SharpLink Gaming Ltd. (SBET): تحليل القوى الخمس [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت تنظر إلى شركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) وتتساءل عن كيفية تقييم شركة تكون في الأساس عبارة عن خزانة عملات مشفرة متداولة علنًا وتتنكر في صورة شركة تابعة لـ iGaming. بصراحة، قواعد اللعبة القديمة لا تعمل هنا؛ إيراداتهم في الربع الثالث من عام 2025 بلغت فقط 10.8 مليون دولار يتضاءل أمامهم 817,747 إيثريوم المقتنيات، حيث تكمن القصة الحقيقية والمخاطر. نحن بحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من الأعمال القديمة لنرى كيف أن إستراتيجيتهم الضخمة لإدارة الأصول الرقمية المدعومة من قبل 425 مليون دولار زيادة رأس المال في يونيو 2025 - تصمد أمام ضغوط السوق. أدناه، قمت بتخطيط القوى الخمس لمايكل بورتر، والتي توضح لك بالضبط أين تكمن القوة مع الموردين مثل بروتوكولات التوقيع المساحي المتخصصة ومن أين يأتي أكبر تهديد لك: البديل المباشر المتمثل في شراء ETH الأصلي، خاصة مع وجود صناديق الاستثمار المتداولة الفورية الآن على الطاولة.

SharpLink Gaming Ltd. (SBET) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة مع الموردين

أنت تقوم بتحليل مشهد الموردين لشركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) أثناء قيامهم بتنفيذ إستراتيجية خزانة الأصول الرقمية الخاصة بهم ($\text{DAT}$)، والتي تعتمد بشكل كبير على البنية التحتية الخارجية لـ blockchain ومقدمي الخدمات. تؤثر القوة التي يتمتع بها هؤلاء الموردين بشكل مباشر على تكلفة وكفاءة توليد العائد على ممتلكاتهم الكبيرة $\text{ETH}$.

يعتبر مورد الأصول الأساسي، وهو شبكة Ethereum نفسها، لا مركزيًا، مما يقلل بطبيعته من سلطة أي كيان فردي على SharpLink Gaming Ltd. (SBET). تعد شركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) واحدة من أكبر الشركات المالكة لعملة Ether ($\text{ETH}$) في العالم، حيث يصل إجمالي ممتلكاتها إلى 861,251 ETH اعتبارًا من 9 نوفمبر 2025. ويمنحها هذا المقياس وزنًا كبيرًا داخل النظام البيئي، لكن البروتوكول الأساسي يظل غير مسموح به. ومع ذلك، فإن الحجم الهائل لممتلكاتهم - والتي بلغ إجماليها حوالي 3.0 مليار دولار من الأصول المشفرة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025 - يعني أنهم مشاركون مهمون يمكن أن تؤثر أفعالهم على اعتماد النظام البيئي.

تقدم بروتوكولات الستاكينغ والاستعادة المتخصصة طبقة من قوة الموردين المعتدلة نظرًا لاستراتيجيات العائد الخاصة بهم. التزمت شركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) بنشر 200 مليون دولار في شكل $\text{ETH}$ على Linea التابعة لشركة ConsenSys من خلال تعاون يُطلق على وجه التحديد اسم ether.fi وEigenCloud. ولا تقتصر هذه البروتوكولات على السلع الأساسية فحسب؛ أنها توفر عوائد متباينة عن طريق تجميع الخدمات.

فيما يلي نظرة سريعة على مقدمي الخدمات الرئيسيين وحجم الالتزام:

تعد خدمات الحفظ أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركة مساهمة عامة مثل SharpLink Gaming Ltd. (SBET)، لكن سوق الحفظ على المستوى المؤسسي آخذ في النضج. يعمل Anchorage Digital Bank بصفته الوصي المؤهل لنشر 200 مليون دولار $\text{ETH}$. في حين أن دورهم غير قابل للتفاوض فيما يتعلق بالامتثال والأمن، فإن العدد المتزايد من أمناء الحفظ المنظمين يشير إلى أن هذه الخدمة أصبحت أكثر سلعية، الأمر الذي من شأنه أن يساعد في تخفيف قوتهم التفاوضية بمرور الوقت، بشرط أن تحتفظ شركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) بقاعدة أصولها الكبيرة.

