شركة Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK): نموذج الأعمال التجارية

تقع شركة Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) في قلب غرب نيويورك، وتبرز كمؤسسة مالية ديناميكية تعمل على تحويل الخدمات المصرفية التقليدية إلى تجربة نابضة بالحياة يقودها المجتمع. ومن خلال المزج بسلاسة بين الخدمة المحلية المخصصة والتقنيات الرقمية المتطورة، يقوم هذا البنك الإقليمي بصياغة نموذج أعمال فريد يتجاوز مجرد المعاملات المالية. من شراكاتها الإستراتيجية إلى مصادر الإيرادات المبتكرة، توضح Lake Shore Bancorp كيف يمكن للبنك المحلي أن يخلق قيمة استثنائية في مشهد مالي متزايد التعقيد.

شركة Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) – نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

الشركات المحلية والمؤسسات التجارية في منطقة غرب نيويورك

تحتفظ شركة Lake Shore Bancorp, Inc.‎ بشراكات استراتيجية مع ما يقرب من 250 شركة محلية عبر مقاطعات إيري ونياجرا وتشوتوكوا في غرب نيويورك.

فئة الشراكة	عدد الشراكات	إجمالي حجم الأعمال
المؤسسات التجارية الصغيرة	157	42.3 مليون دولار
المؤسسات التجارية المتوسطة	68	93.6 مليون دولار
الشركات الإقليمية الكبرى	25	76.8 مليون دولار

شبكات الإقراض العقاري والمتخصصين في القطاع العقاري

تتعاون Lake Shore Bancorp مع العديد من شبكات الإقراض العقاري ومحترفي العقارات.

• إجمالي اتفاقيات الشراكة العقارية: 42
• شراكات شبكة الإقراض العقاري: 17
• متوسط حجم القرض العقاري: 6.2 مليون دولار سنوياً

مقدمو الخدمات المالية المجتمعية

نوع المزود	عدد الشراكات	حجم المعاملات السنوية
الاتحادات الائتمانية	8	14.7 مليون دولار
المؤسسات المالية المجتمعية	12	22.5 مليون دولار

شركات الاستثمار والتأمين الإقليمية

تحتفظ Lake Shore Bancorp بشراكات استراتيجية مع شركات الاستثمار والتأمين الإقليمية.

• إجمالي شراكات شركات الاستثمار: 9
• شراكات مزودي التأمين: 6
• إجمالي حجم استثمارات الشراكة: 37.4 مليون دولار

نوع الشراكة	عدد الشركاء	الإيرادات التعاونية السنوية
شركات الاستثمار	9	22.6 مليون دولار
مقدمي التأمين	6	14.8 مليون دولار

شركة Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Lake Shore Bancorp, Inc. عن إجمالي أصول بقيمة 537.3 مليون دولار. يقدم البنك الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة مع التركيز على قطاعات السوق المحلية في غرب نيويورك.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي (2023)
القروض التجارية	187.4 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	142.6 مليون دولار
إجمالي محفظة القروض	330 مليون دولار

الإقراض العقاري ونشأته

قام البنك بمعالجة القروض العقارية بالخصائص التالية في عام 2023:

• إجمالي أصول الرهن العقاري: 76.2 مليون دولار
• محفظة الرهن العقاري السكني: 215.3 مليون دولار
• متوسط حجم القرض العقاري: 287.000 دولار

إدارة حساب الودائع

نوع الإيداع	إجمالي الرصيد (2023)
التحقق من الحسابات	224.5 مليون دولار
حسابات التوفير	167.8 مليون دولار
حسابات سوق المال	98.3 مليون دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 42,500
• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 28,300
• حجم المعاملات الرقمية: 1.2 مليون معاملة في عام 2023

الاستثمار المجتمعي وبناء العلاقات

فئة الاستثمار المجتمعي	المبلغ (2023)
منح الأعمال المحلية	1.4 مليون دولار
قروض تنمية المجتمع	3.2 مليون دولار
المساهمات الخيرية	$287,000

