شركة Diamondback Energy, Inc. (FANG): نموذج الأعمال التجارية

في عالم استكشاف الطاقة الديناميكي، تبرز شركة Diamondback Energy, Inc. (FANG) كقوة استراتيجية في حوض بيرميان، مما يحدث ثورة في إنتاج النفط والغاز من خلال ممارسات الأعمال المبتكرة. ومن خلال الدمج ببراعة للقدرات التكنولوجية المتطورة والشراكات الإستراتيجية والنموذج التشغيلي الذي يركز على الليزر، قامت هذه الشركة بتحويل المشهد التقليدي لاستخراج الهيدروكربون. يكشف نموذج الأعمال الخاص بهم عن نهج متطور يوازن بين الكفاءة التشغيلية والمسؤولية البيئية وقيمة المساهمين، مما يضع FANG كلاعب هائل في سوق الطاقة المعقد والتنافسي.

شركة Diamondback Energy, Inc. (FANG) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

كبار مقدمي خدمات حقول النفط

تحتفظ شركة Diamondback Energy بشراكات استراتيجية مع شركات خدمات حقول النفط الرائدة:

شريك	الخدمات المقدمة	قيمة العقد (2023)
هاليبرتون	التكسير الهيدروليكي	387 مليون دولار
شلمبرجير	تكنولوجيا الحفر	412 مليون دولار
بيكر هيوز	خدمات استكمال الآبار	265 مليون دولار

شركاء البنية التحتية المتوسطة

تشمل شراكات البنية التحتية الرئيسية لشركة Diamondback ما يلي:

• شركاء منتجات المؤسسات LP
• شركاء ماجلان في منتصف الطريق
• السهول جميع خطوط الأنابيب الأمريكية

شريك	سعة النقل	حجم النقل السنوي
شركاء منتجات المؤسسات LP	150 ألف برميل يوميا	54.75 مليون برميل/سنة
السهول جميع خطوط الأنابيب الأمريكية	125.000 برميل/يوم	45.63 مليون برميل/سنة

اتفاقيات المشاريع المشتركة

المشاريع المشتركة لحوض بيرميان التابعة لشركة Diamondback Energy:

• جهود موارد الطاقة
• راتلر ميدستريم LP
• سيماريكس للطاقة

المؤسسات المالية

المؤسسة المالية	تسهيلات ائتمانية	مبلغ الالتزام
جي بي مورجان تشيس	التسهيل الائتماني المتجدد	3.5 مليار دولار
بنك أوف أمريكا	قرض لأجل	2.1 مليار دولار

بائعو التكنولوجيا

شراكات التكنولوجيا التي تركز على تقنيات الاستخراج المتقدمة:

• شركة الحفر الدقيقة
• صناعات نابورس
• شركة نوفمبر

بائع التكنولوجيا	التركيز على التكنولوجيا	الاستثمار السنوي
الحفر الدقيق	تقنيات التلاعب الذكية	67 مليون دولار
شركة نوفمبر	أنظمة الأتمتة	54 مليون دولار

شركة Diamondback Energy, Inc. (FANG) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

استكشاف وإنتاج النفط الخام والغاز الطبيعي

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أفادت شركة Diamondback Energy بما يلي:

• إجمالي الإنتاج 359,193 برميل من مكافئ النفط يوميًا (BOE/d)
• إنتاج النفط الخام: 239,471 برميل يومياً
• إنتاج الغاز الطبيعي: 715 مليون قدم مكعب يومياً

متري الإنتاج	أرقام 2023
إجمالي الإنتاج	359,193 بنك إنجلترا/يوم
إنتاج النفط الخام	239,471 برميل/يوم
إنتاج الغاز الطبيعي	715 مليون قدم مكعب/يوم

تقنيات التكسير الهيدروليكي والحفر الأفقي المتقدمة

مقاييس أداء الحفر:

• متوسط الطول الجانبي: 10,500 قدم
• كفاءة الحفر: 2.5 يوم لكل بئر أفقي
• مراحل التكسير الهيدروليكي لكل بئر: 30-35 مرحلة

حيازة الأصول وإدارة المحافظ الاستراتيجية

المعاملات الاستراتيجية لعام 2023:

الصفقة	القيمة	التفاصيل
الاندماج مع طاقة المسعى	8.0 مليار دولار	جميع المعاملات الأسهم
إجمالي الاحتياطيات المؤكدة	1.1 مليار بنك إنجلترا	اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023

مبادرات الامتثال البيئي والاستدامة

مقاييس الأداء البيئي:

