شركة جرين بلينز (GPRE): نموذج الأعمال التجارية

تقف شركة Green Plains Inc. (GPRE) في طليعة ابتكارات الطاقة المتجددة، حيث تعمل على تحويل المشهد الزراعي من خلال نموذج عمل ديناميكي يمزج بسلاسة بين إنتاج الوقود الحيوي المستدام وحلول البروتين والإشراف البيئي. ومن خلال الاستفادة بشكل استراتيجي من التقنيات المتقدمة والشراكات الإستراتيجية والنهج الشامل للحد من الكربون، وضعت الشركة نفسها كلاعب محوري في النظام البيئي للطاقة المتجددة، حيث تقدم حلولاً تحويلية تعالج كلاً من الكفاءة الاقتصادية والمسؤولية البيئية.

شركة جرين بلينز (GPRE) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

الشراكات الزراعية الاستراتيجية مع مزارعي الذرة

تحتفظ شركة Green Plains Inc. بشراكات استراتيجية مع مزارعي الذرة في جميع أنحاء الغرب الأوسط للولايات المتحدة. اعتبارًا من عام 2023، قامت الشركة بمعالجة ما يقرب من 500 مليون بوشل من الذرة سنويا من خلال شبكتها من مرافق إنتاج الإيثانول.

منطقة الشراكة	حجم المعروض من الذرة (بوشل)	متوسط مدة العقد
ايوا	150 مليون	3-5 سنوات
نبراسكا	125 مليون	3-5 سنوات
إلينوي	100 مليون	3-5 سنوات

تكنولوجيا صناعة الإيثانول وموردي المعدات

تتعاون شركة Green Plains مع مزودي التكنولوجيا والمعدات المتخصصة لتعزيز كفاءة الإنتاج.

• شركة أندريتز - معدات المعالجة الحيوية المتقدمة
• هانيويل UOP - تقنيات إنتاج الإيثانول
• إيمرسون إلكتريك - أنظمة أتمتة العمليات

شبكات التوزيع لمنتجات الوقود الحيوي والبروتين

أنشأت الشركة شراكات توزيع شاملة مع العديد من شركات الخدمات اللوجستية والنقل. وفي عام 2023، وزعت السهول الخضراء تقريبًا 1.2 مليار جالون من الإيثانول من خلال هذه الشبكات.

شريك التوزيع	حجم التوزيع السنوي	التغطية الجغرافية
سكة حديد بي إن إس إف	400 مليون جالون	الغرب الأوسط والساحل الغربي
يونيون باسيفيك	350 مليون جالون	الغرب الأوسط والجنوب الغربي
اتحاد النقل بالشاحنات في الغرب الأوسط	450 مليون جالون	التغطية الوطنية

المشاريع المشتركة مع شركات الطاقة المتجددة

أطلقت شركة Green Plains مشاريع مشتركة استراتيجية تركز على تقنيات الطاقة المتجددة المتقدمة. تشمل الشراكات الحالية ما يلي:

• REG Life Sciences - تطوير الديزل المتجدد
• ماركيز للطاقة - تقنيات الزراعة المستدامة
• تقنيات Solugen - ابتكارات احتجاز الكربون

المؤسسات المالية الداعمة للاستثمارات المستدامة

وقد عقدت الشركة شراكات مع مؤسسات مالية لدعم استراتيجيات الاستثمار المستدام. اعتبارًا من عام 2023، تمتلك جرين بلينز 250 مليون دولار من التزامات التمويل الأخضر.

المؤسسة المالية	مبلغ الاستثمار	منطقة التركيز
ويلز فارجو	100 مليون دولار	مشاريع الطاقة المتجددة
بنك أوف أمريكا	85 مليون دولار	مبادرات الحد من الكربون
جولدمان ساكس	65 مليون دولار	تقنيات الزراعة المستدامة

شركة جرين بلينز (GPRE) – نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إنتاج وتكرير الإيثانول

تدير شركة Green Plains 11 منشأة لإنتاج الإيثانول بطاقة إنتاجية سنوية إجمالية تبلغ 1.1 مليار جالون. قامت الشركة بمعالجة ما يقرب من 410 مليون بوشل من الذرة في عام 2022 لإنتاج الإيثانول.

متري المنشأة	بيانات 2022
إجمالي مرافق الإنتاج	11
القدرة الإنتاجية السنوية للإيثانول	1.1 مليار جالون
الذرة المعالجة	410 مليون بوشل

معالجة الذرة ومنتجات القيمة المضافة

تولد الشركة تدفقات إيرادات إضافية من خلال المنتجات الثانوية لمعالجة الذرة.

• إنتاج الحبوب المقطرة: 3.2 مليون طن متري سنوياً
• إنتاج زيت الذرة: حوالي 190 مليون جنيه سنوياً
• الطاقة الإنتاجية للبروتين: 250 ألف طن من الأعلاف الحيوانية عالية البروتين

التنمية المستدامة للوقود الحيوي

استثمرت Green Plains 60 مليون دولار في تقنيات احتجاز الكربون وعزله في عام 2022. وخفضت الشركة درجات كثافة الكربون بنسبة 40% عبر منشآت إنتاج الإيثانول الخاصة بها.

