Freshpet, Inc. (FRPT): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تشاهد شركة Freshpet, Inc. (FRPT) وهي تحول مسارها من قصة نمو خالصة إلى قصة تركز على الربح، وهذا المحور يغير كل شيء. لقد تراجعوا عن أهداف مبيعاتهم القوية، ولكن الخبر السار هو أن التركيز على الكفاءة يؤتي ثماره: لقد حققوا تدفقًا نقديًا مجانيًا إيجابيًا في الربع الثالث من عام 2025 ويقومون بتوجيه الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة لعام 2025 إلى نطاق قوي من 190 مليون دولار إلى 195 مليون دولار. والسؤال الآن هو ما إذا كانت شبكة التوزيع المبردة الخاصة بهم - وهي أكبر قوة لديهم وأكبر تكلفة - يمكن أن تحافظ على تقييم ممتاز على خلفية تباطؤ نمو المبيعات، والتي يتم توجيهها الآن إلى ~13% للسنة. دعونا نحلل تحليل SWOT الكامل لرؤية المخاطر الواضحة والفرص القابلة للتنفيذ أمام هذا اللاعب الفريد في سوق أغذية الكلاب الأمريكية الذي تبلغ قيمته 42 مليار دولار.

Freshpet, Inc. (FRPT) - تحليل SWOT: نقاط القوة

تعمل شبكة التوزيع المبردة الخاصة كحاجز عالٍ أمام الدخول.

أعظم قوة هيكلية لشركة Freshpet هي لوجستيات سلسلة التبريد الخاصة بها - وهي عائق رئيسي أمام دخول المنافسين. نحن نتحدث عن نموذج عمل يتطلب استثمارًا ضخمًا ومنسقًا في التصنيع والتوزيع والبيع بالتجزئة. Freshpet هي شركة أغذية الحيوانات الأليفة الوحيدة التي لديها سلسلة توريد مبردة راسخة تربط مطابخ Freshpet بمتاجر البيع بالتجزئة في جميع أنحاء أمريكا الشمالية. تتضمن هذه الشبكة ثلاجات Freshpet المملوكة للشركة، والتي تم تركيبها في أكثر من 28,141 موقعًا للبيع بالتجزئة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024. إن الموضع الفريد لهذه الثلاجات والعلامة التجارية الفريدة لها يميز المنتج على الفور عن أغذية الحيوانات الأليفة التقليدية القابلة للحفظ على الرفوف.

فيما يلي الحساب السريع لميزة البيع بالتجزئة: تنتج ثلاجة Freshpet المتوسطة اقتصاديات مقنعة مع فترة استرداد نقدي تقل عن 15 شهرًا. وهذا يجعل شراكة البيع بالتجزئة جذابة للغاية، وهي بالتأكيد ميزة كبيرة في تأمين مساحة الرف الرئيسية.

حقوق ملكية قوية للعلامة التجارية في فئة أغذية الحيوانات الأليفة الطازجة المتميزة.

العلامة التجارية Freshpet مرادفة لفئة أغذية الحيوانات الأليفة الطازجة والمبردة التي أنشأتها بشكل أساسي. هذه الميزة الأولى والتركيز على المكونات "البشرية" يتردد صداها بقوة مع الاتجاه المتزايد لإضفاء الطابع الإنساني على الحيوانات الأليفة. يمثل سوق أغذية الحيوانات الأليفة المتميزة الأوسع في الولايات المتحدة فرصة هائلة، حيث تبلغ قيمتها 61.83 مليار دولار في عام 2025. وتتمتع Freshpet بوضع يمكنها من الاستحواذ على حصة غير متناسبة من هذا النمو.

يعد نجاح الشركة إشارة واضحة على قوة علامتها التجارية وقبولها في السوق.

• صافي المبيعات للربع الثالث من عام 2025: 288.8 مليون دولار
• نمو المبيعات على أساس سنوي (الربع الثالث من عام 2025): 14.0%
• اختراق الأسر (اعتبارًا من ديسمبر 2024): حوالي 13.5 مليون أسرة أمريكية

خفضت الكفاءة التشغيلية 2025 CapEx إلى 140 مليون دولار.