• كثافة انبعاثات الميثان: 0.05 طن متري من مكافئ ثاني أكسيد الكربون لكل بنك إنجلترا
• الحد من حرق الغاز: 85% مقارنة بخط الأساس لعام 2019
• معدل إعادة تدوير المياه: 70% من المياه المنتجة

الابتكار التكنولوجي المستمر في طرق الاستخراج

الاستثمار التكنولوجي:

منطقة الابتكار	2023 الاستثمار
تقنيات حقول النفط الرقمية	45 مليون دولار
التصوير الزلزالي المتقدم	22 مليون دولار
الذكاء الاصطناعي في الحفر	18 مليون دولار

شركة Diamondback Energy, Inc. (FANG) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

حقوق أراضي الحوض البرمي الواسعة والمعادن

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، سيطرت شركة Diamondback Energy على ما يقرب من 491,000 فدانًا صافيًا في حوض بيرميان، مع تركيز كبير في حوضي ديلاوير وميدلاند الفرعيين.

الموقع	صافي فدان	الاحتياطيات المقدرة
حوض ديلاوير	279,000	1.1 مليار بنك إنجلترا
حوض ميدلاند	212,000	0.9 مليار برميل من النفط

معدات الحفر والاستخراج المتقدمة

تحتفظ شركة Diamondback Energy بأسطول حديث من معدات الحفر والاستخراج بالمواصفات التالية:

• 22 منصة حفر حتى ديسمبر 2023
• معدات التكسير الهيدروليكي عالية الكفاءة من المستوى 4 في الغالب
• إجمالي النفقات الرأسمالية للمعدات في عام 2023: 2.3 مليار دولار

القوى العاملة الفنية والهندسية الماهرة

فئة الموظف	عدد الموظفين
إجمالي الموظفين	1,350
المتخصصين في الهندسة	420
المتخصصين الجيولوجيين	185

رأس مال مالي قوي وتسهيلات ائتمانية

المقاييس المالية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

• إجمالي النقد وما في حكمه: 1.4 مليار دولار
• التسهيل الائتماني المتجدد: 3.0 مليار دولار
• نسبة الدين إلى رأس المال: 32.5%
• الإيرادات السنوية: 6.8 مليار دولار

تحليلات البيانات القوية وقدرات النمذجة الجيولوجية

الاستثمار في البنية التحتية التكنولوجية:

• الاستثمار التكنولوجي السنوي: 85 مليون دولار
• أنظمة التصوير الزلزالي المتقدمة: 7 منصات خاصة
• خوارزميات التعلم الآلي للتنبؤ بالخزان

شركة Diamondback Energy, Inc. (FANG) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

إنتاج النفط والغاز بكفاءة عالية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Diamondback Energy عن إنتاج يومي قدره 487000 برميل من مكافئ النفط يوميًا. يشمل تقسيم الإنتاج ما يلي:

نوع الإنتاج	الحجم
النفط الخام	345 ألف برميل يوميا
الغاز الطبيعي	142.000 برميل يوميا

نموذج تشغيلي منخفض التكلفة في حوض بيرميان

مقاييس التكلفة التشغيلية لعام 2023:

• مصاريف تشغيل الإيجار: 4.87 دولار لكل بنك إنجلترا
• تكاليف التجميع والنقل: 1.62 دولار لكل بنك إنجلترا
• ضرائب الإنتاج والقيمة الإعلانية: 3.21 دولار لكل بنك إنجلترا

الالتزام بالاستدامة البيئية

مقاييس الأداء البيئي:

متري	بيانات 2023
كثافة انبعاثات الميثان	0.07 طن متري من مكافئ ثاني أكسيد الكربون لكل بنك إنجلترا
هدف خفض غازات الدفيئة	30% بحلول عام 2030

عائد ثابت على الاستثمار للمساهمين

مؤشرات الأداء المالي:

• صافي الدخل لعام 2023: 4.2 مليار دولار
• التدفق النقدي الحر: 3.8 مليار دولار
• عائد الأرباح: 8.3%

الابتكار التكنولوجي في استخراج الهيدروكربونات

الاستثمار في التكنولوجيا والأداء:

منطقة التكنولوجيا	الاستثمار/الأداء
كفاءة الحفر الأفقي	متوسط 10500 قدم لكل بئر
الإنفاق على البحث والتطوير	127 مليون دولار في 2023
التصوير الزلزالي المتقدم	زيادة معدل الاسترداد بنسبة 15%

شركة Diamondback Energy, Inc. (FANG) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

عقود توريد طويلة الأجل مع مشتري الطاقة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تم تأسيس شركة Diamondback Energy 87 عقد توريد طويل الأجل مع مشتري الطاقة الرئيسيين عبر حوض بيرميان.

