شركة Jiayin Group Inc. (JFIN): نموذج الأعمال التجارية

في عالم التمويل الرقمي الديناميكي، تبرز شركة Jiayin Group Inc. (JFIN) كقوة تحويلية، تُحدث ثورة في الإقراض عبر الإنترنت من خلال نموذج أعمالها المبتكر. من خلال الاستفادة من التكنولوجيا المالية المتطورة وخوارزميات تقييم المخاطر المتطورة، أنشأت JFIN مكانة فريدة في مشهد التكنولوجيا المالية سريع التطور في الصين، حيث تقدم حلول إقراض سهلة الوصول ومرنة لقطاعات السوق المحرومة. سيكشف هذا الاستكشاف الشامل لـ Business Model Canvas الخاص بـ JFIN عن الآليات الإستراتيجية التي تقود نهجهم الرائع في الإقراض الرقمي، ويكشف عن كيفية إعادة تعريف إمكانية الوصول المالي للمهنيين الشباب في المناطق الحضرية وأصحاب الأعمال الصغيرة والأفراد الذين يتم تجاهلهم تقليديًا من قبل الأنظمة المصرفية التقليدية.

شركة Jiayin Group Inc. (JFIN) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون الاستراتيجي مع منصات الإقراض الصينية عبر الإنترنت

تحتفظ مجموعة Jiayin بشراكات استراتيجية مع العديد من منصات الإقراض عبر الإنترنت في الصين، بما في ذلك:

اسم المنصة	تفاصيل الشراكة	سنة التأسيس
PPDai	التعاون في الإقراض من نظير إلى نظير	2016
ريريننداي	اتفاقية تقاسم مخاطر الائتمان	2017

التعاون مع مقدمي خدمات التكنولوجيا المالية

تشمل شراكات التكنولوجيا المالية لمجموعة Jiayin Group ما يلي:

• مجموعة آنت للخدمات المالية
• تينسنت للتكنولوجيا المالية
• بايدو للخدمات المالية

الشراكات مع معالجات الدفع التابعة لجهات خارجية

معالج الدفع	حجم الصفقة	سنة الشراكة
أليباي	532 مليون دولار حجم المعاملات السنوية	2018
وي شات الدفع	476 مليون دولار حجم المعاملات السنوية	2019

العلاقات مع شركات إدارة المخاطر وتقييم الائتمان

الشراكات الرئيسية لإدارة المخاطر:

• Experian China - التعاون في تسجيل الائتمان
• TransUnion China - خدمات تقييم المخاطر
• خدمة المعلومات الائتمانية الصينية

شريك تقييم المخاطر	قيمة تخفيف المخاطر السنوية	مدة الشراكة
الصين اكسبريان	42.3 مليون دولار للحد من المخاطر	5 سنوات
ترانس يونيون الصين	38.7 مليون دولار للحد من المخاطر	4 سنوات

شركة Jiayin Group Inc. (JFIN) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

عمليات منصة الإقراض من نظير إلى نظير عبر الإنترنت

تدير مجموعة Jiayin منصة إقراض نظير إلى نظير عبر الإنترنت باستخدام المقاييس الرئيسية التالية:

متري المنصة	البيانات الكمية
إجمالي حجم القرض	1.98 مليار دولار (سنوي 2022)
المستخدمون النشطون	1.2 مليون مقترض مسجل
متوسط حجم القرض	15,600 دولار لكل معاملة

تقييم وإدارة مخاطر الائتمان

تشمل عمليات إدارة المخاطر ما يلي:

• خوارزمية تسجيل الائتمان الخاصة
• نظام التحقق متعدد الطبقات
• مراقبة المخاطر في الوقت الحقيقي

مقياس إدارة المخاطر	بيانات الأداء
نسبة القروض المتعثرة	3.7% (2022)
معدل المنع الافتراضي	92.5%

تطوير منتجات التكنولوجيا المالية

تفاصيل الاستثمار التكنولوجي:

فئة البحث والتطوير	الاستثمار السنوي
تطوير التكنولوجيا	18.5 مليون دولار (2022)
فريق هندسة البرمجيات	126 مهندسًا بدوام كامل

إدارة النظام البيئي للإقراض الرقمي

مقاييس تكامل النظام البيئي:

