Magyar Bancorp, Inc. (MGYR): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Magyar Bancorp, Inc. (MGYR)، وهي قوة مصرفية إقليمية تعمل على تحويل الخدمات المالية التقليدية من خلال نموذج أعمال مصمم بدقة. ينسج هذا النهج المبتكر معًا اتصالات المجتمع المحلي والحلول الرقمية المتطورة والتجارب المصرفية الشخصية لإنشاء عرض قيمة فريد يميز Magyar Bancorp في المشهد المالي التنافسي في نيوجيرسي. اكتشف الطبقات المعقدة لاستراتيجية أعمالهم التي تدفع النمو وولاء العملاء والأداء المستدام في عالم الخدمات المصرفية المجتمعية الديناميكي.

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

جمعيات الأعمال المحلية في نيو جيرسي

تحتفظ Magyar Bancorp بشراكات استراتيجية مع جمعيات الأعمال التالية في نيوجيرسي:

اسم الجمعية	تفاصيل الشراكة	سنة التأسيس
جمعية المصرفيين في نيوجيرسي	عضو فعال منذ عام 2010	2010
غرفة تجارة نيوجيرسي	شريك التواصل التعاوني	2005

البنوك المجتمعية ومقدمي الخدمات المالية

تشمل شراكات الخدمات المالية الرئيسية لشركة Magyar Bancorp ما يلي:

• بنك ليكلاند
• بنك الوادي الوطني
• بنك المحيط الأول

المطورين العقاريين ووسطاء الرهن العقاري

شريك	نطاق الشراكة	مجموع أصول الرهن العقاري
جاردن ستيت ريالتي بارتنرز	التعاون في مجال الإقراض العقاري	42.3 مليون دولار (2023)
مجموعة نيوجيرسي للرهن العقاري	التمويل العقاري التجاري	35.7 مليون دولار (2023)

شركات التأمين

تتعاون Magyar Bancorp مع مقدمي التأمين التاليين:

• مجموعة التأمين الانتقائية
• تأمين المسافرين
• الحرية المتبادلة

بائعو التكنولوجيا

شريك التكنولوجيا	الحل المقدم	الاستثمار السنوي
شركة فيسيرف	منصة المصرفية الأساسية	2.1 مليون دولار (2023)
جاك هنري & شركاء	الحلول المصرفية الرقمية	1.8 مليون دولار (2023)

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الإقراض التجاري والسكني

إجمالي محفظة القروض اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023: 534.2 مليون دولار

فئة القرض	المبلغ الإجمالي	نسبة المحفظة
القروض العقارية التجارية	287.6 مليون دولار	53.8%
قروض الرهن العقاري السكني	182.4 مليون دولار	34.1%
القروض الاستهلاكية	64.2 مليون دولار	12.1%

إدارة الودائع وحسابات التوفير

إجمالي الودائع حتى الربع الرابع من عام 2023: 628.5 مليون دولار

• الودائع التي لا تحمل فوائد: 87.3 مليون دولار
• الحسابات الجارية ذات الفائدة: 215.6 مليون دولار
• حسابات التوفير: 189.4 مليون دولار
• الودائع لأجل: 136.2 مليون دولار

الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

مقاييس منصة الخدمات المصرفية الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت النشطون: 42,500
• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 28,700
• حجم المعاملات الرقمية: 1.2 مليون معاملة شهرية

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

مقياس إدارة المخاطر	القيمة
نسبة القروض المتعثرة	1.42%
احتياطي خسائر القروض	7.8 مليون دولار
نسبة كفاية رأس المال	12.6%

الخدمات المصرفية المجتمعية وبناء العلاقات

شبكة الفروع: 12 موقعًا فعليًا في نيوجيرسي

• إجمالي الاستثمار المجتمعي عام 2023: 1.2 مليون دولار
• عدد الشراكات التجارية المحلية: 87
• رعاية الأحداث المجتمعية: 42

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة الفروع المادية في نيوجيرسي

تدير Magyar Bancorp 9 مواقع مصرفية متكاملة الخدمات في جميع أنحاء نيوجيرسي اعتبارًا من عام 2023.

