شركة جيتس الصناعية بي إل سي (GTES): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للهندسة الصناعية، تبرز شركة Gates Industrial Corporation plc (GTES) كقوة للابتكار، حيث تتغلب بشكل استراتيجي على تحديات السوق المعقدة من خلال نموذج أعمالها المصمم بدقة. ومن خلال المزج بسلاسة بين تقنيات التحكم في الحركة المتقدمة وقدرات التصنيع القوية، وضعت الشركة نفسها كلاعب حاسم في قطاعات السيارات والصناعة والزراعة. يعمل نهجهم الفريد على تحويل حلول نقل الطاقة التقليدية إلى عجائب هندسية عالية الأداء وقابلة للتخصيص تعالج التطبيقات الصناعية الأكثر تطلبًا، وتضع معيارًا جديدًا للموثوقية والتميز التكنولوجي.

شركة Gates Industrial Corporation plc (GTES) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع الشركات المصنعة للسيارات والمعدات الصناعية

تحتفظ شركة Gates Industrial Corporation بشراكات استراتيجية مع شركات تصنيع السيارات الرئيسية التالية:

الشركة المصنعة	نوع الشراكة	القيمة السنوية المقدرة
شركة فورد للسيارات	توريد مكونات التحكم في الحركة	127 مليون دولار
جنرال موتورز	مكونات نظام نقل الحركة	93 مليون دولار
شركة تويوتا موتور	تكنولوجيا الحزام المتقدمة	82 مليون دولار

التعاون مع مزودي التكنولوجيا العالميين

تتعاون شركة Gates Industrial Corporation مع مزودي التكنولوجيا لحلول التحكم في الحركة المتقدمة:

• سيمنز برامج الصناعات الرقمية
• ايه بي بي روبوتيكس
• حلول عملية هانيويل

مزود التكنولوجيا	التركيز على التعاون	مبلغ الاستثمار
سيمنز	حلول الهندسة الرقمية	45 مليون دولار
ايه بي بي	تكامل الأتمتة الصناعية	38 مليون دولار

علاقات الموردين مع مصنعي المواد الخام

تشمل العلاقات الهامة مع موردي المواد الخام ما يلي:

المورد	نوع المادة	حجم المشتريات السنوية
ارسيلورميتال	الصلب التخصصي	42.500 طن متري
دوبونت	البوليمرات المتقدمة	15.200 طن متري
كوفيسترو	مركبات المطاط الصناعي	22300 طن متري

اتفاقيات التطوير المشترك مع الشركات الهندسية

شراكات التعاون الهندسي:

• مجموعة بوش الهندسية
• تقنيات شيفلر
• شركة باركر هانفين

شركة هندسية	التركيز على التنمية	الاستثمار البحثي
بوش	الأنظمة الكهروميكانيكية	67 مليون دولار
شيفلر	التحكم الدقيق في الحركة	52 مليون دولار

شركة Gates Industrial Corporation (GTES) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تصميم وتصنيع نقل الطاقة الصناعية وحلول طاقة السوائل

تقوم شركة Gates Industrial Corporation بتصنيع حلول نقل الطاقة والطاقة الموائعة عبر منشآت متعددة على مستوى العالم.

مواقع التصنيع	عدد المرافق
الولايات المتحدة	4
الصين	3
أوروبا	2
إجمالي مواقع التصنيع العالمية	9

بحث وتطوير تقنيات التحكم في الحركة المبتكرة

يركز الاستثمار في البحث والتطوير على الحلول الهندسية المتقدمة.

مقياس البحث والتطوير	2023 القيمة
الإنفاق السنوي على البحث والتطوير	86.4 مليون دولار
عدد براءات الاختراع النشطة	287
موظفو البحث والتطوير	325 مهندسا

المبيعات العالمية وتوزيع المكونات الهندسية

تعمل شركة Gates Industrial من خلال قنوات مبيعات عالمية شاملة.

• فريق مبيعات مباشر يغطي 35 دولة
• شبكة تضم أكثر من 500 موزع معتمد
• منصات المبيعات الرقمية

منطقة المبيعات	مساهمة الإيرادات
أمريكا الشمالية	42%
أوروبا	28%
آسيا والمحيط الهادئ	22%
بقية العالم	8%

تخصيص المنتج وخدمات الدعم الفني

دعم هندسي متخصص للتطبيقات الصناعية المعقدة.

