IF Bancorp, Inc. (IROQ): نموذج الأعمال التجارية

تقع شركة IF Bancorp, Inc. (IROQ) في قلب ولاية إلينوي، وتبرز كقوة مالية ديناميكية تتجاوز النماذج المصرفية التقليدية. من خلال نهج يركز على الخدمات المالية المجتمعية، يجمع هذا البنك الإقليمي بين التجارب المصرفية الشخصية والحلول الرقمية المتطورة والالتزام العميق بالنمو الاقتصادي المحلي. من خلال تحقيق التوازن الاستراتيجي بين التكنولوجيا المبتكرة والعلاقات الحميمة مع العملاء، قامت IF Bancorp بصياغة نموذج عمل فريد من نوعه يعمل على تحويل كيفية وصول الشركات والأفراد المحليين إلى الخدمات المالية والتفاعل معها في المشهد المصرفي التنافسي.

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

جمعيات الأعمال المحلية في إلينوي

شركاء IF Bancorp مع جمعيات الأعمال المحلية التالية:

اسم الجمعية	الموقع	التركيز على الشراكة
جمعية المصرفيين إلينوي	سبرينجفيلد، إلينوي	الامتثال التنظيمي والتواصل
مؤسسة التنمية الاقتصادية في مقاطعة شامبين	شامبين، إلينوي	دعم الأعمال التجارية المحلية والإقراض

البنوك المجتمعية ومقدمي الخدمات المالية

تفاصيل الشراكة الرئيسية:

• عدد شراكات البنوك المجتمعية: 7
• إجمالي قيمة أصول شبكة الشراكة: 412 مليون دولار
• برامج الإقراض التعاوني: 3 مبادرات مشتركة

شبكات الاستثمار والإقراض الإقليمية

اسم الشبكة	منطقة التغطية	قيمة الشراكة
شبكة الغرب الأوسط المالية	إلينوي، ويسكونسن، إنديانا	87.5 مليون دولار من الموارد الاستثمارية المشتركة
اتحاد إقراض الأعمال الصغيرة في إلينوي	إلينوي على مستوى الولاية	65.3 مليون دولار في شكل قروض تعاونية

شركات التأمين للمنتجات المالية التكميلية

انهيار الشراكة:

• إجمالي شراكات شركات التأمين: 4
• أنواع المنتجات: التأمين على الحياة، التأمين على الممتلكات، حماية الاستثمار
• الإيرادات التعاونية السنوية: 3.2 مليون دولار

بائعو التكنولوجيا للحلول المصرفية الرقمية

اسم البائع	التركيز على التكنولوجيا	الاستثمار السنوي
الجبهة الإسلامية للإنقاذ العالمية	منصة المصرفية الأساسية	1.7 مليون دولار
شركة فيسيرف	البنية التحتية المصرفية الرقمية	1.3 مليون دولار
جاك هنري & شركاء	الحلول المصرفية عبر الهاتف المحمول والإنترنت	1.1 مليون دولار

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تقديم الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت IF Bancorp عن إجمالي أصول بقيمة 571.2 مليون دولار أمريكي مع محفظة قروض تبلغ 435.6 مليون دولار أمريكي. يقدم البنك الخدمات المصرفية عبر 5 مواقع فرعية في إلينوي.

فئة الخدمة	الحجم الإجمالي	الإيرادات السنوية
الخدمات المصرفية الشخصية	214.3 مليون دولار	8.7 مليون دولار
الخدمات المصرفية التجارية	221.5 مليون دولار	11.2 مليون دولار

الإقراض العقاري والتمويل العقاري

وفي عام 2023، بلغ إجمالي محفظة الإقراض العقاري 187.4 مليون دولار بمتوسط حجم قرض يبلغ 342 ألف دولار.

