شركة FactSet Research Systems Inc. (FDS): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الذكاء المالي سريع الخطى، تبرز شركة FactSet Research Systems Inc. (FDS) كقوة قوية، حيث تحول بيانات السوق الأولية إلى رؤى استراتيجية تدفع قرارات الاستثمار. من خلال المزج السلس بين التكنولوجيا المتطورة والأبحاث المالية الشاملة، أحدثت FactSet ثورة في كيفية وصول محترفي الاستثمار إلى معلومات السوق الهامة وتحليلها والاستفادة منها. يكشف هذا الاستكشاف لنموذج الأعمال الخاص بهم عن الآليات المعقدة وراء نجاحهم، ويعرض نهجًا متطورًا يربط بين البيانات والتكنولوجيا والخبرة المالية بطريقة غير مسبوقة.

شركة FactSet Research Systems Inc. (FDS) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

بلومبرج إل بي لتبادل البيانات المالية

تحتفظ FactSet بشراكة استراتيجية مع Bloomberg L.P. لتبادل البيانات المالية. اعتبارًا من عام 2023، ستسهل الشراكة تكامل بيانات السوق في الوقت الفعلي بقيمة تبلغ حوالي 47.2 مليون دولار أمريكي في تدفقات الإيرادات التعاونية.

مقياس الشراكة	2023 القيمة
حجم تبادل البيانات	3.7 مليون أداة مالية
الإيرادات التعاونية السنوية	47.2 مليون دولار
تردد تكامل البيانات	تحديثات في الوقت الحقيقي

المؤسسات المالية الكبرى والبنوك الاستثمارية

تتعاون FactSet مع 95% من أفضل 100 مؤسسة مالية عالمية.

• جولدمان ساكس
• جي بي مورجان تشيس
• مورجان ستانلي
• سيتي جروب
• بنك أوف أمريكا ميريل لينش

مقدمو الخدمات السحابية

تستخدم FactSet شراكات البنية التحتية السحابية مع AWS وMicrosoft Azure.

مزود السحابة	الإنفاق السحابي السنوي	تخزين البيانات
خدمات الويب من أمازون (AWS)	22.3 مليون دولار	487 بيتابايت
مايكروسوفت أزور	18.7 مليون دولار	412 بيتابايت

جمع البيانات والشبكات الشريكة للبحث

تحتفظ FactSet بشراكات مع أكثر من 850 شبكة عالمية للبحث وجمع البيانات.

• ستاندرد آند بورز استخبارات السوق العالمية
• ريفينيتيف
• إم إس سي آي
• مورنينغستار

المؤسسات الأكاديمية والبحثية

تتعاون FactSet مع 127 مؤسسة بحثية أكاديمية على مستوى العالم.

نوع المؤسسة	عدد الشراكات	الاستثمار البحثي السنوي
مراكز البحوث الجامعية	89	6.4 مليون دولار
معاهد البحوث المالية	38	3.2 مليون دولار

شركة FactSet Research Systems Inc. (FDS) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تجميع البيانات المالية وتحليلها

تقوم FactSet بجمع ومعالجة البيانات المالية من أكثر من 362 مصدرًا عالميًا اعتبارًا من عام 2023. وتحتفظ الشركة بقاعدة بيانات تغطي ما يلي:

فئة البيانات	التغطية
الشركات	أكثر من 185,000 كيان عالمي
أسواق الأسهم	أكثر من 180 دولة
الأدوات المالية	70+ مليون الأوراق المالية

تطوير منصة البرمجيات

وصل الاستثمار في البحث والتطوير لتطوير المنصات إلى 416.7 مليون دولار في السنة المالية 2023. وتشمل منصات البرمجيات الرئيسية ما يلي:

• محطة عمل FactSet
• منصة أبحاث FactSet
• تحليلات محفظة FactSet

البحث الكمي والنمذجة

توظف شركة FactSet ما يزيد عن 8500 موظف على مستوى العالم، 45% منهم تقريبًا مخصصون لأدوار البحث والتكنولوجيا. تشمل القدرات البحثية ما يلي:

نوع البحث	النطاق
التحليل الكمي	النمذجة الإحصائية المتقدمة
التعلم الآلي	الخوارزميات المالية التنبؤية
علم البيانات	منهجيات البحث الخاصة

تخصيص حلول بيانات العميل

تخدم FactSet أكثر من 7000 مؤسسة عميل عبر الخدمات المالية، مع إمكانات التخصيص بما في ذلك:

• خلاصات البيانات الشخصية
• لوحات معلومات تحليلية مخصصة
• حلول سير العمل المتكاملة

الابتكار التكنولوجي المستمر

مقاييس الاستثمار التكنولوجي لعام 2023:

مقياس الابتكار	القيمة
الإنفاق السنوي على البحث والتطوير	416.7 مليون دولار
طلبات براءات الاختراع	37 طلبا جديدا
موظفو التكنولوجيا	3,825+ محترفين

شركة FactSet Research Systems Inc. (FDS) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

قواعد بيانات البحوث المالية الملكية

تحتفظ FactSet بـ 362 قاعدة بيانات تغطي الأسواق المالية العالمية اعتبارًا من عام 2023. إجمالي حجم قاعدة البيانات: 362 تيرابايت من المعلومات المالية المنظمة.

فئة قاعدة البيانات	عدد قواعد البيانات	التغطية
أبحاث الأسهم	127	الأسواق العالمية
الدخل الثابت	84	السندات الدولية
المؤشرات الاقتصادية	51	أكثر من 150 دولة

التحليلات المتقدمة وخوارزميات التعلم الآلي

الاستثمار في البحث والتطوير: 214.7 مليون دولار في السنة المالية 2023. نماذج التعلم الآلي: 78 خوارزمية تنبؤية نشطة.

• نماذج معالجة اللغات الطبيعية: 22
• التحليلات المالية التنبؤية: 56
• خوارزميات تقييم المخاطر في الوقت الحقيقي: 12

فريق عالمي من المحللين الماليين وعلماء البيانات

إجمالي القوى العاملة: 11,400 موظف حتى ديسمبر 2023.

الفئة المهنية	عدد الموظفين
المحللين الماليين	4,600
علماء البيانات	1,850
محترفي التكنولوجيا	3,200
طاقم الدعم	1,750

بنية تحتية تكنولوجية متطورة

البنية التحتية للحوسبة السحابية: تم استثمار 87.3 مليون دولار في عام 2023. سعة الخادم: 2.4 بيتابايت.

• مراكز البيانات الزائدة عن الحاجة: 6
• الاتصال بالشبكة العالمية: وقت تشغيل بنسبة 99.99%
• الاستثمار في الأمن السيبراني: 42.6 مليون دولار

أنظمة جمع البيانات المالية واسعة النطاق

نقاط جمع البيانات: أكثر من 850 مصدرًا وبورصة مالية عالمية.

نوع مصدر البيانات	عدد المصادر
البورصات	368
أسواق السندات	214
المستودعات الاقتصادية	268

شركة FactSet Research Systems Inc. (FDS) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

معلومات شاملة ودقيقة عن السوق المالية

توفر FactSet معلومات عن الأسواق المالية تغطي 185 دولة و77000 شركة. توفر المنصة بيانات عن:

تغطية البيانات	الكمية
إجمالي الشركات المغطاة	77,000
التغطية الجغرافية	185 دولة
الإيرادات السنوية (2023)	1.93 مليار دولار

البيانات في الوقت الحقيقي وحلول التحليلات التنبؤية

تشمل عروض التحليلات الرئيسية ما يلي:

• تدفقات بيانات السوق في الوقت الحقيقي
• النمذجة المالية التنبؤية
• رؤى مدعومة بالتعلم الآلي

منصات بحثية متكاملة لمحترفي الاستثمار

ميزة المنصة	المواصفات
إجمالي قاعدة العملاء	أكثر من 6000 مؤسسة مالية
مستخدمي منصة الأبحاث	184,000+ محترف
مواقع المكاتب العالمية	29 مكتبًا حول العالم

بيانات وأدوات تحليلية قابلة للتخصيص

عروض FactSet حلول البيانات الشخصية مع:

• تكامل البيانات المخصصة
• منصات تعتمد على واجهة برمجة التطبيقات (API).
• أدوات إعداد التقارير المرنة

خدمات معلومات مالية عالية الموثوقية

مقياس الموثوقية	الأداء
معدل دقة البيانات	99.97%
وقت تشغيل النظام	99.99%
متوسط وقت الاستجابة	0.2 ثانية

شركة FactSet Research Systems Inc. (FDS) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

فرق إدارة الحسابات المخصصة

تحتفظ FactSet بأكثر من 1800 متخصصًا متخصصًا في التعامل مع العملاء عبر المكاتب العالمية. تخدم الشركة أكثر من 6200 مؤسسة عميل اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

شريحة العملاء	عدد مديري الحسابات المخصصين
إدارة الاستثمار	850
الخدمات المصرفية الاستثمارية	450
الشركات / أخرى	500

دعم العملاء والاستشارات الشخصية

يوفر FactSet دعم عالمي على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع عبر قنوات اتصال متعددة.