• المؤسسات المالية الشريكة: 47
• قنوات التحقق من بيانات الطرف الثالث: 12
• منصات تكامل API: 8

التصنيف الائتماني البديل والتحقق منه

معلمة التصنيف الائتماني	نقاط بيانات التحقق
مصادر البيانات البديلة	16 قناة تحقق فريدة
دقة نموذج التعلم الآلي	89.6% أداء تنبؤي

(JFIN) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

البنية التحتية المتقدمة للتكنولوجيا المالية الخاصة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تتضمن البنية التحتية التكنولوجية لمجموعة Jiayin Group ما يلي:

مكون البنية التحتية	المواصفات
قدرة الحوسبة السحابية	موثوقية وقت التشغيل بنسبة 98.7%
سرعة معالجة البيانات	أكثر من 500.000 معاملة في الدقيقة
البنية التحتية للخادم	موزعة عبر 3 مراكز بيانات رئيسية

قاعدة بيانات كبيرة للمعلومات الائتمانية للمقترض

مقاييس قاعدة بيانات الائتمان:

• إجمالي ملفات تعريف المقترضين: 6.3 مليون
• تغطية بيانات الائتمان التاريخية: أكثر من 7 سنوات
• معدل دقة التحقق من البيانات: 99.2%

خوارزميات إدارة المخاطر المتطورة

معلمة تقييم المخاطر	مقياس الأداء
دقة التنبؤ الافتراضية	94.5%
تسجيل المخاطر في الوقت الحقيقي	وقت المعالجة أقل من 50 مللي ثانية

المنصة الرقمية والقدرات التكنولوجية

• قاعدة مستخدمي تطبيقات الهاتف المحمول: 2.1 مليون مستخدم نشط
• حجم معاملات المنصة: 1.2 مليار دولار في عام 2023
• قدرات تكامل واجهة برمجة التطبيقات: 47 اتصالاً للخدمات المالية

مجموعة المواهب المالية والتكنولوجية ذات الخبرة

فئة الموظف	رقم
إجمالي الموظفين	512
محترفي التكنولوجيا	237
المحللين الماليين	124
متوسط خبرة الموظف	6.3 سنة

شركة Jiayin Group Inc. (JFIN) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول إقراض عبر الإنترنت مريحة ويسهل الوصول إليها

توفر مجموعة Jiayin منصات الإقراض عبر الإنترنت بالمقاييس الرئيسية التالية:

متري المنصة	بيانات محددة
إجمالي حجم القروض عبر الإنترنت	1.43 مليار دولار (التقرير السنوي لعام 2022)
قاعدة المستخدمين النشطة	1.2 مليون مستخدم مسجل
اختراق المنصات الرقمية	87.6% من معاملات القروض تمت عبر الإنترنت

عمليات الموافقة على القروض بشكل أسرع

مقاييس كفاءة معالجة القروض:

• متوسط وقت الموافقة على القرض: 24 ساعة
• استكمال التقييم الائتماني الآلي: أقل من 15 دقيقة
• معدل نجاح التحقق الرقمي: 92.3%

انخفاض أسعار الفائدة للمقترضين المؤهلين

فئة المقترض	نطاق سعر الفائدة
المقترضون الرئيسيون	8.5% - 12.5%
المقترضون من الطبقة المتوسطة	13.5% - 18.5%

خيارات إقراض مرنة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة

تفاصيل محفظة إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة:

• إجمالي حجم قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة: 412 مليون دولار (2022)
• متوسط حجم قرض الشركات الصغيرة والمتوسطة: 85,000 دولار
• معدل الموافقة على قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة: 67.3%

التقييم الائتماني البديل لقطاعات السوق المحرومة

معلمة تقييم الائتمان	نهج مبتكر
التصنيف الائتماني البديل	يستخدم 37 نقطة بيانات غير تقليدية
اختراق السوق المحرومة	23.6% من إجمالي محفظة القروض

شركة Jiayin Group Inc. (JFIN) - نموذج العمل: علاقات العملاء

منصة الخدمة الذاتية الرقمية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، عالجت المنصة الرقمية لمجموعة Jiayin 372,541 معاملة مستخدم فريدة بإجمالي حجم معاملات يبلغ 1.86 مليار يوان صيني.