مواقع الفروع	العدد الإجمالي	التغطية الجغرافية
فروع نيو جيرسي	9	مقاطعتي ميدلسكس وسومرست

المهنيين المصرفيين ذوي الخبرة

توظف شركة Magyar Bancorp حوالي 127 موظفًا بدوام كامل.

• متوسط مدة خدمة الموظف: 8.5 سنوات
• فريق إداري يتمتع بخبرة مصرفية تزيد عن 150 عامًا

البنية التحتية لتكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية

الاستثمار التكنولوجي: 1.2 مليون دولار في منصات الخدمات المصرفية الرقمية عام 2022.

الخدمة الرقمية	القدرة
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	قدرات المعاملات الكاملة
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	متوفر على منصات iOS وAndroid

سمعة قوية في السوق المحلية

بنك مجتمعي يتمتع بحضور تاريخي يمتد لـ 100 عام في سوق نيوجيرسي.

رأس مال واحتياطيات مالية قوية

المقاييس المالية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023:

المقياس المالي	المبلغ
إجمالي الأصول	1.04 مليار دولار
نسبة رأس المال من المستوى الأول	14.2%
إجمالي حقوق الملكية	94.3 مليون دولار

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

الخدمات المصرفية الشخصية للمجتمعات المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Magyar Bancorp 22 موقعًا فرعيًا بشكل أساسي في نيوجيرسي، بإجمالي أصول تبلغ 2.34 مليار دولار. ويحافظ البنك على تركيزه على الخدمات المصرفية التي تركز على المجتمع مع نسبة تغلغل في السوق المحلية تصل إلى 67% في مجالات خدماته الأساسية.

فئة الخدمة	الوصول إلى العملاء	اختراق السوق
الخدمات المصرفية الشخصية	38,742 عميل نشط	67%
الخدمات المصرفية للأعمال	2,345 حسابًا تجاريًا صغيرًا	54%

أسعار فائدة تنافسية على القروض والودائع

تقدم Magyar Bancorp أسعارًا تنافسية عبر خطوط إنتاج متعددة:

• معدلات الادخار الشخصي: 3.25% سنويًا
• معدلات الرهن العقاري: تبدأ من 6.75%
• معدلات القروض التجارية: 7.25% - 9.50%

حلول إقراض مرنة للشركات الصغيرة

في عام 2023، قامت Magyar Bancorp بمعالجة 156 مليون دولار أمريكي من قروض الأعمال الصغيرة، بمتوسط حجم قرض يبلغ 247000 دولار أمريكي. ويبلغ معدل الموافقة على القروض 72% للشركات الصغيرة المؤهلة.

نوع القرض	الحجم الإجمالي	متوسط حجم القرض
العقارات التجارية	89 مليون دولار	$425,000
قروض رأس المال العامل	67 مليون دولار	$156,000

منصات مصرفية رقمية مريحة

تدعم منصة الخدمات المصرفية الرقمية الخاصة بـ Magyar Bancorp ما يلي:

• الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 28,500 مستخدم نشط
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 1.2 مليون معاملة شهرية
• فتح الحساب الرقمي: 65% من الحسابات الجديدة

خدمة العملاء التي تركز على العلاقات

معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87.4%، مع متوسط مدة العلاقة مع العملاء 7.2 سنوات. صافي نقاط الترويج (NPS) يبلغ 68، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​القطاع المصرفي.

