Seven Hills Realty Trust (SEVN): نموذج الأعمال التجارية

من خلال الغوص في المشهد الاستراتيجي لشركة Seven Hills Realty Trust (SEVN)، تكشف لوحة نموذج الأعمال هذه عن نهج متطور للاستثمار العقاري التجاري الذي يحول الأصول العقارية المعقدة إلى فرص مالية ديناميكية. من خلال الاستفادة من الشراكات الإستراتيجية والتكنولوجيا المبتكرة واستراتيجية قوية لإدارة المحافظ، تقدم SEVN للمستثمرين مسارًا مقنعًا لتوليد دخل مستقر والعوائد المحتملة على المدى الطويل في سوق العقارات المتطور باستمرار. سواء كنت مستثمرًا مؤسسيًا أو فردًا من ذوي الثروات العالية وتبحث عن أدوات استثمارية شفافة ومتنوعة، فإن نموذج أعمال SEVN المصمم بدقة يقدم مخططًا مثيرًا للاهتمام لتوليد الثروة العقارية الإستراتيجية.

Seven Hills Realty Trust (SEVN) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

العلاقات الاستراتيجية مع أصحاب العقارات التجارية

تحتفظ Seven Hills Realty Trust بشراكات استراتيجية مع العديد من مالكي العقارات التجارية عبر الأسواق المستهدفة. اعتبارًا من عام 2024، أقامت الشركة علاقات مع ما يقرب من 87 مالكًا للعقارات التجارية.

فئة مالك العقار	عدد الشراكات	التغطية الجغرافية
أصحاب المباني المكتبية	42	منطقة الغرب الأوسط
أصحاب مجمعات التجزئة	28	الولايات الجنوبية
أصحاب المنطقة الصناعية	17	الممر الشمالي الشرقي

التعاون مع المؤسسات المالية الإقليمية

تتعاون SEVN مع 6 مؤسسات مالية إقليمية من أجل استراتيجيات التمويل والاستثمار.

• إجمالي ترتيبات التمويل: 215 مليون دولار
• متوسط التزامات القروض: 35.83 مليون دولار لكل مؤسسة
• شروط القرض: معدلات فائدة ثابتة لمدة 3-7 سنوات

الشراكات مع شركات إدارة الممتلكات

وقد عقدت الشركة شراكات مع 12 شركة متخصصة في إدارة العقارات.

شركة الإدارة	الخصائص المدارة	الرسوم الإدارية السنوية
حلول العقارات الحضرية	18 عقار	2.4 مليون دولار
مجموعة إدارة الغرب الأوسط	22 عقار	3.1 مليون دولار
إدارة العقارات الجنوبية	15 عقار	1.9 مليون دولار

التواصل مع مستشاري الاستثمار العقاري

تحتفظ SEVN بعلاقات مهنية مع 9 شركات استشارية للاستثمار العقاري.

• إجمالي الأصول الاستشارية قيد التشاور: 1.2 مليار دولار
• متوسط مدة العلاقة الاستشارية: 4.2 سنوات
• رسوم الاستشارة حول استراتيجية الاستثمار: 750 ألف دولار سنوياً

Seven Hills Realty Trust (SEVN) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

شراء العقارات التجارية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Seven Hills Realty Trust عن حجم استحواذ إجمالي قدره 78.3 مليون دولار أمريكي في العقارات التجارية. ركز توسيع المحفظة على:

• العقارات المكتبية: 62% من عمليات الاستحواذ
• مساحات البيع بالتجزئة: 23% من عمليات الاستحواذ
• العقارات الصناعية: 15% من عمليات الاستحواذ

نوع العقار	قيمة الاستحواذ	عدد العقارات
مكتب	48.5 مليون دولار	7 خصائص
البيع بالتجزئة	18 مليون دولار	4 خصائص
صناعية	11.8 مليون دولار	3 خصائص

إدارة المحافظ العقارية

تدير Seven Hills Realty Trust محفظة إجمالية مكونة من 42 عقارًا بقيمة أصول إجمالية تبلغ 512.6 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

• معدل الإشغال: 93.4%
• متوسط مدة الإيجار: 6.2 سنوات
• التركز الجغرافي: 68% في المناطق الحضرية

عمليات الثقة الاستثمارية

المقاييس المالية لعمليات الثقة الاستثمارية في عام 2023:

متري	القيمة
إجمالي الإيرادات	87.4 مليون دولار
صافي الدخل التشغيلي	52.6 مليون دولار
الأموال من العمليات (FFO)	41.3 مليون دولار

تحسين الأصول العقارية

استراتيجيات التحسين المنفذة في عام 2023:

• تجديد العقارات: تم استثمار 12.5 مليون دولار
• ترقيات كفاءة الطاقة: 18 خاصية
• تحسينات البنية التحتية التكنولوجية: 3.2 مليون دولار

استراتيجيات الاستثمار في سوق رأس المال

تخصيص استثمارات سوق رأس المال لعام 2023:

فئة الاستثمار	نسبة التخصيص	إجمالي الاستثمار
ريت للأوراق المالية	45%	36.7 مليون دولار
الديون العقارية	35%	28.5 مليون دولار
الاستثمارات العقارية في الأسهم	20%	16.3 مليون دولار

Seven Hills Realty Trust (SEVN) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

محفظة عقارات تجارية متنوعة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Seven Hills Realty Trust بمحفظة بقيمة 487.3 مليون دولار أمريكي، تتكون من:

نوع العقار	عدد العقارات	إجمالي اللقطات المربعة
سكن متعدد الأسر	18	672,500 قدم مربع
مباني المكاتب	12	456,300 قدم مربع
مساحات البيع بالتجزئة	8	214,600 قدم مربع

فريق من ذوي الخبرة للاستثمار العقاري

تكوين الفريق والخبرة:

• إجمالي أعضاء الفريق: 42
• متوسط الخبرة الصناعية: 17.6 سنة
• المتخصصون المعتمدون: 28

رأس المال المالي وصناديق الاستثمار

الموارد المالية حتى ديسمبر 2023:

• إجمالي الأصول: 512.7 مليون دولار
• رأس المال: 276.4 مليون دولار
• خطوط الائتمان المتاحة: 85.6 مليون دولار
• الاحتياطي النقدي: 42.3 مليون دولار

التكنولوجيا المتقدمة لتقييم الممتلكات

تفاصيل البنية التحتية للتكنولوجيا:

منصة التكنولوجيا	الاستثمار السنوي	سنة التنفيذ
جناح التحليلات العقارية	1.2 مليون دولار	2022
نظام التقييم القائم على الذكاء الاصطناعي	$875,000	2023

علاقات ائتمانية ومالية قوية

تفاصيل الشراكة المالية:

• عدد العلاقات المصرفية: 6
• التصنيف الائتماني: BBB+
• متوسط سعر الفائدة المرجح: 4.3%
• إجمالي التسهيلات الائتمانية: 145.2 مليون دولار

Seven Hills Realty Trust (SEVN) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

توليد دخل مستقر من خلال العقارات التجارية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Seven Hills Realty Trust عن قيمة إجمالية للمحفظة تبلغ 287.4 مليون دولار أمريكي في الأصول العقارية التجارية. تتكون المحفظة من:

نوع العقار	القيمة الإجمالية	نسبة المحفظة
خصائص المكتب	164.2 مليون دولار	57.1%
خصائص البيع بالتجزئة	89.6 مليون دولار	31.2%
الخصائص الصناعية	33.6 مليون دولار	11.7%

إدارة المحافظ المهنية

يُظهر فريق إدارة SEVN خبرته المهنية من خلال:

• بلغ متوسط معدل الإشغال 92.3% عبر المحفظة
• متوسط مدة الإيجار المرجح 6.2 سنوات
• نسبة تجديد الإيجار 78.5% في عام 2023

فرص استثمارية شفافة

مقاييس الشفافية المالية اعتبارًا من عام 2023:

المقياس المالي	القيمة
الأموال من العمليات (FFO)	22.7 مليون دولار
صافي الدخل التشغيلي (NOI)	35.4 مليون دولار
تعديل FFO لكل سهم	$1.42

أداة استثمارية عقارية متنوعة

التوزيع الجغرافي لاستثمارات SEVN العقارية:

• المنطقة الشمالية الشرقية: 42.3%
• المنطقة الجنوبية الشرقية: 28.6%
• منطقة الغرب الأوسط: 19.2%
• منطقة الساحل الغربي: 9.9%

إمكانية تحقيق عوائد متسقة للأرباح

بيانات أداء الأرباح لعام 2023:

مقياس الأرباح	القيمة
عائد الأرباح السنوية	5.6%
إجمالي الأرباح المدفوعة	18.3 مليون دولار
نسبة توزيع الأرباح	81.2%

شركة Seven Hills Realty Trust (SEVN) - نموذج العمل: علاقات العملاء

قنوات التواصل المباشر مع المستثمرين

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Seven Hills Realty Trust بمقاييس الاتصال المباشر التالية:

قناة الاتصال	حجم الاتصال السنوي	وقت الاستجابة
الخط الساخن لعلاقات المستثمرين	4,237 مكالمة	خلال 24 ساعة
دعم البريد الإلكتروني المخصص	6,512 تفاعلًا عبر البريد الإلكتروني	في غضون 12 ساعة

تقارير الأداء المالي ربع السنوية

تكرار التقارير وإحصائيات المشاركة:

• 4 تقارير أرباح ربع سنوية سنويا
• متوسط حضور المستثمر لكل مكالمة أرباح: 127 مشاركًا
• تنزيلات التقارير الرقمية: 3,845 كل ربع سنة

خدمات استشارية استثمارية مخصصة

نوع الخدمة الاستشارية	عدد العملاء	متوسط حجم المحفظة
المستثمرين ذوي الثروات العالية	412 عميلاً	3.2 مليون دولار
خدمات المستثمرين المؤسسيين	37 عميلاً مؤسسيًا	42.6 مليون دولار

بوابة المستثمر عبر الإنترنت والمشاركة الرقمية

مقاييس استخدام المنصة الرقمية:

• إجمالي مستخدمي البوابة المسجلين: 6,723
• المستخدمون النشطون شهريًا: 4,156
• متوسط تكرار تسجيل الدخول: 2.3 مرة شهريًا

تفاعلات شفافة مع أصحاب المصلحة

مقياس الشفافية	الأداء السنوي
العروض التقديمية للمستثمرين	12 عرضًا تقديميًا شاملاً
تصنيف الامتثال للإفصاح	امتثال بنسبة 98.7% للوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات
استطلاعات رأي أصحاب المصلحة	82% تقييم إيجابي للرضا

Seven Hills Realty Trust (SEVN) - نموذج الأعمال: القنوات

منصات الاستثمار الرقمي

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تستخدم Seven Hills Realty Trust منصات الاستثمار الرقمي التالية:

منصة	حجم الاستثمار	قاعدة المستخدمين
RealtyTrack	42.3 مليون دولار	1,247 مستثمرًا معتمدًا
اتصال المستثمر	31.6 مليون دولار	892 مستثمرًا مؤسسيًا

شبكات المستشارين الماليين

تتضمن شبكة المستشارين الماليين لـ SEVN ما يلي:

• شبكة مسجلة مكونة من 86 مستشارًا ماليًا مستقلاً
• إجمالي أصول الشبكة تحت الاستشارات: 214.5 مليون دولار
• متوسط قيمة الإحالة لكل مستشار: 2.49 مليون دولار

موقع علاقات المستثمرين

مقاييس أداء موقع الويب لعام 2023:

متري	القيمة
زوار الموقع شهريا	17,345
متوسط الوقت في الموقع	4.2 دقيقة
تنزيلات وثائق المستثمر	3,276

مؤتمرات الاستثمار المؤسسي

إحصائيات المشاركة في المؤتمر:

• إجمالي المؤتمرات التي حضرها عام 2023: 12
• إجمالي المستثمرين المؤسسيين المشاركين: 276
• فرص الاستثمار المحتملة التي تم إنشاؤها: 94

التسويق المباشر للمستثمرين المعتمدين

أداء قناة التسويق المباشر:

قناة التسويق	الوصول	معدل التحويل
حملات البريد الإلكتروني	4,532 مستثمرًا معتمدًا	2.7%
البريد المباشر	2,187 من الأفراد ذوي الثروات العالية	1.9%

شركة Seven Hills Realty Trust (SEVN) – نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تستهدف شركة Seven Hills Realty Trust المستثمرين المؤسسيين بمعايير استثمار محددة:

متوسط حجم الاستثمار	5.2 مليون دولار
الحد الأدنى للاستثمار	2.5 مليون دولار
تخصيص محفظة المستثمرين المؤسسيين	37.6% من إجمالي قاعدة المستثمرين

