شركة بان كورب الأولى (FBP): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة First BanCorp (FBP)، وهي قوة مالية ديناميكية تعمل على إعادة تشكيل الخدمات المصرفية في منطقة البحر الكاريبي. بفضل نموذج أعمال متطور يمزج بسلاسة بين البراعة المصرفية التقليدية والابتكار الرقمي المتطور، يبرز FBP كقوة تحويلية في الخدمات المالية. بدءًا من منصاته الرقمية القوية وحتى تجارب العملاء الشخصية، يكشف النهج الشامل للبنك عن استراتيجية مصممة بدقة تتناول قطاعات السوق المتنوعة مع الاستفادة من التقدم التكنولوجي وخبرة السوق المحلية.

شركة بان كورب الأولى (FBP) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالف الاستراتيجي مع الشبكات المصرفية الدولية

تحتفظ First BanCorp بشراكات استراتيجية مع الشبكات المصرفية الدولية التالية:

شبكة الشركاء	نطاق التعاون	سنة التأسيس
سويفت	معاملات الدفع الدولية	2018
فيزا انترناشيونال	خدمات معالجة البطاقات	2016
شبكة ماستركارد	البنية التحتية العالمية للمدفوعات	2017

الشراكات مع مزودي التكنولوجيا المالية (Fintech).

تتعاون First BanCorp مع موفري التكنولوجيا المالية التاليين:

• Fiserv - منصة الخدمات المصرفية الرقمية
• جاك هنري & الشركاء - البرامج المصرفية الأساسية
• FIS Global - حلول معالجة الدفع
• منقوشة - تكامل البيانات المالية

التعاون مع الشركات المحلية في بورتوريكو وجزر فيرجن الأمريكية

قطاع الأعمال	عدد الشراكات المحلية	التأثير الاقتصادي الإجمالي
إقراض الأعمال الصغيرة	347	128.5 مليون دولار
العقارات التجارية	215	87.3 مليون دولار
صناعة السياحة	189	62.7 مليون دولار

بائعو التكنولوجيا للبنية التحتية المصرفية الرقمية

تتعاون First BanCorp مع موردي التكنولوجيا لتعزيز القدرات المصرفية الرقمية:

• مايكروسوفت أزور - البنية التحتية السحابية
• خدمات الويب من أمازون - الحوسبة السحابية
• مزود حلول الأمن السيبراني - بالو ألتو نتوركس
• IBM - حلول أمن المؤسسات

إجمالي الاستثمار التكنولوجي في الشراكات: 42.6 مليون دولار (2023)

شركة بان كورب الأولى (FBP) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة

أعلنت شركة First BanCorp عن إجمالي أصول بقيمة 28.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وبلغ صافي دخل الفوائد لعام 2023 752.6 مليون دولار أمريكي. يدير البنك 164 فرعًا في جميع أنحاء بورتوريكو وجزر فيرجن الأمريكية.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي (2023)
محفظة القروض	21.3 مليار دولار
قاعدة الودائع	24.7 مليار دولار
الإقراض التجاري	8.6 مليار دولار
الإقراض الاستهلاكي	12.7 مليار دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

وارتفعت المعاملات المصرفية الرقمية بنسبة 37% في عام 2023. ووصل عدد مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول إلى 285 ألف مستخدم، وهو ما يمثل 62% من إجمالي قاعدة العملاء.

• مستخدمو منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 412.000
• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 178000 في عام 2023
• حجم المعاملات الرقمية: 4.2 مليار دولار

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

بلغت نسبة القروض المتعثرة 1.45% في عام 2023. إجمالي استثمارات إدارة المخاطر: 42.3 مليون دولار.

مقياس إدارة المخاطر	2023 القيمة
احتياطيات خسائر القروض	326 مليون دولار
نسبة تغطية مخاطر الائتمان	2.1%

خدمات إنشاء القروض والائتمان

بلغ إجمالي القروض في عام 2023 3.9 مليار دولار. حجم الإقراض العقاري: 1.2 مليار دولار.