مقياس الخدمة	الأداء
معدل الاحتفاظ بالعملاء	87.4%
متوسط العلاقة مع العملاء	7.2 سنة
صافي نقاط المروج	68

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

إدارة العلاقات المصرفية الشخصية

أبلغت Magyar Bancorp عن وجود 45,321 عميلًا نشطًا للخدمات المصرفية الشخصية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، بمتوسط رصيد حساب قدره 87,654 دولارًا أمريكيًا. يحتفظ البنك بـ 12 موقعًا فرعيًا فعليًا في جميع أنحاء نيوجيرسي.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط قيمة الحساب
الخدمات المصرفية الشخصية	45,321	$87,654
الخدمات المصرفية للأعمال	3,215	$342,987

مشاركة العملاء الموجهة نحو المجتمع

استثمرت Magyar Bancorp مبلغ 276,500 دولار أمريكي في برامج التوعية المجتمعية في عام 2023، ودعمت 37 فعالية ومبادرة مجتمعية محلية.

• فعاليات الرعاية المحلية: 22
• ورش التثقيف المالي: 15
• إجمالي الاستثمار المجتمعي: 276.500 دولار

الدعم الرقمي من خلال القنوات عبر الإنترنت والهاتف المحمول

اعتبارًا من عام 2024، تقدم Magyar Bancorp خدمات مصرفية رقمية مع 98.2% وقت تشغيل تطبيقات الهاتف المحمول. بلغ إجمالي مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت 28,764 مستخدمًا في الربع الرابع من عام 2023.

القناة الرقمية	عدد المستخدمين	حجم الصفقة
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	28,764	1,245,678 معاملة شهرية
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	25,432	987,654 معاملة شهرية

العلاقات المصرفية مع المشورة المالية الشخصية

توظف Magyar Bancorp 42 مدير علاقات متخصصًا يقدمون استشارات مالية مخصصة. متوسط ​​وقت الاستشارة هو 1.2 ساعة لكل عميل.

آليات التواصل المنتظم وملاحظات العملاء

بلغ تصنيف رضا العملاء لعام 2023 4.3/5، بناءً على 5,678 ردًا على الاستطلاع. يحتفظ البنك ب ضمان الاستجابة لمدة 72 ساعة لاستفسارات العملاء.

• إجمالي ردود الاستطلاع: 5,678
• درجة رضا العملاء: 4.3/5
• متوسط زمن الاستجابة: 48 ساعة

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة Magyar Bancorp, Inc 12 موقعًا فرعيًا فعليًا تتركز في المقام الأول في ولاية نيو جيرسي.

نوع الفرع	عدد المواقع	التركيز الجغرافي
فروع متكاملة الخدمات	9	منطقة نيو برونزويك الحضرية
فروع الخدمة المحدودة	3	مقاطعة ميدلسكس، نيوجيرسي

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تقدم Magyar Bancorp الخدمات المصرفية الرقمية من خلال www.magyarbank.com.

• تم إطلاق الموقع في عام 2018
• العروض الوصول إلى الحساب 24/7
• يدعم دفع الفواتير عبر الإنترنت
• تقديم خدمات كشف الحساب الإلكتروني

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تطبيق الهاتف المحمول Magyar Bank متاح على منصات iOS وAndroid.

ميزة تطبيق الهاتف المحمول	التوفر
إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول	نعم
تنبيهات الحساب في الوقت الحقيقي	نعم
ضوابط بطاقة الهاتف المحمول	نعم

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

ساعات العمل المصرفي عبر الهاتف لخدمة العملاء: من الاثنين إلى الجمعة، من 8:00 صباحًا إلى 6:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

• خط دعم العملاء المخصص: (732) 638-0026
• الخدمات المصرفية عبر الهاتف الآلي متاحة 24/7
• الاستعلام عن رصيد الحساب
• الوصول إلى سجل المعاملات

شبكة الصراف الآلي

تحتفظ Magyar Bancorp بشبكة من أجهزة الصراف الآلي في جميع أنحاء ولاية نيو جيرسي.

