شركة نورثرن ترست (NTRS): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد المعقد للخدمات المالية العالمية، تبرز شركة Northern Trust Corporation كقوة متطورة، تتنقل بشكل استراتيجي في إدارة الثروات والخدمات المصرفية المؤسسية بدقة ملحوظة. ومن خلال مخطط نموذج الأعمال الذي تم تصميمه بدقة، تكشف الشركة عن نظام بيئي معقد من الشراكات والتقنيات المتطورة والحلول المالية المصممة خصيصًا لتلبية احتياجات الأفراد من ذوي الثروات العالية والعملاء من المؤسسات في جميع أنحاء العالم. ومن خلال المزج السلس بين المنصات الرقمية المتقدمة وإدارة العلاقات الشخصية، وضعت شركة Northern Trust نفسها كمؤسسة مالية رائدة تعمل على تحويل النماذج المصرفية التقليدية إلى تجارب ديناميكية تركز على العميل.

شركة نورثرن ترست (NTRS) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المؤسسات المالية العالمية والبنوك الاستثمارية

تحتفظ شركة Northern Trust بشراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية العالمية التالية:

المؤسسة الشريكة	نوع الشراكة	نطاق التعاون
جولدمان ساكس	الخدمات المصرفية الاستثمارية	خدمات إدارة الأصول عبر الحدود
جي بي مورجان تشيس	خدمات الحضانة	تسوية الأوراق المالية الدولية
سيتي بنك	المعاملات المصرفية العالمية	إدارة صناديق الأسواق المتعددة

مزودو التكنولوجيا للحلول المصرفية الرقمية

تشمل الشراكات التكنولوجية الرئيسية ما يلي:

• Microsoft Azure - خدمات البنية التحتية السحابية
• IBM - حلول الأمن السيبراني والذكاء الاصطناعي
• Salesforce - إدارة علاقات العملاء
• Finastra - منصات البرامج المصرفية

شركات إدارة الثروات وخدمة الأصول

التعاون الاستراتيجي مع الشركات المتخصصة:

شركة شريكة	منطقة الخدمة	قيمة التعاون السنوي
بلاك روك	إدارة الاستثمار	127 مليون دولار
ستيت ستريت جلوبال أدفيزورز	خدمة الأصول	98 مليون دولار

مستشارو الامتثال التنظيمي والأمن السيبراني

شبكة شراكة الامتثال والأمن:

• ديلويت - استشارات الامتثال التنظيمي
• برايس ووترهاوس كوبرز - استشارات إدارة المخاطر
• ماكينزي & الشركة - تقييم مخاطر التكنولوجيا الاستراتيجية

الخدمات المهنية وشركات المحاسبة

شراكات الخدمات المهنية:

شركة شريكة	تخصص الخدمة	نطاق المشاركة
إرنست & شاب	التدقيق المالي	التحقق من الامتثال العالمي
كي بي إم جي	الاستشارة الضريبية	استراتيجية الضرائب الدولية

شركة نورثرن ترست (NTRS) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة الثروات والخدمات المصرفية الخاصة

تدير شركة Northern Trust أصولًا لإدارة الثروات بقيمة 1.5 تريليون دولار اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتخدم الشركة الأفراد ذوي الثروات العالية مع دخل الأسرة السنوي يتجاوز 5 ملايين دولار.

فئة الخدمة	إجمالي الأصول تحت الإدارة	متوسط صافي قيمة العميل
إدارة الثروات الخاصة	352 مليار دولار	25 مليون دولار
الخدمات المصرفية الشخصية	218 مليار دولار	12 مليون دولار

خدمة الأصول وإدارة الاستثمار

تدير "نورثرن ترست" أصولاً عالمية بقيمة 12.4 تريليون دولار أمريكي اعتباراً من عام 2023، مع حضور دولي كبير.

• خدمات حفظ عالمية لـ 1,900 عميل مؤسسي
• إدارة الصناديق لعدد 4700 صندوق استثماري
• - محفظة إقراض الأوراق المالية بقيمة 475 مليار دولار

الحلول المصرفية للشركات والمؤسسات

يحقق قطاع الخدمات المصرفية للشركات إيرادات سنوية بقيمة 1.8 مليار دولار من خلال الخدمات المالية المتخصصة.

الخدمة المصرفية	إجمالي حجم الصفقة	الإيرادات السنوية
الخدمات المصرفية للشركات	875 مليار دولار	642 مليون دولار
الخدمات المصرفية المؤسسية	1.2 تريليون دولار	1.158 مليار دولار

إدارة الاستثمار والخدمات الاستشارية

تدير "نورثرن ترست" أصولاً استثمارية بقيمة 1.3 تريليون دولار في الأسواق العالمية.