• الموافقات على القروض التجارية: نسبة الموافقة 68%
• متوسط وقت معالجة القرض: 12 يوم عمل
• استثمارات نظام التصنيف الائتماني: 5.7 مليون دولار

حلول إدارة الثروات

بلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) 2.6 مليار دولار في عام 2023.

قسم إدارة الثروات	أداء 2023
عملاء الخدمات المصرفية الخاصة	7,200
الرسوم الاستشارية للاستثمار	42.3 مليون دولار
خدمات التخطيط للتقاعد	1.1 مليار دولار أمريكي

شركة بان كورب الأولى (FBP) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

قاعدة رأس مال مالية قوية

إجمالي الأصول اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023: 25.4 مليار دولار إجمالي حقوق المساهمين: 3.1 مليار دولار نسبة رأس المال فئة 1: 14.2%

المقياس المالي	القيمة
إجمالي الودائع	20.1 مليار دولار
صافي القروض	16.8 مليار دولار
العائد على حقوق الملكية (ROE)	12.3%

شبكة فروع واسعة في بورتوريكو

مجموع الفروع المادية: 57 شبكة الصراف الآلي: 129 موقعاً التغطية الجغرافية: 100% من بورتوريكو

التكنولوجيا المصرفية الرقمية المتقدمة

• منصة للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول تضم 250.000 مستخدم نشط
• نسبة انتشار الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 68% من قاعدة العملاء
• حجم المعاملات الرقمية: 2.3 مليون معاملة شهرية

فريق إدارة ذو خبرة

المنصب التنفيذي	سنوات من الخبرة
الرئيس التنفيذي	28 سنة في العمل المصرفي
المدير المالي	22 عاماً في الخدمات المالية
مدير التكنولوجيا	18 عاما في مجال التكنولوجيا

قاعدة بيانات العملاء الشاملة

إجمالي قاعدة العملاء: 480,000 عملاء الخدمات المصرفية للأفراد: 365,000 عملاء الخدمات المصرفية التجارية: 115.000

• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87%
• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 9.2 سنة

شركة بان كورب الأولى (FBP) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

خدمات مالية متكاملة لقطاعات العملاء المتنوعة

توفر First BanCorp خدمات مالية عبر قطاعات متعددة مع عروض منتجات محددة:

شريحة العملاء	نطاق المنتج	مساهمة الإيرادات السنوية
الخدمات المصرفية الشخصية	التحقق، الادخار، القروض	387.5 مليون دولار
الأعمال الصغيرة	القروض التجارية، خدمات التجار	215.6 مليون دولار
الخدمات المصرفية للشركات	الائتمان التجاري، إدارة الخزينة	492.3 مليون دولار

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مصرفية

عروض أسعار الفائدة اعتبارًا من عام 2024:

• حسابات التوفير الشخصية: 1.75% سنوياً
• فحص الأعمال: معدل فائدة 2.25%
• القروض العقارية: 6.35% بمعدل ثابت
• القروض الشخصية: تبدأ من 7.45%

تجربة مصرفية شخصية للعملاء

مقاييس خدمة العملاء:

مقياس الخدمة	الأداء
متوسط وقت الاستجابة	12 دقيقة
معدل رضا العملاء	88.6%
قنوات الدعم الرقمي	4 منصات

منصات مصرفية رقمية ومتنقلة قوية

إحصائيات الخدمات المصرفية الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 325,000
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 4.2 مليون شهريًا
• وقت تشغيل المنصة الرقمية: 99.97%

خبرة السوق المحلية في منطقة البحر الكاريبي

اختراق السوق الإقليمية:

البلد	حصة السوق	مواقع الفروع
بورتوريكو	42.3%	87 فرعا
جزر فيرجن الأمريكية	29.6%	24 فرعا
جمهورية الدومينيكان	18.5%	15 فرعا

شركة بان كورب الأولى (FBP) - نموذج العمل: علاقات العملاء

إدارة العلاقات المصرفية الشخصية

تحتفظ First BanCorp بـ 387 مركزًا مصرفيًا في جميع أنحاء بورتوريكو وجزر فيرجن الأمريكية اعتبارًا من عام 2023. ويخدم البنك ما يقرب من 1.2 مليون عميل من خلال التفاعلات المصرفية الشخصية المباشرة.