• الخط الساخن للدعم الفني 24/7
• خدمات التصميم الهندسي المخصصة
• الاستشارة الفنية في الموقع

مقياس خدمة الدعم	أداء 2023
متوسط وقت الاستجابة	4.2 ساعة
تقييم رضا العملاء	94%
مشاريع الحلول المخصصة	127 مكتملة

شركة Gates Industrial Corporation (GTES) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

مرافق التصنيع المتقدمة

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2023، تدير شركة Gates Industrial Corporation مرافق تصنيع في 4 قارات.

المنطقة	عدد المرافق	إجمالي البصمة التصنيعية
أمريكا الشمالية	12	380,000 قدم مربع
أوروبا	8	265,000 قدم مربع
آسيا والمحيط الهادئ	15	420.000 قدم مربع
أمريكا الجنوبية	5	150,000 قدم مربع

محفظة الملكية الفكرية

تمتلك شركة جيتس الصناعية أصولًا فكرية كبيرة.

• إجمالي براءات الاختراع: 387
• طلبات براءات الاختراع النشطة: 124
• العلامات التجارية المسجلة: 56

تكوين القوى العاملة

إجمالي القوى العاملة العالمية اعتبارًا من عام 2023: 14600 موظف

فئة الموظف	عدد الموظفين	النسبة المئوية
الهندسة	3,280	22.5%
التصنيع	7,250	49.7%
بحث & التنمية	1,460	10%
إداري/دعم	2,610	17.8%

البنية التحتية لسلسلة التوريد العالمية

مقاييس شبكة سلسلة التوريد:

• إجمالي قاعدة الموردين: 1,200
• الدول التي يوجد بها موردون: 38
• علاقات الموردين الإستراتيجية: 124
• نسبة تنوع الموردين: 22%

الاستثمار المالي في الموارد

الإنفاق الرأسمالي للموارد الرئيسية عام 2023: 186.4 مليون دولار

فئة الاستثمار	المبلغ المستثمر
معدات التصنيع	98.2 مليون دولار
البنية التحتية للبحث والتطوير	45.6 مليون دولار
التحول الرقمي	42.6 مليون دولار

شركة Gates Industrial Corporation (GTES) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول عالية الأداء للتحكم في الحركة ونقل الطاقة

تقدم شركة جيتس الصناعية حلول التحكم في الحركة بالمواصفات التالية:

فئة المنتج	الإيرادات السنوية	حصة السوق
أحزمة نقل الطاقة	1.2 مليار دولار	22%
الخراطيم الصناعية	780 مليون دولار	15%
حلول الخراطيم الهيدروليكية	650 مليون دولار	18%

منتجات مُصممة هندسيًا تتمتع بموثوقية ومتانة فائقتين

مقاييس الأداء الهندسي الرئيسية:

• متانة دورة حياة المنتج: 15,000 ساعة تشغيل
• متوسط الوقت بين الأعطال (MTBF): 10,000 ساعة
• تصنيف موثوقية المواد: 98.5%

حلول تكنولوجية مبتكرة لتطبيقات صناعية متنوعة

مقاييس الاستثمار التكنولوجي والابتكار:

الاستثمار في البحث والتطوير	محفظة براءات الاختراع	معدل الابتكار
186 مليون دولار (2023)	240 براءة اختراع نشطة	7.2% من الإيرادات السنوية

دعم هندسي مخصص لمواجهة التحديات الصناعية المعقدة

قدرات الدعم الهندسي:

• مراكز الدعم الهندسي العالمية: 12
• أفراد الدعم الفني: 450
• متوسط زمن الاستجابة: 4.2 ساعة

شركة جيتس الصناعية بي إل سي (GTES) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

الاستشارات الفنية والدعم الهندسي

توفر شركة جيتس الصناعية خدمات الاستشارة الفنية المتخصصة عبر قطاعات صناعية متعددة.

فئة الخدمة	ساعات الدعم السنوية	متوسط وقت الاستجابة
الاستشارات الهندسية	12500 ساعة	2.3 ساعة
حل المشاكل التقنية	8,750 ساعة	3.1 ساعة

اتفاقيات الخدمة طويلة الأجل

يحتفظ جيتس باتفاقيات خدمة استراتيجية طويلة الأجل مع العملاء الصناعيين.

نوع الاتفاقية	عدد العملاء	متوسط مدة العقد
عقود الخدمة الشاملة	127 عميلاً	5.7 سنة
اتفاقيات دعم الصيانة	213 عميلاً	4.2 سنة

فرق إدارة الحسابات المخصصة

يستخدم جيتس استراتيجيات إدارة الحسابات المتخصصة.