شركة Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة الفروع المادية

تحتفظ شركة Lake Shore Bancorp, Inc. بشبكة فروع فعلية مركزة في مقاطعتي إيري ونياجرا في نيويورك. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية:

الموقع	عدد الفروع
مقاطعة إيري	6 فروع
مقاطعة نياجرا	4 فروع
إجمالي شبكة الفروع	10 فروع

التواجد في السوق المحلية

ويتميز الحضور القوي للبنك في السوق المحلية بما يلي:

• حصة السوق في منطقة غرب نيويورك: 3.2%
• إجمالي الأصول: 573.8 مليون دولار (اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023)
• إجمالي الودائع: 504.2 مليون دولار

فريق الإدارة

الموقف	سنوات من الخبرة المصرفية
الرئيس التنفيذي	25+ سنة
المدير المالي	18+ سنة
كبار المسؤولين التنفيذيين	متوسط 15+ سنة

تكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية: 2.3 مليون دولار في عام 2023

• منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت
• تطبيق المصرفية عبر الهاتف المحمول
• أنظمة أمن المعاملات الرقمية

احتياطيات رأس المال المالي

متري رأس المال	المبلغ
نسبة رأس المال من المستوى الأول	12.4%
إجمالي احتياطيات رأس المال	68.5 مليون دولار
رأس المال القائم على المخاطر	14.2%

شركة Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تجربة مصرفية مجتمعية شخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Lake Shore Bancorp, Inc. عن إجمالي أصول بقيمة 625.4 مليون دولار أمريكي، تخدم المجتمعات المحلية في غرب نيويورك. يحتفظ البنك بـ 10 مواقع فرعية كاملة الخدمات في مقاطعتي إيري ونياجرا.

المقاييس المصرفية	القيمة
إجمالي الأصول	625.4 مليون دولار
عدد مواقع الفروع	10
التغطية الجغرافية	مقاطعتي إيري ونياجرا

أسعار فائدة تنافسية للعملاء المحليين

تقدم Lake Shore Bancorp أسعارًا تنافسية عبر منتجات الودائع المختلفة:

المنتج	نطاق سعر الفائدة
حسابات التوفير	0.50% - 1.25%
شهادات الإيداع	2.75% - 4.50%
حسابات سوق المال	1.10% - 2.25%

عروض المنتجات المالية الشاملة

• الحسابات الجارية الشخصية
• الحسابات الجارية للأعمال
• قروض الرهن العقاري
• القروض العقارية التجارية
• القروض الشخصية
• الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

خدمة العملاء المحلية سريعة الاستجابة

تحتفظ Lake Shore Bancorp بـ نهج يركز على العملاء مع متوسط وقت استجابة خدمة العملاء يبلغ 24 ساعة أو أقل.

حلول مصرفية مرنة للشركات الصغيرة

اعتبارًا من عام 2023، يقدم البنك خدمات متخصصة للشركات الصغيرة:

الخدمات المصرفية للأعمال	التفاصيل
محفظة القروض التجارية	187.3 مليون دولار
متوسط حجم قرض الأعمال	$125,000 - $500,000
الحسابات الجارية للأعمال	لا توجد رسوم صيانة شهرية للأرصدة المؤهلة

شركة Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

التفاعلات بين الفروع وجهاً لوجه

تحتفظ Lake Shore Bancorp بثلاثة مواقع فرعية فعلية في غرب نيويورك اعتبارًا من عام 2024. متوسط تفاعلات العملاء اليومية لكل فرع: 42 عميلًا.