قناة تفاعل العملاء	حجم المشاركة السنوية
المشاورات داخل الفرع	342,000
تفاعلات مدير العلاقات الشخصية	128,500

دعم العملاء عبر الإنترنت والهاتف المحمول

عالجت قنوات دعم العملاء الرقمية لشركة First BanCorp 2.4 مليون تفاعل لخدمة العملاء في عام 2023.

• زمن استجابة قنوات الدعم الرقمية: متوسط 12 دقيقة
• تم حل تذاكر دعم تطبيقات الهاتف المحمول: 876000
• تفاعلات دعم الدردشة عبر الإنترنت: 1.2 مليون

أدوات الخدمات المصرفية الرقمية ذاتية الخدمة

إحصائيات استخدام منصة الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

الخدمة الرقمية	المستخدمون النشطون شهريًا
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	524,000
منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	689,000

خدمات استشارية مالية مخصصة

تقدم First BanCorp خدمات استشارية مالية متخصصة عبر قطاعات متعددة:

• عملاء إدارة الثروات: 42,500
• متوسط قيمة المحفظة: 1.3 مليون دولار
• جلسات التخطيط المالي الشخصية: 18,700 سنويًا

برامج الولاء للعملاء على المدى الطويل

مقاييس الاحتفاظ بالعملاء لعام 2023:

قسم برنامج الولاء	عدد المشاركين
برنامج الولاء المصرفي الممتاز	128,500
مكافآت العملاء على المدى الطويل	76,300

شركة بان كورب الأولى (FBP) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2023، أصبحت شركة First BanCorp. تدير 164 فرعًا في جميع أنحاء بورتوريكو وجزر فيرجن الأمريكية.

الموقع	عدد الفروع
بورتوريكو	154
جزر فيرجن الأمريكية	10

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

شركة بان كورب الأولى يقدم الخدمات المصرفية الرقمية من خلال منصة FirstBank Online.

• عدد مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت النشطين: 287000 اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023
• حجم المعاملات الرقمية: 3.2 مليون معاملة شهرية
• ميزات أمان النظام الأساسي عبر الإنترنت: المصادقة متعددة العوامل، وبروتوكولات التشفير

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تطبيق FirstBank للهاتف المحمول متاح على منصات iOS وAndroid.

مقاييس تطبيقات الهاتف المحمول	بيانات 2023
إجمالي تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول	215,000
المستخدمون النشطون شهريًا	142,000

شبكة الصراف الآلي

شركة بان كورب الأولى تحتفظ ببنية تحتية واسعة النطاق لأجهزة الصراف الآلي.

• إجمالي مواقع الصراف الآلي: 245
• تغطية الشبكة: بورتوريكو وجزر فيرجن الأمريكية
• حجم المعاملات الشهرية عبر أجهزة الصراف الآلي: 1.1 مليون معاملة

مراكز اتصال خدمة العملاء

شركة بان كورب الأولى تدير قنوات دعم العملاء المركزية.

مقاييس مركز الاتصال	أداء 2023
ممثلو الدعم الكامل	187
متوسط وقت الاستجابة	3.2 دقيقة
حجم المكالمات السنوية	1.4 مليون مكالمة

شركة بان كورب الأولى (FBP) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

يخدم First BanCorp ما يقرب من 1.3 مليون عميل للخدمات المصرفية للأفراد في بورتوريكو بشكل أساسي. يشمل تفصيل قاعدة العملاء ما يلي:

فئة العملاء	النسبة المئوية	رقم تقريبي
أصحاب الحسابات الجارية الشخصية	42%	546,000
أصحاب حسابات التوفير الشخصية	35%	455,000
مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية	65%	845,000

المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

تدعم First BanCorp ما يقرب من 45000 مؤسسة صغيرة ومتوسطة (SMEs) في جميع أنحاء بورتوريكو.