نوع الصراف الآلي	العدد الإجمالي	المواقع
أجهزة الصراف الآلي المملوكة للبنك	15	مواقع الفروع
أجهزة الصراف الآلي لشبكة الشركاء	50+	الشبكات المصرفية المشتركة

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في نيوجيرسي

تخدم Magyar Bancorp ما يقرب من 3500 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في نيوجيرسي اعتبارًا من عام 2023. إجمالي محفظة القروض التجارية: 287.4 مليون دولار.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
أعمال البيع بالتجزئة	1,250	$215,000
الخدمات المهنية	850	$312,000
التصنيع	620	$425,000
الرعاية الصحية	450	$275,000

عملاء الرهن العقاري السكني المحلي

أنشأت شركة Magyar Bancorp قروضًا عقارية سكنية بقيمة 124.6 مليون دولار في عام 2023. وتشمل قاعدة العملاء ما يلي:

• مشتري المنازل لأول مرة: 35% من محفظة الرهن العقاري
• عملاء إعادة التمويل: 22% من محفظة الرهن العقاري
• أصحاب العقارات الاستثمارية: 15% من محفظة الرهن العقاري

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأفراد: 42,500. قاعدة الودائع: 612.3 مليون دولار.

نوع الحساب	عدد العملاء	متوسط الرصيد
التحقق من الحسابات	28,000	$7,500
حسابات التوفير	12,500	$15,200
حسابات سوق المال	2,000	$42,000

مقدمو الخدمات المهنية

تخدم Magyar Bancorp 1200 من مقدمي الخدمات المحترفين مع حلول مصرفية متخصصة. إجمالي قروض الخدمات المهنية: 98.7 مليون دولار.

• المحامون: 35% من قطاع الخدمات المهنية
• المحاسبون: 25% من قطاع الخدمات المهنية
• الاستشاريون: 20% من قطاع الخدمات المهنية
• المتخصصون الآخرون: 20% من قطاع الخدمات المهنية

منظمات المجتمع المحلي

العلاقات المصرفية لمنظمات المجتمع: 175. إجمالي ودائع منظمات المجتمع: 24.6 مليون دولار.

نوع المنظمة	عدد المنظمات	متوسط حجم الودائع
غير ربحية	85	$112,000
المؤسسات الدينية	45	$87,500
الأسس التربوية	35	$156,000
جمعيات المجتمع	10	$62,000

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل الفروع

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قامت Magyar Bancorp بتشغيل 7 مواقع فرعية بإجمالي نفقات تشغيل للفروع تبلغ 2.14 مليون دولار سنويًا.

فئة النفقات	التكلفة السنوية
الإيجار والمرافق	$687,000
صيانة الفروع	$453,000
أمن الفروع	$312,000
اللوازم المكتبية	$188,000

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي نفقات الموظفين لشركة Magyar Bancorp في عام 2023 8.76 مليون دولار.

• متوسط راتب الموظف: 62,400 دولار
• إجمالي الموظفين: 110
• توزيع مزايا الموظفين: 22% من إجمالي نفقات الموظفين

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

وبلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية للتكنولوجيا لعام 2023 1.93 مليون دولار.

نفقات التكنولوجيا	التكلفة السنوية
صيانة أنظمة تكنولوجيا المعلومات	$876,000
الأمن السيبراني	$542,000
ترخيص البرمجيات	$412,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت نفقات الامتثال لعام 2023 1.24 مليون دولار.

• الرسوم القانونية والاستشارية: 687.000 دولار
• برامج وأدوات الامتثال: 312000 دولار
• التدريب والشهادة: 241,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت ميزانية التسويق لعام 2023 742 ألف دولار.

قناة التسويق	الإنفاق
التسويق الرقمي	$312,000
الطباعة والإعلان المحلي	$218,000
رعاية الأحداث المجتمعية	$142,000
برامج إحالة العملاء	$70,000

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Magyar Bancorp عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 23.4 مليون دولار. توزيع فوائد القروض:

فئة القرض	دخل الفوائد ($)
القروض التجارية	12,600,000
قروض الرهن العقاري السكني	8,200,000
القروض الاستهلاكية	2,600,000

رسوم الإقراض العقاري

بلغ إجمالي إيرادات رسوم الإقراض العقاري لعام 2023 1.75 مليون دولار أمريكي، مع هيكل الرسوم التالي:

• رسوم الإنشاء: 1,250,000 دولار
• رسوم الاكتتاب: 350,000 دولار
• رسوم الإغلاق: 150.000 دولار