تعمل الشراكة الإستراتيجية مع ConsenSys/Linea على تقليل خيارات الموردين بشكل فعال في تلك القناة المحددة عالية الإنتاجية. من خلال الالتزام بمبلغ 200 مليون دولار أمريكي من $\text{ETH}$ لنشرها على Linea، تقوم شركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) بتأمين جزء كبير من أصولها في نظام بيئي واحد من الطبقة الثانية، حتى لو كان ذلك على مدى فترة التزام متعددة السنوات. هذه الخطوة، على الرغم من أنها مصممة للحصول على عوائد متباينة ومعدلة حسب المخاطر، تعني أنه بالنسبة لاستراتيجية العائد المحددة هذه، فإن القوة تقع بشكل كبير على عاتق شركاء النظام البيئي Linea/ConsenSys.

توضح مصادر العائد لهذا النشر المحدد الاعتماد متعدد الطبقات على المورد:

• عائد التوقيع المساحي الأصلي للإيثريوم.
• استعادة المكافآت من تأمين خدمات EigenCloud Autonomous Verifiable Services ($\text{AVS}$s).
• حوافز الشركاء المباشرة من Linea وether.fi.

بلغ صافي دخل الشركة للربع الثالث من عام 2025 ما يقرب من 104.3 مليون دولار أمريكي، وهو انعكاس صارخ عن خسارة صافية قدرها 885000 دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، ويُعزى ذلك إلى حد كبير إلى أداء استراتيجية الخزانة $\text{ETH}$. يمنح هذا النجاح شركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) نفوذًا في المفاوضات المستقبلية، لكن الاعتماد على البنية التحتية المتخصصة لـ DeFi يظل عاملاً رئيسيًا في تقييم قوة الموردين.

الشؤون المالية: قم بصياغة تحليل حساسية بشأن ضغط العائد لنشر Linea بقيمة 200 مليون دولار بحلول يوم الجمعة.

SharpLink Gaming Ltd. (SBET) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة لدى العملاء

أنت تنظر إلى شركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) وترى شركة تنقسم قاعدة عملائها بين مجموعتين مختلفتين تمامًا: مستثمرو الأسهم والشركاء التابعون لشركة iGaming (الكتب الرياضية). إن ديناميكية القوة لكليهما مهمة، ولكن لأسباب مختلفة.

من المؤكد أن العملاء الأساسيين، أي المستثمرين في الأسهم، يتمتعون بقوة عالية. يمكنهم بسهولة شراء إيثريوم (ETH) مباشرة أو من خلال وسائل أخرى، لذلك يجب على شركة SharpLink Gaming Ltd. تقديم سبب مقنع للاحتفاظ بالسهم بدلاً من ذلك. تم بناء إستراتيجية الشركة حول هذا الأمر، حيث تضع نفسها كوسيلة فعالة للتعرف على ETH. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، كانت شركة SharpLink Gaming Ltd. تمتلك ما يقرب من 817,747 إيثريوم، بإجمالي أصول مشفرة تبلغ قيمتها حوالي 3.0 مليار دولار. وهذا الارتباط المباشر بأصول السلع يجعل المستثمرين حساسين للغاية لتحركات الأسعار، وهو مصدر رئيسي لقوتهم.

إن أسهم الشركة هي في الواقع منتج مشتق من سلعة ما، مما يزيد بشكل طبيعي من حساسية سعر العميل. انظر إلى نتائج الربع الثالث من عام 2025: بلغ صافي الدخل حوالي 104.3 مليون دولار أمريكي، مدفوعًا إلى حد كبير بمكاسب غير محققة بقيمة 107.3 مليون دولار أمريكي على ETH. قارن ذلك بالربع الثالث من عام 2024، الذي شهد خسارة صافية بلغت حوالي 885000 دولار. يظهر هذا التأرجح الهائل أن المستثمرين يراهنون بشكل أساسي على سوق العملات المشفرة من خلال الأسهم، مما يمنحهم تأثيرًا كبيرًا على كفاءة الإدارة المتصورة في إدارة الأصول.