متري المنصة	أداء 2023
إجمالي تسجيلات المستخدم	1.2 مليون
متوسط المستخدمين النشطين شهريًا	218,456
معدل إنجاز معاملات المنصة الرقمية	94.3%

قنوات دعم العملاء المخصصة

تشمل البنية التحتية لخدمة العملاء ما يلي:

• الدعم عبر الإنترنت 24/7
• مدراء علاقات مخصصين للعملاء ذوي القيمة العالية
• اتصال متعدد القنوات (WeChat، الهاتف، البريد الإلكتروني)

أنظمة مطابقة القروض والتوصية الآلية

عالجت خوارزميات التعلم الآلي 516,782 طلب قرض في عام 2023، بمعدل نجاح مطابقة آلي قدره 87.6%.

مقاييس نظام التوصية	بيانات 2023
إجمالي توصيات القرض	642,310
معدل قبول التوصية	73.2%

تفاعل العملاء القائم على تطبيقات الهاتف المحمول

إحصائيات تطبيقات الهاتف المحمول لعام 2023:

• إجمالي تنزيلات التطبيق: 1.45 مليون
• متوسط المستخدمين النشطين يوميًا: 186,234
• تقييم المتجر: 4.6/5

التواصل الشفاف حول شروط القرض

مقاييس الامتثال لشفافية مدة القرض في عام 2023:

مقياس الشفافية	الأداء
معدل الإفصاح المفصل عن المدة	99.8%
التحقق من فهم العملاء	95.4%

شركة Jiayin Group Inc. (JFIN) - نموذج الأعمال: القنوات

تطبيقات الهاتف المتحرك الرسمي

اعتبارًا من عام 2024، يضم تطبيق الهاتف المحمول الخاص بمجموعة Jiayin 1.2 مليون مستخدم نشط شهريًا. يدعم التطبيق 98% من منصات الهواتف المحمولة التي تعمل بنظامي iOS وAndroid. متوسط ​​مدة جلسة المستخدم هو 12.4 دقيقة.

متري تطبيقات الهاتف المحمول	القيمة
إجمالي التنزيلات	3.6 مليون
المستخدمون النشطون شهريًا	1.2 مليون
تغطية المنصة	98%

منصة الإقراض على شبكة الإنترنت

تعالج منصة الويب ما يقرب من 45000 طلب قرض شهريًا. متوسط ​​وقت معالجة القرض هو 2.7 ساعة.

• حجم معاملات المنصة: 2.3 مليار يوان صيني لكل ربع سنة
• متوسط حجم القرض: 78,500 يوان صيني
• معدل نجاح التحقق من المستخدم: 92%

الأسواق المالية لأطراف ثالثة

تتكامل Jiayin مع 17 سوقًا ماليًا مختلفًا، وتغطي 62% من النظام البيئي للإقراض عبر الإنترنت في الصين.

السوق	حالة التكامل	تغطية السوق
سوق النمل المالي	التكامل الكامل	35%
تينسنت للخدمات المالية	التكامل الجزئي	22%

مشاركة العملاء عبر وسائل التواصل الاجتماعي

تولد قنوات التواصل الاجتماعي 28% من عمليات اكتساب العملاء الجدد. معدل المشاركة عبر المنصات هو 4.6%.

• متابعو حساب WeChat الرسمي: 750,000
• تفاعلات حساب Weibo الموثق: 480.000 شهريًا
• تكلفة اكتساب العملاء عبر وسائل التواصل الاجتماعي: 45 يوان صيني لكل مستخدم

بوابات خدمة العملاء عبر الإنترنت

تتعامل بوابات خدمة العملاء مع 95% من استفسارات العملاء رقميًا. متوسط ​​وقت الاستجابة هو 17 دقيقة.

مقياس الخدمة	الأداء
قرار الاستفسار الرقمي	95%
متوسط وقت الاستجابة	17 دقيقة
تقييم رضا العملاء	4.3/5

شركة Jiayin Group Inc. (JFIN) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المهنيين الشباب في المناطق الحضرية

وفقًا للتقرير السنوي لعام 2022 لمجموعة Jiayin، فإن 38.5% من عملاء القروض هم من المهنيين الحضريين الذين تتراوح أعمارهم بين 25 و35 عامًا.

