلي الملتزم بالإنتاج منخفض التكلفة، والإشراف البيئي، والقيمة الاستثنائية للمساهمين. ومن خلال الاستفادة من التقنيات المتقدمة والشراكات الإستراتيجية وإطار العمل القوي البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG)، تعيد سيفيتاس تحديد مستقبل تطوير الطاقة في حوض دنفر-جولسبورج في كولورادو.

Civitas Resources، Inc. (CIVI) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شراكات استراتيجية مع ملاك الأراضي في حوض دنفر-جولسبورج في كولورادو

تحتفظ شركة Civitas Resources بشراكات استراتيجية للوصول إلى الأراضي عبر ما يقرب من 140.000 فدانًا صافيًا في حوض Denver-Julesburg. أبرمت الشركة اتفاقيات إيجار مع العديد من ملاك الأراضي من القطاعين العام والخاص، مما يضمن حقوق التشغيل المهمة.

نوع الشراكة	تغطية المساحة	التركيز الجغرافي
اتفاقيات أصحاب الأراضي الخاصة	95.000 فدان صافي	مقاطعة ويلد، كولورادو
إيجارات الأراضي العامة	45.000 فدان صافي	نطاق كولورادو الأمامي

المشاريع المشتركة مع موفري البنية التحتية المتوسطة

أنشأت سيفيتاس شراكات هامة في مجال البنية التحتية المتوسطة لدعم قدرات الإنتاج والنقل.

• Enterprise Products Partners LP: اتفاقية النقل في منتصف الطريق
• كيندر مورغان: البنية التحتية لتجميع الغاز الطبيعي ومعالجته
• المياه البيضاء منتصف الطريق: خدمات إدارة المياه المنتجة

التعاون مع شركات التكنولوجيا البيئية

شريك التكنولوجيا	منطقة التركيز	هدف التعاون
نظم الطاقة كروزو	تخفيف التوهج الرقمي	تقليل انبعاثات غاز الميثان
Qnergy	توليد الطاقة عن بعد	العمليات الميدانية المستدامة

العلاقات مع شركات خدمات الحفر والتكسير الهيدروليكي

تحتفظ شركة Civitas بشراكات استراتيجية مع مزودي الخدمات لتحسين الكفاءة التشغيلية.

• شركة هاليبرتون لخدمات الطاقة: عقود التكسير الهيدروليكي
• بيكر هيوز: تكنولوجيا الحفر وخدمات استكمال الآبار
• شلمبرجير: التوصيف المتقدم للمكامن

إجمالي استثمارات الشراكة السنوية: 78.4 مليون دولار

Civitas Resources, Inc. (CIVI) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

استكشاف وإنتاج النفط والغاز الطبيعي

تعمل Civitas Resources بشكل أساسي في حوض DJ في كولورادو، بإنتاج 180.000 صافي BOE (برميل من مكافئ النفط) يوميًا اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويبلغ إجمالي الاحتياطيات المؤكدة 541 مليون BOE، مع تكوين نفط بنسبة 74%.

متري الإنتاج	2023 القيمة
الإنتاج اليومي	180.000 برميل نفط في اليوم
الاحتياطيات المؤكدة	541 مليون برميل
تكوين الزيت	74%

تنمية الطاقة المستدامة

ملتزمون بخفض كثافة الكربون بهدف خفض انبعاثات غاز الميثان بنسبة 75% بحلول عام 2025.

• تنفيذ مشاريع البنية التحتية للطاقة المتجددة
• الاستثمار في التقنيات منخفضة الكربون
• تطوير قدرات احتجاز الكربون وعزله

تقنيات الحفر والاستخراج المتقدمة

استخدام تقنيات حفر المنصات بمتوسط 8-10 آبار لكل منصة، مما يقلل من اضطراب السطح ويحسن الكفاءة التشغيلية.

المقياس التكنولوجي	الأداء
الآبار لكل وسادة	8-10 آبار
طول الحفر الأفقي	ما يصل إلى 2 ميل

مبادرات الامتثال البيئي وخفض الانبعاثات

الاستهداف صافي انبعاثات النطاق 1 و 2 بحلول عام 2030. كثافة الميثان الحالية تبلغ 0.11 طن متري من مكافئ ثاني أكسيد الكربون لكل بنك إنجلترا.

تحسين الأصول وإدارة المحافظ

قاعدة أصول مُدارة تبلغ حوالي 4.5 مليار دولار أمريكي مع تركيز استراتيجي على أصول الإنتاج عالية العائد ومنخفضة التكلفة في DJ Basin.