إنتاج البروتين لتغذية الحيوان

ينتج قطاع البروتينات المتقدمة في جرين بلينز منتجات أعلاف حيوانية تحتوي على 46% بروتين. ويصل إنتاج البروتين السنوي إلى 250 ألف طن، وتغطي أسواقها صناعات الثروة الحيوانية وتربية الأحياء المائية.

مبادرات الحد من الكربون والاستدامة البيئية

مقياس خفض الكربون	أداء 2022
تخفيض كثافة الكربون	40%
الاستثمار في احتجاز الكربون	60 مليون دولار
استخدام الطاقة المتجددة	22% من إجمالي استهلاك الطاقة

شركة جرين بلينز (GPRE) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

مرافق إنتاج الإيثانول المتقدمة

تدير شركة Green Plains 13 منشأة لإنتاج الإيثانول في جميع أنحاء الولايات المتحدة بطاقة إنتاجية سنوية إجمالية تبلغ 1.1 مليار جالون من الإيثانول. تقع مرافق إنتاج الشركة في ولايات أيوا ونبراسكا وإنديانا وميشيغان.

الموقع	القدرة الإنتاجية السنوية	الدولة
إجمالي المرافق	1.1 مليار جالون	دول متعددة

تقنيات المعالجة الخاصة

لقد استثمرت Green Plains في تقنيات المعالجة المتقدمة التي تعزز كفاءة الإنتاج والاستدامة.

• براءة اختراع تكنولوجيا تجزئة الذرة
• عمليات التخمير المتقدمة
• أنظمة التقطير عالية الكفاءة

شبكة واسعة من سلسلة توريد الذرة

تحتفظ الشركة بسلسلة توريد ذرة قوية تتمتع بقدرات الشراء في جميع أنحاء الغرب الأوسط للولايات المتحدة.

شراء الذرة السنوي	منطقة المصادر
حوالي 500 مليون بوشل	الغرب الأوسط للولايات المتحدة

القوى العاملة الماهرة في قطاع الطاقة المتجددة

اعتبارًا من عام 2023، توظف شركة Green Plains ما يقرب من 1100 متخصص في جميع مرافقها ومكاتب الشركات.

• مهندسين متخصصين في المعالجة الحيوية
• خبراء سلسلة التوريد الزراعية
• متخصصون في تكنولوجيا الطاقة المتجددة

محفظة قوية للملكية الفكرية

قامت شركة Green Plains بتطوير العديد من براءات الاختراع المتعلقة بإنتاج الإيثانول وتقنيات المعالجة.

فئة براءات الاختراع	عدد براءات الاختراع النشطة
عمليات إنتاج الإيثانول	12 براءة اختراع نشطة
تقنيات تجزئة الذرة	5 براءات اختراع نشطة

شركة جرين بلينز (GPRE) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول الوقود الحيوي المتجددة والمستدامة

أنتجت شركة Green Plains Inc. 544 مليون جالون من الإيثانول في عام 2022. وتدير الشركة 11 منشأة لإنتاج الإيثانول بطاقة إنتاجية سنوية مجمعة تبلغ 1.1 مليار جالون. متوسط ​​إنتاج الإيثانول هو 2.85 جالون لكل بوشل من الذرة.

متري	القيمة
إجمالي إنتاج الإيثانول (2022)	544 مليون جالون
إجمالي مرافق الإنتاج	11
القدرة الإنتاجية السنوية	1.1 مليار جالون

منتجات بروتين الأعلاف الحيوانية عالية الجودة

تنتج Green Plains ما يقرب من 400000 طن متري من منتجات البروتين سنويًا من خلال قطاع المعالجة الحيوية الخاص بها. يمثل إنتاج الحبوب المقطرة عرضًا ذا قيمة أساسية للأسواق الزراعية.

• إنتاج البروتين: 400 ألف طن متري سنوياً
• منتجات البروتين الرئيسية: حبوب التقطير
• قطاع السوق: صناعة الأعلاف الزراعية

تقليل انبعاثات الكربون من خلال التقنيات المبتكرة

حققت جرين بلينز أ انخفاض بنسبة 46% في كثافة الكربون لإنتاج الإيثانول مقارنة بالوقود التقليدي المشتق من النفط. وتستهدف تقنية احتجاز الكربون الخاصة بالشركة الوصول إلى صافي انبعاثات صفرية بحلول عام 2030.

إنتاج طاقة بديلة فعالة من حيث التكلفة

وبلغ متوسط تكلفة إنتاج الإيثانول 1.85 دولارًا للجالون الواحد في عام 2022. وتتيح الكفاءة التشغيلية للشركة أسعارًا تنافسية في أسواق الطاقة البديلة.

مقياس التكلفة	القيمة
تكلفة إنتاج الإيثانول (2022)	1.85 دولار للجالون الواحد

قيادة الاستدامة البيئية

استثمرت Green Plains 85 مليون دولار في تقنيات الاستدامة في عام 2022. وتركز المبادرات البيئية للشركة على تقليل استخدام المياه وانبعاثات الكربون عبر مرافق الإنتاج.

• الاستثمار في الاستدامة: 85 مليون دولار عام 2022
• مجالات التركيز الأساسية: الحفاظ على المياه، والحد من الكربون
• هدف صافي الانبعاثات الصفرية: 2030

شركة جرين بلينز (GPRE) - نموذج العمل: علاقات العملاء

شراكات زراعية وصناعية طويلة المدى

تحتفظ شركة Green Plains Inc. بشراكات استراتيجية مع أكثر من 30 جمعية تعاونية زراعية و15 عميلًا صناعيًا رئيسيًا اعتبارًا من عام 2024. وتمتد شبكة الشراكة الخاصة بالشركة عبر 12 ولاية في الغرب الأوسط للولايات المتحدة.

