(GWRE): تحليل PESTLE [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن خريطة واضحة للمشهد الخارجي لشركة Guidewire Software, Inc.، لذا دعنا ننتقل مباشرة إلى قوى PESTLE الست التي تشكل سوق تكنولوجيا التأمين على الممتلكات والحوادث في الوقت الحالي. في حين أن شركة Guidewire Software, Inc. تفوز بوضوح بالانتقال إلى السحابة - حيث وصل Cloud ARR إلى 1,041 مليون دولار في السنة المالية 2025 - فإن القصة الحقيقية هي كيفية تعاملهم مع التضخم الاجتماعي المتزايد والتدقيق القانوني الجديد للذكاء الاصطناعي. لاتخاذ خطوتك الإستراتيجية التالية، عليك أن ترى بالضبط كيف ستسير هذه التحولات السياسية والاقتصادية والتكنولوجية بالنسبة لشركة Guidewire Software, Inc. بينما ننتقل إلى عام 2025.

(GWRE) - تحليل PESTLE: العوامل السياسية

يؤدي تنظيم أسعار P&C على مستوى الولاية في الولايات المتحدة إلى إبطاء مرونة العميل واعتماد التكنولوجيا.

عليك أن تفهم أن الممتلكات الأمريكية & إن سوق التأمين ضد الحوادث (P&C) ليس كيانًا واحدًا؛ إنها خليط من اللوائح على مستوى الدولة. يعد هذا الهيكل السياسي نقطة احتكاك رئيسية لعملاء شركة Guidewire Software, Inc.، وخاصة أولئك الذين يحاولون طرح منتجات جديدة تعتمد على البيانات بسرعة.

إن الحاجة إلى موافقة كل ولاية على الأسعار والنماذج - وهي عملية تسمى تنظيم الأسعار - تعني أن شركة النقل التي تستخدم منصة حديثة قائمة على السحابة مثل Guidewire Cloud Platform لا يمكنها نشر منتج مبتكر على الفور في جميع الولايات الخمسين. يؤدي هذا التعقيد التنظيمي إلى تعقيد نشر التقنيات الجديدة ويتطلب استثمارًا كبيرًا في مجال الامتثال. على سبيل المثال، تقدر قيمة الطلب على تكنولوجيا التأمين في الولايات المتحدة بـ 9.3 مليار دولار في عام 2025، لكن التعقيد التنظيمي يشكل عاملاً رئيسياً يقيد التبني بشكل أسرع. وهذا يفرض على شركة Guidewire بناء أنظمة قابلة للتكوين بدرجة عالية للتعامل مع هذه القواعد المتنوعة، مما يضيف وقتًا للتطوير والتنفيذ لشركة التأمين. إنها حالة كلاسيكية حيث يؤدي الانقسام السياسي إلى إبطاء التقدم التكنولوجي.

يؤثر عدم الاستقرار الجيوسياسي على عمليات التأمين العالمية، مما يزيد الطلب على نماذج المخاطر.

ولم يعد عدم الاستقرار الجيوسياسي يشكل خطرا هامشيا؛ إنه تحدٍ تجاري أساسي لشركات التأمين العالمية، وهذا يفيد بشكل مباشر عروض نمذجة المخاطر وتحليلات البيانات الخاصة بـ Guidewire. في دراسة إدارة المخاطر العالمية لعام 2025 التي أجرتها شركة Aon، دخلت التقلبات الجيوسياسية في قائمة المخاطر العالمية العشرة الأولى لأول مرة. هذا لا يتعلق بالحرب فقط؛ ويشمل العقوبات، والنزاعات التجارية، واضطرابات سلسلة التوريد.

إن الطلب على تقييم أفضل للمخاطر واضح. وفقًا لاستطلاع آراء GlobalData للربع الثاني من عام 2025 بشأن الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة، يُنظر إلى الصراع الجيوسياسي على أنه الموضوع الأكثر احتمالاً للتأثير على الشركات خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، والذي تم اختياره بواسطة 40.0% من المستجيبين. وهذه إشارة ضخمة، وهي أعلى بشكل ملحوظ من ارتفاع معدل التضخم في الولايات المتحدة 32.7% أو الأمن السيبراني في 9.9%. تسعى شركات التأمين الآن جاهدة لتوسيع استخدامها لنمذجة السيناريوهات ورسم خرائط المخاطر الجيوسياسية، وهو ما يمثل حافزًا قويًا لمنتجات البيانات والتحليلات الخاصة بشركة Guidewire.

وإليكم الحسابات السريعة: المزيد من عدم اليقين العالمي يعني المزيد من الحاجة إلى منصات متطورة للمخاطر. وصلت القوة المالية لشركة Guidewire، مع وصول إجمالي الإيرادات للسنة المالية 2025 إلى 1,202.5 مليون دولار، يمنحهم رأس المال للاستثمار في أدوات النمذجة المتقدمة التي يحتاجها عملاؤهم بشدة الآن لإدارة هذا التقلب.

يمكن أن تؤدي الولاية الرئاسية الجديدة في عام 2025 إلى تغيير سياسات العمل والهجرة، مما يؤثر على اكتساب المواهب.

