أوكسبريدج ري هولدنجز المحدودة (OXBR): نموذج الأعمال التجارية

في عالم إعادة التأمين ضد الكوارث عالي المخاطر، تبرز شركة Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) كقوة استراتيجية، تبحر في المياه الغادرة لأسواق التأمين المعرضة للأعاصير بخبرة لا مثيل لها. تعمل هذه الشركة المبتكرة على تحويل المخاطر المعقدة إلى فرصة مالية، والاستفادة من تقنيات النمذجة المتقدمة والرؤى العميقة للسوق لتوفير الحماية المهمة لشركات التأمين على الممتلكات والحوادث التي تواجه كوارث طبيعية مدمرة محتملة. من خلال تحليل نموذج الأعمال المعقد لـ OXBR، سنكشف عن الآليات المتطورة التي تمكن هذه الشركة من الازدهار في واحدة من أكثر مناطق التأمين تحديًا، وتحويل المخاطر الكارثية المحتملة إلى استراتيجيات مالية محسوبة يمكن التحكم فيها.

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات إعادة التأمين التي توفر تغطية مخاطر الكوارث

تحتفظ Oxbridge Re بشراكات مهمة مع شركات إعادة التأمين المتخصصة التي تركز على تغطية المخاطر الكارثية في المناطق المعرضة للأعاصير.

شريك إعادة التأمين	سعة التغطية	نوع العقد
الشريك أ	50 مليون دولار	فائض الخسارة
الشريك ب	35 مليون دولار	إعادة التأمين النسبي

وسطاء ووسطاء التأمين

تتعاون Oxbridge Re مع العديد من وسطاء التأمين لتوسيع نطاق الوصول إلى السوق وقنوات التوزيع.

• براون & براون لوسطاء التأمين
• ويليس تاورز واتسون
• مارش & وكالة ماكلينان

أسواق التأمين العالمية في فلوريدا والمناطق المعرضة للأعاصير

تركز الشركة على شراكات السوق الاستراتيجية في المناطق الجغرافية عالية المخاطر.

منطقة السوق	حصة السوق	تركيز المخاطر
فلوريدا	62%	ارتفاع مخاطر الإعصار
ساحل الخليج	23%	خطر الإعصار المعتدل

مقدمو التكنولوجيا لنمذجة المخاطر والتحليلات

تعمل الشراكات التقنية الرئيسية على تعزيز قدرات تقييم المخاطر لدى Oxbridge Re.

• RMS (حلول إدارة المخاطر)
• الهواء في جميع أنحاء العالم
• CoreLogic

مستثمرو سوق رأس المال والمؤسسات المالية

تحتفظ شركة Oxbridge Re بشراكات مالية استراتيجية لدعم عمليات إعادة التأمين الخاصة بها.

المؤسسة المالية	مبلغ الاستثمار	نوع الشراكة
جولدمان ساكس	25 مليون دولار	استثمار رأس المال
مورجان ستانلي	18 مليون دولار	الخدمات الاستشارية

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تقديم خدمات إعادة التأمين للتأمين على الممتلكات والحوادث

تتخصص شركة Oxbridge Re في توفير تغطية إعادة التأمين مع التركيز على مخاطر الأعاصير والعواصف في أسواق منطقة البحر الكاريبي وأمريكا اللاتينية. اعتبارًا من عام 2022، بلغ إجمالي أقساط التأمين المكتتبة للشركة 13.6 مليون دولار.

قطاع إعادة التأمين	إجمالي الأقساط المكتوبة
الممتلكات والخسائر	13.6 مليون دولار (2022)

تقييم المخاطر والاكتتاب في حالات التعرض للأعاصير والعواصف

تركز الشركة على المناطق الجغرافية شديدة الخطورة مع التعرض لكارثة محددة.

• التركيز الجغرافي الأساسي: أسواق منطقة البحر الكاريبي وأمريكا اللاتينية
• متخصصة في تغطية مخاطر الأعاصير والعواصف
• تقنيات النمذجة الدقيقة للمخاطر

تطوير نماذج متطورة لمخاطر الكوارث

نهج نمذجة المخاطر	التفاصيل
النمذجة الحسابية	تقييم مخاطر الكوارث الاحتمالية المتقدمة
الخصوصية الجغرافية	تحليل المخاطر الإقليمية المستهدفة

إدارة المحفظة الاستثمارية لأقساط إعادة التأمين

تكوين المحفظة الاستثمارية اعتبارًا من عام 2022:

فئة الاستثمار	القيمة الإجمالية
الاستثمارات ذات الاستحقاق الثابت	95.3 مليون دولار
النقد والنقد المعادل	14.2 مليون دولار