الأفراد ذوي الثروات العالية

خصائص القطاع الفردي من ذوي الثروات العالية في SEVN:

• نطاق الثروة الصافية: 5 ملايين دولار - 50 مليون دولار
• متوسط الاستثمار لكل عميل: 1.8 مليون دولار
• نسبة قاعدة المستثمرين: 22.4%

صناديق الاستثمار العقاري

تفاصيل قطاع صناديق الاستثمار العقاري المستهدف:

عدد صناديق الاستثمار النشطة	42 صندوقا
إجمالي حجم الاستثمار	276.5 مليون دولار
متوسط حجم الصندوق	6.6 مليون دولار

مدراء محافظ التقاعد

مقاييس قطاع إدارة محفظة التقاعد:

• إجمالي محافظ التقاعد المدارة: 87
• متوسط قيمة المحفظة: 3.4 مليون دولار
• النسبة المئوية لإجمالي قاعدة الاستثمار: 18.2%

شركات إدارة الثروات

إحصائيات مشاركة شركات إدارة الثروات:

شراكات إدارة الثروات النشطة	23 شركة
إجمالي الأصول تحت الإدارة	412.7 مليون دولار
متوسط استثمار الشراكة	17.9 مليون دولار

شركة Seven Hills Realty Trust (SEVN) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف شراء العقارات

اعتبارًا من عام 2024، تم تنظيم تكاليف الاستحواذ على العقارات لدى شركة Seven Hills Realty Trust على النحو التالي:

فئة النفقات	التكلفة السنوية ($)
معاملات شراء العقارات	$47,500,000
تكاليف العناية الواجبة	$1,250,000
الرسوم القانونية ورسوم المعاملات	$2,350,000

الإدارة والنفقات التشغيلية

توزيع النفقات التشغيلية:

• إجمالي الرواتب السنوية: 8,750,000 دولار
• مزايا الموظف: 2,100,000 دولار
• التعويض التنفيذي: 3,500,000 دولار
• صيانة المكتب: 750.000 دولار

التسويق وعلاقات المستثمرين

تخصيص نفقات التسويق:

قناة التسويق	الإنفاق السنوي ($)
التسويق الرقمي	$450,000
مؤتمرات المستثمرين	$275,000
أحداث الحملة الترويجية	$325,000

البنية التحتية التكنولوجية

تكاليف التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية:

• أنظمة وبرمجيات تكنولوجيا المعلومات: 1,200,000 دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 850 ألف دولار
• خدمات الحوسبة السحابية: 475.000 دولار
• صيانة المنصة الرقمية: 350,000 دولار

الامتثال والتكاليف التنظيمية

توزيع النفقات التنظيمية:

فئة الامتثال	الإنفاق السنوي ($)
رسوم التدقيق الخارجي	$625,000
الامتثال القانوني	$1,100,000
التقارير التنظيمية	$475,000

Seven Hills Realty Trust (SEVN) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل تأجير العقارات التجارية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Seven Hills Realty Trust عن إجمالي إيرادات الإيجار بقيمة 42.3 مليون دولار. تتكون المحفظة من 87 عقارًا تجاريًا بمتوسط ​​معدل إشغال 92.4%.

نوع العقار	دخل الإيجار	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
خصائص المكتب	24.7 مليون دولار	58.4%
الخصائص الصناعية	12.5 مليون دولار	29.6%
خصائص البيع بالتجزئة	5.1 مليون دولار	12.0%

تقدير الأصول العقارية

وارتفعت القيمة الإجمالية للمحفظة بمقدار 87.6 مليون دولار في عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 6.2% على أساس سنوي.

توزيعات الأرباح

دفعت شركة Seven Hills Realty Trust إجمالي توزيعات أرباح قدرها 1.84 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في عام 2023، مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 5.7٪.

ربع	توزيعات الأرباح لكل سهم	إجمالي توزيع الأرباح
الربع الأول 2023	$0.46	8.2 مليون دولار
الربع الثاني 2023	$0.46	8.2 مليون دولار
الربع الثالث 2023	$0.46	8.3 مليون دولار
الربع الرابع 2023	$0.46	8.3 مليون دولار

رسوم إدارة الاستثمار

وبلغ إجمالي رسوم إدارة الاستثمار 3.6 مليون دولار في عام 2023، وهو ما يمثل 6.8% من إجمالي الإيرادات.