خلق المشهد السياسي في عام 2025، وخاصة فيما يتعلق بسياسة الهجرة الأمريكية، رياحًا معاكسة كبيرة لشركات التكنولوجيا مثل Guidewire التي تعتمد بشكل كبير على مجموعة المواهب العالمية للمهندسين والمطورين. كان التغيير الأكثر فورية ودراماتيكية هو إعلان إدارة ترامب في سبتمبر 2025 عن رسوم مقترحة بقيمة 100 ألف دولار لطلبات تأشيرة H-1B الجديدة.

تمثل هذه السياسة صدمة مالية مباشرة لقطاع التكنولوجيا، حيث يتركز برنامج تأشيرات H-1B بشكل كبير، حيث يتم إصدار 65٪ من التأشيرات للمهن المتعلقة بالكمبيوتر. بالنسبة لشركة مثل Guidewire، التي تحتاج إلى مواهب سحابية وذكاء اصطناعي من الدرجة الأولى للحفاظ على قدرتها التنافسية، فإن هذه الزيادة الهائلة في الرسوم تؤدي إلى شيئين:

• فهو يرفع تكلفة اكتساب المواهب الأجنبية المتخصصة في الولايات المتحدة بدرجة باهظة.
• إنه يسرع اتجاه الشركات إلى تحويل أدوار التطوير والهندسة إلى مواقع خارجية لتجاوز نظام حظر الاشتراك غير المدفوع الجديد.

ويخاطر هذا الإجراء السياسي بخنق خط المواهب ذاته الذي غذى الريادة التكنولوجية في الولايات المتحدة، مما يجبر شركة جايدواير على إعادة التفكير في استراتيجية المواهب العالمية الخاصة بها وربما زيادة بصمتها في القوى العاملة غير الأمريكية بشكل أسرع من المخطط له.

يؤدي التركيز الحكومي المتزايد على سياسة الأمن السيبراني الوطنية إلى زيادة الطلب على المنصات القوية.

يعد التركيز الحكومي والتنظيمي على الأمن السيبراني الوطني محركًا رئيسيًا للطلب على منصة Guidewire القائمة على السحابة. ومن المتوقع أن تصل الخسائر المالية الناجمة عن الجرائم السيبرانية إلى 10.5 تريليون دولار سنويا بحلول عام 2025، وفقا لشركة Cybersecurity Ventures، ويفرض هذا الخطر استجابة سياسية وتنظيمية.

تتفاعل شركات التأمين نفسها من خلال تشديد معايير الاكتتاب الخاصة بوثائق التأمين السيبراني. ويطالب سوق التأمين السيبراني في الولايات المتحدة، والذي وصل إلى 11.2 مليار دولار من الأقساط المكتوبة المباشرة في عام 2024، بإثبات وجود وضع أمني قوي قبل إصدار التغطية. وهذا يعني أنه يجب على عملاء Guidewire تنفيذ ضوابط أمنية إلزامية مثل المصادقة متعددة العوامل (MFA) للوصول عن بعد والمميز، وفحص الثغرات الأمنية بشكل منتظم.

يمثل هذا الضغط السياسي والتنظيمي فرصة واضحة لشركة Guidewire. تم تصميم منصتهم السحابية، التي ولدت 300.9 مليون دولار نقدًا من العمليات في السنة المالية 2025، لتوفير نوع من إطار الأمان المركزي والمحدث باستمرار والقوي الذي يلبي هذه المتطلبات الصارمة بشكل متزايد. تساعد المنصة العملاء بشكل فعال على إدارة المخاطر التنظيمية ومخاطر الاكتتاب الخاصة بهم، مما يجعلها أداة امتثال مهمة، وليس مجرد نظام أساسي.

يلخص الجدول أدناه العوامل السياسية وتأثيرها المزدوج على نموذج أعمال شركة Guidewire.

(GWRE) - تحليل PESTLE: العوامل الاقتصادية

أنت تنظر إلى أداء شركة Guidewire Software, Inc.‎ (GWRE) على خلفية اقتصاد عالمي مختلط، وهو بالضبط ما يجب على المحلل الجيد فعله. والخبر السار هو أن أداء شركتك جيد بشكل واضح، حتى عندما تشعر الصناعة الأوسع بالضرر. نحن بحاجة إلى ربط هذه الضغوط الكلية مباشرة باستراتيجية المبيعات الخاصة بك.

أداء إيرادات Guidewire القوي للعام المالي 2025

لنبدأ بالانتصارات. سجلت شركة Guidewire Software, Inc. إجمالي إيرادات قدرها 1,202.5 مليون دولار أمريكي للسنة المالية 2025. ويمثل هذا قفزة قوية بنسبة 23% على أساس سنوي، وهو نمو رائع لشركة بهذا الحجم. بصراحة، يشير هذا النوع من التسارع إلى أن التحول السحابي الخاص بك يصل إلى السوق، بغض النظر عما يفعله الاقتصاد الأوسع. يُظهر أن العملاء يعطون الأولوية للترقيات ذات المهام الحرجة.