متري المحفظة	2023 القيمة
إجمالي قيمة الأصول	4.5 مليار دولار
تكلفة التشغيل	6.50 دولارًا - 7.50 دولارًا لكل بنك إنجلترا

Civitas Resources، Inc. (CIVI) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

مساحة كبيرة في مناطق النفط والغاز في كولورادو

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، تسيطر شركة Civitas Resources على ما يقرب من 140,000 فدانًا صافيًا في DJ Basin في كولورادو. توزيع الأصول المحددة:

المنطقة	صافي فدان	الإنتاج المقدر
حقل فاتنبرغ	108,000	95.000 برميل نفط في اليوم
مناطق حوض DJ الأخرى	32,000	25000 برميل نفط / يوم

معدات الحفر والاستخراج المتقدمة

تحتفظ Civitas Resources بأسطول معدات حديث بالمواصفات التالية:

• 7 منصات حفر نشطة
• 12 ينتشر التكسير الهيدروليكي
• القيمة التقديرية للمعدات: 450 مليون دولار
• متوسط كفاءة منصة الحفر: 98.5%

فريق إدارة ذو خبرة

منصب القيادة	سنوات من الخبرة في الصناعة
الرئيس التنفيذي	22 سنة
المدير المالي	18 سنة
مدير العمليات	20 سنة

رأس المال المالي والقدرات الاستثمارية

الموارد المالية في 31 ديسمبر 2023:

• إجمالي الأصول: 3.2 مليار دولار
• النقد وما يعادله: 275 مليون دولار
• إجمالي الديون: 1.1 مليار دولار
• سعة التسهيلات الائتمانية: 500 مليون دولار

البنية التحتية الرقمية والتكنولوجية

الاستثمارات التكنولوجية:

• الميزانية السنوية لتكنولوجيا المعلومات: 42 مليون دولار
• أنظمة مراقبة رقمية تغطي 100% من أصول الإنتاج
• منصات تحليل البيانات في الوقت الحقيقي
• الاستثمار في الأمن السيبراني: 7.5 مليون دولار سنوياً

Civitas Resources, Inc. (CIVI) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

إنتاج هيدروكربوني منخفض التكلفة وفعال

أعلنت شركة Civitas Resources عن إنتاج 92000 برميل صافي من مكافئ النفط يوميًا في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ متوسط تكاليف الإنتاج 7.54 دولارًا أمريكيًا للبرميل من مكافئ النفط. إجمالي الاحتياطيات المؤكدة 477 مليون برميل من المكافئ النفطي حتى 31 ديسمبر 2022.

متري	القيمة
صافي الإنتاج (الربع الثالث 2023)	92.000 برميل نفط في اليوم
تكلفة الإنتاج	7.54 دولار/بنك انجلترا
إجمالي الاحتياطيات المؤكدة	477 مليون برميل

الالتزام بالمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة والعمليات المحايدة للكربون

استهدفت موارد سيفيتاس خفض انبعاثات الغازات الدفيئة بنسبة 50% بحلول عام 2030. كثافة انبعاثات الميثان تبلغ 0.08% عام 2022.

• استخدام الكهرباء المتجددة: 100% بحلول عام 2030
• صافي الانبعاثات الصفرية في النطاقين 1 و2 بحلول عام 2035
• تم استثمار 50 مليون دولار في تقنيات خفض الانبعاثات

حلول الطاقة المتكاملة مع الحد الأدنى من التأثير البيئي

التركيز التشغيلي في DJ Basin، كولورادو، مع 97% من العمليات في مواقع المنصات الحالية لتقليل الاضطرابات البيئية.

المبادرة البيئية	الهدف / الإنجاز
إعادة تدوير المياه	92% من المياه المنتجة سيتم إعادة تدويرها في عام 2022
اضطراب الأرض	97% من العمليات على مواقع اللوحات الحالية

عوائد تنافسية للمساهمين

أبرز الأداء المالي لعام 2022:

• التدفق النقدي الحر: 1.1 مليار دولار
• العائد على رأس المال المستخدم: 35%
• عائد الأرباح: 7.8%

الابتكار التكنولوجي في استخراج الطاقة

تم تنفيذ تقنيات الحفر الأفقي المتقدمة والتكسير الهيدروليكي متعدد المراحل في حوض DJ. استثمار 35 مليون دولار في تقنيات التحول الرقمي والكفاءة التشغيلية عام 2022.