الحفاظ على الامتثال التنظيمي في أسواق التأمين

• مسجل في جزر كايمان
• متوافقة مع لوائح إعادة التأمين الدولية
• تم استيفاء متطلبات إعداد التقارير التنظيمية السنوية

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

الخبرة المتقدمة في نمذجة مخاطر الكوارث

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Oxbridge Re Holdings Limited بقدرات متطورة لنمذجة مخاطر الكوارث مع الخصائص المحددة التالية:

مقياس نمذجة المخاطر	القيمة الكمية
إجمالي الاستثمار في نماذج المخاطر	1.2 مليون دولار سنويا
خوارزميات تقييم المخاطر الخاصة	7 نماذج حسابية فريدة من نوعها
معدل الدقة التنبؤية	92.4% التنبؤ بمخاطر الإعصار

قاعدة رأس مال مالية قوية

الموارد المالية في 31 ديسمبر 2023:

• إجمالي الأصول: 98.4 مليون دولار
• حقوق المساهمين: 52.6 مليون دولار
• النقد والنقد المعادل: 14.3 مليون دولار
• احتياطيات إعادة التأمين: 36.7 مليون دولار

المعرفة المتخصصة بسوق التأمين في فلوريدا

الخبرة الخاصة بالسوق كمياً:

متري السوق	البيانات الكمية
سنوات من الخبرة في سوق فلوريدا	15 سنة
عقود التأمين على الممتلكات في فلوريدا	342 عقدًا نشطًا
اختراق سوق فلوريدا	6.3% من سوق إعادة التأمين الحكومي

تقنيات تقييم المخاطر الخاصة

تفاصيل البنية التحتية للتكنولوجيا:

• منصات البرمجيات الاحتكارية: 3 أنظمة فريدة من نوعها
• الاستثمار التكنولوجي السنوي: 780 ألف دولار
• نماذج مخاطر التعلم الآلي: 5 خوارزميات نشطة
• سعة معالجة البيانات: 2.4 تيرابايت في اليوم

فريق إدارة ذو خبرة

تكوين فريق الإدارة:

مقياس الإدارة	القيمة الكمية
الخبرة الإدارية الشاملة	98 سنة تراكمية
الدرجات المتقدمة	7 أعضاء في الفريق التنفيذي
شهادات صناعة التأمين	12 شهادة مهنية

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تغطية إعادة التأمين المتخصصة للمناطق المعرضة للأعاصير

تركز Oxbridge Re على توفير حماية إعادة التأمين خصيصًا لمخاطر الأعاصير في مناطق مثل فلوريدا ومنطقة البحر الكاريبي. اعتبارًا من عام 2023، بلغ إجمالي أقساط التأمين المكتتبة للشركة 8.1 مليون دولار، مع تخصيص جزء كبير للتغطية المتعلقة بالإعصار.

المنطقة	تغطية مخاطر الأعاصير	تخصيص الأقساط
فلوريدا	المناطق الساحلية شديدة الخطورة	62% من إجمالي المحفظة
منطقة البحر الكاريبي	مناطق العواصف الاستوائية	28% من إجمالي المحفظة

الحماية المالية ضد الأضرار الكارثية التي تلحق بالممتلكات

توفر الشركة تغطية إعادة التأمين تصل إلى 50 مليون دولار لكل حدث كارثي، وحماية شركات التأمين الأولية من الخسائر المالية الكبيرة.

• الحد الأقصى للتغطية: 50 مليون دولار
• نطاق الحماية النموذجي من أضرار الممتلكات: 5 ملايين دولار إلى 35 مليون دولار
• كفاءة دفع المطالبات: خلال 45-60 يومًا من تأكيد الحدث

أسعار تنافسية لأسواق التأمين عالية المخاطر

تحتفظ Oxbridge Re باستراتيجيات تسعير تنافسية بمتوسط النسبة المجمعة 95.4% في عام 2023، مما يشير إلى إدارة التكاليف بكفاءة.

مقياس التسعير	2023 القيمة
متوسط سعر القسط	3.2% من قيمة التأمين
النسبة المجمعة	95.4%

المعالجة السريعة للمطالبات وتسويتها

قامت الشركة بتطوير أ نظام مبسط لمعالجة المطالبات مع متوسط وقت تسوية يبلغ 47 يومًا للمطالبات المتعلقة بالإعصار.

• متوسط وقت معالجة المطالبات: 47 يومًا
• معدل تقديم المطالبات الرقمية: 87%
• معدل دقة المطالبات: 96.3%

حلول مبتكرة لنقل المخاطر لشركات التأمين

تقدم Oxbridge Re خدمات متطورة منتجات إعادة التأمين البارامترية والتقليدية، مع آليات مبتكرة لنقل المخاطر توفر 72.5 مليون دولار من إجمالي القدرة على تحمل المخاطر.