النطاق العمري	النسبة المئوية لشريحة العملاء	متوسط مبلغ القرض
25-30 سنة	22.3%	¥75,000
31-35 سنة	16.2%	¥120,000

أصحاب المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

أفادت مجموعة Jiayin Group أن 27.6% من محفظة قروضها مخصصة لتمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة في عام 2022.

• متوسط حجم قرض الشركات الصغيرة والمتوسطة: 250,000 ين ياباني
• معدل الموافقة على القروض للشركات الصغيرة والمتوسطة: 42.3%
• إجمالي حجم قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة في عام 2022: 1.2 مليار ين

الأفراد ذوي التاريخ الائتماني التقليدي المحدود

يفتقر ما يقرب من 45.7% من عملاء Jiayin Group إلى السجلات الائتمانية التقليدية.

الائتمان Profile	النسبة المئوية للعملاء	متوسط درجة المخاطرة
لا يوجد تاريخ الائتمان	22.4%	620-650
تاريخ ائتماني محدود	23.3%	650-700

المقترضون ذوو الخبرة الرقمية

تتم معالجة 92.6% من طلبات القروض الخاصة بمجموعة Jiayin من خلال المنصات الرقمية في عام 2022.

• طلبات قروض تطبيقات الهاتف المحمول: 78.3%
• طلبات قروض منصة الويب: 14.3%
• متوسط وقت معالجة القروض الرقمية: 12 دقيقة

سكان الأسواق المالية المحرومين

تستهدف مجموعة Jiayin 33.2% من قطاعات السوق المحرومة ماليًا في الصين.

شريحة السكان	النسبة المئوية للخدمة	متوسط حجم القرض
سكان الريف	15.6%	¥50,000
العمال الحضريين ذوي الدخل المنخفض	17.6%	¥80,000

(JFIN) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

تكاليف صيانة البنية التحتية التكنولوجية السنوية: 3.2 مليون دولار في عام 2023

فئة التكلفة	المبلغ ($)
الخدمات السحابية	1,450,000
صيانة الخادم	850,000
أمن الشبكات	650,000
ترخيص البرمجيات	250,000

تقييم المخاطر وإدارة النفقات

إجمالي نفقات إدارة المخاطر: 2.7 مليون دولار في عام 2023

• تقييم مخاطر الائتمان: 1,200,000 دولار
• أنظمة كشف الاحتيال: 850 ألف دولار
• مراقبة مخاطر الامتثال: 650 ألف دولار

تطوير المنصة وتعزيزها

تكاليف تطوير المنصة السنوية: 4.5 مليون دولار في عام 2023

منطقة التنمية	الاستثمار ($)
هندسة البرمجيات	2,300,000
تصميم تجربة المستخدم	950,000
تعزيز منصة المحمول	750,000
الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي	500,000

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

إجمالي الإنفاق التسويقي: 3.8 مليون دولار في عام 2023

• الإعلان الرقمي: 1,750,000 دولار
• التسويق عبر وسائل التواصل الاجتماعي: 850 ألف دولار
• برنامج الإحالة: 650.000 دولار
• تسويق المحتوى: 550.000 دولار

نفقات الامتثال التنظيمي

تكاليف الامتثال التنظيمي السنوية: 2.1 مليون دولار في عام 2023

منطقة الامتثال	التكلفة ($)
الاستشارة القانونية	850,000
التدقيق وإعداد التقارير	650,000
الإيداع التنظيمي	350,000
التدريب على الامتثال	250,000

شركة Jiayin Group Inc. (JFIN) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم المعاملات من تسهيل القروض

في الربع الثالث من عام 2023، أعلنت مجموعة Jiayin عن رسوم معاملات بقيمة 3.4 مليون دولار أمريكي من خدمات تسهيل القروض.

مصدر الإيرادات	المبلغ (بالدولار الأمريكي)	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
رسوم المعاملات	$3,400,000	38.5%

دخل الفوائد من إنشاء القروض

وصل دخل الفوائد من إنشاء القروض لعام 2023 إلى 5.7 مليون دولار.

فئة دخل الفوائد	المبلغ (بالدولار الأمريكي)
فوائد الإقراض المباشر	$5,700,000

رسوم الخدمة لتقييم الائتمان

حققت رسوم خدمة تقييم الائتمان إيرادات بقيمة 1.2 مليون دولار خلال عام 2023.