الاستثمار التكنولوجي	المبلغ
التحول الرقمي	35 مليون دولار
تحسين كفاءة الحفر	تخفيض 15% في وقت الحفر

Civitas Resources، Inc. (CIVI) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

اتفاقيات التوريد طويلة الأجل مع مستهلكي الطاقة

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Civitas Resources بـ 87 عقد توريد طويل الأجل مع مستهلكي الطاقة الصناعية والتجارية في كولورادو، وهو ما يمثل قيمة عقد سنوية إجمالية تبلغ 214.3 مليون دولار.

نوع العقد	عدد العقود	قيمة العقد السنوي
المستهلكين الصناعيين	52	129.6 مليون دولار
المستهلكين التجاريين	35	84.7 مليون دولار

المشاركة المباشرة مع المستثمرين المؤسسيين

تعمل شركة Civitas Resources مع 43 مستثمرًا مؤسسيًا، يمثلون 72.4% من إجمالي الأسهم القائمة.

• يمتلك أكبر 5 مستثمرين مؤسسيين 38.6% من أسهم الشركة
• تردد اتصالات المستثمرين: مكالمات الأرباح ربع السنوية ومؤتمرات المستثمرين السنوية

التواصل الشفاف حول جهود الاستدامة

تنشر الشركة تقارير استدامة شاملة تتضمن تفاصيل المقاييس البيئية:

مقياس الاستدامة	أداء 2024
خفض انبعاثات الكربون	37.2%
الاستثمار في الطاقة المتجددة	126.5 مليون دولار

المنصات الرقمية للتفاعل بين المستثمرين وأصحاب المصلحة

تشمل منصات المشاركة الرقمية ما يلي:

• موقع علاقات المستثمرين مع أداء الأسهم في الوقت الحقيقي
• تطبيق المستثمر المحمول مع 24000 مستخدم نشط
• قنوات مستثمري وسائل التواصل الاجتماعي مع 15600 متابع

خدمة العملاء سريعة الاستجابة في مجال شراء الطاقة

مقاييس خدمة العملاء لشراء الطاقة:

مقياس الخدمة	الأداء
متوسط وقت الاستجابة	2.3 ساعة
معدل رضا العملاء	94.7%
قنوات الخدمة	الهاتف، البريد الإلكتروني، البوابة الإلكترونية

Civitas Resources, Inc. (CIVI) – نموذج الأعمال: القنوات

المبيعات المباشرة لأسواق الطاقة

تحقق شركة Civitas Resources مبيعات مباشرة من خلال قنوات متعددة لسوق الطاقة:

قناة المبيعات	المجلد (2023)	مساهمة الإيرادات
أسواق الغاز الطبيعي بالجملة	52,000 مليون قدم مكعب/يوم	487.3 مليون دولار
مبيعات النفط الخام المباشرة	65.000 برميل/يوم	342.6 مليون دولار

منصات علاقات المستثمرين الرقمية

تستخدم سيفيتاس قنوات مشاركة رقمية شاملة للمستثمرين:

• موقع علاقات المستثمرين
• منصة إيداع SEC EDGAR
• البث الشبكي للأرباح الفصلية
• لوحة تحكم تفاعلية للمساهمين

شبكات تجارة الطاقة

تفاصيل المشاركة في شبكة التداول:

منصة التداول	حجم المعاملات السنوية	تغطية السوق
بورصة الطاقة في نايمكس	3.2 مليون مليون وحدة حرارية بريطانية	غرب الولايات المتحدة
منصة الغاز الطبيعي ICE	2.7 مليون مليون وحدة حرارية بريطانية	منطقة كولورادو وايومنغ

الموقع الإلكتروني للشركة واتصالات المستثمرين

مقاييس حركة المرور على موقع الويب (2023):

• الزوار الفريدون شهريًا: 47,500
• متوسط الوقت المستغرق في الموقع: 4.2 دقيقة
• مشاهدات صفحة المستثمر: 22,300 كل ربع سنة

مؤتمرات الصناعة وأحداث التواصل الاستراتيجي

المشاركة في المؤتمرات والتواصل:

نوع الحدث	المشاركة السنوية	الوصول إلى الشبكات
مؤتمرات الاستثمار في الطاقة	7 أحداث كبرى	أكثر من 350 مستثمرًا مؤسسيًا
منتديات استدامة الصناعة	4 أحداث استراتيجية	أكثر من 250 متخصصًا في الصناعة

Civitas Resources، Inc. (CIVI) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون في مجال الطاقة

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، تستهدف شركة Civitas Resources المستثمرين المؤسسيين بمخصصات كبيرة في محافظ الطاقة.