موقع الفرع	متوسط تفاعلات العملاء اليومية	ساعات الخدمة
هامبورغ، نيويورك	42	9:00 صباحًا - 4:00 مساءً
أوركارد بارك، نيويورك	38	9:00 صباحًا - 4:00 مساءً
غرب سينيكا، نيويورك	45	9:00 صباحًا - 4:00 مساءً

قنوات دعم الخدمات المصرفية الرقمية

إحصائيات منصة الخدمات المصرفية الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 7,823
• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 5,412
• حجم المعاملات الرقمية: 68,340 معاملة شهرية

خدمات استشارية مالية شخصية

مقاييس الخدمة الاستشارية المالية:

نوع الخدمة	عدد العملاء	متوسط الرسوم الاستشارية
التخطيط المالي الشخصي	412	250 دولارًا لكل استشارة
التخطيط للتقاعد	287	350 دولارًا لكل استشارة
إدارة الاستثمار	203	0.75% من الأصول تحت الإدارة

برامج المشاركة المجتمعية

مقاييس المشاركة المجتمعية:

• رعاية الفعاليات المجتمعية السنوية: 12
• التبرعات الخيرية المحلية: 87.500 دولار أمريكي في عام 2023
• ورش عمل التثقيف المالي: 24

النهج المصرفي الذي يركز على العلاقات

مؤشرات أداء العلاقة مع العملاء:

متري	2024 القيمة
معدل الاحتفاظ بالعملاء	89.3%
متوسط مدة العلاقة مع العملاء	7.2 سنة
معدل نجاح البيع المتبادل	42%

شركة Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع فروع البنك المادي

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة Lake Shore Bancorp, Inc. 8 مواقع لفروع البنوك الفعلية في جميع أنحاء ولاية نيويورك الغربية، وتتركز على وجه التحديد في مقاطعتي إيري وتشوتوكوا.

مقاطعة	عدد الفروع
مقاطعة إيري	5
مقاطعة تشوتوكوا	3

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

مميزات الخدمات المصرفية الرقمية:

• تأمين الوصول إلى الحساب على شبكة الإنترنت
• مراقبة المعاملات في الوقت الحقيقي
• خدمات دفع الفواتير
• البيانات الإلكترونية

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تطبيق الهاتف المحمول متاح لمنصات iOS وAndroid مع 12500 مستخدم نشط شهريًا اعتبارًا من ديسمبر 2023.

منصة	تحميل الإحصائيات
متجر تطبيقات iOS	7200 التنزيلات
متجر جوجل بلاي	5300 التنزيلات

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

خط دعم العملاء على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع مع متوسط وقت استجابة يبلغ 2.5 دقيقة خلال ساعات العمل.

شبكة الصراف الآلي

إجمالي 15 موقعًا لأجهزة الصراف الآلي عبر مناطق الخدمة، 12 منها مملوكة لشركة Lake Shore Bancorp و3 من خلال شراكات الشبكة المشتركة.

نوع الصراف الآلي	عدد الآلات
أجهزة الصراف الآلي المملوكة للبنك	12
أجهزة الصراف الآلي لشركاء الشبكة	3

شركة Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عملاء الخدمات المصرفية السكنية المحلية

اعتبارًا من عام 2023، تخدم Lake Shore Bancorp ما يقرب من 12500 عميلًا للخدمات المصرفية السكنية المحلية في منطقة السوق الرئيسية. يقدم البنك للعميل التالي profile انهيار:

فئة العملاء	النسبة المئوية	عدد العملاء
أصحاب المنازل لأول مرة	22%	2,750
أصحاب المنازل المنشأة	48%	6,000
المستأجرين	30%	3,750

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تدعم Lake Shore Bancorp 875 عميلاً من الشركات الصغيرة والمتوسطة مع توزيع القطاعات التالية:

• شركات التجزئة المحلية: 35% (306 شركة)
• الخدمات المهنية: 28% (245 شركة)
• المطاعم والضيافة: 18% (158 شركة)
• التصنيع: 12% (105 أعمال)
• الصناعات الخدمية الأخرى: 7% (61 شركة)

المستثمرين العقاريين التجاريين

يخدم البنك 142 مستثمرًا عقاريًا تجاريًا بقيمة إجمالية للمحفظة تبلغ 214.6 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