لقد أظهر فريق الإدارة انضباطًا ماليًا مثيرًا للإعجاب وقدرة على التركيز، وهو ما يمثل قوة أساسية في ظل مناخ اقتصادي متقلب. لقد خفضوا بشكل كبير توجيهات الإنفاق الرأسمالي للعام بأكمله (CapEx) للسنة المالية 2025. وهذا لا يقتصر على خفض التكاليف فحسب؛ إنه يعكس الكفاءات التشغيلية الحقيقية والتكامل الناجح لتكنولوجيا الإنتاج الجديدة والأكثر كفاءة.

قامت الشركة بمراجعة توجيهاتها الخاصة بالنفقات الرأسمالية لعام 2025 عدة مرات، مما يدل على الالتزام بكفاءة رأس المال:

أحدث التوجيه الذي يبلغ حوالي 140 مليون دولار لعام 2025 CapEx هو تخفيض بأكثر من 44٪ عن التقدير الأصلي، وهو فوز كبير للحفاظ على النقد.

تحقيق تدفق نقدي حر إيجابي في الربع الثالث من عام 2025، قبل الموعد المحدد.

إن أهم إنجاز مالي تم تحقيقه في عام 2025 هو التحول إلى التدفق النقدي الحر الإيجابي (FCF). وهذا يغير قواعد اللعبة لأنه يثبت أن نموذج الأعمال يمكنه تمويل نموه ذاتيًا بعد سنوات من الاستثمار الضخم في القدرة الإنتاجية وشبكة التوزيع. حققت Freshpet أول ربع إيجابي من FCF في الربع الثالث من عام 2025، والذي كان قبل عام كامل من هدفها الأصلي.

هذا الانضباط المالي يجعل الشركة الآن تتمتع بتدفق نقدي حر إيجابي للسنة المالية 2025 بأكملها. وهذا يعني أنها تولد أموالاً من العمليات أكثر مما تنفقه على الأصول الرأسمالية.

فيما يلي الحسابات السريعة حول Q3 2025 FCF:

• التدفق النقدي التشغيلي للربع الثالث من عام 2025: 66.8 مليون دولار
• الإنفاق الرأسمالي للربع الثالث من عام 2025: 35.2 مليون دولار
• التدفق النقدي الحر للربع الثالث من عام 2025: 31.6 مليون دولار

يعد التدفق النقدي الحر الإيجابي البالغ 31.6 مليون دولار في ربع واحد مؤشرًا قويًا على الربحية المستدامة.

Freshpet, Inc. (FRPT) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

خفض توجيهات نمو صافي المبيعات لعام 2025 إلى 13% تقريبًا

إن الرياح المعاكسة الأكثر إلحاحًا بالنسبة لشركة Freshpet هي اعتدال توقعاتها العليا. على الرغم من أنها لا تزال شركة ذات نمو مرتفع، فقد قامت الإدارة مؤخرًا بمراجعة توجيهاتها لنمو صافي المبيعات للعام المالي 2025 بالكامل إلى ما يقرب من 13%. يعد هذا تراجعًا ملحوظًا عن النطاق السابق الذي يتراوح بين 13% إلى 16%، وتباطؤًا كبيرًا عن التوقعات السابقة لعام 2025 التي كانت تصل إلى 21% إلى 24%.

تشير هذه المراجعة، التي تم الإعلان عنها بعد أرباح الربع الثالث من عام 2025، إلى زيادة الحذر بشأن مناخ الاقتصاد الكلي واستعداد المستهلك للتحول إلى أغذية الحيوانات الأليفة الطازجة ذات الأسعار الممتازة أو الحفاظ على الإنفاق عليها. لكي نكون منصفين، ينمو في 13% من المؤكد أنه قوي، لكن أسعار السوق لـ Freshpet هي أسهم شديدة النمو، لذا فإن أي تباطؤ في سرد النمو يمثل نقطة ضعف كبيرة.