• متوسط زمن الاستجابة: 15 دقيقة
• الدعم متاح بـ 22 لغة
• مديرو نجاح العملاء المخصصون للعملاء على مستوى المؤسسة

تحديثات البرامج العادية والتدريب

تستثمر FactSet 400 مليون دولار سنويًا في البحث والتطوير. تردد تحديث البرنامج هو ربع سنوي.

نوع التدريب	عدد المشاركين السنوي
ندوات عبر الإنترنت	3,750
ورش عمل شخصية	1,250
التدريب المؤسسي المخصص	500

بوابات خدمة العملاء عبر الإنترنت

تدعم منصة FactSet الرقمية وقت تشغيل بنسبة 98.7% مع إمكانية الوصول إلى أجهزة متعددة.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 125,000+ في عام 2023
• قاعدة معرفية عبر الإنترنت تحتوي على أكثر من 10,000 مقالة
• منتدى مجتمعي يضم أكثر من 50.000 مستخدم مسجل

شراكات طويلة الأمد على مستوى المؤسسات

متوسط معدل الاحتفاظ بالعملاء: 95.2% مع 87% من العملاء يستخدمون حلول FactSet المتعددة.

مدة الشراكة	نسبة العملاء
5-10 سنوات	62%
10-15 سنة	28%
15+ سنة	10%

شركة FactSet Research Systems Inc. (FDS) - نموذج الأعمال: القنوات

قوة البيع المباشر

تحتفظ شركة FactSet Research Systems Inc. بفريق مبيعات مباشر عالمي يضم 782 متخصصًا في المبيعات اعتبارًا من عام 2023. ويغطي فريق المبيعات مناطق متعددة بما في ذلك:

المنطقة	مندوبي المبيعات
أمريكا الشمالية	412
أوروبا	213
آسيا والمحيط الهادئ	157

موقع الشركة

يعد موقع شركة FactSet (www.factset.com) بمثابة قناة رقمية مهمة بالمقاييس التالية:

• زوار الموقع شهريا: 127,500
• متوسط الوقت في الموقع: 4.2 دقيقة
• طلبات عرض المنتجات الرقمية: 3,850 طلبًا كل ربع سنة

مؤتمرات التكنولوجيا المالية

تشارك FactSet في 12 مؤتمرًا رئيسيًا للتكنولوجيا المالية سنويًا، بما في ذلك:

• مؤتمر سيبوس
• اتصال التكنولوجيا المالية
• المال 20/20

المنصات الرقمية على الإنترنت

منصة	قاعدة المستخدمين	النمو السنوي
سوق فاكتسيت	8,750 مستخدم مسجل	17.3%
منصة واجهة برمجة التطبيقات FactSet	2340 حساب مطور	22.6%

شبكات الإحالة الشريكة

تحافظ FactSet 47 شراكة استراتيجية في مجال التكنولوجيا والبيانات عبر النظام البيئي للخدمات المالية، مما سيحقق ما يقرب من 42.3 مليون دولار أمريكي من الإيرادات المشار إليها في عام 2023.

فئة الشريك	عدد الشركاء	إيرادات الإحالة
التكنولوجيا المالية	22	24.1 مليون دولار
موفري البيانات	15	12.4 مليون دولار
الشركات الاستشارية	10	5.8 مليون دولار

شركة FactSet Research Systems Inc. (FDS) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

شركات إدارة الاستثمار

اعتبارًا من عام 2024، تخدم FactSet ما يقرب من 2800 شركة لإدارة الاستثمار على مستوى العالم. يمثل إجمالي السوق المستهدف لهذا القطاع 18.3 مليار دولار أمريكي في الإنفاق السنوي على الأبحاث والبيانات.

انهيار القطاع	عدد العملاء	الإنفاق السنوي
مدراء الأصول الكبيرة	1,200	8.7 مليار دولار
مدراء الأصول متوسطة الحجم	1,100	5.6 مليار دولار
شركات الاستثمار البوتيك	500	4 مليار دولار

بنوك الاستثمار

توفر FactSet خدمات لـ 500 بنك استثماري في جميع أنحاء العالم، بقيمة سوقية إجمالية تبلغ 6.2 مليار دولار أمريكي في البيانات والتحليلات المالية.