جاءت قوة الإيرادات هذه من عدة مجالات رئيسية:

• ارتفعت إيرادات الاشتراك والدعم بنسبة 33%.
• وارتفعت إيرادات الخدمات بنسبة 21%.
• ارتفعت إيرادات الترخيص بنسبة 1٪ فقط.

يخبرنا هذا المزيج أن التحول إلى نموذج الاشتراك ناجح بالتأكيد.

تباطؤ النمو المتميز لصناعة P&C

الآن للرياح المعاكسة. الملكية & تشهد صناعة الإصابات (P&C)، وهي قاعدة عملائك الأساسية، نموًا معتدلاً. ومن المتوقع أن تنمو أقساط التأمين المباشرة المكتوبة بنسبة 5٪ في عام 2025، وهو تباطؤ عن السنوات السابقة الأكثر قوة. عندما يتراجع نمو الأقساط، غالبًا ما تتشدد ميزانيات تكنولوجيا المعلومات للعملاء، لذلك يمكنك توقع بعض التراجع عن الإنفاق التقديري.

ما يخفيه هذا التقدير هو التباين حسب نوع العمل. يجب عليك دفع فرق المبيعات لديك للتركيز على المناطق التي لا تزال تشهد زيادات أعلى في الأسعار، حيث قد تتمتع شركات التأمين هذه بمرونة أكبر في الميزانية. ومع ذلك، فإن الاتجاه العام يعني أنك بحاجة إلى بيع الكفاءة، وليس الابتكار فقط.

التضخم وأسعار الفائدة يقودان الطلب على الأتمتة

إن التضخم المستمر وبيئة أسعار الفائدة المرتفعة الناتجة عن ذلك يجبران شركات التأمين على أن تكون صارمة بشأن إدارة التكاليف. ولا يمكنهم رفع الأسعار إلى أجل غير مسمى لتغطية تكاليف المطالبات المتزايدة ونفقات التشغيل. هذا هو المكان الذي تصبح فيه شركة Guidewire Software, Inc. ضرورة وليست ترفًا. تبحث شركات التأمين بنشاط عن الأتمتة لخفض تكاليف التشغيل الداخلية، مما يدعم بشكل مباشر عرض القيمة الأساسية الخاص بك.

فيما يلي نظرة سريعة على كيفية تشكيل البيئة الاقتصادية، والتي يمكنك استخدامها لتأطير عرض القيمة الخاص بك:

وما يخفيه هذا التقدير هو أنه في حين أن دخل الاستثمار يساعد في استقرار العائدات، فإن الرياح الدافعة للاكتتاب الناجمة عن تخفيف التضخم قد اختفت في الغالب، مما يجعل المدخرات التشغيلية أمرا بالغ الأهمية.

مخاطر صرف العملات الأجنبية من الدولار الأمريكي القوي

نظرًا لأن جزءًا كبيرًا من أعمال شركة Guidewire Software, Inc. هو أعمال دولية، فإن الدولار الأمريكي القوي يخلق مخاطر ترجمة لتلك الإيرادات الأجنبية. عندما تقوم بتحويل اليورو أو الين أو الجنيه الاسترليني مرة أخرى إلى دولارات لإعداد التقارير، فإن الدولار القوي يعني أن تلك المبيعات الأجنبية تبدو أصغر في بيان الدخل. لقد رأينا هذا ينعكس في إعادة تقييم معدل العائد السنوي، حيث كان معدل العائد السنوي المبلغ عنه البالغ 1,041 مليون دولار أعلى من رقم العملة الثابت البالغ 1,032 مليون دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2025، بسبب تحركات العملة.

يوضح توزيع إيراداتك الدولية أين تتركز هذه المخاطر:

• الإيرادات في الأمريكتين: 923.9 مليون دولار
• الإيرادات في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا: 183.5 مليون دولار
• إيرادات منطقة آسيا والمحيط الهادئ: 94.97 مليون دولار

تعد قطاعات أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ الأكثر عرضة لتقلبات العملة السلبية.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

شركة Guidewire Software, Inc. (GWRE) - تحليل PESTLE: العوامل الاجتماعية

أنت تنظر إلى كيف تجبر التحولات الاجتماعية شركات التأمين على إعادة التفكير في مجموعتها التكنولوجية، وبصراحة، الضغط يتزايد من كل جهة. بالنسبة لشركة Guidewire Software, Inc. (GWRE)، تتجسد هذه الديناميات الاجتماعية مباشرة في الطلب على استبدال الأنظمة الأساسية وتحديثها. لا يمكن لشركات التأمين أن تظهر وكأنها تعمل بتكنولوجيا من التسعينيات عندما يتوقع عملاؤها الرضا الفوري.