• إرشادات نمو صافي المبيعات لعام 2025: ~13%
• نطاق التوجيه المسبق (الربع الثاني 2025): 13% ل 16%
• نطاق التوجيه المسبق (الربع الأول من عام 2025): 15% ل 18%

تكاليف التشغيل المرتفعة المرتبطة بتوريد سلسلة التبريد

إن الميزة التنافسية الأساسية لشركة Freshpet - وهي علبة العرض المبردة - تمثل أيضًا عائقًا هيكليًا لتكاليف التشغيل وهوامش الربح. إن ضرورة الإمداد المستمر بسلسلة التبريد لجميع المنتجات، بدءًا من التصنيع وحتى الثلاجة داخل المتجر ("ثلاجة Freshpet")، تخلق نموذج توزيع عالي التكلفة وثابتة.

إن سلسلة التوريد المعقدة والجامدة هذه معرضة لضغوط الهامش والاضطرابات التشغيلية، خاصة عندما ترتفع تكاليف المدخلات أو تتعثر كفاءة الإنتاج. على سبيل المثال، كانت التكاليف اللوجستية للشركة بالفعل 6.2% من صافي المبيعات في الربع الرابع من عام 2024. وكان هامش الربح الإجمالي المعدل للربع الثالث من عام 2025 هو 46.0%، بانخفاض طفيف من 46.5% في الفترة نفسها من العام الماضي، مع وجود عامل واحد وهو "انخفاض الرافعة المالية على نفقات المصنع". ببساطة، تكلفة الحفاظ على الطعام طازجًا وموزعًا كبيرة وتحد من الربحية مقارنة بالمنافسين الذين يتم تخزينهم على الرفوف.

تتركز المبيعات بشكل كبير في الولايات المتحدة ومنتجات أغذية الكلاب

وتفتقر قاعدة إيرادات الشركة إلى التنوع الجغرافي وتنويع المنتجات، مما يعرضها لمخاطر السوق الواحدة وحالات التباطؤ الخاصة بفئة معينة. Freshpet هي في الغالب شركة أمريكية لأغذية الكلاب.

حول 98% من إجمالي مبيعاتها يتم إنشاؤها داخل الولايات المتحدة، مما يجعلها شديدة التأثر بميول المستهلك الأمريكي وديناميكيات البيع بالتجزئة. علاوة على ذلك، فإن تركيز المنتج ضيق: فقد شكلت المنتجات الغذائية للكلاب كميات كبيرة 96% من مبيعات 2024، مع طعام القطط والحلويات التي تشكل الباقي الصغير. ويعني هذا التركيز الشديد أن أي تحول كبير في سوق أغذية الكلاب في الولايات المتحدة - مثل المنافسة المتزايدة أو التجارة الاستهلاكية الواسعة إلى بدائل أرخص - يؤثر على إيرادات الشركة بشكل مباشر وبشدة.

لا يزال التقييم مرتفعًا مقارنة بنظرائه في الصناعة

على الرغم من انخفاض توجيهات النمو والتحديات التشغيلية، لا يزال تقييم أسهم Freshpet يتم تداوله بعلاوة كبيرة، مما يعرض مخاطر كبيرة إذا فشل النمو المستقبلي. يقوم السوق بتسعير النمو الاستثنائي والربحية التي لم تتحقق بالكامل بعد.

فيما يلي حسابات سريعة حول كيفية نظر السوق إلى Freshpet مقابل أقرانها في قطاع السلع الاستهلاكية المعبأة (CPG):

نسبة السعر إلى الربحية حولها 120x أعلى بشكل كبير من متوسط نظيره، مما يشير إلى تفاؤل المستثمرين الذي قد يتجاوز حدود ما يمكن للشركة تقديمه بالتأكيد على المدى القريب. هذا التقييم المرتفع يعني أن السهم لديه مجال أقل للخطأ؛ إذا 13% إذا تم تفويت توجيه نمو المبيعات، فإن إعادة التسعير الحادة تمثل خطرًا واضحًا.

فريشبت، إنك. (FRPT) - تحليل SWOT: الفرص

أنت تنظر إلى فريشبت، إنك. (FRPT) وأول ما يجب أن يجذب انتباهك هو حجم السوق الكبير. تكمن الفرص الرئيسية للشركة ليس فقط في توسيع حضورها المادي ولكن أيضًا في الاستفادة من كفاءات الإنتاج الجديدة والاغتنام من التحول المتسارع نحو المبيعات الرقمية. هذه قصة عن توسيع الهوامش مقابل الإمكانات الضخمة لاختراق السوق.

