KeyCorp (KEY): تحليل القوى الخمس [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت تتطلع إلى زيادة حجم لاعب إقليمي رئيسي مثل KeyCorp في أواخر عام 2025، وبصراحة، أصبح المشهد التنافسي أكثر إحكامًا من أي وقت مضى. باعتباري شخصًا قام برسم خريطة لهذه القوى لسنوات، يمكنني أن أخبرك أنه على الرغم من أن قاعدة ودائعهم البالغة 150.4 مليار دولار تمثل مرتكزًا قويًا، إلا أن الضغط يأتي من التنافس الشديد من جميع الجوانب مع أقرانهم مثل PNC، والتهديد الهائل من صناديق الائتمان الخاصة وشركات التكنولوجيا المالية التي تؤثر على الإقراض والمدفوعات. نظرًا لأن صافي هامش الفائدة يحوم حول 2.66٪ في الربع الثاني من عام 2025، فإن فهم أين تكمن القوة حقًا - مع المودعين أو العملاء التجاريين أو الداخلين الرقميين الجدد - يعد أمرًا أساسيًا لتقييم السهم. أدناه، قمت بتحليل القوى الخمس لمايكل بورتر خصيصًا لـ KeyCorp، مما يتيح لك الرؤية الدقيقة والصريحة التي تحتاجها لإجراء مكالمتك التالية.

KeyCorp (KEY) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين

عند النظر إلى KeyCorp، فإن الموردين الرئيسيين هم المودعين ومقدمي التمويل بالجملة، إلى جانب بائعي التكنولوجيا المتزايدي الأهمية. إن ديناميكية القوة هنا معقدة، حيث تعمل على موازنة تكلفة التمويل الأساسي مع الحاجة إلى التحديث التشغيلي.

يتمتع المودعون بالتأكيد بالقوة، على الرغم من تحول الديناميكية في عام 2025. وفي حين أظهر المدخرون رغبة أقل في نقل الأموال في عام 2025 مقارنة بالسنوات السابقة، مما يعني أن بعض الجمود أبقى قوة الودائع تحت السيطرة قليلاً، فإن التهديد الأساسي يظل أسعار تنافسية من المنافسين. تدير KeyCorp هذا الأمر من خلال إدارة تكلفة أموالها بقوة. على سبيل المثال، انخفضت تكلفة الودائع التي تحمل فائدة إلى 1.99% في الربع الثاني من عام 2025، مما يظهر إدارة فعالة للتكاليف حتى مع رؤية الصناعة بشكل عام أن نفقات الفائدة تتجاوز تكاليف التشغيل الرئيسية الأخرى مثل التكنولوجيا. ومع ذلك، فإن قوة التمويل الأساسية لشركة KeyCorp هائلة، حيث بلغ متوسط الودائع 150.4 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025.

فيما يلي لمحة سريعة عن تمويل KeyCorp profile اعتبارًا من أواخر عام 2025:

ويحتفظ جانب التمويل بالجملة، الذي يعتمد على أسواق رأس المال، بمستوى معتدل من القوة. يتم التحقق من هذه القوة من خلال الوضع التنظيمي القوي لشركة KeyCorp. بلغت نسبة الأسهم العامة المقدرة من المستوى 1 (CET1) لشركة KeyCorp 11.8٪ اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. وتوفر هذه النسبة المرتفعة حاجزًا كبيرًا، مما يطمئن مقدمي خدمات البيع بالجملة ويسمح لـ KeyCorp بإدارة اعتمادها على مصادر التمويل الأكثر تقلبًا القائمة على السوق.

من المؤكد أن قوة بائعي التكنولوجيا آخذة في الارتفاع. تستثمر KeyCorp، مثل نظيراتها، بكثافة في التحول الرقمي والذكاء الاصطناعي للحفاظ على قدرتها التنافسية وتحسين الكفاءة. تعطي البنوك الأولوية للاستثمارات في الذكاء الاصطناعي التوليدي والبنية التحتية للبيانات في عام 2025. وتعني هذه الضرورة أن البائعين يوفرون منصات متخصصة - خاصة للتخصيص القائم على الذكاء الاصطناعي، والأمن السيبراني، وتحديث النظام الأساسي - لتحقيق النفوذ. على سبيل المثال، يمكن أن تزيد تكلفة العديد من تطبيقات البرمجيات كخدمة (SaaS) بنسبة 15% أو أكثر سنويًا، مما يفرض ضغوطًا على البنوك للتفاوض بجدية أو تبسيط مجموعتها التكنولوجية.