نوع الشراكة	عدد الشركاء	قيمة العقد السنوي
التعاونيات الزراعية	32	87.4 مليون دولار
العملاء الصناعيين	17	126.3 مليون دولار

خدمات الدعم الفني والاستشارات

تقدم شركة جرين بلينز دعمًا فنيًا متخصصًا من خلال فريق مكون من 42 مهندسًا متخصصًا واستشاريًا زراعيًا.

• الخط الساخن للدعم الفني 24/7
• خدمات الاستشارة في الموقع
• منصة الدعم الرقمي

تطوير المنتجات المخصصة

تستثمر الشركة 6.2 مليون دولار سنويًا في البحث والتطوير لمنتجات الإيثانول والبروتين المخصصة.

فئة المنتج	معدل التخصيص	الاستثمار السنوي في البحث والتطوير
خلطات الإيثانول	37%	3.7 مليون دولار
منتجات البروتين	29%	2.5 مليون دولار

منصات المشاركة الرقمية

تدير Green Plains نظامًا بيئيًا رقميًا شاملاً يضم 87000 مستخدم مسجل عبر منصات متعددة.

• تطبيقات الهاتف المتحرك مع رؤى السوق في الوقت الحقيقي
• بوابة العملاء على شبكة الإنترنت
• نظام الطلب عبر الإنترنت

تقارير الاستدامة الشفافة

تنشر الشركة تقارير الاستدامة السنوية التي تغطي مقاييس التأثير البيئي والاجتماعي.

مقياس التقارير	2024 القيمة	التغيير على أساس سنوي
خفض انبعاثات الكربون	42%	+8%
الحفاظ على المياه	تخفيض 35%	+6%

شركة جرين بلينز (GPRE) – نموذج الأعمال: القنوات

البيع المباشر للعملاء الزراعيين والصناعيين

تدير شركة Green Plains Inc. فريق مبيعات مباشر يستهدف:

• منتجي الإيثانول
• تجار السلع الزراعية
• مشتري البروتين الصناعي

قناة المبيعات	مساهمة الإيرادات السنوية	عدد العملاء المباشرين
مبيعات الإيثانول المباشرة	1.2 مليار دولار	87 عميلاً صناعيًا
مبيعات منتجات البروتين	340 مليون دولار	62 مشتريا زراعيا

التسويق عبر الإنترنت والمنصات الرقمية

تشمل قنوات البيع الرقمية ما يلي:

• موقع الشركة: www.greenplainsinc.com
• منصات تداول السلع الرقمية
• أنظمة الشراء عبر الإنترنت

صناعة المعارض والمؤتمرات

تشارك شركة جرين بلينز في:

• المؤتمر السنوي لجمعية الوقود المتجدد
• معرض AG العالمي
• المؤتمر الدولي للكتلة الحيوية

نوع الحدث	المشاركة السنوية	عملاء الأعمال المحتملين
المعارض التجارية الوطنية	7 أحداث	312 جهة اتصال تجارية محتملة
المؤتمرات الزراعية الإقليمية	12 حدثا	215 جهة اتصال تجارية محتملة

شبكات التوزيع الاستراتيجية

قنوات التوزيع تشمل:

• شبكات النقل بالسكك الحديدية
• شراكات النقل بالشاحنات
• لوجستيات ممر الحبوب في الغرب الأوسط

الشراكات الزراعية والطاقة المتجددة

تشمل شبكات الشراكة ما يلي:

• جمعيات مزارعي الذرة
• اتحادات الوقود المتجدد
• التعاونيات الزراعية في الغرب الأوسط

نوع الشراكة	عدد الشراكات النشطة	الحجم التعاوني السنوي
الشراكات الزراعية	42 شراكة	1.2 مليون بوشل
التعاون في مجال الطاقة المتجددة	18 شراكة	380 مليون جالون من الإيثانول

شركة جرين بلينز (GPRE) – نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مصنعي الأعلاف الزراعية

تنتج جرين بلينز 1.2 مليار جالون من الإيثانول سنويًا، وتنتج حبوب التقطير كمنتج ثانوي للأعلاف الحيوانية الغنية بالبروتين.

منتج الأعلاف	حجم الإنتاج السنوي	حصة السوق
الحبوب المقطر الرطب	3.6 مليون طن	8.5%
الحبوب المقطرة المجففة	2.1 مليون طن	6.2%

أسواق الوقود الحيوي والطاقة المتجددة

تدير شركة Green Plains 13 منشأة لإنتاج الإيثانول بطاقة إنتاجية إجمالية تبلغ 1.2 مليار جالون سنويًا.

• إنتاج الإيثانول السنوي: 1.2 مليار جالون
• إجمالي إنتاج الوقود المتجدد: 1.5 مليار جالون
• خفض الكربون: 4.5 مليون طن متري سنوياً

النقل وصناعات الوقود

نوع الوقود	الإنتاج السنوي	اختراق السوق
الإيثانول	1.2 مليار جالون	10.3%
الديزل المتجدد	120 مليون جالون	3.5%

شركات تغذية الحيوان

تنتج شركة Green Plains منتجات أعلاف حيوانية عالية البروتين عبر منشآت متعددة.