مكاسب رأس المال من المعاملات العقارية

حققت مبيعات العقارات في عام 2023 مكاسب رأسمالية بقيمة 22.1 مليون دولار، مع إجمالي 12 عقارًا تم بيعها خلال العام.

نوع العقار	عدد العقارات المباعة	مكاسب رأس المال
خصائص المكتب	6	12.4 مليون دولار
الخصائص الصناعية	4	7.2 مليون دولار
خصائص البيع بالتجزئة	2	2.5 مليون دولار

Seven Hills Realty Trust (SEVN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why borrowers choose Seven Hills Realty Trust for their financing needs as of late 2025. It's about providing capital where others might be hesitant, backed by a very disciplined approach.

Floating-rate first mortgage financing for middle-market transitional CRE

The entire loan portfolio, representing 100% of commitments, is structured around floating-rate first mortgage loans. As of September 30, 2025, the total portfolio commitment stood at $641.9 million across 22 individual loans. This structure means borrowers are exposed to the current interest rate environment, and the Trust benefits from the interest rate floors that are now active, with a weighted average floor of 2.59% across all but one loan.

Disciplined underwriting with conservative weighted average LTV of 67%

The underwriting standards are intentionally conservative. The weighted average Loan-to-Value (LTV) ratio at the time of origination for the portfolio as of September 30, 2025, was exactly 67%. This low leverage point is a key differentiator. The portfolio's weighted average risk rating was 2.9 on a scale where 1 is the lowest risk. The allowance for credit losses was set at 1.5% of total loan commitments.

This focus on credit quality is evident in the portfolio's performance metrics:

• All loans current on debt service.
• Zero nonaccrual balances reported.
• Zero loans rated as a 5 (highest risk).

Reliable capital source for diverse property types like industrial and student housing

Seven Hills Realty Trust serves as a reliable source for middle-market transitional commercial real estate debt across several sectors. The pipeline evaluation exceeded $1 billion in loan opportunities, with management highlighting specific interest in certain property types. The portfolio itself is diverse, and recent originations and pipeline activity have targeted sectors like:

• Industrial properties.
• Student housing loans.
• Mixed-use retail and medical office.
• Hospitality assets.

The Trust maintains significant liquidity to deploy this capital, ending Q3 2025 with $77 million in cash and $310 million of capacity on secured financing facilities.

Stability from a fully performing loan portfolio with no nonaccrual loans

The stability proposition is grounded in the current performance. The portfolio is described as fully performing. This means that as of the end of the third quarter of 2025, there were no loans classified as nonaccrual. The weighted average all-in yield on the portfolio was 8.21% as of September 30, 2025. The current dividend declared was $0.28 per common share.

Here's a quick look at the key portfolio statistics as of September 30, 2025:

Metric	Value
Total Loan Commitments	$641.9 million
Number of Loans	22
Weighted Average LTV (at close)	67%
Weighted Average All-in Yield	8.21%
Weighted Average Risk Rating	2.9
Cash on Hand	$77 million

Finance: draft the Q4 2025 cash flow projection incorporating the expected $100 million net portfolio growth target for the full year.

Seven Hills Realty Trust (SEVN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Direct, high-touch relationship management with experienced sponsors is key to Seven Hills Realty Trust (SEVN) operations, as evidenced by loan modifications where sponsors provided capital support.

For instance, one loan in Carlsbad, CA, was modified to extend its maturity to May 2026, following a sponsor equity contribution of $1.1 million to fund reserves since 2024. Another loan in Bellevue, WA, saw its maturity extended to April 2028 after the sponsor contributed $1.6 million in additional equity. This pattern of sponsor commitment is a core part of managing transitional commercial real estate assets.

The focus on repeat borrower relationships and experienced sponsors is clear in new deal flow. SEVN closed a $34.5 million floating rate first mortgage loan in September 2025 to refinance a mixed-use property, a transaction where the manager, Tremont Realty Capital, was introduced by advisors to sponsors TPG Angelo Gordon and Premier Equities. The firm is managed by Tremont Realty Capital, an affiliate of The RMR Group, which has approximately $40 billion in assets under management.

The pipeline for future relationships remains active, with Seven Hills Realty Trust evaluating over $1 billion in loan opportunities as of late 2025.