نوع المستثمر	متوسط حجم الاستثمار	نسبة المحفظة
صناديق التقاعد	47.3 مليون دولار	3.2%
صناديق الثروة السيادية	62.5 مليون دولار	4.1%
صناديق الوقف	35.6 مليون دولار	2.7%

مستهلكو الطاقة الصناعية على نطاق واسع

تخدم سيفيتاس العملاء الصناعيين الرئيسيين بمتطلبات كبيرة من الطاقة.

• طلب قطاع التصنيع على الطاقة: 215 ألف ميجاوات/ساعة سنويا
• متوسط قيمة العقد: 18.7 مليون دولار لكل عميل
• مدة العقد: 5-7 سنوات

شركات المرافق الإقليمية

تمثل شراكات المرافق شريحة كبيرة من قاعدة عملاء سيفيتاس.

المنطقة	عدد شركاء المرافق	إمدادات الطاقة السنوية
كولورادو	12	1.4 مليون ميجاوات/ساعة
وايومنغ	5	620,000 ميجاوات/ساعة
نيو مكسيكو	3	340,000 ميجاوات/ساعة

مدراء محافظ الطاقة المتجددة

تستهدف سيفيتاس المتخصصين في إدارة محافظ الطاقة المتجددة.

• إجمالي محفظة الطاقة المتجددة: 1.2 جيجاوات
• متوسط قيمة المحفظة: 340 مليون دولار
• مزيج الطاقة المتجددة: 65% طاقة الرياح، 35% الطاقة الشمسية

صناديق الاستثمار التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات

تمثل الصناديق البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) شريحة متزايدة من العملاء.

فئة الصندوق	إجمالي الاستثمار	تخصيص سيفيتاس
صناديق ESG ذات رأس المال الكبير	2.3 مليار دولار	87.5 مليون دولار
صناديق ESG متوسطة الحجم	1.6 مليار دولار	62.3 مليون دولار
صناديق الطاقة المستدامة	980 مليون دولار	41.6 مليون دولار

Civitas Resources, Inc. (CIVI) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف الاستكشاف والإنتاج

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة سيفيتاس ريسورسيز عن إجمالي نفقات الاستكشاف والإنتاج بقيمة 412.6 مليون دولار. يشمل تفصيل هذه النفقات ما يلي:

فئة النفقات	المبلغ ($)
تكاليف الحفر والإكمال	247.5 مليون
المسح الزلزالي والتحليل الجيولوجي	65.3 مليون
مصاريف تشغيل الإيجار	99.8 مليون

استثمارات التكنولوجيا والمعدات

تم تخصيص موارد سيتاس 178.2 مليون دولار للاستثمارات في التكنولوجيا والمعدات في عام 2023، في المجالات الرئيسية التالية:

• تقنيات حقول النفط الرقمية: 42.5 مليون دولار
• معدات الحفر الآلي: 63.7 مليون دولار
• أنظمة الاستشعار والمراقبة: 36.9 مليون دولار
• البنية التحتية لتحليلات البيانات: 35.1 مليون دولار

الامتثال البيئي والرصد

إجمالي نفقات الامتثال البيئي لعام 2023 87.4 مليون دولار، بما في ذلك:

منطقة الامتثال	المبلغ ($)
تقنيات خفض الانبعاثات	35.6 مليون
أنظمة إدارة المياه	26.8 مليون
التقارير التنظيمية والرصد	25.0 مليون

تعويض الموظفين والتدريب

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2023 156.3 مليون دولار:

• الرواتب الأساسية: 98.7 مليون دولار
• مكافآت الأداء: 32.5 مليون دولار
• برامج التدريب والتطوير: 15.6 مليون دولار
• مزايا الموظفين: 9.5 مليون دولار

صيانة البنية التحتية وتطويرها

بلغت التكاليف المتعلقة بالبنية التحتية لعام 2023 224.9 مليون دولار:

فئة البنية التحتية	المبلغ ($)
ترقيات مرافق الإنتاج	112.6 مليون
البنية التحتية لخطوط الأنابيب والنقل	67.3 مليون
صيانة مرافق التخزين	45.0 مليون

Civitas Resources، Inc. (CIVI) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات النفط والغاز الطبيعي

أعلنت شركة Civitas Resources عن إنتاج إجمالي قدره 86,300 برميل من مكافئ النفط يوميًا في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ متوسط السعر المحقق للنفط 74.54 دولارًا أمريكيًا للبرميل، وبلغ سعر الغاز الطبيعي 2.73 دولارًا أمريكيًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

متري الإنتاج	قيمة الربع الثالث من عام 2023
إجمالي الإنتاج اليومي	86,300 برميل نفط في اليوم
السعر المحقق للنفط	74.54 دولارًا للبرميل
السعر المحقق للغاز الطبيعي	2.73 دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية

رسوم البنية التحتية المتوسطة

ولدت البنية التحتية المتوسطة 45.2 مليون دولار من البنية التحتية ورسوم التحصيل للربع الثالث من عام 2023.