• رسوم تقييم الائتمان القياسية: 50 دولارًا - 150 دولارًا لكل طلب
• خدمة تقييم المخاطر المتقدمة: 250-500 دولار أمريكي لكل تقييم شامل

رسوم استخدام المنصة

وبلغ إجمالي رسوم استخدام المنصة 2.1 مليون دولار في عام 2023.

نوع رسوم المنصة	المبلغ (بالدولار الأمريكي)
الوصول إلى المنصة الأساسية	$1,200,000
ميزات النظام الأساسي المميز	$900,000

خدمات تسييل البيانات

ساهمت خدمات تسييل البيانات بمبلغ 800 ألف دولار في إيرادات مجموعة Jiayin في عام 2023.

• مجموعات بيانات السلوك الائتماني مجهولة المصدر
• ترخيص خوارزمية تقييم المخاطر
• تقارير تحليل اتجاه السوق

Jiayin Group Inc. (JFIN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core benefits Jiayin Group Inc. (JFIN) delivers to its distinct customer segments. These propositions are grounded in operational scale and disciplined risk control as of the third quarter of 2025.

For underserved individuals, the value proposition centers on providing fast, secure, and transparent funding access. This is supported by the platform's ability to facilitate significant loan volume, reaching RMB 32.2 billion (US$4.5 billion) in the third quarter of 2025 alone. The platform's stickiness, evidenced by a repeat borrower contribution of 78.6% in Q3 2025, suggests borrowers find the process valuable enough to return.

For funding partners, Jiayin Group Inc. (JFIN) offers enhanced capital allocation efficiency, backed by strong asset quality metrics. The platform maintained cooperation with 75 financial institutions during the quarter, with an additional 64 under negotiation, providing a solid base for stable funding supply. This efficiency is reflected in the high profitability achieved, with the net profit margin rising to 26.2% over the past twelve months ending Q3 2025.

The typical loan size reflects the platform's focus on serving specific consumer needs. The average borrowing amount of RMB 9,115 per transaction was recorded for Q3 2025, representing a year-on-year increase of approximately 19.5%. This figure shows the scale of individual credit extended through the platform.

Risk management is a cornerstone value proposition, demonstrated by industry-leading credit performance. Jiayin Group Inc. (JFIN) maintained a low 90-day+ delinquency rate of 1.33% as of September 30, 2025. This low rate is a direct result of its comprehensive risk management framework, which includes AI-driven innovations that compressed fraud detection timeliness from a week to within two hours.

Here are the key performance indicators underpinning these value propositions for the third quarter of 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison/Context
Loan Facilitation Volume	RMB 32.2 billion	Up 20.6% from Q3 2024
Average Borrowing Amount	RMB 9,115	Up 19.5% year-on-year
90-day+ Delinquency Ratio	1.33%	As of September 30, 2025
Repeat Borrower Contribution	78.6%	Up from 73.0% in Q3 2024
Net Income	RMB 376.5 million	Up 39.7% from Q3 2024

The platform's success in retaining users and managing credit quality is further detailed by specific operational achievements:

• Net income growth of 39.7% year-over-year for Q3 2025.
• Overseas business in Indonesia saw its scale nearly triple year-on-year.
• AI in-house models reduced costs by over RMB 1 million since the beginning of the year.
• Net revenue was RMB 1,470.2 million for the quarter.

Jiayin Group Inc. (JFIN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Jiayin Group Inc. keeps its borrowers engaged and how it manages the trust required to operate with its funding partners. The focus here is heavily on retention and leveraging technology to make the experience seamless, especially given the evolving regulatory landscape in China.

Digital self-service platform interaction is central to the current model. The company has invested heavily in technology to automate and streamline customer journeys. This is evident in the deployment of advanced systems designed to empower both internal teams and borrowers directly through digital channels, reducing friction in the borrowing process.

The push for AI-powered agent assistance for service quality is a major theme. Jiayin Group Inc. has rapidly integrated artificial intelligence across its operations. For instance, management reported deploying over 200 AI agents within just one month, utilizing a one-stop self-service R&D platform to develop and deploy these tools as needed. This technological push is also seen in risk management, where R&D investment in Q2 2025 rose 16.8% to RMB 108.4 million.