• قروض الرهن العقاري السكني: 142.6 مليون دولار
• القروض العقارية التجارية: 44.8 مليون دولار
• متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري: 6.75%

إدارة الودائع وحسابات الاستثمار

نوع الحساب	إجمالي الودائع	متوسط الرصيد
التحقق من الحسابات	156.7 مليون دولار	$8,340
حسابات التوفير	98.3 مليون دولار	$5,620
حسابات الاستثمار	62.5 مليون دولار	$24,700

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

ميزانية إدارة المخاطر لعام 2024: 2.1 مليون دولار، تغطي الامتثال ومخاطر الائتمان وتقييم المخاطر التشغيلية.

• طاقم الإمتثال: 12 موظفاً
• تكرار تقييم المخاطر: ربع سنوي
• ميزانية الامتثال التنظيمي: 680.000 دولار

تطوير وصيانة منصة الخدمات المصرفية الرقمية

الاستثمار في تكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية عام 2023: 1.4 مليون دولار.

الخدمة الرقمية	اعتماد المستخدم	تكلفة الصيانة السنوية
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	42% من العملاء	$520,000
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	68% من العملاء	$410,000
أنظمة الدفع الرقمية	35% من العملاء	$270,000

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة فروع محلية قوية في إلينوي

اعتبارًا من عام 2023، تدير شركة IF Bancorp, Inc. 8 مواقع مصرفية متكاملة الخدمات في جميع أنحاء إلينوي، وتتركز بشكل أساسي في مقاطعة ماكهنري والمناطق المحيطة بها.

نوع الموقع	عدد الفروع	تغطية المقاطعة
فروع متكاملة الخدمات	8	مقاطعة ماكهنري

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

يتألف فريق القيادة من محترفين يتمتعون بخبرة مصرفية تبلغ في المتوسط 18 عامًا.

• الرئيس التنفيذي: ريان سي ماركويل
• المدير المالي: ديفيد إم ستوير
• إجمالي أعضاء الفريق التنفيذي: 5

بنية تحتية مصرفية رقمية قوية

تشمل منصات الخدمات المصرفية الرقمية الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول التي تدعم ما يقرب من 12500 مستخدم للخدمات المصرفية الرقمية النشطة.

الخدمة الرقمية	عدد المستخدمين
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	12,500
منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	2

قاعدة إيداعات العملاء

إجمالي الودائع حتى 30 سبتمبر 2023: 651.3 مليون دولار

فئة الودائع	المبلغ
الودائع بدون فائدة	86.4 مليون دولار
الودائع ذات الفائدة	564.9 مليون دولار

الامتثال التنظيمي والخبرة المالية

نسب رأس المال التنظيمي كما في 30 سبتمبر 2023:

• نسبة رأس المال فئة 1: 14.87%
• إجمالي نسبة رأس المال: 15.29%
• نسبة الرافعة المالية: 10.48%

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تجربة مصرفية مجتمعية شخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة IF Bancorp, Inc. 4 مقاطعات في إلينوي بإجمالي أصول تبلغ 355.8 مليون دولار. يحتفظ البنك بأربعة مواقع فرعية كاملة الخدمات في مقاطعتي إيروكوا وفورد.

مقياس الخدمة	بيانات 2023
إجمالي الأصول	355.8 مليون دولار
عدد الفروع	4
المقاطعات المخدومة	4

أسعار فائدة تنافسية على القروض والودائع

أسعار الفائدة على المنتجات المصرفية الرئيسية اعتبارًا من يناير 2024:

المنتج	سعر الفائدة
حسابات التوفير الشخصية	0.50% - 1.25%
فحص الأعمال	0.25% - 0.75%
القروض التجارية	6.25% - 8.50%

صنع القرار المحلي والمعالجة السريعة للقروض

متوسط وقت معالجة القرض: 3-5 أيام عمل للمتقدمين المؤهلين.