يمكنك رؤية نقاط ضغط المورد بوضوح:

• ويطالب المودعون بأسعار تنافسية، على الرغم من أن إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة أدت إلى تخفيف نفوذهم التفاوضي.
• يتم التحكم في قوة التمويل بالجملة من خلال وضع رأس المال القوي لشركة KeyCorp.
• يكتسب بائعو التكنولوجيا نفوذًا بسبب الطبيعة الحرجة للذكاء الاصطناعي والاستثمار الرقمي.
• تعد إدارة KeyCorp لقاعدة الودائع الخاصة بها وسيلة رئيسية ضد قوة المودعين.

الشؤون المالية: صياغة تحليل حساسية بشأن زيادة قدرها 25 نقطة أساس في متوسط ​​تكلفة الودائع بحلول نهاية الشهر.

KeyCorp (KEY) - القوى الخمس لبورتر: قوة المساومة للعملاء

أنت تنظر إلى KeyCorp (KEY) من خلال عدسة قوة العملاء، وبصراحة، تشير البيانات إلى أنه عامل مهم تحتاج إلى مراقبته. إن العدد الهائل من الخيارات المتاحة للعملاء، بدءًا من اللاعبين الإقليميين الآخرين وحتى شركات التكنولوجيا المالية المرنة، يبقي الضغط على الأسعار وجودة الخدمة. لا يتعلق الأمر فقط بامتلاك حساب؛ يتعلق الأمر بما يفعله هذا الحساب لهم.

بالنسبة للعملاء التجاريين، فإن التوقع هو الحصول على خدمات متكاملة للغاية. إنهم لا يبحثون فقط عن قرض؛ إنهم يريدون بنية تحتية متطورة للخزانة والمدفوعات. نرى دليلاً على ذلك في بند الرسوم: ارتفعت الرسوم المتعلقة بالمدفوعات التجارية بمعدل ارتفاع رقم واحد معدل على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2025، ونما دخل خدمات الثقة والاستثمار بنسبة 11٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، مما يدل على تفاعل العملاء مع هذه الخدمات ذات القيمة المضافة، ولكن أيضًا يتعين على KeyCorp الاستمرار في تحقيق النمو هناك للاحتفاظ بها.

في إدارة الثروات، يكون لدى العملاء مسار خروج واضح. بلغت الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) لقسم الثروة في KeyCorp رقمًا قياسيًا قدره 68 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. وهذه زيادة بنسبة 11٪ على أساس سنوي، وهو أمر رائع، ولكنه يعني أيضًا أن العملاء الذين لديهم 68 مليار دولار تحت الإدارة يختارون KeyCorp بنشاط على المستشارين غير المصرفيين أو المنصات الآلية، مما يعني أن تكلفة التبديل يجب تبريرها من خلال الخدمة المتميزة.

من المؤكد أن المقترضين، وخاصة في قطاع السوق المتوسطة حيث تركز KeyCorp، لديهم نفوذ. في حين أن نتائج البحث لا تعطي حصة سوقية مباشرة للإقراض غير المصرفي، فإن تركيز البنك على تنمية سجل القروض التجارية والصناعية (C&I) - والذي زاد بمقدار 1.1 مليار دولار على التوالي في الربع الثالث من عام 2025 - يشير إلى أنهم يتنافسون بنشاط على هذا العمل. إذا لم تكن الشروط صحيحة، فيمكن لهؤلاء العملاء التوجه إلى منافس يقدم هياكل أفضل.