• إجمالي إنتاج البروتين العلفي: 5.7 مليون طن سنوياً
• نطاق محتوى البروتين: 25-40%
• التوزيع العالمي: 12 دولة

المدافعون عن الاستدامة البيئية

مقياس الاستدامة	الأداء السنوي	تصنيف الصناعة
خفض انبعاثات الكربون	4.5 مليون طن متري	أعلى 5%
إنتاج الطاقة المتجددة	1.5 مليار جالون	أعلى 3

شركة جرين بلينز (GPRE) – نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف شراء الذرة

في عام 2023، أعلنت شركة Green Plains Inc. عن تكاليف شراء الذرة بحوالي 1.2 مليار دولار. قامت الشركة بمعالجة حوالي 495 مليون بوشل من الذرة خلال السنة المالية.

السنة المالية	حجم مشتريات الذرة	إجمالي مصاريف المشتريات
2023	495 مليون بوشل	1.2 مليار دولار

تكاليف التصنيع والإنتاج

تكبدت شركة Green Plains Inc. نفقات تصنيع وإنتاج بلغ مجموعها 356.4 مليون دولار في عام 2023.

• الطاقة الإنتاجية للإيثانول: 1.1 مليار جالون سنوياً
• تكلفة الإنتاج للجالون الواحد: حوالي 1.85 دولار
• إجمالي النفقات التشغيلية المتعلقة بالإنتاج: 356.4 مليون دولار

استثمارات البحث والتطوير

واستثمرت الشركة 18.7 مليون دولار في أنشطة البحث والتطوير خلال عام 2023.

مجالات التركيز على البحث والتطوير	مبلغ الاستثمار
الوقود الحيوي المتقدم	8.2 مليون دولار
تقنيات إنتاج البروتين	6.5 مليون دولار
تحسين العملية	4 ملايين دولار

صيانة المرافق وترقياتها

خصصت شركة Green Plains مبلغ 42.6 مليون دولار لصيانة المرافق وتحديث البنية التحتية في عام 2023.

• صيانة المصفاة الحيوية: 24.3 مليون دولار
• تحديث البنية التحتية التكنولوجية: 11.2 مليون دولار
• تحسينات الامتثال البيئي: 7.1 مليون دولار

النفقات اللوجستية والتوزيع

وصلت التكاليف اللوجستية والتوزيع لشركة Green Plains Inc. إلى 87.5 مليون دولار في عام 2023.

قناة التوزيع	حساب	النسبة المئوية لإجمالي التكاليف اللوجستية
النقل بالسكك الحديدية	52.3 مليون دولار	59.8%
النقل بالشاحنات	23.6 مليون دولار	27%
التخزين	11.6 مليون دولار	13.2%

شركة جرين بلينز (GPRE) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات الإيثانول

أبلغت Green Plains عن إجمالي إنتاج للإيثانول قدره 1.1 مليار جالون في عام 2023. وبلغ متوسط سعر بيع الإيثانول 2.35 دولارًا للغالون في الربع الرابع من عام 2023. وبلغ إجمالي إيرادات الإيثانول لعام 2023 حوالي 2.59 مليار دولار.

متري	2023 القيمة
إجمالي إنتاج الإيثانول	1.1 مليار جالون
متوسط سعر الإيثانول	2.35 دولار للجالون الواحد
إجمالي إيرادات الإيثانول	2.59 مليار دولار

منتجات الحبوب والبروتين المقطر

تنتج شركة Green Plains ما يقرب من 4 ملايين طن متري من منتجات البروتين سنويًا. حقق قطاع البروتين في الشركة إيرادات قدرها 317.5 مليون دولار في عام 2023.

• الإنتاج السنوي من منتجات البروتين: 4 مليون طن متري
• إيرادات قطاع البروتين: 317.5 مليون دولار

تجارة ائتمان الكربون

ولدت السهول الخضراء 48.3 مليون دولار من إيرادات ائتمان الكربون في عام 2023. وتشارك الشركة بنشاط في أسواق ائتمان الكربون من خلال إنتاج الإيثانول منخفض الكربون.

الاعتمادات القياسية للوقود المتجدد

حققت أرصدة رقم التعريف المتجدد (RIN) إيرادات بقيمة 112.6 مليون دولار لشركة Green Plains في عام 2023. وأنتجت الشركة ما يقرب من 450 مليون رقم RIN خلال العام.

مقياس ائتمان RIN	2023 القيمة
إيرادات اعتمادات RIN	112.6 مليون دولار
إجمالي RINs المنتجة	450 مليون

خدمات تراخيص التكنولوجيا والاستشارات

حققت خدمات الترخيص والخدمات الاستشارية لشركة Green Plains إيرادات بقيمة 22.1 مليون دولار لعام 2023. وقد طورت الشركة تقنيات خاصة في إنتاج الإيثانول واستخراج البروتين.

• إيرادات تراخيص التكنولوجيا: 22.1 مليون دولار
• مجالات التركيز الرئيسية: تقنيات إنتاج الإيثانول
• ابتكارات استخراج البروتين

Green Plains Inc. (GPRE) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Green Plains Inc. (GPRE) delivers across its platform as of late 2025. This isn't just about selling a commodity; it's about selling low-carbon attributes and specialized ingredients.

