First Merchants Corporation (FRME): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت بحاجة إلى معرفة موقف شركة First Merchants Corporation (FRME) في عام 2025، والصورة هي إحدى القوى الإقليمية التي يمكنها مواجهة ضغوط السوق. مع قاعدة الأصول المتوقعة ما يقرب من 19.5 مليار دولار، FRME لديها أساس متين في الغرب الأوسط، ولكن القصة الحقيقية هي كيفية إدارتها 3.75% صافي هامش الفائدة (NIM) مقابل المعدلات المرتفعة المستمرة والحاجة إلى دمج عمليات الاستحواذ الأخيرة بشكل واضح. دعونا نتعمق في نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات التي ستقود خطوتهم التالية.

شركة التجار الأولى (FRME) - تحليل SWOT: نقاط القوة

قاعدة أصول قوية، من المتوقع أن تبلغ 19.5 مليار دولار من إجمالي الأصول لعام 2025.

تريد معرفة ما إذا كانت شركة First Merchants Corporation تتمتع بالميزانية العمومية اللازمة للتغلب على الانكماش الاقتصادي وتمويل النمو. بصراحة، يفعلون. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، أبلغت الشركة عن إجمالي أصول الشركة الصلبة 18.8 مليار دولار. ويعد هذا أساسًا قويًا للبنك الإقليمي، خاصة عندما تفكر في تحركاته الإستراتيجية.

وهذا الرقم مهيأ للنمو بالتأكيد. إن الاستحواذ المعلن على First Savings Financial Group, Inc.، على الرغم من أنه من المتوقع إغلاقه في الربع الأول من عام 2026، سيضيف ما يقرب من 2.4 مليار دولار في الأصول. وإليك الحساب السريع: تلك الصفقة المعلقة تدفع قاعدة أصولهم على المدى القريب إلى ما هو أبعد من ذلك بكثير 21 مليار دولار علامة، وتأمين مكانتهم كلاعب رئيسي في الغرب الأوسط. ويمنحهم هذا النطاق قدرة أكبر على الاقتراض ومرونة تشغيلية أكبر.

حضور مركّز وفعال في أسواق الغرب الأوسط الرئيسية (إنديانا وميشيغان وأوهايو).

لا تحاول شركة First Merchants Corporation أن تكون في كل مكان؛ إنهم يركزون، وهذا التركيز هو قوة رئيسية. إنهم يديرون سفينة ضيقة مع أكثر من 111 موقعًا للمراكز المصرفية عبر إنديانا وميشيغان وأوهايو. ويسمح هذا التركيز الجغرافي باختراق أعمق للسوق ومعرفة محلية أفضل، وهو ما يترجم إلى قرارات إقراض أكثر ذكاءً.

بالإضافة إلى ذلك، فإن كفاءتها التشغيلية من الدرجة الأولى. وبالنسبة للربع الثالث من عام 2025، كانت نسبة كفاءتهم 55.09%، وهو مؤشر جيد على مدى نجاحهم في إدارة النفقات غير المرتبطة بالفائدة مقارنة بالإيرادات. وهذا يعني أنهم ينفقون أقل لكسب المزيد من المال مقارنة بالعديد من أقرانهم. كما يعمل الاستحواذ الأخير على توسيع نطاق وصولهم إلى جنوب إنديانا ومنطقة لويزفيل الحضرية، مما يعزز بصمتهم الأساسية.

استقر صافي هامش الفائدة (NIM) بالقرب من 3.75% على الرغم من ضغوط أسعار الفائدة.

صافي هامش الفائدة (NIM)، وهو الفرق بين دخل الفوائد المتولد ومبلغ الفائدة المدفوعة، هو شريان الحياة للبنك. وبينما كان السوق صعبًا، حافظت شركة First Merchants Corporation على معدل هامش فائدة مستقر. كان صافي هامش الربح المعادل للضرائب بالكامل للربع الثالث من عام 2025 3.24%.

ولكي نكون منصفين، فإن نسبة 3.24% ليست 3.75% التي قد تراها في بيئة أسعار مختلفة، ولكن القوة هنا تكمن في استقرارها وتوسعها الطفيف خلال العام الماضي. لقد ارتفع بمقدار نقطة أساس واحدة عن الربع الثالث من عام 2024. يُظهر هذا الاستقرار، المدفوع بارتفاع عوائد الأصول المربحة التي تتجاوز تكاليف التمويل، انضباط الإدارة في بيئة أسعار الفائدة الصعبة. إنهم يديرون تكاليف تمويلهم بشكل جيد.