نوع العقد	عدد العقود	متوسط المدة
إمدادات النفط الخام	62	5.7 سنة
توريد الغاز الطبيعي	25	4.3 سنة

التواصل المؤسسي الشفاف

تحافظ شركة Diamondback Energy على ذلك قنوات اتصال المستثمرين ربع السنوية مع الإفصاحات المالية التفصيلية.

• 4 مكالمات جماعية للأرباح سنويًا
• تقرير الاستدامة السنوي الشامل
• تحديثات الأداء التشغيلي الشهرية

المنصات الرقمية لعلاقات المستثمرين

تشمل منصات مشاركة المستثمرين الرقمية ما يلي:

منصة	المستخدمون النشطون (2023)	تردد التفاعل
موقع المستثمر	12,543	شهريا
تطبيق المستثمر موبايل	3,876	ربع سنوية

خدمة عملاء سريعة الاستجابة للمستثمرين من المؤسسات

فريق علاقات المستثمرين المخصص مع معدل الاستجابة 97.2% لاستفسارات المستثمرين المؤسسيين.

• قنوات اتصال رقمية 24/7
• مدراء حسابات مخصصين لأفضل 50 مستثمرًا مؤسسيًا
• متوسط زمن الاستجابة: 4.3 ساعة

تقارير منتظمة عن الأداء المالي والتشغيلي

تكرار التقارير والتغطية اعتبارًا من عام 2023:

نوع التقرير	التردد	قنوات التوزيع
تقرير الأرباح ربع السنوية	4 مرات / سنة	الموقع الإلكتروني، ملفات SEC، البريد الإلكتروني
تحديث الأداء التشغيلي	شهريا	النشرة الإخبارية للمستثمر، الموقع الإلكتروني

شركة Diamondback Energy, Inc. (FANG) – نموذج الأعمال: القنوات

المبيعات المباشرة لأسواق الطاقة

تستخدم شركة Diamondback Energy قنوات البيع المباشرة من خلال:

• يستهدف فريق مبيعات المؤسسات شركات الطاقة المتوسطة والمصب
• عقود البيع المباشر للنفط الخام والغاز الطبيعي

قناة المبيعات	مساهمة الإيرادات لعام 2023
المبيعات المباشرة لحوض بيرميان	6.2 مليار دولار
مبيعات الغاز الطبيعي	1.3 مليار دولار
مبيعات العقود المتوسطة	742 مليون دولار

منصات علاقات المستثمرين الرقمية

تشمل قنوات التواصل مع المستثمرين ما يلي:

• SEC EDGAR منصة الملفات الإلكترونية
• منصات البث الشبكي للأرباح الفصلية
• موقع علاقات المستثمرين مع معلومات الأسهم في الوقت الحقيقي

المؤتمرات المالية وعروض المستثمرين

نوع المؤتمر	المشاركة السنوية
مؤتمرات الاستثمار في الطاقة	7-9 مؤتمرات سنويا
اجتماعات المستثمرين المؤسسية	42-55 اجتماعًا سنويًا

موقع الشركة والتقارير السنوية

تشمل القنوات الرقمية للشركات ما يلي:

• موقع شامل لعلاقات المستثمرين
• تحميل التقرير السنوي
• أرشيف العروض المالية ربع السنوية

منشورات تجارة صناعة الطاقة

قنوات التسويق والاتصال:

• نشر بيانات صحفية في مجلات الصناعة
• المنشورات الفنية التي تعرض التحديثات التشغيلية
• الإعلان في مجلات قطاع الطاقة

نوع النشر	التعرض السنوي
مجلات التجارة الصناعة	24-36 مقالة مميزة
توزيعات البيان الصحفي	48-52 الإصدارات السنوية

شركة Diamondback Energy, Inc. (FANG) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

شركات الطاقة واسعة النطاق

تخدم شركة Diamondback Energy شركات الطاقة الكبرى التي لديها احتياجات كبيرة لإنتاج النفط والغاز.

نوع العميل	الطلب السنوي على النفط	حجم العقد
اكسون موبيل	500.000 برميل/يوم	425 مليون دولار
شيفرون	375.000 برميل/يوم	312 مليون دولار

المستثمرون المؤسسيون والمساهمون

المقاييس المالية الرئيسية لقطاع المستثمرين المؤسسيين:

• إجمالي الملكية المؤسسية: 89.4%
• قيمة الاستثمار المؤسسي: 18.3 مليار دولار
• أهم المستثمرين المؤسسيين:
  • مجموعة الطليعة: 12.5%
  • بلاك روك: 10.2%
  • شركة ستيت ستريت: 7.8%