العملاء التابعون، وهم الكتب الرياضية، يتمتعون أيضًا بقوة عالية. في سوق iGaming التنافسي لعام 2025، أصبح المشغلون أكثر انتقائية، ويطالبون الشركات التابعة بتقديم لاعبين عالي الجودة وذو قيمة عمرية عالية بدلاً من مجرد الحجم. هذه الانتقائية المتزايدة، إلى جانب تشبع السوق في مجال iGaming، تعني أن تكاليف التبديل التي يتحملها المشغل للعثور على شريك تابع جديد منخفضة نسبيًا. الشركات التابعة التي لا تستطيع التكيف مع متطلبات المحتوى المترجم والامتثال تتعرض لخطر السقوط.

إن طلب المستثمرين متقلب للغاية، وهو أوضح دليل على قوتهم. يتفاعل السوق بشكل حاد مع نجاح أو فشل استراتيجية خزانة ETH. على سبيل المثال، تم الإبلاغ عن انخفاض السهم بنسبة 8.7٪ بعد نتائج الربع الثالث من عام 2025، على الرغم من صافي الدخل الهائل الناتج عن مكاسب ETH غير المحققة البالغة 107.3 مليون دولار. يشير هذا إلى أن المستثمرين يسعرون المخاطر أو ربما يتفاعلون مع خسارة ربحية السهم مقارنة بالتقديرات المتفق عليها. يعكس سعر السهم نفسه هذا التوتر، حيث تم تداوله عند 10.25 دولارًا أمريكيًا في 26 نوفمبر 2025، ومع ذلك امتد نطاقه لمدة 52 أسبوعًا من أدنى مستوى عند 2.26 دولارًا أمريكيًا إلى أعلى مستوى عند 124.12 دولارًا أمريكيًا.

فيما يلي نظرة سريعة على كيفية تأثير استراتيجية ETH على المقاييس المالية الرئيسية التي تحرك قرارات المستثمرين:

يتم تسليط الضوء بشكل أكبر على قوة قاعدة المستثمرين من خلال الإجراءات الرأسمالية للشركة، والتي تهدف بوضوح إلى استرضائهم. سمحت شركة SharpLink Gaming Ltd. ببرنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي ونفذت عمليات إعادة شراء بقيمة 31.6 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. كما قامت بجمع 76.5 مليون دولار أمريكي في عرض مباشر مسجل بسعر أعلى بنسبة 12% من سعر السوق في 15 أكتوبر 2025.

تتجلى القوة التفاوضية للعملاء بعدة طرق:

• يمكن للمستثمرين بسهولة شراء ETH مباشرة، متجاوزين أسهم SharpLink Gaming Ltd.
• تعتبر حساسية أسعار الأسهم شديدة للغاية، وترتبط بمكاسب بقيمة 107.3 مليون دولار من ETH في الربع الثالث من عام 2025.
• يتمتع الشركاء التابعون بنفوذ بسبب انخفاض تكاليف التحويل في سوق iGaming المشبع.
• ويتحول المشغلون إلى صفقات هجينة/تقاسم الإيرادات، مما يتطلب توافقًا أفضل على المدى الطويل.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

SharpLink Gaming Ltd. (SBET) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

أنت تقوم بتحليل SharpLink Gaming Ltd. (SBET) في سياق نموذج أعمالها الفريد، والذي يعتمد بشكل كبير على عمليات الخزينة الخاصة بـ Ether (ETH). وهذا يغير نظرتنا للمنافسة المباشرة.

