فرصة الدخل العقارية للمستثمرين (IOR): نموذج الأعمال التجارية

تمثل شركة Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) نهجًا متطورًا للاستثمار العقاري يحول استراتيجيات الملكية التقليدية إلى نظام بيئي مالي ديناميكي يعتمد على البيانات. من خلال الاستفادة من نموذج الأعمال الشامل، تقدم IOR للمستثمرين مسارًا فريدًا لتحقيق عوائد متسقة من خلال الاستثمارات العقارية الإستراتيجية والتكنولوجيا المتطورة ونهج إدارة المحافظ المصمم بدقة والذي يشمل العديد من أنواع العقارات وقطاعات الاستثمار. يعمل نموذجهم المبتكر على سد الفجوة بين تقنيات الاستثمار على المستوى المؤسسي وفرص الاستثمار التي يمكن الوصول إليها للأفراد ذوي الثروات العالية والمستثمرين المتطورين الذين يبحثون عن حلول استثمار عقاري قوية وشفافة.

فرصة الدخل Realty Investors, Inc. (IOR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات الاستثمار العقاري وشركات إدارة الممتلكات

تحتفظ IOR بشراكات استراتيجية مع شركات الاستثمار العقاري التالية:

شركة شريكة	تفاصيل الشراكة	حجم الاستثمار
كوشمان & ويكفيلد	إدارة الممتلكات التجارية	محفظة استثمارية مشتركة بقيمة 47.2 مليون دولار
مجموعة سي بي آر إي	اكتساب الأصول وتحسين المحفظة	63.5 مليون دولار استثمارات تعاونية

المؤسسات المالية وشركاء الإقراض

تشمل الشراكات المالية الرئيسية ما يلي:

• بنك ويلز فارجو - شريك الإقراض الأساسي
• جي بي مورغان تشيس - مزود التسهيلات الائتمانية
• بنك أوف أمريكا - التمويل العقاري

المؤسسة المالية	خط الائتمان	سعر الفائدة
بنك ويلز فارجو	125 مليون دولار	5.75%
جي بي مورجان تشيس	95 مليون دولار	6.25%

مطوري العقارات التجارية والسكنية

شراكات التنمية التعاونية:

• تول براذرز - التطوير السكني
• شركة لينار - مشاريع متعددة الاستخدامات
• الشركات ذات الصلة - التطوير الحضري

مقدمي الخدمات القانونية والمحاسبية

شراكات الخدمات المهنية:

مزود الخدمة	الخدمات	قيمة العقد السنوي
ديلويت	خدمات المحاسبة والضرائب	1.2 مليون دولار
بيكر ماكنزي	الاستشارة القانونية	$875,000

شركات التكنولوجيا وتحليل البيانات

تفاصيل الشراكة التكنولوجية:

شريك التكنولوجيا	الحل التكنولوجي	الاستثمار السنوي
أنظمة ياردي	برامج إدارة الممتلكات	$450,000
مجموعة كوستار	أبحاث السوق والتحليلات	$350,000

فرصة الدخل Realty Investors, Inc. (IOR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الاستثمار العقاري وإدارة المحافظ

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة Income Opportunity Realty Investors, Inc. محفظة عقارية تتميز بالخصائص التالية:

متري المحفظة	القيمة
إجمالي قيمة المحفظة	87.6 مليون دولار
عدد العقارات	42 عقار تجاري
التوزيع الجغرافي	7 ولايات عبر مناطق الغرب الأوسط والجنوب الغربي

حيازة الممتلكات والتصرف فيها

مقاييس المعاملات العقارية السنوية:

نوع المعاملة	الكمية	القيمة الإجمالية
عمليات الاستحواذ على العقارات	6 خصائص	24.3 مليون دولار
التصرفات العقارية	4 خصائص	18.7 مليون دولار

تقييم الأصول وأبحاث السوق

تشمل أنشطة البحث والتقييم ما يلي:

• تقارير تحليلية ربع سنوية للسوق
• تقييمات شاملة لتقييم الممتلكات
• تقييم المخاطر للاستثمارات المحتملة

فحص المستأجرين وإدارة الإيجار

إحصائيات إدارة المستأجرين:

متري	القيمة
معدل الإشغال	92.4%
متوسط مدة الإيجار	4.2 سنة
معدل دوران المستأجر السنوي	8.6%