• إدارة الاستثمار المؤسسي لـ 1200 عميل
• استراتيجيات الاستثمار البديلة بإجمالي 287 مليار دولار
• تبلغ قيمة محفظة الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) 124 مليار دولار أمريكي

تطوير التكنولوجيا والمنصات الرقمية

وبلغت الاستثمارات التكنولوجية 525 مليون دولار عام 2023، مع التركيز على التحول الرقمي.

منطقة الاستثمار التكنولوجي	الإنفاق السنوي	مستخدمي المنصة الرقمية
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	187 مليون دولار	350.000 مستخدم
البنية التحتية للأمن السيبراني	142 مليون دولار	لا يوجد
الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي	96 مليون دولار	250 حلاً تم تنفيذه

شركة نورثرن ترست (NTRS) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

خبرة مالية عالمية واسعة النطاق

تمتلك شركة Northern Trust Corporation أصولًا تحت الإدارة بقيمة 1.4 تريليون دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتعمل الشركة في 23 دولة ويعمل بها 22000 موظف على مستوى العالم.

فئة الخبرة	المقاييس الكمية
إدارة الثروات AUM	1.32 تريليون دولار
الشركات & الخدمات المؤسسية AUM	12.1 تريليون دولار
خبراء الاستثمار العالمي	أكثر من 1,100 متخصص متخصص

البنية التحتية التكنولوجية المتقدمة

تستثمر شركة Northern Trust بشكل كبير في القدرات التكنولوجية.

• الاستثمار التكنولوجي السنوي: 600 مليون دولار
• منصات الخدمات المصرفية الرقمية: 5 حلول رقمية خاصة
• ميزانية الأمن السيبراني: 180 مليون دولار سنوياً

فريق قوي لإدارة علاقات العملاء

تحتفظ شركة Northern Trust ببنية تحتية مخصصة لعلاقات العملاء.

شريحة العملاء	مدراء علاقات مخصصين
العملاء المؤسسيون	أكثر من 750 متخصصًا متخصصًا
عملاء إدارة الثروات	أكثر من 1200 مدير علاقات

أنظمة قوية لإدارة المخاطر والامتثال

إطار شامل لإدارة المخاطر باستثمارات كبيرة.

• موظفو الامتثال: أكثر من 850 متخصصًا
• ميزانية الامتثال التنظيمي: 220 مليون دولار سنويًا
• استثمارات تكنولوجيا إدارة المخاطر: 95 مليون دولار

رأس المال المالي والاحتياطيات الكبيرة

وضع مالي قوي مع احتياطيات رأسمالية قوية.

المقياس المالي	المبلغ
إجمالي الأصول	152.1 مليار دولار
نسبة رأس المال من المستوى الأول	14.2%
إجمالي حقوق المساهمين	24.3 مليار دولار
النقد والمستحقات لدى البنوك	5.6 مليار دولار

شركة نورثرن ترست (NTRS) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول شاملة لإدارة الثروات

توفر شركة Northern Trust خدمات إدارة الثروات 1.4 تريليون دولار في أصول إدارة الثروات اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتقدم الشركة خدمات متخصصة تستهدف الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية والعملاء من المؤسسات.

فئة الخدمة	الأصول تحت الإدارة	شريحة العملاء
إدارة الثروات الخاصة	376 مليار دولار	الأفراد ذوي الثروات العالية
خدمات الثروة المؤسسية	1.024 تريليون دولار	صناديق التقاعد، الأوقاف

خدمات عملاء مخصصة من ذوي الثروات العالية

تقدم شركة Northern Trust حلولاً مالية مخصصة مع 1.2 تريليون دولار في إجمالي أصول العميل ومتوسط حجم محفظة العميل 25 مليون دولار.

• استراتيجيات الاستثمار المخصصة
• خدمات مكتب العائلة
• تخطيط نقل الثروة بين الأجيال

منصات الخدمات المصرفية والاستثمارية الرقمية المتقدمة

إجمالي استثمارات المنصة الرقمية 392 مليون دولار في عام 2023، دعم البنية التحتية التكنولوجية المتقدمة.

الخدمة الرقمية	معدل اعتماد المستخدم	حجم الصفقة
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	87%	3.2 مليون معاملة شهرية
منصة الاستثمار المحمول	72%	1.8 مليون تفاعل شهريًا

الاستثمار العالمي وقدرات خدمة الأصول

تدير شركة نورثرن ترست 12.2 تريليون دولار في الأصول العالمية مع وجود في 20 دولة.

• خدمات الاستثمار عبر الحدود
• حلول الحضانة العالمية
• إدارة الصناديق الدولية

استشارات مالية موثوقة وإدارة المخاطر

تغطية خدمات إدارة المخاطر 8.7 تريليون دولار في الأصول المؤسسية مع 99.6% معدل الاحتفاظ بالعملاء.