طلبات العملاء للحصول على خدمة رقمية أولاً واستباقية تدفع نحو تحديث الأنظمة الأساسية

العميل الحديث للتأمين، المتأثر بشكل كبير بالمولودين الرقميين مثل جيل زد وجيل الألفية، يطالب بالخدمة الذاتية والسرعة. بحلول عام 2025، ستشكل هذه الأجيال جزءًا كبيرًا من مشتري التأمين الذين يتوقعون مقارنة الخطط عبر الإنترنت والحصول على دعم من خلال الدردشة الحية أو واتساب، وليس الاكتفاء بالانتظار لوكيل التأمين. وهذا يعني أن شركات التأمين يجب أن تقدم تجربة انضمام سلسة، والتحقق الإلكتروني من هوية العميل (e-KYC)، ومعالجة المطالبات في الوقت الفعلي من خلال منصات موحدة. كما أن شركات التأمين تستثمر بكثافة في الذكاء الاصطناعي، حيث أن 89% من رؤساء قسم المعلومات يخططون لزيادة استثماراتهم في الذكاء الاصطناعي في 2025 لتلبية هذا الطلب على التخصيص الفائق والخدمة التنبؤية. وإذا لم يكن منصة شركة Guidewire Software, Inc. (GWRE) تتيح ذلك، فستبحث شركات التأمين عن حلول أخرى.

يعكس السوق هذه الحاجة الملحة؛ حيث يقدّر حجم سوق المنصات الرقمية العالمية للتأمين بنحو 102.2 مليار دولار في عام 2020، ومن المتوقع أن يصل إلى حوالي 169.2 مليار دولار بحلول عام 2026. ويُعزى هذا النمو إلى الحاجة للابتعاد عن نماذج التوزيع التقليدية. والمعادلة بسيطة: الخدمة البطيئة تعني خسارة الأعمال.

تواجه صناعة التأمين موجة كبيرة من تقاعد القوى العاملة، حيث من المتوقع أن يغادر 400,000 محترف بحلول عام 2026.

تواجه الصناعة نزيفًا هائلًا في الكفاءات. تشير توقعات مكتب إحصاءات العمل الأمريكي إلى أن ما يقرب من 400,000 من المتخصصين في التأمين من المتوقع أن يتقاعدوا أو يغادروا القطاع بحلول عام 2026. هذا النزوح ليس مجرد قضية أعداد، بل يتعلق بتوديع الحكمة المؤسسية، خاصة في المجالات الحيوية مثل الاكتتاب وضبط المطالبات. هذا الفقدان للكادر ذو الخبرة يضع ضغطًا هائلاً على الفرق المتبقية لإدارة المخاطر المعقدة ونقل المعرفة المؤسسية. بصراحة، هذا الانحدار الديموغرافي يجعل تنفيذ أنظمة أساسية جديدة وفعّالة مثل تلك التي تقدمها شركة Guidewire Software, Inc. (GWRE) أولوية أعلى للحفاظ على المعرفة وأتمتة العمليات.

ما تخفيه هذه التقديرات هو فجوة المهارات؛ حيث يفتقر الموظفون الجدد غالبًا إلى المعرفة المتخصصة المطلوبة للأنظمة القديمة، مما يخلق اعتمادًا على المنصات الحديثة والبديهية. لم يعد تخطيط التعاقب خيارًا، بل أصبح بالتأكيد أمرًا حيويًا للمهام.

التضخم الاجتماعي - ارتفاع الدعاوى القضائية وأحكام هيئة المحلفين - يزيد من تعقيد المطالبات واحتياجات النظام

التضخم الاجتماعي، وهو الاتجاه الذي ترتفع فيه تكاليف المطالبات بسرعة تفوق التضخم الاقتصادي العام نتيجة التحولات المجتمعية في مواقف التقاضي، يضرب شركات التأمين بقوة. البيانات تؤكد هذا القلق. وفقًا لتقرير صادر عن Lex Machina لعام 2025، بلغ متوسط مبلغ حكم هيئة المحلفين في المحاكم الفيدرالية للمدعين 16.2 مليون دولار في عام 2024، بزيادة كبيرة عن 9.2 مليون دولار في عام 2022. هذا الوضع يدفع شركات التأمين إلى معالجة المطالبات بسرعة ودقة أكبر لتجنب دفع مبالغ هائلة لأحكام المحلفين. شهدت إجمالي التعويضات في القضايا المتعلقة بالتأمين زيادة بنسبة 187% عند مقارنة الفترة من 2020-2024 بالفترة من 2015-2019، حيث ارتفعت إلى 3.2 مليار دولار. يجب أن تكون حلول إدارة المطالبات لشركة Guidewire Software, Inc. (GWRE) قوية بما يكفي للتعامل مع هذا التعقيد المتزايد والحاجة إلى اتخاذ قرارات تسوية سريعة وقابلة للدفاع عنها.