ثقافة ائتمانية منضبطة تؤدي إلى انخفاض الأصول المتعثرة.

غالبًا ما تكمن القوة الحقيقية للبنك في جودة الائتمان، وهذا هو المكان الذي تتألق فيه شركة First Merchants Corporation حقًا. إن عملية الاكتتاب الخاصة بهم منضبطة بشكل واضح، مما يؤدي إلى مستويات منخفضة للغاية من الديون المعدومة.

وكانت نسبة الأصول غير العاملة (NPAs) إلى إجمالي الأصول عادلة 0.36% للربع الثالث من عام 2025. وهذا رقم منخفض بشكل ملحوظ بالنسبة لبنك إقليمي ويظهر أنه لا يسعى إلى نمو القروض المحفوفة بالمخاطر. وتشكل جودة الأصول القوية هذه ميزة تنافسية كبرى لأنها تقلل من الحاجة إلى مخصصات كبيرة لخسائر الائتمان، مما يحرر رأس المال لاستخدامات أخرى.

كان مخصص خسائر الائتمان (ACL) على القروض 194.5 مليون دولار، تغطية 1.43% من إجمالي القروض، وهو احتياطي جيد، مما يدل على أنهم مستعدون بحكمة حتى مع انخفاض نسبة القروض غير المستغلة.

• الأصول غير العاملة إلى إجمالي الأصول: 0.36%.
• مخصص خسائر الائتمان (ACL) على القروض: 194.5 مليون دولار.
• نسبة ACL إلى إجمالي القروض: 1.43%.

شركة التجار الأولى (FRME) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

أنت تبحث عن المخاطر الواضحة التي يمكن أن تبطئ بنكًا إقليميًا ناجحًا، وبالنسبة لشركة First Merchants Corporation، تنبع نقاط الضعف الأساسية من تركيزها الجغرافي وهيكل التمويل الذي يعتمد على مصادر حساسة لسعر الفائدة أكثر من منافس مركز المال. أداء البنك جيد، لكن هذه العوامل الهيكلية تطرح نقاط ضعف محددة وقابلة للقياس تحتاج إلى تتبعها.

ويؤدي التركيز الجغرافي إلى التعرض للانكماش الاقتصادي الإقليمي.

وتظل شركة First Merchants Corporation متمركزة بشكل كبير في الغرب الأوسط، الأمر الذي يربط أدائها المالي بشكل مباشر بالصحة الاقتصادية لحفنة من الولايات. تعد الشركة أكبر شركة مالية قابضة مقرها في وسط إنديانا، وبينما لديها أكثر من 111 مركزًا مصرفيًا في جميع أنحاء إنديانا وميشيغان وأوهايو، فإن جزءًا كبيرًا من محفظة القروض وقاعدة الودائع يتركز في ولايتها الأصلية.

ويشكل هذا التركيز الجغرافي سلاحاً ذا حدين: فهو يسمح بمعرفة عميقة بالسوق المحلية، ولكنه يعرض المؤسسة بأكملها لصدمة اقتصادية في منطقة واحدة، مثل الانكماش في قطاعات السيارات أو التصنيع المهيمنة في الغرب الأوسط. حتى مع الإعلان عن الاستحواذ على First Savings Financial Group, Inc. في سبتمبر 2025، وهو ما يضيف تقريبًا 2.4 مليار دولار في الأصول وتمتد إلى جنوب إنديانا ولويزفيل MSA، يظل الخطر الأساسي إقليميًا.

زيادة الاعتماد على التمويل بالجملة مقارنة بالبنوك الوطنية الأكبر حجما.

ويتمثل أحد نقاط الضعف الهيكلية الرئيسية في اعتماد البنك على مصادر التمويل بالجملة، والتي عادة ما تكون أكثر تقلبا وأعلى تكلفة من الودائع الأساسية. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025، أعلنت شركة First Merchants Corporation عن إجمالي أصول قدرها 18.8 مليار دولار وإجمالي الودائع 14.9 مليار دولار.

