Northfield Bancorp, Inc. (جزيرة ستاتن، نيويورك) (NFBK): تحليل 5 قوات [تم تحديث نوفمبر 2025]

أنت تتطلع إلى تجاوز الضوضاء ومعرفة أين تقف شركة Northfield Bancorp, Inc. في المشهد المصرفي القاسي في نيويورك/نيو جيرسي اعتبارًا من أواخر عام 2025. بصراحة، الصورة معقدة: في حين أن حواجز رأس المال الضخمة تمنع المنافسين الجدد من الخروج، يواجه البنك منافسة شديدة عبر فروعه البالغ عددها 37 فرعًا وضغوط تسعير كبيرة من كبار المقترضين العقاريين التجاريين، الذين يحتفظون بالرافعة المالية نظرًا لتركيز البنك بنسبة 424٪ من CRE مقارنة برأس المال. يكسر هذا التحليل القوى الخمس التي تشكل ربحية Northfield Bancorp على المدى القريب، مما يمنحك الخريطة الإستراتيجية الواضحة والخالية من الزغب التي تحتاجها للقيام بخطوتك التالية.

Northfield Bancorp, Inc. (جزيرة ستاتن، نيويورك) (NFBK) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين

عندما تنظر إلى الموردين لشركة Northfield Bancorp, Inc.، فإنك لا تفكر فقط في اللوازم المكتبية؛ أنت تفكر في المدخلات المهمة التي تحافظ على تمويل البنك وامتثاله. بالنسبة لبنك مجتمعي يعمل في الممر التنافسي بين نيويورك ونيوجيرسي، يتمتع هؤلاء الموردون بنفوذ كبير بطرق مختلفة.

يمثل التمويل بالجملة، وهو الأموال المقترضة من الأسواق المالية الأوسع وليس من المودعين الأساسيين، أ معتدل ديناميكية القوة. اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، ذكرت شركة Northfield Bancorp, Inc 770.7 مليون دولار في الأموال المقترضة، والتي لاحظت الشركة أن آجال استحقاقها سلمية. وبحلول الربع الثاني من عام 2025، زاد هذا الاعتماد على مصادر البيع بالجملة إلى 893.5 مليون دولار، مما يدل على الحاجة المتزايدة لتكملة الودائع الأساسية. وهذا الاعتماد على أسواق التمويل الخارجية يمنح هؤلاء مقدمي الخدمات بعض القوة التفاوضية، على الرغم من أن النهج المتدرج الذي تتبعه شركة Northfield Bancorp, Inc. مصمم للتخفيف من مخاطر التمديد الفورية.

من ناحية أخرى، يبذل بائعو التكنولوجيا المصرفية الأساسية أ عالية مستوى القوة. يعد تبديل أنظمة المعالجة الأساسية مهمة ضخمة لأي بنك، بما في ذلك التكاليف الأولية الكبيرة وتعقيد ترحيل البيانات والمخاطر التشغيلية أثناء عملية التحول. بالنسبة لشركة Northfield Bancorp, Inc.، يُترجم ذلك إلى تكاليف تحويل عالية، مما يحد من المرونة عند التفاوض على رسوم الخدمة أو تجديد العقود مع شركائها الحاليين في مجال التكنولوجيا.

تقدم البنوك المراسلة ومقدمو الأسواق المالية العامة خدمات موحدة إلى حد كبير. فكر في خدمات مثل مقاصة الشيكات أو خدمات الحفظ؛ هذه هي السلع في العالم المالي. نظرًا لأن الخدمات موحدة، فإن قدرة شركة Northfield Bancorp, Inc. على التسوق تحافظ على القوة الفردية لأي بنك مراسل منفرد نسبيًا منخفضبشرط أن يحافظوا على علاقات متعددة.

تعمل الهيئات التنظيمية، مثل الاحتياطي الفيدرالي ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، كمورد غير اقتصادي، ولكنه قوي بشكل لا يصدق. إنهم لا يبيعون منتجًا، لكنهم يوفرون قواعد التشغيل. قوتهم مطلقة، حيث تفرض تكاليف امتثال غير قابلة للتفاوض والتي تؤثر بشكل مباشر على نفقات التشغيل وتخطيط رأس المال لشركة Northfield Bancorp, Inc.. هذه التكاليف عبارة عن نفقات عامة ثابتة يجب عليك استيعابها للعمل.