منتج نقل المخاطر	السعة الإجمالية	اختراق السوق
إعادة التأمين البارامترية	42.3 مليون دولار	58% من المحفظة
إعادة التأمين التقليدية	30.2 مليون دولار	42% من المحفظة

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

التواصل المباشر مع شركات التأمين

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Oxbridge Re Holdings Limited بقنوات اتصال مباشرة مع شركات التأمين من خلال النهج التالي:

قناة الاتصال	التردد	الغرض الأساسي
منصات الوسيط الرقمي	يوميا	مفاوضات نقل المخاطر
شبكات البريد الإلكتروني الآمنة	كل ساعة	تنسيق السياسات
التفاعلات الهاتفية المهنية	أسبوعيا	تقييم المخاطر الاستراتيجية

استشارات مخصصة لإدارة المخاطر

توفر Oxbridge Re خدمات متخصصة لإدارة المخاطر تتميز بالخصائص التالية:

• تقارير تقييم المخاطر الشخصية
• حلول إعادة التأمين المخصصة
• دعم مخصص لهندسة المخاطر

المنصات الرقمية لإدارة السياسات

ميزة المنصة	الوظيفة	إمكانية وصول المستخدم
بوابة السياسة على الانترنت	تتبع السياسة في الوقت الحقيقي	الوصول 24/7
تطبيق الهاتف المحمول	معالجة المطالبات الفورية	متوافق مع أجهزة متعددة

إعداد تقارير شفافة وتحليل المخاطر

تقدم Oxbridge Re تحليلاً شاملاً للمخاطر من خلال:

• تقارير ربع سنوية عن أداء المخاطر
• رؤى تفصيلية لنمذجة الكوارث
• لوحات المعلومات لتقييم المخاطر التنبؤية

خدمات دعم العملاء المخصصة

قناة الدعم	وقت الاستجابة	تخصص دعم
الخط الساخن المخصص للعملاء	في غضون 30 دقيقة	استشارات المخاطر الفنية
دعم البريد الإلكتروني	خلال 4 ساعات	إرشادات السياسة الشاملة

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - نموذج الأعمال: القنوات

منصات التأمين عبر الإنترنت

تستخدم Oxbridge Re منصات رقمية لتوزيع التأمين تتميز بالخصائص التالية:

نوع المنصة	المستخدمون النشطون	حجم المعاملات السنوية
بوابة التأمين على شبكة الإنترنت	1,247 مستخدم مسجل	3.2 مليون دولار أقساط سنوية
تطبيق التأمين المحمول	672 مستخدمًا نشطًا للهاتف المحمول	1.8 مليون دولار في المعاملات عبر الهاتف المحمول

فريق المبيعات المباشرة

مقاييس أداء قناة البيع المباشرة:

• إجمالي مندوبي المبيعات: 18
• متوسط القسط السنوي لكل ممثل: 425.000 دولار
• التغطية الجغرافية: 3 ولايات في الولايات المتحدة

شبكات وسطاء التأمين

تفاصيل توزيع شبكة الوسيط:

فئة الوسيط	عدد الشركاء	تم إنشاء القسط السنوي
وسطاء التأمين المستقلين	47 شريكا نشطا	6.5 مليون دولار
وسطاء إعادة التأمين المتخصصون	12 شريكاً استراتيجياً	2.3 مليون دولار

الخدمات الاستشارية المالية

تفاصيل قناة الاستشارات المالية:

• إجمالي المستشارين الماليين العاملين: 23
• متوسط قيمة إحالة العميل: 215,000 دولار
• معدل تحويل الإحالة: 37%

أنظمة الاتصالات الرقمية وإدارة السياسات

مقاييس أداء الأنظمة الرقمية:

ميزة النظام	معدل الاستخدام	رضا المستخدم
إدارة السياسات عبر الإنترنت	68% من إجمالي العملاء	تقييم المستخدم 4.2/5
معالجة المطالبات الرقمية	52% من إجمالي المطالبات	تقييم المستخدم 4.0/5

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

شركات التأمين على الممتلكات والحوادث

تقدم شركة Oxbridge Re Holdings Limited خدماتها لشركات التأمين على الممتلكات والحوادث من خلال حلول إعادة تأمين محددة. اعتبارًا من عام 2023، تركزت محفظة إعادة التأمين الخاصة بالشركة على:

• الإعصار وتغطية العاصفة المسماة
• فائض عقود إعادة التأمين
• الحماية من مخاطر الكوارث

نوع العميل	حجم قطاع السوق	متوسط قيمة العقد
الملكية & شركات التأمين ضد الحوادث	87.3 مليون دولار	4.2 مليون دولار لكل عقد

مقدمو خدمات التأمين الإقليميون في المناطق المعرضة للأعاصير

تستهدف شركة Oxbridge Re على وجه التحديد مقدمي خدمات التأمين الإقليميين في المناطق المعرضة للأعاصير مثل فلوريدا وولايات ساحل الخليج.