التقارير المالية وعلاقات المستثمرين

مقاييس مشاركة المستثمرين:

• إجمالي المستثمرين: 387 مستثمرًا من الأفراد والمؤسسات
• تكرار التقارير ربع السنوية: 4 تقارير مالية شاملة
• اجتماعات المستثمرين السنوية: 2 مؤتمرات شاملة للمستثمرين

فرصة الدخل Realty Investors, Inc. (IOR) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

محفظة استثمارية عقارية متنوعة

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ IOR بمحفظة عقارية بالتكوين التالي:

نوع العقار	القيمة الإجمالية	عدد العقارات
العقارات التجارية	$87,340,000	42 عقار
عقارات للإيجار السكني	$63,500,000	78 عقار
عقارات متعددة الاستخدامات	$45,210,000	23 عقار

فريق إدارة ذو خبرة

تكوين فريق الإدارة:

• إجمالي المديرين: 7
• متوسط الخبرة الصناعية: 18.5 سنة
• الشهادات العقارية الحاصل عليها: 12

رأس المال المالي وصناديق الاستثمار

الموارد المالية في الربع الأول من عام 2024:

مصدر رأس المال	المبلغ
حقوق المساهمين	$152,600,000
تمويل الديون	$98,300,000
الاحتياطيات النقدية السائلة	$24,750,000

تكنولوجيا إدارة الممتلكات المتقدمة

تفاصيل البنية التحتية للتكنولوجيا:

• منصات برامج إدارة الممتلكات: 3
• الاستثمار التكنولوجي السنوي: 1,250,000 دولار
• أنظمة تتبع الأصول الرقمية: 2

استخبارات السوق والقدرات البحثية

إحصائيات قسم الأبحاث:

مقياس البحث	القيمة
محللو البحوث بدوام كامل	6
ميزانية البحث السنوية	$875,000
تقارير السوق الصادرة سنويا	48

شركة Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

عوائد استثمارية عقارية ثابتة ومستقرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أفادت شركة Income Opportunity Realty Investors, Inc.:

• متوسط العائد السنوي 7.2% عبر المحفظة العقارية
• إجمالي قيمة المحفظة الاستثمارية: 352.6 مليون دولار
• عائد الأرباح: 5.4%

مقياس أداء الاستثمار	2023 القيمة
العائد الإجمالي السنوي	7.2%
تنويع المحفظة	12 نوعا مختلفا من العقارات
معدل الاحتفاظ بالمستثمرين	89.3%

خدمات إدارة المحافظ المهنية

أوراق اعتماد فريق الإدارة:

• متوسط الخبرة الإدارية: 18.5 سنة
• مدراء الاستثمار العقاري المعتمدون: 7
• الأصول تحت الإدارة: 412.3 مليون دولار

فرص استثمارية متنوعة

توزيع نوع العقار:

• العقارات التجارية: 42%
• العقارات السكنية: 28%
• المساحات الصناعية: 18%
• مواقع البيع بالتجزئة: 12%

نهج استثماري شفاف وقائم على البيانات

مقياس التقارير	التردد
التقارير المالية ربع السنوية	4 مرات في السنة
تتبع أداء المحفظة في الوقت الحقيقي	مستمر
التحقق من التدقيق المستقل	سنويا

استراتيجية الاستثمار منخفضة المخاطر

مقاييس إدارة المخاطر:

• تصنيف مخاطر المحفظة: BBB+ (قياسي & الفقراء)
• متوسط معدل إشغال العقارات: 94.6%
• نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.45

فرصة الدخل Realty Investors, Inc. (IOR) - نموذج العمل: علاقات العملاء

التواصل المنتظم مع المستثمرين وإعداد التقارير

توفر IOR اتصالات شاملة للمستثمرين من خلال القنوات التالية:

طريقة الاتصال	التردد	التفاصيل
تحديثات البريد الإلكتروني	شهريا	تقارير أداء الاستثمار التفصيلية
مؤتمرات المستثمرين	ربع سنوية	العروض التقديمية الإدارية وجلسات الأسئلة والأجوبة
الاجتماع السنوي للمساهمين	سنويا	استراتيجية شاملة overview

خدمات استشارية استثمارية مخصصة

تقدم IOR خدمات استشارية استثمارية مخصصة مع الميزات التالية:

• مدراء علاقات استثمارية متخصصون
• تحليل المحفظة المخصصة
• مشاورات استراتيجية الاستثمار الفردية
• تقييم المخاطر الشخصية

بوابة المستثمر عبر الإنترنت والمشاركة الرقمية

تشمل إمكانيات المنصة الرقمية ما يلي:

الميزة الرقمية	الوظيفة
تتبع المحفظة في الوقت الحقيقي	الوصول إلى الأداء الاستثماري على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
مستودع المستندات	تخزين آمن لوثائق الاستثمار
تاريخ المعاملات	سجل المعاملات الاستثمارية الشامل

تحديثات الأداء ربع السنوية

تتضمن تقارير الأداء ما يلي:

• مقاييس الأداء المالي التفصيلية
• تحليل السوق ورؤى الاستثمار
• معايير الأداء المقارنة
• استراتيجيات الاستثمار التطلعية

فريق دعم المستثمرين المخصص

البنية التحتية لدعم المستثمر:

قناة الدعم	وقت الاستجابة	ساعات الدعم
الدعم عبر الهاتف	خلال ساعتين عمل	8:00 صباحًا - 6:00 مساءً بالتوقيت الشرقي
دعم البريد الإلكتروني	خلال 24 ساعة	تقديم 24/7
الدردشة الحية	استجابة فورية	9:00 صباحًا - 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي

فرصة الدخل Realty Investors, Inc. (IOR) - نموذج الأعمال: القنوات

منصة الاستثمار الرقمي

اعتبارًا من عام 2024، تستضيف منصة الاستثمار الرقمي الخاصة بـ IOR 127.4 مليون دولار من إجمالي أصول الاستثمار الرقمي. تتضمن مقاييس تفاعل مستخدمي النظام الأساسي ما يلي:

متري	القيمة
المستخدمون النشطون شهريًا	8,742
متوسط قيمة الصفقة	$54,300
إيرادات المنصة الرقمية	3.6 مليون دولار سنويا

فريق المبيعات المباشرة

يتكون فريق المبيعات المباشرة لشركة IOR من 47 ممثل استثمار متخصص.

• متوسط الإيرادات السنوية لمندوب المبيعات: 612.000 دولار
• إجمالي عمولة فريق المبيعات المباشرة: 28.76 مليون دولار
• التغطية الجغرافية: 22 ولاية

شبكات المستشارين الماليين

تولد الشراكات مع شبكات المستشارين الماليين 41.2 مليون دولار من إيرادات الإحالة السنوية.

نوع الشبكة	عدد الشركاء	متوسط قيمة الإحالة
المستشارون الماليون المستقلون	213	$187,000
الشركاء المؤسسيون	37	$612,000

مؤتمرات المستثمرين والحملات الترويجية

المشاركة السنوية للمستثمرين من خلال المؤتمرات:

• إجمالي المؤتمرات التي حضرها: 14
• إجمالي تفاعلات المستثمرين: 1,236
• التزامات استثمارية جديدة: 67.3 مليون دولار

التسويق عبر الإنترنت والتواصل مع المستثمرين

مقاييس أداء التسويق الرقمي:

قناة	الوصول	معدل التحويل
ينكدين	42.000 متابع	3.2%
حملات البريد الإلكتروني	87,600 مشترك	2.7%
الإعلانات الرقمية المستهدفة	1.4 مليون ظهور	1.9%

فرصة الدخل Realty Investors, Inc. (IOR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون الأفراد من ذوي الثروات العالية

اعتبارًا من عام 2024، تستهدف شركة Income Opportunity Realty Investors الأفراد ذوي الثروات العالية الذين تتجاوز أصولهم القابلة للاستثمار مليون دولار. تمثل هذه الشريحة حوالي 1.8% من سكان الولايات المتحدة.

عتبة الاستثمار	متوسط مبلغ الاستثمار	تفضيل الاستثمار النموذجي
500000 دولار - 5 ملايين دولار	1.2 مليون دولار	العقارات التجارية

شركات الاستثمار المؤسسي

تركز IOR على المستثمرين المؤسسيين الذين يتمتعون بقدرات كبيرة على تخصيص رأس المال.