توسيع التوزيع في القنوات ذات القيمة مثل المتاجر الكبرى والمتاجر الناديّة.

أكبر فرصة قصيرة الأجل هي وضع ثلاجات Freshpet في متناول جمهور أوسع من المستهلكين الذين يراعون القيمة. تعمل الشركة بنشاط على زيادة الظهور في ما نسميه قنوات القيمة، وخاصة متاجر النادي والمتاجر الكبرى. هذه الاستراتيجية بدأت بالفعل تظهر نتائج ملموسة خلال السنة المالية 2025. على سبيل المثال، أبلغت Freshpet عن نمو استهلاك واسع النطاق عبر القنوات، مع إظهار بيانات Nielsen نموًا بنسبة 13% في xAOC (جميع المنافذ الموسعة مجتمعة) و12% في منتجات U.S. Food خلال الربع الثاني من عام 2025.

هذا التوسع أمر بالغ الأهمية لأنه ينقل Freshpet خارج قاعدة متاجر الحيوانات الأليفة التقليدية إلى المتاجر ذات حركة المرور العالية حيث يتسوق معظم الأسر الأمريكية للبقالة. إنها إستراتيجية اختراق كلاسيكية. تستخدم الشركة قوتها التشغيلية لوضع المزيد من الثلاجات واغتنام المزيد من المشتريات العفوية.

الاستفادة من تقنية الإنتاج الجديدة لتقليص الفجوة في هامش المنتجات ذات اللفائف/الأكياس.

الكفاءة التشغيلية هي العامل الأكثر قوة لتعزيز الربحية في الوقت الحالي. تقوم شركة Freshpet بإطلاق تقنية إنتاج جديدة لمنتجاتها المعبأة في أكياس، مع توقع بدء أول خط إنتاج على نطاق واسع في الربع الرابع من عام 2025. تم تصميم هذا الابتكار لتقديم منتج أعلى جودة بتكلفة أقل، مما سيعالج مباشرة الفجوة في الهامش بين منتجات الشركة ذات الهامش الأعلى (الرولز) ومنتجاتها منخفضة الهامش (الأكياس).

إليك الحساب السريع لتحسين الهامش: بلغ الهامش الإجمالي المعدل للربع الثاني من عام 2025 نسبة 46.9%، بزيادة قوية عن 45.9% في نفس الفترة من العام السابق. التكنولوجيا الجديدة تعد مسارًا واضحًا لتحقيق هدف الشركة الطويل الأمد المتمثل في الوصول إلى هامش إجمالي معدل بنسبة 48% بحلول عام 2027. هذا ليس مجرد خفض للتكاليف؛ بل هو تحسين هيكلي يغير الاقتصاديات الخاصة بمحفظة منتجات الأكياس بالكامل.

الطلبات الرقمية (التجارة الإلكترونية) تُظهر نمواً كبيراً بنسبة 40% في الربع الثاني من عام 2025.

التحول نحو الرقمية ليس مجرد اتجاه؛ بل هو محرك نمو ضخم لشركة فريشبت. الطلبات الرقمية، التي تشمل التجارة الإلكترونية ونشاطهم الصغير المباشر للمستهلك (DTC)، شهدت نمواً كبيراً بنسبة 40% في الربع الثاني من عام 2025. هذا بالتأكيد يُعد قناة عالية السرعة.

تمثل الرقمية الآن 13% من إجمالي مبيعات الشركة، ومن المتوقع أن ترتفع هذه النسبة فقط. هذه القناة تقدم متوسط ​​قيمة طلبات أعلى وتعد أساسية لبناء قاعدة اشتراك، مما يترجم إلى إيرادات متكررة وقابلة للتنبؤ بها (معدل الشراء). النمو هنا أسرع بشكل ملحوظ من المبيعات في المتاجر، لذا فإن الاستثمار في هذه البنية التحتية يؤتي ثماره بسرعة.

هناك فرصة كبيرة للسوق غير المستغلة في سوق طعام الكلاب الأمريكي الذي تبلغ قيمته 42 مليار دولار.