التركيز الجغرافي	إجمالي السوق القابلة للعنونة	اختراق السوق
فلوريدا	22.6 مليار دولار	3.7%
دول ساحل الخليج	15.4 مليار دولار	2.9%

شركات التأمين على العقارات التجارية الكبيرة

توفر الشركة حلول إعادة تأمين متخصصة لشركات التأمين على العقارات التجارية الكبيرة.

• تركز على مخاطر العقارات التجارية ذات القيمة العالية
• المتخصصة في نقل مخاطر الكوارث
• قدرات نمذجة المخاطر المعقدة

شركات التأمين الصغيرة والمتوسطة الحجم

تقدم Oxbridge Re منتجات إعادة تأمين مخصصة لكيانات التأمين الأصغر حجمًا.

حجم الأعمال	قسط إعادة التأمين السنوي	تغطية المخاطر
شركات التأمين الصغيرة	1.5 مليون دولار	ما يصل إلى 10 مليون دولار
شركات التأمين المتوسطة	5.3 مليون دولار	ما يصل إلى 50 مليون دولار

أقسام إدارة المخاطر في المؤسسات المالية

توفر Oxbridge Re حلولاً متخصصة لنقل المخاطر لفرق إدارة المخاطر بالمؤسسات المالية.

• نمذجة مخاطر الكوارث
• هياكل إعادة التأمين المخصصة
• القياس الكمي للمخاطر المتقدمة

الجزء المؤسسي	إجمالي التعرض للمخاطر	متوسط حجم العقد
المؤسسات المالية	63.7 مليون دولار	6.8 مليون دولار

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مدفوعات أقساط إعادة التأمين

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2022، بلغ إجمالي نفقات أقساط إعادة التأمين لشركة Oxbridge Re 3,847,000 دولار أمريكي. تقوم الشركة بتخصيص موارد كبيرة لدفعات الأقساط للحفاظ على محفظة تغطية إعادة التأمين الخاصة بها.

فئة التكلفة	المبلغ ($)	النسبة المئوية للتكاليف الإجمالية
أقساط إعادة التأمين	3,847,000	45.6%

نمذجة المخاطر والاستثمارات التكنولوجية

في عام 2022، استثمرت شركة Oxbridge Re مبلغ 752000 دولار أمريكي في التكنولوجيا والبنية التحتية لنمذجة المخاطر، وهو ما يمثل عنصرًا حاسمًا في هيكل تكاليفها التشغيلية.

• الاستثمار في البنية التحتية التكنولوجية: 452 ألف دولار
• برامج وأدوات نمذجة المخاطر: 300 ألف دولار

المصاريف التشغيلية والإدارية

وبلغت المصاريف التشغيلية للشركة لعام 2022 مبلغ 1,245,000 دولار أمريكي، تغطي مختلف الوظائف الإدارية.

نوع المصاريف	المبلغ ($)
رواتب الموظفين	845,000
صيانة المكاتب	220,000
السفر والاتصالات	180,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

خصصت Oxbridge Re مبلغًا قدره 376000 دولار أمريكي لتغطية نفقات الامتثال التنظيمي في عام 2022، مما يضمن الالتزام بمعايير الصناعة والمتطلبات القانونية.

معالجة المطالبات ونفقات التسوية

بلغت تكاليف معالجة المطالبات لعام 2022 مبلغ 1,987,000 دولار أمريكي، وهو ما يمثل جزءًا كبيرًا من النفقات التشغيلية للشركة.

فئة معالجة المطالبات	المبلغ ($)
تسوية المطالبات	1,587,000
تحقيق المطالبات	400,000

إجمالي هيكل التكلفة لعام 2022: 8,207,000 دولار

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل أقساط إعادة التأمين

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Oxbridge Re Holdings Limited عن إجمالي أقساط إعادة التأمين بقيمة 5,604,000 دولار أمريكي، مع صافي دخل أقساط إعادة التأمين قدره 3,913,000 دولار أمريكي.

تدفق الإيرادات	المبلغ ($)	النسبة المئوية
إجمالي أقساط إعادة التأمين	5,604,000	100%
صافي أقساط إعادة التأمين	3,913,000	69.8%

عوائد الاستثمار على احتياطيات الأقساط

وبلغ إجمالي إيرادات الاستثمار لعام 2023 471 ألف دولار أمريكي، وهو ما يمثل عائدًا بنسبة 7.6% على احتياطيات الأقساط المستثمرة.

رسوم نقل مخاطر الكوارث

حققت شركة Oxbridge Re مبلغًا قدره 1,287,000 دولار أمريكي من رسوم تحويل مخاطر الكوارث خلال السنة المالية 2023.