نوع الاستثمار	عدد المستثمرين	إجمالي قيمة الاستثمار
العقارات السكنية	68	98.3 مليون دولار
العقارات التجارية	47	76.5 مليون دولار
عقارات متعددة الاستخدامات	27	39.8 مليون دولار

أصحاب حسابات التقاعد الفردية

تدير Lake Shore Bancorp 3,250 حساب تقاعد فردي مع التخصيص التالي:

• حساب الاستجابة العاجلة التقليدي: 62% (2015 حسابًا)
• روث إيرا: 28% (910 حسابات)
• التمديد IRA: 10% (325 حسابًا)

منظمات المجتمع المحلي

يدعم البنك 87 منظمة مجتمع محلي بإجمالي استثمارات مجتمعية تبلغ 1.2 مليون دولار في عام 2023.

نوع المنظمة	عدد المنظمات	إجمالي الاستثمار
المؤسسات التعليمية	22	$385,000
الجمعيات الخيرية غير الربحية	35	$475,000
تنمية المجتمع	30	$340,000

شركة Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

المصاريف التشغيلية للفروع

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2023، بلغ إجمالي النفقات التشغيلية لفرع Lake Shore Bancorp 2,347,000 دولار أمريكي، والتي تشمل:

فئة النفقات	المبلغ ($)
الإيجار والمرافق	872,000
الصيانة	456,000
التأمين	319,000
اللوازم المكتبية	214,000
الأمن	186,000

تعويضات ومزايا الموظفين

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2023 5,612,000 دولار أمريكي، مقسمة على النحو التالي:

• الرواتب الأساسية: 3,987,000 دولار
• التأمين الصحي: 892,000 دولار
• فوائد التقاعد: 533000 دولار
• مكافآت الأداء: 200.000 دولار

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بلغت تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لعام 2023 مبلغ 1,456,000 دولار أمريكي، وتشمل:

نفقات التكنولوجيا	المبلغ ($)
ترخيص البرمجيات	476,000
ترقيات الأجهزة	382,000
الأمن السيبراني	298,000
دعم تكنولوجيا المعلومات	300,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغ إجمالي مصاريف الامتثال التنظيمي لعام 2023 987000 دولار أمريكي، وتتكون من:

• الاستشارات القانونية: 412,000 دولار
• رسوم التدقيق: 335,000 دولار
• التدريب على الامتثال: 140.000 دولار
• أنظمة التقارير: 100,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2023 643 ألف دولار:

قناة التسويق	المبلغ ($)
الإعلان الرقمي	276,000
طباعة الوسائط	187,000
أحداث المجتمع	104,000
المواد الترويجية	76,000

شركة Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Lake Shore Bancorp, Inc. عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 19.4 مليون دولار أمريكي، مع صافي إيرادات الفوائد بقيمة 15.2 مليون دولار أمريكي.

فئة القرض	إجمالي القروض	دخل الفوائد
العقارات التجارية	212.3 مليون دولار	8.7 مليون دولار
الرهن العقاري السكني	156.5 مليون دولار	6.3 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	45.2 مليون دولار	1.9 مليون دولار

رسوم الإقراض العقاري

وبلغ إجمالي رسوم الإقراض العقاري لعام 2023 1.6 مليون دولار، وهو ما يمثل 3.7% من إجمالي الدخل من غير الفوائد.

رسوم صيانة الحساب

حققت رسوم صيانة الحساب إيرادات بقيمة 0.9 مليون دولار للسنة المالية 2023.

• رسوم الحساب الجاري: 0.4 مليون دولار
• رسوم حساب التوفير: 0.3 مليون دولار
• رسوم الحساب التجاري: 0.2 مليون دولار

لجان المنتجات الاستثمارية

وصلت عمولات المنتجات الاستثمارية لعام 2023 إلى 2.1 مليون دولار.