حجم السوق القابل للاستهداف يمثل الفرصة المطلقة. تقدر قيمة سوق طعام الكلاب في الولايات المتحدة بحوالي 42 مليار دولار، ومع ذلك بلغت إجمالي مبيعات شركة فريشبت الصافية للربع الثاني من عام 2025 فقط 264.7 مليون دولار. هذا يعني أن الشركة استحوذت على جزء صغير للغاية من السوق الإجمالي، مما يترك مجالًا ضخمًا للنمو.

اتجاه 'تحويل الحيوانات الأليفة إلى مستوى بشري' يواصل دفع المستهلكين نحو الخيارات الفاخرة، الطازجة والمبرَّدة، وهي القدرة الأساسية لشركة فريشبت. السوق غير مشبع؛ بل هو ببساطة منخفض الاختراق من قبل فئة الطعام الطازج. الفرصة ليست فقط لاغتصاب حصة السوق من العلامات التجارية الطازجة الأخرى، بل لتحويل الغالبية العظمى من أصحاب الحيوانات الأليفة الذين لا يزالون يشترون الطعام الجاف أو المعلب.

• إجمالي فرصة سوق طعام الكلاب في الولايات المتحدة: نحو 42 مليار دولار.
• صافي مبيعات فريشبت للربع الثاني من 2025: 264.7 مليون دولار.
• نمو اختراق الأسر: ارتفع بنسبة 11% في الربع الثاني من 2025، مما يظهر استمرار الاعتماد.

شركة فريشبت (FRPT) - تحليل SWOT: التهديدات

أنت تنظر إلى شركة فريشبيت، إنك (FRPT) والتحدي الرئيسي واضح: السوق ينضج، ومرحلة النمو السريع الأولية قد انتهت. التهديد ليس أن فئة طعام الحيوانات الأليفة الطازج تتقلص - فهي لا تزال منطقة عالية النمو - بل أن المنافسة تتزايد في الوقت الذي ينكمش فيه إنفاق المستهلكين. هذا المزيج يضع ضغطًا فوريًا على هوامش فريشبيت وقدرتها على الحفاظ على حصتها السوقية المهيمنة البالغة 61.55٪ في مجال طعام الحيوانات الأليفة الطازج.

تباطؤ في الطلب على فئة طعام الحيوانات الأليفة بشكل عام.

أكبر علامة تحذير هي تعديل الشركة لتوجيهاتها نفسها. في أغسطس 2025، قامت شركة فريشبت رسميًا بإلغاء هدفها الطويل الأمد لتحقيق صافي مبيعات بقيمة 1.8 مليار دولار لعام 2027. وقد نسبت الإدارة هذا صراحة إلى انخفاض كبير في معدل نمو الفئة وتباطؤ في إضافة حيوانات أليفة جديدة عبر سوق طعام الكلاب بشكل أوسع. هذا التباطؤ أجبرهم على تضييق توقعاتهم لنمو صافي المبيعات لعام 2025 إلى حوالي 13%، انخفاضًا من النطاق السابق البالغ 15% إلى 18%. هذا يشير إلى أن الرياح الدافعة الناتجة عن طفرة تبني الحيوانات الأليفة خلال فترة الجائحة قد انقضت. الشركة لا تزال تتفوق على الفئة، لكن الفئة نفسها منخفضة الأداء.

زيادة المنافسة من الشركات الكبرى للسلع الاستهلاكية المعبأة (CPG).

الخندق الذي أنشأته Freshpet من خلال شبكة ثلاجاتها المخصصة المبردة يتعرض الآن لهجوم من عمالقة السلع الاستهلاكية ذوي الجيوب العميقة. في منتصف عام 2025، تغير المشهد التنافسي بشكل كبير. أطلقت Royal Canin (المملوكة لشركة Mars Petcare) خطها 'Fresh Health Nutrition' من الطعام المطهو برفق، وأعلنت General Mills (مالكة Blue Buffalo) أيضاً عن عروض جديدة من الطعام الطازج للحيوانات الأليفة. كما تعزز Nestlé Purina حضورها المتميز بإطلاق تركيبات مستهدفة لفصائل محددة ومجمدة في عام 2025. هذه الموجة الجديدة من المنافسة تمثل تهديداً مباشراً لأنها تمتلك قنوات توزيع إعلانية وميزانيات ضخمة تفوق بكثير ما لدى Freshpet. إنهم يحققون مصداقية لفئة الطعام الطازج، لكنهم في الوقت نفسه يقومون بتجزئتها بسرعة.