وأخيرا، النظر في سوق العمل كمورد لرأس المال البشري. إن تكلفة جذب واستبقاء مسؤولي إقراض المواهب المحليين المهرة وخبراء الامتثال ومتخصصي تكنولوجيا المعلومات في سوق نيويورك/نيوجيرسي التنافسي مرتفعة بشكل واضح. عالية. يتعين عليك أن تدفع أسعار السوق، مما يضغط على النفقات غير المتعلقة بالفائدة، وإذا لم تتمكن من تلبية توقعات الأجور هذه، فإن جودة الخدمة التي تقدمها ستعاني، وهو ما يمثل ضربة مباشرة لقيمة الامتياز الخاص بك.

فيما يلي نظرة سريعة على بعض المقاييس الرئيسية التي توضح البيئة التي تدير فيها شركة Northfield Bancorp, Inc. علاقات الموردين هذه، لا سيما فيما يتعلق بتكاليف التمويل:

ويمكن تلخيص الضغط الذي تمارسه مجموعات الموردين هذه من خلال النظر في المدخلات والمخرجات الرئيسية:

• وارتفعت مستويات التمويل بالجملة إلى 893.5 مليون دولار بحلول الربع الثاني من عام 2025.
• وكان نمو الودائع الأساسية (بوساطة سابقة) قوياً ومرتفعاً 13.8% سنويًا في الربع الأول من عام 2025.
• وظلت القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض منخفضة عند 0.48% في الربع الأول من عام 2025.
• ارتفعت المصاريف غير المتعلقة بالفوائد بمقدار 2.9% ل 21.4 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025 مقابل الربع الرابع من عام 2024.
• تحسنت نسبة الكفاءة إلى 61.6% في الربع الأول من عام 2025 من 71.4% على أساس سنوي.

توسيع NIM إلى 2.38% في الربع الأول من عام 2025، مدفوعًا بانخفاض تكاليف التمويل، يُظهر أن شركة Northfield Bancorp, Inc. تدير جانب التكلفة لموردي التمويل بشكل جيد، حتى مع زيادة اعتمادها على جانب البيع بالجملة الأكثر تكلفة بشكل تسلسلي. ومع ذلك، فإن تكاليف التكنولوجيا والعمالة تمثل رياحًا هيكلية معاكسة لا يمكنك التغلب عليها بسهولة.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

Northfield Bancorp, Inc. (جزيرة ستاتن، نيويورك) (NFBK) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

أنت تقوم بتقييم المشهد التنافسي لشركة Northfield Bancorp, Inc. (NFBK)، ويظهر جانب العميل من المعادلة انقسامًا واضحًا في ديناميكيات القوة اعتمادًا على شريحة العميل. بالنسبة لكبار المقترضين من العقارات التجارية، فإن القوة عالية بالتأكيد، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تعرض بنك نورثفيلد المركّز في تلك المنطقة.

ويظل تركيز قروض العقارات التجارية التي لا يشغلها مالكوها نسبة إلى رأس المال عاملاً رئيسياً يمنح هؤلاء المقترضين النفوذ. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بلغت هذه النسبة تقريبًا 406% من إجمالي رأس المال القائم على المخاطر. في حين أن هذا انخفض من 424% شوهد في وقت سابق من عام 2025، وهو لا يزال يشير إلى اعتماد كبير على هذا القطاع، مما يعني أن كبار المقترضين يعرفون أن شركة Northfield Bancorp, Inc. حريصة على الحفاظ على تلك العلاقات وقد تتفاوض على الشروط بشكل أكثر قوة.

فيما يلي نظرة سريعة على اتجاه تركيز CRE:

وعلى جانب البيع بالتجزئة والشركات الصغيرة، تتحول القوة بشكل كبير نحو العميل. تكاليف التحويل لعملاء التجزئة غير موجودة عمليًا اليوم. تعني الخيارات المصرفية الرقمية المنتشرة في كل مكان أن نقل الحساب غالبًا ما يكون على بعد بضع نقرات فقط، كما أن هياكل الرسوم شفافة في جميع أنحاء الصناعة، مما يجعل مقارنات الأسعار المباشرة بسيطة.