مصافي البترول

مصفاة	شراء النفط السنوي	قيمة العقد
فيليبس 66	250 ألف برميل يوميا	215 مليون دولار
طاقة فاليرو	200 ألف برميل يوميا	180 مليون دولار

شركات توزيع الغاز الطبيعي

مقاييس أداء قطاع التوزيع:

• إجمالي مبيعات الغاز الطبيعي: 1.2 مليار قدم مكعب/يوم
• متوسط مدة العقد: 5-7 سنوات
• شركاء التوزيع الرئيسيين:
  • كيندر مورغان
  • شركاء منتجات المؤسسات
  • نقل الطاقة

أسواق تداول الطاقة العالمية

السوق	حجم التداول	الإيرادات السنوية
بورصة نيويورك التجارية	500.000 عقد / شهر	675 مليون دولار
التبادل بين القارات	375.000 عقد/شهر	512 مليون دولار

شركة Diamondback Energy, Inc. (FANG) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

النفقات الرأسمالية للحفر والاستكشاف

وفي عام 2023، أعلنت شركة Diamondback Energy عن إجمالي نفقات رأسمالية بقيمة 2.4 مليار دولار. تم تخصيص تكاليف الحفر والتنقيب المحددة على النحو التالي:

الفئة	المبلغ (مليون دولار)
حفر حوض بيرميان	1,850
تكاليف الاستكشاف	350
تطوير حوض ميدلاند	200

صيانة المعدات واستبدالها

تكاليف صيانة واستبدال المعدات السنوية:

• صيانة المنصة: 85 مليون دولار
• استبدال معدات الحفر: 120 مليون دولار
• صيانة البنية التحتية لخطوط الأنابيب: 45 مليون دولار

تعويض القوى العاملة والتدريب

النفقات المتعلقة بالقوى العاملة لعام 2023:

فئة النفقات	المبلغ (مليون دولار)
إجمالي تعويضات الموظفين	275
التدريب والتطوير	12
فوائد الموظف	65

الامتثال البيئي والتكاليف التنظيمية

نفقات الامتثال التنظيمية والبيئية:

• الرصد البيئي: 22 مليون دولار
• الامتثال التنظيمي: 18 مليون دولار
• برنامج خفض الانبعاثات الكربونية: 15 مليون دولار

استثمارات التكنولوجيا والابتكار

تقسيم الاستثمار التكنولوجي:

منطقة التكنولوجيا	الاستثمار (مليون دولار)
تقنيات حقول النفط الرقمية	35
الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي	25
أنظمة الأتمتة	20

هيكل التكلفة الإجمالي: حوالي 3.1 مليار دولار في عام 2023

شركة Diamondback Energy, Inc. (FANG) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات النفط الخام

في الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة Diamondback Energy عن إنتاج 234.700 برميل من النفط الخام يوميًا. وبلغ إجمالي إيرادات النفط الخام لعام 2022 6.3 مليار دولار. وبلغ متوسط سعر النفط الخام المحقق 88.47 دولارًا للبرميل في عام 2022.

سنة	إنتاج النفط الخام (برميل/يوم)	إجمالي الإيرادات ($)
2022	234,700	6,300,000,000

إيرادات إنتاج الغاز الطبيعي

بلغ إنتاج الغاز الطبيعي في الربع الثالث من عام 2023 753 مليون قدم مكعب يوميًا. ووصل إجمالي إيرادات الغاز الطبيعي في عام 2022 إلى 1.2 مليار دولار. وبلغ متوسط ​​سعر الغاز الطبيعي المحقق 6.85 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

سنة	إنتاج الغاز الطبيعي (مليون قدم مكعب/يوم)	إجمالي الإيرادات ($)
2022	753,000,000	1,200,000,000

رسوم البنية التحتية المتوسطة

حققت رسوم البنية التحتية المتوسطة إيرادات بقيمة 287 مليون دولار لعام 2022. وتشمل هذه الرسوم خدمات التجميع والمعالجة والنقل.

تأجير الحقوق المعدنية

بلغت إيرادات تأجير حقوق التعدين لعام 2022 412 مليون دولار. تمتلك Diamondback ما يقرب من 458000 فدانًا صافيًا من المعادن في حوض بيرميان.

تجارة مشتقات الطاقة

بلغت إيرادات تداول مشتقات الطاقة لعام 2022 156 مليون دولار. غطت عقود التحوط حوالي 65% من إجمالي الإنتاج.