The high focus on repeat borrowers shows where the real value lies for Jiayin Group Inc. The company prioritizes keeping existing, proven customers active. In the third quarter of 2025, repeat borrowers contributed 78.6% of the total loan facilitation volume. This is a significant increase from 71.9% in the first quarter of 2025. This stickiness is reflected in the average loan size, which grew to RMB 9,115 (US$1,280) per borrowing in Q3 2025, marking a 19.5% year-on-year increase.

Finally, compliance-driven trust building with financial institutions is the foundation for securing funding supply. Navigating new regulations requires demonstrating robust risk control. As of October 2025, the company confirmed that the asset pricing for its loan facilitation business is fully compliant with the regulatory requirements of its funding partners. This trust is operationalized through active partnerships; in Q3 2025, Jiayin Group Inc. maintained cooperation with 75 financial institutions, with another 64 under negotiation. Most of these partners have included Jiayin Group Inc. on their white list, which is critical for stable funding.

Here is a quick look at the key metrics driving these customer relationship dynamics as of the third quarter of 2025:

Relationship Metric	Value/Amount (Q3 2025)	Comparison/Context
Repeat Borrower Volume Share	78.6%	Up from 73.0% in Q3 2024
Average Borrowing Amount	RMB 9,115 (US$1,280)	Up 19.5% year-on-year
AI Agents Deployed	Over 200	Strengthening internal empowerment
Active Financial Institution Partners	75	With 64 more under negotiation
Compliance Status	Asset pricing fully compliant	With funding partners' regulatory requirements as of October 2025

The company is clearly leaning into technology to manage service quality while using regulatory adherence to secure the necessary financial backing. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Jiayin Group Inc. (JFIN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Jiayin Group Inc. gets its services to market as of late 2025. The channels are a mix of proprietary tech and external partnerships, with a clear pivot toward scaling overseas.

Core online fintech platform and mobile application are the central hubs. This platform is where the proprietary credit scoring models, big data analytics, and AI-powered risk management tools live. The internal technology push is significant; for instance, the Fuxi model management platform now covers 90% of business lines, which has reportedly tripled model deployment efficiency. Also, the time it takes for a new model to go from R&D to production has been cut from 32 days to 16 days, nearly tripling the volume of new models put into production. By Q2 2025, the company had deployed over 200 AI agents. Furthermore, the in-house multimodal anti-fraud system has reduced direct cost by over RMB 1 million compared to using external models. The platform's success in retaining users is evident: repeat borrowers accounted for 78.6% of facilitation volume in Q3 2025. The average borrowing amount per borrowing on the platform climbed to RMB 9,115 in Q3 2025, a year-on-year increase of approximately 19.5%. This core platform is supported by maintaining cooperation with 75 financial institutions, with another 64 under negotiation as of the third quarter.

For borrower acquisition, Jiayin Group Inc. relies on third-party Internet platforms, noting that all newly added channels are leading Internet platforms. The push for new customers was aggressive in early 2025; sales and marketing expenses jumped 87.5% year-over-year in Q1 2025 as the company ramped up efforts. This led to new borrowers contributing 28.1% of total loan volume in Q1 2025, a notable shift from the 71.9% share from repeat borrowers in that same quarter. By Q3 2025, the sales and marketing expense was reported at RMB 544.2 million (US$76.4 million), showing a slight decrease of 1.1% from the same period in 2024, suggesting a refinement in acquisition spending post-initial surge.

Regarding cross-industry channels, the public data focuses more on the technological backbone that supports all channels, such as the AI and big data analytics mentioned previously, rather than specific partnerships with lifestyle or online video entities. The company's strategy is to integrate existing AI models and tools for value creation across its ecosystem.

The dedicated overseas market platforms are a major growth engine. Indonesia, in particular, showed outsized momentum. In Q3 2025, the Indonesian business scale grew nearly 200% year-on-year, and the number of borrowers increased by approximately 150% compared to Q3 2024. This growth led to a capital injection where Jiayin Group Inc. acquired a stake of more than 20% in the local Indonesian operator. Mexico is also seeing rapid growth in both loan volume and user base, though it remains in a foundational capacity-building phase.