رسوم الخدمة على حسابات الودائع

بلغت إيرادات رسوم الخدمة لعام 2023 3.2 مليون دولار أمريكي، وتتكون من:

نوع الحساب	رسوم الخدمة ($)
التحقق من رسوم الحساب	1,800,000
رسوم السحب على المكشوف	900,000
خدمات الحسابات الأخرى	500,000

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

إيرادات الخدمات الاستثمارية لعام 2023 تصل إلى 2.5 مليون دولار:

• رسوم إدارة الأصول: 1,500,000 دولار
• خدمات الاستشارات المالية: 650 ألف دولار
• خدمات التخطيط للتقاعد: 350.000 دولار

رسوم المعاملات المصرفية الرقمية

بلغ إجمالي رسوم المعاملات المصرفية الرقمية لعام 2023 1.1 مليون دولار:

الخدمة الرقمية	رسوم المعاملات ($)
رسوم التحويل عبر الإنترنت	450,000
رسوم الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	350,000
معالجة الدفع الإلكتروني	300,000

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) offers its customers and the market, which is fundamentally rooted in its community bank identity. This isn't about abstract promises; it's about concrete performance and focus areas that define their value.

Personalized, relationship-focused community banking service is central to Magyar Bancorp, Inc.'s model. This focus is validated by external recognition; the company was named to the 2025 KBW Bank Honor Roll, an acknowledgment of strong and consistent earnings growth, which reflects successful execution of their community banking strategy. That strategy aims to serve families and businesses in Central New Jersey, where Magyar Bank has operated since 1922. This commitment to local relationships is a core differentiator against larger, less localized institutions.

The expertise in Specialized Commercial Real Estate (CRE) financing is a significant part of their loan book. As of the third quarter of 2025, a substantial portion of their lending focus was evident, with 60% of its loans classified as CRE as of June 2025. This concentration shows a deep commitment and specialized knowledge in that sector. The bank is actively funding growth, as total loans receivable increased to $845.4 million at the end of Q3 2025.

While specific rate comparisons against every competitor aren't public, the results of their pricing strategy are clear in the financial performance. Magyar Bancorp, Inc. demonstrated effective balance sheet management, resulting in a Net Interest Margin (NIM) that expanded to 3.35% in Q3 2025. This expansion, year-over-year, suggests they are managing the cost of deposits while achieving favorable yields on assets, which translates into competitive positioning for local customers. The confidence in this strategy led the Board to raise the quarterly dividend to $0.08 per share in Q3 2025.

The bedrock of their value proposition is Financial stability, which directly impacts customer trust. As of Q3 2025, the bank maintained strong asset quality, with non-performing loans at just 0.11% of total loans. This is a very low absolute level, even though the dollar amount of non-performing loans increased to $0.92 million at June 30, 2025, from $0.232 million at the end of FY24. The overall financial health is reflected in the book value per share, which rose to $18.03 at the quarter's end.

Here's a quick look at the key metrics supporting these value points from the Q3 2025 results:

Metric	Value (Q3 2025 or latest available)	Context
Non-Performing Loans to Total Loans Ratio	0.11%	Financial Stability / Asset Quality
Total Loans Receivable	$845.4 million	CRE Expertise / Loan Growth
Net Interest Margin (NIM)	3.35%	Competitive Rates / Pricing Management
Commercial Real Estate (CRE) Loan Concentration	60% of total loans	Specialized CRE Financing Expertise
Quarterly Net Income (YoY Growth)	$2.47 million (46% increase)	Earnings Strength supporting stability
Book Value Per Share	$18.03	Shareholder Value / Stability

The dedication of the team is also a value driver, as evidenced by the 55.5% year-over-year increase in non-interest income to $0.64 million, aided by higher bank-owned life insurance income and loan-related fees. You see the results of their relationship focus in the 46% rise in net income to $2.47 million for the quarter. That's real value creation.