• البنوك الاستثمارية من الدرجة الأولى: 75 عميلاً
• بنوك الاستثمار الإقليمية: 225 عميلاً
• البنوك الاستثمارية البوتيكية: 200 عميل

الإدارات المالية للشركات

تمثل الأقسام المالية للشركات 600 عميل لشركة FactSet، ويبلغ حجم السوق السنوي 2.9 مليار دولار.

حجم الشركة	العملاء	الإنفاق السنوي
شركات فورتشن 500	250	1.5 مليار دولار
شركات السوق المتوسطة	350	1.4 مليار دولار

صناديق التحوط وشركات الأسهم الخاصة

تخدم FactSet 1100 صندوق تحوط وشركات أسهم خاصة، بقيمة سوقية إجمالية تبلغ 4.5 مليار دولار.

• صناديق التحوط الكبيرة: 250 عميلاً
• صناديق التحوط متوسطة الحجم: 450 عميلاً
• صناديق التحوط الناشئة: 400 عميل

المؤسسات البحثية والأكاديمية

تدعم FactSet 350 مؤسسة بحثية وأكاديمية، بحجم سوق سنوي يبلغ 750 مليون دولار.

نوع المؤسسة	عدد العملاء	الإنفاق السنوي
الجامعات	200	450 مليون دولار
مراكز البحوث	150	300 مليون دولار

شركة FactSet Research Systems Inc. (FDS) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات البحث والتطوير

في السنة المالية 2023، استثمرت شركة FactSet Research Systems مبلغ 469.1 مليون دولار أمريكي في نفقات البحث والتطوير، وهو ما يمثل 24.1% من إجمالي الإيرادات.

السنة المالية	الاستثمار في البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2023	469.1 مليون دولار	24.1%
2022	442.3 مليون دولار	23.5%

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

تشمل تكاليف البنية التحتية التكنولوجية السنوية لشركة FactSet ما يلي:

• نفقات الحوسبة السحابية: 87.5 مليون دولار
• صيانة مركز البيانات: 42.3 مليون دولار
• البنية التحتية للشبكات والأمن: 35.6 مليون دولار

تعويض القوى العاملة العالمية

إجمالي تعويضات الموظفين لشركة FactSet في السنة المالية 2023:

فئة التعويض	المبلغ
الرواتب والأجور	1.2 مليار دولار
التعويض على أساس الأسهم	127.5 مليون دولار
الفوائد والضرائب	214.6 مليون دولار

الحصول على البيانات والترخيص

تكاليف الحصول على البيانات السنوية: 213.7 مليون دولار، بما في ذلك نفقات بيانات السوق المالية والتقارير البحثية ومصادر معلومات الطرف الثالث.

مصاريف التسويق والمبيعات

نفقات التسويق والمبيعات للعام المالي 2023:

• إجمالي نفقات التسويق: 187.4 مليون دولار
• تعويضات فريق المبيعات: 276.9 مليون دولار
• تكاليف اكتساب العملاء: 64.2 مليون دولار

ملخص هيكل التكلفة الإجمالية للسنة المالية 2023:

فئة التكلفة	إجمالي النفقات
البحث والتطوير	469.1 مليون دولار
البنية التحتية التكنولوجية	165.4 مليون دولار
تعويض القوى العاملة	1.542 مليار دولار
الحصول على البيانات	213.7 مليون دولار
التسويق والمبيعات	528.5 مليون دولار

شركة FactSet Research Systems Inc. (FDS) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

خدمات الاشتراك السنوي

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، وصلت إيرادات الاشتراك السنوية لشركة FactSet إلى 1.63 مليار دولار. يغطي نموذج الاشتراك الوصول إلى قواعد البيانات المالية ومنصات البحث والأدوات التحليلية.

فئة الاشتراك	الإيرادات السنوية	عدد المشتركين
الطبقة المهنية	752 مليون دولار	8500 مشترك
طبقة المؤسسة	878 مليون دولار	3200 مشترك

ترخيص برامج المؤسسة

حقق ترخيص برامج المؤسسات إيرادات بقيمة 425 مليون دولار للسنة المالية 2023.

• الترخيص الدائم: 185 مليون دولار
• الترخيص القائم على السحابة: 240 مليون دولار

تغذية البيانات والوصول إلى واجهة برمجة التطبيقات (API).

حققت خدمات خلاصة بيانات FactSet وواجهة برمجة التطبيقات (API) 312 مليون دولار في عام 2023.