المنتج الاستثماري	إيرادات العمولة
صناديق الاستثمار المشتركة	0.8 مليون دولار
منتجات التقاعد	0.7 مليون دولار
خدمات إدارة الثروات	0.6 مليون دولار

رسوم الخدمة المصرفية الرقمية

بلغت رسوم الخدمات المصرفية الرقمية 0.7 مليون دولار في عام 2023.

• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 0.3 مليون دولار
• الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 0.2 مليون دولار
• رسوم الدفع الإلكتروني: 0.2 مليون دولار

Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're building a financial institution that competes against giants, so your value proposition has to be sharp and deeply rooted in trust. For Lake Shore Bancorp, Inc., that means leaning hard into its local identity, which is now backed by fresh capital from its 2025 conversion.

Community-centric banking with local decision-making power

Lake Shore Bancorp, Inc. positions itself as a hyper-local financial partner, a holding company for Lake Shore Bank, which has served Western New York since 1891. This local focus means decisions about lending and service aren't made far away; they happen right where the customers live and work across its ten full-service branches in Chautauqua and Erie Counties, New York. This commitment to the region is a core differentiator against larger, less localized competitors.

Diversified product suite: retail, commercial, and mortgage lending

The bank offers a comprehensive set of financial tools designed for its local base. While it serves consumers with standard retail deposit accounts, its lending strategy has a core focus on commercial real estate lending, alongside offering term loans and lines of credit to businesses. You see this mix reflected in the balance sheet as of the third quarter of 2025:

Metric	Amount (Q3 2025)
Total Assets	$742.8 million
Total Loans	$552.6 million
Total Deposits	$590.3 million

This structure supports both the individual and the small-to-midsize business segments within its market area.

Personalized customer service, a hallmark of community banks

The stated mission, 'Putting People First,' translates directly into service delivery. The bank emphasizes building lasting customer relationships and delivering outstanding customer service, which is what you expect from a local institution rather than a transactional one. This focus helps maintain a loyal deposit base, which is crucial for funding loan growth.

Financial stability and resilience demonstrated by a Tier 1 Leverage ratio of 14.31% (Q1 2025)

A key value proposition for any bank customer or investor is safety. Lake Shore Bancorp, Inc. demonstrated strong capital strength following its conversion. As reported for the first quarter of 2025, the bank maintained a robust capital position. Here are the key stability metrics:

• Community-centric banking with local decision-making power
• Diversified product suite: retail, commercial, and mortgage lending
• Personalized customer service, a hallmark of community banks
• Financial stability and resilience demonstrated by a Tier 1 Leverage ratio of 14.31% (Q1 2025)
• Direct stake in the community via the localized stock offering

To give you a fuller picture of its performance leading into the second half of 2025, the Net Interest Margin (NIM) improved to 3.72% in Q3 2025, up from 3.49% in Q1 2025, showing improved profitability from its lending activities. Furthermore, credit quality remains sound, with non-performing assets as a percent of total assets falling to 0.24% at the end of Q2 2025.

Direct stake in the community via the localized stock offering

The transformation from a mutual holding company to a fully public stock entity in July 2025 was structured to benefit the local community directly. The subscription offering raised approximately $49.5 million in gross proceeds by selling 4,950,460 shares at $10.00 per share. This wasn't a typical public offering; eligible depositors and employees received first access, followed by a community offering open to residents of the three target counties. This move essentially allowed local stakeholders to gain an equity stake in their financial partner, cementing a symbiotic relationship. The book value per share ended Q2 2025 at $16.13, showing immediate value accretion post-conversion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Lake Shore Bancorp, Inc. connects with its customers, especially after its big conversion to a stock holding company in mid-2025. The bank's entire strategy hinges on being a trusted, local partner in Western New York.

Dedicated, personalized service model at the branch level

Lake Shore Bank maintains a physical presence that supports its relationship focus. As of mid-2025, Lake Shore Savings Bank operates ten full-service branch locations across its core Western New York markets. This physical footprint is split with four branches located in Chautauqua County and six branches in Erie County. This structure allows for direct, in-person service, which is key for a community-oriented institution serving markets like Dunkirk, NY.