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Magyar Bancorp, Inc. supports its customer relationships through a mix of physical presence and direct access to decision-makers, which is key for a community bank serving Central New Jersey.

Dedicated, in-person service at local branch locations

The foundation of the relationship model is the physical footprint. Magyar Bank operates seven branch locations across Middlesex and Somerset Counties, New Jersey, including sites in New Brunswick, North Brunswick, South Brunswick, Branchburg, Bridgewater, and Edison (two locations). This physical network is supported by a total employee count of 111 as of September 30, 2025. The bank's total assets stood at $1.0 billion as of March 31, 2025, indicating the scale of the client base being served through these local touchpoints.

Direct access to commercial lending officers

For business clients, direct access to lending expertise is a stated priority. The organizational structure reflects this commitment, featuring named roles such as the Senior Vice President and Chief Lending Officer, Peter Brown. Furthermore, the team includes multiple dedicated Vice President and Commercial Lender positions, such as Jean McDonnell, Dan Badea, Lillian Lund, and Cuthbert Hamilton, ensuring that commercial clients can connect directly with loan decision-makers. This structure helps facilitate the building of the long-term, trust-based relationships mentioned in the strategy.

Automated self-service via online and mobile platforms

While the emphasis is local, Magyar Bancorp, Inc. supports customer needs through digital channels. The bank provides online banking access, requiring a username and password for entry. Although specific 2025 usage statistics for Magyar Bank's digital platforms are not public, the broader US market context shows that 72% of US adults used mobile banking apps in 2025. Digital platforms are used for functions like check deposits and investment tracking, turning smartphones into personal finance hubs.

Long-term, trust-based relationships with business clients

The success of the relationship focus is reflected in the financial performance. For the fiscal year ended September 30, 2025, Magyar Bancorp reported a net income of $9.8 million. The net interest margin, a key indicator of lending profitability, increased to 3.34% for the year ended September 30, 2025, up from 3.14% the prior year. The President and CEO noted that strong outcomes are a direct result of Magyar's focus on building lasting relationships within the community.

Key Financial and Operational Metrics for Customer Relationship Support (As of Late 2025 Data Points):

Metric	Value	Date/Period Reference
Total Employees	111	September 30, 2025
Total Branch Locations	7	As of April 2025
Total Assets	$1.0 billion	March 31, 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.34%	Year ended September 30, 2025
Fiscal Year Net Income	$9.8 million	Year ended September 30, 2025

The relationship model is supported by the personnel dedicated to client interaction:

• Executive Management includes a President & CEO and a Chief Lending Officer.
• Commercial Lenders hold Vice President titles.
• Branch Managers oversee the seven physical locations.
• Relationship managers go out of their way to help meet banking needs.

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Magyar Bancorp, Inc. gets its products and services to its New Jersey customer base. The physical footprint remains a core component, especially for initial deposit gathering and relationship building.

Magyar Bancorp, Inc., through its subsidiary Magyar Bank, maintains a physical presence concentrated in Central New Jersey. As of late 2025, this network consists of exactly seven retail branch locations. These offices are strategically placed across key towns to serve the local community.

Channel Component	Type	Count/Metric (As of FYE 2025)	Primary Function
Retail Branch Offices	Physical	7 Locations	Deposit Gathering, Loan Origination Support
Online Banking	Digital	Active Platform	Account Servicing, Transaction Processing
Mobile Banking Applications	Digital	Active Applications	Convenience Banking, Remote Deposits
Direct Sales Force	Human/Direct	Undisclosed Headcount	Commercial and Residential Lending Origination

The bank relies on its digital channels to complement the physical locations. You can assume they offer both online and mobile banking applications for routine customer interactions. For instance, the average balance of interest-earning assets, which these channels help fund and deploy, reached $954.6 million for the year ended September 30, 2025. The bank reported a net income of $9.8 million for that same fiscal year.

For more complex financial products, Magyar Bancorp, Inc. uses a direct sales approach. This involves a dedicated internal team focused on originating both commercial and residential lending business. This direct contact is key for securing higher-value, relationship-based assets.