• معدلات الموافقة على القروض داخل السوق المحلية: 78%
• متوسط مبلغ القرض: 127,500 دولار
• محفظة قروض الأعمال الصغيرة: 42.3 مليون دولار

خدمات مالية شاملة

تشمل عروض الخدمة ما يلي:

• الخدمات المصرفية الشخصية
• الخدمات المصرفية للأعمال
• الإقراض الزراعي
• الخدمات المصرفية عبر الإنترنت/الهاتف المحمول
• خدمات الاستثمار

تنمية المجتمع المحلي

مقاييس الاستثمار المجتمعي لعام 2023:

فئة الاستثمار	المبلغ الإجمالي
قروض الأعمال المحلية	87.6 مليون دولار
منح تنمية المجتمع	$215,000
الدعم الاقتصادي المحلي	1.2 مليون دولار

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - نموذج العمل: علاقات العملاء

التفاعلات وجهاً لوجه في الفروع المحلية

تدير شركة IF Bancorp, Inc. 5 مواقع مصرفية متكاملة الخدمات في إلينوي اعتبارًا من عام 2023، مما يوفر تفاعلات مباشرة مع العملاء.

مواقع الفروع	عدد الفروع	نوع الخدمة
مواقع إلينوي	5	خدمات مصرفية متكاملة

خدمة العملاء الشخصية

يوفر البنك إدارة علاقات مخصصة مع خدمات متخصصة لمختلف شرائح العملاء.

• الخدمات المصرفية الشخصية
• الحلول المصرفية للأعمال
• دعم الإقراض التجاري

منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

تشمل القنوات المصرفية الرقمية اعتبارًا من عام 2023 ما يلي:

الخدمة الرقمية	التوفر
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	متاح
إدارة الحساب عبر الإنترنت	متاح
إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول	متاح

المشاورات المالية المنتظمة

الخدمات الاستشارية المقدمة:

• التخطيط المالي الشخصي
• استشارات استثمارية
• التخطيط للتقاعد

المشاركة المجتمعية وبناء العلاقات

مقاييس المشاركة المجتمعية لعام 2023:

نشاط المشاركة المجتمعية	التردد
رعاية الأعمال التجارية المحلية	12 في السنة
المشاركة في الأحداث المجتمعية	8 أحداث سنويا

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة IF Bancorp, Inc. 5 مواقع فرعية فعلية في إلينوي بشكل أساسي. الفروع متواجدة في :

• ميتامورا، إلينوي
• بيوريا، إلينوي
• مورتون، إلينوي
• شرق بيوريا، إلينوي
• واشنطن، إلينوي

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

إحصائيات الموقع:

متري	القيمة
مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت النشطون	12,547
معاملات الموقع الشهرية	87,324
وقت تشغيل الموقع	99.97%

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

أداء تطبيقات الجوال:

متري	القيمة
إجمالي تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول	8,213
مستخدمو الهاتف المحمول النشطون شهريًا	6,547
متوسط معاملات الهاتف المحمول الشهرية	45,672

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

أداء مركز الاتصال:

متري	القيمة
متوسط حجم المكالمات اليومية	127
متوسط وقت انتظار المكالمات	2.3 دقيقة
ممثلو خدمة العملاء	12

شبكة الصراف الآلي

تفاصيل شبكة الصراف الآلي:

متري	القيمة
إجمالي مواقع أجهزة الصراف الآلي	7
معاملات الصراف الآلي الشهرية	24,567
معاملات الصراف الآلي المجانية للعملاء	غير محدود

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

العملاء السكنيين المحليين

اعتبارًا من عام 2024، تخدم IF Bancorp حوالي 12,500 عميلًا للخدمات المصرفية السكنية المحلية في منطقة السوق الرئيسية. ويبلغ متوسط ​​رصيد حساب الأسرة 48,750 دولارًا.

شريحة العملاء	إجمالي العملاء	متوسط رصيد الحساب
العملاء السكنيين المحليين	12,500	$48,750

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تدعم IF Bancorp 1,375 عميلاً من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم بإجمالي محفظة قروض تجارية تبلغ 87.3 مليون دولار.

قطاع الأعمال	إجمالي عملاء الأعمال	محفظة القروض التجارية
الشركات الصغيرة والمتوسطة	1,375	87.3 مليون دولار

رواد القطاع الزراعي

يحتفظ البنك بـ 625 علاقة مع العملاء في القطاع الزراعي بمحفظة إقراض زراعية تبلغ 62.4 مليون دولار.