• متوسط محفظة القروض لكل شركة صغيرة ومتوسطة: 250,000 دولار
• إجمالي محفظة إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة: 11.25 مليار دولار
• قطاعات الصناعة المخدومة:
  • التجزئة: 28%
  • الخدمات: 24%
  • التصنيع: 18%
  • البناء: 15%
  • أخرى: 15%

عملاء الخدمات المصرفية للشركات

يخدم First BanCorp ما يقرب من 500 عميل من عملاء الخدمات المصرفية للشركات بإجمالي أصول مصرفية للشركات تبلغ 6.7 مليار دولار.

قطاع الشركات	عدد العملاء	متوسط قيمة الأصول
الشركات الكبيرة	75	35 مليون دولار
الشركات المتوسطة الحجم	225	12 مليون دولار
عملاء الشركات	200	5 ملايين دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

تدير First BanCorp ما يقرب من 12000 حساب فردي من ذوي الثروات العالية.

• متوسط قيمة الحساب: 2.5 مليون دولار
• إجمالي الأصول تحت الإدارة: 30 مليار دولار
• تغطية خدمات إدارة الثروات: 95% من العملاء من أصحاب الثروات

العملاء الحكوميين والمؤسساتيين

تقدم First BanCorp خدمات مصرفية لـ 250 عميلاً حكوميًا ومؤسسيًا.

نوع العميل	عدد العملاء	إجمالي العلاقات المصرفية
الوكالات الحكومية	125	2.3 مليار دولار
المؤسسات التعليمية	75	650 مليون دولار
المنظمات غير الربحية	50	400 مليون دولار

شركة بان كورب الأولى (FBP) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

تعويضات ومزايا الموظفين

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة First BanCorp عن إجمالي نفقات تعويضات الموظفين بقيمة 246.3 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ ($)
الرواتب	187,450,000
فوائد الموظف	58,850,000
التعويض الإجمالي	246,300,000

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

وبلغ إجمالي تكاليف صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية لعام 2023 78.5 مليون دولار.

• صيانة أنظمة تكنولوجيا المعلومات: 42.3 مليون دولار
• البنية التحتية للأمن السيبراني: 21.7 مليون دولار
• منصات الخدمات المصرفية الرقمية: 14.5 مليون دولار

مصاريف تشغيل الفروع

بلغت التكاليف التشغيلية لشبكة الفروع لعام 2023 92.6 مليون دولار.

نوع مصروفات الفرع	المبلغ ($)
الإيجار والمرافق	38,750,000
المرافق	16,900,000
الصيانة	22,450,000
معدات الفروع	14,500,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغت نفقات الامتثال التنظيمي لعام 2023 35.2 مليون دولار.

• الإدارة القانونية والامتثال: 22.6 مليون دولار
• أنظمة التقارير التنظيمية: 8.3 مليون دولار
• التدريب على الامتثال: 4.3 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت تكاليف التسويق واكتساب العملاء لعام 2023 37.4 مليون دولار.

فئة نفقات التسويق	المبلغ ($)
التسويق الرقمي	15,600,000
الإعلان التقليدي	9,800,000
برامج اكتساب العملاء	12,000,000

شركة بان كورب الأولى (FBP) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة First BanCorp عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 622.1 مليون دولار. توزيع فوائد القروض:

فئة القرض	دخل الفوائد (مليون دولار)
القروض التجارية	287.4
الرهون العقارية السكنية	213.6
القروض الاستهلاكية	121.1

رسوم الخدمات المصرفية

بلغت رسوم الخدمات المصرفية لعام 2023 ما مجموعه 156.3 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 42.7 مليون دولار
• رسوم المعاملات: 63.9 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 29.5 مليون دولار
• رسوم الخدمات الأخرى: 20.2 مليون دولار

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

وصلت إيرادات الخدمات الاستثمارية في عام 2023 إلى 94.6 مليون دولار، وتتكون من:

فئة الخدمة	الإيرادات (مليون دولار)
رسوم إدارة الأصول	52.3
الخدمات الاستشارية المالية	27.8
عمولات الوساطة	14.5

رسوم المعاملات المصرفية الرقمية

بلغت إيرادات المعاملات المصرفية الرقمية لعام 2023 73.2 مليون دولار:

• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 38.6 مليون دولار
• رسوم الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 24.7 مليون دولار
• معالجة الدفع الرقمي: 9.9 مليون دولار