• إجمالي مديري الحسابات: 82
• متوسط محفظة العملاء: 17 عميلًا لكل مدير
• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 94.3%

دعم العملاء عبر الإنترنت ومنصات المشاركة الرقمية

منصة رقمية	المستخدمون النشطون شهريًا	متوسط وقت الحل
بوابة دعم العملاء	4,750 مستخدمًا	6.2 ساعة
قاعدة معارف الخدمة الذاتية	7300 مستخدم	الوصول الفوري

توفر منصات المشاركة الرقمية الدعم الفني في الوقت الحقيقي والوصول إلى الموارد.

شركة Gates Industrial Corporation plc (GTES) - نموذج الأعمال: القنوات

قوة البيع المباشرة التي تستهدف الأسواق الصناعية

تحتفظ شركة Gates Industrial Corporation بفريق مبيعات مباشر مخصص يركز على قطاعات السوق الصناعية. اعتبارًا من عام 2022، أبلغت الشركة عن 312 مندوب مبيعات مباشر على مستوى العالم.

منطقة المبيعات	عدد الممثلين	قطاعات السوق المستهدفة
أمريكا الشمالية	127	التصنيع والزراعة
أوروبا	85	السيارات والبناء
آسيا والمحيط الهادئ	100	التعدين والطاقة

منصات التجارة الإلكترونية عبر الإنترنت

يقوم جيتس بتشغيل قنوات مبيعات رقمية تتميز بالخصائص التالية:

• منصة للتجارة الإلكترونية تم إطلاقها في عام 2019
• وتمثل المبيعات عبر الإنترنت 14.3% من إجمالي الإيرادات في عام 2022
• منصة رقمية تدعم 37 دولة

شبكات التوزيع الصناعية

تستخدم الشركة شراكات توزيع صناعية واسعة النطاق:

نوع شريك التوزيع	عدد الشركاء	التغطية الجغرافية
الموزعون المعتمدون	486	عالمي
الموزعون الاستراتيجيون	213	إقليمي

المعارض التجارية والمؤتمرات الصناعية

يشارك جيتس في الأحداث الصناعية الرئيسية:

• حضر 42 معرضًا تجاريًا دوليًا في عام 2022
• متوسط تكلفة المشاركة في الحدث: 175,000 دولار سنويًا
• حققت ما يقرب من 12.6 مليون دولار من المبيعات المباشرة من خلال تفاعلات المعرض التجاري

قنوات التسويق الرقمي والاتصالات التقنية

مقاييس المشاركة الرقمية لشركة Gates Industrial Corporation:

القناة الرقمية	المتابعين/المشتركين	معدل المشاركة السنوية
ينكدين	87,400	4.2%
ندوات عبر الإنترنت التقنية	12,600 مشارك مسجل	6.7%
محتوى يوتيوب الفني	45,200 مشترك	3.9%

شركة Gates Industrial Corporation (GTES) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مصنعي السيارات

تخدم شركة Gates Industrial Corporation شركات تصنيع السيارات من خلال حلول نقل الطاقة والطاقة السائلة ذات التصميم الهندسي الدقيق.

مقاييس قطاع السيارات	بيانات 2023
إجمالي إيرادات السيارات	1.26 مليار دولار
حصة السوق في قطاع السيارات	12.4%
عدد عملاء السيارات	87 من كبرى الشركات المصنعة

منتجي الآلات الصناعية

يوفر جيتس المكونات الهامة لتصنيع الآلات الصناعية.

• أحزمة نقل الطاقة
• حلول الخراطيم الهيدروليكية
• مكونات صناعية متخصصة

قسم الآلات الصناعية	أداء 2023
إيرادات القطاع	892 مليون دولار
العملاء الصناعيين العالميين	143 شركة تصنيع

شركات المعدات الزراعية

توفر غيتس المكونات الهامة لمصنعي الآلات الزراعية.

مقاييس المعدات الزراعية	بيانات 2023
إيرادات القطاع الزراعي	415 مليون دولار
كبار عملاء المعدات الزراعية	52 مصنعًا عالميًا

صناعات التعدين والبناء

تقدم جيتس حلولاً قوية للتطبيقات الصناعية الثقيلة.

• سيور ناقلة متخصصة
• الأنظمة الهيدروليكية ذات الضغط العالي
• مكونات البيئة المتطرفة

قطاع التعدين/البناء	أداء 2023
إجمالي إيرادات القطاع	673 مليون دولار
عملاء الصناعة العالمية	96 شركة كبرى

الشركات المصنعة للمعدات الأصلية (OEMs)

توفر جيتس حلولاً شاملة عبر قطاعات التصنيع المتعددة.