التنافس المباشر منخفض عند النظر إلى حصة سوق الألعاب التقليدية؛ ينصب تركيز شركة SharpLink Gaming Ltd. على تراكم ETH وتوليد العائد، وليس مجرد الفوز بحصة سوقية من منصات الألعاب القائمة. تعد الإيرادات التشغيلية المستمدة من الأعمال التابعة القديمة مصدر قلق ثانوي لأداء خزانة العملات المشفرة. على سبيل المثال، بلغت إيرادات الشركة في الربع الثالث من عام 2025 10.8 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 1100٪ على أساس سنوي من 0.9 مليون دولار تم الإبلاغ عنها في الربع الثالث من عام 2024، ولكن هذه الإيرادات تعتمد على أداء الأصول، وليس فقط اكتساب العملاء.

ومع ذلك، فإن التنافس غير المباشر مرتفع من الشركات الأخرى المتداولة علنًا والتي اعتمدت استراتيجية خزانة الشركة، وخاصة تلك التي تركز على بيتكوين (BTC). ترى هذا بوضوح عند مقارنة SharpLink Gaming Ltd. مع لاعب رئيسي مثل MicroStrategy. تسلط هذه المقارنة الضوء على اختلاف الحجم في مساحة خزانة العملات المشفرة.

يواجه قطاع الأعمال التابعة القديم لشركة SharpLink Gaming Ltd. منافسة شديدة. أنت تتنافس ضد نظراء كبار راسخين مثل DraftKings وGambling.com، الذين لديهم ميزانيات تسويق ضخمة وقواعد مستخدمين راسخة في مجال الألعاب الخاضعة للتنظيم. هذا القطاع التشغيلي هو حيث تكون القوى التنافسية التقليدية أقوى.

ولوضع المقياس في منظوره الصحيح، فإن إيرادات شركة SharpLink Gaming Ltd. للربع الثالث من عام 2025 البالغة 10.8 مليون دولار تتضاءل أمام النطاق التشغيلي للاعبين الرئيسيين في الصناعة. ومع ذلك، فإن ممتلكاتها البالغة 817,747 إيثريوم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، تمثل ميزة فريدة من نوعها على وجه التحديد ضمن مجموعة خزانة إيثريوم المتداولة علنًا. وهذا يضع الشركة بشكل فريد، ولكنه يعني أيضًا أن أداء أسهمها يرتبط بشكل كبير بحركة سعر ETH.

يمكن تلخيص المشهد التنافسي من خلال النظر إلى الطبيعة المزدوجة للأعمال:

• التنافس المباشر (عمليات الألعاب): عالي، يواجه العمالقة الراسخين.
• التنافس غير المباشر (استراتيجية الخزانة): مرتفع، يتنافس على مشاركة رأس المال مع أقرانه الذين يركزون على البيتكوين.
• الميزة الفريدة: يعد مركز الشركة البالغ 817,747 إيثريوم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025 بمثابة فارق كبير في مساحة خزانة إيثريوم.
• سياق الإيرادات: إيرادات الربع الثالث من عام 2025 البالغة 10.8 مليون دولار تعتبر صغيرة مقارنة بقاعدة الأصول.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

SharpLink Gaming Ltd. (SBET) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

أنت تقوم بتقييم المشهد التنافسي لشركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET)، ويكون تهديد البدائل حادًا بشكل خاص لأن عرض القيمة الأساسي للشركة يرتبط بشكل متزايد بإستراتيجية خزانة إيثريوم (ETH)، وليس فقط عملياتها القديمة. وهذا يعني أن المستثمرين يمكنهم تجاوز الهيكل المؤسسي لشركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) بالكامل.

يعد الشراء المباشر لـ ETH الأصلي هو البديل الأكثر أهمية لتعرض أسهم SBET. إذا أراد المستثمر التعرض للأصل الذي تمتلكه شركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) -الأثير- فيمكنه ببساطة شراء الأصل الأساسي. اعتبارًا من 9 نوفمبر 2025، احتفظت شركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) بحوالي 861,251 ETH عبر مراكزها المباشرة والسائلة، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من سرد التقييم الخاص بها. يؤدي شراء ETH بشكل مباشر إلى إزالة مخاطر الطرف المقابل المرتبطة بالسهم والنفقات التشغيلية للشركة.