يمثل إجمالي التمويل بالجملة، والذي يشمل الودائع الوسيطة والسلف المقدمة من البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB)، جزءًا ملحوظًا من مزيج التمويل. يؤدي هذا الاعتماد إلى زيادة التكلفة الهامشية لأموال البنك ويمكن أن يضغط على صافي هامش الفائدة (NIM) خلال فترات المنافسة الشديدة في أسعار الفائدة. بصراحة، تعتبر إدارة هذا المزيج معركة مستمرة للبنوك الإقليمية.

إنفاق محدود على الابتكار الرقمي مقارنة بالمنافسين في مراكز المال.

بينما تحتفظ شركة First Merchants Corporation بنسبة كفاءة أساسية قوية تبلغ 54.56% وبالنسبة للربع الثالث من عام 2025، وهو ما يعد علامة على الإدارة الجيدة للنفقات، فإن هذه الكفاءة يمكن أن تخفي نقصًا نسبيًا في الاستثمار في التكنولوجيا مقارنة بالميزانيات الضخمة لبنوك مراكز المال مثل جيه بي مورجان تشيس أو بنك أوف أمريكا.

ويمكن لبنوك مركز المال أن تنفق المليارات على التحول الرقمي، وإنشاء منصات خاصة تعمل على خفض التكاليف على المدى الطويل وتقديم تجارب متفوقة للعملاء. يجب أن تعتمد شركة First Merchants Corporation على نموذج الخدمة المحلية الخاص بها والترقيات التكنولوجية الإستراتيجية على نطاق أصغر. وهذا يحد من قدرة البنك على التنافس على العملاء الرقميين ويخلق وتيرة أبطأ بشكل واضح لطرح المنتجات الجديدة، خاصة في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي المتقدم (AI) للكشف عن الاحتيال أو أدوات إدارة الثروات الشخصية.

• كانت النفقات غير المتعلقة بالفوائد للربع الثاني من عام 2025 93.6 مليون دولار.
• كانت النفقات غير المتعلقة بالفوائد للربع الأول من عام 2025 92.9 مليون دولار.
• تعد قاعدة النفقات المنخفضة أمرًا رائعًا، ولكنها تشير إلى ميزانية أصغر للابتكار المبتكر.

العائد على الأصول (ROA) الذي يبلغ حوالي 1.0% أقل قليلاً من نظيراتها من الدرجة الأولى.

وعلى الرغم من أن ربحية البنك قوية، إلا أنها لا تصل باستمرار إلى الذروة المطلقة لقطاع البنوك الإقليمي. بلغ العائد السنوي على الأصول (ROA) للربع الثالث من عام 2025 تقريبًا 1.20% (محسوبة من 56.3 مليون دولار صافي الدخل و18.8 مليار دولار من الأصول).

يعد هذا الرقم صحيًا بالنسبة للصناعة، لكن بعض أقرانهم الإقليميين من الدرجة الأولى تمكنوا من الارتفاع باستمرار. على سبيل المثال، أبلغت إحدى الشركات النظيرة مثل Citizens Financial Group عن عائد على الأصول قدره 0.73% في الربع الثالث من عام 2025، لكن صافي دخلهم كان 494 مليون دولار على قاعدة أصول أكبر بكثير، مما يسمح بتحقيق وفورات حجم أكبر. ذكرت إدارة البنك أن العائد على الأصول الخاص بها هو "في الربع الأعلى مقارنة بأقراننا"، ولكنه يحافظ على مستوى أعلى 1.30% هو المعيار الحقيقي لأداء النخبة. الفرق بين 1.20% وهدف الربع الأعلى من 1.30% يترجم إلى الملايين من صافي الدخل المفقود المحتمل على 18.8 مليار دولار قاعدة الأصول.

شركة First Merchants (FRME) - تحليل SWOT: الفرص

المزيد من عمليات الاستحواذ الإستراتيجية للتوسع في مناطق مترو الغرب الأوسط المجاورة ذات النمو المرتفع.