خدمة إدارة المخاطر	التغطية	رضا العميل
تحليل مخاطر الاستثمار	5.3 تريليون دولار	96%
إدارة مخاطر الامتثال	3.4 تريليون دولار	98%

شركة نورثرن ترست (NTRS) - نموذج العمل: علاقات العملاء

فرق إدارة العلاقات المخصصة

توظف شركة Northern Trust 20,724 موظفًا بدوام كامل اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مع ما يقرب من 1,500 مديرًا متخصصًا لعلاقات إدارة الثروات. ويبلغ متوسط ​​محفظة العملاء المدارة لكل مدير علاقات 287 مليون دولار.

قسم إدارة العلاقات	عدد المحترفين	متوسط قيمة محفظة العملاء
إدارة الثروات	1,500	287 مليون دولار
الشركات & الخدمات المؤسسية	850	612 مليون دولار

خدمات الاستشارات المالية الشخصية

تقدم شركة Northern Trust خدمات استشارية متخصصة عبر قطاعات متعددة مع اتباع نهج مستهدف.

• فئة الأفراد ذوي الثروات العالية (HNWI): متوسط حجم الحساب 25.3 مليون دولار
• خدمات مكتب العائلة: إدارة 78.4 مليار دولار من إجمالي ثروة العائلة
• حلول استثمارية مخصصة لـ 97.6% من العملاء المؤسسيين

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

مقاييس المشاركة الرقمية لشركة Northern Trust في عام 2023:

متري المنصة الرقمية	القيمة
المستخدمون النشطون عبر الإنترنت	287,000
تنزيلات تطبيقات الجوال	124,500
حجم المعاملات الرقمية	42.6 مليار دولار

مراجعات أداء العميل المنتظمة

تكرار مراجعة العملاء والمشاركة:

• مراجعات أداء ربع سنوية لـ 89% من العملاء المؤسسيين
• المراجعات نصف السنوية لعملاء إدارة الثروات
• تتبع الأداء في الوقت الحقيقي لـ 76% من المحافظ الاستثمارية

تطوير استراتيجية الاستثمار المخصصة

مقاييس تخصيص استراتيجية الاستثمار:

نوع الإستراتيجية	خدم العملاء	متوسط مستوى التخصيص
المستثمرون المؤسسيون	1,247	92% استراتيجيات مخصصة
إدارة الثروات	8,600	85% نهج شخصي

شركة نورثرن ترست (NTRS) - نموذج الأعمال: القنوات

منصات الخدمات المصرفية الرقمية عبر الإنترنت

تخدم منصة الخدمات المصرفية الرقمية التابعة لشركة Northern Trust 1321 عميلًا مؤسسيًا اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023. وتعالج المنصة ما يقرب من 12.4 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة من خلال القنوات الرقمية. ارتفع حجم المعاملات الرقمية بنسبة 17.3% في عام 2023.

مقاييس المنصة الرقمية	بيانات 2023
إجمالي المستخدمين الرقميين	8,742 عميلاً من الشركات
قيمة المعاملات الرقمية السنوية	14.6 تريليون دولار
الاستثمار في أمن المنصات الرقمية	87.3 مليون دولار

تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يدعم تطبيق الهاتف المحمول الخاص بـ Northern Trust 672 عميلًا مؤسسيًا ببروتوكولات أمان متقدمة. تتعامل منصة الهاتف المحمول مع 3.2 تريليون دولار من معاملات الأصول الفصلية.

• معدل تنزيل تطبيقات الهاتف المحمول: نمو سنوي بنسبة 24%
• الاستثمار في أمان المعاملات عبر الهاتف المحمول: 42.6 مليون دولار في عام 2023
• طبقات مصادقة مستخدم النظام الأساسي المحمول: التحقق البيومتري ثلاثي العوامل

إدارة العلاقات المباشرة

تحتفظ شركة Northern Trust بـ 1246 مدير علاقات متخصص لخدمة العملاء من المؤسسات العالمية. متوسط ​​مدة العلاقة مع العملاء: 8.7 سنوات.

مقاييس إدارة العلاقات	إحصائيات 2023
إجمالي مديري العلاقات	1,246 محترفًا
متوسط حجم محفظة العملاء	687 مليون دولار
معدل الاحتفاظ بالعملاء السنوي	94.3%

مراكز خدمة العملاء للشركات

تدير شركة Northern Trust 7 مراكز خدمة عالمية تدعم عمليات العملاء المؤسسية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. إجمالي عدد موظفي مركز الخدمة: 3,412 متخصصًا.