تدفق الإيرادات	إيرادات 2022 (بالدولار)	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
مبيعات النفط الخام	6,300,000,000	78%
إنتاج الغاز الطبيعي	1,200,000,000	15%
رسوم البنية التحتية المتوسطة	287,000,000	3.5%
تأجير الحقوق المعدنية	412,000,000	5%
تجارة مشتقات الطاقة	156,000,000	2%

• إجمالي الإيرادات لعام 2022: 8.155 مليار دولار
• منطقة التشغيل الرئيسية: حوض بيرميان
• يتم تداوله علناً في بورصة ناسداك تحت رمز FANG

Diamondback Energy, Inc. (FANG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what makes Diamondback Energy, Inc. stand out in the Permian Basin right now. Their value proposition isn't about being the biggest; it's about being the most efficient and disciplined in delivering returns to you, the shareholder. This focus translates directly into the financial performance you see in their latest reports.

Industry-leading capital efficiency in the Permian is a core pillar. They consistently generate more production for every dollar spent on capital expenditures compared to their peers. For instance, based on updated 2025 guidance as of October 31, 2025, Diamondback Energy is projecting an efficiency of 50.9 Mbo / $MM of CAPEX, which stacks up favorably against the peer group you see in the market analysis. This efficiency is driven by operational excellence, like continuous pumping delivering over 1 mile of lateral per day and record spud-to-TD cycle times where 11% of wells finished in under 5 days in Q3 2025.

The result of this efficiency is substantial free cash flow generation. For the third quarter of 2025, Diamondback Energy reported Adjusted Free Cash Flow of $1.8 billion. That's real cash coming out of the ground after paying for the wells they drilled and completed. Even with WTI oil prices averaging about 14% lower in the first nine months of 2025 compared to the same period in 2024, they are on track to generate roughly 7% more Adjusted Free Cash Flow per share in 2025 than they did in 2024.

This strong cash generation underpins their commitment to consistent, high return of capital to shareholders. Diamondback Energy has a stated framework to return at least 50% of quarterly free cash flow. In Q3 2025, they returned $892 million to stockholders, which was exactly 50% of their Adjusted Free Cash Flow. This return was split between a declared base cash dividend of $1.00 per share for Q3 2025 and aggressive share repurchases. They bought back 4,286,080 shares in that quarter for approximately $603 million.

You can see the hard numbers that back up their cost discipline in the table below, showing the low-cost structure. The figure you asked about, total cash operating costs, was reported at $10.10 per BOE in Q2 2025, reflecting management's cost discipline. This is a key differentiator in a volatile commodity environment. Honestly, keeping costs this tight is how they maintain resilience.

Here's a quick look at the key financial and operational metrics supporting these value propositions:

Metric	Value	Period/Context
Adjusted Free Cash Flow	$1.8 billion	Q3 2025
Total Return of Capital	$892 million	Q3 2025
Percentage of Adj. FCF Returned	50%	Q3 2025
Q3 2025 Base Cash Dividend	$1.00 per share	Declared
Shares Repurchased	4,286,080 shares	Q3 2025
Cash Capital Expenditures	$774 million	Q3 2025
Total Cash Operating Costs	$10.10 per BOE	Q2 2025
Average Oil Production	503.8 MBO/d	Q3 2025
Total Net Acres	860,719	As of early 2025

Finally, the foundation of this value is the long-duration, high-quality drilling inventory. Diamondback Energy, Inc. is focused on the Permian Basin, holding approximately 860,719 net acres as of early 2025, with the majority, 737,181 net acres, situated in the Midland Basin. For the full year 2025, they are planning to drill between 445 - 465 gross wells and complete between 510 - 520 gross wells, with an average lateral length expected to be approximately 11,500 feet. This inventory depth allows them to maintain production and capital efficiency for years, even while operating under a 'yellow light' capital allocation strategy.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Diamondback Energy, Inc. (FANG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Transactional sales based on commodity spot and futures prices define the core revenue driver for Diamondback Energy, Inc. For the third quarter of 2025, average oil production reached 503.8 MBO/d (942.9 MBOE/d). The company has a stated internal metric where its base dividend is protected at an approximate WTI oil price of $37/Bbl. In the first quarter of 2025, the average unhedged realized price for oil was $70.95 per barrel. The impact of commodity price management via derivatives was evident in Q1 2025, which saw a realized hedge gain of $85 million on cash settlements for matured commodity derivatives.

Diamondback Energy, Inc. maintains a dedicated Investor Relations function focused on transparency regarding capital allocation, which is a key relationship point with its shareholder customer segment. The framework commits to returning at least 50% of quarterly free cash flow to stockholders. The Q3 2025 base cash dividend declared was $1.00 per common share. For the first half of 2025, the company generated $2.9 billion of Adjusted Free Cash Flow.