ضغوط تكاليف المعيشة تجعل العملاء حساسون لتكاليف الأقساط، مما يجبر شركات التأمين على تحسين التسعير

مع استمرار ضغوط تكاليف المعيشة، يراجع العملاء كل نفقة بعناية، مما يجعلهم حساسون للغاية تجاه زيادات الأقساط. بينما يتركز الاهتمام في الغالب على التأمين الصحي، إلا أن هذا الشعور يمتد إلى مجالات أخرى. على سبيل المثال، اقترحت شركات التأمين في سوق ACA زيادة متوسطة للأقساط بنسبة 7٪ لعام 2025. وعلى الرغم من أن بعض المحللين يشيرون إلى أن الزيادات الحادة في الأسعار تصل إلى حدها الأقصى في 2025، إلا أن الحاجة الجوهرية لشركات التأمين لتحسين تسعيرها تظل قائمة. لامتصاص تكاليف التضخم الاجتماعي والحفاظ على الربحية دون نفور العملاء الحساسين للأسعار، يجب على شركات التأمين تحسين عمليات الاكتتاب والنفقات التشغيلية بشكل مكثف. هنا تصبح أدوات التحليل والتسعير الخاصة بشركة Guidewire Software, Inc. (GWRE) أساسية لإيجاد ذلك التوازن الدقيق بين التسعير المناسب للمخاطر والحفاظ على العملاء.

إليك الحساب السريع: إذا ارتفعت التكاليف التشغيلية بسبب التقاضي، وكانت مرونة سعر العميل منخفضة، فإن الرافعة الوحيدة المتبقية هي كفاءة النظام.

المقاييس الاجتماعية الرئيسية التي تؤثر على اعتماد تكنولوجيا التأمين (تقديرات 2024-2026)

نقاط الضغط واضحة:

• الطلب على الخدمة الفورية عبر الهاتف المحمول أولاً.
• خسارة فادحة لمواهب الاكتتاب ذات الخبرة.
• تصاعد جوائز هيئة المحلفين يؤدي إلى تكاليف المطالبات.
• رفض العملاء لارتفاع تكاليف الأقساط.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة

(GWRE) - تحليل PESTLE: العوامل التكنولوجية

أنت الآن تنظر إلى شركة Guidewire Software, Inc. (GWRE)، وقصة التكنولوجيا تدور حول الوصول إلى الثقافة السحابية أو ما يُعرف بالهجرة إلى السحابة والتي بلغت أخيرًا كتلتها الحرجة، وهو أمر رائع لاستقرار الإيرادات على المدى الطويل. التحول التكنولوجي لا يحدث فقط؛ بل يتسارع، وهذا هو ما تحتاج للتركيز عليه عند تقييم الشركة.

تسريع الإيرادات السنوية المتكررة للسحابة (ARR)

الانتقال إلى البرمجيات كخدمة (SaaS) يحقق نتائج ملموسة بالأرقام. بالنسبة للسنة المالية 2025، أعلنت شركة Guidewire Software, Inc. أن الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) الخاصة بها، عند إعادة تقييمها وفقًا لأسعار الصرف في 31 يوليو 2025، بلغت 1,041 مليون دولار. هذا إنجاز ضخم يُظهر أن نموذج الاشتراك يثبت أقدامه. ولأكون منصفًا، كان نمو الإيرادات المستمرة بناءً على أسعار الصرف الثابتة 19٪ خلال السنة المالية كاملة. وما يعنيه هذا حقًا هو أن قاعدة الإيرادات المتكررة أصبحت أكثر ثباتًا وتوقعًا.

المحرك الحقيقي هنا هو مكون السحابة نفسه. المقياس الذي يسمونه ARR السحابي المزدوج - الذي يشمل جميع منتجات السحابة والعملاء المتعاقدين على الانتقال - ارتفع بنسبة 36% على أساس سنوي في السنة المالية 2025، وهو الآن يمثل 74% من إجمالي قاعدة ARR. هذا التحول السريع هو ما دفع إيرادات الاشتراكات والدعم للارتفاع بنسبة 33% إلى 731.3 مليون دولار للسنة المالية الكاملة 2025.

إليك نظرة سريعة على تقسيم الإيرادات توضح مكان تركيز النمو:

إذا استغرق الإعداد أكثر من 14 يومًا، يرتفع خطر التسرب، لكن نضج المنصة يبدو أنه يساعد في إتمام صفقات أكبر.

التحول باستخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي

الذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI) هو بالتأكيد الحدود الجديدة القادمة، وتعمل شركة Guidewire على وضع نفسها للاستفادة منه، رغم أن الأمر لا يزال في مراحله المبكرة. وقد أشار الإدارة إلى أنهم في وضع فريد لاستغلال إمكانيات GenAI في قطاع التأمين. ومع ذلك، أقر الرئيس التنفيذي بأن عملية التبني لا تزال في مراحلها الأولى، وتسعير التكنولوجيا نفسها معقد.

الاستراتيجية الحالية هي دمج قدرات الذكاء الاصطناعي في مجموعات المنتجات الحالية بدلاً من بيع الذكاء الاصطناعي كميزة مستقلة. يجب أن تتوقع رؤية ميزات الذكاء الاصطناعي مدمجة في عروضهم الأساسية.

• يساعد دمج الذكاء الاصطناعي على الامتثال للمتطلبات التنظيمية.
• يساعد في تحسين تحليل البيانات لاتخاذ القرارات.
• سيتم ربط التسعير بالحلول، وليس بمحرك الذكاء الاصطناعي.