• مواقع مراكز الخدمة العالمية: شيكاغو، لندن، دبلن، فرانكفورت، سنغافورة، هونج كونج، بنغالور
• متوسط زمن الاستجابة: 12 دقيقة
• الاستثمار السنوي في تكنولوجيا مركز الخدمة: 63.4 مليون دولار

شبكة المستشارين الماليين

تضم شبكة المستشارين الماليين لشركة Northern Trust 876 متخصصًا معتمدًا يديرون أصول العملاء بقيمة 428 مليار دولار.

مقاييس شبكة المستشار المالي	بيانات 2023
توتال للاستشارات المالية	876 محترفا
الأصول تحت الاستشارة	428 مليار دولار
متوسط صافي قيمة العميل	24.3 مليون دولار

شركة نورثرن ترست (NTRS) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الأفراد ذوي الثروات العالية

تخدم شركة Northern Trust الأفراد ذوي الثروات العالية بأصول يبلغ مجموعها 389.4 مليار دولار أمريكي في إدارة الثروات الشخصية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

مقاييس شريحة العملاء	القيمة
متوسط حجم محفظة العملاء	12.5 مليون دولار
إجمالي أصول العملاء ذوي القيمة العالية	389.4 مليار دولار
النسبة المئوية لإجمالي أصول العميل	26.3%

المستثمرون المؤسسيون

تدير شركة نورثرن ترست 1.4 تريليون دولار من الأصول الاستثمارية المؤسسية.

• قاعدة عملاء مؤسسية في 45 دولة
• الأصول تحت الحراسة: 14.9 تريليون دولار
• الأصول الخاضعة للإدارة: 1.4 تريليون دولار

الشركات والأعمال

ويمثل قطاع العملاء من الشركات ما قيمته 3.2 تريليون دولار أمريكي من الخدمات المصرفية للشركات العالمية.

مقاييس الخدمات المصرفية للشركات	القيمة
إجمالي أصول عملاء الشركات	3.2 تريليون دولار
عدد العملاء من الشركات	7,500+
التواجد العالمي للخدمات المصرفية للشركات	28 دولة

صناديق التقاعد والأوقاف

تدير شركة نورثرن ترست أصولاً بقيمة 642 مليار دولار من معاشات التقاعد والهبات.

• إجمالي أصول صندوق التقاعد: 412 مليار دولار
• إجمالي أصول الوقف: 230 مليار دولار
• عدد عملاء المعاشات المؤسسية: 1,200+

العملاء الدوليين الأثرياء

يولد قطاع إدارة الثروات الدولية أصولاً بقيمة 186.5 مليار دولار.

مقاييس العملاء الدولية	القيمة
أصول إدارة الثروات الدولية	186.5 مليار دولار
عدد الدول التي يتم خدمتها	50+
النسبة المئوية للإيرادات الدولية	22.7%

شركة نورثرن ترست (NTRS) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية

بلغ إجمالي استثمارات البنية التحتية التكنولوجية لشركة Northern Trust لعام 2023 387.5 مليون دولار. ويمثل الإنفاق السنوي على التكنولوجيا 16.2% من إجمالي نفقات التشغيل.

فئة الاستثمار التكنولوجي	الإنفاق (مليون دولار)
البنية التحتية للحوسبة السحابية	124.3
أنظمة الأمن السيبراني	93.7
تطوير المنصات الرقمية	86.5
أدوات تحليل البيانات	83.0

تعويض الموظفين والتدريب

وبلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2023 1.42 مليار دولار، وهو ما يمثل 41.3% من إجمالي نفقات التشغيل.

• متوسط الاستثمار في تدريب الموظفين لكل موظف: 4,750 دولارًا
• ميزانية التطوير المهني: 62.3 مليون دولار
• إجمالي القوى العاملة: 22,370 موظفًا

مصاريف الامتثال التنظيمي

وصلت تكاليف الامتثال التنظيمي لشركة Northern Trust في عام 2023 إلى 215.6 مليون دولار أمريكي.

منطقة الامتثال	الإنفاق (مليون دولار)
التقارير القانونية والتنظيمية	89.4
أنظمة إدارة المخاطر	72.5
التدقيق والضوابط الداخلية	53.7

صيانة المنصة الرقمية

وبلغ إجمالي نفقات صيانة المنصة الرقمية 156.2 مليون دولار في عام 2023.

• تكاليف ترخيص البرمجيات: 47.3 مليون دولار
• استثمارات ترقية المنصة: 68.9 مليون دولار
• نفقات الدعم الفني: 39.0 مليون دولار

النفقات التشغيلية العالمية

بلغت النفقات التشغيلية العالمية لشركة Northern Trust في عام 2023 512.7 مليون دولار أمريكي.