تجارة ائتمان الكربون

حققت سيفيتاس حوالي 12.7 مليون دولار أمريكي من مبيعات ائتمان الكربون في عام 2023، بمتوسط سعر ائتمان كربون يبلغ 28.50 دولارًا أمريكيًا للطن المتري.

تسييل الأصول وتحسين المحفظة

• أصول غير أساسية تم بيعها بقيمة 67.3 مليون دولار في عام 2023
• أدى تحسين المحفظة إلى إعادة تخصيص أصول استراتيجية بقيمة 22.5 مليون دولار

إيرادات عقود الطاقة الاستراتيجية

وحصلت العقود طويلة الأجل ذات الأسعار الثابتة على إيرادات مضمونة بقيمة 89.6 مليون دولار لعام 2024، بمتوسط مدة عقد تبلغ 3.5 سنوات.

نوع العقد	قيمة الإيرادات	متوسط المدة
عقود الطاقة الاستراتيجية	89.6 مليون دولار	3.5 سنة

Civitas Resources, Inc. (CIVI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Civitas Resources, Inc. makes to its investors and stakeholders as of late 2025. Honestly, for an E&P company, the value proposition centers heavily on disciplined capital allocation and operational excellence, which translates directly to shareholder returns.

Maximizing shareholder returns via high free cash flow generation is clearly the top priority. The third quarter of 2025 showed this in action, delivering Adjusted Free Cash Flow of $254 million on Operating Cash Flow of $860 million for the quarter. Looking at the first nine months of 2025, the Operating Cash Flow hit $1,877 million. The company's stated 2025 outlook, based on $70 WTI, projected Free Cash Flow of approximately $1.1 billion. This focus on cash flow is reflected in the valuation metrics; as of November 21, 2025, the Price-to-Free-Cash-Flow ratio, based on trailing twelve months ended September 2025, stood at a low 2.75.

Capital return is concrete and predictable. Civitas Resources, Inc. commits to returning capital through a base dividend of $0.50 per share quarterly. This translates to an annual base dividend of $2.00 per share. The dividend payable on December 29, 2025, was set at that $0.50 per share amount. Beyond the dividend, the company actively reduces share count and debt. In Q3 2025 alone, they repurchased $250 million of stock, which was approximately 8% of outstanding shares, and reduced net debt by $237 million. Liquidity remained strong, totaling $2.2 billion at the end of the third quarter.

The low-cost structure underpins that cash generation. You see this in the unit economics, which are defintely competitive. For the third quarter of 2025, Civitas Resources, Inc. reported cash operating expenses at $9.67 per BOE. That's a significant achievement, representing a seven percent lower Lease Operating Expense (LOE) per BOE compared to the second quarter.

Civitas Resources, Inc. also positions itself as an ESG leader, which is a key non-financial value driver. They have maintained carbon neutrality and zero routine flaring in the DJ Basin. While the prompt mentioned an end-of-2025 target for the Permian, the latest report indicates the commitment is to achieve carbon neutrality in the Permian Basin beginning January 2026. Company-wide, Scope 1 greenhouse gas emissions were reduced by 5.7% in 2024 compared to the 2023 baseline, moving toward the 40% reduction by 2030 goal.

Finally, the assets themselves deliver value through production quality. Civitas Resources, Inc. generates high-quality crude oil production with price premiums to WTI. Specifically for Q3 2025, the company realized an oil price premium to WTI of $0.31/bbl.

Here's a quick look at the key operational and financial metrics supporting these value propositions:

Metric	Value / Period	Source Context
Q3 2025 Adjusted Free Cash Flow	$254 million	Three Months Ended September 30, 2025
Q3 2025 Cash Operating Expenses	$9.67 per BOE	Three Months Ended September 30, 2025
Base Quarterly Dividend	$0.50 per share	Sustained/Declared
Q3 2025 Oil Production	158 MBbl/d	Three Months Ended September 30, 2025
Realized Oil Price Premium to WTI	$0.31/bbl	Q3 2025
Q3 2025 Stock Repurchases	$250 million (approx. 8% of shares)	Three Months Ended September 30, 2025

The commitment to operational efficiency drives the cost structure, which you can see in the production mix and efficiency gains:

• DJ Basin carbon neutrality maintained.
• Permian Basin carbon neutrality targeted for January 2026.
• Scope 1 GHG emissions reduced by 5.7% in 2024.
• Goal to reduce Scope 1 GHG emissions by 40% by 2030.
• LOE per BOE was seven percent lower than Q2 2025.