من الواضح أن شركة Northfield Bancorp, Inc. تستثمر لمواكبة ذلك، كما يتضح من $659,000 الزيادة في تكاليف معالجة البيانات خلال الربع الثالث من عام 2025، والتي ارتبطت بنفقات تحويل النظام المصرفي الرقمي. يعد هذا الاستثمار ضروريًا للحفاظ على انخفاض معدل تناقص العملاء، ولكنه يسلط الضوء على سهولة التبديل الأساسية.

ويواجه البنك بيئة التحول منخفضة التكلفة هذه من خلال التركيز على جذوره المحلية، وخدمة المجتمعات في جميع أنحاء جزيرة ستاتن، وبروكلين، ونيوجيرسي من خلال مواقع فروعه البالغ عددها 37 موقعًا. هذا التركيز على العلاقات المحلية هو ما يخفف قليلاً من قوة العملاء، خاصة بالنسبة للشركات الصغيرة التي تقدر الخدمة الشخصية على الراحة الرقمية البحتة. ومع ذلك، فإن الضغط من أجل المنافسة على الأسعار واضح.

يُظهر الدافع وراء الودائع الأساسية أنك تقاتل بنشاط من أجل كل دولار، لأن العملاء يمكنهم التسوق بسهولة للحصول على أسعار أفضل في أماكن أخرى. هذه البيئة التنافسية هي ما يدفع إلى التركيز على نمو الودائع الأساسية، والتي شهدت زيادة في الودائع باستثناء الصناديق الوسيطة 32.6 مليون دولار على أساس ربع سنوي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، وينمو بنسبة 68.7 مليون دولار من العام حتى الآن.

وتعكس تكلفة تلك الودائع هذا التوتر:

• تكلفة الودائع (الوساطة السابقة) في 30/9/2025 كانت 1.85%.
• وكان هذا انخفاضا طفيفا من 1.88% في 30/6/2025.
• يقوم البنك بإدارة تكاليف التمويل، مما ساهم في ارتفاع صافي هامش الفائدة إلى 2.54% في الربع الثالث من عام 2025.

بالنسبة لعلاقات الودائع التجارية والبلدية الكبيرة، يكون النفوذ كبيرًا. هذه الأرصدة الكبيرة حساسة للغاية للمعدل. على الرغم من أن التكلفة الإجمالية للودائع (الوساطة السابقة) انخفضت بشكل طفيف، فإن الحاجة إلى جذب هذه العلاقات الكبيرة والاحتفاظ بها تعني أن لديهم قوة كبيرة للمطالبة بأسعار تنافسية، إن لم تكن متميزة. إن حقيقة أن البنك يشهد تحولًا مختلطًا بعيدًا عن القروض متعددة الأسر نحو الأوراق المالية يشير إلى تحرك استراتيجي لإدارة مخاطر جانب الأصول، لكن جانب المسؤولية يظل ساحة معركة حيث يحتفظ كبار المودعين بالأوراق.

Northfield Bancorp, Inc. (جزيرة ستاتن، نيويورك) (NFBK) - قوى بورتر الخمس: التنافس التنافسي

أنت تنظر إلى سوق حيث يتعين على شركة Northfield Bancorp, Inc. (NFBK) أن تناضل من أجل كل نقطة أساس لسعر الإيداع وكل إنشاء قرض. من المؤكد أن التنافس التنافسي في منطقة نيويورك/نيو جيرسي الحضرية شديد، وهو أمر متوقع نظرًا لكثافة السوق ونضجه. تدير شركة Northfield Bancorp, Inc. وجودها من خلال 37 موقعًا فرعيًا في جميع أنحاء جزيرة ستاتن وبروكلين ونيوجيرسي.

التنافس ليس محليًا فقط؛ إنها معركة ضد العمالقة. تأتي المنافسة المباشرة من الشركات الوطنية العملاقة التي يفوق حجمها إجمالي أصول شركة Northfield Bancorp, Inc. البالغة 5.73 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. على سبيل المثال، JPMorgan Chase & كان أكبر بنك في العالم من حيث القيمة السوقية اعتبارًا من عام 2025، وبلغت القيمة السوقية لشركة Bank of America Corporation 356 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025. ويسمح لهم هذا النطاق بإملاء شروط التسعير والاستثمار بكثافة في الخدمات الرقمية.