فئة النفقات التشغيلية	الإنفاق (مليون دولار)
إدارة المرافق	187.6
عمليات المكتب العالمية	156.3
السفر والاتصالات	84.5
التكاليف التشغيلية الدولية	84.3

شركة نورثرن ترست (NTRS) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم إدارة الأصول

أعلنت شركة Northern Trust عن رسوم إدارة أصول بقيمة 4.4 مليار دولار للسنة المالية 2022. وتدير الشركة ما يقرب من 1.5 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).

فئة الأصول	إيرادات الرسوم
الاستثمارات المؤسسية	2.7 مليار دولار
استثمارات إدارة الثروات	1.7 مليار دولار

الخدمات الاستشارية للاستثمار

بلغ إجمالي إيرادات الخدمات الاستشارية الاستثمارية 1.2 مليار دولار في عام 2022، مع التركيز على:

• إدارة شاملة للمحفظة
• خدمات تقييم المخاطر
• استشارات الاستثمار الاستراتيجي

رسوم معالجة المعاملات

حققت رسوم معالجة المعاملات إيرادات بقيمة 892 مليون دولار لعام 2022، مقسمة على النحو التالي:

نوع المعاملة	الإيرادات
تداول الأوراق المالية	453 مليون دولار
معاملات الصرف الأجنبي	279 مليون دولار
خدمات المقاصة	160 مليون دولار

رسوم إدارة الثروات

وصلت إيرادات إدارة الثروات إلى 1.6 مليار دولار أمريكي في عام 2022، وتشمل القطاعات الرئيسية ما يلي:

• الخدمات الفردية ذات القيمة الصافية العالية
• إدارة مكتب العائلة
• استشارات التخطيط للتقاعد

إيرادات الخدمات المصرفية للشركات

حققت الخدمات المصرفية للشركات إيرادات بقيمة 1.1 مليار دولار لعام 2022، مع مصادر الإيرادات الأولية:

فئة الخدمة	الإيرادات
خدمات الثقة للشركات	512 مليون دولار
الخدمات المصرفية العالمية	388 مليون دولار
إدارة الحفظ والصندوق	200 مليون دولار

Northern Trust Corporation (NTRS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose Northern Trust Corporation, and honestly, the numbers back up their claims of stability and sophistication.

Integrated, holistic 'One Northern Trust' platform for institutions and families

The firm is executing on its One Northern Trust strategy, which aims to seamlessly connect its Asset Servicing and Wealth Management capabilities for clients. As of September 30, 2025, Northern Trust Corporation reported total assets under custody/administration of US$18.2 trillion. The Wealth Management segment, serving affluent families, held $492.6 billion in assets under management as of that same date. Trust, investment, and other servicing fees from this segment reached $558.6 million in the third quarter of 2025.

Fiduciary standard of care and risk management for complex assets

Northern Trust earns client trust by staying true to its steadfast fiduciary heritage. The Asset Servicing business specifically responds to growing complexity with patented technology and customized financial solutions. Asset owners are prioritizing risk management, with 60% reporting liquidity has become more important in the past year. The firm's approach applies an intentional focus on managing and capitalizing on risk.

Bespoke Global Family Office (GFO) solutions for ultra-high-net-worth clients

Northern Trust Wealth Management serves 30 percent of the Forbes 400 list of wealthiest Americans. The Global Family and Private Investment Offices (GFO) practice has been serving family offices for more than 40 years. GFO delivered strong organic growth, with revenue growing 8% in the first half of 2025. International revenue within GFO grew at over 20% in that same period, making up nearly 15% of total GFO revenue. The firm launched Family Office Solutions to bring institutional-grade capabilities to ultra-high-net-worth families who may not want a standalone office.

Scale and stability as a preeminent global financial institution

The institution's longevity and size provide a bedrock of stability. Founded in 1889, Northern Trust has a global footprint across 24 U.S. states and 22 international locations. The firm maintained a robust capital position with $12.0 billion in Tier 1 capital as of Q3 2025. You can see the scale in the recent performance metrics:

Metric (Q3 2025)	Amount
Total Assets Under Custody/Administration (AUC/A)	US$18.2 trillion
Total Assets Under Management (AUM)	US$1.8 trillion
Net Income	$457.6 million
Earnings Per Diluted Common Share (EPS)	$2.29
Return on Equity (ROE)	14.8%
Total Revenues	$2,030.9 million

Customized financial solutions using patented technology

Northern Trust's market-leading technology helps deliver sharper insights and personalized experiences. The firm was recognized for its proprietary technology designed specifically for family offices. This technology underpins its pioneering Goals Driven Wealth Management approach via the Goals Powered Solutions platform. For the third consecutive year, Northern Trust won "Best Private Bank in the U.S. for Digital Wealth Planning". The Asset Servicing business leverages patented technology for its solutions.