إيرادات بطاقات الائتمان ومعالجة الدفع

بلغ إجمالي إيرادات بطاقات الائتمان ومعالجة الدفع في عام 2023 112.5 مليون دولار:

مصدر الإيرادات	المبلغ (مليون دولار)
رسوم التبادل	67.3
رسوم بطاقة الائتمان السنوية	29.4
رسوم معالجة الدفع	15.8

First BanCorp. (FBP) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core things First BanCorp. offers its clients, the reasons they choose them over other regional banks. Honestly, it boils down to comprehensive service and specialized lending strength, especially in their home markets.

Full-service banking across commercial, retail, and wealth management.

First BanCorp. structures its value around serving a wide financial spectrum. They operate through six distinct segments to cover these needs. This structure means they can handle everything from a local business's treasury needs to an individual's checking account.

• Mortgage Banking segment.
• Consumer (Retail) Banking segment.
• Commercial and Corporate Banking segment.
• Treasury and Investments segment.
• United States Operations segment.
• Virgin Islands Operations segment.

The scale of their operations supports this breadth; as of the third quarter of 2025, total loans surpassed $13 billion for the first time since 2010, and customer deposits stood at $12.8 billion.

Specialized commercial real estate and construction financing.

This is a clear area of focus and growth for First BanCorp. They are putting capital to work in property development and business expansion. In the third quarter of 2025 alone, growth in commercial and construction loans added $159.6 million to the portfolio, split between Puerto Rico ($109.9 million) and Florida ($53.5 million). To give you a sense of the concentration, as of March 31, 2025, commercial real estate loans accounted for 64% of the total loan book, reaching $696.63 million. It's worth noting that about 52% of their commercial and construction loans had variable rates as of June 30, 2025, which impacts their interest income sensitivity.

Here's a quick look at the loan portfolio composition from early 2025, showing where the focus was:

Loan Category	Balance (as of March 31, 2025)	Percentage of Total Loans
Commercial Real Estate Loans	$696.63 million	64%
Commercial and Industrial (C&I) Loans	$260.06 million	24%
Residential RE 1-4 Family Loans	$17.15 million	2%
Real Estate Construction and Land Development	$12.65 million	1%

Seamless omnichannel experience for customer interaction.

First BanCorp. supports its service offering with digital access, which is critical for modern banking. The Consumer (Retail) Banking segment specifically offers internet banking services alongside traditional channels. This means you can manage your checking, savings, and consumer credit lines through digital means, which is a baseline expectation for customers today. The bank's ability to generate a record net interest income of $217.9 million in Q3 2025 suggests their deposit gathering and loan management across all channels is working efficiently.

Competitive mortgage products adhering to government program standards.

The Mortgage Banking segment is dedicated to residential mortgage loans, including origination, sale, and servicing. The value proposition here is providing products that align with established standards, which often means conforming to government-backed programs. This segment's performance is reflected in the credit quality figures; for instance, the provision for credit losses saw a $2.2 million net benefit in Q3 2025, partly due to updates in the residential mortgage loan portfolio experience. Their total assets were $1.56 billion at the end of Q1 2025, underpinning the capacity to service these markets.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First BanCorp. (FBP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First BanCorp. manages its connections with different client groups as of late 2025. The approach is clearly segmented, moving from highly personalized service for the largest clients to scalable digital interaction for the retail base.

Dedicated relationship managers for large commercial and public sector clients.

For your most significant commercial and public sector relationships, First BanCorp. maintains a high-touch model. This is supported by the bank's overall commercial lending strength; total loans surpassed the $13 billion threshold for the first time since 2010 in the third quarter of 2025. Commercial and construction loans grew by $159.6 million in Q3 2025 alone, with significant contribution from the Puerto Rico region. The overall employee base supporting these operations was reported at 3,317 as of February 2025.

High-touch advisory for wealth management and insurance clients.

The advisory side, which includes the FirstBank Insurance Agency, LLC, generates non-interest income that fluctuates seasonally. For instance, the second quarter of 2025 included $3.3 million in seasonal contingent insurance commissions. The company operates across six segments, including Treasury and Investments, which handles funding and liquidity management, supporting the broader client base.