مقاييس قطاع OEM	بيانات 2023
إجمالي إيرادات OEM	1.54 مليار دولار
عملاء OEM العالميين	218 مصنعًا
اختراق سوق تصنيع المعدات الأصلية	15.7%

شركة Gates Industrial Corporation (GTES) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف التصنيع والإنتاج

اعتبارًا من السنة المالية 2023، أعلنت شركة جيتس الصناعية عن إجمالي تكاليف التصنيع بقيمة 1,178.3 مليون دولار.

فئة التكلفة	المبلغ (مليون دولار)
تكاليف المواد المباشرة	$692.4
تكاليف العمالة المباشرة	$276.5
التصنيع النفقات العامة	$209.4

استثمارات البحث والتطوير

وبلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير لعام 2023 89.6 مليون دولار، وهو ما يمثل 3.2% من إجمالي الإيرادات.

• الموظفون الهندسيون: 412 موظفاً بدوام كامل
• طلبات براءات الاختراع المودعة: 37
• مشاريع تطوير المنتجات الجديدة: 22

تكاليف اللوجستيات والتوزيع العالمية

بلغ إجمالي النفقات اللوجستية لعام 2023 214.7 مليون دولار.

قناة التوزيع	التكلفة (مليون دولار)
أمريكا الشمالية	$87.3
أوروبا	$62.5
آسيا والمحيط الهادئ	$44.9
أمريكا اللاتينية	$20.0

نفقات المبيعات والتسويق

وصلت تكاليف المبيعات والتسويق لعام 2023 إلى 156.2 مليون دولار.

• ميزانية التسويق الرقمي: 37.6 مليون دولار
• نفقات المعارض والفعاليات: 22.4 مليون دولار
• تعويضات فريق المبيعات: 96.2 مليون دولار

اكتساب الموظفين والمواهب الفنية

بلغ إجمالي نفقات الموظفين لعام 2023 512.8 مليون دولار.

فئة الموظف	عدد الموظفين	إجمالي التعويضات (مليون دولار)
القيادة التنفيذية	12	$24.6
الطاقم الفني	1,876	$276.4
موظفي المبيعات	843	$142.3
الطاقم الإداري	612	$69.5

شركة Gates Industrial Corporation plc (GTES) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات المنتجات لمكونات نقل الطاقة

وفي السنة المالية 2023، أعلنت شركة جيتس الصناعية عن صافي مبيعات بقيمة 3.48 مليار دولار. تمثل مكونات نقل الطاقة جزءًا كبيرًا من تدفق الإيرادات هذا.

فئة المنتج	الإيرادات (2023)	النسبة المئوية لإجمالي المبيعات
مكونات نقل الطاقة	1.75 مليار دولار	50.3%
مكونات السيارات	1.23 مليار دولار	35.3%
المكونات الصناعية	0.50 مليار دولار	14.4%

الخدمات الاستشارية الهندسية

يحقق جيتس إيرادات من خلال خدمات الاستشارات الهندسية المتخصصة عبر قطاعات صناعية متعددة.

• إيرادات الخدمات الاستشارية: 87 مليون دولار في عام 2023
• متوسط قيمة المشروع الاستشاري: 125,000 دولار
• عدد التعاقدات الاستشارية: 696 مشروعا

قطع غيار ما بعد البيع وحلول الاستبدال

تمثل قطع غيار ما بعد البيع مصدرًا هامًا للإيرادات لشركة Gates Industrial Corporation.

قطاع ما بعد البيع	الإيرادات (2023)	معدل النمو
قطع غيار	412 مليون دولار	7.2%
حلول الصيانة	276 مليون دولار	5.9%

ترخيص الابتكارات التكنولوجية

تستفيد جيتس من ابتكاراتها التكنولوجية من خلال اتفاقيات الترخيص الاستراتيجية.

• إجمالي إيرادات التراخيص: 42 مليون دولار في عام 2023
• عدد تراخيص التكنولوجيا النشطة: 37
• متوسط قيمة اتفاقية الترخيص: 1.13 مليون دولار

مبيعات المعدات الصناعية العالمية

تساهم مبيعات المعدات الصناعية العالمية بشكل كبير في محفظة إيرادات جيتس.

المنطقة الجغرافية	مبيعات المعدات (2023)	حصة السوق
أمريكا الشمالية	1.05 مليار دولار	42.3%
أوروبا	685 مليون دولار	27.6%
آسيا والمحيط الهادئ	560 مليون دولار	22.5%
بقية العالم	194 مليون دولار	7.6%

Gates Industrial Corporation plc (GTES) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Gates Industrial Corporation plc delivers, which is really about engineered reliability across tough environments. The numbers from the third quarter of 2025 definitely show where that value is landing right now.