ويعكس جانب المستهلك هذه الانتقائية أيضًا. لقد قامت شركة KeyCorp عمدا باستنزاف الأصول ذات العائد المنخفض. على سبيل المثال، انخفض متوسط ​​أرصدة القروض الاستهلاكية بمقدار 2.4 مليار دولار على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، وبمقدار 2.5 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025. وهذا التخفيض ليس مجرد خيار استراتيجي؛ إنه يعكس اختيار العملاء لسداد تلك القروض أو نقلها إلى مكان آخر إذا كانت أسعار أو خدمة KeyCorp لا تلبي احتياجاتهم.

فيما يلي نظرة سريعة على الأرقام التي تحدد ديناميكية هذا العميل اعتبارًا من أواخر عام 2025:

ويتجلى الضغط في الحاجة إلى تنمية الأعمال التجارية القائمة على الرسوم بشكل مستمر لتعويض التحولات في رصيد القروض. يمكنك رؤية التركيز على عمق العميل في هيكل الودائع:

• 95% من الودائع التجارية جاءت من عملاء لديهم حسابات تشغيلية في الربع الثالث من عام 2025.
• نمت الأسر ذات العلاقات بمعدل سنوي قدره 2٪ في الربع الثالث من عام 2025.
• تستثمر KeyCorp بنشاط في المصرفيين - بما في ذلك مستشاري المدفوعات ومديري الثروات - مع زيادة بنسبة 10٪ مخطط لها لعام 2025.

إذا استغرق الإعداد وقتًا طويلاً جدًا أو لم تكن المنصة المتكاملة سلسة، فمن المؤكد أن تلك الأصول المُدارة البالغة 68 مليار دولار معرضة لخطر النقل.

KeyCorp (KEY) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

أنت تنظر إلى المشهد التنافسي لشركة KeyCorp الآن، وبصراحة، إنه قدر ضغط. إن التنافس بين البنوك الإقليمية الكبرى شرس، خاصة وأن الجميع يحاولون تثبيت النمو في مناطق جغرافية جديدة ذات إمكانات عالية.

والمجموعة التنافسية واضحة: مجموعة بي إن سي للخدمات المالية، ومؤسسة ترويست المالية، وفيفث ثيرد بانكورب، جميعها تتنافس على نفس العملاء التجاريين في السوق المتوسطة وودائع التجزئة. هذه ليست سوقا نائمة. إنها واحدة حيث يقوم الأقران بإعادة تشكيل ساحة اللعب بشكل فعال من خلال عمليات الدمج. على سبيل المثال، يعد الاستحواذ الذي أعلنته شركة Fifth Third Bancorp على شركة Comerica Inc. في أكتوبر 2025، بقيمة 10.9 مليار دولار، أكبر عملية استحواذ على بنك أمريكي تم الإعلان عنها هذا العام. ومن المقرر أن تؤدي هذه الصفقة وحدها إلى إنشاء تاسع أكبر بنك تجزئة في الولايات المتحدة بأصول تبلغ حوالي 288 مليار دولار. لكي نكون منصفين، فإن موجة الاندماج والاستحواذ هذه تشمل الصناعة بأكملها؛ وافقت شركة Huntington Bancshares Inc. على شراء Cadence Bank مقابل 7.4 مليار دولار الشهر الماضي كجزء من حملتها الخاصة في الجنوب.

تتخذ KeyCorp مسارًا مختلفًا. بدلاً من عمليات الاندماج والاستحواذ الضخمة، يركز رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي كريس جورمان على النمو العضوي، وتحديداً التوجه غربًا إلى الشمال الغربي، واستهداف ولايات مثل واشنطن. وهذا يضع KeyCorp في منافسة مباشرة مع عمالقة مثل Bank of America Corp.، الذي يمتلك حصة ودائع بنسبة 50٪ في واشنطن، ومناطق إقليمية أخرى مثل US Bancorp. وتمتلك KeyCorp حاليًا حصة سوقية تبلغ 5٪ في واشنطن.

ينعكس هذا الكفاح من أجل الحصة بالتأكيد في التسعير. المنافسة السعرية عالية، وهو ما تراه مباشرة في مقاييس ربحية KeyCorp. بلغ صافي هامش الفائدة (NIM) لشركة KeyCorp في الربع الثاني من عام 2025 نسبة 2.66%. في حين كان هذا تحسنًا بمقدار 62 نقطة أساس على أساس سنوي، يتوقع البنك صافي هامش ربح بنسبة 2.75٪ بحلول الربع الرابع من عام 2025، مما يشير إلى أن الضغط للحفاظ على هذا الهامش أو توسيعه لا يزال موضع تركيز على المدى القريب.