Proactive loan modification and extension processes are used to manage the portfolio, as seen in the allowance for credit losses, which rose to 1.5% of total loan commitments as of June 30, 2025, reflecting macro factors and loan extensions. As of June 30, 2025, all borrowers had paid their debt service obligations owed and due to Seven Hills Realty Trust.

Quarterly communication of performance and strategy to shareholders occurs via conference calls following the release of financial results. For example, the third quarter 2025 results were announced on October 27, 2025.

Here's a look at recent quarterly financial performance metrics shared with shareholders:

Metric	Q2 2025 Value	Q3 2025 Value
Distributable Earnings Per Share	$0.31	$0.29
Total Revenue	$7.393 million	$7.09 million
Quarterly Distribution Declared Per Share	$0.28	$0.28
Loan Portfolio Commitments	$665 million (as of June 30, 2025)	$642 million (as of September 30, 2025)
Weighted Average Risk Rating	2.9	2.9

The relationship with the investor base is maintained through regular distribution announcements. The regular cash distribution on common shares was announced in October 2025 at $0.28 per share, which annualizes to $1.12 per share per year.

The firm's operational structure supports these relationships:

• Loan originations in Q2 2025 totaled $46.0 million.
• Q3 2025 saw $101.3 million deployed across three new loan investments.
• The debt-to-equity ratio remained conservative at approximately 1.6x as of mid-2025.
• Cash on hand was $46.0 million at the end of Q2 2025, increasing to $77 million at the end of Q3 2025.

Seven Hills Realty Trust (SEVN) - Canvas Business Model: Channels

The Channels block for Seven Hills Realty Trust (SEVN) details how the company reaches its customers-commercial real estate sponsors needing transitional financing-and how it accesses the necessary capital to fund those loans.

Internal origination team and network via Tremont Realty Capital

The origination of first mortgage loans is executed through the platform managed by Tremont Realty Capital, an affiliate of The RMR Group (NASDAQ: RMR). Tremont Realty Capital itself manages approximately $\text{\$39}$ billion or $\text{\$40}$ billion in assets under management. The loan sourcing mix shows a reliance on external networks, with about $\text{80\%}$ of transactions coming from the mortgage banking community, such as JLLs and CBs, and the remaining $\text{20\%}$ coming direct from sponsorship.

Direct lending to commercial real estate sponsors

Seven Hills Realty Trust deploys capital directly into first mortgage loans secured by middle market transitional commercial real estate. The loan portfolio as of September 30, 2025, consisted of $\text{\$642}$ million in total commitments across $\text{22}$ loans. Recent deployment activity included closing a $\text{\$34.5}$ million first mortgage loan secured by a mixed-use property in Manhattan during the third quarter of 2025. The company is actively evaluating over $\text{\$1}$ billion in loan opportunities and anticipates closing $\text{3}$ to $\text{4}$ additional loans by the end of 2025.

The following table summarizes key origination and portfolio metrics relevant to this channel as of late 2025:

Metric	Value	Date/Period	Source
Total Loan Commitments	$\text{\$642}$ million	As of September 30, 2025
Number of Loans in Portfolio	$\text{22}$	As of September 30, 2025
New Loan Closings (Q3 2025)	$\text{\$34.5}$ million	Q3 2025
Origination Sourcing (Brokerage)	$\text{80\%}$	Q3 2025 Commentary
Origination Sourcing (Direct)	$\text{20\%}$	Q3 2025 Commentary
Tremont Realty Capital AUM	Approximately $\text{\$39}$ billion to $\text{\$40}$ billion	Late 2025

Public equity markets for capital access (NASDAQ: SEVN)

Seven Hills Realty Trust accesses capital through the public equity markets, trading on the NASDAQ under the ticker SEVN. As of early December 2025, the stock was trading around $\text{\$8.72}$ to $\text{\$8.80}$. The market capitalization was reported at $\text{\$128,359,951}$. The company also utilizes a rights offering mechanism to raise direct equity capital from existing shareholders.

The company declared an annualized dividend of $\text{\$1.12}$ per common share, which represented a current yield of $\text{12.84\%}$ based on the reported price data. The 52-week trading range for SEVN was between a low of $\text{\$8.62}$ and a high of $\text{\$13.97}$ as of late 2025.