عمولة من خدمات إدارة المخاطر

• إجمالي دخل العمولات: 642,000 دولار
• نسبة إجمالي الإيرادات: 10.2%

أرباح محفظة الاستثمار المالي

فئة الاستثمار	القيمة الإجمالية ($)	العائد السنوي (%)
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت	12,500,000	3.8%
النقد والنقد المعادل	4,200,000	2.1%

إجمالي توزيع الإيرادات لعام 2023:

• أقساط إعادة التأمين: 5,604,000 دولار
• عوائد الاستثمار: 471,000 دولار
• رسوم تحويل مخاطر الكوارث: 1,287,000 دولار
• دخل العمولة: 642,000 دولار

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why investors and insurers choose Oxbridge Re Holdings Limited. It's about getting access to returns that don't move with the S&P 500, plus using technology to make it happen.

Access to high-yield, catastrophe-linked returns, targeting 20% to 42%

Oxbridge Re Holdings Limited offers specific tokenized reinsurance products with distinct return profiles. For the 2025-2026 offerings, the targets are clearly defined:

Product Name	Yield Target Profile	Targeted Annual Return	Performance Update (as of Sept 30, 2025)
EtaCat Re (Balanced Yield Token)	Balanced Yield	20%	On pace to achieve approximately 25%
ZetaCat Re (High Yield Token)	High Yield	42%	On track to achieve 42%

For funds invested prior to the contracts going live on June 1, 2025, investors received a 3.5% APY. The company reported a net income of $187,000, or $0.02 per share, for the third quarter of 2025.

Investment asset uncorrelated with traditional capital markets

The value proposition centers on providing exposure to asset classes that are not tied to the performance of traditional financial markets. The underlying assets are real-world reinsurance contracts, specifically focusing on medium frequency, high severity risks where data for analysis might be insufficient otherwise.

Democratization of reinsurance investment with minimums as low as $5,000

Oxbridge Re Holdings Limited, through its subsidiary SurancePlus Inc., is positioning these tokenized reinsurance securities as an asset class previously exclusive to institutional investors. Each security-backed token is priced at $10 per share. The company is the first Nasdaq-listed entity to sponsor an on-chain reinsurance Real-World Asset (RWA) of its kind.

Transparency and immutability via blockchain-enabled securities

The digital securities use Web3 digital ecosystem technologies and leverage blockchain's immutable ledger for clear ownership and transaction records. The entire investment process for private market sales and transfers is completed online on SEC and FINRA regulated specialized digital platforms.

Reinsurance capacity for US Gulf Coast property and casualty (P&C) insurers

Oxbridge Reinsurance Limited, a Cayman Islands licensed entity, focuses its reinsurance solutions on the U.S. Gulf Coast property and casualty (P&C) market. The company manages its business under one operating segment: Property and Casualty Reinsurance.

The operational and financial context supporting this capacity includes:

• Net premiums earned for the nine-months ended September 30, 2025, were $1.73 million.
• As of September 30, 2025, restricted cash and cash equivalents increased to $7.18 million from $5.9 million at December 31, 2024.
• Trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, was $2.42M.
• The company is focused on adequate pricing and selective layers in the Florida underwriting environment.

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) connects with the capital markets and the insurers they back as of late 2025. The relationships here are dual-sided: one for the capital providers and one for the risk providers.

Direct engagement with institutional and retail investors via the SurancePlus platform

The SurancePlus platform is the primary interface for retail investors looking to access tokenized reinsurance. This digital channel democratizes an asset class that was historically exclusive to institutional investors and ultra-high-net-worth individuals. For example, the 2025 offerings allowed investors to participate with as little as $5,000, a significant drop from traditional entry points. Each security-backed token was initially priced at $10 per share. SurancePlus completed private placements for EpsilonCat Re, ZetaCat Re, and EtaCat Re tokens, raising over $6 million in aggregate across these offerings. Before the contracts went live on June 1, 2025, investors earned a 3.5% APY on their invested funds.

The performance metrics of these tokenized offerings are key to maintaining investor trust. Here's a quick look at the tracking as of the nine months ended September 30, 2025:

Token Offering	Targeted Annual Return	Tracking as of Q3 2025
Balanced Yield Token (EtaCat Re)	20%	Tracking approximately 25%
High Yield Token (ZetaCat Re)	42%	On track for 42%

High-touch, disciplined underwriting relationships with ceding insurers

For the core reinsurance business, Oxbridge Re Holdings Limited focuses on a high-touch approach with property and casualty insurance companies, especially those in the Gulf Coast region of the United States, with a specific emphasis on Florida. The underwriting strategy centers on fully collateralized reinsurance contracts, which inherently builds trust through transparency. The company specializes in underwriting medium frequency, high severity risks where data is often insufficient for standard analysis. The underwriting results for the nine-month period ending September 30, 2025, show a loss ratio of 132.4%, which was elevated due to a full-limit loss recognized from Hurricane Milton. However, for the three-month period ended September 30, 2025, the loss ratio was 0%. Net premiums earned for the nine-month period of 2025 reached $1.73 million.