Here's a quick look at the volume and user metrics across the key periods:

Metric	Q1 2025	Q3 2025
Loan Facilitation Volume	RMB 35.6 billion	RMB 32.2 billion
New Borrower Contribution to Volume	28.1%	Not specified (Repeat was 78.6%)
Average Borrowing Amount	Decreased 24.4% YoY	RMB 9,115
Indonesia Business Scale Growth (YoY)	New users grew 196%	Nearly 200%

Finance: finalize the Q4 2025 cash flow projection based on the RMB 124.2 million cash balance at the end of Q3 2025 by next Tuesday.

Jiayin Group Inc. (JFIN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele Jiayin Group Inc. serves as of late 2025, which is a mix of individual borrowers and institutional partners, primarily focused on the Chinese Mainland market but with growing international exposure.

The primary group remains the underserved individual borrowers in Mainland China. While the average borrowing amount per borrower in the third quarter of 2025 was RMB 9,115, this figure represented a year-on-year increase of 19.5%. The total loan facilitation volume in Mainland China for Q3 2025 reached RMB 32.2 billion.

A significant portion of the business is driven by established users. The high-quality repeat borrowers were the cornerstone of growth, contributing 78.6% of the total loan facilitation volume in the third quarter of 2025. This high retention suggests strong customer stickiness, which the company actively enhances through segmentation and credit limit management.

Jiayin Group Inc. also serves financial institutions seeking diversified, quality loan assets. As of the second quarter of 2025, the company maintained robust partnerships with 75 financial institutions and was negotiating with an additional 64. Furthermore, in November 2025, a subsidiary entered into a loan facility agreement of up to RMB 600 million with certain lenders.

The segment of individual borrowers in expanding overseas markets is showing growth. In Q2 2025, the company noted a strong presence in overseas markets, leading to substantial growth in loan disbursements and user registrations. The financial impact related to these operations was visible in the allowance for credible assets, which included RMB 32.5 million related to overseas guarantees in Q2 2025.

Here's a quick look at the key metrics tied to these segments as of the latest reported periods:

Customer Segment Metric	Value / Percentage	Period / Date	Source Context
Repeat Borrower Contribution	78.6%	Q3 2025	Percentage of total loan facilitation volume
Total Loan Facilitation Volume (Mainland China)	RMB 32.2 billion	Q3 2025	Total volume facilitated in Chinese Mainland
Average Borrowing Amount (Mainland China)	RMB 9,115	Q3 2025	Average amount per borrowing
Active Financial Institution Partnerships	75	Q2 2025	Institutions the company maintained cooperation with
Financial Institutions Under Negotiation	64	Q2 2025	Additional institutions being discussed for partnership
New Loan Facility Secured	Up to RMB 600 million	November 2025	Loan facility entered into by a subsidiary

You can see the reliance on established users is very high. Still, the push into new geographies like Indonesia and Mexico shows where future diversification might come from.

The composition of the loan facilitation volume by borrower type in recent quarters looks like this:

• - Repeat Borrower Contribution (Q3 2025): 78.6%
• - Repeat Borrower Contribution (Q1 2025): 71.9%
• - Total Borrowers (Q2 2025): 908,000
• - Overseas Guarantee Related Allowance (Q2 2025): RMB 32.5 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Jiayin Group Inc. (JFIN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Jiayin Group Inc.'s (JFIN) engine as of late 2025. Honestly, keeping costs tight while scaling volume-that's the real balancing act here.

The third quarter of 2025 shows where the RMB is going. We can break down the major operating costs right now:

Here's the quick math on the key expenses for Q3 2025:

Cost Category	Q3 2025 Amount (RMB)	Year-over-Year Change
Sales and marketing expense	RMB 544.2 million	Down 1.1%
Research and development expense	RMB 108.7 million	Up 13.3%
Facilitation and servicing expenses	RMB 286.5 million	Substantially lower than RMB 419.1 million in Q3 2024
General and administrative expenses	RMB 72.4 million	Up 29.0%

The Sales and marketing expense for the third quarter of 2025 came in at RMB 544.2 million. That's actually a slight dip, down 1.1% compared to the same period last year. It seems like Jiayin Group Inc. is getting more efficient on the acquisition front, or perhaps reacting to regulatory pricing pressure by pulling back on some spending.

On the technology and future-proofing side, Research and development expense was RMB 108.7 million for the quarter. This reflects a 13.3% year-over-year increase. Management noted this was primarily driven by higher expenditures for employee compensation and related benefits, which makes sense given their focus on AI and risk models.