القطاع الزراعي	إجمالي العملاء الزراعيين	محفظة القروض الزراعية
أصحاب المشاريع الزراعية	625	62.4 مليون دولار

المهنيين المحليين والعائلات

يتألف قطاع العملاء المحترفين من 3,850 عميلًا بمتوسط دخل للأسرة يبلغ 112,500 دولار.

• تشمل القطاعات المهنية العاملين في مجال الرعاية الصحية
• المهنيين القانونيين
• الإداريون التربويون
• مدراء الشركات

الأفراد الذين يركزون على التقاعد والاستثمار

يشمل قطاع العملاء المتقاعدين 2,250 عميلًا بإجمالي أصول استثمارية تحت الإدارة تبلغ 156.7 مليون دولار.

شريحة التقاعد	إجمالي العملاء المتقاعدين	الأصول الاستثمارية
عملاء التقاعد	2,250	156.7 مليون دولار

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل الفروع

إجمالي مصاريف تشغيل الفرع لشركة IF Bancorp, Inc. في السنة المالية 2023: 3,421,000 دولار أمريكي

فئة النفقات	المبلغ ($)
الإيجار والمرافق	1,245,000
الصيانة	612,000
اللوازم المكتبية	214,000
التكاليف التشغيلية الأخرى	1,350,000

رواتب الموظفين ومزاياهم

إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2023: 12,345,678 دولارًا

• متوسط راتب الموظف: 68,900 دولار
• إجمالي حزمة المزايا: 3,421,000 دولار
• تكاليف الرعاية الصحية: 1,245,000 دولار
• مساهمات التقاعد: 987000 دولار

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

إجمالي الاستثمار التكنولوجي في عام 2023: 2,345,000 دولار

نفقات التكنولوجيا	المبلغ ($)
البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	1,123,000
تراخيص البرامج	456,000
الأمن السيبراني	766,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

إجمالي نفقات الامتثال التنظيمي: 1,876,000 دولار

• الرسوم القانونية والاستشارية: 612,000 دولار
• تكاليف التدقيق وإعداد التقارير: 987.000 دولار
• التدريب على الامتثال: 277000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

إجمالي ميزانية التسويق لعام 2023: 876 ألف دولار

قناة التسويق	الإنفاق (دولار)
التسويق الرقمي	345,000
الطباعة ووسائل الإعلام التقليدية	276,000
الرعاية المجتمعية	255,000

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة IF Bancorp, Inc. عن إجمالي إيرادات فوائد بقيمة 20,378,000 دولار أمريكي، مع صافي إيرادات فوائد بقيمة 15,912,000 دولار أمريكي.

فئة القرض	إجمالي الرصيد المستحق	دخل الفوائد
القروض العقارية التجارية	$156,483,000	$7,234,000
قروض الرهن العقاري السكني	$98,672,000	$4,589,000
القروض الاستهلاكية	$22,145,000	$1,876,000

رسوم الإقراض العقاري

بلغ إجمالي رسوم إنشاء ومعالجة الرهن العقاري 1,245,000 دولار في عام 2023.

رسوم الخدمة على حسابات الودائع

• إجمالي رسوم الخدمة: 3,456,000 دولار
• تفصيل رسوم الخدمة:

نوع الحساب	إيرادات رسوم الخدمة
التحقق من الحسابات	$1,876,000
حسابات التوفير	$892,000
حسابات سوق المال	$688,000

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

إجمالي الإيرادات من خدمات إدارة الثروات: 2,345,000 دولار

فئة الخدمة	الإيرادات
رسوم إدارة الأصول	$1,456,000
الخدمات الاستشارية المالية	$889,000

رسوم المعاملات والتبادل

إجمالي رسوم المعاملات والتبادل: 2,987,000 دولار أمريكي

• رسوم استبدال بطاقة الخصم: $1,876,000
• ATM Transaction Fees: $654,000
• Electronic Banking Fees: $457,000

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises IF Bancorp, Inc. makes to its customers and the market as of late 2025. These aren't just marketing slogans; they are backed by the balance sheet and the physical footprint of Iroquois Federal Savings and Loan Association.