Application-specific, highly engineered fluid power and power transmission solutions.

The company's offerings are clearly segmented, with each part contributing to the overall top line. For the third quarter ended September 27, 2025, net sales hit $855.7 million, which was a 3.0% increase year-over-year, with core sales growth at 1.7%. This shows the demand for their specific engineering, even in a mixed macroeconomic environment. The Power Transmission segment, the backbone of the business, saw its net sales rise by 3.9% in the quarter, while the Fluid Power segment grew by 1.6%. Looking at the nine months through Q3 2025, Power Transmission generated $1.61 billion in revenue, and Fluid Power brought in $976.4 million. This revenue split underpins the dual-solution value proposition.

The updated full-year 2025 guidance reflects confidence in this engineered offering, projecting core sales growth in the range of +0.5% to +1.5% year-over-year, with an expected Adjusted EBITDA between $770 million and $790 million.

Here's a quick look at how the segments performed in Q3 2025:

Metric	Power Transmission Segment	Fluid Power Segment
Q3 2025 Net Sales Growth (YoY)	3.9%	1.6%
9M 2025 Revenue	$1.61 billion	$976.4 million

Mission-critical components for demanding industrial and consumer applications.

The value here is tied to performance when failure isn't an option. You see this reflected in the performance of specific end-markets. In Q3 2025, management specifically called out solid growth in Automotive Replacement and strong growth in Personal Mobility as contributors to the sales increase. These are areas where component failure directly impacts the end-user experience or vehicle uptime, demanding high-quality, mission-critical parts. The company's focus on margin improvement, evidenced by the Q3 2025 Adjusted EBITDA margin of 22.9% (up 90 basis points year-over-year), suggests successful pricing discipline and value capture for these essential products.

Structural growth enabler in electrification and digital infrastructure (e.g., data centers).

This is where the future optionality is being built. While industrial hydraulics and mobile equipment demand in Fluid Power was weak, this segment is being repositioned toward structurally growing markets. Liquid cooling, for instance, is a product extension serving hyperscale infrastructure and AI-driven data centers. This strategic shift aims to align a portion of the business away from pure industrial cycles. The company recently strengthened this focus with the launch of products like the Data Master?? Eco, which specifically targets the Data Center Portfolio. This move is designed to capture revenue from secular growth trends, even if traditional industrial demand is only partially recovering.

High-quality replacement parts with natural, predictable replacement cycles.

This is the stability anchor of the Gates Industrial Corporation plc business model. Nearly two-thirds of the company's sales are directed to replacement markets, which inherently mitigates the sharp swings of original equipment manufacturer (OEM) cycles. In Q3 2025, Replacement channel revenues expanded low-single digits, demonstrating this predictable demand. This high replacement mix is what helps support the overall financial stability, contributing to the raised 2025 Adjusted EPS guidance of $1.48 to $1.52 at the midpoint. The predictability of these cycles helps Gates Industrial forecast its Free Cash Flow conversion, which is guided to be between 80-90% for the full year 2025.

Global availability across four commercial regions.

The ability to supply these engineered solutions globally is a key value driver. While the most recent full-year geographic data is from 2024, it illustrates the established global footprint that supports current operations. You can see the distribution of sales across the key commercial areas:

• North America: 50% of 2024 sales.
• Europe, Middle East, Africa: 26% of 2024 sales.
• East Asia and India: 10% of 2024 sales.
• China: 10% of 2024 sales.
• South America: 4% of 2024 sales.

This global reach, spanning these four primary commercial regions, ensures that the replacement and OEM customers receive their mission-critical components wherever they operate. The company also improved its balance sheet in Q3 2025 by paying down $100 million of gross debt, which supports the long-term ability to maintain this global supply chain.

Gates Industrial Corporation plc (GTES) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Gates Industrial Corporation plc maintains and grows its relationships with its diverse customer base, which spans both original equipment manufacturers (OEMs) and the extensive replacement channel. This dual focus requires distinct approaches for each segment, balancing the need for deep, specified integration with OEMs against the high-volume, reliable supply demanded by the aftermarket.

Dedicated sales teams for direct OEM relationships (specified components)

Gates Industrial Corporation plc serves OEMs with highly engineered components, requiring close, direct engagement. While the exact size of these dedicated sales teams isn't public, the channel's performance reflects the nature of these relationships. For the full year 2024, OEM revenues fell double-digits, indicating the cyclical nature of first-fit business. This trend continued into Q3 FY25, where North American OEM channel sales decreased low teens. However, the company is actively managing this by focusing on specific growth areas; for example, in Q1 2025, industrial OEM sales saw double-digit growth in the personal mobility area, offsetting automotive OEM weakness. The strategy is to embed specified components into new designs, which is evident in the Power Transmission segment's high single-digit growth in industrial OEM sales during Q2 2025.