خريطة الطريق التكنولوجية تشمل بالتأكيد الذكاء الاصطناعي، لكن الأثر المالي الفوري لا يزال قيد الدراسة.

زخم صفقات السحابة ونضج المنصة

نجاح الانتقال إلى السحابة يظهر جليًا في تدفق الصفقات. في الربع الرابع من السنة المالية 2025، أغلقت شركة Guidewire 19 صفقة أساسية في السحابة. وهذا مؤشر رئيسي على نضج المنصة وقابليتها أن تكون مرجعًا في السوق. بصراحة، واحدة من أكبر المكاسب كانت اتفاقية مهمة لمدة 10 سنوات مع شركة تأمين كبرى من المستوى الأول، Liberty Mutual، لنقل أنظمتها الأساسية إلى منصة Guidewire السحابية.

على مدار السنة المالية 2025 بأكملها، وقعوا إجمالي 57 صفقة أساسية في السحابة. علاوة على ذلك، كانت تسع من صفقات الربع الرابع مع علامات تجارية من المستوى الأول، وهذا بالضبط نوع الأعمال المرجعية التي تريد رؤيتها للتحقق من صحة المنصة لشركات التأمين الكبرى الأخرى.

مخاطر الإنترنت تدفع الطلب على Cyence

تظل مخاطر الإنترنت تهديدًا من الدرجة الأولى، وهذا يغذي بشكل مباشر الطلب على أداة النمذجة المتخصصة لشركة Guidewire، Cyence. لمواجهة حالة عدم اليقين في السوق، تعاونت Guidewire Cyence مع Guy Carpenter لإصدار قاعدة بيانات تعرض صناعة السوق الأمريكية للأمن السيبراني لعام 2025 (IED)، والتي تستخدم نموذج Cyence الإصدار 7.1.

يرسم ناتج النموذج صورة صارخة للخسائر المحتملة، مما يؤكد سبب احتياج شركات التأمين إلى هذا النوع من الأدوات. ويشير النموذج إلى نسبة خسارة إجمالية على مستوى الصناعة في الولايات المتحدة تبلغ 174% عند فترة عائد 1 من 100. يتم تقسيم هذه الخسارة المحتملة الهائلة إلى:

• نسبة خسارة الاستنزاف (غير القطط): 69%.
• نسبة الخسارة في حدث كارثي واحد: 105%.

تُترجم خسارة حدث القطة الواحدة هذه إلى خسارة تقدر بـ 9.9 مليار دولار أمريكي على مستوى الصناعة الأمريكية، وهو ما يعادل حوالي 2.5 إلى 3 أضعاف التأثير المؤمن عليه لـ NotPetya في شروط عام 2025. ما يخفيه هذا التقدير هو أن نسبة خسارة الاستنزاف النموذجية البالغة 69٪ أعلى من توقعات Cyence للعام المقبل، والتي كانت 42٪. إن خطر الاستنزاف الأساسي المرتفع هذا يعني أن شركات النقل تتطلع بالتأكيد إلى تصميم كتبها بشكل أكثر دقة في الوقت الحالي.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

(GWRE) - تحليل PESTLE: العوامل القانونية

أنت تنظر إلى المشهد القانوني لبرنامج Guidewire Software، وبصراحة، أصبح الأمر أكثر تعقيدًا، خاصة عندما تلبي منصة السحابة الخاصة بك الصناعات الخاضعة للتنظيم الخاصة بعملائك. التحدي الأساسي هو أن القانون يحاول اللحاق بالتكنولوجيا التي تقوم بتمكينها، مما يعني أن الامتثال لا يقتصر فقط على تجنب الغرامة؛ يتعلق الأمر بالحفاظ على مصداقية النظام الأساسي الخاص بك.

زيادة التدقيق على خوارزميات الذكاء الاصطناعي لضمان العدالة ومنع التحيز في الاكتتاب والمطالبات.

من المؤكد أن المنظمين يركزون على كيفية تعامل نماذج الذكاء الاصطناعي، مثل تلك التي يستخدمها عملاؤك للاكتتاب والمطالبات، مع مجموعات مختلفة. في المملكة المتحدة، تعمل هيئة السلوك المالي (FCA) على التأكد من أن تسعير الذكاء الاصطناعي يتوافق مع قانون المساواة لعام 2010، واختبار الدفاع الاكتواري التقليدي ضد ادعاءات التحيز. هذه ليست مجرد نظرية. يصنف قانون الذكاء الاصطناعي في الاتحاد الأوروبي الذكاء الاصطناعي المستخدم في الاكتتاب على أنه نظام عالي المخاطر، مما يؤدي إلى التزامات صارمة مع عقوبات محتملة تصل إلى 35 مليون يورو أو 7% من حجم التداول العالمي لعدم الإمتثال. بالنسبة لعملائك، هذا يعني أنهم بحاجة إلى التوضيح، ويتدفق هذا المطلب مباشرة إلى مزود النظام الأساسي. نحن نعلم أن 88% من شركات التأمين على السيارات تستخدم نماذج الذكاء الاصطناعي في بعض القدرات، لذا فإن مساحة الامتثال ضخمة.