الصناعة المصرفية الإقليمية نفسها ناضجة، وهذا يعني أنه لكي تحصل شركة KeyCorp على نقطة مئوية من حصة السوق، فإن المنافس عادة ما يخسر واحدة. إنها لعبة محصلتها صفر لاكتساب العملاء ونمو القروض. فيما يلي نظرة سريعة على كيفية مواجهة KeyCorp مع بعض هؤلاء المنافسين الرئيسيين استنادًا إلى أرقام أواخر عام 2025:

تظهر حدة المنافسة أيضًا في مجالات تركيز المنافسين:

• تعمل شركة Fifth Third Bancorp على تسريع التوسع في جنوب شرق وتكساس.
• تستخدم شركة Huntington Bancshares عمليات الاندماج والاستحواذ للتوسع في الولايات الجنوبية والجنوبية الشرقية.
• تعطي KeyCorp الأولوية للنمو العضوي في منطقة الشمال الغربي ذات الثروات العالية.

يشير السوق بوضوح إلى أن الحجم والتواجد الجغرافي لهما أهمية قصوى في الوقت الحالي. إذا استغرق الإعداد أكثر من 14 يومًا في سوق جديدة مثل الشمال الغربي، فإن KeyCorp تخاطر بخسارة هذا النمو العضوي الذي تم تحقيقه بشق الأنفس لصالح منافس له جذور محلية أعمق أو سرعة رقمية أفضل. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

KeyCorp (KEY) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

أنت تنظر إلى المشهد التنافسي لشركة KeyCorp اعتبارًا من أواخر عام 2025، والتهديد من البدائل حقيقي بالتأكيد. هؤلاء ليسوا منافسين مباشرين، ولكنهم طرق بديلة يمكن للعملاء من خلالها إنجاز نفس المهمة - الحصول على قرض، أو إدارة الأموال، أو إجراء الدفع - دون الحاجة إلى خدمات KeyCorp التقليدية.

تهديد كبير للغاية من المقرضين غير المصرفيين الذين يهيمنون على القروض التجارية في السوق المتوسطة.

يشهد قطاع السوق المتوسطة، وهو المجال الأساسي لشركة KeyCorp، ضغوطًا كبيرة للاستبدال. وبينما سجلت KeyCorp 72.4 مليار دولار في متوسط ​​القروض التجارية في الربع الأول من عام 2025، فإن السوق الأوسع تحول رأس المال بعيدًا عن البنوك. تتوقع KeyCorp نفسها أن ينخفض ​​​​متوسط ​​​​أرصدة القروض الإجمالية بنسبة 2٪ إلى 5٪ في عام 2025، حتى مع سعيها لتحقيق نمو القروض التجارية. يشير هذا إلى أنه بينما تحاول KeyCorp تنمية بصمتها التجارية - التي تستهدف 170 إلى 180 مصرفيًا تجاريًا بحلول نهاية عام 2025 - فإن السوق الإجمالية للإقراض يتم الاستيلاء عليها في أماكن أخرى.

توفر صناديق الائتمان الخاصة هياكل مرنة ومبسطة لا تستطيع البنوك محاكاتها بسهولة.

ويشكل سوق الائتمان الخاص بديلاً رئيسياً للإقراض التجاري والصناعي التقليدي. وقد نما هذا القطاع بسرعة، حيث وصل إلى ما يقرب من 2 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) في عام 2024. وتشير التوقعات إلى أن الأصول الخاضعة للإدارة للائتمان الخاص العالمي تقفز إلى 3 تريليون دولار بحلول عام 2028. وتجد البنوك مثل KeyCorp صعوبة في مجاراة السرعة والمرونة التي توفرها هذه الصناديق، والتي غالبًا ما تتميز بهياكل مخففة تستقطب المقترضين الذين يحتاجون إلى شروط غير قياسية. نحن نرى البنوك تتعاون مع هذه الصناديق أو تقوم بتفريغ محافظ القروض غير الإستراتيجية لهم لإدارة متطلبات رأس المال.