The relative contribution of the OEM channel is smaller than the replacement market, with nearly two-thirds of total sales coming from replacement channels, leaving the remainder for OEMs.

Long-term, reliable supply and service for the replacement channel

The replacement channel is the backbone of Gates Industrial Corporation plc's stability, characterized by fundamental behavior differences compared to OEM cycles. The focus here is on long-term reliability and consistent service, which is supported by the company's strong financial footing and operational footprint. The company reiterates its 2025 full-year guidance for Adjusted EBITDA in the range of $\text{\$770 million to \$790 million}$ as of Q3. This financial discipline helps assure customers of supply continuity. Furthermore, the company emphasizes its manufacturing footprint is largely 'in-region, for-region,' which management believes offers advantages relative to competition in providing service levels.

The replacement channel has shown resilience, expanding low single-digits in Q3 FY25 compared to the prior year period. The Power Transmission segment, which drives profitability and margin stability, benefits significantly from this mix, with its Q3 FY25 segment revenue at $\text{\$533.3mn}$.

Channel Metric	2024 Full Year Performance	Q3 FY25 Performance (North America)	Strategic Implication
OEM Revenue Change	Fell double-digits	Decreased low teens	Focus on design wins for structural stability
Replacement Revenue Change	Expanded low single-digits	Expanded low single digits	Primary driver of topline stability

Technical support and application engineering for complex industrial needs

For complex industrial and fluid power applications, Gates Industrial Corporation plc provides technical support and application engineering to ensure mission-critical functions are met. This is demonstrated through innovation tailored to emerging, demanding applications. For instance, the company introduced the Data Master™ Eco liquid-cooled hose designed for hyperscale data centers and high-performance computing. This new hose is approximately $\text{15\% lighter}$ than previous versions and was produced using a process reportedly using $\text{75\% less energy}$ than prior processes. This level of engineering support helps position the company for future growth vectors, even as traditional industrial hydraulics demand softens.

The company continues to invest in its commercial front end and innovation in areas of strategic growth potential.

• Broaden product portfolio.
• Expand presence in growth markets.
• Provide differentiated service levels to customers.

Digital engagement for product information and training

While specific metrics for digital engagement and training investment are not detailed, the overall strategy involves broadening the product portfolio and expanding market presence, which is supported by digital channels. The company sells its products in more than $\text{130 countries}$ across four commercial regions: the Americas; Europe, Middle East & Africa; Greater China; and East Asia & India. The Investor Relations website provides access to webcasts for investor conferences, indicating a digital platform for information dissemination. The focus on providing differentiated service levels inherently includes modern digital tools for information access and support for the diverse replacement channel customers.

The company's 2025 full-year guidance anticipates Free Cash Flow conversion exceeding $\text{90\%}$ (later revised to $\text{80-90\%}$), showing a commitment to efficient operations that underpin reliable customer interactions.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Gates Industrial Corporation plc (GTES) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Gates Industrial Corporation plc moves its highly engineered solutions to the end-user as of late 2025. The channel strategy heavily favors the aftermarket, which provides a degree of stability even when capital spending is tight. Honestly, the split between direct OEM and the independent distributor network is the core dynamic here.

Independent distributors and dealers (primary replacement channel).

This is the backbone for aftermarket sales, where products are used for maintenance, repair, and operations (MRO). This channel showed resilience through the first three quarters of 2025. For the third quarter of 2025, Replacement channel revenues expanded low-single digits year-over-year. This followed positive core sales growth in the Replacement channels during the second quarter of 2025. To give you a clearer picture of the components of this channel, consider the Q1 2025 performance where the overall replacement channel grew mid single digits, driven by automotive replacement growing mid teens, even as industrial replacement was down mid single digits. For the full year 2024, this channel expanded at a low single-digit rate, contrasting sharply with the OEM side.

Direct sales force to Original Equipment Manufacturers (OEMs).

The direct sales force targets equipment builders for first-fit components. This channel has faced more headwinds in 2025 compared to the replacement market. For instance, in Q2 2025, Industrial OEM channel sales decreased low teens, and OEM sales in the EMEA region were down mid single digits. This weakness followed a trend where full-year 2024 OEM sales decreased double-digits. The company is still making investments here, but the near-term performance suggests caution on this segment's contribution to immediate growth.