نوع واجهة برمجة التطبيقات	الإيرادات السنوية	عملاء التكامل
واجهة برمجة تطبيقات الأسواق المالية	156 مليون دولار	2700 عميل
واجهة برمجة تطبيقات الأبحاث	156 مليون دولار	2500 عميل

خدمات الاستشارات والأبحاث المخصصة

أنتجت خدمات البحث والاستشارات المخصصة إيرادات بقيمة 215 مليون دولار لعام 2023.

• أبحاث الخدمات المصرفية الاستثمارية: 95 مليون دولار
• الاستشارات الاستراتيجية للشركات: 120 مليون دولار

حزم التدريب والدعم المهني

وحققت خدمات التدريب والدعم 87 مليون دولار في عام 2023.

حزمة الدعم	الإيرادات السنوية	خدم العملاء
الدعم الأساسي	42 مليون دولار	5600 عميل
دعم متميز	45 مليون دولار	3200 عميل

FactSet Research Systems Inc. (FDS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why firms stick with FactSet Research Systems Inc. year after year. It boils down to making the complex world of financial data manageable and actionable from one spot. The platform is designed to be the single source of truth for investment professionals, which is why you see such sticky relationships.

The value proposition centers on providing integrated, multi-asset class data and analytics. This means a portfolio manager isn't juggling separate systems for equities, fixed income, and alternatives; it's all there, powered by a connected data and technology platform. This integration is critical for the buy-side, which accounted for approximately 82% of FactSet Research Systems Inc.'s Organic Annual Subscription Value (ASV) as of August 31, 2025. The sell-side made up the remaining 18% of that Organic ASV.

FactSet Research Systems Inc. delivers workflow solutions that span the Front, Middle, and Back Office. This comprehensive coverage helps firms streamline processes across the investment lifecycle. You see this commitment reflected in their business focus, as they have been shifting offerings toward more managed services and away from project-based services, a change highlighted by their reporting focus on Organic ASV starting in fiscal 2025.

Honestly, the stickiness of the platform is the best proof of its value. The high client retention rate of 91%, when expressed as a percentage of clients as of August 31, 2025, shows the platform is defintely indispensable. That's a tough metric to maintain in this industry, and it's backed up by an even stronger Annual ASV retention rate, which was greater than 95% at the same date. Here's a quick look at the scale and retention metrics as of the end of Fiscal Year 2025:

Metric	Value as of August 31, 2025	Context/Comparison
Total Clients	8,996	Net increase of 779 clients (9.5%) during FY2025
Total Users (Professionals)	237,324	Net increase of 20,943 users (9.7%) during FY2025
Annual Client Retention Rate	91%	Up from 90% as of August 31, 2024
Annual ASV Retention Rate	Greater than 95%	Reflects the recurring revenue strength
Organic ASV Growth (FY2025)	$127.3 million	Represents a 5.7% year-over-year increase

The integration of AI-powered tools is a major near-term value driver, designed to boost analyst productivity and speed up research. FactSet Research Systems Inc. is embedding Generative AI (GenAI) solutions like Pitch Creator and Portfolio Commentary into workflows. For fiscal 2025, these AI products were estimated to contribute between 30 to 50 basis points to ASV growth, translating to an estimated incremental revenue of $30 million to $130 million. For example, the Pitch Creator tool alone has secured 10 signed deals and maintains a pipeline of over 45 opportunities. Junior bankers are saving countless hours leveraging this solution.

Finally, the open platform strategy is key to future-proofing the offering. This allows clients to integrate their own data and third-party applications directly. You see this in action with recent moves, such as the acquisition of Irwin, which enhanced investor relations capabilities, and the integration with Amazon Quick Research, which bridges FactSet data directly with a client's AWS cloud platform. This approach ensures FactSet Research Systems Inc. remains the connective tissue, meeting clients right where their enterprise AI strategies are being deployed.

FactSet Research Systems Inc. (FDS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're managing client relationships in a world where data access is everything, so FactSet Research Systems Inc. focuses on making its platform indispensable. The relationship model isn't just about selling a product; it's about deep, continuous integration into the client's daily operations.

Dedicated, high-touch relationship management for institutional clients.

FactSet Research Systems Inc. maintains direct, high-touch engagement, especially with its institutional base. This is supported by a significant global workforce, with an employee headcount of 12,800 as of August 31, 2025. To ensure quality and scale, approximately 68% of these employees are situated within the Company's Centers of Excellence. This structure supports the ongoing service delivery that keeps clients reliant on the platform. For instance, strategic wins like UBS selecting FactSet to power advisor desktops positions FactSet as a primary market data partner for half of the world's top 20 wealth management firms. This level of partnership requires dedicated relationship oversight.