Access to cash and transactional convenience is supported through an ATM network. While the exact number of proprietary or partner ATMs isn't publicly detailed in the latest reports, this access point supports the day-to-day needs of the customer base alongside the seven physical branches. The bank obtains certificates of deposit primarily through its branch network and, to a lesser extent, via the brokered CD market.

Here's a quick look at the branch distribution based on available location data:

• New Brunswick (Headquarters)
• North Brunswick
• South Brunswick
• Branchburg
• Bridgewater
• Edison (2 locations)

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - Canvas Business Model: Customer Segments

Magyar Bancorp, Inc., through Magyar Bank, focuses its business on serving the local community in Central New Jersey, which dictates its primary customer segments. You see this focus clearly in their deposit gathering and lending strategies.

The core of the lending activity, which defines the key customer segments, is heavily weighted toward commercial real estate and residential mortgages, consistent with a community bank model in the Northeast.

Here is a look at the composition of the loan portfolio, using the most recent detailed figures available, supplemented by year-over-year growth data from late 2025:

Customer Segment Focus (Loan Type)	Portfolio Percentage (As of September 30, 2022)	Portfolio Amount (As of September 30, 2022)	Recent Growth Metric
Commercial Real Estate (CRE) Investors and Developers	54.5%	$342.8 million	Increased $33.9 million in the six months ended March 31, 2025
Residential Mortgage Borrowers (One-to-Four Family)	34.1%	$214.4 million	Increased $3.8 million in the six months ended March 31, 2025
Small to Medium-sized Businesses (SMEs)	5.5%	$34.7 million	Loan portfolio grew 10% for the year ended September 30, 2025
Construction Loans	2.4%	$15.2 million	Lower balances led to lower provision for credit losses in H1 2025

The Commercial Real Estate (CRE) investors and developers segment is clearly the primary lending focus, representing over half of the loan portfolio based on 2022 figures, and it showed significant growth, adding $33.9 million in the first half of fiscal 2025. This segment is vital for Magyar Bancorp, Inc. as it aligns with the bank's role in regional development.

For Small to medium-sized businesses (SMEs), while their loan percentage was smaller in 2022, the segment is a key area of community banking focus. You can see specific historical metrics for this group:

• Total small business loans historically stood at $156.7 million.
• The number of active small business loans was 1,247.
• The average loan size for SMEs was approximately $125,664.
• New Jersey local government policies mandate a small business loan allocation of 22% of the total lending portfolio.

The Local retail customers and families are the source of the bank's funding base, which is critical for its operations. As of June 30, 2025, total deposits were $820.0 million. The bank's geographic footprint is strictly Central New Jersey, with offices in:

• New Brunswick (main office)
• North Brunswick
• South Brunswick
• Branchburg
• Bridgewater
• Edison (2 locations)

Finally, Residential mortgage borrowers represent the second-largest loan category. The bank originates these loans primarily for its portfolio, not for secondary market sale, which speaks to a long-term relationship focus. The total assets of Magyar Bancorp, Inc. reached $997.7 million as of September 30, 2025. The loan portfolio itself grew by 10% during the year ended September 30, 2025.

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) as of the fiscal year ended September 30, 2025, is heavily weighted toward funding costs and personnel, typical for a community bank focused on loan growth. Total non-interest expenses for the full fiscal year 2025 reached $21.4 million, up 4.9% from the prior year's $20.4 million.

Interest expense on deposits and borrowed funds represents a significant portion of the overall cost base. For the fiscal year ended September 30, 2025, total interest expense was $22.8 million, an increase of $2.2 million, or 10.7%, compared to the $20.6 million reported in fiscal year 2024.

Employee compensation and benefits is the primary driver within non-interest expenses. The increase in compensation and benefits expense for FY 2025 was $893 thousand, representing a 7.6% rise over the previous year. This increase was attributed to annual merit increases, higher medical insurance costs, and elevated incentive plan accruals.

The costs associated with the physical footprint and operational support are detailed below. You'll note that occupancy expenses included specific, non-recurring costs related to office consolidation during the year.