The primary delivery mechanism is through a global network, which is organized into four distinct commercial regions:

• Americas
• EMEA (Europe, Middle East & Africa)
• Greater China
• East Asia & India

Gates Industrial Corporation plc sells its products in more than 130 countries, utilizing this regional structure to manage its complex supply chain, which the company notes is largely 'in-region, for-region.'

Here's a snapshot of recent regional performance to show where the channel activity is concentrated:

Commercial Region	Most Recent Reported Core Sales Change (2025)	Key Driver/Context
East Asia & India	Approximately 5% growth (Q1 2025)	Automotive replacement and personal mobility were major contributors.
Greater China	Expanded 3.5% (Q1 2025)	Reported broad-based growth.
Americas (Select Data)	North American replacement grew low single digits (Q2 2025)	Led by mid single-digit growth in industrial replacement.
EMEA	Core sales fell just under 1% (Q1 2025)	OEM sales were approximately flat, offsetting automotive weakness with industrial growth.

E-commerce platforms for certain replacement market segments.

While the independent distributor network remains the primary route for the replacement market, Gates Industrial Corporation plc is actively broadening its digital presence. The company is focused on providing differentiated service levels, which increasingly includes digital tools and e-commerce access for specific aftermarket customers. Although specific revenue percentage attributed to e-commerce platforms for 2025 isn't publically detailed in the earnings summaries, the strategy supports the overall low-single digit growth seen in the total replacement channel in Q3 2025. This digital push is part of the broader effort to capture growth in structurally robust applications like e-mobility and data infrastructure.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Gates Industrial Corporation plc (GTES) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how Gates Industrial Corporation plc serves its buyers, which is fundamentally split between the aftermarket and new equipment production. This split is key to understanding their revenue stability, as the aftermarket tends to be less volatile than the OEM side.

Diverse Replacement Channel Customers make up a significant portion of the business, which the model suggests is nearly two-thirds of sales. This channel provides a crucial buffer against industrial cycles. For instance, in the third quarter of 2025, Replacement channel revenues expanded at a low-single-digit rate, showing consistent demand even when OEM sales were mixed.

The second major group is the Original Equipment Manufacturers (OEMs), who purchase Gates Industrial Corporation products as specified components for new machinery. In the first quarter of 2025, OEM sales were mixed, but the company noted strong growth in specific areas. However, looking at the full year 2024, OEM sales decreased by a double-digit percentage, contrasting with the low single-digit expansion in Replacement sales that year.

Gates Industrial Corporation serves a broad base of end markets, which can be categorized by their current health and strategic importance. The company sells products in over 130 countries across four commercial regions.

The primary established end markets include:

• Agriculture: Saw core growth in Q2 2025, the first positive read since Q4 2022.
• Construction: Experienced soft demand in Q2 2025.
• Energy: Was one of the most impacted end markets for the Fluid Power segment in Q4 2024.
• Heavy-Duty Trucking (part of On-Highway): Experienced incremental weakness in Q2 2025.

The Power Transmission segment, which is the backbone of stability, saw its net sales rise by 3.9% in Q3 2025, while the Fluid Power segment grew by 1.6% in the same quarter. Total net sales for Gates Industrial Corporation in Q3 2025 were $855.7 million.

The company is actively expanding its presence in specific growth markets, which are showing strong momentum as of late 2025:

• Auto Replacement: Delivered solid growth in Q3 2025.
• Personal Mobility: Showed strong growth, with high teens growth reported in Q2 2025.
• Data Centers: Management noted beginning to see a meaningful acceleration in activity in Q2 2025.

Here's a quick look at how the segments and channels were performing based on the latest available quarterly data:

Segment/Channel Focus	Latest Reported Performance Metric	Value/Rate
Total Net Sales (Q3 2025)	Net Sales	$855.7 million
Replacement Channel	Revenue Expansion (Q3 2025)	Low-single digits
OEM Channel	Core Sales Decline (Q4 2024)	Double-digits
Power Transmission Segment	Net Sales Growth (Q3 2025)	3.9%
Fluid Power Segment	Net Sales Growth (Q3 2025)	1.6%
Personal Mobility (Growth Market)	Growth Rate (Q2 2025)	High teens
Full Year 2025 Guidance	Adjusted EBITDA Range	$770 million to $790 million

The strategic move toward higher-value applications like data centers and energy transition is intended to buffer the cyclical nature inherent in markets like construction and heavy machinery. If global industrial activity remains sluggish, especially in Europe and China, volume recovery in Fluid Power may be slower than anticipated.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Gates Industrial Corporation plc (GTES) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard numbers that drive the operational costs for Gates Industrial Corporation plc as of late 2025. This isn't about strategy fluff; it's about where the money actually goes to keep those application-specific fluid power and power transmission solutions moving.