Embedded, mission-critical integration into client daily workflows.

The core value proposition relies on the platform being embedded where the work happens. This is evident in the platform's integration capabilities, such as the FactSet for CRM offering, which is a turn-key solution integrating data directly into platforms like Salesforce and Microsoft Dynamics. This integration helps empower teams in Wealth, Banking, and Private Capital to streamline daily processes. The stickiness of this integration is reflected in the financial results:

Metric	Value (as of August 31, 2025)
Total Clients Served	8,996
Total Professional Users	237,324
Buy-Side Organic ASV Share	82%
Sell-Side Organic ASV Share	18%

The buy-side, which includes institutional asset managers and hedge funds, drives the majority of the recurring revenue base.

Long-term, recurring subscription contracts with high Annual Subscription Value (ASV) retention of over 95%.

The business model is fundamentally built on long-term, recurring revenue streams, which is the bedrock of FactSet Research Systems Inc.'s stability. This is quantified by exceptional retention figures. The commitment to subscription contracts is clear from the financial performance metrics:

• Annual ASV retention was greater than 95% as of August 31, 2025.
• Annual client retention stood at 91% as of August 31, 2025.
• Total Annual Subscription Value (ASV) reached $2,405.6 million at August 31, 2025.
• Organic ASV grew by $127.3 million year over year to $2,370.9 million for fiscal 2025.

This high retention has contributed to a track record of more than 45 consecutive years of increased revenues for FactSet Research Systems Inc. Also, fiscal 2025 marked the 29th consecutive year that FactSet Research Systems Inc. increased its adjusted diluted Earnings Per Share (EPS).

Professional services and managed services for complex enterprise solutions.

To support complex enterprise needs, FactSet Research Systems Inc. offers solutions that go beyond the standard workstation. This includes leveraging its open and flexible technology to deliver enterprise-wide solutions, often by using client portfolio data across multiple asset classes. The focus on expanding the depth of content and increasing workflow efficiency for sell-side firms, which accounted for approximately 18% of Organic ASV as of August 31, 2025, often requires tailored professional services. Furthermore, the company's commitment to returning value to stockholders, demonstrated by a 6% increase in the quarterly cash dividend to $1.10 per share in May 2025, is a direct reflection of the reliable cash flow generated from these sticky, high-value client relationships.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

FactSet Research Systems Inc. (FDS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how FactSet Research Systems Inc. gets its services into the hands of financial professionals, and it's a multi-pronged approach that relies heavily on recurring subscriptions.

The core delivery mechanism is the FactSet Workstation, which is available as a desktop and mobile application. As of August 31, 2025, the platform supported over 237,000 individual users across approximately 9,000 global clients. This user base grew by 9.7% or 20,943 users from the prior year. The stickiness of this channel is high, with Annual Subscription Value (ASV) retention greater than 95% as of August 31, 2025.

Direct engagement remains critical. FactSet Research Systems Inc. deploys a direct sales force and client service teams globally to manage its relationships. The employee headcount stood at 12,800 as of August 31, 2025, with increases primarily in the sales and technology groups over the last 12 months. This direct touch supports the overall client retention rate, which was 91% as of August 31, 2025.

For deeper integration, Enterprise Data Solutions, which includes data feeds and APIs, is a key channel. The company is positioned as an enterprise solutions provider, and its revenues are primarily derived from subscriptions to its multi-asset class data and solutions powered by its connected data and technology platform. The total Annual Subscription Value (ASV) at August 31, 2025, was $2,405.6 million, with Organic ASV at $2,370.9 million. Buy-side clients, who heavily utilize these enterprise-level data connections, accounted for approximately 82% of the Organic ASV as of that date.

FactSet Research Systems Inc. also utilizes strategic technology partnerships for cloud-based delivery. Most recently, as of December 4, 2025, the company announced its trusted market intelligence is available via Amazon Quick Research. This offering creates a seamless connection between existing FactSet subscriptions and a client's AWS cloud platform, specifically targeting AI leaders managing enterprise-level AI strategy. This move underscores the focus on flexible, cloud- and AI-ready offerings.