• Technology adoption is a focus for asset owners, with 79% increasing technology use to improve operations.
• 51% of asset owners plan to increase technology spending in portfolio analytics.
• Northern Trust's enhanced money movement solution integrates into family office daily operations.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Northern Trust Corporation (NTRS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Northern Trust Corporation (NTRS) structures its direct interactions with clients, which is central to its high-net-worth and institutional service model. This is definitely relationship-driven, built on a fiduciary foundation.

Dedicated, high-touch relationship management for institutional clients is supported by the sheer scale of assets they oversee. As of September 30, 2025, Northern Trust Corporation had US$18.2 trillion in assets under custody/administration (AUC/A).

For personalized wealth advice, the structure involves specialized personnel. The Wealth Management business, which serves high-net-worth individuals and families, held $492.6 billion in assets under management (AUM) as of September 30, 2025. The investment platform serving these private clients is overseen by a national team of more than 200 portfolio managers.

Long-term, consultative partnerships are underpinned by the firm's heritage. Northern Trust has over 135 years of service to its clients. Trust, Investment and Other Servicing Fees for Wealth Management clients were $539.3 million in the third quarter of 2025.

Digital self-service and reporting are integrated alongside the human touch. The firm has received recognition as "Best Private Bank in the U.S. for Digital Wealth Planning" and "Best Private Bank in the U.S. for Digital Customer Experience" in 2025.

The overall service structure supports a global client base. Northern Trust Corporation employs more than 23,000 individuals across offices in 24 U.S. states and Washington, D.C., and 22 international locations as of mid-2025.

Here's a quick look at the scale of assets driving these relationships as of September 30, 2025:

Relationship Metric	Amount (as of September 30, 2025)
Total Assets Under Custody/Administration (AUC/A)	US$18.2 trillion
Total Assets Under Custody (AUC)	$14.43 trillion
Total Assets Under Management (AUM)	US$1.8 trillion
Wealth Management AUM	$492.6 billion
Wealth Management Servicing Fees (Q3 2025)	$539.3 million

The firm's approach to client service is evidenced by its operational structure and focus areas:

• Global presence includes offices across 22 locations in Canada, Europe, the Middle East and the Asia-Pacific region.
• The Wealth Management pre-tax margin was flat at 37.2% in the second quarter of 2025.
• The firm is recognized for its depth of expertise, having been named one of Fortune Magazine's "World's Most Admired Companies" in 2024.
• Client relationships are managed under a steadfast fiduciary heritage.
• The firm's strategy is centered on being the client's most trusted financial partner.

If onboarding for new, complex relationships takes longer than expected, client satisfaction scores could dip, so maintaining the efficiency of those 200+ portfolio managers is key.

Northern Trust Corporation (NTRS) - Canvas Business Model: Channels

The channels Northern Trust Corporation uses to reach its diverse client base-corporations, institutions, affluent families, and individuals-are a mix of high-touch personal service and sophisticated digital delivery.

Direct sales and relationship teams globally are central to the Wealth Management and Family Office segments. Northern Trust Wealth Management offers holistic services, including the recently launched Family Office Solutions, specifically designed for ultra-high-net-worth families with over $100 million in net worth. The investment engine supporting these private clients is led by a national team of more than 200 portfolio managers as of late 2025. The Asset Servicing segment also relies on relationship teams to serve institutional clients like corporate and public retirement funds, foundations, endowments, and sovereign wealth funds globally.

Physical offices in major financial centers (e.g., Chicago headquarters) anchor the global network. The head office remains at 50 S La Salle St, Chicago, Illinois, 60603. As of late 2024/early 2025, Northern Trust maintained a presence across 24 U.S. states and Washington, D.C., alongside 22 international locations across Canada, Europe, the Middle East, and the Asia-Pacific region. For instance, the Arizona offices house the fourth largest number of Northern Trust staff in the U.S.

Proprietary digital platforms for asset servicing and wealth reporting are a key differentiator. Northern Trust was recognized in 2025 for its proprietary technology, winning "Best Private Bank in the U.S. for Digital Customer Experience." This is underpinned by the transformed Goals Powered Solutions platform, which enables the wealthiest private clients to transact, analyze, and monitor investment performance in real time. The platform for investment and operations teams includes features such as:

• 40+ configurable reports.
• Accessible Excel plug-ins for data export.
• Support for tracking quantitative and qualitative time series data.
• Customizable views for due diligence processes.

Furthermore, Northern Trust is actively building a product store for digital assets, aiming to offer capabilities across asset classes as the regulatory environment evolves.