ومع ذلك، فإن الضغط الأكثر إلحاحا غالبا ما يأتي من الأقران. تتقاتل البنوك المجتمعية مثل Flushing Financial Corp. (FFIC) وDime Community Bancshares من أجل نفس دولارات الودائع المحلية والعلاقات التجارية. لإعطائك فكرة عن المشهد التنافسي للربحية - وهو مؤشر رئيسي لقوة التسعير - إليك لقطة تقارن شركة Northfield Bancorp, Inc. بنظير قريب اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025:

إن انخفاض القروض بنسبة 3.1٪ في إجمالي القروض لشركة Northfield Bancorp، Inc. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، من 4.02 مليار دولار في العام السابق، يزيد التركيز حقًا على الفوز بأعمال جديدة. عندما يكون نمو القروض بطيئا أو سلبيا، تشتد المنافسة على حصة السوق لأن الكعكة لا تنمو؛ عليك أن تأخذ شريحة من شخص آخر. بصراحة، هذه البيئة تفرض اتخاذ قرارات صعبة بشأن التسعير.

يتم خوض معركة الحصة السوقية عبر عدة جبهات. وترى ذلك بوضوح في الأرقام المتعلقة بتكاليف التمويل والربحية:

• يتم التنافس على أسعار الفائدة على الودائع، كما يتضح من تكلفة الودائع لشركة Northfield Bancorp, Inc. (باستثناء الوساطة) بنسبة 1.85٪ في 30 سبتمبر 2025.
• يعد تسعير القروض أمرًا بالغ الأهمية، خاصة وأن إجمالي قروض شركة Northfield Bancorp, Inc. انخفض بنسبة 3.1% على أساس سنوي.
• تعد جودة الخدمة الرقمية عامل تمييز رئيسي ضد الشركات العملاقة مثل جيه بي مورجان تشيس، الذي يقع مقره الرئيسي العالمي في مدينة نيويورك.
• أظهرت شركة Peer Flushing Financial Corp زخمًا قويًا للودائع، مع ارتفاع الودائع التي لا تحمل فائدة بنسبة 7.2% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث من عام 2025.
• تُظهر مقاييس ربحية النظراء، مثل التحسن الأساسي في ربحية السهم بنسبة 55٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، أين يجد المنافسون النجاح في بيئة المعدلات الحالية.

إذا استغرق الإعداد أكثر من 14 يومًا، فسترتفع مخاطر التباطؤ، خاصة عندما تعلن الشركات النظيرة مثل Flushing Financial Corp عن نمو قوي في الودائع. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

Northfield Bancorp, Inc. (جزيرة ستاتن، نيويورك) (NFBK) - قوى بورتر الخمس: تهديد البدائل

لا يزال التهديد المتمثل في البدائل لشركة Northfield Bancorp, Inc. كبيرًا، مدفوعًا بشركات التكنولوجيا المالية غير المصرفية وأدوات الاستثمار البديلة التي تتنافس بشكل مباشر على كل من الودائع وحجم الإقراض. يجب أن تكون على دراية بكيفية تسعير هذه البدائل ومدى سرعة زيادة حصتها في السوق.

تمثل منصات FinTech تهديدًا كبيرًا من خلال تقديم خدمات الإقراض والدفع الرقمية التي تتجاوز البنية التحتية التقليدية للفروع. وصلت قيمة سوق الإقراض الرقمي في الولايات المتحدة إلى ما يقرب من 303 مليار دولار أمريكي في عام 2025، في حين بلغت قيمة سوق إقراض التكنولوجيا المالية العالمية 589.64 مليار دولار أمريكي في عام 2025. وعلى الصعيد العالمي، يفضل الآن ما يقرب من 68٪ من المقترضين منصات الإقراض الرقمية هذه بسبب الموافقات الأسرع.