Low-Carbon Intensity (CI) Biofuel: Ethanol that qualifies for the lucrative 45Z tax credit.

The primary value here is producing ethanol with a significantly reduced carbon footprint, which directly translates to federal tax credits. The recently commissioned carbon capture at the Nebraska facilities is key to achieving the lowest CI scores. Based on preliminary analysis of the 45Z GREET model, corn ethanol with carbon capture and sequestration can reduce its CI score by approximately 32 points. For context, conventional corn-based ethanol already has greenhouse gas emissions that are 46% lower than that of gasoline. Green Plains Inc. is positioning its 287 million gallon Nebraska footprint to be an early mover in this space.

The financial realization of this low-CI fuel is already materializing:

• Year-to-date (through Q3 2025) 45Z production tax credit value recorded as an income tax benefit was $26.5 million.
• Adjusted EBITDA for the third quarter of 2025 included $25.0 million in 45Z production tax credit value net of discounts and other costs.
• The company expects to generate $40 to $50 million of 45Z-related Adjusted EBITDA for Fiscal Year 2025.
• Anticipated 45Z benefit for the fourth quarter of 2025 is another $15 million to $25 million.

Sustainable High-Protein Feed: Ultra-High Protein (UHP) for premium animal and aquaculture diets.

Green Plains Inc. is transforming co-products into high-value protein ingredients, moving beyond standard distillers grains. The company has the capability to produce around 250,000 tons per year of high-quality protein products. This value proposition is seeing rapid commercial growth, especially in international markets.

Here are the shipment projections for these differentiated feed products:

Product Stream	2024 Volume (Tons)	2025 Projected Volume (Tons)	2026 Projected Volume (Tons)
Protein Shipments to South America	20,000	Over 80,000	N/A
Pet Food Protein Sales	60,000	N/A	Over 100,000

The consolidated ethanol crush margin for the third quarter of 2025 was $59.6 million, which includes the value derived from Ultra-High Protein sales.

Renewable Feedstock: Renewable corn oil (RCO) for the growing renewable diesel market.

The biorefining process yields Renewable Corn Oil (RCO), a critical feedstock for the renewable diesel sector. Green Plains Inc. has the capability to produce around 250 million pounds per year of renewable corn oil. This product stream contributes to the consolidated ethanol crush margin, which stood at $59.6 million in Q3 2025.

Decarbonization Solution: Permanent biogenic CO2 sequestration for industrial partners.

The 'Advantage Nebraska' strategy provides a concrete solution for permanent carbon removal. The carbon capture facilities at Central City, Wood River, and York are designed to permanently sequester approximately 800,000 tons of biogenic carbon dioxide annually. The compression equipment is scalable, with overall carbon capture capacity designed to reach up to 1.2 million tons per year. These facilities, representing 287 million gallons of ethanol capacity, began commissioning in the second half of 2025, with York fully operational and the others ramping up capture rates as of Q3 2025. Furthermore, a partnership with Summit Carbon Solutions lays the groundwork for a CO2 network capable of carrying up to 18 million tons of compressed CO2 annually to North Dakota for geologic storage.

Financial Value: Unlocking significant value for shareholders via tax credit monetization.

The successful execution of the carbon capture strategy is directly linked to shareholder value creation through tax credit monetization and improved operating leverage. The company executed its first 45Z clean fuel production tax credit monetization agreement. Management projects that the annualized EBITDA contribution from the decarbonization strategy for the Advantage Nebraska plants alone will be greater than $150 million starting in 2026. This operational excellence is reflected in the Q3 2025 plant utilization rate across nine operating plants, which hit 101%, the highest level reported in over a decade. The company reported net income attributable to Green Plains of $11.9 million, or $0.17 per diluted share, for the third quarter of 2025.

Green Plains Inc. (GPRE) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Green Plains Inc. manages its relationships with customers and partners as they push through their biorefinery transformation. It's less about simple transactions now and more about locking in long-term, value-added relationships, especially with the new low-carbon focus.

Strategic Alliances: Deep, long-term joint ventures for next-generation fuels like SAF

The big focus here is on decarbonization, which requires deep, long-term commitments, not just spot sales. Green Plains Inc. is executing its Advantage Nebraska strategy, which is all about reducing carbon intensity (CI) scores. This strategy has seen them commit multiple locations to one of the world's largest carbon capture and sequestration projects. You see the financial commitment in the balance sheet: the carbon equipment liability stood at $117.5 million as of September 30, 2025, up from $82 million at the end of Q2 2025. This liability is expected to convert to debt, bringing total company debt to approximately $500 million. The value creation from this is tied directly to the 45Z clean fuel production tax credit. In Q3 2025 alone, Green Plains Inc. recognized $25 million of 45Z production tax credit value, net of discounts and costs, and they anticipate another $15 million to $25 million of benefit in the fourth quarter of 2025. Also, remember the technology collaboration launched with Shell back in 2024; that signals a commitment to next-generation fuel pathways.