تتمتع شركة First Merchants Corporation بإستراتيجية واضحة ومثبتة لتوسيع تواجدها في الغرب الأوسط من خلال عمليات الدمج والاستحواذ الإستراتيجية (M&A)، ويدعم موقع رأس المال ذلك. وأحدث مثال ملموس هو الاستحواذ المعلن على First Savings Financial Group, Inc. في 25 سبتمبر 2025. وتبلغ قيمة هذه الصفقة التي تشمل جميع الأسهم ما يقرب من 241.3 مليون دولار، هو تحرك مباشر إلى جنوب إنديانا ولويزفيل، المنطقة الإحصائية الحضرية في كنتاكي (MSA).

وستضيف الصفقة، المتوقع إغلاقها في الربع الأول من عام 2026، زيادة تقريبية 2.4 مليار دولار في الأصول إلى الميزانية العمومية، مما يؤدي إلى إنشاء كيان مدمج تقريبًا 21.0 مليار دولار في الأصول و 127 فروع عبر إنديانا وأوهايو وميشيغان. هذا المقياس هو بالتأكيد ميزة تنافسية. إن المنفعة المالية المتوقعة كبيرة، حيث تتوقع الإدارة أن تكون عملية الاستحواذ تقريبية 11% التراكمي لربحية السهم (EPS) في عام 2027، وهو أول عام كامل للعمليات المشتركة. ومن الممكن تكرار نموذج التكامل الناجح هذا في اتفاقات إدارية مشتركة أخرى مجاورة عالية النمو، وخاصة في ولايات مثل كنتاكي أو أجزاء من إلينوي وميشيغان، لدفع النمو غير العضوي.

البيع المتبادل لإدارة الثروات وخدمات الخزانة للعملاء التجاريين الحاليين.

وتظل فرصة تعميق العلاقات مع قاعدة العملاء التجاريين الحاليين من خلال البيع المتبادل لمنتجات الدخل ذات الهامش المرتفع وغير المرتبطة بالفائدة بمثابة أداة هامة. يعد First Merchants Private Wealth Advisors بالفعل أحد أقسام البنك، ولكن لا يزال هناك مجال لزيادة مساهمة الإيرادات من هذه الخدمات القائمة على الرسوم. وفي الربع الثالث من عام 2025 وحده، بلغ إجمالي الدخل من غير الفوائد 32.5 مليون دولار، زيادة 3.8% من الربع السابق.

الدافع الرئيسي لهذا النمو هو الزيادة في رسوم إدارة الخزانة. يعد التركيز على هذا القطاع أمرًا ذكيًا لأنه يوفر إيرادات مستقرة ومتكررة وأقل حساسية لتقلبات أسعار الفائدة من الإقراض التقليدي. إجمالي الأصول تحت الاستشارة (AUA) كانت موجودة بالفعل 5.8 مليار دولار في الربع الأول من عام 2025، ومن شأن الجهود المخصصة لتحويل المزيد من العملاء التجاريين إلى إدارة الثروات وخدمات الخزانة أن تعزز هذا الرقم بشكل كبير. هذه استراتيجية منخفضة التكلفة وعالية العائد.

• زيادة الدخل من غير الفوائد فوق مستوى الربع الثالث من عام 2025 32.5 مليون دولار.
• تحويل عملاء القروض التجارية إلى خدمات خزينة ذات هامش مرتفع.
• تنمو 5.8 مليار دولار في الأصول تحت الاستشارة (AUA).

استخدم رأس المال الزائد لإعادة شراء الأسهم، مما يعزز ربحية السهم (EPS).

تحتفظ شركة First Merchants Corporation بمركز رأسمالي قوي، مما يمنحها المرونة في إعادة القيمة إلى المساهمين. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، كانت نسبة رأس المال من الطبقة 1 للأسهم العادية (CET1) قوية 11.34%، أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي. وقد تم بالفعل تشغيل رأس المال الزائد هذا. ووافق المجلس على جديد 100 مليون دولار برنامج إعادة شراء الأسهم في مارس 2025.

إليك الحساب السريع للتنفيذ: منذ بداية العام وحتى الربع الثالث من عام 2025، قامت الشركة بإعادة الشراء 939,271 مجموع الاسهم 36.5 مليون دولار. وهذا يترك جزءًا كبيرًا من انتهاء البرنامج 63 مليون دولار-لا يزال مسموحًا بإعادة الشراء. يؤدي الاستمرار في تنفيذ هذا البرنامج إلى تقليل عدد الأسهم، مما يعزز بشكل مباشر ربحية السهم المخففة (EPS) للمساهمين المتبقين. لقد توقع المحللون بالفعل متوسط ربحية السهم $3.91 لعام 2025 بأكمله، وتوفر عمليات إعادة الشراء ريحًا مساعدة للتغلب على ذلك.