فيما يلي نظرة سريعة على مدى سرعة نمو هذه البدائل:

• من المتوقع أن تصل الأصول المدارة للائتمان الخاص العالمي إلى 3 تريليون دولار بحلول عام 2028.
• وتقدر سوق التمويل القائم على الأصول وحدها بنحو 5 تريليون دولار.
• بلغ حجم سوق الإقراض P2P 139.8 مليار دولار في عام 2024.

تؤدي تطبيقات الدفع الخاصة بالتكنولوجيا المالية (PayPal وVenmo) إلى تآكل تدفقات إيرادات المدفوعات التقليدية.

بالنسبة لأعمال المدفوعات الخاصة بشركة KeyCorp، يتم الاستبدال على مستوى المعاملة. وصل حجم معاملات الدفع عبر الهاتف المحمول إلى 8.1 تريليون دولار في عام 2024. علاوة على ذلك، أصبحت أنظمة الدفع في الوقت الفعلي هي المعيار، حيث من المتوقع أن تصل القيمة الإجمالية لمعاملات المدفوعات الفورية إلى 60 تريليون دولار في عام 2025. في حين أن الرسوم المتعلقة بالمدفوعات التجارية لشركة KeyCorp زادت بأرقام فردية عالية على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2025، فإن الحجم الهائل الذي يتحرك عبر المحافظ الرقمية وقضبان الدفع الفوري يمثل تدفقًا هائلاً للإيرادات يجب أن تتنافس عليه KeyCorp أو تتكامل معه.

يحل المستشارون الآليون ومنصات الوساطة منخفضة التكلفة محل خدمات إدارة الثروات.

في إدارة الثروات، فرق التكلفة هو المحرك الرئيسي للاستبدال. عادةً ما يتقاضى المستشارون التقليديون في الشركات الكبيرة ما بين 0.8% إلى 1.2% من الأصول الخاضعة للإدارة سنويًا. يتقاضى المستشارون الآليون، الذين يقومون بأتمتة إدارة المحافظ، رسومًا تتراوح بين 0.25% إلى 0.50% فقط. على الرغم من أن الثورة لم تحل محل المستشارين البشريين بشكل كامل، إذ لا يزال أكثر من 70% من المستثمرين يفضلون المشورة البشرية، إلا أن القطاع الرقمي آخذ في النمو. بلغت قيمة سوق الاستشارات الروبوتية العالمية 6.61 مليار دولار في عام 2023، ومن المتوقع أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب قدره 30.5% حتى عام 2030. على الرغم من أن أصول المستشارين الآليين في عام 2024 كانت تمثل جزءًا صغيرًا من سوق التجزئة الأمريكية البالغة 36.8 تريليون دولار، فإن الشركات القائمة تختار هذه الأساليب.

يتجاوز التمويل الجماعي والإقراض من نظير إلى نظير منتجات القروض التقليدية.

يحل إقراض P2P بشكل مباشر محل القروض الاستهلاكية والشركات الصغيرة التي تقدمها KeyCorp. النموذج الأساسي يزيل البنك من دور المقرض المركزي، ويربط المستثمرين مباشرة بالمقترضين. تشير بعض الإحصاءات إلى أنه من المتوقع أن يصل سوق الإقراض العالمي القائم على تقنية P2P إلى تريليون دولار بحلول عام 2025. وهذا النموذج جذاب لأن المقترضين ذوي الملفات الشخصية القوية يمكنهم في بعض الأحيان الحصول على أسعار فائدة أقل من البنوك التقليدية، ويسعى المستثمرون إلى الحصول على عوائد صافية تتجاوز غالبا 5٪ إلى 9٪ سنويا.