يوفر صعود صناديق الاستثمار المتداولة/صناديق الاستثمار المتداولة في Ethereum وسيلة استثمار بديلة منظمة ومنخفضة التكلفة. توفر هذه الصناديق، التي بدأت التداول بعد إطلاقها في 23 يوليو 2024، غلافًا مألوفًا ومنظمًا لمستثمري التمويل التقليديين الذين يسعون إلى التعرض لـ ETH دون إدارة المفاتيح الخاصة. يعد هذا الوصول المنظم بديلاً مباشرًا وأنظف للتعرض الذي يقدمه سهم SharpLink Gaming Ltd. (SBET). خذ بعين الاعتبار حجم وهيكل تكلفة هذه البدائل:

تحل المنتجات التقليدية ذات الدخل الثابت ذات العائد المرتفع محل تدفق دخل الشركة. تسعى شركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) بنشاط إلى تحقيق عوائد DeFi محسنة على ETH، ولكن يمكن للمستثمر المحافظ تحقيق عائد تنافسي منخفض المخاطر من خلال ديون الشركات. اعتبارًا من أكتوبر 2025، ارتفع العائد على مؤشر ICE BofA الأمريكي المقيد للعائد المرتفع إلى 6.82%. اقترحت شركة نومورا لإدارة الأصول في أوائل نوفمبر 2025 أن العائد في 6.5-7% يضع النطاق سوق الولايات المتحدة ذات العائد المرتفع لتحقيق عوائد تنافسية على مدار الـ 12 شهرًا القادمة. يوفر هذا بديلاً واضحًا وراسخًا وأقل تقلبًا للدخل لعوائد التوقيع المساحي المتغيرة المعتمدة على التشفير التي تنتجها شركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET).

القطاع التابع $570,000 يمكن بسهولة استبدال إيرادات الربع الثالث من عام 2025 بجهود تسويق الكتب الرياضية المباشرة. وهذا رقم الإيرادات الذي انخفض من حوالي $882,000 على أساس سنوي، يُظهر بوضوح المحور الاستراتيجي للإدارة بعيدًا عن هذا القطاع نحو استراتيجية الخزانة. بالنسبة للعميل المحتمل الذي يبحث عن رهان رياضي أو خدمة تابعة، فإن فقدان القناة التابعة لشركة SharpLink Gaming Ltd. (SBET) لا يكاد يذكر، حيث يمكن للتسويق المباشر للمستهلك من قبل المشغلين أو الشبكات التابعة الأخرى أن يسد هذه الفجوة على الفور. تعتبر مساهمة الإيرادات طفيفة مقارنة بإجمالي إيرادات الربع الثالث من عام 2025 تقريبًا 10.8 مليون دولار.

إليك الحساب السريع حول هذا التحول في الإيرادات:

• إيرادات الشركات التابعة للربع الثالث من عام 2025: $570,000
• إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2025: ~$10.8 مليون
• إيرادات الشركات التابعة كنسبة مئوية من الإجمالي: تقريبًا 5.28% ($570,000 / $10,800,000)

وما يخفيه هذا التقدير هو أن التركيز التشغيلي المطلوب لتحقيق ذلك 5.28% قد تكون الإيرادات مرتفعة بشكل غير متناسب بالنظر إلى التركيز الاستراتيجي الحالي.

SharpLink Gaming Ltd. (SBET) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الوافدين الجدد

أنت تنظر إلى العوائق التي تحول دون الدخول إلى مساحة السوق الحالية لشركة SharpLink Gaming Ltd.، والتي لا تتعلق بالألعاب التقليدية بقدر ما تتعلق بكونها خزانة Ethereum ذات مواجهة عامة. بصراحة، العقبات التي يواجهها اللاعب الجديد لتكرار هذا الهيكل المحدد هائلة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن SharpLink Gaming قد حصلت بالفعل على موارد هائلة ومواهب من الدرجة الأولى.