This focus on execution means the value proposition is grounded in what Civitas Resources, Inc. can control-costs and operational tempo-to deliver on shareholder commitments.

Civitas Resources, Inc. (CIVI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Transactional sales activity in late 2025 included the closing of two previously-announced non-core DJ Basin asset divestments, which generated proceeds of $435 million. This activity, which closed around the end of the third quarter 2025, saw all proceeds allocated to debt reduction.

Investor relations are heavily focused on capital return and balance sheet strength, as evidenced by the reinstated capital return strategy following asset sales. The Board approved a quarterly dividend of $0.50 per share, payable on December 29, 2025, to shareholders of record as of December 15, 2025. Transparency is key, with financial updates provided quarterly, such as the Q3 2025 results showing Net income of $177 million and Operating cash flow of $860 million.

Metric	Value/Amount	Period/Context
Capital Return Allocation	50% of free cash flow (after base dividend) to share buybacks	Annualized strategy, reinstated Q2 2025
Capital Return Allocation	50% of free cash flow (after base dividend) to debt reduction	Annualized strategy, reinstated Q2 2025
Share Repurchase Authorization	Increased to $750 million	As of Q2 2025
Accelerated Share Repurchase Completed	$250 million	Q3 2025
Shares Repurchased via ASR	7.4 million shares	Q3 2025
YTD Share Repurchases	Nearly 10% of outstanding shares	As of Q3 2025
Net Debt Reduction	$237 million	Q3 2025
Financial Liquidity	$2.2 billion	End of Q3 2025
Estimated 2025 FCF Yield	22%	Based on estimated $1.1 billion FCF at $70 WTI

Community engagement for the social license to operate in Colorado and Texas centers on educational support. In 2023 & 2024, Civitas Resources, Inc. provided over $400,000 in scholarship aid to graduating seniors across Colorado, Texas, and New Mexico through the Civitas Community Foundation. For 2025, the Civitas Scholars program is being redesigned to partner directly with colleges and universities in Colorado, Texas, and New Mexico.

Direct communication with midstream partners is critical for logistics and cost management. The cost optimization and efficiency initiative targeted $40 million in savings for 2025. These savings are partly derived from securing improved oil differentials through new transportation agreements. Furthermore, the Q1 2025 cost optimization plan explicitly cited expected savings from commercial/midstream opportunities.

Key operational communication points with partners and stakeholders include:

• Securing nearly 60% of second half 2025 oil production with a weighted-average floor of $67 per barrel WTI via hedging.
• Cash operating expenses, including midstream operating expense, totaled $10.19 per barrel of oil equivalent (BOE) in Q2 2025, a more than 10% reduction from Q1 2025.
• Q3 2025 cash operating expenses were lower by 5% to $9.67 per BOE.
• The Company is establishing a methane intensity metric with a companywide reduction target to be completed by 2030.

Civitas Resources, Inc. (CIVI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Civitas Resources, Inc. gets its product-crude oil and natural gas-to market as of late 2025. The channels are direct sales, leveraging existing midstream infrastructure, and communicating value to the capital markets.

Direct sales to refiners and crude oil purchasers

The primary channel for Civitas Resources, Inc.'s output is direct sale to purchasers, which is reflected in their strong production metrics for the third quarter of 2025. The company's total sales volumes averaged 336 thousand barrels of oil equivalent per day (MBoe/d) for the three months ended September 30, 2025. Crude oil is the primary driver of revenue, with oil volumes reaching 158 thousand barrels of oil per day (MBbl/d) in that same period. The total revenue from crude oil, natural gas, and NGLs for the third quarter of 2025 was $1.2 billion.

Here's a breakdown of the sales volumes by basin for the three months ended September 30, 2025:

Basin/Metric	Total Sales Volumes (MBoe/d)	Oil Volumes (MBbl/d)
Permian Basin	181	86
DJ Basin	155	72

Natural gas sales via pipeline interconnects and processors

For the natural gas component of their sales, Civitas Resources, Inc. relies on pipeline interconnects and processors. Realizations for natural gas liquids (NGLs) were tied to the broader commodity market, averaging 30% of the West Texas Intermediate (WTI) oil price for the third quarter of 2025. Natural gas realizations specifically reflected continued weak Waha pricing during that period. This shows a direct linkage between their gas sales channel performance and specific regional pricing benchmarks.