Automated Service: High-volume, transactional sales of ethanol through the new marketing partner

For the core, high-volume product-ethanol-Green Plains Inc. has moved to a more streamlined, almost automated relationship via a major partner. Effective April 23, 2025, Eco-Energy LLC became the exclusive ethanol marketer, taking over all marketing and logistics. This means the relationship is now largely managed through Eco-Energy's platform, which is designed to optimize value and expand market access for Green Plains' low-carbon ethanol. This partnership is expected to be a significant source of efficiency; for instance, it contributed $15 million in savings as part of the company's overall $50 million cost reduction target. To give you a sense of the volume being managed, Green Plains Inc. sold 195.3 million gallons of ethanol during the first quarter of 2025.

Here's a quick look at the scale of the ethanol business being managed:

Metric	Value	Period/Context
Ethanol Sold	195.3 million gallons	Q1 2025
Marketing Partner Start Date	April 23, 2025	Effective Date with Eco-Energy LLC
Marketing Partnership Savings Contribution	$15 million	Part of 2025 Cost Reduction Target

Dedicated Account Management: Direct sales and technical support for UHP and RCO customers

The relationship model shifts dramatically for the value-added ingredients like Ultra-High Protein (UHP) and Renewable Corn Oil (RCO). Here, you see a move away from purely transactional sales toward dedicated account management and strategic partnerships. Management is actively rationalizing the customer base to focus on these strategic partners rather than just any protein sale. They like the focus on a volume around 250,000 tons per year for these specialized products. The growth targets show this dedicated focus:

• Protein shipments to South America are projected to grow from 20,000 tons in 2024 to over 80,000 tons in 2025.
• Pet food protein sales are targeted to grow from 60,000 tons in 2024 to over 100,000 tons by 2026.

This requires a much closer, more technical relationship with the buyers in the animal and aquaculture feed sectors to ensure product specifications are met.

Investor Relations: Transparent communication on the transformation and debt reduction

For shareholders, the relationship is built on transparent communication about the transformation and balance sheet cleanup. A major step was the sale of the Obion, Tennessee plant, which generated proceeds used to fully repay $130.7 million of junior mezzanine debt. Furthermore, Green Plains Inc. refinanced most of its 2027 convertible notes with a new $200 million convertible note due in 2030, using $30 million of that to buy back stock. The result? As of Q3 2025, the company stated it had no significant debt maturities for the next several years. Cash management is also key: as of September 30, 2025, total cash and cash equivalents, and restricted cash, stood at $211.6 million. The transformation also involved aggressive cost-cutting, targeting a full company consolidated Selling, General, and Administrative (SG&A) run rate in the low $90 million range by year-end 2025, a significant drop from the $133 million incurred in 2023.

Digital Platform: Using Sequence™ branding to market novel ingredients

The Sequence™ brand is the face of Green Plains Inc.'s novel ingredient platform, which is definitely a relationship driver for new customer segments. Sequence™ is marketed as the exclusive 60% protein product, a significant upgrade from standard distillers grains. Management noted they 'cracked the code' on the biological formula to make this 60% protein product on the fly, allowing them to increase production due to demand in 2025. The customer base for this is being specifically targeted:

• Domestic pet food applications.
• Exporting product to South America or Southeast Asia for aquaculture applications.

The company is actively increasing sales to these domestic pet and international aqua customers, which are the key growth areas for the Sequence™ branded ingredients.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Green Plains Inc. (GPRE) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Green Plains Inc. gets its products-ethanol, Ultra-High Protein, and renewable corn oil-to the customer, and how they manage the flow of inputs like corn. It's a mix of direct handling and third-party reliance.

Third-Party Marketing: Eco-Energy, LLC handles the bulk of fuel ethanol distribution.

The shift in ethanol marketing to Eco-Energy, LLC has been a material event for Green Plains Inc.'s working capital management. During the second quarter of 2025, this transition resulted in over $50 million improvement in working capital.

Direct Sales: Internal sales team for specialized products like Ultra-High Protein.

Green Plains Inc. focuses its internal sales efforts on its higher-value ingredients. The company's total Ultra-High Protein production capacity is 430,000 tons per year, following a partner facility coming online. In Q2 2025, Green Plains Inc. sold one of the largest quantities of its 50% protein product to date, with that volume set for shipment via bulk vessel into South America. Interest is also growing for their 60% Sequence product from international buyers.

Here's a look at the segment sales volumes for the core ethanol product:

Metric	Q3 2025 Volume	Q2 2025 Volume	Q3 2024 Volume
Ethanol Gallons Sold	197.3 million gallons	193.6 million gallons	220.3 million gallons

Pipeline and Rail Logistics: Transportation network for corn, ethanol, and co-products.

Green Plains Inc. maintains a physical network to support its 9 operating biorefineries across Indiana, Illinois, Iowa, Minnesota, and Nebraska. The company's logistics assets are set up to load both railcars and tanker trucks efficiently.

• Biofuel storage facilities network: 32 locations at or near biorefineries.
• Combined biofuel storage capacity: Approximately 32 million gallons.
• Combined fuel terminal storage capacity: Approximately 6.8 million gallons.

The company also has significant grain receiving and storage capacity at each of its 9 biorefineries for input sourcing.

Commodity Trading Desks: Direct agreements with traders for 45Z credit monetization.