إن حاجز رأس المال أمام الدخول مرتفع؛ يحتاج الوافدون الجدد إلى رأس مال ضخم، مثل مبلغ 425 مليون دولار الذي تم جمعه من قبل شركة SharpLink Gaming في يونيو 2025 من خلال استثمار خاص في الأسهم العامة (PIPE) لإطلاق استراتيجية خزانة ETH الخاصة بها. لكي نكون منصفين، كانت تلك الزيادة الأولية مجرد البداية؛ بحلول أغسطس 2025، كانت الشركة قد جمعت أكثر من 2.6 مليار دولار من إجمالي رأس المال من خلال عروض مختلفة لدفع عمليات الاستحواذ على إيثريوم. فكر في هذا النطاق - يحتاج المنافس الجديد إلى جمع ما يقرب من مليار دولار في فترة قصيرة فقط ليقترب من التكافؤ في جانب الأصول، وهو طلب ضخم في فترة قصيرة.

تعد العوائق التنظيمية مهمة بالنسبة لشركة عامة للاحتفاظ بالأصول الرقمية والمشاركة فيها بشكل قانوني. في حين أن المشهد التنظيمي يتطور، كما يتضح من التوقيع على قانون Genius ليصبح قانونًا في يوليو 2025 لتوفير إطار أكثر وضوحًا للأصول الرقمية، يجب على الوافد الجديد أن يتنقل عبر التدقيق الحالي للجنة الأوراق المالية والبورصات ولوائح المقامرة على مستوى الدولة مع تنفيذ استراتيجية خزانة معقدة في نفس الوقت. يعد ترخيص ألعاب الامتثال المزدوج هذا بالإضافة إلى تقارير هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) للأصول الرقمية رادعًا رئيسيًا.

ويشكل الوصول إلى استراتيجيات العائد على المستوى المؤسسي والشراكات الرئيسية، مثل الشراكة مع ConsenSys، عائقا قويا. لقد قامت شركة SharpLink Gaming بالفعل بتأمين هذه العلاقات، والتي توفر طريقًا لتوليد العائد المتطور. على سبيل المثال، أعلنت الشركة عن خطط لنشر 200 مليون دولار من خزينة ETH الخاصة بها على شبكة Linea Layer-2 التابعة لشركة ConsenSys من خلال التعاون مع ether.fi وEigenCloud لفتح عوائد التمويل اللامركزي المحسنة (DeFi). سيواجه الوافد الجديد صعوبة في تأمين شراكة بهذا الحجم مع شركة برمجيات الإيثريوم الرائدة، ConsenSys، والتي تعد أيضًا مستثمرًا رئيسيًا.

إن تعيين المؤسس المشارك لـ Ethereum، جوزيف لوبين، كرئيس لمجلس الإدارة يخلق حاجزًا واضحًا للمواهب عالية المستوى. السيد لوبين، وهو المؤسس أيضًا & تم تعيين الرئيس التنفيذي لشركة ConsenSys رئيسًا لمجلس الإدارة في مايو 2025. هذا المستوى من الخبرة التأسيسية في الصناعة، جنبًا إلى جنب مع تعيين جوزيف تشالوم المدير التنفيذي السابق لشركة BlackRock كرئيس تنفيذي مشارك، ينشئ فريقًا تنفيذيًا يتمتع بمصداقية لا مثيل لها في كل من التمويل المؤسسي وتقنية blockchain الأساسية التي بنيت عليها SharpLink Gaming. من الصعب أن توظف تلك النسب المحددة.

فيما يلي نظرة سريعة على حجم الموارد والشراكات التي خلقت هذا الخندق:

يتم تخفيف التهديد من خلال البداية التشغيلية والمالية المطلقة التي حققتها SharpLink Gaming في أشهر قليلة فقط. ويواجه الداخلون الجدد التحدي المباشر المتمثل في مطابقة قاعدة رأس المال هذه مع العمل في نفس الوقت على بناء الامتثال التنظيمي اللازم وتأمين المواهب المتخصصة المطلوبة لإدارة خزانة الأصول الرقمية على المستوى المؤسسي.