البدائل المباشرة لقاعدة الودائع الأساسية لشركة Northfield Bancorp, Inc. متاحة بسهولة في شكل صناديق سوق المال وأوراق الخزانة. اعتبارًا من أكتوبر 2025، وصل إجمالي أصول صناديق النقد إلى مستوى قياسي بلغ 7.930 تريليون دولار. توفر هذه الصناديق عوائد سائلة وتنافسية. على سبيل المثال، بلغ متوسط العائد الصافي للأموال الحكومية في أكتوبر 2025 3.95%، وأعلن صندوق فانجارد لسوق المال الفيدرالي (VMFXX) عن عائد على الأوراق المالية لمدة 7 أيام بنسبة 3.87% اعتبارًا من 24 نوفمبر 2025. في السياق، بلغ إجمالي ودائع شركة Northfield Bancorp, Inc. 3.97 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مع نمو الودائع باستثناء الودائع الوسيطة بمقدار 68.7 مليون دولار منذ 31 ديسمبر 2024.

كما يتم تقديم الخدمات التي تركز على المجتمع من خلال الاتحادات الائتمانية والبنوك المشتركة، التي تستفيد من هيكل غير ربحي يمكن ترجمته إلى أسعار أكثر ملاءمة للمستهلكين. في عام 2024، استحوذت الاتحادات الائتمانية على حصة مهيمنة تبلغ 53% من حصة سوق القطاع المصرفي المجتمعي، مما يشير إلى وجود قوي وراسخ في السوق المحلية التي تتنافس مباشرة مع نموذج Northfield Bancorp, Inc. الموجه نحو المجتمع.

تتحدى البنوك الإلكترونية فقط، أو البنوك الجديدة، بشكل مباشر الميزة العامة لشبكة فروع شركة Northfield Bancorp, Inc. من خلال تقديم عوائد فائقة على الودائع. اعتبارًا من نوفمبر 2025، كانت أفضل حسابات التوفير عالية العائد عبر الإنترنت تعلن عن نسبة عوائد سنوية (APYs) تصل إلى 4.20%، مع تقديم البعض، مثل SoFi، ما يصل إلى 4.30% APY على أرصدة التوفير مع زيادة اعتبارًا من 12 نوفمبر 2025. وهذا يضع ضغطًا كبيرًا على قدرة شركة Northfield Bancorp, Inc. على جذب الودائع الأساسية منخفضة التكلفة والاحتفاظ بها.

ويتم على نحو متزايد الاستعاضة عن الإقراض التقليدي، وخاصة للشركات الصغيرة، بمنصات التمويل الجماعي والتمويل الجماعي. بلغت قيمة سوق الإقراض P2P في الولايات المتحدة 41.60 مليار دولار أمريكي في عام 2025، ومن المتوقع أن يصل حجم سوق الإقراض العالمي P2P إلى 176.5 مليار دولار أمريكي لنفس العام. ومن المتوقع أن يصل التمويل الجماعي القائم على الديون وحده إلى 5.43 مليار دولار في عام 2025.

فيما يلي مقارنة بين أحجام وعائدات السوق البديلة الرئيسية اعتبارًا من أواخر عام 2025:

ويعني الضغط التنافسي الناتج عن هذه البدائل أن شركة Northfield Bancorp, Inc. يجب أن تدير بشكل مستمر تكاليف ودائعها وتحافظ على أسعار القروض التنافسية للاحتفاظ بقاعدة عملائها. يجب عليك مراقبة تكلفة الودائع، باستثناء الوساطة، والتي كانت 1.85٪ في 30 سبتمبر 2025.

وتلخص القائمة التالية الضغوط التنافسية المباشرة:

• تقدم منصات FinTech الإقراض الرقمي بسرعة.
• صناديق أسواق المال تحقق عائدًا يصل إلى 3.95% في أكتوبر 2025.
• تمتلك الاتحادات الائتمانية أكثر من 53٪ من حصة الخدمات المصرفية المجتمعية.
• البنوك عبر الإنترنت فقط التي تقدم عوائد ادخارية تصل إلى 4.20٪ APY.
• منصات P2P/التمويل الجماعي تستحوذ على 41.60 مليار دولار أمريكي من حجم السوق الأمريكية.