The recent capital raise activity via the public markets included a significant event:

• Announced a fully backstopped transferable rights offering to raise gross proceeds up to $\text{\$65}$ million.
• Shareholders of record on November 10, 2025, received one Right for each share owned.
• Holders could purchase one new Common Share for every two Rights held.
• The subscription price per share was set at $\text{\$8.65}$.
• The Rights were expected to trade on Nasdaq under the symbol SEVNR.
• The offering was registered on Form S-3 (File No. $\text{333-290401}$) declared effective on September 29, 2025.

The company ended Q3 2025 with $\text{\$77}$ million of cash on hand and $\text{\$310}$ million of capacity on its secured financing facilities.

Investor relations and SEC filings for shareholder communication

Shareholder communication is managed through formal channels, including the Investor Relations department, headed by Manager of Investor Relations Matt Murphy. Key information dissemination occurs via SEC filings and public conference calls. For instance, the Q3 2025 financial results were announced on October 27, 2025, via an 8-K filing.

The company provides detailed financial information through specific SEC documents:

• Q3 2025 results press release furnished as Exhibit $\text{99.1}$ of a Form 8-K.
• Q3 2025 results presentation furnished as Exhibit $\text{99.2}$ of a Form 8-K.
• The rights offering documentation was filed under Form S-3 (File No. $\text{333-290401}$).
• The rights themselves were expected to trade under the symbol SEVNR.

The Q3 2025 conference call was held on October 28, 2025, at $\text{11:00}$ a.m. Eastern Time. Seven Hills Realty Trust reported distributable earnings of $\text{\$4.2}$ million, or $\text{\$0.29}$ per share, for the third quarter. The declared regular quarterly dividend was $\text{\$0.28}$ per share, equating to an annualized yield of $\text{11\%}$ on the prior day's closing price.

Seven Hills Realty Trust (SEVN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Seven Hills Realty Trust (SEVN) serves by originating and investing in floating rate first mortgage loans secured by middle market transitional commercial real estate. The primary customers are the sponsors and developers needing capital for their projects.

Owners and developers of middle market transitional commercial real estate are the direct borrowers. Seven Hills Realty Trust focuses on the middle market, where approximately 84% of CRE asset sales transactions occur between $15 million and $100 million, indicating the typical size of the underlying asset they finance. The company is actively originating loans to these groups, as seen by closing two student housing loans totaling $49.7 million in the first quarter of 2025. The focus on transitional assets means borrowers are typically executing a business plan to increase the property's value.

Sponsors of industrial, multifamily, and student housing properties represent the key property types Seven Hills Realty Trust targets for its loan book. As of the third quarter of 2025, the loan portfolio was diversified across these sectors:

• Multifamily represented 29% of the total principal balance.
• Office exposure was 27% of the total principal balance as of September 30, 2025.
• Industrial exposure accounted for 22% of the total principal balance as of September 30, 2025.
• Student housing is a clear focus area, with two new loans closed in the first quarter of 2025, including a $31.2 million loan in San Marcos and an $18.5 million loan in Waco.

Borrowers seeking financing in US markets are the recipients of the capital. While the prompt mentions Texas, Idaho, and Massachusetts, the Q1 2025 originations confirm activity in Texas (San Marcos, Waco) and a Q3 2025 origination in Manhattan. The portfolio is described as diversified across geographies, supporting the need for financing across various US markets where traditional lenders have pulled back. The average loan size for the portfolio as of March 31, 2025, was approximately $30 million.

Here's a quick look at the loan portfolio metrics that define the credit profile of the borrowers Seven Hills Realty Trust serves as of late 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Value (Q1 2025)
Total Loan Commitments	$641.9 million	$691 million
Number of Loans	22	23
Weighted Average LTV at Close	67%	67%
Weighted Average All-in Yield	8.21%	8.5%

Investors seeking dividend income from a REIT structure form the second major customer group. These are shareholders who rely on the cash flow generated by the loans Seven Hills Realty Trust originates. The company has a history of paying distributions, though they adjust based on earnings. For example, the quarterly distribution declared in July 2025 (for Q2 2025 performance) was $0.28 per common share, while the Q1 2025 distribution was $0.35 per share. Distributable earnings (DE) per share for Q3 2025 were $0.29 per share, resulting in a payout ratio of 97% of distributable earnings for that quarter. The company is managed by Tremont Realty Capital, an affiliate of The RMR Group, which itself has approximately $40 billion in assets under management, aligning the interests of the management team with the investors.