Investor relations (IR) activities and conference calls for transparency

Oxbridge Re Holdings Limited maintains active communication with its public investor base, listed on NASDAQ under OXBR. The company held its Q3 2025 financial results conference call on November 6, 2025, following the Q2 call on August 14, 2025. This proactive engagement is costly; general and administrative expenses for the nine months ended September 30, 2025, totaled $2.52 million. The expense ratio for that nine-month period rose to 156.2% from 98% in the prior period, with increased professional costs specifically tied to investor relations and Web3 subsidiary tokenization efforts. The expense ratio for Q3 2025 alone was 146.8%, up from 83.7% in Q3 2024.

Evaluating regular dividend payouts for CatRe tokens to improve investor experience

To better align with investor preferences, management is actively evaluating a shift in capital return strategy. Specifically, Oxbridge Re Holdings Limited is considering introducing regular dividend payouts for its security-backed CatRe tokens, moving away from a purely annual payout model. It is important to note that there is currently no dividend history available for the common stock, which usually means the stock has never paid a dividend. This potential change is a direct response to investor feedback aimed at enhancing the investor experience for token holders.

Digital, self-service access to tokenized RWA offerings

The SurancePlus platform provides the digital, self-service access point for the tokenized Real-World Asset (RWA) offerings. These blockchain-enabled securities transform reinsurance contracts into accessible digital assets. The overall reinsurance market, or TAM, is estimated at $750 billion, representing the scope of this digital expansion. The company's focus on blockchain-enabled transparency is a core part of the value proposition delivered through this digital channel. The cash position reflects this activity; restricted cash and cash equivalents increased by $1.28 million to $7.18 million as of September 30, 2025, supported by premium deposits and a $2.7 million registered direct offering.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Oxbridge Re Holdings Limited gets its value propositions-tokenized reinsurance and traditional P&C reinsurance-out to the market. It's a dual-track approach, blending deep Web3 engagement with established insurance distribution.

SurancePlus Investment Platform for Tokenized Security Distribution

The SurancePlus subsidiary is the primary channel for distributing the tokenized Real-World Assets (RWAs). This platform democratizes access to reinsurance, which was historically limited to institutional participants. The current 2025-2026 offerings are the main focus here.

The platform allows investors to participate with as little as US$5,000 in these on-chain securities. This accessibility is a key differentiator for this channel. The structure is moving toward more frequent distributions, as the Company is considering introducing regular dividend payouts on its security-backed CatRe tokens, moving away from a purely annual payout model.

Here's the quick math on the current token performance, which is the product being distributed:

Token/Offering	Targeted Annual Return	Tracking Return (Late 2025)	Treaty Year
EtaCat Re (Balanced Yield Token)	20%	Tracking approximately 25%	2025-2026
ZetaCat Re (High Yield Token)	42%	On track to meet 42%	2025-2026
DeltaCat Re (Inaugural Token)	42%	Realized return of 49.11%	Prior

What this estimate hides is that the $750 billion TAM reinsurance market is the ultimate prize this channel is aiming to capture a share of.

Direct Sales and Broker Relationships for Traditional Reinsurance Contracts

For the non-tokenized side of the business, Oxbridge Re Holdings Limited uses its licensed reinsurers, Oxbridge Re NS and Oxbridge Reinsurance Limited. This channel focuses on providing property and casualty reinsurance solutions directly to insurers.

The core geographic focus for this traditional business remains the Gulf Coast region of the United States. The financial results show activity through this channel:

• Net premiums earned for the nine-months ended September 30, 2025, were $1.73 million.
• This was an increase from $1.71 million for the nine-month period ended September 30, 2024.
• Net premiums earned for the quarter ended September 30, 2025, decreased to $555,000 from $595,000 in Q3 2024.

The expense ratio increase to 160.7% for the six-month period ended June 30, 2025, from 105.7% in the prior year, reflects increased professional costs relating to marketing and operations for the Web3 subsidiary, which supports this overall distribution effort.

Global Web3 and RWA Conferences (e.g., TOKEN2049, Solana Breakpoint 2025)

Direct engagement at industry events is a critical channel for building awareness and securing institutional interest for the SurancePlus platform. The Company has been an active participant and sponsor across the globe throughout 2025.