The company's cost structure is heavily influenced by its global manufacturing footprint, which management notes is largely 'in-region, for-region', a structure they believe offers competitive advantages. Management is actively working to refine this, as they are executing footprint optimization initiatives and anticipate reducing the structural cost position over the first half of next year.

For the third quarter ended September 27, 2025, the reported operating margin was 13.5%, suggesting a relatively stable cost structure for that period, which aligns with the reported Adjusted EBITDA margin of 22.9% for the same quarter.

Here's a look at the key financial metrics that define the cost base and capital deployment:

Cost Component/Metric	Latest Reported Figure (Q3 2025)	Full Year 2025 Guidance/Estimate
Capital Expenditures (CapEx)	Not specified for Q3	Approximately $120 million
Adjusted EBITDA	$195.8 million (Q3)	$770 million to $790 million (Range)
Adjusted EBITDA Margin	22.9% (Q3)	22.5%-23.0% (S&P Global Ratings expected improvement)
Net Income from Continuing Operations Margin	10.4% (Q3)	Not specified
Gross Debt Outstanding	Not specified for Q3	Paid down $100 million of gross debt in Q3 2025
Total Outstanding Debt (Prior Period Reference)	Not specified for Q3	$2.4 billion (As of December 28, 2024)

Regarding the costs tied directly to production, the search results don't break down Cost of Goods Sold (COGS) into specific raw material versus logistics line items. However, there is an expectation of streamlining of the material cost as part of the operational improvements expected to boost margins.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses are embedded within the difference between Gross Profit and Operating Income, but specific SG&A dollar amounts for 2025 are not explicitly detailed in the provided guidance summaries. The operating margin of 13.5% in Q3 2025 is the closest available metric reflecting the combined impact of COGS and SG&A relative to sales.

Interest expense on debt is a known factor easing cash outflows. S&P Global Ratings projected that lower interest costs would contribute to a moderate increase in Free Operating Cash Flow (FOCF) to about $350 million for 2025. This easing is supported by the fact that management paid down $100 million of gross debt during the third quarter of 2025.

The focus on cost control is evident in the guidance metrics:

• Free Cash Flow conversion is guided to be between 80-90% for the full year 2025.
• The company is focused on driving operating improvements.
• Anticipated margin expansion is expected to allow the company to maintain virtually flat absolute earnings despite revenue pressures.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Gates Industrial Corporation plc (GTES) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Gates Industrial Corporation plc brings in its money, which is primarily through selling its application-specific fluid power and power transmission solutions across two main segments. The overall picture for 2025 shows a focus on steady growth, with the full-year 2025 core sales growth guided to be in the range of +0.5% to +1.5% year-over-year. This guidance was updated following the third quarter results.

For the third quarter of 2025, the total net sales hit $855.7 million, which represented a 3.0% increase compared to the prior-year period, with total core sales growth coming in at 1.7%. This revenue is split between the two major operational segments: Power Transmission and Fluid Power. The performance in Q3 showed the Power Transmission segment was a stronger driver of net sales growth for that quarter.

Here's a quick look at the Q3 2025 segment revenue and core growth figures we have:

Segment	Q3 2025 Net Sales (USD millions)	Q3 2025 Core Growth
Power Transmission segment	$533 million	2.3%
Fluid Power segment	$322 million	just under 1%

The sales channels are also a critical way to view the revenue streams, as Gates Industrial serves both existing equipment users and new equipment manufacturers. The Replacement Markets are the larger component of the business, making up approximately 2/3 of total sales. Based on the Q3 2025 total net sales of $855.7 million, this channel would account for roughly $570.47 million in that quarter alone. The Replacement channel revenues expanded low-single digits in Q3 2025, supported by solid growth in Automotive Replacement and Personal Mobility.

Conversely, sales to Original Equipment Manufacturers (OEMs) represent approximately 1/3 of total sales. This translates to about $285.23 million of the Q3 2025 net sales. While OEM sales were generally flatter or saw mixed results across sub-segments in Q3, the industrial OEM sales growth helped offset a decrease in automotive OEM sales.

The full-year 2025 expectations for core sales growth are set as follows:

• Full-year 2025 core sales growth guidance: +0.5% to +1.5% year-over-year.
• Q3 2025 total core sales growth: 1.7%.
• Replacement channel revenue growth in Q3 2025: low-single digits.
• OEM sales growth in Q3 2025: low single digits (industrial growth offsetting automotive decrease).