Investment management products distributed through sponsored funds and ETFs form a significant channel for the Asset Management business. As of June 30, 2025, Northern Trust Asset Management was entrusted with $1.3 trillion in assets under management. Distribution occurs through various vehicles, including separately managed accounts, bank common and collective funds, and ETFs. In August 2025, Northern Trust launched 11 new ETFs under the new Northern Trust ETFs brand. As of that date, the brand had 8 ETFs traded in U.S. markets, gathering total assets under management of $66.81M, with an average expense ratio of 0.16%.

The scale of assets flowing through these channels is substantial, reflecting the reach of Northern Trust Corporation's service delivery:

Metric	Value as of Latest Date	Date/Period End
Assets under Custody/Administration (AUC/A)	$18,068.3 billion	June 30, 2025
Assets under Management (AUM)	$1,697.7 billion	June 30, 2025
Wealth Management AUM	$469 billion	September 30, 2025
Asset Servicing AUC/A	$16.9 trillion	Q2 2025
Q2 2025 Net Income	$421.3 million	Q2 2025

The Investor relations website for public disclosures and earnings calls serves as the primary digital channel for communicating with public shareholders and analysts. For example, the Q2 2025 earnings call provided updates on key metrics, such as reporting diluted Earnings per Share of $2.13 and a Return on Average Common Equity of 14.2% for the quarter. The website facilitates access to filings, including the Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Stockholders, which noted 195,697,744 shares of common stock outstanding as of January 31, 2025.

Northern Trust Corporation (NTRS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base for Northern Trust Corporation as of late 2025, broken down by the two primary operating segments: Asset Servicing and Wealth Management.

The total client asset base across the firm as of September 30, 2025, stood at US$18.2 trillion in Assets Under Custody/Administration (AUC/A) and US$1.8 trillion in Assets Under Management (AUM).

Large institutional investors (pension funds, endowments, sovereign wealth funds)

These clients primarily fall under the Asset Servicing segment. As of June 30, 2025, the Asset Servicing segment held $13,056.5 billion in AUC/A. Trust, Investment and Other Servicing Fees for this segment totaled $691.8 million in the second quarter of 2025.

Ultra-High-Net-Worth (UHNW) individuals and families

These clients are the focus of the Wealth Management segment. As of September 30, 2025, Northern Trust Wealth Management reported $492.6 billion in assets under management. Trust, Investment and Other Servicing Fees for Wealth Management clients were $539.3 million in the second quarter of 2025.

Global Family Offices (GFOs) and privately-held businesses

These groups are served by the Wealth Management business. A survey of Northern Trust's business owner clients conducted in the third quarter of 2024 revealed that respondents were considering large-scale changes in 2025, with plans including evaluating new areas to grow their business (30% of younger respondents) or acquiring a new business (28% of younger respondents). The survey itself involved 123 business owners.

Fund managers and insurance companies requiring asset servicing

These institutional clients are key users of the Asset Servicing segment. The Asset Servicing segment's Assets Under Management (AUM) were $1.2 trillion as of June 30, 2025. Investment management fees within Asset Servicing were $157 million in Q2 2025.

Corporate and public retirement funds

These funds are explicitly mentioned as clients of the Asset Servicing segment. The Asset Servicing segment's AUC/A was $13,056.5 billion at the end of Q2 2025.

Here's a quick look at the asset scale by segment as of mid-2025:

Segment	Client Asset Metric	Amount (as of latest report)
Asset Servicing	Assets Under Custody/Administration (AUC/A)	$13,056.5 billion (June 30, 2025)
Asset Servicing	Assets Under Management (AUM)	$1.2 trillion (June 30, 2025)
Wealth Management	Assets Under Management (AUM)	$492.6 billion (September 30, 2025)

The Wealth Management business employs a national team of more than 200 portfolio managers to serve its private clients.

The firm has a global presence with offices in 24 U.S. states and Washington, D.C., and across 22 locations internationally as of late 2025.

• Large institutional investors surveyed by Northern Trust in their 2025 peer study had portfolios ranging from $1 billion to over $500 billion.
• 86% of surveyed asset owners invest in private markets.
• 68% of surveyed asset owners invest in hedge funds, absolute return investments, and other diversifiers.

Northern Trust Corporation (NTRS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive Northern Trust Corporation's operations as of late 2025. Honestly, for a firm this size, the cost structure is dominated by people and technology, which is typical for a global financial services provider.

Significant personnel and compensation expenses for global staff form the largest component of noninterest expense. Employee Benefits, which is a proxy for compensation and related costs, was reported at $644.4 million for the first quarter of 2025. This figure reflects the cost of maintaining a global staff across its offices in 24 U.S. states and 22 international locations. The company is focused on expense discipline; for instance, in Q1 2025, Noninterest Expense was $1,417.6 million, up only 4% year-over-year, even as trust fees grew mid-single digits.