You asked specifically about Facilitation and servicing expenses. For Q3 2025, this figure was RMB 286.5 million. What's interesting is that this is substantially lower than the RMB 419.1 million reported a year earlier. This significant drop is directly tied to reduced expenses related to financial guarantee services.

Then we have the overhead, the General and administrative expenses. This hit RMB 72.4 million in Q3 2025, marking a 29.0% increase year-over-year. The primary driver for this jump? Higher share-based compensation costs.

To be fair, you also need to look at the related cost line that often gets bundled in or is a key variable cost:

• Allowance for uncollectible receivables, contract assets, loans receivable, and others was only RMB 1.5 million, an 87.1% decrease year-over-year.
• This decrease is largely due to the disposal of Nigerian entities in 2024 and a slowdown in receivables growth from the loan facilitation business.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Jiayin Group Inc. (JFIN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Jiayin Group Inc. (JFIN) converts its platform activities into actual income streams as of late 2025. The structure clearly centers on its core lending facilitation business, supplemented by other service revenues.

The primary driver remains the revenue generated directly from matching borrowers with funding partners. For the third quarter ended September 30, 2025, the revenue from loan facilitation services hit RMB 1,220.7 million. This represented a 10.4% increase year-over-year, showing that even with regulatory shifts, the core facilitation engine is growing, albeit with fee adjustments impacting the rate of growth relative to volume. This stream is the backbone; everything else supports it.

Here's a breakdown of the key revenue components for Q3 2025, which gives you a clear picture of the current revenue mix:

• - Revenue from loan facilitation services: RMB 1,220.7 million
• - Revenue from the release of guarantee liabilities: RMB 151.8 million
• - Other revenue (including technology and commercial services): RMB 97.7 million

The total net revenue for Q3 2025 was RMB 1,470.2 million, a modest 1.8% increase from the prior year period. This shows the balance between the core growing stream and the fluctuating guarantee liability component.

Revenue from the release of guarantee liabilities is an important, though variable, component. In Q3 2025, this stream contributed RMB 151.8 million. Honestly, you need to watch this one closely; it decreased from RMB 251.7 million in Q3 2024. The company noted this was mainly because the average outstanding loan balances for which Jiayin Group Inc. provided guarantee services went down. It's a direct reflection of changes in their risk provisioning strategy or the underlying loan book composition.

Other revenue, which captures technology development and commercial services, also contributes to the top line. For the third quarter of 2025, this amounted to RMB 97.7 million, up from RMB 87.5 million in Q3 2024. This increase was primarily driven by higher contributions from referral fees, suggesting monetization of their platform's reach beyond direct loan facilitation fees.

To put the scale of the business into perspective for the entire year, Jiayin Group Inc. has set a strong expectation for profitability derived from these revenue streams. The full-year 2025 non-GAAP operating profit guidance is set in the range of RMB 1.99 billion to RMB 2.06 billion. This guidance reflects expected growth of approximately 52.3% to 57.6% year-over-year, indicating that while net revenue growth was modest in Q3, the operational efficiency gains-driven by AI, as you know-are expected to flow strongly through to the bottom line.

Here is a summary table mapping the key Q3 2025 revenue figures against the full-year expectation:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Amount (RMB)	Q3 2025 YoY Change	Full-Year 2025 Guidance Context
Loan Facilitation Services Revenue	1,220.7 million	10.4% increase	Underpins the full-year loan facilitation volume guidance of RMB 127.8 billion to RMB 129.8 billion.
Release of Guarantee Liabilities Revenue	151.8 million	Decrease from RMB 251.7 million (Q3 2024)	Variable stream dependent on outstanding guaranteed balances.
Other Revenue (Tech/Commercial Services)	97.7 million	Increase from RMB 87.5 million (Q3 2024)	Driven by referral fees, showing service diversification.
Total Net Revenue (Q3 2025)	1,470.2 million	1.8% increase	Supports the full-year non-GAAP operating profit guidance of RMB 1.99 billion to RMB 2.06 billion.

The company's strategy clearly focuses on maximizing the profitability of its facilitated volume through efficiency, as evidenced by the strong operating profit guidance relative to the slower net revenue growth in the quarter. Finance: draft 13-week cash view by Friday.