Localized, community-focused banking with personalized service

IF Bancorp, Inc. anchors its service in a defined geographic area. The Association conducts its operations from seven full-service banking offices across Illinois, specifically in Watseka, Danville, Clifton, Hoopeston, Savoy, Bourbonnais, and Champaign. Furthermore, it maintains a loan production office in Osage Beach, Missouri. This physical presence supports a commitment to localized service delivery.

Full-service financial suite: banking, lending, and wealth management

The value proposition extends beyond simple checking and savings. IF Bancorp, Inc. provides a comprehensive set of financial tools for both individual and corporate clients. This suite includes:

• Banking products like savings accounts, commercial and personal checking, IRAs, and HSAs.
• A diverse lending portfolio covering one- to four-family residential mortgages, multi-family mortgages, commercial real estate, farm loans, home equity lines of credit, commercial business loans, and consumer automobile loans.
• Additional financial services, including the sale of property and casualty insurance, annuities, mutual funds, and various retirement plans.

Financial stability with a strong capital ratio and low non-performing assets

The financial health of IF Bancorp, Inc. provides a bedrock for customer confidence. You can see this strength reflected in key metrics as of the third quarter of fiscal year 2026. The bank maintained a solid equity position, with the average stockholders' equity to average total assets ratio reported at 9.56% as of September 30, 2025. Asset quality remains a key feature, with non-performing assets (NPA) to total assets standing at 0.12% at September 30, 2025. This low level of troubled assets supports the reported net income of $1.4 million for the three months ended September 30, 2025.

Here's a quick look at the scale of the balance sheet supporting these claims as of September 30, 2025:

Metric	Amount	Date/Period
Total Assets	$862.3 million	September 30, 2025
Total Deposits	$680.3 million	September 30, 2025
Net Loans Receivable	$619.3 million	September 30, 2025
Book Value Per Share	$25.22	September 30, 2025

Competitive deposit products like CDs and money market accounts

To attract and retain funding, IF Bancorp, Inc. offers a range of deposit options designed to meet different customer needs. The company explicitly lists Certificates of Deposit (CDs) and Money Market Accounts (MMAs) among its deposit offerings. The total deposit base stood at $680.3 million at the end of September 2025. The ability to manage funding costs, as evidenced by the decrease in interest expense to $4.9 million for the three months ended September 30, 2025, from $6.1 million the prior year, suggests effective management of these deposit liabilities in the rate environment.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're running a community-focused bank, so your customer relationships are the core of how you operate, blending personal service with necessary digital tools. For IF Bancorp, Inc., this means relying heavily on its physical footprint and staff to maintain that connection, even as the industry shifts.

Relationship-driven, high-touch model through branch staff

The foundation of IF Bancorp, Inc.'s customer relationship strategy is definitely its physical presence. The Association operates across seven full-service banking offices in Illinois-Watseka, Danville, Clifton, Hoopeston, Savoy, Bourbonnais, and Champaign-plus a loan production office in Osage Beach, Missouri. This network is designed to serve individual and corporate customers within a 100-mile radius of its primary lending market. To support this high-touch approach, the company has a total employee count of 107 as of late 2025. This relatively small team size, compared to national banks, suggests a direct, personal relationship between staff and the customer base that holds deposits totaling $680.3 million as of September 30, 2025.

• Seven full-service banking offices in Illinois.
• One loan production office in Missouri.
• Total staff count of 107 employees.
• Serving individual and corporate customers locally.

Dedicated commercial and mortgage lending officers

For your business clients, the relationship is managed by specialized personnel. The lending officers focus on the core asset classes that make up the loan portfolio, which had a total value of $619.3 million at September 30, 2025. These officers handle complex products like multi-family residential loans, commercial real estate loans, and commercial business loans. This dedicated structure helps ensure that complex credit decisions and relationship management are handled by experts familiar with the local market dynamics.