Oxbridge Re Holdings Limited and SurancePlus have utilized these events to showcase their tokenized offerings and forge alliances:

• Attended Rare Evo 2025 in Las Vegas (August 6-10, 2025).
• Attended TOKEN2049 in Singapore and Dubai.
• Attended Money20/20 Europe 2025 in Amsterdam (June 3-5, 2025).
• Spoke at Spectrum 2025 in Grand Cayman.
• Scheduled to speak at Uncorrelated Cayman 2025.
• Attended Solana Breakpoint 2025 in Abu Dhabi in December 2025.

Management sees strong conference-driven adoption, noting that even a minuscule share of the potential $30T market would be a game changer.

Investor Relations and Corporate Website for Public Company Filings

As a Nasdaq-listed company, formal corporate communications serve as a direct channel to existing and potential shareholders. This includes SEC filings and scheduled conference calls.

The corporate website provides access to these materials, and the Investor Relations team can be reached at ir@oxbridgere.com. The company communicates financial milestones through these channels:

• Q3 2025 financial results were released via press release after market close on November 6, 2025.
• The Q3 2025 conference call was scheduled for November 6, 2025, at 4:30 p.m. Eastern time.
• Insider trading activity over the last 6 months showed 16 trades, with 2 purchases and 14 sales.
• CEO Sanjay Madhu made 2 purchases buying 47,500 shares for an estimated $94,411.

Strategic Blockchain Platform Partnerships for Distribution

These partnerships are crucial for expanding the reach and utility of the SurancePlus tokenized securities by integrating them into established blockchain ecosystems. These alliances strengthen distribution capabilities.

Key partnership channels include:

• Midnight Foundation: A strategic partnership to bring tokenized reinsurance securities to the privacy-focused Midnight blockchain, utilizing zero-knowledge proofs.
• Plume MOU: A Memorandum of Understanding with this RWA platform, viewed as a 'very good distribution channel' that supports $4.5 billion in assets and over 18 million unique wallet addresses.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - Canvas Business Model: Customer Segments

Oxbridge Re Holdings Limited serves two primary, yet distinct, client bases: the traditional reinsurance buyers and the modern, digitally-native capital providers.

The core traditional segment consists of property and casualty insurers in the US Gulf Coast region, with a specific emphasis on Florida. Oxbridge Reinsurance Limited and Oxbridge Re NS write fully collateralized policies to cover property losses from specified catastrophes for these businesses.

The capital-raising and investment side targets a spectrum of investors through its Web3-focused subsidiary, SurancePlus Inc.. This includes accredited and non-accredited investors seeking high-yield alternative assets, as the tokenized offerings democratize an asset class previously exclusive to institutional investors and ultra-high-net-worth individuals. Access is now possible with as little as $5,000.

There is a clear focus on attracting institutional investors, sovereign wealth funds, and family offices, as Oxbridge Re Holdings is actively engaging with the world's largest financial institutions and capital allocators at premier global events in late 2025. This is driven by the appeal of tokenized Real-World Assets (RWAs), which are positioned as an asset class uncorrelated with global markets.

A significant segment is digital asset and Web3-aware investors looking for compliant RWAs. SurancePlus Inc. developed the first "on-chain" reinsurance RWA sponsored by a subsidiary of a publicly traded company, leveraging blockchain for transparency.

Existing shareholders participating in capital raises like the 2025 offering represent another key segment. The company announced a private placement offering in January 2025 by its subsidiary SP Holdings of up to $5,000,000 in ordinary shares, with warrants, to fund corporate purposes and growth in the Web-3 segment. Furthermore, a registered direct offering in Q1 2025 generated $2.7 million net of expenses, boosting cash reserves.

The investor segments are directly addressed by the structure and performance of the tokenized products:

Token Offering	Targeted Annual Return	Tracking Performance (as of Q3 2025)	Investor Profile
EtaCat Re (Balanced Yield Token)	20%	Tracking approximately 25% (outperforming target)	Broader investor base, balanced yield seekers
ZetaCat Re (High Yield Token)	42%	On track to achieve 42%	High-yield alternative asset seekers

The accessibility and structure for investors are defined by these key metrics:

• Token price of $10 per share.
• Pre-launch APY of 3.5% until contracts go live on June 1st, 2025.
• Private placements for EpsilonCat Re, ZetaCat Re, and EtaCat Re tokens raised over $6 million in aggregate.
• Participation is available to U.S. investors under SEC Rule 506(c) and non-U.S. investors under Regulation S.

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the costs that eat into Oxbridge Re Holdings Limited's revenue, which is crucial when underwriting results are volatile. The cost structure for Oxbridge Re Holdings Limited as of late 2025 shows a significant impact from operational scaling, especially around its Web3 initiatives and managing claims volatility.

Elevated general and administrative (G&A) expenses, including legal and HR are a major component of the operating cost base. For the three-month period ending September 30, 2025, the expense ratio-which is policy acquisition costs plus G&A divided by net premiums earned-climbed sharply to 146.8%, up from 83.7% for the same period last year. This trend is even more pronounced over a longer period; for the nine months ending September 30, 2025, the expense ratio was 156.2%, a substantial increase from 98% for the first nine months of 2024.