Long-haul transportation agreements for improved oil differentials

Securing favorable transportation is a key channel lever for maximizing realized prices, especially for crude oil moving from the DJ Basin. Civitas Resources, Inc. explicitly benefited from improved long-haul transportation in the DJ Basin during the third quarter of 2025. This operational improvement contributed to realized oil prices achieving a $0.31 per barrel premium to the average WTI oil price, excluding hedging impacts. The company noted that updated 2025 outlooks factored in improved oil differentials from new transportation agreements.

Investor Relations website and financial press releases

The channel to the investment community is managed through formal disclosures and digital platforms. Civitas Resources, Inc. maintains its Investor Relations presence online at https://ir.civitasresources.com/investor-relations/Overview/default.aspx. The company uses financial press releases to disseminate key operational and financial updates, such as the Q3 2025 results released on November 6, 2025.

Key communication events in 2025 included:

• Fourth Quarter 2024 Earnings and 2025 Outlook Conference Call on February 25, 2025.
• First Quarter 2025 Earnings Conference Call on May 8, 2025.
• Second Quarter 2025 Earnings Conference Call on August 7, 2025.
• A Joint Conference Call with SM Energy Company on November 3, 2025, regarding their merger.

The company's third quarter 2025 earnings webcast, scheduled for November 7, 2025, was cancelled due to the merger announcement. The company repurchased $250 million of its stock in the third quarter of 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Civitas Resources, Inc. (CIVI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Civitas Resources, Inc.'s production as of late 2025. As an independent exploration and production company, Civitas Resources, Inc. primarily sells its output-crude oil, natural gas, and natural gas liquids (NGLs)-into the broader energy commodity market, which is served by the segments you listed.

The company's Q3 2025 results showed that crude oil, natural gas, and NGL revenues totaled $1.2 billion for that quarter alone. Over the trailing twelve months ending September 30, 2025, Civitas Resources, Inc. generated total revenue of $4.71B. This revenue stream is directly tied to the volume and price realized from these customer groups.

For the third quarter of 2025, Civitas Resources, Inc. reported total sales volumes of 336 MBoe/d (thousand barrels of oil equivalent per day), with oil volumes specifically at over 158 MBbl/d. These volumes are what Civitas Resources, Inc. delivers to its direct purchasers, who are typically entities within the following categories:

• Major integrated oil and gas companies (refiners).
• Natural gas utility and power generation companies.
• Midstream and processing companies.

The realized oil price for Civitas Resources, Inc. in Q3 2025 represented a $0.31 per barrel premium to the average West Texas Intermediate (WTI) oil price, which speaks to the quality of the product being sold to these downstream customers.

The final, distinct customer segment for Civitas Resources, Inc. is its capital providers, the shareholders. The company's strategy is heavily focused on maximizing returns for this group through direct capital allocation.

• Institutional and individual shareholders.

In Q3 2025, Civitas Resources, Inc. demonstrated this focus by repurchasing $250 million of its stock, which amounted to approximately 8% of outstanding shares during that quarter. Year-to-date repurchases totaled nearly 10% of outstanding shares. The company also maintained a strong financial liquidity position of $2.2 billion at the end of Q3 2025.

Here's a quick look at some of the key operational and financial metrics that underpin the value delivered to these segments:

Metric	Value (Q3 2025)	Unit/Context
Total Revenue (TTM)	$4.71B	Last Twelve Months
Crude, NGL, Gas Revenue	$1.2 billion	Three Months Ended September 30, 2025
Total Production Volume	336 MBoe/d	Three Months Ended September 30, 2025
Oil Production Volume	Over 158 MBbl/d	Three Months Ended September 30, 2025
Cash Operating Expenses	$9.67 per BOE	Three Months Ended September 30, 2025
Stock Repurchases	$250 million	Third Quarter 2025

The operational efficiency, evidenced by a seven percent reduction in lease operating expenses per BOE compared to Q2 2025, directly impacts the profitability of the commodity sales to the first three customer groups.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Civitas Resources, Inc. (CIVI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard numbers that drive Civitas Resources, Inc.'s operational costs as of late 2025. This is where the cash goes to keep the wells flowing and the balance sheet clean.