Green Plains Inc. uses direct agreements to monetize the Clean Fuel Production Tax Credits (45Z). The company executed an agreement with Freepoint Commodities LLC for credits generated in 2025. The expected total value from this agreement and an associated term sheet for 2025 is between $40 million and $50 million in 45Z-related Adjusted EBITDA, net of discounts and operating expenses. For the third quarter of 2025, the company recorded $25.0 million in 45Z production tax credit value, net of discounts and other costs, within Adjusted EBITDA. Green Plains Inc. is on track for an additional $15 - $25 million of 45Z monetization value in the fourth quarter of 2025.

Export Channels: Shipping protein products to international markets, like South America.

The overall market for ethanol exports is seen as robust by Green Plains Inc.'s leadership. Total ethanol exports are anticipated to exceed 2 billion gallons in 2025, with expected growth in 2026 by probably a couple of hundred million gallons, driven by mandates in Canada, the EU, the U.K., and India. This complements the direct sales channel for protein products to international markets, such as the large volume sale to a customer in South America.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Green Plains Inc. (GPRE) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Green Plains Inc. (GPRE) as of late 2025, focusing on where the real revenue and strategic value are being captured across their platform.

Fuel Blenders and Refiners: Seeking low-CI ethanol to meet Renewable Fuel Standard (RFS) and state mandates

This segment is the traditional backbone, demanding the low-carbon intensity (CI) ethanol Green Plains Inc. produces. The push for cleaner fuel mandates keeps this segment critical, especially with the 45Z credits now being actively monetized. For the third quarter of 2025, Green Plains Inc. sold 197.3 million gallons of ethanol from its production segment, which is down from the 220.3 million gallons sold in the third quarter of 2024. Looking at the second quarter of 2025, the segment sold 193.6 million gallons.

Animal and Aquaculture Feed Manufacturers: Buyers of high-quality, novel protein ingredients

This is a key growth area for Green Plains Inc., moving beyond commodity distillers grains to higher-value proteins. The goal is to convert more corn into these specialized ingredients. For instance, in the third quarter of 2025, the company produced 71 thousand tons of Ultra-High Protein (dry equivalent). This follows the 66 thousand tons produced in the second quarter of 2025. The strategic focus is clear: Green Plains Inc. plans to increase its pet food protein sales from 60,000 tons sold in 2024 to over 100,000 tons by 2026. Furthermore, they project protein shipments to South America to grow from 20,000 tons in 2024 to over 80,000 tons in 2025.

Renewable Diesel Producers: Customers for low-carbon intensity renewable corn oil feedstock

Renewable corn oil (RCO) is a direct feedstock for the booming renewable diesel market, and Green Plains Inc. is scaling up production to meet this demand. In the third quarter of 2025, the company produced 72.3 million pounds of renewable corn oil. This is an increase from the 65.2 million pounds produced in the second quarter of 2025.

Aviation Industry: Future buyers of Sustainable Aviation Fuel (SAF) from the Blue Blade Energy JV

While the Blue Blade Energy JV is a strategic focus, concrete 2025 sales figures to the aviation industry aren't yet public. What we do know is the underlying strategy supports this: Green Plains Inc. is advancing its decarbonization strategy, which includes the Advantage Nebraska carbon capture and sequestration (CCS) project, expected to capture biogenic CO2 from approximately 275 million gallons of ethanol annually.

Financial Institutions/Commodity Traders: Buyers of the newly generated 45Z tax credits

This segment represents a significant new revenue stream, effectively selling the environmental attributes of their low-CI production. Green Plains Inc. executed an agreement with Freepoint Commodities LLC to sell 2025 Clean Fuel Production Credits (45Z tax credits).

Here's the quick math on the 45Z monetization:

Metric	Value/Range	Reporting Period/Context
Expected 2025 45Z EBITDA (Net)	$40 million to $50 million	Agreement with Freepoint for 2025 credits
Year-to-Date 45Z Value Recorded	$26.5 million	Recorded as income tax benefit as of Q3 2025
Expected Q4 2025 45Z EBITDA (Net)	$15 million to $25 million	Guidance for the fourth quarter
Q3 2025 Adjusted EBITDA Contribution	$25.0 million	Included in Q3 Adjusted EBITDA of $52.6 million

What this estimate hides is that the final proceeds depend on the actual production volumes and the timing of carbon capture system startups at the Nebraska facilities.

The customer base for Green Plains Inc.'s core products as of Q3 2025:

• Ethanol sold: 197.3 million gallons
• Ultra-High Protein produced: 71 thousand tons
• Renewable Corn Oil produced: 72.3 million pounds
• Distillers Grains produced: 417 thousand tons (dry equivalent)

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Green Plains Inc. (GPRE) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard numbers that drive Green Plains Inc.'s expenses as of late 2025. Honestly, it's a story of managing commodity risk while aggressively cutting overhead and investing in future carbon revenue streams. Here's the quick math on where the money is going.

Raw Material Costs: The single biggest cost driver remains the purchase of corn feedstock to fuel the nine biorefineries. While a direct dollar amount for corn purchase isn't explicitly stated for Q3 2025, the Cost of Sales for that quarter was $538.6 million. Management noted operational improvements that led to a reduction in operating expenses per gallon by over $0.03 since Q4 2024.

Operating Expenses: Energy, primarily natural gas, and labor are the key variable costs tied to running the platform. The company achieved 101% utilization across its nine operating plants in Q3 2025. Total Operating Expenses reported for the fiscal quarter ending in September of 2025 were $768.92 million.