Digital self-service for retail banking.

The retail segment relies heavily on digital channels for efficiency. First BanCorp. has seen an 8% annual rise in digital active customers over the past five years. This focus on digital self-service is part of a broader strategy to reduce reliance on physical branches. In 2021, approximately 40% of all deposit transactions were captured through self-service channels.

Proactive credit policy adjustments to manage consumer risk.

Credit policy adjustments are evident in the improving asset quality metrics reported through the third quarter of 2025. The Net Charge-Offs (NCOs) ratio stood at 62 basis points of average loans in Q3 2025. Furthermore, the Allowance for Credit Losses (ACL) to Loans Ratio fell to 1.89% by the end of Q3 2025, reflecting healthier residential mortgage reserves and updated macro expectations. Management noted that consumer charge-off levels continued to normalize while commercial charge-offs remained very low.

Here is a snapshot of the operational scale relevant to customer service and risk management as of mid-to-late 2025:

Metric	Value / Rate (Latest Reported Period)	Period Reference
Total Employees	3,317	February 2025
Digital Active Customers Growth (Annualized)	8% rise	Over past five years
Total Loan Portfolio	$13.1 billion	Q3 2025
Net Charge-Offs to Average Loans	62 basis points	Q3 2025
ACL to Loans Ratio	1.89%	Q3 2025
Core Deposits Growth (Linked Quarter Annualized)	4.4%	Q3 2025

The bank's commitment to its client base is also reflected in its overall financial health, which supports these relationship strategies:

• Net Income for Q3 2025 reached $100.5 million.
• Adjusted Return on Average Assets (ROAA) was a strong 1.70% in Q3 2025.
• Net Interest Margin (NIM) grew 32 basis points over the last 4 quarters, reaching 4.57% in Q3 2025.
• The Efficiency Ratio was sustained at 50% in Q3 2025.

The strategic reorganization announced in January 2025 aimed at enhancing customer experience suggests continued investment in these relationship structures [cite: 12 from previous search].

First BanCorp. (FBP) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First BanCorp. gets its products and services-from checking accounts to commercial loans-into the hands of its customers across its operating regions. The channel strategy balances a physical footprint with a strong digital push, which is key given the market dynamics in Puerto Rico and Florida.

The physical presence, while evolving, remains significant. As of late 2025 reporting, First BanCorp. operates a network totaling 154 branches, stand-alone offices and in-branch service centers across Puerto Rico, the U.S. and British Virgin Islands, and Florida. This physical network supports the core relationship banking model.

The digital channels are where you see substantial investment and growth. First BanCorp. provides both retail and corporate portals for digital access. While the most granular digital adoption figures available are from 2021, they show the trajectory: the retail digital banking platform reached approximately 300,000 active users, and interactions with the corporate portal were up by 39% when compared to the previous year. The bank, led by CEO Aurelio Alemán, is clearly pushing these platforms for efficiency and customer convenience.

Self-service is a major component of transaction processing. The adoption of digital capabilities for consumer loans sales is progressing, and, based on the latest reported data, approximately 40% of all deposit transactions were captured through self-service channels. This suggests a heavy reliance on ATMs and digital deposits to handle routine customer activity.

For consumer lending, First BanCorp. has digitized a key origination point. They expanded the eContracting digital platform to auto dealership clients, making FirstBank the first financial institution to provide a fully digitalized contract management system in Puerto Rico. This moves the point-of-sale for auto loans directly into the dealer network using digital tools.

Here's a snapshot of the scale of the business these channels support as of the third quarter of 2025:

Metric	Amount (as of Q3 2025)
Total Assets	$19.3 billion
Total Loans	$13.1 billion
Total Deposits	$16.8 billion
Core Deposits (Excluding Brokered/Govt)	$12.8 billion
Total Physical Facilities (Branches/Offices)	154

The channel strategy relies on a mix of physical access and digital efficiency. You can see the operational focus in the efficiency ratio, which was sustained in the top quartile at 50% for the second quarter of 2025. This low ratio is partly a result of driving transactions through lower-cost digital and self-service means.