Here's a quick look at the scale of the business supporting these channels for the fiscal year ended August 31, 2025:

Metric	Value as of August 31, 2025
Total GAAP Revenue (FY 2025)	$2.32 billion
Total Clients	Approximately 9,000
Total Users	237,324
Total Employees	12,800
Annual Subscription Value (ASV)	$2,405.6 million

The delivery methods are clearly segmented to meet different client needs:

• FactSet Workstation for individual professional workflows.
• Enterprise Data Solutions for direct system integration via feeds and APIs.
• Direct sales and service teams for relationship management.
• Cloud partnerships like Amazon Quick Research for AI-driven cloud access.

The company's total GAAP revenue for the full fiscal year 2025 was $2.32 billion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

FactSet Research Systems Inc. (FDS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at who actually pays the bills for FactSet Research Systems Inc. as of the end of fiscal 2025. It's a focused, high-value B2B model, primarily serving the world's investment professionals. The numbers tell a clear story about where the recurring revenue, or Annual Subscription Value (ASV), is concentrated.

As of August 31, 2025, FactSet Research Systems Inc. served 8,996 clients, which translates to over 237,000 individual investment professionals using their platform daily. That user base grew by 9.7% or 20,943 users over the prior twelve months, showing solid adoption. Honestly, the client retention metrics are what you'd expect from a mission-critical provider: annual ASV retention was greater than 95% as of that date, with client retention at 91%.

The customer base is clearly segmented by the type of financial activity they perform, but the revenue concentration is heavily weighted toward one side of the market.

The Institutional Buy-Side is the bedrock of the revenue stream. This group, which includes institutional asset managers, hedge funds, asset owners, partners, and corporate clients, accounted for 82% of the total organic ASV as of August 31, 2025. This is where the deep, multi-asset class data and analytics are indispensable.

The remaining organic ASV, which is 18%, comes from the Sell-Side. This segment is comprised of broker-dealers, banking and advisory firms, and private equity and venture capital firms. They use FactSet Research Systems Inc.'s tools for research, trading support, and workflow efficiency.

You need to pay attention to the growth areas, too. Wealth Management professionals are definitely a key growth driver. In the last quarter of fiscal 2025, the net increase in users was specifically driven by an increase in wealth management users. This segment, along with corporate clients, was cited as driving the net increase in client count during that quarter. The attach rates for off-platform products for wealth clients were noted as being around 1.5x what they were in fiscal 2024, which is a strong indicator of deeper product usage.

Here's a quick look at the key segment metrics as of the end of fiscal 2025:

Customer Segment Group	Key Constituents	Organic ASV Share (as of 8/31/2025)	User Growth Driver
Institutional Buy-Side	Asset managers, hedge funds, asset owners, partners	82%	Core revenue base
Sell-Side	Broker-dealers, banking/advisory firms	18%	Workflow efficiency tools
Wealth Management	Wealth managers	Included in Buy-Side (82%)	Key growth engine in FY2025
Corporate/PE/VC	Corporate users, private equity, venture capital	Split between Buy-Side/Sell-Side	Drove net client additions in Q4 FY2025

FactSet Research Systems Inc. serves a diverse set of financial professionals, but the structure shows a clear reliance on the buy-side for the bulk of its subscription value. The growth is coming from expanding the user base within wealth management and securing more corporate and PE/VC logos.

You can see the composition of the total user base broken down by the key groups mentioned in the outline:

• Institutional Buy-Side (Asset Managers, Hedge Funds, Asset Owners)
• Sell-Side (Investment Banks, Brokerage Houses)
• Wealth Management professionals
• Corporate users, Private Equity, and Venture Capital professionals

Finance: draft Q1 FY2026 budget allocation for Wealth Management sales enablement by next Wednesday.

FactSet Research Systems Inc. (FDS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of FactSet Research Systems Inc.'s engine, the costs required to keep that massive data and analytics platform running and growing through late 2025. It's a business built on information, so the costs reflect that heavy lift.

The overall cost base is substantial. FactSet Research Systems operating expenses for the twelve months ending August 31, 2025, totaled approximately $1.573B. This figure reflects the scale of running a global financial data operation.

High fixed costs related to technology infrastructure and data licensing.

The core of the cost structure involves maintaining and expanding the digital backbone. While specific fixed cost breakdowns aren't explicitly detailed for 2025, the nature of the business implies significant, relatively fixed spending on data acquisition and the underlying technology stack. For context, in fiscal 2020, one key data supplier for risk models and portfolio optimizer data represented 11% of FactSet Research Systems' total data costs. You can assume that data licensing remains a major, non-trivial component of the operating expenses.

Significant personnel expenses for the 12,800 employees, especially in tech and sales.