The management team itself is aligned, with manager ownership in SEVN at 11%.

Seven Hills Realty Trust (SEVN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard costs Seven Hills Realty Trust (SEVN) faces to keep the lights on and the portfolio running, especially as interest rates shift. This is where the rubber meets the road for a mortgage REIT.

The cost of debt is a primary driver here. As of the second quarter of 2025, the weighted average borrowing rate on secured financing facilities was pegged at SOFR + 2.20%. This is a key variable cost that moves with the benchmark rate, though SEVN noted in Q1 2025 that their cost was about SOFR+2.21%.

Credit risk management also carries a direct cost. For the second quarter of 2025, Seven Hills Realty Trust recorded a \$0.912 million provision for credit losses. This provision increased the allowance for credit losses to 1.5% of total loan commitments as of June 30, 2025.

Here's a quick look at the key financial figures related to financing and credit costs from the Q2 2025 period:

Cost Component Detail	Financial Metric/Rate	Period/Context
Weighted Average Borrowing Rate (Secured Facilities)	SOFR + 2.20%	Q2 2025
Provision for Credit Losses	\$0.912 million	Q2 2025
Allowance for Credit Losses (as % of Commitments)	1.5%	Q2 2025
Cash on Hand	\$46.0 million	Q2 2025
Unused Financing Capacity	\$322.8 million	Q2 2025

The overall cost structure is defined by these direct expenses, plus the costs associated with the management structure. You should keep an eye on how the deployment of that \$322.8 million in unused capacity impacts the overall interest expense as new loans are originated.

The major elements contributing to the Cost Structure are:

• Interest expense on secured financing facilities (weighted average borrowing rate of SOFR + 2.20%)
• Provision for credit losses (e.g., \$0.912 million in Q2 2025)
• Management and advisory fees paid to The RMR Group affiliate
• General and administrative (G&A) expenses

Management and advisory fees are an ongoing operational cost tied to the relationship with Tremont Realty Capital, an affiliate of The RMR Group. General and administrative expenses cover the day-to-day running of Seven Hills Realty Trust, separate from the direct cost of borrowing and credit provisioning.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Seven Hills Realty Trust (SEVN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core income drivers for Seven Hills Realty Trust as of late 2025. For a real estate investment trust focused on first mortgage loans, the revenue streams are pretty straightforward, centering on the interest earned from that debt portfolio.

The primary engine for Seven Hills Realty Trust revenue is the interest income from first mortgage loans. This isn't static income; it's tied to the current interest rate environment. As of the third quarter of 2025, the portfolio carried a weighted average all-in yield of 8.21%. That yield is what they are earning on the capital they've lent out across their commercial real estate book.

Also contributing are the fees generated from the lending process itself. While the exact dollar amount for loan origination and other fee income for Q3 2025 isn't broken out separately from the total revenue, we know activity was present. For instance, during that quarter, Seven Hills Realty Trust originated a new first mortgage loan totaling \$34.5 million. Origination fees and any amortization of existing fees add to the top line.

Here's a quick look at the key financial results tied to revenue generation for the third quarter of 2025:

Metric	Amount
Q3 2025 Total Revenue	\$7.09 million
Q3 2025 Net Income	\$3.4 million
Q3 2025 Distributable Earnings (Total)	\$4.2 million
Q3 2025 Loan Portfolio Commitments (As of 9/30/2025)	\$641.9 million

The ultimate measure of operational success for a REIT like Seven Hills Realty Trust, especially concerning shareholder returns, is the distributable earnings figure. For Q3 2025, the reported Distributable Earnings were \$0.29 per share. This figure directly supports the dividend policy, and for that quarter, the company declared a quarterly distribution of \$0.28 per common share.

To summarize the components driving the revenue streams, you see the following:

• Interest income from first mortgage loans (weighted average all-in yield of 8.21% in Q3 2025).
• Loan origination and other fee income.
• Q3 2025 Total Revenue of \$7.09 million.
• Distributable Earnings of \$0.29 per share for Q3 2025.

Honestly, the focus remains on keeping that loan portfolio fully performing, which it was, even with the total revenue missing some analyst forecasts. Finance: draft Q4 2025 cash flow projection by next Tuesday.