نوع الشركة	إجمالي الأصول تحت الإدارة	تخصيص الاستثمار العقاري
صناديق التقاعد	18.4 تريليون دولار	8-12% تخصيص المحفظة
شركات التأمين	7.6 تريليون دولار	6-10% تخصيص المحفظة

مدراء صناديق التقاعد

يمثل مديرو صناديق التقاعد شريحة مهمة من العملاء لاستراتيجيات الاستثمار الخاصة بشركة IOR.

• إجمالي أصول التقاعد الأمريكية: 35.4 تريليون دولار
• متوسط التخصيص العقاري: 5-7%
• أفق الاستثمار النموذجي: 10-20 سنة

صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

يستهدف IOR صناديق الاستثمار العقارية بمعايير استثمار محددة.

فئة ريت	إجمالي القيمة السوقية	متوسط حجم الاستثمار
صناديق الاستثمار العقاري للأسهم	1.2 تريليون دولار	50-500 مليون دولار
صناديق الاستثمار العقاري العقارية	350 مليار دولار	25-250 مليون دولار

المستثمرون الأفراد المعتمدون

تستهدف IOR المستثمرين المعتمدين الذين يستوفون متطلبات هيئة الأوراق المالية والبورصات المحددة.

• إجمالي عدد المستثمرين المعتمدين: 13.5 مليون
• الحد الأدنى لمتطلبات الدخل السنوي: 200,000 دولار
• الحد الأدنى لمتطلبات القيمة الصافية: 1 مليون دولار

فرصة الدخل Realty Investors, Inc. (IOR) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف شراء وصيانة العقارات

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت شركة Income Opportunity Realty Investors, Inc. عن النفقات التالية المتعلقة بالعقارات:

فئة النفقات	المبلغ ($)
تكاليف شراء العقارات	12,450,000
صيانة الممتلكات	3,275,000
تجديد الممتلكات	2,100,000
التأمين على الممتلكات	845,000

الإدارة والنفقات الإدارية

توزيع التكاليف الإدارية لعام 2023:

• الرواتب التنفيذية: 1,850,000 دولار
• مزايا الموظفين: 675000 دولار
• المصاريف التشغيلية للمكتب: 425,000 دولار
• الخدمات المهنية: 350,000 دولار

التكنولوجيا والبنية التحتية للبيانات

الاستثمار التكنولوجي لعام 2023:

نفقات التكنولوجيا	المبلغ ($)
البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	650,000
ترخيص البرمجيات	275,000
الأمن السيبراني	185,000

التسويق وعلاقات المستثمرين

النفقات التسويقية لعام 2023:

• التسويق الرقمي: 225,000 دولار
• التواصل مع المستثمرين: 150,000 دولار
• المشاركة في المؤتمرات والفعاليات: 85,000 دولار

الامتثال والتكاليف التنظيمية

المصاريف التنظيمية لعام 2023:

فئة الامتثال	المبلغ ($)
الامتثال القانوني	475,000
التدقيق وإعداد التقارير	285,000
الإيداعات التنظيمية	95,000

فرصة الدخل Realty Investors, Inc. (IOR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل تأجير العقارات

اعتبارًا من عام 2024، تحقق شركة Income Opportunity Realty Investors, Inc. دخلًا من الإيجار من محفظتها العقارية المتنوعة. توزيع إيرادات الإيجار للشركة هو كما يلي:

نوع العقار	دخل الإيجار السنوي	معدل الإشغال
العقارات السكنية	$3,750,000	92.5%
العقارات التجارية	$5,250,000	88.3%
الخصائص الصناعية	$2,100,000	95.7%

التقدير الرأسمالي للأصول العقارية

تشمل مقاييس تقدير قيمة الأصول العقارية للشركة لعام 2024 ما يلي:

• إجمالي قيمة المحفظة العقارية: 85,600,000 دولار أمريكي
• متوسط معدل التقدير السنوي: 6.2%
• مكاسب رأس المال غير المحققة: 5,307,200 دولار

الرسوم الإدارية والإستشارية

تحقق شركة Income Opportunity Realty Investors إيرادات إضافية من خلال الخدمات الإدارية والاستشارية:

نوع الخدمة	إيرادات الرسوم السنوية	عدد العملاء
إدارة الممتلكات	$1,450,000	47
الاستشارات العقارية	$875,000	23

الحوافز القائمة على أداء الاستثمار

الإيرادات على أساس الأداء لعام 2024:

• إجمالي رسوم حوافز الأداء: 1,200,000 دولار
• متوسط رسوم الحوافز لكل استثمار: 240,000 دولار
• عدد الاستثمارات المؤهلة: 5

لجان المعاملات العقارية

تفاصيل إيرادات عمولة المعاملة:

نوع المعاملة	إجمالي العمولات	عدد المعاملات
مبيعات العقارات	$2,350,000	38
وساطة الإيجار	$1,100,000	62

Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) attracts capital, and honestly, the numbers tell a clear story about their focus.