تتطلب قوانين خصوصية البيانات العالمية (مثل اللائحة العامة لحماية البيانات) معالجة معقدة للبيانات، مما يفضل الامتثال المستند إلى السحابة.

تفرض قواعد خصوصية البيانات العالمية، وخاصة اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR)، معايير عالية لمعالجة البيانات، والتي تفضل بطبيعة الحال ميزات الامتثال القوية والمركزية لبيئة سحابية حديثة مثل عروض Guidewire Software. وفي عام 2024 وحده، تجاوزت الغرامات التي فرضتها اللائحة العامة لحماية البيانات 2.7 مليار يورو في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي. وهذا يعني أن عملائك لديهم حساسية شديدة تجاه موقع البيانات وعناصر التحكم في الوصول وإشعارات الانتهاك، وهو ما يجب أن يحدث خلال 72 ساعة من الوعي. علاوة على ذلك، فإن قانون بيانات الاتحاد الأوروبي الجديد، الذي سيدخل حيز التنفيذ في أواخر عام 2025، يزيد من التعقيد من خلال منح المستخدمين المزيد من الحقوق على البيانات من المنتجات المتصلة، مما قد يؤدي إلى خلق توتر مع مبادئ تقليل البيانات الخاصة باللائحة العامة لحماية البيانات. أنت بالتأكيد بحاجة إلى التأكد من أن بنية النظام الأساسي الخاص بك تعمل على تبسيط هذه التفويضات عبر الحدود والوصول إلى البيانات لقاعدة شركات التأمين العالمية الخاصة بك.

يجب على شركة Guidewire أن تتنقل بدقة بين تأكيدات الملكية الفكرية المعقدة الشائعة في قطاع البرمجيات.

تعد صناعة البرمجيات بمثابة حقل ألغام لتأكيدات الملكية الفكرية (IP)، وليست شركة Guidewire Software محصنة ضد ذلك. في عام 2024، شهدت ربع الشركات التي شملتها الدراسة تزايدًا في تعرضها لنزاعات الملكية الفكرية، حيث غذت نزاعات براءات الاختراع الكثير من هذا الاتجاه. ولا يؤدي صعود الذكاء الاصطناعي إلا إلى تفاقم الأمر، مع تزايد الدعاوى القضائية المتعلقة ببيانات تدريب الذكاء الاصطناعي وإدخال معلومات الملكية في الأدوات. في حين أن إحدى القضايا السابقة التي شملت شركتي Guidewire Software وAccenture ركزت على معالجة مطالبات براءات الاختراع، فإن البيئة الحالية تشير إلى أن هناك حاجة إلى اليقظة المستمرة. ولكي نكون منصفين، فإن التنقل في هذا يعني ملكيتك يجب أن يكون البحث والتطوير محكمًا، ويجب أن تحدد عقود عملائك بوضوح ملكية IP وحقوق الاستخدام لأي ميزات جديدة.

يمكن أن تؤثر التحولات التنظيمية في تصنيف المقاولين المستقلين على النظام البيئي الشامل لشركاء SI.

يعتمد النظام البيئي الشامل لشريكك في مجال تكامل الأنظمة (SI) على بنية معينة للقوى العاملة لديهم، وقد أدت التحولات التنظيمية الأخيرة في الولايات المتحدة إلى جعل هذا الهيكل أقل يقينًا. في 1 مايو، 2025أعلنت وزارة العمل الأمريكية (DOL) أنها ستتوقف عن تطبيق قاعدة المقاولين المستقلين لعام 2024، وتعود إلى إطار عمل أقدم. وهذا يخلق إطارًا مزدوجًا حيث يجب مراعاة كل من اختبار الواقع الاقتصادي والتوجيهات القديمة، مما يزيد من التعقيد والمخاطر القانونية لشركائك. إذا أخطأ أحد شركاء SI في تصنيف أحد المستشارين على أنه موظف بدلاً من مقاول، فإنه يواجه المسؤولية عن الدفع المتأخر والمزايا والحد الأدنى للأجور، مما قد يؤثر على قدرتهم على توظيف مشاريع Guidewire Software بكفاءة. قد يؤدي عدم اليقين هذا إلى إبطاء دورات التنفيذ الخاصة بك منصة أساسية.

فيما يلي نظرة سريعة على المخاطر المالية والتنظيمية التي تديرها:

الشؤون المالية: قم بصياغة العرض النقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة، مع تضمين الإنفاق المتزايد المحتمل على الامتثال المتعلق بأدوات حوكمة الذكاء الاصطناعي.

(GWRE) - تحليل PESTLE: العوامل البيئية

أنت تنظر إلى سوق حيث تكتب الطبيعة الأم شيكات أكبر من أي وقت مضى، وهذا يؤثر بشكل مباشر على ما تقدمه شركة Guidewire Software, Inc.. شهد النصف الأول من عام 2025 وقوع خسائر عالمية مؤمنة بسبب الكوارث الطبيعية 100 مليار دولار، وهو ثاني أعلى إجمالي للساعة الواحدة على الإطلاق، مدفوعًا إلى حد كبير بأحداث مثل حرائق الغابات في لوس أنجلوس. تتوقع شركة Swiss Re أن تتجه الخسائر المؤمنة لعام 2025 بأكمله نحو الاتجاه 145 مليار دولار. هذا التقلب يجبر شركات التأمين وإعادة التأمين على أن تصبح أكثر ذكاءً فيما يتعلق بمخاطر التسعير، مما يعني أنها بحاجة إلى أدوات نمذجة أفضل.