استفد من التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤدي إلى خفض تكاليف التمويل وتعزيز الطلب على القروض.

ويشكل احتمال تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض أسعار الفائدة فرصة مزدوجة. أولا، يمكن أن يخفض تكاليف تمويل البنك. لقد رأينا لمحة عن ذلك في الربع الأول من عام 2025، حيث انخفضت التكلفة الإجمالية للودائع بشكل ملحوظ بنسبة 20 نقطة أساس ل 2.23%. ومن شأن الاتجاه المستمر لتخفيضات أسعار الفائدة أن يؤدي إلى خفض تكلفة الودائع التي تحمل فائدة، مما يزيد من هامش صافي الفائدة (NIM) من مستواه المستقر في الربع الثالث من عام 2025 البالغ 3.24%.

ثانيا، عادة ما تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى تحفيز الطلب على القروض. أظهر البنك بالفعل نموًا قويًا في القروض في الربع الثالث من عام 2025، مع زيادة إجمالي القروض بنسبة 288.8 مليون دولار، ان 8.7% المعدل السنوي. تركز هذا النمو بشكل كبير في القطاع التجاري والصناعي، والذي نما بمعدل سنوي قدره 10.6% في الربع الثالث من عام 2025. ومن شأن بيئة أسعار الفائدة المنخفضة أن تسرع زخم الإقراض التجاري، مما يؤدي إلى زيادة حجم القروض وصافي إيرادات الفوائد، حتى لو استقر هامش الفائدة أو انخفض قليلاً. ويشكل تركيز البنك على نمو القروض العضوية، الممولة من الودائع الأساسية منخفضة التكلفة، أولوية رئيسية لعام 2025.

شركة التجار الأولى (FRME) - تحليل SWOT: التهديدات

ومن الممكن أن تستمر أسعار الفائدة المرتفعة المستمرة في الضغط على صافي هامش الفائدة.

إنك ترى أكبر تهديد على المدى القريب لشركة First Merchants Corporation في صميم أعمالها: صافي هامش الفائدة (NIM). وهذا هو محرك الربح لأي بنك، وهو الفرق بين ما يكسبونه من القروض وما يدفعونه على الودائع. بصراحة، المنافسة على الودائع شرسة، مما يؤدي إلى ارتفاع تكلفة التمويل للبنوك الإقليمية.

في الربع الثالث من عام 2025، كان NIM المعادل للضريبة بالكامل لشركة First Merchants 3.24%بانخفاض طفيف بمقدار نقطة أساس واحدة عن الربع السابق. ورغم أن سياسة التنفيذ الوطنية كانت مستقرة نسبيا، إلا أن الضغوط لا هوادة فيها. بلغ صافي دخل الفوائد للبنك للربع الثالث من عام 2025 133.7 مليون دولار، ولكن هذا الرقم يتعرض باستمرار للتهديد من "تدفقات الودائع إلى الخارج إلى البدائل ذات العائد الأعلى"، مثل صناديق سوق المال. أنت بحاجة إلى مراقبة الودائع التجريبية - مدى سرعة قيام البنك برفع أسعار الفائدة على الودائع استجابةً لتغييرات أسعار الفائدة الفيدرالية - لأن هذا هو الخط المباشر لضغط الهامش.

فيما يلي حسابات سريعة حول اتجاه NIM في عام 2025، والتي توضح هذا الضغط الدقيق والمستمر:

زيادة المنافسة من البنوك الوطنية الكبرى وشركات التكنولوجيا المالية في مجالات الإقراض الأساسية.

يعتبر الغرب الأوسط سوقًا قويًا، لكنه ليس حصنًا، والمنافسة تشتد بشكل واضح. تكافح شركة First Merchants Corporation، باعتبارها لاعبًا إقليميًا، باستمرار قوتين عاتيتين: الحجم الهائل للبنوك الوطنية ومرونة FinTechs (شركات التكنولوجيا المالية).