Northfield Bancorp, Inc. (جزيرة ستاتن، نيويورك) (NFBK) - قوى بورتر الخمس: تهديد الوافدين الجدد

أنت تنظر إلى العوائق التي قد يواجهها البنك الجديد أثناء محاولته إنشاء متجر ضد شركة Northfield Bancorp, Inc. (NFBK) في أسواقه الأساسية. بصراحة، فإن التهديد المتمثل في ظهور منافس جديد متكامل الخدمات بين عشية وضحاها منخفض للغاية، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أن رأس المال المطلوب حتى لبدء العملية هائل.

لكي يحلم الوافد الجديد بالمنافسة على النطاق الذي تعمل به شركة Northfield Bancorp, Inc.، حيث يصل إجمالي الأصول إلى ما يقرب من 5.73 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، تمثل النفقات الرأسمالية الأولية عقبة هائلة. هذا ليس مثل إطلاق شركة برمجيات بسيطة؛ تتطلب الخدمات المصرفية رأس مال كبير ومغلق لإرضاء الجهات التنظيمية منذ اليوم الأول.

البيئة التنظيمية نفسها بمثابة خندق قوي. إن التعامل مع المتطلبات الناشئة عن تشريعات مثل دود-فرانك وإطار بازل 3 يعني أن المؤسسة الجديدة يجب أن تثبت قدرتها المالية قبل قبول وديعة واحدة. حتى البنك الجديد (المستأجر حديثًا) يواجه تدقيقًا مكثفًا، كما يتضح من الموافقة المشروطة الأخيرة الممنوحة لبنك إيريبور في أكتوبر 2025، والتي تفرض الحد الأدنى من نسبة الرافعة المالية من المستوى الأول 12% قبل الافتتاح.

فيما يلي نظرة سريعة على معايير هيكل رأس المال التي تحدد الحاجز العالي أمام دخول اللاعبين ذوي الحجم الراسخ، على الرغم من أن ميثاق دي نوفو له متطلبات رسملة أولية محددة وصارمة:

خارج العاصمة، يعد إنشاء بصمة فعلية في مناطق التشغيل الرئيسية لشركة Northfield Bancorp, Inc. - جزيرة ستاتن وبروكلين - أمرًا مكلفًا وبطيئًا. ستتنافس مع أسماء معروفة مثل Kearny Bank، الذي له وجود في جزيرة ستاتن وبروكلين، وبنك Empire State Bank. إن بناء شبكة فرعية فعلية يعني تأمين العقارات، والتنقل بين المناطق المحلية، وتوفير الموظفين، كل ذلك في حين أن الشركات القائمة تتمتع بالفعل بثقة العملاء وكثافة الفروع. إذا استغرق الإعداد أكثر من 14 يومًا، فسترتفع مخاطر الإيقاف، ولكن بالنسبة لبنك فعلي جديد، فإن الإنشاء الأولي يستغرق سنوات.

ومع ذلك، فإن المشهد ليس ثابتًا تمامًا. يتغير التهديد عندما تفكر في الداخلين الرقميين فقط، أو البنوك الجديدة. ويمكن لهذه الشركات أن تتجنب استنزاف رأس المال الهائل المرتبط بالبنية التحتية المادية، مما يقلل بشكل كبير من قاعدة تكاليفها التشغيلية. يتيح لهم هذا النهج الرقمي الأول دخول السوق بشكل أسرع وربما يؤدي إلى خفض الرسوم أو تقديم خدمات رقمية أكثر بساطة.

تشمل العوامل الرئيسية التي تخلق حاجزًا كبيرًا أمام الداخلين التقليديين ما يلي:

• رأس مال أولي ضخم للوفاء بمعايير FDIC/OCC.
• قواعد رأس المال الصارمة والمستمرة مثل مكونات بازل 3.
• التكلفة العالية والوقت اللازم لتأسيس وجود مادي.
• أنشأت المنافسة المحلية في بروكلين وجزيرة ستاتن.

ولكي نكون منصفين، يجب حتى على الوافدين الرقميين التغلب على عقبات تنظيمية كبيرة تتعلق بالامتثال لـ BSA/AML وأمن البيانات، كما هو مذكور في الموافقات الأخيرة على الميثاق المشروط. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.