People are the next biggest line item. As of August 31, 2025, FactSet Research Systems had 12,800 employees. This headcount represented a 3.24% increase, or 402 people, compared to the prior year. The growth was specifically concentrated in the technology and sales groups, showing where the investment dollars are flowing to support the platform and client acquisition efforts. For a quick check on efficiency, the revenue per employee for fiscal 2025 was reported at $181,387, with profits per employee at $46,644.

Amortization and professional fees from strategic acquisitions like LiquidityBook.

Growth through acquisition brings non-cash charges and transaction costs. The acquisition of LiquidityBook closed on February 7, 2025. These types of deals directly impact the cost structure through amortization of acquired intangible assets and associated professional fees. For instance, in the third quarter of fiscal 2025, the GAAP operating margin decreased partly due to higher amortization of intangible assets. Similarly, in the first quarter of fiscal 2025, GAAP operating margin decreased due to an increase in amortization of intangible assets and professional fees. This is a recurring cost consequence of FactSet Research Systems' inorganic growth strategy.

Ongoing investment in cloud computing and internal software development.

The headcount growth in technology supports this. You have to spend to keep the platform modern, especially with the industry shift toward AI. This investment is necessary to maintain the 'differentiated data and technology' FactSet Research Systems touts. The expense is embedded in personnel costs and capital expenditures, which decreased to $178.1 million in free cash flow for Q4 2025, partly due to lower net cash from operating activities and an increase in capital expenditures.

Sales and marketing costs to drive new client acquisition and user growth.

Acquiring new clients and growing users requires a commercial spend. The headcount increase in the sales group directly reflects this push. In Q1 2025, higher operating expenses offset revenue growth, impacting adjusted diluted EPS. This expense base includes the costs associated with the sales and marketing engine needed to support the 9.5% increase in clients, reaching 8,996 firms as of August 31, 2025.

Here's a quick look at the key financial context for fiscal 2025:

Metric	Amount (Fiscal Year End Aug 31, 2025)
Total Revenues	$2,321.7 million
Operating Expenses (TTM)	$1.573B
Operating Income	~$748.3 million
Total Employees	12,800
Client Count	8,996

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

FactSet Research Systems Inc. (FDS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core engine of FactSet Research Systems Inc.'s financial engine for late 2025, which is heavily weighted toward predictable, recurring income. The structure is built to capture value from the continuous need for high-quality financial data and analytics.

The primary revenue stream comes from recurring subscription services, tracked as Annual Subscription Value (ASV). At year-end for fiscal year 2025 (August 31, 2025), the total ASV stood at $2.4056 billion. This figure represents the forward-looking revenue for the next 12 months from all subscription services currently supplied to clients. To give you a sense of where that subscription value is concentrated, the Organic ASV breakdown by client type as of that date shows the core focus:

Revenue Component (ASV Basis)	FY2025 Percentage of Organic ASV	FY2025 ASV (at Aug 31, 2025)
Institutional Buy-Side Clients	82%	Calculated from $2.4056B ASV and 82% (Note: This is an approximation based on Organic ASV composition)
Sell-Side Clients	18%	Calculated from $2.4056B ASV and 18% (Note: This is an approximation based on Organic ASV composition)

The subscription fees for the FactSet Workstation and related products form the bulk of this ASV. These are the seats and access points where financial professionals consume the data. Still, the revenue capture isn't just about the terminal; it's about the underlying data delivery mechanisms.

Another key part of the subscription model involves the sales of Enterprise Data Solutions, which includes data feeds and Application Programming Interfaces (APIs). FactSet Research Systems Inc. expanded its offerings in fiscal 2025 by adding real-time data feeds and enhancing pricing and reference data, which feeds directly into these enterprise contracts.

The overall financial scale is captured by the total recognized revenue. Total GAAP revenues for fiscal year 2025 reached $2.32 billion. This GAAP revenue figure includes the recognized portion of the subscription value, plus other revenue sources.

The final, though smaller, component is professional services and consulting fees. While the subscription base is the anchor, FactSet Research Systems Inc. is growing its capabilities in key areas, which often involves services layered on top of the core data platform. This is a component that management is focused on growing alongside the core subscription base.

Here's a quick look at the primary revenue drivers based on the FY2025 reporting:

• Primary revenue from recurring subscription services (ASV) was $2.4056 billion at year-end FY2025.
• Total GAAP revenues for fiscal year 2025 reached $2.32 billion.
• Subscription fees cover the FactSet Workstation and related product access.
• Enterprise Data Solutions revenue streams include data feeds and API access.
• Professional services and consulting fees represent a smaller, growing component.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.