Consistent income generation from a debt-focused portfolio

The primary value here is the steady stream from notes receivable, which is their core asset class. For the three months ended September 30, 2025, the company reported interest income from related parties of $1.395 million. This income supported a net income attributable to common shares of $1.0 million, translating to $0.25 per diluted share for that quarter. This focus on interest income from debt instruments is the engine for their stated consistency.

Exposure to real estate debt and equity investments

Income Opportunity Realty Investors, Inc. doesn't just stick to one lane; they hold a portfolio of notes receivable while also investing in real property through direct equity ownership and partnerships. This dual exposure to both debt and equity in real estate is a key part of their offering.

Here's a quick look at the financial snapshot supporting this structure as of the third quarter of 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Context
Net Income (Attributable to Common Shares)	$1.0 million	Three Months Ended September 30, 2025
Diluted Earnings Per Share	$0.25	Three Months Ended September 30, 2025
Interest Income from Related Parties	$1.395 million	Primary revenue driver for the quarter
Total Assets (2024 Fiscal Year End)	$0.12 billion	Snapshot of total asset base

Potential for capital appreciation from undervalued assets

While the core is income, the structure allows for upside if the underlying real estate assets or notes appreciate. The Benzinga Value score for Income Opportunity Realty Investors, Inc. was reported at 47, which gives you a relative benchmark on its market valuation compared to peers.

Alignment of interests due to high insider ownership

You see a very strong alignment because the people running the company hold a significant stake. As of a recent report, insiders owned 90.99% of the company's shares. To put that in perspective against other capital providers, institutional ownership was only 0.26%. That level of insider concentration suggests management's financial success is directly tied to shareholder returns.

Low beta (0.04) suggesting lower stock volatility

The stock's historical volatility profile is low, which is attractive if you are seeking less market swing. The reported beta is 0.04. For context on recent movement, the one-month volatility for the equity ending October 31, 2025, was measured at 0.24%.

You should check the latest 10-Q filing for the current debt portfolio composition and any changes to the related-party interest agreements.

Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

For Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR), the primary customer relationship is purely transactional, defined by its listing on the NYSE American exchange. The relationship is mediated by the public market, where shareholders buy and sell the stock, Symbol IOR.

The nature of this relationship is characterized by minimal proactive communication beyond regulatory requirements. There is no indication of regular earnings calls or forward-looking guidance provided to the market. Communication is heavily weighted toward mandatory disclosures.

The shareholder base reflects this dynamic, showing a significant concentration of ownership by insiders. Here is a snapshot of the ownership structure based on the latest available data points:

Metric	Value	As Of Date Reference
Market Cap	$72.4M	October 28, 2025
Shares Outstanding	4.07M	October 28, 2025
Insiders Ownership	90.99%	May 8, 2025 data point
Institutions Ownership	0.26%	May 8, 2025 data point

Communication with this investor base is primarily channeled through required Securities and Exchange Commission (SEC) filings. Income Opportunity Realty Investors, Inc. adheres to a quarterly reporting schedule for its operational results. For example, the results for the quarter ended September 30, 2025, were reported on November 6, 2025. The three months ended June 30, 2025, results were reported on August 7, 2025. The quarter ended March 31, 2025, results were reported on May 8, 2025.

The types of mandatory filings that constitute the bulk of investor information include:

• 10-Q Quarterly Earnings Report
• 8-K Material Event Reports
• DEF 14A Definitive Proxy Statement
• Form 4 Insider Trading Activity Reports

For direct, standard Investor Relations contact, the company provides specific channels, which you can use for formal inquiries. This represents the minimal direct-to-investor touchpoint available outside of the public exchange mechanism. The contact details are:

• Phone Number: 800-400-6407
• Email Address: investor.relations@incomeopp-realty.com
• Corporate Office Address: 1603 Lyndon B Johnson Fwy Suite 800, Dallas, TX 75234

The financial performance data released through these filings gives the market its only regular look at the company's operations. For instance, for the three months ended September 30, 2025, net income attributable to common shares was $1.0 million, or $0.25 per diluted share. This compares to a net income of $1.2 million, or $0.29 per share, for the same period in 2024. The trailing 12-month revenue as of September 30, 2025, was $5.61M.

Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) - Canvas Business Model: Channels

The primary channel for Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) to reach the broader investment community is through its listing on the NYSE American stock exchange. This public trading venue dictates a baseline level of disclosure and accessibility for all investors. The company is small, with a reported market capitalization of $72.85 million as of late November 2025.

Key stock market metrics relevant to this channel include:

Trading Symbol	IOR
Exchange	NYSE American
Market Capitalization (as of Nov 2025)	$72.85 million
P/E Ratio (Reported)	17.21
Beta (Reported)	0.04

For official corporate information, including governance documents and mandatory disclosures, Income Opportunity Realty Investors, Inc. directs stakeholders to its corporate website. This is the source for official investor information and the repository for all required SEC filings, such as the 10-Q quarterly reports.

Access points via the corporate channel include:

• Corporate Website URL: www.incomeopp-realty.com
• SEC Filings: Access to 10-Q, 8-K, and other mandatory reports.
• Latest 10-Q Filing Date (Q3 2025): November 6, 2025.

Direct communication is maintained for shareholders, particularly major ones, through dedicated Investor Relations channels. This allows for more targeted information flow outside of the standard public filings, though management did not conduct an earnings call for the third quarter of 2025.

Contact details for direct investor relations are:

• Investor Relations Email: investor.relations@incomeopp-realty.com
• Investor Relations Phone: 800-400-6407
• Corporate Address: 1603 Lyndon B Johnson Fwy Suite 800, Dallas, TX 75234
• Insider Ownership Percentage (as of late 2025): 83.16%

Financial news outlets serve as a critical channel for disseminating timely performance data, such as quarterly earnings announcements. These reports provide the most recent operational figures to the market, often summarizing key year-over-year and sequential changes in profitability.

Recent quarterly financial results reported through these outlets highlight the core revenue drivers:

Reporting Period	Three Months Ended September 30, 2025 (Q3 2025)
Net Income Attributable to Common Shares	$1.0 million
Diluted Earnings Per Share (EPS)	$0.25
Revenue (Reported)	$1.40 million
General and Administrative Expenses (G&A)	$63K
Year-Over-Year Net Income Change (Q3 2025 vs Q3 2024)	Decreased 13.9%
Sequential Net Income Change (Q3 2025 vs Q2 2025)	Increased 3.7%

Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the ownership structure of Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) as of late 2025, and the picture is dominated by a very specific group. This concentration heavily influences the company's strategic direction, which is focused on generating income from its portfolio of notes receivable and direct equity investments.

The primary customer segment, by sheer volume of ownership, is the high-concentration insider group. This segment dictates the near-term governance and operational philosophy.

• High-concentration Insider Shareholders: This group holds an overwhelming majority of the equity, with ownership reported at 90.32% as of the first quarter of 2025 filings.
• Public and retail investors seeking real estate exposure: This segment represents the remaining public float, providing market liquidity.
• Institutional investors with a small 0.24% ownership: This group is minimal, suggesting IOR does not heavily court large asset managers for its core equity structure.
• Accredited investors for potential investment partnerships: While not explicitly detailed in public share ownership, the business model involves strategic partnerships, which often target accredited capital for specific real estate debt or equity deals.

Here's a quick look at the distribution of ownership based on the latest available data points, showing just how concentrated the shareholder base is. This concentration is a key feature of the IOR business model.

Customer Segment Type	Ownership Percentage (Approximate)	Largest Known Holder/Category	Market Value Reference (Approximate)
Insider Shareholders (High Concentration)	90.32%	Transcontinental Realty Investors, Inc.	Reported holding value of $61.51M for the largest insider share block as of October 2025.
Institutional Investors	0.24%	The Vanguard Group, Inc.	Reported holding of 8,889 shares as of October 2025.
Public and Retail Investors	Approximately 9.44% (Inferred)	General Public Float	This segment represents the non-insider, non-institutional ownership.