The digital and physical mix is also reflected in how customers interact with their accounts:

• Retail digital banking platform active users show the scale of digital engagement.
• Corporate portal interactions show business client adoption.
• The 40% self-service capture rate highlights ATM/digital transaction dominance for deposits.
• The eContracting platform streamlines auto loan origination at the dealer level.

To be fair, the growth in Florida and the Virgin Islands means the physical network serves multiple jurisdictions, not just one market. Finance: draft a 13-week cash flow projection by Friday, incorporating expected capital deployment from the recently authorized $200 million buyback.

First BanCorp. (FBP) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups First BanCorp. (FBP) serves, which really dictates how they structure their lending and deposit-gathering efforts across Puerto Rico, Florida, and the U.S. and British Virgin Islands. Honestly, the business is clearly segmented by the type of relationship they maintain with each group.

Commercial and Corporate Clients (middle-market and specialized)

This group is driving a lot of the balance sheet growth right now. Management has shown continued discipline in this area, which is smart given the current environment. The total loan portfolio surpassed the $13 billion threshold for the first time since 2010, reaching $13.1 billion as of September 30, 2025, after growing by $181.4 million in the third quarter alone.

The heavy lifting in that loan growth came from commercial and construction loans, which increased by $159.6 million in the quarter. You see this split across their core markets, with $109.9 million of that growth in the Puerto Rico region and $53.5 million in the Florida region. New loan originations for commercial clients were yielding about 6.7% on average in the quarter. To be fair, credit quality here remains healthy, with commercial charge-offs continuing to be very low.

Public Sector/Government Entities (significant deposit base)

Government entities are a key source of funding, providing a significant deposit base, though it comes with specific pricing dynamics. Competition for these funds is real, mainly coming from smaller, existing local banks, not necessarily new external entrants. This competition has forced some rate adjustments; for instance, the cost of government deposits saw a 15 basis point increase during the quarter. What this estimate hides is the contractual nature of some of this funding; as of Q3 2025, about 40% of the government deposit book is indexed to market rates.

Retail/Consumer customers in core geographic markets

The consumer side is showing some signs of normalization and slower growth compared to the commercial push. While the residential mortgage portfolio saw its average balance grow by $19 million for the quarter, overall consumer loan originations were below expectations, leading to a net decrease in the average balance for that portfolio by $12 million. Consumer charge-off levels are continuing to normalize, which is something to watch, though they remain relatively stable overall. On the deposit side, core customer deposits, which exclude brokered and government funds, grew by $138.7 million to reach $12.8 billion, showing healthy growth in non-interest-bearing accounts and time deposits from this segment.

Here's the quick math on the loan yields for consumer-facing products:

Loan Type	Average Yield (Q3 2025)	Quarterly Balance Change
Commercial Loans	6.7%	Average Balance up $126 million
Residential Mortgages	6.0% - 6.4% range	Average Balance up $19 million
Consumer Loans (Non-Card)	10.5%	Average Balance down $12 million

High-net-worth individuals and institutional investors

While not explicitly detailed as a loan segment, these groups are critical for capital structure and shareholder returns. The focus here is on capital deployment and shareholder return actions. First BanCorp. executed on returning capital by repurchasing $50.0 million in common stock during the third quarter of 2025. Furthermore, the board authorized another significant buyback program of up to $200 million. The high level of institutional interest is clear, with institutional ownership standing at 98.37% as of the Q3 2025 reporting period. The bank's estimated Common Equity Tier 1 (CET1) capital ratio was a strong 16.67% as of September 30, 2025.

You can see the focus on capital returns and stability through these metrics:

• Authorized Share Repurchase Program: Up to $200 million
• Shares Repurchased in Q3 2025: $50.0 million
• Estimated CET1 Capital Ratio (Sept 30, 2025): 16.67%
• Institutional Ownership (Q3 2025): 98.37%

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First BanCorp. (FBP) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for First BanCorp. is heavily influenced by operating expenses and provisions necessary to maintain asset quality and support business scale. You need to watch these line items closely as they directly impact profitability, so here are the concrete numbers from the latest reporting period.