Automated self-service via online and mobile banking platforms

While the high-touch model is key, IF Bancorp, Inc. must also meet modern expectations for convenience. The Association offers alternative delivery channels, which includes online and mobile banking platforms for routine transactions. To be fair, while specific adoption rates for IF Bancorp, Inc. aren't public, the broader U.S. market in 2025 shows that 76% of adults use mobile banking apps, and 73% actively use online banking services. Furthermore, industry-wide, it's projected that 80% of all U.S. bank transactions will be conducted through digital platforms in 2025. This means the self-service channels are critical for handling the day-to-day needs of customers, freeing up branch staff for the high-value, relationship-driven interactions.

Here's a quick look at the scale of the customer base IF Bancorp, Inc. is managing across its various services as of the end of the fiscal year 2025 and the start of FY 2026:

Metric	As of June 30, 2025	As of September 30, 2025
Total Assets	$887.7 million	$862.3 million
Total Deposits	$721.3 million	$680.3 million
Net Loans Receivable	$633.6 million	$619.3 million
Net Interest Income (TTM)	$20.8 million (FY 2025)	$6.2 million (Q1 FY 2026)

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how IF Bancorp, Inc., through its primary operating entity, Iroquois Federal Savings and Loan Association, gets its services to customers as of late 2025. The channel strategy is a mix of traditional brick-and-mortar presence in Illinois and targeted outreach for lending and specialized services.

The core physical delivery mechanism is the established branch network across Illinois. This network supports the primary banking and mortgage services offered to individual and corporate customers within a roughly 100-mile radius of these locations. The geographic spread is key to maintaining local market penetration.

The digital channels are the necessary complement to the physical footprint, allowing for modern banking convenience. While specific adoption rates aren't public in the latest filings, the capabilities are standard for the industry.

For loan origination outside the immediate branch area, IF Bancorp, Inc. uses a dedicated Loan Production Office (LPO). This office focuses specifically on generating new loan business.

Finally, specialized services are delivered through a wholly-owned subsidiary, ensuring a separate, focused channel for non-core banking products.

Here are the key components of the IF Bancorp, Inc. channel strategy, paired with some relevant financial context as of the third quarter of fiscal year 2025 (data as of September 30, 2025, unless otherwise noted):

Channel Component	Description/Location	Relevant Financial Metric (Q3 FY2025)	Associated Financial Data Point
Physical Branch Network	Seven full-service banking offices in Illinois: Watseka, Danville, Clifton, Hoopeston, Savoy, Bourbonnais, and Champaign.	Primary driver for deposit base.	Deposits: $680.3 million (as of 9/30/2025)
Loan Production Office (LPO)	Office in Osage Beach, Missouri, focused on loan origination.	Supports loan portfolio growth outside core Illinois market.	Net Loans Receivable: $619.3 million (as of 9/30/2025)
Digital Channels	Mobile banking, online bill pay, and ATM access.	Supports customer service and transaction efficiency.	Net Interest Income: $6.2 million (for the three months ended 9/30/2025)
L.C.I. Service Corporation	Wholly-owned subsidiary selling property and casualty insurance.	Contributes to noninterest income stream.	Noninterest Income: $1.1 million (for the three months ended 9/30/2025)

You can see the scale of the operation reflected in the balance sheet figures from the end of September 2025. Total assets stood at $862.3 million.

The operational structure supports the income generation across different streams. The primary banking activities generate interest income, while the insurance sales channel contributes to noninterest income.

The specific locations served by the Association are:

• Watseka, Illinois
• Danville, Illinois
• Clifton, Illinois
• Hoopeston, Illinois
• Savoy, Illinois
• Bourbonnais, Illinois
• Champaign, Illinois
• Osage Beach, Missouri (LPO only)

The overall financial health, as demonstrated by the latest reported earnings, shows profitability improvement through these channels. Net income for the quarter ending September 30, 2025, was $1.392 million, resulting in a basic EPS of $0.43.