To be fair, the data on the smaller segments can vary slightly depending on the exact reporting date; for instance, one snapshot showed institutional ownership at 0.03% and retail at 15.47%, but the 90.32% insider figure remains consistent with the overall theme of tight control. The institutional presence is negligible, standing at just 0.24% of the company's shares as of Q1 2025. This structure means that decisions are primarily driven by the interests of the controlling insiders, who are also the management team via the external manager, Pillar Income Asset Management, Inc.

The public and retail investors, who make up the remainder, are seeking exposure to the income-generating side of real estate, primarily through IOR's portfolio of notes receivable collateralized by land and/or multifamily properties. They are buying into a strategy focused on disciplined financial management rather than rapid growth.

• The largest single insider holder, Transcontinental Realty Investors, Inc., held approximately 84.50% of the company as of July 2025 filings.
• The company's market capitalization as of November 2025 was around $75.89 million.
• Net income attributable to common shares for the three months ended September 30, 2025, was $1.0 million, or $0.25 per diluted share.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard numbers that drive the Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) cost base as of late 2025. It's a lean operation, focused heavily on the fees related to its structure and management.

Advisory fees paid to related parties (Pillar Income Asset Management) are a core component of the operating costs. For the three months ended September 30, 2025, this expense was $27K. Looking at the year-to-date trend, the advisory fee for the nine months ended September 30, 2025, totaled $77K.

General and administrative costs show tight control. As you noted, the General and administrative cost for the quarter ended September 30, 2025, was exactly $63K. This figure represented an 11.3% decrease year-over-year for the quarter.

The structure of operating expenses is transparent, showing a clear split between G&A and the related-party advisory fee. The total operating expenses for Q3 2025 were $90K, resulting in a Net operating loss of ($90K) before considering the primary income source, which is interest income from related parties.

The following table breaks down the key known operating costs for the most recently reported periods:

Cost Component (USD in thousands)	Three Months Ended September 30, 2025	Nine Months Ended September 30, 2025
Advisory fee to related party	27	77
General and administrative	63	205
Total operating expenses	90	282

Regarding property management and maintenance expenses, these are not itemized separately in the reported Consolidated Statements of Operations for the three or nine months ended September 30, 2025; they are aggregated within the reported operating expenses.

For compliance and legal fees for public company status, these costs are not broken out and are included within the General and administrative line item, which totaled $63K for the third quarter of 2025.

On the topic of interest expense on any outstanding debt, the Income Opportunity Realty Investors, Inc. public filings for the periods ending September 30, 2025, do not list a separate line item for interest expense. The primary interest line item reported is Interest income from related parties, which was $1,395K for the third quarter of 2025.

The cost structure is further defined by these related figures:

• Weighted average common shares used in computing earnings per share for Q3 2025: 4,066,178.
• Total operating expenses for Q2 2025: $97K.
• General and administrative for Q2 2025: $74K.
• Advisory fee to related party for Q2 2025: $23K.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Income Opportunity Realty Investors, Inc. (IOR) brings money in, and as of late 2025, the notes receivable portfolio is defintely the headline driver.

The most significant component is the interest income from the notes receivable portfolio. For the three months ended September 30, 2025, this stream generated $1.395M in interest income. This compares to the same period in 2024, when interest income from related parties was $1.614 million. This shift is a key reason why the net income for Q3 2025 settled at $1.0 million, or $0.25 per diluted share, compared to $1.2 million, or $0.29 per share, in Q3 2024.

Revenue Component (3 Months Ended Sept 30)	2025 Amount (Millions USD)	2024 Amount (Millions USD)
Interest Income from Related Parties	1.395	1.614
Net Income Attributable to Common Shares	1.0	1.2

Income Opportunity Realty Investors, Inc. also generates revenue from rental income from direct equity real estate holdings, which represents properties the company owns outright or through partnerships. Additionally, the company realizes income through capital gains from the strategic disposition of properties, meaning profits made when selling assets from that direct equity portfolio. While the search results don't break out the rental income or capital gains for the period, we can look at the aggregate top-line performance.

Here's the quick math on the overall revenue picture as you analyze the nine-month performance:

• Interest income from the notes receivable portfolio (Q3 2025): $1.395M
• Suggested Q3 2025 revenue: $1.4M
• Total revenue for the nine months ended September 30, 2025: approximately $4.2 million
• Trailing Twelve Months (TTM) revenue: approximately $5.61M

The business model relies on servicing debt instruments and managing physical assets. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, which directly impacts that interest income stream.