Capital expenditures (CapEx) for drilling/completion remained a significant outflow, with reported spending of $491 million for the third quarter of 2025 alone. Year-to-date through September 30, 2025, total capital expenditures reached $1,492 million. This spending reflects continued focus on drilling and completion efficiencies across their basins.

Lease Operating Expenses (LOE) and midstream costs are managed tightly. For the third quarter of 2025, the combined cash operating expenses-which include LOE, midstream, gathering, transportation, and processing-were $9.67 per barrel of oil equivalent (BOE). This represented a five percent reduction in cash operating expenses compared to the prior quarter. Specifically, LOE per BOE saw a seven percent decrease from the second quarter, largely due to production increases and lower fuel and power usage. For context, cash operating expenses were $11.39 per BOE in the first quarter of 2025.

The focus on the balance sheet heavily influences cost management, particularly concerning interest expense on net debt. Civitas Resources was actively working toward its goal of driving net debt to below $4.5 billion by the end of 2025. Net debt stood at $5.32 billion at the end of Q2 2025, and the company reduced this by $237 million during the third quarter of 2025. Total debt on the balance sheet as of September 2025 was reported at $5.13 Billion USD. Interest costs were estimated near $400 million per year as of mid-2025, with $3.7B of the debt accruing at an interest rate greater than 8%, resulting in an interest expense of $114 million in Q2 2025.

General and Administrative (G&A) expenses were controlled, with Q3 2025 Cash G&A reported at $41 million. This figure incorporated $3 million in non-recurring severance charges. Excluding those charges, cash G&A was seven percent lower than the second quarter. The company had previously announced a 10% workforce reduction.

Costs tied to carbon reduction and ESG initiatives are embedded in operations. Civitas applies an internal cost of carbon to screen projects. They maintained carbon neutrality and zero routine flaring in the DJ Basin and committed to achieving both in the Permian Basin starting January 2026. Voluntary initiatives included proactively retrofitting 350 facilities to mitigate spill risk and plugging 42 orphan wells in Colorado.

Here's a quick look at key Q3 2025 financial outflows and metrics:

Cost/Expense Category	Amount/Metric	Period
Capital Expenditures (CapEx)	$491 million	Q3 2025
Cash Operating Expenses (LOE, Midstream, Cash G&A)	$9.67 per BOE	Q3 2025
Cash G&A (Total)	$41 million	Q3 2025
Severance Charges (Included in G&A)	$3 million	Q3 2025
Net Debt Reduction	$237 million	Q3 2025
Total Debt on Balance Sheet	$5.13 Billion USD	September 2025

The company's approach to ESG spending involves specific operational targets and actions:

• Established a methane intensity metric with a reduction target to be completed by 2030.
• Plugged 42 orphan wells in Colorado.
• Retrofit 350 facilities to mitigate spill risk.
• Goal to reduce Scope 1 GHG emissions by 40% by 2030 from a 2023 baseline.

Civitas Resources, Inc. (CIVI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Civitas Resources, Inc. (CIVI) actually brings in the cash flow as of late 2025. It's all about the molecules they pull out of the ground and how they manage the associated price risk. For the third quarter of 2025, the combined revenue from crude oil, natural gas, and NGLs was a solid $1.2 billion. Plus, they locked in some extra value through their risk management program, realizing hedging gains totaling $65 million for that same quarter. That's defintely a key component of their predictable cash generation.

The core of Civitas Resources, Inc.'s revenue streams comes from the physical sale of their produced commodities. Here's the breakdown of those primary sources:

• Sale of crude oil, which totaled $1.2 billion with NGLs and gas in Q3 2025.
• Sale of natural gas liquids (NGLs).
• Sale of natural gas.

To give you a clearer picture of the Q3 2025 performance against the backdrop of their operations, here are the key financial numbers related to their revenue generation activities:

Revenue Component	Q3 2025 Amount	Notes
Crude Oil, NGL, and Gas Revenues	$1.2 billion	Total combined revenue for the period.
Realized Hedging Gains	$65 million	60% of this gain was from crude oil hedges.
Proceeds from Asset Divestitures	$435 million	From the sale of non-core DJ Basin assets.
Operating Cash Flow	$860 million	A measure of cash generated from operations.

Beyond the regular commodity sales, Civitas Resources, Inc. also generates significant, albeit less frequent, revenue from portfolio management activities. Specifically, they closed on the divestiture of two previously-announced non-core DJ Basin assets, bringing in proceeds of $435 million. You see, managing the asset base-selling off less strategic areas-is a deliberate part of their strategy to fund debt reduction.