The L.C.I. Service Corporation channel is explicitly tied to noninterest income, which for the quarter ending September 30, 2025, was reported at $1.1 million. The company is subject to regulation by the Office of the Comptroller of the Currency and the Federal Deposit Insurance Corporation for the Association, and the Federal Reserve for the holding company.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core base of customers IF Bancorp, Inc. (IROQ) serves through its Association, Iroquois Federal Savings and Loan Association. This is a community bank focused on a specific geographic footprint, which dictates who they lend to and take deposits from.

The primary lending market is tightly defined, centering around the seven full-service banking offices in Illinois and the loan production office in Missouri. Specifically, the core Illinois counties are Vermilion, Iroquois, Champaign, and Kankakee, plus adjacent counties in Illinois and Indiana within a 30-mile radius of a location. The Missouri presence is anchored by the Osage Beach LPO, serving Camden, Miller, and Morgan counties. This local focus means the customer segments are deeply tied to the regional economies there.

For retail banking, IF Bancorp, Inc. attracts individuals and households looking for traditional savings and checking accounts. These core deposit accounts form the foundation of their funding. As of the fiscal year end on June 30, 2025, total deposits stood at $721.3 million. However, you see the volatility in this segment, as deposits dropped to $680.3 million by September 30, 2025.

The commercial side targets small to mid-sized businesses, particularly those needing financing secured by real estate. The lending activity includes commercial real estate loans and farm loans. For context on the size of these commercial relationships, loans secured by commercial real estate had an average loan balance of $633,000 as of June 30, 2024. The total loan portfolio, which funds these commercial and residential customers, was $633.6 million at June 30, 2025.

A distinct, though temporary, customer segment involves public entities. These relationships are characterized by large, temporary deposit balances that fluctuate based on governmental cash cycles. You saw this clearly in the first quarter of fiscal year 2026; deposits fell by approximately $59.3 million during the three months ended September 30, 2025, because a public entity withdrew real estate tax monies for distribution. That's a significant, expected swing for this type of client.

Here's a quick look at the balance sheet metrics tied to these customer groups as of the latest reporting periods:

Financial Metric	Reporting Date	Amount
Total Deposits	June 30, 2025	$721.3 million
Total Deposits	September 30, 2025	$680.3 million
Net Loans Receivable	June 30, 2025	$633.6 million
Public Entity Deposit Fluctuation (Q1 FY26)	Three Months Ended September 30, 2025	$59.3 million withdrawal
Average Commercial Real Estate Loan Balance	June 30, 2024	$633,000

The Association's lending efforts are concentrated on specific asset types that align with their relationship banking philosophy. They focus on originating loans that are collateralized by assets, mainly real estate, of the borrowers. The types of customers served through lending include:

• One- to four-family residential mortgage loan customers.
• Multi-family property owners.
• Commercial real estate borrowers (owner-occupied businesses, retail rentals, churches, office buildings).
• Farm business owners seeking real estate-secured loans.
• Customers utilizing home equity lines of credit.
• Commercial business loan clients.
• Retail customers with consumer loans, mostly automobile loans.

The underwriting standard emphasizes a primary banking relationship, meaning they prefer customers who maintain an active deposit banking relationship alongside their lending needs. That's how they try to keep underwriting integrity high.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive the operations for IF Bancorp, Inc. as of late 2025. For a bank holding company like IF Bancorp, Inc., the cost structure is heavily weighted toward the cost of funds and the operational expenses required to maintain a regulated financial institution.

Significant interest expense on deposits and borrowings is a major outflow. For the fiscal year ended June 30, 2025, IF Bancorp, Inc. reported an interest expense of $22.6 million. This figure reflects the cost of attracting and retaining customer deposits and utilizing wholesale funding sources, such as Federal Home Loan Bank advances. This compares to $23.3 million for the prior fiscal year, showing a slight decrease in the cost of funding year-over-year, which helped improve the net interest margin. For the three months ended September 30, 2025, this cost was $4.9 million.

The next major category is noninterest expenses, which cover everything outside of interest paid on liabilities. For the full fiscal year ended June 30, 2025, total noninterest expense for IF Bancorp, Inc. reached $20.5 million. This is up from $19.7 million in the prior fiscal year. Looking at the most recent quarter, the noninterest expense for the three months ended September 30, 2025, was $5.5 million, an increase from $5.0 million for the same period in 2024.