Cost Component	FY 2025 Amount (Millions USD)	Year-over-Year Change
Total Non-Interest Expense	$21.4 million	Up 4.9%
Occupancy Expenses (Total)	$3.5 million	Up $0.188 million (5.7%)
Compensation & Benefits (Increase Only)	N/A (Increase of $0.893M)	Up 7.6%

The Provision for credit losses is a critical, though variable, cost component reflecting the bank's risk management posture against its growing loan portfolio. For the full year ended September 30, 2025, Magyar Bancorp recorded provisions for credit loss totaling $653 thousand. This compares to provisions of $182 thousand for the year ended September 30, 2024.

The specific elements driving the occupancy cost increase are clear when you look at the quarterly trends, which often include seasonal or one-time charges. The cost structure includes:

• Provision for credit losses for FY 2025: $653 thousand.
• Occupancy expenses for FY 2025: $3.5 million.
• Increase in compensation and benefits for FY 2025: $893 thousand.
• Interest expense on deposits and borrowed funds for FY 2025: $22.8 million.

The occupancy expense increase of $188 thousand, or 5.7%, to reach $3.5 million for the year included lease termination expenses related to closing the Bridgewater office. That's a defintely one-time hit to the quarterly run rate, so you'll see that normalize next year.

Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Magyar Bancorp, Inc. (MGYR) actually brings in the money, which for a bank like this, boils down to the spread between what it earns on its assets and what it pays out on its liabilities, plus a few other important fees and gains. It's all about managing that interest-earning portfolio effectively.

The core of the revenue generation comes from Net Interest Income (NII) derived from the loan and investment portfolios. For the full Fiscal Year 2025, which ended September 30, 2025, Magyar Bancorp, Inc. reported Net Interest and Dividend Income of \$31.9 million. This represents a solid increase of 14.0% compared to the prior fiscal year. The net interest margin (NIM) also improved, reaching 3.34% for FY 2025. To give you a more recent snapshot, for the quarter ended September 30, 2025 (Q3 2025), the Net Interest and Dividend Income was \$8.4 million.

Beyond the core interest spread, Magyar Bancorp, Inc. generates revenue from non-interest sources, which are crucial for diversification. These streams include various fees, service charges, and realized gains on asset sales. Honestly, these non-interest items can really move the needle when interest rate environments shift.

We see clear evidence of this in the gains from selling loans. Specifically, gains on the sale of Small Business Administration 7(a) loans were a notable contributor. For the three months ended March 31, 2025 (Q2 2025), the gain on the sale of these SBA 7(a) loans was \$612K. Looking at the full fiscal year 2025, the gains on SBA loans totaled \$1.1 million.

Here's a quick look at how some of these key income components stacked up for the full fiscal year ended September 30, 2025, compared to the prior year:

Revenue Component	FY 2025 Amount (Millions)	FY 2024 Amount (Millions)
Net Interest and Dividend Income	\$31.9	\$28.0
Gains on Sale of SBA Loans	\$1.1	\$0.599
Gains on Sale of Other Real Estate Owned	\$0.229	\$1.3

Another component feeding into the non-interest income is the Income from Bank-Owned Life Insurance (BOLI). While the exact annual dollar amount for BOLI income isn't explicitly broken out for the full year in the same way as NII, it was cited as a factor contributing to the surge in other income during the second quarter of 2025 and aided the non-interest income in Q3 2025.

The category of Loan-related fees and service charges also contributes. For the three months ended September 30, 2025, higher interest rate swap fees and loan service charges increased by \$69 thousand and \$37 thousand, respectively, compared to the prior year period. This shows that fee income is an active, albeit smaller, part of the overall revenue picture.

You can see the mix of non-interest income by looking at the quarterly results:

• Q2 2025 Fee and other income surged 104% year-over-year to \$1.27 million.
• Q3 2025 Non-interest income was reported at \$0.64 million.
• Q3 2025 Non-interest income increased 55.5% year-over-year.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.