The scale of the operation, with total assets at $734.8 million at the end of Q2 2025, suggests that these branches serve a manageable customer base relative to larger regional players, supporting a more personal touch.

Relationship managers for commercial and high-value retail clients

While specific headcount for relationship managers isn't public, the business focus supports this structure. Lake Shore Bank's main lines of business include both consumer and commercial banking services, with a significant concentration in commercial real estate lending at 58.5% of the gross loan portfolio and residential mortgages at 27.9% as of Q2 2025. The capital raised in the mid-2025 stock offering is explicitly intended to support increased lending capacity, which directly translates to needing strong relationship management for commercial clients. The bank's emphasis on serving individuals, families, and businesses suggests dedicated staff guide these higher-value relationships.

Self-service digital and mobile banking platforms

To complement the branch service, Lake Shore Bancorp, Inc. is actively working to enhance its digital offerings. The capital infusion from the stock offering is earmarked, in part, to enhance digital banking infrastructure. The bank already provides robust digital platforms, allowing customers to manage accounts, transfer funds, pay bills, and deposit checks remotely. You can get the bank's app through the Apple Social Media or Google Playstore platforms. The bank's total deposits reached $627.5 million by the end of Q2 2025, indicating a substantial base utilizing their service channels, both physical and digital.

Community engagement to foster long-term, trust-based relationships

Lake Shore Bancorp, Inc. has been serving the Western New York community since 1891, which is the bedrock of its trust-based relationships. This commitment was formalized during the mutual-to-stock conversion in 2025, where the stock offering prioritized local stakeholders.

The structure of the offering demonstrated this priority:

• First access went to eligible depositors and employees.
• Second preference in the community offering went to natural persons residing in Chautauqua, Erie, and Cattaraugus counties.

This strategy ensured that local stakeholders gained equity stakes, directly embedding the bank's financial future with the community's. The bank's focus is on local roots, not just altruism; it's shrewd business for long-term stability.

Here is a snapshot of the bank's scale as of mid-2025, which frames the customer base:

Metric	Value (Q2 2025 End)	Context
Total Assets	$742.8 M	Reported in Third Quarter 2025 results
Total Deposits	$627.5 M	As of Q2 2025 end
Net Interest Margin	3.84 %	Q2 2025, up 70 basis points year-over-year
Cash Dividend Declared (July 2025)	$0.09 per share	Declared July 23, 2025
Branch Count (Western NY)	10	Full-service locations

The bank's recent financial performance shows strong customer traction, with total deposits growing 9.5% from the start of the year to reach $627.5 million by the end of Q2 2025.

Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Lake Shore Bancorp, Inc. gets its value proposition-that community-focused, personalized service-out to its customers in Western New York. For a bank that just completed its mutual-to-stock conversion in mid-2025, the channel strategy is a blend of established local presence and necessary digital upgrades.

Physical branch network remains central to the delivery, especially given the bank's deep roots in the region. Lake Shore Bancorp, Inc. operates through its subsidiary, Lake Shore Bank, maintaining a focused footprint. This physical access is key for relationship banking, which you know is crucial for commercial clients.

• Physical branch network: 10 full-service offices in Western New York.
• Geographic concentration in Chautauqua and Erie Counties, New York.
• Specific branch locations include Depew, Dunkirk, East Amherst, Fredonia, Hamburg, Kenmore, Lakewood, Orchard Park, Snyder, and Westfield.

The digital channels are where you see the bank adapting to modern expectations post-conversion. They offer robust online and mobile banking platforms. This lets customers manage accounts, transfer funds, pay bills, and use remote check deposit, which helps them maintain an efficient expense profile while serving customers outside of branch hours. Honestly, for a bank this size, digital parity is a must-have, not a nice-to-have.