Debt Servicing: Managing the balance sheet involved significant activity in 2025 to eliminate near-term obligations. Total debt outstanding at September 30, 2025, was $353.4 million, down from $508.2 million at June 30, 2025, following the repayment of junior mezzanine debt. Interest expense in Q3 2025 rose to $47.8 million, which included $35.7 million in nonrecurring interest expense related to extinguishing high-cost junior mezzanine debt.

Capital Expenditures: Investment is heavily focused on the CCS compression and MSC technology upgrades to unlock the 45Z tax credit value. For the full year 2025, plant-related CapEx was anticipated to be in the range of $20 million to $35 million. This figure excludes the remaining balance of approximately $110 million in carbon capture equipment needed for the Nebraska initiatives. Year-to-date CapEx reported in February 2025 was already $95 million.

SG&A Expenses: Green Plains Inc. has been aggressively targeting overhead reduction. The company is on track to exit 2025 with a full company consolidated SG&A annualized run rate in the low $90 million range. Specifically, corporate and trade SG&A expenses are projected to decline to an annualized run rate of $93 million by year-end 2025. This is a significant improvement from the $133 million and $118 million incurred in 2023 and 2024, respectively.

Here's a snapshot of the key expense and balance sheet metrics from the recent reporting period:

Cost/Financial Metric	Amount	Date/Period
Total Operating Expenses	$768.92 million	Quarter ending September 2025
Cost of Sales	$538.6 million	Quarter ending September 2025
Consolidated SG&A Annualized Run Rate Target	$93 million	Exit 2025 Target
Corporate and Trade SG&A Annualized Run Rate Target	Low $40 million area	Exit 2025 Target
Total Debt Outstanding	$353.4 million	September 30, 2025
Total Debt Outstanding	$508.2 million	June 30, 2025
Interest Expense (Including Nonrecurring)	$47.8 million	Q3 2025
Nonrecurring Interest Expense (Mezzanine)	$35.7 million	Q3 2025
Anticipated Plant-Related CapEx (Excluding CCS)	$20 million to $35 million	Full Year 2025 Estimate
Remaining CCS Equipment CapEx (Nebraska)	Approximately $110 million	Estimate

The cost structure is clearly being managed through two lenses: operational discipline and strategic deleveraging. You can see the impact of the reorganization in the SG&A targets.

• Achieved $50 million in annualized cost savings target.
• Corporate and trade SG&A expected to decline to $12-$13 million per quarter by year-end.
• Q3 2025 plant utilization was 101% across nine operating plants.
• Sale of Obion plant proceeds used to repay $130.7 million junior mezzanine debt.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Green Plains Inc. (GPRE) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Green Plains Inc. actually brings in the cash flow, and right now, it's a mix of commodity sales and new, policy-driven income streams. The core business still centers on moving physical product, but the real story for 2025 is the monetization of low-carbon attributes.

Ethanol Sales remain the primary revenue driver, though volumes shift based on operational status. For the third quarter of 2025, consolidated revenues clocked in at $508.5 million. This was generated while selling 197.3 million gallons of ethanol during that quarter.

High-Value Ingredient Sales are a critical component of the crush margin, moving beyond just fuel. You see the physical output from the nine operating plants, which are running at high utilization rates, hitting over 101% capacity in Q3 2025.

• Ultra-High Protein production in Q3 2025 totaled 71 thousand tons (dry equivalent).
• Renewable Corn Oil production for Q3 2025 reached 72.3 million pounds.

The 45Z Tax Credit Monetization is the new, high-margin revenue stream you need to watch closely. Green Plains Inc. has an agreement to monetize these Clean Fuel Production Credits from its Nebraska facilities, projecting between $40 million and $50 million in 2025 Adjusted EBITDA, net of discounts and expenses. The results for the first nine months of 2025 already included $26.5 million of this value recorded as an income tax benefit. Management is guiding for another $15 million to $25 million of benefit in the fourth quarter alone. This is definitely a game-changer for near-term profitability.

RINs Sales revenue is intrinsically linked to the low-carbon intensity of the ethanol produced, which is now being explicitly valued through the 45Z credits. While specific RINs revenue isn't broken out separately from the total revenue, the success of the 45Z monetization proves the market value of the low-carbon profile Green Plains Inc. is achieving, especially with carbon capture systems now operational across its Nebraska platform.

Agribusiness and Energy Services income comes from ancillary activities like grain handling and commodity marketing. You should note that the overall consolidated revenue decline in Q2 2025 was partly due to the company ceasing a third-party ethanol marketing agreement. However, the transition of ethanol marketing to Eco-Energy, LLC in April 2025 improved working capital by over $50 million.

Here's a quick look at the key Q3 2025 operational and financial metrics driving these revenue components:

Metric	Value	Period
Consolidated Revenues	$508.5 million	Q3 2025
Ethanol Gallons Sold	197.3 million gallons	Q3 2025
Consolidated Ethanol Crush Margin	$59.6 million	Q3 2025
Year-to-Date 45Z Tax Credit Value (Net)	$26.5 million	Through Q3 2025
Projected 2025 45Z EBITDA Contribution	$40 million to $50 million	Full Year 2025 Estimate
Projected Q4 2025 45Z Benefit	$15 million to $25 million	Q4 2025 Estimate

Finance: draft 13-week cash view by Friday.