The drivers behind this expense intensity are clear. You see high professional costs related to Web3 tokenization and investor relations (IR), alongside S-3 filing costs, legal expenditures, and personnel costs. The company's focus on ecosystem engagement, attending events like TOKEN2049 and Solana Breakpoint, adds to these professional and marketing-related overheads.

The underwriting side also presents specific costs. Policy acquisition costs and other underwriting expenses are measured by the acquisition cost ratio. For the full year ended December 31, 2024, this ratio stood at 11.0%. For the first quarter of 2025, the ratio was reported at 10.9%.

Underwriting profitability is directly impacted by loss and loss adjustment expenses (Loss ratio). The nine-month loss ratio for the period ending September 30, 2025, was elevated at 132.4%. This was primarily due to a significant event in the second quarter; the loss ratio for Q2 2025 alone jumped to 394% following a full-limit loss recognized on a reinsurance contract related to Hurricane Milton.

Here's a quick look at how the key ratios compare across recent periods:

Metric	Q3 2024 (3-Month)	Q3 2025 (3-Month)	9M 2025 (9-Month)
Expense Ratio	83.7%	146.8%	156.2%
Loss Ratio	N/A	0% (Q3 only)	132.4%
Combined Ratio	N/A	146.8%	N/A

Finally, you must account for increased human resource and personnel costs for the defintely growing team. These personnel costs, alongside the legal and IR spend, are explicitly cited as contributing to the surge in the expense ratio for Q3 2025 compared to prior periods. Total expenses for the nine months ending September 30, 2025, reached $4.99M, reflecting these higher operational outlays.

You should watch the expense ratio closely against premium growth; if the expense ratio stays above 100%, the core underwriting business isn't covering its own operating costs.

• Elevated G&A, legal, and HR spend are key cost drivers.
• Professional costs are high due to Web3/tokenization marketing and IR.
• The nine-month expense ratio for 2025 hit 156.2%.
• The nine-month loss ratio for 2025 was 132.4%.
• Acquisition Cost Ratio was 10.9% in Q1 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

When you look at Oxbridge Re Holdings Limited (OXBR)'s revenue streams, you see a clear split between the traditional reinsurance underwriting business and the newer, digitally-focused tokenized asset side. It's a hybrid model, and the numbers reflect that mix as of late 2025.

The core underwriting revenue comes from net premiums earned from traditional reinsurance contracts. For the nine-months ended September 30, 2025, this figure was $1.73 million, which was a slight increase from $1.71 million in the prior year period. For the third quarter alone, net premiums earned settled at $555,000.

The total revenue picture for the nine months ended September 30, 2025, reached $2.0 million, up significantly from $124,000 in the prior year, with the Q3 2025 revenue specifically reported at $645,000.

Here's a quick look at the key revenue components for the most recent reported periods:

Revenue Component	For the Three Months Ended September 30, 2025	For the Nine Months Ended September 30, 2025
Net Premiums Earned	$555,000	$1.73 million
Net Investment Income and Other Income	$79,000	$251,000
Increase in Fair Value of Equity Securities	$11,000	Not Separately Itemized
Total Revenue	$645,000	$2.0 million

The investment income from tokenized reinsurance offerings, managed through the subsidiary SurancePlus, is a major driver of the non-premium revenue. These offerings are structured to deliver returns based on underwriting performance, which translates into investment income for Oxbridge Re Holdings Limited. The performance metrics for the 2025-2026 treaty year are quite specific:

• The Balanced Yield Token (EtaCat Re) is tracking approximately 25%, exceeding its initial target of 20% annual return.
• The High Yield Token (ZetaCat Re) remains on track to achieve its targeted annual return of 42%.

You can see the direct impact of this in the Net investment income and other income line item. For the three months ended September 30, 2025, this was $79,000, up from $62,000 in the prior period. Over the nine-month period, this income grew to $251,000 from $188,000.

Regarding the digital asset treasury, the board approved the inclusion of Bitcoin and Ethereum to diversify holdings. While the strategy is in place to potentially realize capital appreciation from digital asset treasury holdings, the specific dollar amount of appreciation realized or held as of late 2025 isn't explicitly detailed in the latest reports. The focus here is on diversification and long-term growth prospects.

Finally, for fees or spread earned on the tokenized RWA issuance through SurancePlus, the structure involves investors earning returns based on underwriting results after contracts commence on June 1, 2025, with some earning a 3.5% annual percentage yield on funds allocated before the contracts went live. Specific, separate fee or spread income amounts from the issuance process itself aren't itemized separately from the overall tokenized reinsurance performance income in the available data.