إليك الحساب السريع للتحول التنافسي:

تواجه إنفاقات المستهلكين الصعوبات التي تؤثر على تبني المنتجات المتميزة.

صدمة الأسعار على المنتجات الفاخرة حقيقية، وهي تؤثر على قدرة Freshpet على تحويـل العملاء الجدد. وأشارت الإدارة إلى وجود 'خلفية متزايدة الصعوبة لمزاج المستهلك' طوال عام 2025، وهو ما يترجم إلى تردد المستهلكين في اعتماد خيارات الطعام الطازج ذات الأسعار الأعلى. تعتمد استراتيجية Freshpet على إقناع المستهلكين بالترقية من الطعام الجاف، لكن التضخم المستمر وعدم اليقين الاقتصادي يجعل هذا البيع أكثر صعوبة الآن. تحاول الشركة مواجهة ذلك من خلال تقديم منتجات موجهة نحو القيمة، مثل منتجات حقيبة Complete Nutrition، لكن هذا قد يُخاطر بتخفيف تصور العلامة التجارية الفاخرة. ومن المتوقع أن يواصل سوق الطعام الطازج للحيوانات الأليفة في أمريكا الشمالية نمواً بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 13.92% حتى عام 2030، ولكن لتحقيق هذا النمو يتطلب التغلب على حساسية الأسعار.

انتقال الإدارة بعد استقالة المدير المالي في أواخر عام 2025.

أي مغادرة غير متوقعة من الإدارة التنفيذية تُدخل مخاطر على التنفيذ، خاصة عندما تكون الشركة في طريق التباطؤ وتحويل رأس المال الاستثماري. غادر تود كونفر، المدير المالي الذي ساعد في توجيه الشركة لتحقيق صافي ربح كامل للسنة الأولى، وكانت آخر أيامه في 17 أكتوبر 2025. تم تعيين إيفان جارسيا، نائب رئيس المالية، مديرًا ماليًا مؤقتًا. على الرغم من أن جارسيا يمتلك خبرة طويلة (منذ قبل الاكتتاب العام الأولي في 2014)، إلا أن البحث عن مدير مالي دائم مستمر، مما يخلق فراغًا قياديًا في وقت حرج. يحتاج فريق المالية الآن إلى يد ثابتة. يتزامن الانتقال مع تخفيض كبير في الإنفاق الرأسمالي، من 250 مليون دولار الأصلية إلى التوقعات الأخيرة التي تبلغ حوالي 140 مليون دولار للسنة المالية 2025. يعتمد التنفيذ السلس لرأس المال الاستثماري وتوسيع الهوامش على قيادة مالية مستقرة ودائمة.

الخطر الفوري هو فقدان الانضباط المالي أثناء البحث.

• كانت فعالية مغادرة تود كونفر في 17 أكتوبر 2025.
• تم تعيين إيفان غارسيا مديرًا ماليًا مؤقتًا لضمان الاستمرارية.
• يحدث الانتقال في الوقت الذي تم فيه تضييق التوجيه الخاص بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 190 مليون دولار إلى 195 مليون دولار لعام 2025.
• سوف يرث المدير المالي الجديد خطة نفقات رأسمالية مخفضة بشكل كبير تصل إلى 140 مليون دولار لعام 2025.

التحدي الأساسي هو موازنة تكلفة ميزة المنافسة الفريدة لديهم - شبكة الثلاجات المبردة - مع الحاجة إلى توسيع الهوامش. وهم الآن يوجهون الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 190 مليون دولار إلى 195 مليون دولار لعام 2025، مما يظهر أنهم قادرون على تحقيق أرباح، لكن إزالة هدف المبيعات البالغ 1.8 مليار دولار لعام 2027 يشير إلى أن السوق يتباطأ قليلاً. هذا بمثابة فحص للواقع.

إذن، ما هو الإجراء الفوري؟ فريق الإستراتيجية: نموذج التأثير طويل الأمد لتخفيض النفقات الرأسمالية بمقدار 110 ملايين دولار (من 250 مليون دولار الأصلية إلى الهدف الجديد البالغ 140 مليون دولار) على العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) بحلول نهاية الأسبوع المقبل.