Within that noninterest expense bucket, you have several key drivers. You definitely need to account for compensation and employee benefits for the staff. This is typically one of the largest components of noninterest expense for a community bank, covering salaries, payroll taxes, and benefits for the personnel running the Association's operations and lending activities.

Also embedded in the noninterest expense are costs related to maintaining the physical and digital presence. This includes noninterest expenses for branch operations and technology infrastructure. For IF Bancorp, Inc., this covers occupancy costs for its locations in Illinois and Missouri, equipment expenses, and data processing fees necessary to support banking services.

Finally, operating as a regulated entity means substantial, non-negotiable costs. These are the regulatory and compliance costs (FDIC, OCC, etc.). These costs include federal deposit insurance premiums paid to the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) and various examination and supervision fees levied by the Office of the Comptroller of the Currency (OCC) and the Illinois Department of Financial and Professional Regulation. These are essential expenditures to maintain the license to operate.

Here's a quick look at the key expense figures from the latest reported periods:

Expense Category	Fiscal Year Ended June 30, 2025 (Amount)	Three Months Ended September 30, 2025 (Amount)
Interest Expense	$22.6 million	$4.9 million
Total Noninterest Expense	$20.5 million	$5.5 million

The composition of noninterest expense for IF Bancorp, Inc. generally includes:

• Compensation and benefits for employees.
• Occupancy and equipment costs for branches.
• Data processing fees.
• Professional fees for legal and audit services.
• Marketing expenditures.
• Federal deposit insurance premiums.

The management team is focused on the net interest margin, but the noninterest expense line is where day-to-day operational efficiency is measured. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, but for a bank, inefficient branch staffing or outdated tech stacks can quickly erode those margin gains.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

IF Bancorp, Inc. (IROQ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways IF Bancorp, Inc. brings in money as of late 2025. For a bank holding company like IF Bancorp, Inc., the revenue streams are heavily weighted toward the balance sheet-what they lend out versus what they borrow.

The primary engine is the spread between what they earn on assets and what they pay on liabilities. For the fiscal year ended June 30, 2025, Net Interest Income (NII) from the loan and investment portfolios totaled $20.8 million. This was a solid jump from $17.7 million in the prior fiscal year, showing improved margin management.

The asset side driving this NII is the loan portfolio. As of June 30, 2025, the Net loans receivable on the books stood at $633.6 million. The total Interest income generated from this portfolio, along with investment securities, for the full fiscal year 2025 was $43.4 million. To be fair, this $43.4 million figure is total interest income, not just interest earned on the loan portfolio, but it's the best figure we have for interest earnings before interest expense is subtracted to get NII.

Beyond the core lending spread, IF Bancorp, Inc. generates revenue from noninterest sources. For the fiscal year ended June 30, 2025, Noninterest income reached $4.9 million, up from $4.4 million the year before. This category bundles several fee-based services.

Here's a quick breakdown of the components that make up the revenue streams:

Revenue Component	FY 2025 Amount	Context/Source
Net Interest Income (NII)	$20.8 million	From loan and investment portfolios.
Total Interest Income	$43.4 million	Interest earned on assets before interest expense.
Net Loans Receivable (Portfolio Size)	$633.6 million	Balance as of June 30, 2025.
Total Noninterest Income	$4.9 million	Includes service charges and fees.

The noninterest income stream is supported by the activities of Iroquois Federal Savings and Loan Association, which include offering various services to clients. These activities contribute to the service charges and fees component of the noninterest income.

The specific fee-based revenue sources that feed into that $4.9 million figure include:

• Service charges and fees earned on deposit accounts.
• Fees related to the loan servicing process.
• Commissions from selling property and casualty insurance.
• Revenue from offering annuities.
• Commissions from selling mutual funds.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises; similarly, if the loan portfolio growth stalls while deposit costs remain high, the NII expansion seen in FY 2025 could reverse. Finance: draft 13-week cash view by Friday.