يمكنك رؤية التباين في هيكل الرسوم بوضوح هنا:

الشؤون المالية: قم بصياغة تحليل حساسية بشأن تحول الأصول الخاضعة للإدارة بنسبة 2% من الاستشارات التقليدية إلى الاستشارات الآلية لقطاع الثروة في KeyCorp بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

KeyCorp (KEY) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الوافدين الجدد

بالنسبة للاعبين الراسخين مثل KeyCorp، فإن التهديد المتمثل في الداخلين الجدد إلى مجال الخدمات المصرفية التقليدية كاملة الخدمات لا يزال منخفضًا نسبيًا. ويرجع ذلك أساسًا إلى متطلبات رأس المال الضخمة والبيئة التنظيمية الصارمة التي تحكم الصناعة. لا يمكنك ببساطة إنشاء بنك بين عشية وضحاها.

خذ بعين الاعتبار وضع KeyCorp الخاص اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. بلغت نسبة الأسهم العادية المقدرة من المستوى 1 (CET1) مستوى قويًا 11.8%. وهذا المقياس، الذي يمثل أعلى جودة لرأس المال الذي يحتفظ به البنك مقارنة بأصوله المرجحة بالمخاطر، يعد بمثابة عقبة واضحة وعالية لرأس المال يتعين على أي كيان جديد خاضع للتنظيم المماثل أن يلبيها أو يتجاوزها حتى يعتبر مستقرا. بصراحة، إن رفع هذا المستوى من رأس المال عالي الجودة هو مسعى يستغرق عدة سنوات لأي شركة ناشئة.

ومع ذلك، فإن حاجز الدخول لا يتعلق فقط برأس المال التنظيمي. يتعلق الأمر بالحجم والبصمة. حافظت KeyCorp، اعتبارًا من أواخر عام 2025، على وجود فعلي لما يقرب من 1000 فرع وحول 1,200 جهاز صراف آلي عبر الولايات الـ 15 التي تخدمها. علاوة على ذلك، يعد تأمين قاعدة تمويل مستقرة أمرًا بالغ الأهمية، وقد أبلغت KeyCorp عن متوسط إجمالي الودائع 150.4 مليار دولار للربع الثالث من عام 2025. ويمثل تكرار هذه الشبكة المادية وجذب قاعدة ودائع بهذا الحجم تحديًا كبيرًا، لا يمكن التغلب عليه تقريبًا، أمام الوافد الجديد الذي يهدف إلى تغطية إقليمية واسعة النطاق.

ومع ذلك، فإن التهديد يتغير عندما تنظر إلى مجالات محددة أقل تنظيمًا. يكون مستوى التهديد أعلى بالتأكيد بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية الذكية التي تستهدف قطاعات منفصلة ومربحة. غالبًا ما يتجاوز هؤلاء الداخلون متطلبات شبكة الفروع تمامًا، ويركزون بدلاً من ذلك على مجالات مثل منصات الإقراض الرقمية أو حلول معالجة الدفع المتخصصة. لا يحتاجون إلى أ 150.4 مليار دولار قاعدة الودائع لبدء اكتتاب القروض أو معالجة المعاملات.

يلخص الجدول التالي حجم البنية التحتية التي أنشأتها KeyCorp، والتي تعمل كرادع للدخول على نطاق واسع:

وأخيرًا، بالنسبة للعلاقات المصرفية التجارية الأساسية لشركة KeyCorp، فإن تكاليف التحويل مرتفعة بطبيعتها. فكر في التعقيد الذي ينطوي عليه الأمر عندما تحتاج شركة في السوق المتوسطة إلى نقل إدارة خزينتها وعلاقاتها المالية المشتركة وتسهيلاتها الائتمانية المعقدة. إنه ليس مثل تبديل الحساب الجاري عبر الإنترنت. التكامل المطلوب لهذه الخدمات يخلق الجمود الكبير.

تشمل العوائق التي يواجهها الوافدون الجدد ما يلي:

• مطلوب استثمار رأسمالي ضخم مقدمًا للامتثال التنظيمي.
• الوقت والنفقات اللازمة لبناء البنية التحتية المادية والرقمية.
• ارتفاع جمود العملاء في العلاقات المصرفية التجارية المعقدة.
• صعوبة الحصول بسرعة على قاعدة ودائع كبيرة ومستقرة.

من المؤكد أن البيئة التنظيمية تبقي باب البنك التقليدي مغلقًا بإحكام. ومع ذلك، عليك أن تشاهد شركات التكنولوجيا المالية وهي تبتعد عن الحواف.