For immediate cash access, the ATM network supports basic transactions. While the exact number of proprietary ATMs isn't public, this channel ensures 24/7 transactional capability, supplementing the 10 physical offices. It's the baseline expectation for any retail banking customer today.

The direct sales force is clearly geared toward the stated goal of driving commercial loan portfolio growth. This team focuses on direct engagement for commercial and mortgage lending, which are high-value services where personal interaction still beats an app. The bank's total loan portfolio stood at $552.6 M as of September 30, 2025, indicating this channel is actively managing a substantial asset base.

To put these channel operations into the context of the bank's overall size as of late 2025, here are the key financial figures from the third quarter report. You can see the scale they are managing across these delivery methods.

Financial Metric	Amount/Value (as of 9/30/2025)
Total Assets	$742.8 M
Total Deposits	$590.3 M
Total Loans	$552.6 M
Net Interest Margin (NIM)	3.72 %
Book Value Per Share	$17.80
Trailing Twelve Months (TTM) Revenue	$25.69 Million USD
Total Employees (as of Dec 4, 2025)	93

The bank is clearly focused on leveraging its tight geographic network while ensuring its digital tools are functional enough to support its $590.3 M in deposits. If onboarding for digital services takes longer than a week, churn risk rises, but we don't have that specific data point yet.

Finance: draft the 13-week cash view by Friday.

Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Lake Shore Bancorp, Inc. serves, especially now that they've completed the mutual-to-stock conversion in July 2025. The bank remains deeply rooted in its local geography.

Retail Customers: Individuals and families in Western New York

This segment is the foundation, served through the ten full-service branch locations in Western New York-four in Chautauqua County and six in Erie County. They use standard consumer banking products.

• Total Deposits as of 9/30/2025: $590.3 M.
• Non-interest-bearing deposits accounted for only 14.6% of total deposits at the end of Q2 2025.
• The bank offers various deposit products, including regular savings, NOW accounts, and health savings accounts.

Small and Medium-sized Businesses (SMBs) in the local market

Lake Shore Bancorp, Inc. supports local commerce by offering commercial banking services tailored for SMBs. This is a key area for loan growth focus.

SMB Banking Service Type	Loan Portfolio Weight (as of Q2 2025)	Deposit Type Offered
Commercial Real Estate Lending	58.5% of gross loans	Commercial checking accounts
Commercial Business Loans	Part of Total Loans of $552.6 M	Commercial money market accounts
Commercial Construction Lending	Included in Total Loans	Commercial savings accounts

The bank is committed to driving commercial loan portfolio growth. Consumer and commercial banking services are main lines of business.

Residential Mortgage Borrowers (primary focus area)

This group represents a significant portion of the asset side of the balance sheet, though commercial real estate holds the largest single share. You see the bank's commitment here in the loan composition figures.

• Residential mortgages represented 27.9% of the gross loan portfolio as of Q2 2025.
• Total Loans stood at $552.6 M as of September 30, 2025.
• Real estate loans, in total, comprised almost 95% of the loan portfolio at the end of Q2 2025.
• The bank offers home equity loans and lines of credit to this segment.

New Public Shareholders post-conversion, seeking equity in a local bank

Following the mutual-to-stock conversion effective July 18, 2025, a new class of customer emerged: equity holders. They are seeking liquidity and value from a local institution now trading publicly.

• Approximately 7,825,877 shares of common stock were outstanding post-conversion.
• The stock trades on the Nasdaq Global Market under the symbol 'LSBK.'
• The subscription offering raised gross proceeds of $49.5 million.
• Stockholders' equity reached $139.3 million as of September 30, 2025.
• Lake Shore Bancorp, Inc. adopted a plan to repurchase up to 5% of its outstanding shares of common stock as of October 22, 2025.

The total assets for Lake Shore Bancorp, Inc. were reported at $742.8 M as of 9/30/2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Lake Shore Bancorp, Inc. incurs to run its Western New York banking operations as of late 2025. Understanding this structure helps map where the capital goes before revenue streams are even considered.