يمكن للبنوك الوطنية أن تقدم أسعار فائدة أقل على القروض بسبب قاعدة تمويلها الضخمة والمتنوعة، ويمكنها ضخ المليارات في التكنولوجيا التي لا يمكن لبنوك إقليمية مضاهاتها. بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركات التكنولوجيا المالية على تآكل قاعدة الودائع من خلال تقديم تجارب رقمية فائقة وعائدات أعلى، مما يؤدي إلى "تكثيف" الديناميكيات التنافسية للودائع. وتشكل هذه المنافسة تهديدًا مباشرًا لنمو القروض التجارية للبنك، والتي كانت نقطة قوية في عام 2025، مع زيادة القروض التجارية بنسبة 262 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025. وأي تباطؤ في هذا النمو يؤثر مباشرة على الأرباح المستقبلية.

• خفضت البنوك الوطنية أسعار القروض بسبب حجمها.
• تقوم شركات التكنولوجيا المالية بسحب الودائع الأساسية بأسعار رقمية أفضل.
• وترتفع تكاليف الودائع كنتيجة مباشرة لهذا التنافس الشديد.

التغييرات التنظيمية، وبالتحديد حول متطلبات رأس المال للبنوك متوسطة الحجم.

ولا تزال البيئة التنظيمية تشكل مصدراً هاماً لعدم اليقين، خاصة بالنسبة للبنوك التي بحجم شركة First Merchants Corporation. وكان مجموع أصولهم تقريبا 18.4 مليار دولار اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025. وهذا يضعهم في فئة البنوك شديدة الحساسية للتغيرات في الحدود التنظيمية.

هناك اقتراح لرفع عتبة متطلبات رأس المال الإلزامية القائمة على المخاطر، مثل تلك المنصوص عليها في اتفاقية بازل 3، من الحالية 10 مليارات دولار في الأصول إلى 25 مليار دولار. وفي حين أن هذا قد يكون فرصة للتخفيف إذا تم الانتهاء منه، فإن التهديد يكمن في حالة عدم اليقين واحتمال فرض أعباء امتثال جديدة ومكلفة إذا لم يتم تصميم القواعد لتناسب المؤسسات متوسطة الحجم. وما يخفيه هذا التقدير هو تكلفة الامتثال الهائلة للتحضير للقواعد التي قد تنطبق أو لا تنطبق. والخبر السار هو أن وضع رأس مال البنك قوي، مع نسبة رأس مال من الطبقة 1 للأسهم العادية (CET1) تبلغ 11.34% في الربع الثالث من عام 2025، أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي.

التباطؤ الاقتصادي في البصمة التشغيلية الأولية، وزيادة التخلف عن سداد القروض.

تعمل شركة First Merchants Corporation بشكل أساسي في إنديانا وأوهايو وميشيغان وإلينوي. في حين أظهر الغرب الأوسط مرونة، فإن التوقعات الاقتصادية لعام 2025 يخيم عليها عدم اليقين، حيث أشارت بعض الاتصالات المصرفية إلى أن النفقات الرأسمالية قد تباطأت وأن جودة القروض التجارية "انخفضت قليلاً" اعتبارًا من أبريل 2025. ومن شأن التباطؤ الاقتصادي الإقليمي، خاصة في التصنيع أو العقارات التجارية، أن يزيد بشكل مباشر من مخاطر الائتمان.

يمكنك بالفعل رؤية علامات الإنذار المبكر في مقاييس جودة الائتمان. وارتفعت نسبة الأصول المتعثرة إلى إجمالي الأصول إلى 0.47% في الربع الأول من عام 2025، بزيادة أربع نقاط أساس عن الربع السابق. كما سجل البنك صافي المخصومات بمبلغ 4.9 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025. أكدت مراجعة المخاطر لعام 2025 التي أجرتها مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) أن معدلات صافي الخصم من البنوك المجتمعية كانت أعلى بشكل عام في عام 2024 من متوسطات ما قبل الوباء، وهو اتجاه يمكن أن يتسارع بسهولة في حالة الانكماش الاقتصادي. يحتفظ البنك بمخصص خسائر الائتمان (ACL) بقيمة 192.0 مليون دولارلكن الارتفاع الحاد في معدلات البطالة الإقليمية أو الوظائف الشاغرة في العقارات التجارية يمكن أن يختبر هذا الاحتياطي بسرعة.