High non-interest expenses totaled $124.9 million for the third quarter of 2025. This figure represented an increase of $1.6 million from the second quarter of 2025, or $1 million higher according to another report. This rise was largely driven by a $2.8 million valuation adjustment recorded for a commercial Other Real Estate Owned (OREO) property due to ongoing litigation, which was partially offset by other factors.

Provision for credit losses for the third quarter of 2025 was recorded at $17.6 million. This was a decrease from the $20.6 million recorded in the prior quarter. The reduction was mainly due to a $2.2 million net benefit in the residential mortgage loan portfolio, reflecting improved historical loss experience and better unemployment rate projections.

Employee compensation and benefits remain a major operating expense component. For the third quarter of 2025, payroll expenses actually decreased by $300,000 compared to the prior quarter. This decrease was due to a $2.3 million benefit received from the Employee Retention Credit (ERC). This benefit compensated for a $1.8 million increase stemming from annual merit increases and the impact of an additional payroll day in the quarter.

The firm is also allocating resources toward future operational efficiency. Management reiterated guidance for the expense base in the next couple of quarters to be between $125 million and $126 million. This projection accounts for the projected expense trend for technology projects and business promotion efforts planned for the fourth quarter of 2025. If you exclude the OREO valuation adjustment and the ERC, the adjusted expenses were $126.2 million for Q3 2025.

Here's a quick look at the key expense drivers and related figures for Q3 2025:

Expense Category	Q3 2025 Amount	Sequential Change (vs. Q2 2025)
Total Non-Interest Expenses	$124.9 million	Increase of $1.6 million
Provision for Credit Losses (Total)	$17.6 million	Decrease from $20.6 million
Net Loss (Gain) on OREO Operations Impact	$1.6 million (unfavorable variance)	Driven by $2.8 million valuation adjustment
Employee Retention Credit (ERC) Benefit	$2.3 million	Recorded as a benefit in the quarter

You should also note the breakdown of the provision expense:

• Provision for credit losses for commercial and construction loans: Expense of $1.6 million.
• Provision for credit losses for consumer loans and finance leases: Expense of $18.9 million.
• Total Provision for Credit Losses: $17.6 million.
• Allowance for Credit Losses (ACL) balance: $247 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First BanCorp. (FBP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways First BanCorp. brings in money, which, as of late 2025, is heavily weighted toward traditional banking activities, especially interest income.

The primary engine for First BanCorp. revenue in Q3 2025 was Net Interest Income (NII), which hit a record $217.9 million for the quarter ending September 30, 2025. This represented a $2.0 million increase compared to the second quarter of 2025, partly due to the effect of an additional day in the third quarter. The Net Interest Margin (NIM) for the period was 4.57%.

This strong NII performance is directly tied to the growth and yield on the asset side of the balance sheet. Specifically, interest income is generated from the loan portfolio, which surpassed the $13 billion threshold for the first time since 2010. The interest income on loans saw a significant increase of $4.6 million in the third quarter of 2025.

Here is a breakdown of the key components driving the interest-based revenue stream, using the context of the loan portfolio size you mentioned:

Revenue Component	Q3 2025 Financial Data	Contextual Detail
Net Interest Income (NII)	$217.9 million	Record quarterly amount
Interest Income Source	Interest from the $13.1 billion loan portfolio	Loan portfolio surpassed $13 billion threshold
Increase in Interest Income on Loans (QoQ)	$4.6 million increase	Reflected growth in commercial loan balances and yield
Net Interest Margin (NIM)	4.57%	One basis point higher than Q2 2025

Beyond interest earnings, First BanCorp. also relies on fees and services, categorized as Non-interest income. For the third quarter of 2025, this stream totaled $30.8 million. This was a slight decrease of $0.2 million from the prior quarter.

The non-interest income is composed of various charges and fees, which you can see detailed below. Honestly, the slight dip in this area was expected due to lower transactional volumes in some areas.

• Service charges on deposit accounts
• Mortgage banking fees
• Debit and credit card processing income (which saw a decrease)
• Merchant referral income (which provided a partial offset)

The non-interest income figure of $30.8 million for Q3 2025 is the aggregate of these activities.