The most direct, recent figures available show the operational overhead. For instance, the Non-interest expense, which covers everything outside of funding the balance sheet, totaled $4.6 million in Q2 2025. This was a decrease of 5.2% compared to Q1 2025.

The cost of funds is a major component. The required figure for Interest Expense on deposits and borrowings for the third quarter of 2025 was reported at $3.0 million.

To give you a clearer picture of the known cost components against other key Q3 2025 metrics, here is a quick snapshot:

Metric	Amount/Value (Late 2025)
Interest Expense on Deposits and Borrowings (Q3 2025)	$3.0 million
Non-interest Expense (Q2 2025)	$4.6 million
Total Assets (as of 9/30/2025)	$742.8 M
Total Deposits (as of 9/30/2025)	$590.3 M

The physical footprint contributes to fixed costs. Lake Shore Bancorp, Inc. supports its operations through 10 full-service branch locations across Western New York. These locations, split between Chautauqua County (four) and Erie County (six), drive the Occupancy and equipment costs, though a specific dollar amount for these items within the total non-interest expense isn't itemized in the latest releases.

The remaining cost buckets are essential but less transparent in the high-level summaries you see right now. You should expect significant outlays for:

• Personnel costs (salaries and benefits) for branch and corporate staff.
• Regulatory compliance and technology maintenance costs, which are critical for a New York-chartered commercial bank post-conversion.

The commitment to maintaining an efficient expense profile suggests management is actively watching these areas, especially as they navigate the post-mutual-to-stock conversion environment. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Lake Shore Bancorp, Inc. (LSBK) brings in money as of late 2025. For a community bank, this is almost entirely about the spread between what they earn on assets and what they pay on liabilities, plus a smaller slice from fees.

The primary engine is the Net Interest Income (NII) derived from its balance sheet-the loans it makes and the securities it holds. For the first nine months of 2025, Lake Shore Bancorp, Inc. reported $17.94 million in Net Interest Income. This is a solid increase from the $15.72 million reported for the same period in 2024, showing the benefit of their asset positioning, with the Net Interest Margin (NIM) for the nine months ending September 30, 2025, hitting 3.68%.

The interest income itself comes from the loan portfolio, which totaled $552.6 million as of September 30, 2025. While the exact 2025 breakdown isn't fully detailed in the latest reports, the bank's historical concentration shows a heavy reliance on real estate lending, which is typical for a community institution in Western New York. You can see the structure based on Q2 2025 data, which gives you a good idea of where the interest income is generated:

Loan Category (Based on Q2 2025 Concentration)	Approximate % of Gross Loan Portfolio	Example Q3 2025 Interest Income
Commercial Real Estate Loans	58.5%	Not specified by segment
Residential Mortgage Loans	27.9%	Not specified by segment
Other Loans (Consumer, Commercial Business, etc.)	~13.6%	Total Interest Income (Q3 2025): $9.4 million

Beyond the interest spread, non-interest income provides a secondary, though smaller, revenue stream. This is where service charges and fees come in. While the Q3 2025 report noted an overall increase in non-interest income, it also mentioned a decrease in service charges and fees specifically. For context on the magnitude, the income from service charges and fees for the quarter ending June 30, 2025, was $0.273 million (or $273 in thousands).

The final, less frequent, revenue component involves capital gains. This is not a steady stream, but it does contribute when the bank decides to move assets. For the quarter ending June 30, 2025, Lake Shore Bancorp, Inc. recorded $0.065 million (or $65 in thousands) from Unrealized gain on equity securities.

Here's a quick look at the key components of non-interest income based on the most detailed available figures:

• Total Non-Interest Income (Q2 2025): $0.800 million (or $800 in thousands).
• Service charges and fees (Q2 2025): $0.273 million.
• Earnings on bank-owned life insurance (Q2 2025): $0.221 million (or $221 in thousands).
• Unrealized gain on equity securities (Q2 2025): $0.065 million.

Finance: draft the 13-week cash view by Friday.