Capital Allocation Metric	Amount/Value	Period/Date
Expected 2025 Adjusted Free Cash Flow	At least $5.8 billion	Full Year 2025 Guidance
Q3 2025 Base Dividend Per Share	$1.00	Q3 2025
Total Return of Capital to Shareholders	$892 million	Q3 2025
Share Repurchase Authorization Capacity Remaining	$3.0 billion	As of October 31, 2025
Expected Cash Tax Rate	18% to 20% of pretax income	2026 Projection

Long-term, fixed-fee contracts with midstream customers secure necessary takeaway capacity, which is critical for Diamondback Energy, Inc.'s operations in the Permian Basin. A significant relationship is with EPIC Crude, where Diamondback previously held a 27.5% equity interest. This relationship involves substantial volume commitments; Diamondback is converting its existing commitment on EPIC Crude into a larger volume commitment of 200 MBpd. EPIC Crude itself had secured Minimum Volume Commitments (MVCs) or contracts for approximately 90% of its 2025 total volumes. Diamondback Energy, Inc. is now transitioning this relationship following the sale of its stake.

• Sale of 27.5% equity interest in EPIC Crude Holdings, LP for approximately $500 million net upfront cash.
• Additional contingent cash payment of $96 million possible upon capacity expansion sanction before year-end 2027.
• The transaction implies an upfront valuation for 100% of EPIC Crude at $2.85 billion.
• Diamondback Energy, Inc. expects to maintain its strong commercial relationship as an anchor shipper on the pipeline.

Strategic, definitely high-touch relationships with major purchasers are primarily managed through its midstream partnerships and its position as a major producer. Following the Endeavor Energy Resources merger, Diamondback Energy, Inc. became the third largest crude producer in the Permian Basin. The company also completed the acquisition of Double Eagle IV for approximately $4.08 billion in cash and stock, further solidifying its scale. Diamondback Energy, Inc. is focused on operational efficiency, citing total operating cash expenses of $10.10 per Boe for Q2 2025.

Diamondback Energy, Inc. (FANG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Diamondback Energy, Inc. moves its product-crude oil, natural gas, and NGLs-from the wellhead to the buyer. This is all about getting molecules to market efficiently, which is key in the Permian Basin.

Direct sales contracts to refiners and crude oil marketers

Diamondback Energy, Inc. relies on direct sales, which means they are negotiating the price and delivery terms for their produced commodities. This channel is supported by their significant production base in the Permian Basin.

For the third quarter of 2025, the company reported an average oil production of 503.8 MBO/d (thousand barrels of oil per day). The full-year 2025 oil production guidance was raised to a range of 495-498 thousand barrels per day. The company also completed major asset sales in October 2025, divesting its 27.5% equity interest in EPIC Crude Holdings for $504 million. This suggests a strategic shift, potentially streamlining the marketing of crude oil volumes by reducing exposure to certain midstream entities while focusing on core production.

Here's a look at the scale of their Q3 2025 financial activity related to capital allocation, which underpins the volume that needs to be sold:

Metric	Amount (Q3 2025)
Net cash provided by operating activities	$2.4 billion
Free Cash Flow	$1.8 billion
Total return of capital to stockholders	$892 million
Shares repurchased	4,286,080 shares

Natural gas pipelines and gathering systems

Getting natural gas to market involves using a network of gathering systems and long-haul pipelines. Diamondback Energy, Inc. is actively managing its exposure to different market hubs through these transportation channels.

The company is consciously moving away from reliance on the Waha (WA) hub for its gas sales. As of the third quarter of 2025, their exposure to Waha was a little over 70% of gas sales. Management projects this exposure will be down to just over 40% of gas sales by the end of 2026. This channel management is supported by working on other power projects and generation solutions to use their gas locally in the Midland Basin.

Capital spent on infrastructure, environmental, and midstream assets during Q2 2025 was $67 million.

NGL processing and fractionation facilities

Natural Gas Liquids (NGLs) require specific processing and fractionation to be sold as distinct products like ethane, propane, and butane. Diamondback Energy, Inc.'s operational efficiency directly impacts the yield and value captured through these facilities.

Significant improvements in gas capture and NGL yield were reported, driven by enhanced power solutions at midstream facilities in Martin County. This resulted in an NGL production increase of 33,000 barrels per day in Q2 2025 over Q1 2025. In Q1 2025, the average unhedged realized price for NGLs was $23.94 per barrel. Furthermore, the company sold Environmental Disposal Systems in October 2025 for $694 million in upfront cash, while retaining a 30% equity interest. This sale relates to infrastructure that supports the overall system, though the direct NGL processing assets are often held or contracted through third parties, with Diamondback Energy, Inc. focusing on optimizing the input stream.