High investment in technology is a non-negotiable cost. For the first quarter of 2025, Northern Trust Corporation reported Equipment and Software expenses of $280.9 million. While the specific year-over-year increase of 11% mentioned in your outline isn't explicitly confirmed in the latest filings, the absolute spend shows technology remains a major outlay. This supports their global platforms for asset servicing and wealth management.

Regulatory compliance and risk management costs are embedded within general operating expenses and specific charges. For the nine months ending September 30, 2025, Other Operating Expense decreased partly because the prior-year period included a $14.7 million expense related to the FDIC special assessment, which is a direct regulatory cost. Outside Services, another component of operating costs, stood at $109.7 million in Q1 2025.

General operating expenses for a global office footprint cover everything from occupancy to professional services. Total Noninterest Expense for Q3 2025 was $1,422.9 million, representing a 5% increase compared to Q3 2024. This covers the cost of maintaining that global presence. Here's the quick math: the expense-to-trust fee ratio was 115% in Q1 2025, showing they are working toward their long-term goal of 105-110%.

Interest expense on deposits and borrowings is a significant variable cost, tied directly to the interest rate environment and the firm's funding mix. For the first quarter of 2025, Northern Trust Corporation reported total Interest Expense of $2,146.5 million. That was down 8% from the fourth quarter of 2024 and down 12% from the first quarter of 2024, reflecting lower funding costs that quarter. As of Q2 2025, Total Interest-Bearing Liabilities were $122,575.2 million.

You can see the key expense components from the first quarter of 2025 below. What this estimate hides is the exact split between compliance staff salaries versus general administrative staff, but the categories give you the main buckets.

Expense Category (Q1 2025, $ in Millions)	Amount	Y/Y Change (vs Q1 2024)
Total Noninterest Expense	1,417.6	4% increase
Employee Benefits	644.4	8% increase
Equipment and Software	280.9	Data not specified in search
Outside Services	109.7	Data not specified in search
Total Interest Expense (Q1 2025)	2,146.5	(12)% decrease

The firm is definitely managing these costs actively. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Northern Trust Corporation (NTRS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Northern Trust Corporation brings in its money, which is heavily weighted toward fees for managing and safeguarding assets. The revenue streams are quite clear, built on servicing clients across Asset Servicing and Wealth Management.

The largest component remains the fees derived from client assets. For the third quarter of 2025, Total Consolidated Trust, Investment and Other Servicing Fees hit $1,265.5 million. This is a critical, sticky revenue source, directly tied to market performance and asset retention.

Banking activities provide a solid floor for earnings through interest income. Net Interest Income (NII), calculated on a fully taxable equivalent (FTE) basis, was reported at $596.3 million for Q3 2025. This figure reflected a sequential decline of 3% from Q2 2025 as deposits normalized, but it was still up 5% compared to Q3 2024 on an FTE basis.

Capital markets activities contribute meaningfully, especially given the firm's strategic focus on these areas. Specifically, Foreign Exchange (FX) trading income for Q3 2025 was $57.2 million. This was up 6% year-over-year, showing momentum in currency management services.

Here's a breakdown of the key fee-based revenue drivers for the third quarter of 2025:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Year-over-Year Change
Total Consolidated Trust, Investment and Other Servicing Fees	$1,265.5	6%
Asset Servicing Investment Management Fees	$159.6	Not explicitly stated, but Asset Servicing Fees were up 6%
Wealth Management Trust, Investment and Other Servicing Fees	$558.6	5%
Foreign Exchange Trading Income	$57.2	6%
Security Commissions and Trading Income	$41.8	18%

The fees tied to Assets Under Management (AUM) are segmented across the two main operating units. You can see the direct link between client assets and fee generation in the components of the total servicing fees. The Asset Servicing segment saw its Investment Management fees reach $159.6 million. Meanwhile, the Wealth Management side generated $558.6 million in its Trust, Investment and Other Servicing Fees.

When you look at the capital markets area, the growth in commissions is notable. Management highlighted stronger capital markets activities, which included both FX trading income and other components. Security Commissions and Trading Income specifically grew 18% year-over-year, reaching $41.8 million in the quarter. This success is attributed to new client wins in outsourced trading and currency management services.

The revenue streams also include:

• Custody and fund administration fees within Asset Servicing, totaling $482.7 million in Q3 2025.
• Securities lending revenue, which is a component of the capital markets strength mentioned.
• Other Noninterest Income, which was $169.1 million in Q3 2025.

As of September 30, 2025, Northern Trust Corporation reported $1.8 trillion in total Assets Under Management (AUM), which underpins the advisory fee structure. The Asset Servicing AUM was $1.2801 trillion, and Wealth Management AUM was $493 billion (or $0.493 trillion) at quarter end.

Finance: draft a sensitivity analysis on the $1,265.5 million fee revenue to a 5% market downturn by next Tuesday.