تتطلب زيادة تواتر وشدة الكوارث الطبيعية (CATs) أدوات متقدمة لنمذجة المخاطر

الحجم الهائل للخسائر الأخيرة - مع وصول إجمالي الخسائر الاقتصادية في النصف الأول من عام 2025 إلى 162 مليار دولار-يعني أن الطرق القديمة لتقدير التعرض للكوارث لن تجدي نفعاً بعد الآن. تقوم شركات إعادة التأمين بإعادة تقييم نماذج المخاطر الخاصة بها لتجديدات عام 2025، وتطالب بمزيد من البيانات الدقيقة لتجنب الوقوع في موقف متعثر مرة أخرى. لا يتعلق الأمر بالأعاصير فحسب؛ شكلت عواصف الحمل الحراري الشديدة (SCS) وحدها جزءًا كبيرًا من الخسائر.

تقوم شركات التأمين بدمج البيانات المتعلقة بالمناخ (ESG) في قرارات الاكتتاب الأساسية

الأمر لا يتعلق بالطقس فقط؛ يتعلق الأمر بالصورة البيئية والاجتماعية والحوكمة بأكملها الآن. بحلول عام 2025، يُنظر إلى البيانات البيئية والاجتماعية والحوكمة على أنها تحويلية، مما يدفع شركات التأمين إلى دمج العوامل المناخية في تقييمات المخاطر ونماذج التسعير الخاصة بها لإرضاء المستثمرين والمنظمين. ويجري الضغط لإظهار التوافق مع أهداف الاستدامة. ومع ذلك، فإن التبني غير متساو؛ أشار تقرير لشركة Capgemini إلى أن أقل من نصف شركات التأمين على الممتلكات والحوادث قامت بالفعل بدمج نتائج ESG في عمليات الاكتتاب الأساسية الخاصة بها اعتبارًا من هذا العام.

يزداد الطلب على أداة تقييم المخاطر HazardHub التابعة لشركة Guidewire بسبب تأثيرات تغير المناخ

هذا هو المكان الذي تصبح فيه أصول بيانات Guidewire، مثل HazardHub، ذات أهمية بالغة للمهام، وليس مجرد شيء من الجميل الحصول عليه. أكثر من 570 شركة تأمين عبر 42 دولة تعتمد بالفعل على منصة Guidewire. HazardHub، الذي يسحب من فوق 1000 نقطة بيانات عبر أكثر من 70 خطرايساعد شركات التأمين على الانتقال من الافتراض إلى العمل. البيانات الأفضل تعني اكتتابًا أفضل، ولهذا السبب تقدم شركة Guidewire عروضًا جديدة، مثل HazardHub Fire Suppression Score (FSS) 2.0، من خلال خدمات مثل Milliman Appleseed لتسريع الموافقة التنظيمية على الأسعار الجديدة.

فيما يلي حسابات سريعة حول ما يمكن أن تفعله هذه البيانات الدقيقة لشركة التأمين باستخدام HazardHub:

ما يخفيه هذا التقدير هو أن عائد الاستثمار يعتمد بشكل كبير على نضج النظام الحالي لشركة التأمين والمخاطر المحددة التي تواجهها. ومع ذلك، فإن القدرة على المخاطرة بالقطاعات الصغيرة تمثل ميزة تنافسية ضخمة في هذه البيئة المتقلبة.

توفر البنية التحتية السحابية للعملاء طريقًا لتقليل البصمة الكربونية مقارنة بمراكز البيانات المحلية

يعد الانتقال إلى السحابة جزءًا أساسيًا من القصة البيئية لعملائك، حتى لو كانت فائدة ثانوية لتحديث النظام الأساسي. في حين أن بيانات انبعاثات الغازات الدفيئة (GHG) للسنة المالية الكاملة 2025 لشركة Guidewire لن تكون متاحة للعامة حتى فبراير 2026، فإن الاتجاه العام للصناعة يفضل الانتقال إلى السحابة بسبب بصمتها الكربونية التشغيلية المنخفضة مقابل الحفاظ على مراكز البيانات القديمة داخل الشركة. ضرب النمو الإجمالي للإيرادات الخاصة بشركة Guidewire 1,202.5 مليون دولار في السنة المالية 2025 - يُظهر اعتمادًا كبيرًا لمنصتهم السحابية أولاً.

• يؤدي اعتماد السحابة إلى تقليل اعتماد العميل على الأجهزة المحلية.
• فهو يعمل على مركزية استخدام الطاقة ضمن إطار إعداد التقارير الخاص بشركة Guidewire.
• وهو يدعم أهداف الاستدامة المؤسسية الأوسع.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.