Public equity markets (NASDAQ: FANG) for investor access

The public equity market is the channel through which Diamondback Energy, Inc. raises capital, manages its shareholder base, and establishes its market valuation. The stock trades on the NASDAQ under the ticker FANG.

As of November 2025, Diamondback Energy, Inc. had a market capitalization of approximately $45.42 billion. The company maintains a commitment to shareholder returns through dividends and buybacks. The declared Q3 2025 base cash dividend was $1.00 per share, payable on November 20, 2025, implying an annualized yield of about 2.8% based on an October 31, 2025 closing price of $143.19. In Q3 2025 alone, the company repurchased 4,286,080 shares of common stock for approximately $603 million.

• Exchange: NASDAQ-GS
• Annualized Dividend: $4.00 per share
• Q3 2025 Share Repurchase Price (Weighted Avg): $140.70 per share
• Total Authorized Share Repurchase Capacity (as of July 31, 2025): $8.0 billion

Diamondback Energy, Inc. (FANG) - Canvas Business Model: Customer Segments

Diamondback Energy, Inc. (FANG) primarily serves customers through its Upstream segment, which involves the exploration, development, and production of crude oil and natural gas reserves. The company also has a Midstream segment that serves third-party customers.

The TTM (Trailing Twelve Months) revenue as of June 30, 2025, shows the scale of the primary customer base purchasing hydrocarbons:

Segment	TTM Revenue (as of June 30, 2025)	Percentage of Total Revenue (Implied)
Upstream	$12.80 Billion	~99.61%
Midstream	$53.00 Million	~0.39%

The Upstream segment's customers are implicitly the major integrated oil companies and independent refiners who purchase crude oil, as well as natural gas and NGL processors and marketers who buy the associated gas and NGLs produced. While Diamondback Energy, Inc. does not publicly break down sales by these specific buyer types, the $12.80 Billion in Upstream revenue as of June 30, 2025, represents the total sales to this collective group.

For the Natural gas and NGL processors and marketers, Diamondback Energy, Inc. is also exploring innovative opportunities, such as potential partnerships with hyperscalers for data centers that could utilize its produced gas while providing power solutions for their operations. Furthermore, the company received $694 million in upfront cash proceeds from the October 1st divestiture of Environmental Disposal Systems, LLC to Deep Blue Midland Basin LLC, in which Diamondback Energy, Inc. retained a 30% equity ownership.

Institutional investors focused on free cash flow and returns are a critical segment, as evidenced by the company's capital return framework. Diamondback Energy, Inc. returned capital to stockholders through dividends and repurchases based on its strong cash generation:

• Net cash provided by operating activities for the third quarter of 2025 was $2.4 billion.
• Free Cash Flow for the third quarter of 2025 was $1.8 billion.
• The declared Q3 2025 base cash dividend was $1.00 per share, implying an annualized yield of 2.8% based on the October 31, 2025 closing share price of $143.19.
• Total return of capital in Q3 2025 was $892 million, representing 50% of Adjusted Free Cash Flow from stock repurchases and the declared base dividend.
• The company had $3.0 billion remaining capacity under its share repurchase authorization as of October 31, 2025.

Third-party midstream customers utilize Diamondback Energy, Inc.'s infrastructure assets. The Midstream segment generated $53.00 Million in TTM revenue as of June 30, 2025. Diamondback Energy, Inc. owns and operates these assets, providing services under long-term, fixed-fee contracts to these external users.

Diamondback Energy, Inc. (FANG) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Diamondback Energy, Inc. centers on significant capital deployment for development, coupled with substantial operating expenses tied to production volumes. This structure reflects a focus on maximizing capital efficiency in the Permian Basin.

Capital expenditures: Full-year 2025 guidance is set in the range of $3.4 - $3.6 billion. This figure was revised downward from earlier projections, reflecting a deliberate moderation of activity combined with efficiency gains following recent acquisitions. For the fourth quarter of 2025, capital expenditures are expected to be between $875 - $975 million.

The full-year 2025 capital budget breakdown, as of late 2025 guidance, shows where the majority of this spending is allocated:

Cost Component	Full Year 2025 Guidance (Millions USD)
Operated drilling and completion	$2,925 - $2,950
Capital workovers, non-operated properties and science	$300 - $350
Infrastructure, environmental and midstream	$225 - $250
Total Cash Capital Expenditures	$3,450 - $3,550

For context on execution, cash capital expenditures for the first half of 2025 totaled $1.8 billion.

Lease operating expenses (LOE): For the year-to-date period ending in the third quarter of 2025, Lease Operating Expenses were reported at $5.42 per Boe (Barrel of Oil Equivalent). This compares to $5.26 per Boe for the second quarter of 2025.

Interest expense on total debt of $16.24 billion (Sep 2025): Diamondback Energy, Inc. reported $16.24 Billion USD in total debt on its balance sheet as of September 2025. The company also reduced its 2025 term loan balance by $500 million in the fourth quarter.

Drilling, completion, and infrastructure development costs: These are primarily captured within the capital expenditure categories. Diamondback Energy, Inc. has established specific well cost targets based on basin location for 2025:

• Midland Basin well costs per lateral foot: $550 - $580.
• Delaware Basin well costs per lateral foot: $860 - $910.

The company expects to complete between 471 - 481 net horizontal wells in 2025.

Gathering, processing, and transportation fees: Based on first quarter 2025 results, the cost for gathering, processing and transportation expenses was $1.45 per BOE. This cost component, along with Lease Operating Expenses and Cash G&A, contributes to the total cash operating expenses.

The total cash operating expenses for the year-to-date through Q3 2025 were $10.05 per Boe, which includes:

• Lease operating expenses: $5.42 per Boe.
• Cash G&A expenses: $0.60 per Boe.
• Gathering, processing and transportation: Included in the total, with the Q1 figure being $1.45 per BOE.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Diamondback Energy, Inc. (FANG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Diamondback Energy, Inc. turns its Permian Basin assets into cash flow as of late 2025. It's a story dominated by barrels and dollars, but also supported by strategic portfolio management.

Sales of crude oil (primary source)

The bulk of Diamondback Energy, Inc.'s revenue comes from selling crude oil, which is the lifeblood of the business. For the third quarter of 2025, the company demonstrated strong operational execution, hitting the top end of its guidance.

Here are the key production metrics driving this revenue stream for Q3 2025:

• Average oil production: 503.8 MBO/d (thousand barrels of oil per day).
• Total production (all liquids and gas): 942.9 MBOE/d (thousand barrels of oil-equivalent per day).

The company's realized price for oil directly impacts this revenue stream. For its subsidiary Viper Energy Partners in Q3 2025, the average unhedged realized oil price was $64.34 per barrel. Diamondback Energy, Inc.'s total revenue for Q3 2025 was reported as $3,924 million.

Sales of natural gas and natural gas liquids (NGLs)

Natural gas and NGL sales provide the secondary commodity revenue. While the specific dollar split from the total revenue isn't explicitly broken down by commodity for Diamondback Energy, Inc. in the latest reports, Viper Energy Partners' realized prices give you a clear view of the underlying commodity value:

Metric	Q3 2025 Realized Price (Unhedged)
Natural Gas	$1.02 per Mcf
Natural Gas Liquids (NGLs)	$19.07 per barrel
Total Equivalent Realized Price (Viper)	$39.24/boe

The total revenue for the trailing twelve months ending September 30, 2025, reached $15.361B.

Mineral and royalty income from Viper Energy Partners

Diamondback Energy, Inc. generates income through its ownership of Viper Energy Partners, which holds mineral and royalty interests. This is a non-operated, lower-cost revenue source. For Q3 2025, Viper's pro forma cash available for distribution to its Class A common shares was $165 million. This figure represents the cash generated from the royalty assets before distributions.

Viper Energy Partners also reported its Q3 2025 production figures, which feed into this income stream:

• Q3 2025 average production (Viper): 56,087 bo/d.
• Q3 2025 average production (Viper): 108,859 boe/d.

Also, Viper announced a total base-plus-variable dividend of $0.58 per Class A common share for Q3 2025.

Cash from asset divestitures, like $694 million from EDS sale

Diamondback Energy, Inc. actively monetizes non-core assets to enhance liquidity and fund capital returns. The company closed two significant transactions around the end of Q3 2025:

• Sale of Environmental Disposal Systems, LLC (EDS) to Deep Blue: Received $694 million in upfront cash proceeds, with potential for up to $200 million in contingent consideration. This closing occurred on October 1st.
• Sale of EPIC Crude interest: Received $504 million in upfront cash, plus up to $96 million in contingent cash payment.

The total upfront cash from these two major post-quarter asset sales is approximately $1.198 billion ($694 million + $504 million). Diamondback Energy, Inc. returned $892 million to shareholders in Q3 2025 through dividends and buybacks, representing 50% of its Adjusted Free Cash Flow.

Midstream service fees from third-party customers

While Diamondback Energy, Inc. has infrastructure investments, including retaining a 30% equity ownership in Deep Blue following the EDS sale, specific reported revenue figures for midstream service fees charged to third-party customers are not explicitly detailed in the Q3 2025 summary data available. The company's capital expenditures included $67 million for infrastructure, environmental, and midstream in Q2 2025.